银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募书（更新）摘要
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银华抗通胀主题证券投资基金（LOF ）
更新招募说明书摘要（2011 年第 1 号）
基 金管 理人 ：银 华基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国建 设银 行股 份有 限公 司
银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募书（更新）摘要
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重要提 示
本基金经中 国证券 监督管 理委员会 （ 以下简 称“中 国证监会” ） 于2010年6月28日证监
许可[2010]873 号文 核准 募 集。
本基金 的基 金合 同生 效日 期：2010 年12月6日。
基金管 理人 保证 本 招 募说 明书 的 内容 真实 、 准确 、 完整 。 本 招募 说明 书 经 中 国证监 会核
准， 但中 国证 监会 对本 基 金募集 的核 准 ， 并 不表 明 其对本 基金 的价 值和 收益 作出 实 质性 判断
或保证 ，也 不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
证券投 资基 金 （ 以下 简称 “基 金” ） 是 一种 长期 投 资工具 ， 其主要 功能 是分 散投资 ， 降
低投资 单一 证券 所带 来的 个别风 险 。 基 金不 同于 银行 储蓄和 债券 等能 够提 供固 定收益 预期 的
金融工 具 ， 投 资人 购买 基 金， 既可 能按 其持 有份 额 分享基 金投 资所 产生 的收 益， 也可 能承 担
基金投 资所 带来 的损 失 。 投 资人应 当充 分了 解基 金定 期定额 投资 和零 存整 取等 储蓄方 式的 区
别。定 期定 额投 资是 引导 投资人 进行 长期 投资 、平 均投资 成本 的一 种简 单易 行的投 资方 式 。
但是定 期定 额投 资并 不能 规避基 金投 资所 固有 的风 险， 不能 保证 投资 人获 得 收益 ， 也 不是 替
代储蓄 的等 效理 财方 式。
基金分 为股 票基 金 、 混合 基金 、 债 券基 金、 货币 市 场基金 等不 同类 型 ， 投资 人投资 不同
类型的 基金 将获 得不 同的 收益预 期 ， 也 将承 担不 同 程度的 风险 。 一般 来说 ， 基金的 收益 预期
越高， 投资 人承 担的 风险 也越大 。
本基金 按照 基金 份额 初始 面值1.00 元 发售 ， 在市 场 波动等 因素 的影 响下 ， 基 金份额 净值
可能低 于 基 金份 额 初 始面 值。
本基金 投资 于境外 证 券市 场， 基金 净值 会因 为证 券 市场波 动等 因素 产生 波动 ， 投 资人 在
投资本 基金 前 ， 需 充分 了 解本基 金的 产品 特性 ， 充 分考虑 自身 的风 险承 受能 力， 理性 判断 市
场， 并承 担基 金投 资中出 现的各 类风 险 ， 包 括市场 类风险 ， 投资 工具 类风险 、 投 资管 理类 风
险、 技术 类风 险和 特殊 事 件类风 险等 。 巨额 赎回 风 险是开 放式 基金 所特 有的 一种风 险 ， 即 当
单个开 放 日 基金 的净 赎回 申请超 过 前 一开 放日 基金 总份额 的百 分之 十时 ， 投资 人将可 能无 法
及时赎 回持 有的 全部 基金 份额。
投资人 在进 行投 资决 策前 ， 请 仔细 阅读 本基 金的 招 募说明 书 及 基金 合同 ， 了 解本基 金的
风险收 益特 征 ， 并 根据自 身的投 资目 的 、 投 资期限 、 投 资经 验、 资产 状况 等 判断基 金是 否和
投资人 的 风 险承 受能 力相 适应。
基金管 理人 承诺 以 恪 尽职 守、 诚实 信用 、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 保
证 本基 金一 定盈 利 ， 也 不 保证最 低收 益 。 本 基金 的 过往业 绩及 其净 值高 低并 不预示 其未 来业 银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募书（更新）摘要
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绩表现 。 基金 管理 人所 管 理的其 它基 金的 业绩 并不 构成对 本基 金业 绩表 现的 保证 。 基 金管 理
人提醒 投资 人基 金投 资的 “买 者自 负” 原则 ， 在 做出 投资决 策后 ， 基金 运营状 况与基 金净 值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资人 自行 负担 。
投资人 应当 通过 基金 管理 人或具 有基 金代 销业 务资 格的其 他机 构购 买和 赎回 基金 ， 基 金
代销机 构名 单详 见 本 招募 说明书 、本 基金 的 基 金份 额发售 公告 以及 相关 公告 。
本招募 说明 书 （更 新） 摘要 所载 内容 截止 日为2011 年6月6 日 ， 有 关财 务数 据 和净值 表现
截止日 为2011年3月31 日， 所披露 的投 资组 合为2011 年第1 季度 的数 据 （财 务数 据未经 审计 ） 。
银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募说 明书（更新）
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一、基金的名称
银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金（LOF ）
二、基金的类型
基金中 基金 （FOF ）
三、投资目标
在有效 控制组 合风 险 的前提下 ，通 过在全 球范 围内精选 抗通 胀主题 的基 金，为投 资者
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值 。
四、投资理念
基于国 际大 宗商 品与 全球 宏观经 济及 通货 膨胀 的紧 密联系 ， 通过 对全 球宏 观经 济和主 要
经济体 经济 周期 的深 入研 究分析 ， 有效 配置资 产 ， 并通过 精选 抗通 胀主 题的 基金 ， 抵 御通 胀
风险， 提高 投资 组合 的风 险调整 收益 ，实 现基 金资 产的长 期稳 定增 值。
五、投资范围
本基金 的投 资范 围包 括法 律法规 允许 的 、 在 已与 中国 证监会 签署 双边 监管 合作 谅解备 忘
录的国家 或地 区证券 监管 机构登记 注册 的公募 基金 （包括 ETF） 、 债券 、货币 市场工具 以及
中国证 监会 允许 本基 金投 资的其 他金 融工 具 。 如 法律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 它
品种， 基金 管理 人在 履行 适当程 序后 ，可 以将 其纳 入投资 范围 。
本基金 的投 资组 合比 例为 ： 投资 于基 金的 资产 合计 不低于 本基 金基 金资 产 的60%， 其 中
不低 于80% 投资 于抗 通胀 主题的 基金 ， 现金 或者 到 期日在 一年 以内 的政 府债 券投资 比例 合计
不低于基 金 资 产净值 的 5% 。抗通胀 主题 的基金 指跟 踪综合商 品指 数的 ETF ， 跟踪单个 或大
类商品 价格 的 ETF ， 业绩 比较基 准 90% 以 上是 商品 指数的 共同 基金 ，以 及主 要投资 于通 货膨
胀挂钩债 券的 ETF 或债券 型基金。 本基 金所投 资的 商品类基 金以 跟踪商 品指 数或商品 价格
为投资 目标 ，通 常情 况下 不采用 卖空 策略 ，也 不使 用资金 杠杆 。
为了便 于本 基金 所投 资相 关基金 的清 算和 托管 业务 ， 本基金 投资 范围 中所 涉及 的非场 内
交易的 基金 仅通 过美 国存 托与清 算公 司 （DTCC）的 Fund/SERV 系统 或者 比利 时 欧洲清 算银 行
有限公 司（Euroclear Bank ）的Fundsettle 系 统购 买 。
六、投资策略
本 基 金 为 在 全 球 范 围 内 精 选 跟 踪 综 合 商 品 指 数 的 ETF ， 跟 踪 单 个 或 大 类 商 品 价 格 的
ETF ，业 绩比较 基准 90% 以 上是商品 指数 的共同 基金 ，以及主 要投 资于通 货膨 胀挂钩债 券 的
ETF 或 债券 型基 金的 主题 投资基 金 ， 主 要采 用 “自 上而下 ” 的多 因素 分析 决 策系统 ， 综合 定
性分析 和定 量分 析进 行大 类资产 配置 ， 同时结 合 “ 自下而 上 ” 的 精选抗 通胀 主题的 基金 的投
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资策略 优化 组合 收益 ，实 现基 金 资产 的长 期稳 定增 值。
本基金还将通过投资 固定 收益类证券和货币市 场工 具有效管理资金头寸, 并适 时 地 利
用金融 衍生 品进 行套 期保 值和汇 率避 险。
1. “自 上而 下” 资产 配置 策略
本基金 管理 人“ 自上 而下 ”的资 产配 置分 为两 个层 次。
第一层 次是 战略 性的 资产 配置策 略。 本基 金管 理人 将应用 经济 周期 理论 ， 在 全球经 济发
展的框 架下 ， 深 入研 究未 来全球 宏观 经济 走势 和各 国经济 政策 ， 研 判全 球宏 观经济 所处 的经
济周期 阶段 ， 分析 当前 所处 的经济 周期 阶段 对大 宗商 品投资 收益 和风 险的 影响 因素和 变动 情
况， 既 而对 大宗 商品 的预 期收益 和潜 在风 险进 行前 瞻性预 测， 最终 确定 在本 基金投 资组 合中
各类资 产的 战略 性配 置比 例。
第二层 次是 战术 性的 资产 配置策 略 。 历 史经验 表明 ， 在 大宗 商品 景气周 期中 ， 各 类大 宗
商品的 潜在 超额 收益 会在 时间顺 序和 收益 幅度 呈现 出一定 的差 异性 。 本基 金管 理人将 深刻 把
握该特 性， 通过 研究 全球 各类大 宗商 品的 产能 利用 率和需 求供 给情 况、 特别 是当前 新兴 发展
国家的 新增 需求 ， 前 瞻性 地预测 大宗 商品 在短 期内 由于供 需变 动而 导致 的价 格波动 。 除 商品
供给需 求因 素之 外， 本基 金管理 人还 将考 虑地 缘政 治和投 机等 因素 。 另 外 ， 本基金 管理 人将
通过挖 掘在 全球 经济 发展 中特定 时期 的具 有热 点主 题性质 的抗 通胀 主题 的 基 金， 特别 是其 中
的商品 类基 金， 最终 确定 本基金 资产 在抗 通胀 主题 的基金 的战 术配 置比 例， 并根据 上述 条件
的变化 定期 动态 调整 ，以 构建具 备中 长期 投资 价值 的资产 组合 。
(1) 根 据全 球宏 观经 济基 本面确 定本 基金 战略 性资 产配置 比例
从长期 来看 ， 主导大 宗商 品价格 走势 的主 要有 供需 影响下 的 “商 品属性 ” 和 货币因 素影
响下的 “ 金融 属性 ” 两 种， 并且国 际大 宗商 品价 格走 势最终 主要 受到 全球 宏观 经济走 势的 基
本面因 素的 影响 。
大宗商 品价 格走 势的 根本 决定因 素在 于全 球实 体经 济发展 、 全 球流 动性 和通 胀情况 、 全
球经济 政策 以及 美元 价格 的走势 等全 球宏 观经 济的 基本 面 因素 。 本基 金管 理人 将主要 结合 以
下因素 对全 球宏 观经 济走 势进行 研究 ，从 而前 瞻性 地研判 未来 大宗 商品 价格 走势。
- 全球经 济增 长水 平；
- 全球主 要国 家和 地区 的宏 观经济 情况 ， 深入 研究 其经 济增长 率 、 就 业状 况 （ 失业 率） 、
通胀膨 胀率 和国 际收 支平 衡状况 ，以 及对 于大 宗商 品需求 的现 状和 变化 趋势 ；
- 各国货 币、 财政 、利 率和 汇率政 策的 变化 以及 主要 国家的 重大 经济 政策 调整 ；
- 全球流 动性 状态 、预 期通 货膨胀 和非 预期 通货 膨胀 走势等 因素 ；
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- 全球主 要国 家货 币， 特别 是美元 未来 价格 走势 ， 以 及对未 来美 元走 势产 生影 响的各
种因素 ；
(2)根据 特定商 品供 求情况 、地 缘政 治和 投机和 热点 主题景气 轮换 等因素 确定 本基金 的
战术性 资产 配置 比例
① 特 定商 品供 求状 况分 析
对于特 定商 品供 求状 况的 研究， 将主 要集 中在 对以 下因素 的分 析预 测：
