南方深证成份 ETF2011 年第 2 季度报告
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深 证 成 份 交易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金
2011 年第2 季度报告
2011 年6 月30 日
基金管 理人： 南方基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2011 年 7 月20 日
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏,
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定,于2011 年7 月18 日复核 了本 报
告中的 财务 指标 、 净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容, 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产,但 不保 证 基金一 定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险, 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅读 本 基
金的招 募说 明书 。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2011 年4 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
§2 基金产品概 况
基金简 称
南方深 证成 份ETF
场内基金 简 称： 深 成ETF
交易代 码 159903
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 4 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,814,854,507.00 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化。
投资策 略
本基金 为完 全被 动式 指数 基金， 原则 上采用 完全 复 制法， 按照 成份
股在标 的指 数中 的基 准权 重构建 指数 化投 资组 合 ， 并 根据标 的指 数
成份股 及其 权重 的变 化进 行相应 调整 。
当 预期 成份 股发生 调整 和
成份股 发生 配股 、 增 发、 分红等 行为 时， 或因 基金 的申购 和赎 回 等
对本基 金跟 踪标 的指 数的 效果可 能带 来影 响时 ， 或因 某些特 殊情 况
导致流 动性 不足 时 ， 或 其他 原因导 致无 法有 效复 制和 跟踪标 的指 数
时， 基 金管 理人可 以对 投 资组合 管理 进行 适当 变通 和调整 ， 从 而使
得投资 组合 紧密 地跟 踪标 的指数 。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 标的指 数 。 本 基金 标的 指数 为深证 成份 指
数。
如果 指数 编制 单位 变更或 停止 深证 成份 指数 的编制 及发 布 、
或深证 成份 指数 由其 他指 数替代 、 或由 于指 数编 制方 法等重 大变 更
导致深 证成 份指 数不 宜继 续作为 标的 指数 ， 或证 券市 场有其 他代 表
性更强 、 更 适合投 资的 指 数推出 时， 本基金 管理 人 可以依 据维 护投南方深证成份 ETF2011 年第 2 季度报告
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资者合 法权 益的 原则 ，变 更本基 金的 标的 指数 。
风险收 益特 征
本基金 属股 票基 金， 风 险 与收益 高于 混合 基金、 债 券基金 与货 币市
场基金 。 本 基金为 指数 型 基金， 主要 采用完 全复 制 法跟踪 标的 指数
的表现 ， 具 有与标 的指 数、 以及标 的指 数所 代表 的股 票市场 相似 的
风险收 益特 征。
基金管 理人 南方基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注：本 基金 在交 易所 行情 系统净 值揭 示等 其他 信息 披露场 合下 ，可 简称 为 “ 深成 E TF”
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 4 月 1 日 － 2011 年6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -24,981,000.29
2.本期 利 润
-108,640,213.23
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0394
4.期末 基金 资产 净值 3,458,364,797.91
5.期末 基金 份额 净值 1.2286
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入(不 含公 允 价值变 动收 益) 扣除
相关费 用后 的余 额, 本期 利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
2. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增 长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -3.39% 1.15% -3.60% 1.16% 0.21% -0.01%
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：基 金合 同中 关于 基金 投资比 例的 约定 ，本 基金 将全部 或接 近全 部的 基金 资产用 于跟 踪标 的指
数的表 现， 正常 情况 下， 本基金 的指 数化 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 95% 。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
潘海宁
本 基 金 的
基金经 理
2009 年12
月4 日
- 10
会 计 学 学 士 ， 具 有 基 金 从 业 资
格。 曾 先后 任职 于兴 业证 券 股份
有限公 司、 富国 基金 管理 有 限 公
