上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金 2011年第 2季度报告
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上证非周期行业100 交易型开放式指数证券投资基金
2011年第2季度报告
2011年6月30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年七月二十日
上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金 2011年第 2季度报告
2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011年 7 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 4月 22 日（基金合同生效日）起至 6 月 30 日止。
§2
基金产品概况
基金简称
海富通上证非周期ETF
基金主代码
510120
交易代码
510120
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2011年4月22日
报告期末基金份额总额
301,792,376份
投资目标
紧密跟踪上证非周期行业100指数，追求跟踪偏离度与跟踪
误差最小化。
投资策略
本基金采用完全复制法跟踪标的指数，按照标的指数成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化投
资，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证非
周期行业100指数
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风险收益特征
本基金属股票型基金， 属于高风险、 高预期收益的投资品种。
本基金为指数型基金，采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似
的风险收益特征。
基金管理人
海富通基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年4月22日-2011年6月30日)
1.本期已实现收益 -14,690,716.66
2.本期利润 -26,607,831.75
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0738
4.期末基金资产净值 684,145,497.12
5.期末基金份额净值 2.267
注： （1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）本基金合同生效日为 2011 年 04 月22 日。
（4）本基金已于 2011 年05月 18 日进行了基金份额折算，折算比例为 0.42126887。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增
长率标
业绩比较
基准收益
业绩比
较基准
①-③ ②-④
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准差② 率③ 收益率
标准差
④
自基金合同生效日
(2011年4月22日)起至
6月30日
-4.50% 1.06% -8.22% 1.24% 3.72% -0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 4月 22 日至 2011 年 6 月 30日）
注：1、本基金合同于 2011 年 4 月 22日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。自 2011 年 4 月 22
日合同生效日起至 2011年 6 月 30 日，本基金运作时间未满 3 个月，仍处于建仓期中。
§4
管理人报告
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
刘璎
本基金
的基金
经理；
海富通
上证非
周期
ETF联
接基金
基金经
理；海
富通上
证周期
ETF基
金基金
经理；
海富通
上证周
期ETF
联接基
金基金
经理
2011-4-22 - 10年
管理学硕士，持有基金从业人员资
格证书。先后任职于交通银行、华
安基金管理有限公司，曾任华安上
证180ETF基金基金经理助理； 2007
年3 月至2010 年6 月担任华安上
证180ETF基金基金经理， 2008 年4
月至2010 年6 月担任华安中国A
股增强指数基金基金经理。 2010年
6月加入海富通基金管理有限公
司。 2010年11月起任海富通上证周
期ETF基金及海富通上证周期ETF
联接基金基金经理，2011年4月起
任海富通上证非周期ETF基金及海
富通上证非周期ETF联接基金基金
经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定
之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法
律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控
确保公平交易制度的执行。中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布了《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》 ，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建
立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度，A 股总体呈现出弱市震荡的态势。由于担忧通胀压力持续导致货币政策进一步
收紧、国内经济增长可能放缓，股市从 4 月中旬起步入下跌通道，上证综合指数一度下探至
2600 点附近。在允许地方政府发债建保障房，通货膨胀可能在 6、7 月份见顶以及国际市场
原油价格大幅下跌等因素的影响下，股市企稳反弹。食品饮料、金融、房地产在二季度表现
较好，电子、机械、金属行业表现相对较弱。
本基金合同于 2011 年4月 22 日正式生效，截至本报告期末仍处于建仓期。报告期内，
本基金完成了基金折算、基金上市以及年中的指数成分股调整。作为指数基金，在操作上我
们严格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度，降低跟踪
误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现
自基金合同生效以来， 本基金净值增长率为-4.50%， 同期业绩比较基准收益率为-8.22%。
4.6 市场展望和投资策略
展望未来，美国就业低迷，地产疲软，经济增速或将短暂放缓；欧债危机可能依然悬而
未决；新型经济体增长动力减弱；全球经济复苏的道路上存在着诸多的不确定性。
就国内而言，我们认为中国经济不会出现硬着陆。由于现阶段国内通胀依然较高，下半
年政策的腾挪空间可能较小， 如何在通胀不失控的前提下保持经济平稳较快发展将会是政府
的首要目标。今年是“十二五”的开局之年，受到上半年紧缩环境的影响，保障房、水利建
设和铁路建设等重点项目的投资都未大幅开展。 下半年随着通胀压力的减缓和随之带来的资
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金面的略有放松，政府可能会加大在这些项目上的投资。此外，我国宏观经济依然处于调整
结构的过程中，围绕着经济的转型，不少产业规划和产业政策可能会在下半年得到落实，鉴
此节能环保、低碳等板块也将会蕴含一些新的投资机会。
本基金将继续严格按照基金合同的要求，秉承指数化投资策略，提高组合与指数的拟合
度。我们将密切关注国内外经济形势的变化，以既定的投资目标与投资策略，规范运作、勤