- 全球经 济发 展， 特别 是目 前新兴 发展 国家 对于 大宗 商品的 需求 情况 ；
- 除全球 实体 经济 发展 之外 ， 影响 全球 商品 需求 各种 因素的 变化 和走 势， 如市 场流动
性因素 、市 场信 心等 ；
- 大宗商 品的 库存 、供 给和 产能利 用率 情况 。
- 影响全 球商 品产 量各 种因 素的变 化和 走势 ， 如 生产 成本因 素 、 储 量因素 、 开 采技术
因素、 人口 结构 的变 化、 气候变 化以 及自 然灾 害因 素、耕 地面 积变 化因 素等 ；
- 大宗商 品替 代产 品 ， 例 如替 代石油 的油 砂和 油胶 或者 新能源 的边 际开 发成 本和 开采
技术、 生物 燃料 供给 变化 等因素 ；
② 地 缘政 治和 投机 因素
除了全 球宏 观经 济形 势和 供求关 系， 国际 地缘 政治 局势的 冲突 及不 稳定 、 重 要的突 发事
件、 市 场的 投机 资金 均将 对大宗 商品 价格 产生 重要 影响。 本基 金管 理人 将密 切跟踪 和深 入研
究当前 国际 经济 格局 中可 能对大 宗商 品价 格产 生影 响的地 缘政 治事 件的 发展 情况 ， 并 且前 瞻
性地根 据具 体事 件变 化和 发展调 整大 宗商 品的 配置 比例 ， 有 效地 控制 并最 小化 本基金 投资 商
品相关 资产 所面 临的 地缘 政治和 投机 资金 频繁 进出 商品市 场带 来的 商品 价格 下方风 险。
除上述 影响 国际 大宗 商品 走势的 主要 因素 之外 ， 本基 金管理 人还 将综 合考 虑主 要的大 宗
商品之 间的 价格 相关 性以 及变化 情况 ， 以 及对 某一 类特殊 商品 价格 有重 要影 响的因 素。 从而
通过对 影响 上述 大宗 商品 价格的 因素 进行 全面 综合 分析 ， 确 定基 金资 产在 抗通 胀主题 的基 金
之间的 资产 配置 比例 ，并 根据上 述重 要因 素的 变化 ，进行 适时 地动 态调 整。
③ 积 极主 动地 选择 特定 时期内 的主 题类 或轮 动热 点的商 品类 基金
本基金 将积 极挖 掘全 球经 济发展 中特 定时 期的 热点 主题商 品类 基金 ， 并捕 捉热 点主题 和
景气循 环出 现时 给上 述基 金带来 的投 资机 会， 以获 得超额 收益 。 并 随着 不同 时期下 全球 热点
主题的 轮动 和商 品分 类资 产的景 气循 环， 予以 及时 调整。
2 ． “自 下而 上” 精选 抗通 胀主题 基金 策略
本基金 将在 全球 范围 内自 下而上 遴选 符合 各种 定量 和定性 指标 的抗 通胀 主题 的基金 ， 构
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建投资 组合 并进 行动 态调 整。
（1） 基金 选择 指标 ：
我公司 对于 抗通 胀主 题基 金的筛 选指 标主 要分 为以 下三类 ：
① 基 金管 理公 司和 做市 商 评价指 标
- 对基金管理公司的评价指 标主要有：公司管理该类 基金的经验和管理历史以 及规
模；
- 对交易 所交 易的 抗通 胀主 题基金 做市 商的 评价 标准 主要有 做市 商的 基本 情况 、 报价
连续性 和买 卖价 差， 历史 成交量 等。
② 基 金经 理评 价指 标
对基金 经理 的评 价指 标主 要有： 投资 理念 、投 资风 格和历 史业 绩；
③ 基 金投 资组 合评 价指 标
对抗通胀主题基金投 资组 合的评价指标主要有 波动 性和风险调整后收益 以及 收益归因
分析等； 对于 跟踪综 合商 品指数 的 ETF, 还将 重点考 察该基金 指数 代表性 、历 史业绩跟 踪误
差、年 内日 均成 交量 和相 关流动 性状 况。
（2） 基金 筛选 流程 ：
① 初 步筛 选
- 品质审 核
- 专有数 据库 分析
② 通 过定 量和 定性 分析 形 成备选 基金 池
a. 定量 指标 ，主 要针 对基 金投资 组合
- 基金历 史跟 踪误 差及 变动 ；
- 基金流 动性 和成 交量 ；
- 基金历 史业 绩及 业绩 归因 分析 ；
- 商品类 基金 的商 品期 货合 约投资 所涉 及的 现货 价格 收益率 （Spot Rate ） 、 滚动 收益
率（Rolling Yield ，指 当 前投资的 期货 合约临 近到 期时，通 过头 寸展期 而转 入下一月 份合
约所产 生的 损失 或者 收益 ） 和 现金 收益 率 （Cash Yield ） 情况 ， 以及 期货 合约 展期的 具体 策
略。
b. 定性 分析 ，主 要针 对基 金经理 、基 金管 理人 和做 市商
- 投资组 合特 点和 风格
- 投资决 策的 质量
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- 风险管 理评 估
- 基金经 理情 况评 价
- 基金管 理人 和做 市商 能力 评估
③ 基 金优 选
本基金分析研究人员 将结 合备选基金池中对于 每只 抗通胀 主 题 基 金 定 性和 定量 分 析 的
指标进 行分 析判 断， 并根 据当前 实际 情况 进行 微调 ， 最后 根据 计算 结果 对备 选抗通 胀主 题基
金进行 打分 评估 。
④ 确 定核 心基 金池
根据评 估打 分和 优选 结果 确定本 基金 投资 的核 心基 金池。
⑤ 构 建投 资组 合
本基金将在核心基金 池基 础上构建组合，主要 根据 基金资产整体在大宗 商品 投资的头
寸、单 个基 金历 史业 绩表 现和投 资价 值等 因素 综合 计算得 出单 个基 金的 权重 。
另外， 本基 金还 可以 根据 组合的 风险 特征 分析 ， 对 单个基 金或 者大 类商 品投 资比例 进行
一定调 整， 以达 到风 险和 收益的 最优 平衡 。
⑥ 组 合调 整
由于短 期内 市场 通常 会受 到一 些 非理 性或 者非 基本 面因素 的影 响而 产生 波动 ， 本基金 管
理人将 根据 对引 起市 场波 动的长 期和 短期 的各 种不 同因素 的研 究与 判断 ， 对投 资组合 进行 动
态调整 ，以 降低 投资 组合 的投资 风险 。
3. 债 券投 资
本基金 将根 据基 金运 作投 资的具 体情 况， 适度 进行 债券投 资。 本基 金将 主要 投资于 信用
等级为 投资 级以 上的 债券 ，债券 投资 的主 要目 标是 优化流 动性 管理 和分 散投 资风险 。
4. 货币 市场 工具 投资
考虑到 全球 经济 周期 切换 和景气 循环 等因 素所 引起 的商品 供给 或需 求因 素的 变化 ， 可 能
导致商 品价 格出 现较 大幅 度的震 荡 ， 或 者某些 特殊 情况 （如 基金 遭遇巨 额赎 回、 基金 主要 投
资市场 临时 发生 重大 变故 、 不可 抗力 等） 可能 会引 起基金 资产 价值 造成 波动 ， 因此 ， 本 基金
将会通 过投 资货 币市 场工 具等低 风险 资产 （如 货币 市场基 金 、 银 行存款 等 ） 来保证 基金 资产
的安全 性和 流动 性。
此外 ， 在 符合 有关法 律法 规规定 的前 提下 ， 本 基金 还可进 行证 券借 贷交 易、 回购交 易 等
投资， 以提 高基 金资 产收 益。 另 外， 随着 全球 证券 市场投 资工 具的 发展 和丰 富， 在 符合 有关
法律法 规规 定的 前提 下， 本基金 可相 应调 整和 更新 相关投 资策 略， 并在 招募 说明书 更新 中进
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行相关 公告 。
七、投资决策流程
1 ．决 策依 据
（1） 国家 有关 法律 、法 规 和本基 金合 同的 有关 规定 ；
（2）宏 观经济 发展态 势、 区域经济 发展 情况、 各国 微观经济 运行 环境及 其货 币市场 和
证券市 场运 行状 况、 地缘 政治和 投机 因素 ；
（3） 全球 大宗 商品 产量 、 库存、 产能 利用 率和 需求 ，特别 是新 兴市 场的 需求 情况；
（4）宏 观分析 师、策 略分 析师、基 金分 析师和 数量 分析师各 自独 立完成 相应 的研究 报
告，为 投资 策略 提供 依据 。
（5）团 队投资 方式。 本基 金在境外 投资 决策委 员会 领导下， 由基 金管理 人具 体执行 投
资计划 ，争 取良 好投 资业 绩。
2 ．决 策程 序
本基金 所作 的投 资决 定包 含全球 资产 配置 和全 球抗 通胀主 题基 金的 精选 。 所有 主要决 策
都必须 要：
（1） 根据 广 泛 的研 究来 制 定。
（2） 由境 外投 资决 策委 员 会共同 批准 并由 境外 投资 部总监 作最 终决 定。
（3） 要根 据业 绩表 现和 风 险合规 控制 的反 馈信 息来 进行定 期审 核和 调整 。
从公司 的组 织架 构来 讲， 本基金 的决 策流 程如 下：
（1） 市场 分析 师及 基金 分 析师提 议。
（2） 经公 司境 外投 资研 究 会议讨 论。
（3） 境外 投资 部总 监决 策 。
（4） 境外 投资 决策 委员 会 审批。
从投资 决策 的内 容来 讲， 本基金 的决 策流 程如 下：
（1）采 用战略 资产配 置来 决定在全 球各 类资产 之间 的合理权 重。 任何变 动都 会促发 上
述基金 的买 卖和 其各 自货 币单位 之间 的兑 换等 交易 。以上 决策 至少 每 季 度评 价并调 整 一 次 。
（2）在 战略资 产配置 框架 确立后， 全球 投资组 合将 根据基金 投资 的各个 国家 或地区 中
的全球 抗通 胀主 题基 金的 成长性 、 风险 调整后 收益 、 历 史业 绩和 流动性 等进 行再平 衡 。 为 了
达到此 目的 ， 本 基金 会重 新排列 各类 抗通 胀主 题基 金的备 选名 单及 权重 ， 确 定一个 基金 投资
组合模 型， 该将 作为 基金 管理人 最终 决定 的参 考。 以上决 策至 少每 月评 价并 调整一 次。
八、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为标普高盛商品总指数收益率 （S&P GSCI Commodity Total
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Return Index ） 。
本基金 选择 标普 高盛 商品 总指数 收益 率为 业绩 比较 基准的 原因 如下 ：
1 、公允 性。 由 于本基 金是 在全球范 围内 精选抗 通胀 主题基金 的基 金中基 金， 全球商 品
类基金 是本 基金 投资 的抗 通胀主 题基 金的 重要 组成 部分 。 而 标普 高盛 商品 总指 数收益 率包 含
了 24 种 商品 ，该 指数 及其 权重与 本基 金的 投资 范围 和资产 配置 具有 较好 的一 致性， 能够 比
较公允 地反 映基 金管 理人 的投资 管理 能力 ；
2 、权 威性 。该 指数 由高 盛 公司创 立 于 1991 年， 后 于 2007 年 2 月 份由 标准 普 尔公司 收
购。 目 前该 指数 是国 际市 场上资 金跟 踪量 最大 的商 品指数 ， 在 市场 上具 有较 高的知 名度 和市
场影响 力；
3 、 易 于观 察性 。 由 于市 场 公开 披 露标 普高 盛商 品总 指数的 相关 数据 ， 易 于观 察和计 算，
投资人 能够 以合 理的 频率 获取， 从而 保证 了基 金业 绩评价 的透 明性 。
截至2010 年12 月 31 日 ， 该指数 共包 含 有24 种商 品 ，构成 和占 比权 重如 下：
商品 美元权重 商品 美元权重 商品 美元权重
能源
工业金属
农产品
WTI 原油 34.60% 铝 2.40% 小麦 3.80%
布伦特原油 14.30% 铜 4.00% 堪萨斯小 麦 0.80%
无铅汽油 4.30% 铅 0.50% 玉米 4.30%
取暖油 4.50% 镍 0.80% 大豆 2.70%
汽油 5.50% 锌 0.60% 棉花 1.80%
天然气 3.20% 合计 8.30% 糖 2.80%
合计 66.50%
咖啡 1.00%
可可 0.30%
合计 17.40%
商品 美元权重 商品 美元权重
贵金属
畜产品
黄金 2.90% 饲牛 0.40%
白银 0.50% 活牛 2.50%
合计 3.40%
瘦肉猪 1.40%
合计 4.30%
数据来源：标准普尔公司网站
如果标普 高盛商品 总指数 收益率（S&P GSCI Commodity Total Return Index ）被停止
编制及 发布， 或由其 他指 数替代 （单纯 更名除 外） ， 或由于 指数编 制方法 等重 大变更 导致该
指数不 宜继 续作 为业 绩比 较基准 ， 本基 金管 理人 可以 依据审 慎性 原则 和维 护基 金份额 持有 人
合法权 益的 原则 ， 经 与基 金托管 人协 商一 致， 并经 基金管 理人 报中 国证 监会 核准后 ， 变更 本
基金的 业绩 比较 基准 ， 且 应于正 式实 施变 更 前2 日 内在中 国证 监会 指定 的媒 体上予 以公 告。