司。2003 年3 月 加入 南方 基金，
历任行 业研 究员 、 基 金开 元 经理
助理、 投资 部总 监助 理等 职务。
2009 年 3 月至 今， 任南 方 300
指数基 金经 理；2009 年 12 月至南方深证成份 ETF2011 年第 2 季度报告
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今， 任 南方 深成 ETF 及联 接 基金
基金经 理 ；2011 年 2 月 至 今，
任南 方500 基金 经理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期 内, 本基 金管 理人 严 格遵守 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 、 《证 券投资 基金 运作
管理办 法 》 和 《 证券 投资 基 金销售 管理 办法 》 等有 关 法律法 规及 其各 项实 施准 则， 并严 格按 照 《深
证成份 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金基 金合 同 》 的各项 规定,本 着诚 实守 信 、 勤勉 尽责 的原 则管
理和运 用基 金资 产, 在严 格 控制风 险的 基础 上, 为基 金 持有人 谋求 与标 的指 数相 近的收 益。 本报 告
期内, 基金 运作 整体 合法 合 规,无 损害 基金 持有 人利 益 的行为 。基 金的 投资 范围 、投资 比例 及投 资
组合符 合有 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 执行 《证 券投 资基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ，完
善相应 制度 及流 程， 通过 系统和 人工 等各 种方 式在 各业务 环节 严格 控制 交易 公平执 行， 公平 对待
旗下管 理的 所有 基金 和投 资组合 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人没 有管 理与 本基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本基金 于本 报告 期内 不存 在异常 交易 行为 。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2011 年2 季度， 政府 为应 对通胀 压力 而持 续实 施紧 缩政策 ， 市 场整 体呈 现回 落格局 ， 报 告 期
内深成 指涨 幅为-3.60％。
期间我 们通 过自 建的 “指 数化交 易系 统” 、“ 日内 择时交 易模 型” 、“ 跟踪 误差归 因分 析系
统”、 “ETF 现 金流 精算 系 统” 等， 将本 基金 的跟 踪误差 指标 控制 在较 好水 平，并 通过 严格 的风
险管理 流程 ，确 保了 本 ETF 基金 的安 全运 作。
我们对 本基 金报 告期 内跟 踪误差 归因 分析 如下 ：
①大额 申购 赎回 带来 的成 份股权 重偏 差， 对此 我们 通过日 内择 时交 易争 取跟 踪误差 最小 化； 南方深证成份 ETF2011 年第 2 季度报告
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②报告 期内 原指 数成 份股 “泰达 股份 ”等 长期 停牌 证券， 引起 的成 份股 权重 偏离及 基金 整体
仓位的 微小 偏离 ；
③6 月30 日前 后， 我 们根 据指数 半年 度成 份股 调整 进行了 基金 调仓 ， 我 们深 知 ETF 基金 成 份
股调仓 期间 往往 是风 险高 发时段 ，因 此事 前我 们制 定了详 细的 调仓 方案 ，在 实施过 程中 引入 多方
校验机 制防 范风 险 发 生， 从实施 结果 来看 ，效 果良 好，跟 踪误 差控 制在 理想 范围内 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
自本基 金建 仓完 毕至 报告 期末年 化跟 踪误 差 为0.519 ％， 今年 初至 报告 期末 年 化跟踪 误差 为
0.335 ％， 较 好的 完成 了基 金合同 中控 制年 化跟 踪误 差不超 过 2 ％的 投资 目标 ， 并保持 业内 同类 领
先。
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.2286 元 ，报 告 期内， 份额 净值 增长 率为-3.39％ ，同 期
业绩基 准增 长率 为-3.60 ％。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 3,446,715,861.83 99.57
其中： 股票 3,446,715,861.83 99.57
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 10,251,923.98 0.30
6 其他资 产 4,680,920.96 0.14
7 合计 3,461,648,706.77 100.00
注： 上表 中的 股票 投资 项 含可退 替代 款估 值增 值， 而 5.2 的合 计项 中不 含可 退替代 款估 值 增 值 。
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 258,668,960.72 7.48
C 制造业 2,027,437,784.22 58.62
C0 食品、 饮料 473,587,712.26 13.69 南方深证成份 ETF2011 年第 2 季度报告
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C1 纺织、 服装 、皮 毛 - -
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 102,656,991.00 2.97
C5 电子 - -
C6 金属、 非金 属 530,134,225.43 15.33
C7 机械、 设备 、仪 表 698,905,250.51 20.21
C8 医药、 生物 制品 222,153,605.02 6.42
C99 其他制 造业 - -
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 143,338,509.16 4.14
H 批发和 零售 贸易 186,948,435.45 5.41
I 金融、 保险 业 423,709,175.53 12.25