勉尽责，力争为广大投资者创造长期、稳定的回报。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 656,713,112.6495.83
其中：股票 656,713,112.6495.83
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 18,334,646.37 2.68
6 其他各项资产 10,274,731.69 1.50
7 合计 685,322,490.70100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
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例（％）
A 农、林、牧、渔业 13,253,515.28 1.94
B 采掘业 --
C 制造业 376,042,228.78 54.97
C0
食品、饮料 61,881,871.94 9.05
C1
纺织、服装、皮毛 11,298,478.38 1.65
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 1,649,734.40 0.24
C4
石油、化学、塑胶、
塑料
32,147,252.09 4.70
C5
电子 9,324,328.48 1.36
C6
金属、非金属 --
C7
机械、设备、仪表 199,226,874.49 29.12
C8
医药、生物制品 57,631,109.00 8.42
C99
其他制造业 2,882,580.00 0.42
D
电力、煤气及水的生产和
供应业
45,726,962.33 6.68
E 建筑业 76,856,347.8711.23
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 58,605,177.98 8.57
H 批发和零售贸易 40,359,150.16 5.90
I 金融、保险业 --
J 房地产业 --
K 社会服务业 9,149,874.85 1.34
L 传播与文化产业 2,982,684.33 0.44
M 综合类 33,737,171.06 4.93
合计 656,713,112.6495.99
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 176,90837,615,948.04 5.50
2 601668 中国建筑 6,995,100 28,190,253.00 4.12
3 600031 三一重工 1,423,008 25,671,064.32 3.75
4 600050 中国联通 3,879,714 20,368,498.50 2.98
5 601989 中国重工 1,279,571 17,645,284.09 2.58
6 600900 长江电力 2,271,412 16,376,880.52 2.39
7 600104 上海汽车 854,41616,011,755.84 2.34
8 600089 特变电工 1,208,650 15,639,931.00 2.29
9 601766 中国南车 1,800,400 12,818,848.00 1.87
10 600068 葛洲坝 1,003,048 12,026,545.52 1.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没
有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 10,199,381.22
3 应收股利 37,245.49
4 应收利息 7,143.46
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 30,961.52
8 其他 -
9 合计 10,274,731.69
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 652,308,409
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 124,200,000
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 97,200,000
本报告期基金拆分变动份额 -377,516,033
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本报告期期末基金份额总额 301,792,376
§7
影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基金管
理公司。
从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 18 只开放式基金。截至 2011 年 6 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模超过 392亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至 2011 年 6 月 30
日，海富通为 50 多家企业超过 150 亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定
客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至 2011 年 6月 30 日，海富通旗下专户理财管理
资产规模近 25 亿元。2004 年末开始，海富通为 QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海
内外投资组合担任投资咨询顾问，截至 2011 年6 月30 日，投资咨询及海外业务规模达 219
亿元人民币。
4 月 8 日，在《上海证券报》主办的第八届中国“金基金奖”评选中，海富通基金获得
“2010 年度金基金公司奖——海外投资回报公司”奖。4 月 10 日，在《中国证券报》主办
的“第八届中国基金业金牛奖”评选中，海富通基金获得“2010 年度金牛基金管理公司”
奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。 公司自 2008 年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环
保计划” ，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙
古库伦旗捐建了公益林。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”
为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一） 中国证监会批准设立上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金的文件
（二）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金基金合同
（三）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金 2011年第 2季度报告
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（四）上证非周期行业 100 交易型开放式指数证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内上证非周期行业 100交易型开放式指数证券投资基金在指定报刊上披露
的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36－37层本基金管理人办公
地址。
8.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一一年七月二十日