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九、风险收益特征
本基金 为投资全球抗 通胀主题基 金的基金中基 金，在证券 投资基金中属 于较高预期 风
险和预 期收 益的 基金 品种 。
十、投 资组合报告
基金 管理人 银 华基金管 理有限 公司 的董 事会及董 事保证 本报告所 载资料不 存在虚 假记
载、误 导性 陈述 或重 大遗 漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带 责 任 。
基金 托管人 中 国建设 银 行根据 本基金合 同规定复 核了本 报告中的 财务指标 、 净值 表现
和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
本投资 组合 报告 所 载 数据 截至 2011 年3 月31 日（ 财务数 据未 经审 计） 。
1. 报告期末基金资产组合 情况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
优先股 - -
存托凭 证 - -
房地产 信托 凭证 - -
2 基金投 资 524,449,898.88 83.15
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
102,989,296.60 16.33
8 其他资 产 3,296,355.93 0.52
9 合计 630,735,551.41 100.00
2. 报告期末在各个国家（ 地区）证券市场的股 票及 存托凭证投资分布
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票及 存托 凭证 。
3. 报告期末按行业分类的 股票投资组合
银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募说 明书（更新）
9
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投资 。
4.
期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名权益投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有 权 益投 资 。
5. 报告期末按债券信用等 级分类的债券投资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
6. 报告期末按公允价值占 基 金资产净值比例大 小排 名的前五名债券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前十名资产支持 证券 投资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
8. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 名的前五名金融衍生 品投 资明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有金 融衍 生品 。
9. 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前十名基金投资 明细
序
号
基金名 称
基金类
型
运作方
式
管理人
公允价 值 （人 民币
元）
占基金 资产
净值比 例
(%)
1
POWERSHARES DB
COMMODITY IND
大宗商
品型
开放式
DB Commodity S
ervices LLC
110,419,741.73 18.01
2
GOLDMANSACHS-
S&P GSCI E20
STRATEGE
PROTFOLIO
大宗商
品型
开放式
RBS Luxembourg
SA/Luxembourg
101,407,990.18 16.54
3
LSAM SF 2
PLC-CMCI
TRACKING FUND
大宗商
品型
开放式
Lantern Struct
ured Asset Man
agement
82,098,110.16 13.39
4
SPDR S&P OIL &
GAS EXP & PR
股票型 开放式
SSGA Funds Man
agement Inc
78,657,130.80 12.83
5
ISHARES S&P
GSCI COMMODITY
I
大宗商
品型
开放式
BlackRock Fund
Advisors
53,139,294.18 8.67
6
GSSI SIC-S&P
GSCI E92-C
股票型 开放式
Goldman Sachs
International
32,958,154.25 5.38
7
POWERSHARES DB
OIL FUND
大宗商
品型
开放式
DB Commodity S
ervices LLC
28,342,268.18 4.62
8
SPDR GOLD
TRUST
大宗商
品型
开放式
World Gold Tru
st Services LL
C/USA
24,751,327.90 4.04
9
ETFS PLATINUM
TRUST
大宗商
品型
开放式
ETF Securities
USA LLC
12,675,881.50 2.07
银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募说 明书（更新）
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注： 本 基金 所投 资的 上述 基金以 及上 述基 金的 基金 管理人 均不 是、 亦不 得被 视为本 基金 的发
起人、 分销 商或 发行 者。
10. 投资组合报告附注
10.1 本基金投资的前十名 证券的发行主体本期 不存 在被监管部门立案调 查， 或在报告编制
日前一年内受到公开 谴责 、处罚的情形。
10.2 本基金投资的前十名 股票没有超出基金合 同规 定的备选股票库之外 的情 形。
10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 2,503,336.13
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,192.04
5 应收申 购款 768,361.80
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 20,465.96
8 其他 -
9 合计 3,296,355.93
10.4 报告期末持有的处于 转股期的可转换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
10.5 报告期末前十名股票 中存在流通受限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票投资 。
10.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
注： 由 于四 舍五 入的 原因 ，比例 的分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
十一 、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
本基金 份额 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 比较表 ：
阶段
净 值 增 长
率①
净 值 增 长 率
标准差 ②
业 绩 比 较 基 准 收
益率③
业 绩 比 较 基 准 收
益率标 准差 ④
①- ③ ②-④
2010 年 12 月 6 日 0.6% 0.22% 3.3% 0.68% -2.7% -0.46%
银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募说 明书（更新）
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至 2010 年 12 月
31 日
2011 年 1 月 1 日
至 2011 年 3 月 31
日
2.88% 0.62% 11.56% 1.22% -8.68% -0.6%
自 基 金 合 同 生 效
日（2010 年 12 月
6 日 ） 起 至 2011
年 3 月 31 日
3.5% 0.56% 15.25% 1.12% -11.75% -0.56%
十二 、基金管理人
（一）基金管理人概 况
名称： 银华 基金 管理 有限 公司
注册地 址： 广东 省深 圳市 深南大 道6008 号 特区 报业 大厦19 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场东 方 经贸城C2办 公楼15层
法定代 表人 ：彭 越
成立日 期：2001 年5 月28 日
批准设 立机 关： 中国 证监 会
批准设 立文 号： 中国 证监 会证监 基金 字[2001]7 号
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本：2亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：刘 晓雅
电话：010-85186558
传真：010-58163027
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于2001 年5 月28 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准( 证 监 基 金 字
[2001]7 号文) 设立 的全国 性基金管 理公 司。公 司注 册资本为2亿元 人民币 ，公 司的股权 结构
为西南 证券 股份 有限 公司 （ 出资比 例 ： 29 ％） 、 第一 创 业证券 有限 责任 公司 （ 出资 比例 ： 29 ％） 、
东北证 券股 份有 限公 司 （ 出资比 例 ： 21 ％ ） 及 山西 海 鑫实业 股份 有 限 公司 （ 出 资比例 ： 21 ％ ） 。
公司的 主要 业务 是基 金募 集、 基 金销 售、 资产 管理 、 中国证 监会 许可 的其 他业 务。 公 司注 册
地为广 东省 深圳 市。
公司治 理结 构完 善， 经营 运作规 范 ， 能 够切实 维护 基金投 资人 的利 益。 公司 董事会 下 设
“风险 控制委 员会” 和“ 薪酬与 提名委 员会”2个专 门委员 会，有 针对性 地研 究公司 在经营
管理和 基金 运作 中的 相关 情况 ， 制 定相 应的政 策 ， 并充分 发挥 独立 董事 的职 能， 切实 加强 对
公司运 作的 监督 。
公司监事 会由3 位监事 组成 ，主要负 责检 查公司 的财 务以及对 公司 董事、 高级 管理人 员
银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募说 明书（更新）
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的行为 进行 监督 。
公司具 体经 营管 理由 总经 理负责 ， 公司 根 据 经营 运作 需要设 置投 资管 理部 、 量化 投资部 、
研究部 、 市 场营 销部、 高端 客户部 、 国 际合 作与 产品 开发部 、 境 外投 资部、 特定 资产管 理部 、
交易管 理部 、 固 定收 益部 、 养老 金业 务部、 运作 保 障部、 信息 技术 部、 总 经 理 （董 事会） 办
公室、 人力 资源 部、 行政 财务部 、 深 圳管 理部 、 监 察稽核 部等18个 职能 部门 ， 并设 有北 京分
公司和 上海 分公 司2 个分 支 机构 。 此 外， 公司 还设 有A 股基金 投资 决策 委员 会、 境外投 资决 策
委员会 、特定 资产投 资决 策委员 会3个投 资决 策委员 会，分 别负责 指导基 金及 其他投 资组合
的运作 ，确 定基 本的 投资 策略 。
（二）主要人员情况
1. 基金 管理 人 董 事、 监事 、经理 及其 他高 级管 理人 员
彭越先 生， 董事 长， 工商 管理硕 士。 曾任 职于 最高 人民检 察院 ， 并 曾担 任银 华基金 管理
有限公 司副 总经 理。 现任 银华基 金管 理有 限公 司董 事长。
王珠林 先生 ， 副 董事 长， 经济学 博士 。 历 任甘 肃省 职工财 经学 院财 会系 讲师 ； 甘肃 省证
券公司 副总 经理 ； 蓝 星清 洗 股份有 限公 司董 事、 副总 经 理； 西 南证 券有 限责 任公 司 党委委 员、
副总裁 ； 中 国证 监会 发审 委委员 、 并 购重 组委 委员 ； 证券 业协 会投 资银 行业 委员会 委员 ； 中
国银河 证券 股份 有限 公司 副总裁 。现 任西 南证 券股 份有限 公司 党委 副书 记、 董事、 总裁 。