J 房地产 业 307,571,006.53 8.89
K 社会服 务业 67,616,942.26 1.96
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 31,424,939.52 0.91
合计 3,446,715,753.39 99.66
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 未积 极投资 。
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000002 万
科Ａ 29,252,087 247,180,135.15 7.15
2 000858 五 粮 液 6,064,163 216,611,902.36 6.26
3 002024 苏宁电 器 14,593,945 186,948,435.45 5.41
4 000651 格力电 器 6,939,033 163,067,275.50 4.72
5 000157 中联重 科 10,505,277 161,571,160.26 4.67
6 000001 深发展 Ａ 8,885,250 151,671,217.50 4.39
7 000063 中兴通 讯 5,068,547 143,338,509.16 4.14
8 000983 西山煤 电 5,226,784 126,488,172.80 3.66
9 000527 美的电 器 6,286,995 115,617,838.05 3.34
10 000338 潍柴动 力 2,446,334 111,136,953.62 3.21
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5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 未积 极投资 。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公 允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本基金投资 的前 十 名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的 投资 决策 程序 说明 ：
根据2011 年5 月 27 日宜 宾五粮 液股 份有 限公 司 （ 下称： 五粮 液， 股票 代码：000858 ） 《 宜
宾五粮 液股 份有 限公 司关 于收到 中国 证监 会< 行政 处 罚决定 书> 的公 告》 ，中 国 证券监 督管 理委 员
会决定 根据 《 中华 人民 共 和国证 券法 》 的有 关规 定， 就五粮 液 （1） 关于 四川 省 宜宾五 粮液 投资 （ 咨
询）有 限责 任公 司对 成都 智溢塑 胶制 品有 限公 司在 亚洲证 券有 限责 任公 司的 证券投 资款 的《 澄清
公告》 存在 重大 遗漏 ；（2 ）在中 国科 技证 券有 限责 任公司 的证 券投 资信 息披 露不及 时、 不完 整 ；
（3 ）2007 年 年度 报告 存 在录入 差错 未及 时更 正 ； （4 ） 未 及时 披露 董事 被司 法羁押 事项 等 ， 对 五
粮液给 予警 告， 并处 以 60 万元罚 款；
本基金 为交 易型 开放 式指 数证券 投资 基金 ，基 金管 理人对 上述 股票 的投 资决 策程序 符合 相
关法律 法规 和公 司制 度的 要求。
其余九 只股 票的 发行 主体 没有报 告期 内被 监管 部门 立案调 查或 在本 报告 编制 日前一 年内 受
到公开 谴责 、处 罚的 情况 。
5.8.2 本基金投资 的前 十 名股票 中， 没有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 的股 票。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元） 南方深证成份 ETF2011 年第 2 季度报告
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1 存出保 证金 1,065,327.63
2 应收证 券清 算款 3,615,043.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 549.72
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,680,920.96
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转债 券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.8.5.1 报 告期末 指数投 资 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 。
5.8.5.2 报 告期末 积极投资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 积 极投资 前五 名股 票中 不存 在流通 受限 。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,780,354,507.00
本报告 期基 金总 申购 份额 536,400,000.00
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 501,900,000.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,814,854,507.00
§7 影响投资者 决策的其 他重要信息
无。 南方深证成份 ETF2011 年第 2 季度报告
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§8 备查文件目 录
8.1 备查 文件目 录
1 、深 证成 份交 易型 开放 式 指数证 券投 资基 金基 金合 同。
2 、 深证 成份 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基金 托管 协议。
3 、 深证 成份 交易 型开 放 式指数 证券 投资 基 金2011 年2 季 度报 告原 文。
8.2 存放 地点
深圳 市福 田中 心区 福华1 路6 号 免税 商务 大 厦 31 至33 楼
8.3 查阅 方 式
网站：http://www.nffund.com