矫正中 先生 ： 董 事， 中共 党员， 经 济 学硕 士， 中国 注册会 计师 。 曾 任吉 林省 财政厅 工交
企业财 务处副 处长（ 正处 级） ；吉 林省长 岭县 副县长 ；吉林 省财政 厅文教 行政 财务处 处长；
吉林省 财政 厅副 厅长 、 厅 长 兼吉林 省地 税局 局长 ； 吉 林 省政府 秘书 长兼 办公 厅主 任、 副 省长，
兼吉林 市代 市长 、书 记。 现任东 北证 券股 份有 限公 司董事 长、 党委 书记 。
李兆会 先生 ， 董 事， 管理 学学士 。 先 后担 任运 城市 光彩事 业促 进会 副会 长、 运城市 工商
联副会 长 、 运 城市民 营企 业协会 会长 、 中国光 彩事 业促进 会常 务理 事、 第九 届全国 工商 联 执
委委员 、山 西省 运城 市人 大常委 委员 、山 西省 民营 企业协 会副 会长 、山 西省 工商联 副会 长 、
山 西省 青联 副主 席、 全国 青联委 员、 全国 工商 联常 委委员 、 十 一届 全国 政协 委员等 职务 。 现
任山西 海鑫 实业 股份 有限 公司董 事长 、海 鑫钢 铁集 团有限 公司 董事 长。
王立新 先生 ， 董 事总 经理 ， 经济 学博 士。 曾任 中国 工商银 行总 行科 员； 南方 证券股 份有
限公司 基金 部副 处长 ； 南 方基金 管理 有限 公司 研究 开发部 、 市场 拓展部 总监 ； 银 华基 金管 理
有限公 司总 经理 助理 、副 总经理 、代 总经 理。 现任 银华基 金管 理有 限公 司总 经理。
郑秉文 先生 ， 独 立董 事， 经济学 博士 后， 教授 ， 博 士生导 师。 曾任 中国 社会 科学院 培训
中心主 任、 院长 助理 、副 院长。 现任 中国 社会 科学 院拉美 研究 所所 长。
王恬先 生， 独立 董事 ， 经 济学博 士， 高级 经济 师。 曾任中 国银 行深 圳分 行行 长； 深 圳天
骥基金 董事 ； 中 国国 际财 务有限 公司 （深 圳） 董事 长 ； 首长 四方 （集 团） 有 限公 司执行 董事 。
现任南 方国 际租 赁有 限公 司董事 、总 裁。
陆志芳 先生 ， 独 立董 事， 法律硕 士， 律师 。 曾 任对 外经济 贸易 大学 法律 系副 主任； 北京
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仲裁委 员会 仲裁 员； 北京 市律师 协会 国际 业务 委员 会副主 任委 员； 海问 律师 事务所 合伙 人 、
律师。 现任 浩天 信和 律师 事务所 合伙 人、 律师 。
汪贻祥 先生 ， 独 立董 事， 法律硕 士， 律师 。 曾 任全 国人大 常委 会法 制工 作委 员会民 法室
主任科 员。 现任 北京 至元 律师事 务所 合伙 人、 主任 、律师 。
周兰女 士 ， 监 事会主 席 ， 中国社 会科 学院 货币 银行 学专业 研究 生学 历。 曾任 北京建 材研
究院财 务科 长； 北京 京放 经济发 展公 司计 财部 经理 ； 佛山 证券 有限 责任 公司 监事长 及风 险控
制委员 会委 员。 现任 第一 创业证 券有 限责 任公 司监 事长及 风险 控制 委员 会委 员。
李丹女 士， 监事 ， 大 学学 历。 曾 任职 于长 春师 范学 院， 深 圳蛇 口建 筑装 饰工 程公司 ， 深
圳经济 特区 证券 公司 ， 西 南证券 股份 有限 公司 深圳 后海路 证券 营业 部总 经理 。 现任 西南 证券
股份有 限公 司投 资银 行部 董事。
李欣先 生， 监事 ，经 济学 学士， 注册 会计 师。 曾任 信永中 和会 计师 事务 所高 级审计 员 ；
上海泾 华 联 合会 计师 事务 所项目 经理 、 审 计部 经理 助理。 现任 银华 基金 管理 有限公 司行 政财
务部 总 监助 理 。
鲁颂宾 先生 ： 副 总经 理， 经济学 博士 。 曾 任中 国交 通进出 口总 公司 销售 经理 ； 中国 证监
会信息 监管 部主 任科 员； 中国证 监会 办公 厅主 任科 员、 副 处长 、 处 长。 现 任银 华基金 管理 有
限公司 副总 经理 。
陆文俊 先生 ： 副 总经 理， 经 济学学 士。 曾任 君安 证券 有 限责任 公司 人力 资源 部行 政主管 、
交易部 经理 ， 上海华 创创 投管理 事务 所合 伙人 ， 富 国基金 管理 有限 公司 交易 员， 东吴 证券 有
限责任 公司 投资 经理 、 资 产管理 部副 总经 理， 长信 基金管 理有 限责 任公 司研 究员 、 长 信金 利
趋势股 票型 证 券 投资 基金 基金经 理等 职。2008 年6月 加盟银 华基 金管 理有 限公 司， 曾 任公 司A
股基金 投资 总监 及公 司总 经理助 理职 务。 自2008 年10 月21 日起， 担任 银华 核心 价值优 选股 票
型证券投 资基 金基金 经理 ，自2009 年4月27日 起兼任 银华和谐 主题 灵活配 置混 合型证券 投资
基金基金 经理 ，自2010 年10 月8日起 兼 任银 华成 长先 锋混合型 证券 投资 基 金基 金经理。 现同
时兼任 银华 基金 管理 有限 公司副 总经 理。
凌宇翔 先生 ， 督 察长 ， 工 商管理 硕士 。 曾 任机 械工 业部主 任科 员； 重庆 国际 信托投 资公
司研发 中心 部门 经理 ； 西 南证券 有限 责任 公司 基金 管理部 总经 理。 现任 银 华 基金管 理有 限公
司督察 长。
2. 本基 金基 金经 理
周毅先 生，CFA ， 硕士 学 位； 毕 业于 北京 大学， 美 国南卡 罗莱 纳大 学， 美国 约翰霍 普金
斯大学 ；12 年 证券 从业 经 验。历 任美 国普 华永 道金 融服务 部部 门经 理， 巴克 莱银行 量化 分
析部副 总裁 ，巴 克莱 亚太 有限公 司副 董事 。2009 年 9 月加 入银 华基 金管 理有 限公司 ，现 任
量化投 资部 总监 ，境 外投 资部总 监， 自2010 年5 月7 日 任银 华深 证100 指 数分级 证券 投资
基金基 金经 理 ， 自2010 年6 月 21 日 兼任 银华 沪深 300 指数 证券 投资 基金 （LOF ） 基 金经 理，
银华抗通胀 主题（QDII-FOF-LOF ）招募说 明书（更新）
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自2010 年8 月5 日 兼任 银 华全球 核心 优选 证券 投资 基 金基 金经 理 。 自 2010 年 12 月 6 日起
兼任本 基金 基金 经理 。
3 、境 外投 资决 策委 员会 成 员
委员会 主席 ：王 立新
委员： 周毅 、金 斌
王立新 先生 ，详 见主 要人 员情况 。
周毅先 生， 详见 本基 金基 金经理 。
金斌先生 ，硕 士。曾 在国 泰君安证 券股 份有限 公司 从事行业 研究 工作。2004 年8月加 盟
银华基 金管 理有 限公 司， 历任行 业研 究员 、 基 金经 理助理 、 研 究主 管 及 研究 部总监 等职 。 现
任银华 优势 企业 基金 基金 经理。
4 、上 述人 员之 间均 不存 在 近亲属 关系 。
十 三、基金托管人
（一） 基金 托管 人情 况
1 、基 本情 况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：郭 树清
成立时 间：2004 年 09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 叁佰 叁拾 陆亿捌 仟玖 佰零 捌万 肆仟 元
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：尹
东
联系电 话：(010) 6759 5003
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史 ， 其前身 “ 中国 人民 建设 银 行” 于 1954
年成立 ，1996 年易 名为 “ 中国建 设银 行” 。 中国 建设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一 。 中 国建
设银行 股份 有限 公司 由原 中国建 设银 行于2004 年 9 月分立 而成 立， 承继 了原 中国建 设银 行
的商业 银行 业务 及相 关的 资产和 负债 。 中 国建 设银 行(股 票代 码：939) 于 2005 年 10 月 27
日在香港联合交易 所主板 上市，是中国四大 商业银 行中首家在海外公 开上市 的银行。2006
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年 9 月 11 日 ，中 国建 设银 行又作 为第 一家 H 股公 司 晋身恒 生指 数。2007 年 9 月 25 日中 国
建设银 行A 股在 上海 证券 交易所 上市 并开 始交 易 。A 股发行 后中 国建 设银 行的 已发行 股份 总
数为：250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
截至2010 年12月31 日 ， 中 国建设 银行 实现 净利 润1350.31 亿 元， 较上 年同 期增 长26.39% 。
手续费 及佣 金净 收入661.32 亿元 ，较 上年 同期 增长37.61% 。年 化平 均资 产回 报 率为1.32% ，
年化加 权平 均净 资产 收益 率为22.61% ； 净 利息 收益 率为2.49%。 信贷 资产 质量 继续稳 定向 好，
不良贷 款较 上年 末实 现“ 双降” ，拨 备覆 盖率 大幅 提 高至221.14%。
中国建 设银 行在 中国 内地 设有1.3 万 余个 分支 机构 ， 并在香 港、 新加 坡、 法兰 克福、 约
翰内斯 堡、 东 京、 首 尔、 纽约、 胡 志明 市及 悉尼 设 有分行， 在莫 斯科 设有 代 表处， 设 立了 湖
北桃江 建信 村镇 银行 、 浙 江苍南 建信 村镇 银行 、 安 徽繁昌 建信 村镇 银行 、 浙 江青田 建信 华 侨
村镇银 行、 浙江 武义 建信 村镇银 行、 陕西 安塞 建信 村镇银 行、 河北 丰宁 建信 村镇银 行、 上海
浦东建 信村 镇银 行、 苏州 常熟建 信村 镇银 行9 家村 镇 银行， 拥有 建行 亚洲 、建 银国际 ，建 行
伦敦、 建信 基金 、 建 信金 融租赁 、 建 信信 托、 中德 住房储 蓄银 行等 多家 子公 司。 全 行已 安装
运行自 动柜 员机(ATM)39,874 台， 拥有 员工313,867 人 ，为客 户提 供全 面的 金融 服务。
中国建 设银 行得 到市 场和 业界的 支持 和广 泛认 可，2010 年 共获 得100 多 个国 内 外奖项 。
本集团 在英 国《 银行 家》 杂志公 布的 “全 球商 业银 行品牌 十强 ”列 第二 位 ， 在“全 球银 行
品牌500 强 ”列 第13 位， 并 被评委2010 年中 国最 佳银 行；在 美国 《福 布斯 》杂 志公布 的
“Interbrand2010 年 度最 佳中国 品牌 价值 排行 榜” 列第三 位 ，银 行业 第一 位 ；被《 亚洲 金
融》 杂 志评为2010 年 度 “ 中国最 佳银 行” ； 连续 三年 被香港 《 资本 》 杂志 评为 “中国杰 出零
售银行 ” ； 被中 国红 十字 会 总会授 予“ 中国 红十 字杰 出奉献 奖章 ” 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管服 务部 ， 下 设综 合制 度 处、 基 金市 场处、 资产 托管 处、 QFII
托管处 、 基 金核 算处 、 基 金清算 处、 监督 稽核 处和 投资托 管团 队、 涉外 资产 核算团 队、 养老
金托管 服务 团队 、养 老金 托管市 场团 队、 上海 备份 中心等 12 个 职能 处室 、团 队，现 有员 工
130 余 人。 自 2008 年以 来 中国建 设银 行托 管业 务持 续通过 SAS70 审计 ，并 已 经成为 常规 化
的内控 工作 手段 。
2 、主 要人 员情 况
杨新丰， 投资 托管服 务部 副总经理 （主 持工作） ，曾 就职于中 国建 设银行 江苏 省分行 、
广东省 分行 、 中 国建 设银 行总行 会计 部、 营运 管理 部， 长 期从 事计 划财 务、 会计结 算、 营运
管理等 工作 ，具 有丰 富的 客户服 务和 业务 管理 经验 。
纪伟 ， 投 资托 管服 务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 南通 分行 、 中 国建 设银行 总 行
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计划财 务部 、 信 贷经 营部 、 公司 业务 部， 长期 从事 大客户 的客 户管 理及 服务 工作， 具有 丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
3 、基 金托 管业 务经 营情 况
作为国 内首 批开 办证 券投 资基金 托管 业务 的商 业银 行， 中 国建 设银 行一 直秉 持 “以 客户
为中心 ” 的 经营 理念 ， 不 断加强 风险 管理 和内 部控 制， 严 格履 行托 管人 的各 项职责 ， 切 实维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基 金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、QFII 、 企业 年金等 产品 在内 的托 管业 务体系 ， 是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。截 至 2011 年 3 月 31 日 ，中 国建 设银行 已托 管
189 只 证券 投资 基金。 建设 银行专 业高 效的 托管 服务 能力和 业务 水平 ， 赢 得了 业内的 高度 认
同。 2010 年初 ， 中 国建 设银 行被 总 部设 于英 国伦 敦的 《全 球托 管人 》 杂 志评为 2009 年度 “ 国
内最佳托 管银行 ”（Domestic Top Rated ） ，并 连续 第三年 被 香港《 财资 》杂 志 评为“ 中国
最佳次 托管 银行 ”。
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十 四、境外资产托管 人
（一）基本情况
名称： 纽约 梅隆 银行 股 份 有限公 司（The Bank of New York Mellon Corporation ）
注册地 址：One Wall Street New York ，NY10286
办公地 址：One Wall Street New York ，NY10286
法定代 表人 ：Rober P. Kelly (CEO - 首 席执 行官)
Gerald L.Hassell (President - 行长)
股东权 益：331 亿美 元（ 截至 2010 年 12 月 31 日）
托管资 产规 模：25 万亿 美 元（截 至2010 年12 月 31 日）
组织形 式： 股份 有限 公司
存续期 间： 持续 经营
信用等 级：AA（ 标准 普尔 ）， Aaa （ 穆迪 ）（ 截 至2010 年12 月 31 日）
纽约银行有 限公司 (The Bank of New York Company, Inc. ，NYSE: BK) 和梅 隆金融
公司 (Mellon Financial Corporation ，NYSE: MEL) 2007 年 7 月宣 布， 双方 已经完 成合
并，形 成 The Bank of New York Mellon Corporation （纽 约梅 隆银 行股 份有 限公司 ）， 催
生出一 家 资 产管 理和 证券 服务领 域的 全球 领先 企业 。 纽约 梅隆 银行 在纽 约证 券 交易所 上市 ，
交易代 码 为BK 。
纽约梅 隆银 行创 建于 1784 年， 拥 有数 百年 的专 业服 务经验 ， 已 成为 金融 服务 业界最 卓
越的领 导者 之一 。 该 行的 资产管 理和 证券 服务 等业 务凭着 独道 的见 解、 精深 的专业 知识 和全
面的业 务能 力， 来支 持每 一客户 的独 有需 求。 目前 纽约梅 隆银 行在 全球 34 个 国家和 地区 设
立了分 支机 构, 服务 范围 达 123 个国 家， 拥有 超过 7000 个 机构 客户 ，证 券托 管服务 覆盖 全
球105 个市 场。 截 至2010 年12 月31 日， 纽约 梅隆 银行股 东权 益 为331 亿美 元 。
（二）托管业务介绍
纽约梅 隆银 行的 托管 业务 是其主 要的 业务 组成 部分 。截 至 2010 年 12 月 31 日 ，资产 托
管规模达 25 万亿美 元。 纽约梅隆 银行 的核心 托管 处理系统 称为 全球证 券处 理，简 称 GSP
业务。 该项 业务 于1996 年 推出， 并由 内部 人员 结 合Vista 概念 进行 开发 。
随着业 务和 技术 的变 化， 支持系 统也 将随 着时 间而 变化， 因此 定期 进行 重新 评估是 重要
的。 纽 约梅 隆银 行非 常关 注业务 运营 的恢 复和 技术 持续性 解决 方案 的实 施， 并继续 进行 所需
要的投 资， 确保 所有 关键 业务都 可以 在足 以满 足业 务要求 的时 间框 架内 得以 恢复。 纽约 梅隆
银行在 全球 每一 处理 中心 ， 已 经建 立了 清楚 、 有 深 度的指 引 。 业 务恢复 与危 机管理 活动 被密
切监督 ， 并在 所有时 间得 以坚持 。 专家 团队被 分配 到各个 小组 ， 在组织 内部 对所有 级别 的 员
工进行 定期 演习 和更 新。
（三）境外托管人的 职责
1 、安 全保 管受 托财 产；
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2 、计 算境 外受 托资 产的 资 产净值 ；
3 、按 照相 关合 同的 约定 ， 及时办 理受 托资 产的 清算 、交割 事宜 ；
4 、按照 相关合 同的约 定和 所适用国 家、 地区法 律法 规的规定 ，开 设受托 资产 的资金 账
户以及 证券 账户 ；
5 、按 照相 关合 同的 约定 ， 提供与 受托 资产 业务 活动 有关的 会计 记录 、交 易信 息；
6 、保 存受 托资 产托 管业 务 活动的 记录 、账 册以 及其 他相关 资料 ；
7 、其 他由 基金 托管 人委 托 其履行 的职 责 。
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十五 、相关服务机构
（一）基金份额发售 机构
1. 直销 机构
（1） 银华 基金 管理 有限 公 司北京 直销 中心
地址： 北京 市东 城区 东长 安街1 号东 方广 场东 方经 贸 城C2办 公楼10层
电话：010-58162950
传真：010-58162951
联系人 ：李 夕
网址：www.yhfund.com.cn
全国统 一客 户服 务电 话：400-678-3333
（2） 银华 基金 管理 有限 公 司深圳 直销 中心
地址： 广东 省深 圳市 深南 大道6008 号 特区 报业 大厦19 层
电话：0755-83515002
传真：0755-83515082
联系人 ：饶 艳艳
（3） 银华 基金 管理 有限 公 司上海 分公 司
地址： 上海 市浦 东福 山路500 号城 建国 际中 心702 室
电话：021-50817001
传真：021-50817055
联系人 ：孙 为君
2.代销 机构
（1） 场外 代销 机构
1) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 25 号
法定代 表人 ：郭 树清
客户服 务电 话：95533 （ 全 国）
网址：www.ccb.com
2) 中国银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 1 号
法定代 表人 ：肖 钢
电话：010-66596688
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传真：010-66594946
客户服 务电 话：95566 （ 全 国）
网址：www.boc.cn
3) 中国工 商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 北京 复兴 门内大 街 55 号
法定代 表人 ： 姜 建清
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
4) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ：项 俊波
客户服 务热 线：95599
网址：www.abchina.com
5) 招商银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 7088 号
法定代 表人 ： 傅 育宁
联系人 ：邓 炯鹏
电话：0755-83077278
传真：0755-83195050
客户服 务电 话：95555
公司网 站： www.cmbchina.com
6) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 188 号
法定代 表人 ：胡 怀邦
联系人 ：曹 榕
电话：021-58781234
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传真：021-58408483
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
7) 中国民 生银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街 2 号
法定代 表人 ：董 文标
联系人 ：董 云巍
传真：010-57092611
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
8) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
法定代 表人 ：吉 晓辉
客户服 务电 话：95528
公司网 站： www.spdb.com.cn
9) 中国光 大银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 复兴门 外大 街 6 号光 大大 厦
法定代 表人 ：唐 双宁
客户服 务热 线：95595
公司网 站： www.cebbank.com
10) 深圳发 展银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南东 路 5047 号 深圳 发展 银行 大 厦
法定代 表人 ： 肖 遂宁
联系人 ：张青
电话：0755-82088888
客户服 务电 话：95501
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公司网 站： www.sdb.com.cn
11) 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 深圳 市深 南中 路 1099 号
法定代 表人 ： 孙 建一
联系人 ：蔡 宇洲
电话：0755-22197874
传真：0755-25879453
客户服 务热 线：400-669-9999
公司网 站：http://bank.pingan.com/
12) 中信银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 北大 街 8 号富 华大 厦C 座
法定代 表人 ：孔 丹
联系人 ：丰靖
电话：010-65557083
传真：010-65550827
客户服 务热 线：95558
公司网 站：http://bank.ecitic.com
13) 宁波银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 宁波 市江 东区 中山东 路 294 号
法定代 表人 ：陆 华裕
联系人 ：胡 技勋
电话：0574-89068340
传真：0574-87050024
客户服 务热 线：96528，上海 、北 京 地 区：962528
公司网 站：www.nbcb.com.cn
14) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司
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注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 大 道 981 号
法定代 表人 ：胡 平西
基金业 务联 系人 ：周 睿
客服电 话：021-962999
公司网 址：www.srcb.com
15) 东莞银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 东莞 市运 河东 一路 193 号
法定代 表人 ：廖 玉林
客户服 务热 线：0769-96228 、0769-22118118
网址：www.dongguanbank.cn
16) 杭州银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 杭州 市庆春 路 46 号 杭州 银行 大 厦
法定代 表人 ： 吴 太普
电话：0571-85108309
传真：0571-85151339
联系人 ：严 峻
客户服 务电 话: 0571-96523 ，400-8888-508
网址：www.hzbank.com.cn
17) 乌鲁木 齐市 商业 银行 股份 有限公 司
注册（ 办公 ）地址 ： 新疆 乌鲁木 齐市 新华 北 路 8 号
法定代 表人 ： 农 惠臣
联系人 ：管烨
电话：0991-8824667
客服电 话 ：96518
网址：www.uccb.com.cn
18) 华夏银 行股 份 有 限公 司
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注册地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 22 号
法定代 表人 ：吴 建
客户服 务电 话 ：95577
网址：www.hxb.com.cn
19) 重庆银 行股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 重庆 市渝中 区邹 容 路 153 号
法定代 表人 ：马 千真
联系人 ：孔 文超
电话：023-63792406
传真：023-63792412
客服电 话：96899 （ 重庆 地 区）、400-709-6899 （其 他地区 ）
网址：www.cqcbank.com
20) 中信建 投证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝阳门 内大 街 188 号
法定代 表人 ：张 佑君
传真：010-65182261
联系人 ：权 唐
客户服 务电 话：400-8888-108
网址：www.csc108.com
21) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南大 道 7088 号 招商 银行 大厦A 层
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券大厦 20 层
法定代 表人 ：王 东明
电话：010-60838888
传真：010-60833739
联系人 ：陈 忠
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客户服 务电 话：95558
网址：www.citics.com
22) 东北证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 长春 市自 由大 路 1138 号
法定代 表人 ：矫 正中
联系人 ：潘 锴
开放式 基金 咨询 电话 ：0431-85096709
客户服 务电 话:400-600-0686
0431-85096733
网址： www.nesc.cn
23) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
办公（ 注册 ）地 址： 北京 市西城 区金 融大 街 35 号 国 际企业 大 厦C 座
法定代 表人 ： 顾 伟国
客户服 务电 话：400-888-8888
电话：010-66568430
传真：010-66568536
联系人 ：田 薇
网址：www.chinastock.com.cn
24) 齐鲁证 券有 限公 司
注册地 址： 济南 市经 七 路86 号
办公地 址： 济南 市经 七 路86 号 23 层
法定代 表人 ：李 玮
电话：0531 －68889155
传真：0531 －68889752
联系人 ：吴 阳
客户服 务电 话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
25) 渤海证 券股 份有 限公 司
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注册地 址： 天津 市经 济技 术开发 区第 二大 街 42 号 写 字楼101 室
办公地 址： 天津 市南 开区 宾水西 道 8 号
法定代 表人 ： 杜 庆平
电话：022-28451861
传真：022-28451892
联系人 ：王 兆权
客户服 务电 话：400-6515-988
公司网 址：www.bhzq.com
26) 西部证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址 ： 西安 市东新 街232 号 陕西 信托 大厦 16-17 层
法定代 表人 ：刘 建武
联系电 话：029-87406488
传真：029-87406387
联系人 ：冯 萍
客户服 务电 话：95582
网址：www.westsecu.com.cn
27) 山西证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 太原 市府西 街 69 号 山西 国际 贸 易中心 东塔 楼
法定代 表人 ：侯 巍
联系电 话：0351 －8686659
传真：0351 －8686619
联系人 ：郭熠
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：www.i618.com.cn
28) 瑞银证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 7 号英 蓝国 际金 融中 心 12 层、15 层
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 7 号英 蓝国 际金 融中 心 15 层
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法定代 表人 ：刘 弘
客户电 话：400-887-8827
网址：www.ubssecurities.com
29) 宏源证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市文艺 路 233 号
办公地 址： 北京 市西 城区 太平桥 大 街 19 号
法定代 表人 ：冯戎
联系电 话：010-88085858
传真：010-88085195
联系人 ：李巍
客户服 务电 话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
30) 信达证 券股 份有 限公 司
办公（ 注册 ） 地 址： 北京 市西城 区闹 市口 大 街 9 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 高 冠江
联系人 ：唐 静
联系电 话：010-63081000
联系传 真：010-63080978
客服热 线：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
31) 江海证 券有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 哈尔 滨市香 坊区 赣水 路 56 号
法定代 表人 ：孙 名扬
联系人 ： 张 宇宏
联系电 话：0451-82336863
联系传 真：0451-82287211
客服电 话：400-666-2288
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网址：www.jhzq.com.cn
32) 中信万 通证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 青岛 市崂 山区 苗岭 路 29 号澳 柯玛 大厦15 层（1507-1510 室）
办公地 址： 青岛 市崂 山区 深圳 路 222 号青 岛国 际金 融广 场 1 号楼第 20 层
法定代 表人 ：张 智河
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客户服 务电 话：0532-96577
联系人 ： 吴 忠超
网址：www.zxwt.com.cn
33) 中原证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号
办公地 址： 郑州 市郑 东新 区商务 外环 路 10 号17 层
法定代 表人 ：石 保上
客户服 务电 话：967218 、400-813-9666
电话：0371-65585670
传真：0371-65585665
联系人 ：程 月艳 、耿 铭
网址：www.ccnew.com
34) 平安证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区金 田路 大中 华国 际交易 广 场 8 楼
法定代 表人 ：杨 宇翔
全国免 费业 务咨 询电 话：400-881-6168
开放式 基金 业务 传真 ：0755-82400862
全国统 一总 机：400-886-6338
联系电 话：0755-22626172
网址：http://www.pingan.com
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35) 兴业证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 福建 省福 州市 湖东 路 99 号标 力大 厦
办公地 址： 上海 市浦 东新 区民生 路 1199 弄 · 五道 口 广场1 号楼 21 层
法定代 表人 ：兰 荣
客户服 务电 话：400-888-8123
网址：www.xyzq.com.cn
36) 华泰证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 江苏 省南京 市中 山东 路 90 号 华 泰证券 大厦
法定代 表人 ：吴 万善
电话：025-83290834
传真：025-84579763
客户服 务电 话: 95597
联系人 ：程 高峰
网址：www.htsc.com.cn
37) 华泰联 合证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 深圳 市福田 区中 心区 中心 广场 香港中 旅大 厦第 五层 （01A 、02 、
03 、04 ）、17A 、18A 、24A 、25A 、26A
法定代 表人 ：马 昭明
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
联系人 ：盛 宗凌
客户服 务电 话：95513
网址：www.lhzq.com
38) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 168 号上 海银 行大 厦29 楼
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法定代 表人 ： 万 建华
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客户服 务电 话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
39) 广发证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广州 市天 河北 路 183 号大 都会 广 场 43 楼
办公地 址： 广东 广州 天河 北路大 都会 广 场 18 、19 、36、38 、41 和 42 楼
法定代 表人 ：王 志伟
统一客 户服 务热 线：95575 或致 电各 地营 业网 点
开放式 基金 业务 传真 ：020- 87555417
联系人 ：黄 岚
网址：http://www.gf.com.cn
40) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 红岭中 路 1012 号国 信证 券 大厦 16-26 层
法定代 表人 ：何 如
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
联系人 ：齐 晓燕
客户服 务电 话：95536
网址：www.guosen.com.cn
41) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 A 座38 －45 层
法定代 表人 ：宫 少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人 ：林 生迎
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客户服 务电 话：400-8888-111，95565
网址：www.newone.com.cn
42) 海通证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市淮 海中 路 98 号
办公地 址： 上海 市广 东 路689 号 海通 证券 大厦10 层
法定代 表人 ：王 开国
电话：021-23219000
联系人 ：李 笑鸣
客户服 务咨 询电 话：95553
400-888-8001
网址：www.htsec.com
43) 金元证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 海南 省海 口市 南宝 路 36 号证 券大 厦 4 层
办公地 址： 深圳 市深 南大 道 4001 号 时代 金融 中心17 楼
法定代 表人 ：陆 涛
电话：0755-83025695
传真：0755-83025625
联系人 ：金 春
客户服 务热 线：400-888-8228
公司网 站：www.jyzq.com.cn
44) 国海证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 广西 南宁市 滨湖 路 46 号
法定代 表人 ：张 雅锋
开放式 基金 咨询 电话 ：0755-83709530
开放式 基金 业务 传真 ：0755-83700205
联系人 ： 牛 梦宇
客户服 务电 话：95563
公司网 站：www.ghzq.com.cn
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45) 申银万 国证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市常熟 路 171 号
法定代 表人 ：丁 国荣
电话：021-54033888
传真：021-54038844
客服电 话：95523 或400-889-5523
电话委 托：021-962505
网址：www.sywg.com
46) 西南证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 重庆 市渝 中区 临江支 路 2 号合 景国 际大 厦 A 幢
办公地 址： 重 庆 市江 北区 桥北 苑8 号 西南 证券 大厦
法定代 表人 ：王 珠林
传真：023-63786311
客户服 务电 话：400-809-6096
网址：www.swsc.com.cn
47) 东海证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 江苏 省常州 市延 陵西 路 23 号 投 资广 场18-19 楼
法定代 表人 ：朱 科敏
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
联系人 ：李 涛
免费服 务热 线：400-888-8588 （ 免长 途费 ）
网址：http://www.longone.com.cn
48) 东莞证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 东莞 市莞 城可 园南 路 1 号
办公地 址： 东莞 市莞 城可 园南 路 1 号 金源 中 心 30 楼
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法定代 表人 ： 张 运勇
客户服 务电 话：0769-961130
电话：0769-22116557
传真：0769-22119423
联系人 ： 张 巧玲
网址：www.dgzq.com.cn
49) 德邦证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 上海 市普 陀区 曹杨 路 510 号南 半 幢 9 楼
办公地 址： 上海 市福 山 路500 号城 建 大厦26 楼
法定代 表人 ： 姚 文平
客户服 务电 话：400-888-8128
电话：021-68761616
传真：021-68767981
网址：www.tebon.com.cn
50) 长江证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ：胡 运钊
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客户服 务热 线：95579 或400-8888-999
联系人 ：李 良
网址：www.95579.com
51) 南京证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 江苏 省南京 市大 钟 亭 8 号
法定代 表人 ：张 华东
客户服 务电 话：400-828-5888
传真：025-52310586
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联系人 ：水 晨
公司网 站： www.njzq.com.cn
52) 东方证券 股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市中 山南 路 318 号 2 号楼 22-29 层
法定代 表人 ：潘 鑫军
电话： 021-63325888-3108
传真： 021-63326173
联系人 ：吴 宇
客户服 务电 话：95503
网址：www.dfzq.com.cn
53) 东吴证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 苏州 工业 园区 翠园 路 181 号商 旅大 厦
法定代 表人 ：吴 永敏
电话：0512-65581136
传真：0512-65588021
联系人 ：方 晓丹
客户服 务热 线：0512-33396288
网址：http://www.dwzq.com.cn
54) 国元证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 安徽 省合肥 市寿 春 路 179 号
法定代 表人 ：凤 良志
电话：0551-2272100
传真：0551-2272100
联系人 ：祝 丽萍
客户服 务电 话：400-8888-777
网址：www.gyzq.com.cn
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55) 长城证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 深南大 道 6008 号特 区报 业 大厦 14 、16 、17 层
法定代 表人 ： 黄 耀华
传真：0755-83516199
客户服 务热 线：0755-33680000 、400-6666-888
公司网 站：www.cgws.com
56) 万联证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 广州 市中山 二 路 18 号广 东电 信 广场 36-37 层
法定代 表人 ： 张 建军
联系人 ： 罗 创斌
电话：020-37865070
传真：020-37865008
客户服 务电 话：400-8888-133
网址：www.wlzq.com.cn
57) 中国建 银投 资证 券有 限责 任公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 与福 中路 交界 处荣 超商务 中 心 A 栋第 18 层
至21 层
办公地 址： 深圳 市福 田区 益田 路6003 号 荣超 商务 中 心 A 栋第 18 层至 21 层
法定代 表人 ： 杨 明辉
联系人 ：刘 毅
电话：0755-82023442
传真：0755-82026539
客户服 务电 话：4006-008-008
网址：www.cjis.cn
58) 方正证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 湖南 省长沙 市芙 蓉中 路二 段华 侨国际 大 厦22 －24 层
法定代 表人 ：雷 杰
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开放式 基金 咨询 电话 ：95571
电话：0731-85832343
开放式 基金 业务 传真 ：0731-85832214
网址：http://www.foundersc.com
59) 爱建证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市南京 西 路 758 号 24 楼
法定代 表人 ：张 建华
电话：021-32229888
联系人 ：陈敏
业务联 系电 话：021-32229888
网址：www.ajzq.com
60) 厦门证 券有 限公 司
注册地址 ： 厦门 市莲 前西 路 2 号 莲富 大 厦 17 楼
法定代 表人 ：傅 毅辉
联系人 ： 卢 金文
电话：0592-5161642
传真: 0592-5161140
客服电 话：0592-5163588
网址：www.xmzq.cn
61) 广州证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 广州 市先烈 中 路 69 号东 山广 场 主楼 17 楼
法定代 表人 ：吴 志明
电话：020-87322668
联系人 ：林 洁茹
传真：020-87325036
客户服 务电 话：020-961303
网址：www.gzs.com.cn
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62) 广发华 福证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 福州 市五四 路 157 号 新天 地大 厦 7、8 层
法定代 表人 ：黄 金琳
电话：0591-87383623
传真：0591-87383610
客户服 务电 话：96326 （ 福 建省请 先 拨0591 ）
网址：www.gfhfzq.com.cn
63) 光大证 券股 份有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市静安 区新 闸 路 1508 号
法定代 表人 ：徐 浩明
电话：021-22169999
传真：021-22169134
联系人 ：刘 晨
客户服 务电 话：400-888-8788 ，10108998 ，95525
公司网 站：www.ebscn.com
64) 中航证 券有 限公 司
注册（ 办公 ）地 址： 南昌 市抚河 北 路 291 号
法定代 表人 ：杜 航
电话：0791-6768763
传真：0791-6770178
联系人 ：余 雅娜
客户服 务电 话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
65) 大同证 券经 纪有 限责 任公 司
注册地 址： 山西 省大 同市 大北 街 13 号
办公地 址： 太原 市长 治 路111 号 山西 世贸 中 心 A 座F12、F13
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法定代 表人 ：董 祥
电话：0351-4130322
联系人 ：薛津
客户服 务电 话：0351-4167056
网址：http://www.dtsbc.com.cn/
66) 第一创 业证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 笋岗 路 12 号中 民时 代广 场 B 座 25 、26 层
法定代 表人 ：刘 学民
电话：0755-25832852
传真：0755-82485081
联系人 ：梁 大为
客户服 务电 话：400-888-1888
网址：www.firstcapital.com.cn
67) 安信证 券股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦35 层、28 层 A02 单元
深圳市 福田 区深 南大 道凤 凰大 厦 1 栋9 层
法定代 表人 ：牛 冠兴
电话：0755-82825551
传真：0755-82558355
统一客 户电 话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
68) 中银国 际证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市浦东 新区 银城 中 路200 号中银 大 厦39 层
法定代 表人 ：许 刚
客户服 务电 话：400-620-8888
联系人 ：张 静
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网址：www.bocichina.com
69) 上海证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市西藏 中 路 336 号
法定代 表人 ：郁 忠民
电话：021-53519888
传真：021-53519888
客服电 话：400-891-8918 、021-962518
联系人 ：张 瑾
公司网 址：http://www.962518.com
70）财 通证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 杭州 市解放 路金 钱大 厦 111 号
法定代 表人 ：沈 继宁
客户服 务电 话 ：0571-96336 、962336 （上 海地 区 ）
电话：0571-87915129
联系人 ：乔骏
网址：www.ctsec.com
71）华 宝证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 上海 市陆家 嘴环 路166 号 未来 资 产大厦27层
法定代 表人 ：陈 林
电话：021-50122107
客户服 务电 话：400-820-9898
网址：www.cnhbstock.com
72）中 信金 通证 券有 限责 任公司
注册（ 办公 ）地 址： 浙江 省杭州 市滨 江区 江南 大道588 号恒 鑫大 厦主 楼19 、20 楼
法定代 表人 ：沈 强
联系人 ： 俞 会亮
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电话：0571-85783737
传真：0571-85106383
客户服 务电 话：96598
网址：www.bigsun.com.cn
73）国 都证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街3 号国 华投 资 大厦9 层10 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街3 号国 华投 资 大厦9 层10 层
法定代 表人 ：常 喆
客户服 务电 话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
74）华 龙证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 甘肃 省兰 州市 静宁路308 号
办公地 址： 兰州 市城 关区 东岗西 路638 号 财富 大 厦
法定代 表人 ：李 晓安
联系人 ：李 昕田
联系电 话：0931-4890208
联系传 真：0931-4890628
客服电 话：0931-4890208 、4890100 、4890619 、4890618
网址：www.hlzqgs.com
75）恒 泰证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 内蒙 古呼 和浩 特市新 城区 新华 东街111 号
办公地 址: 内 蒙古 呼和 浩 特市新 城区 新华 东街111 号
法定代 表人 ：庞 介民
电话：0471-4913998
传真：0471-4930707
联系人 ：常 向东
客户服 务电 话：0471-4961259
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网址：www.cnht.com.cn
76）华 融证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 月坛北 街26 号
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街8 号A 座3 层
法定代 表人 ：丁 之锁
联系人 ：林 长华
电话：010-58568181
传真：010-58568062
客户服 务电 话：010-58568118
网址：www.hrsec.com.cn
77）浙 商证 券有 限责 任公 司
注册（ 办公 ）地 址： 浙江 省杭州 市杭 大路1号 黄龙 世 纪广场A6/7
法定代 表人 ：吴 承根
联系人 ：谢 项辉
电话：0571-87901053
传真：0571-87901913
客户服 务电 话：0571-967777
网址：www.stocke.com.cn
（以上 排名 不分 先后 ）
（2） 场内 代销 机构
具有基 金代 销业务 资 格的 深圳证 券交 易所 会员 单位 （具体 名单 可在 深交 所网 站查询 ） 。
基金管 理人 可根 据 《 基金 法》 、 《 运作 办法 》 、 《 销售 办法》 和 基 金合 同 等 的规 定， 选 择其
他符合 要求 的机 构代 理销 售 本基 金， 并及 时履 行公 告义务 。
3. 网 上直 销
个人投 资者 可以 通过 本公 司网上 直销 交易 系统 办理 本基金 的开 户和 认购 手续 ， 具体交 易
细则请 参阅 本公 司网 站公 告。
网址：www.yhfund.com.cn
（二）登记结算机构
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名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 中国 北京 西城 区金 融大街27号 投资 广场23层
法定代 表人 ：陈 耀先
联系人 ：任 瑞新
办公地 址： 中国 北京 西城 区金融 大街27号 投资 广场23 层
电话：010-58598835
传真：010-58598907
（三）出具法律意见 书的 律师事务所
名称： 上海 市通 力律 师事 务所
住所： 上海 市银 城中 路68 号时代 金融 中心19楼
办公地 址： 上海 市银 城中 路68号 时代 金融 中心19楼
负责人 ：韩炯
电话：021-31358666
传真：021-31358600
联系人 ：黎明
经办律 师： 吕红 、黎 明
（四）会计师事务所 及经 办注册会计师
名称： 安永 华明 会计 师事 务所
办公地 址 ： 北 京市东 城区 东长安 街1 号东 方广 场东 方 经贸城 安永 大楼 （即 东3 办 公楼 ）16
层
法定代 表人 ：葛 明
经办注 册会 计师 ：张 小东 、 王珊 珊
电话：010-58153322 ；010-58152145
传真：010-85188298
联系人 ：王珊 珊
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十 六、基金的费用与 税收
(一) 基金费用的种类
1. 基金 管理 人的 管理 费， 若本基 金日 后聘 请境 外投 资顾问 ， 则 境外 投资 顾问 费由管 理费
支付， 不另 行收 取 ；
2. 基金 托管 人的 托管 费， 含境外 托管 人收 取的 费用 ；
3. 基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4. 基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5. 基金 份额 持有 人大 会费 用；
6. 基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 、律 师费 、税务 顾问 费；
7. 因基 金的 证券 交易 或结 算而产 生的 费用 ，所 投资 基金的 销售 费用 及在 境外 市场开 户 、
交易、 清算 、登 记等 各项 费用；
8. 外汇 兑换 交易 的相 关费 用；
9. 代表 基金 投票 或其 他与 基金投 资活 动有 关的 费用 ；
10.更换 基金管 理人 、更换 基金托管 人及 基金资 产由 原基金托 管人 转移至 新基 金托管 人
以及由 于境 外托 管人 更换 导致基 金资 产转 移所 引起 的费用 ；
11.基 金依 照有 关法 律法 规 应当缴 纳的 、 购买或 处置 证券有 关的 任何 税收 、 征 费、 关税、
印花税 、 交 易及 其他 税收 及预扣 提税 （以 及与 前述 各项有 关的 任何 利息 、 罚 金及费 用） 以及
相关手 续费 、汇 款费 等；
12.为了 基金利 益， 除去基 金管理人 和基 金托人 因自 身原因而 导致 的、与 基金 有关的 诉
讼、追 索费 用；
13.基 金上 市初 费和 上市 月 费；
14 ．其 他依 法可 以 在 基金 财产 中 列支 的 其 他费 用。
( 二) 上 述 基 金 费 用由 基 金管 理 人 在 法 律规 定 的 范 围内 参 照 合 理 的市 场 价 格 确定 ， 法 律
法规另有规定时从其 规定 。
(三) 基金费用计提方法、 计提标准和支付方式
1.基金 管理 人的 管理 费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的 1.8% 年 费率 计提。 计算 方法如 下 ：
H ＝E× 年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
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E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2. 基金 托管 人的 托管 费
在通常 情况 下， 基 金托 管费 按前一 日基 金资 产净 值 的0.35% 年费 率计 提。 计 算方 法如下 ：
H ＝E× 年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 由 基金 管理 人向 基金 托管人 发送 基金 托管 费划 付指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 5 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3. 除管 理费 和托 管费 之外 的基金 费用 ， 由基 金托 管人 根据其 他有 关法 规及 相应 协议的 规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
(四) 不列入基金费用的项 目
基金管理人和基金托 管人 因未履行或未完全履 行义 务导致的费用支出或 基金 财产的损
失， 以 及处 理与 基金 运作 无关的 事项 发生 的费 用等 不列入 基金 费用 。 基 金合 同 生效 前 所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
( 五) 基 金 管 理 人 和基 金 托管 人 可 根 据 基金 发 展 情 况酌 情 降 低 基 金管 理 费 率 和基 金 托 管
费率,无须召开基金份额 持 有人大会。 基金管 理人必 须最迟于新的费率实 施日2 日前在指定
媒体上刊登公告。
(六) 基金税收
基金根 据 国 家法 律法 规和 基金投 资所 在地 的法 律法 规规定 ，履 行纳 税义 务。
基金份 额持 有人 根据 中国 法律法 规规 定， 履行 纳税 义务。
除因基 金管 理人 或基 金托 管人疏 忽、 故意 行为 导致 的基金 在税 收方 面造 成的 损失外 ， 基
金管理 人和 基金 托管 人不 承担责 任。
对于非代扣代缴的税 收, 基金管理人可 聘 请 税收 顾问 对 相 关 投 资 市 场 的税 收情 况 给 予
意见和 建议 。 境 外托 管 人 根据基 金管 理人 指示 具体 协调基 金在 海外 税务 的申 报、 缴 纳及 索取
税收返 还等 相关 工作 。 基 金管理 人或 其聘 请的 税务 顾问对 最终 税务 的处 理的 真实准 确 负 责 。
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十六、对招募说明书 更新 部分的说明
银华抗 通胀 主题 证券 投资 基金 （LOF） 招募 说明 书 依 据 《中 华人 民共 和国 证券 投资基 金
法》 、 《证 券投 资基金 运作 管理办 法》 、 《 证券投 资基 金销售 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息 披
露管理 办法 》 及其它 有关 法律法 规的 要求 ， 对 本基 金原招 募说 明书 进行 了更 新， 主要 更新 内
容如下 ：
（一） 在 “ 四 、 基 金的 投 资” 部 分， 对本 基金 业绩 比较基 准中 指数 的构 成商 品及权 重进
行了更 新， 并 补 充了 最近 一期的 投资 组合 报告 。
（二） 在“ 五 、 基金 的业 绩”部 分， 说明 了截至 2011 年3 月 31 日 的基 金投 资业绩 。
（三） 在“ 六 、 基金 管理 人”部 分， 对基 金管 理人 主要人 员情 况进 行了 更新 。
（ 四） 根据本 基金 募集 和 基金合 同生 效 情 况， 更 新 了 “ 七、 基金 的募集 ” 、 “ 八、 基金 合
同的生 效” 部分 的内 容。
（五） 在 “ 九 、 基 金份 额 的上市 交易 ” 中 ， 更 新了 本基金 银华 金利 份额 与银 华鑫利 份额
上市交 易 的 具体 时间 。
（六） 在 “十、 基金 份额 的申购、 赎回 与转 换” 中 ， 更新了 本基 金银 华中 证90 份额 开始
办理申 购与 赎回 的具 体时 间。
（ 七） 在“ 十八 、基 金托 管人” 部分 ，更 新了 基金 托管人 的资 料。
（ 八） 在“ 十九 、境 外托 管人” 部分 ，更 新了 境外 托管人 的资 料。
（ 九） 在 “二 十 、 相 关服 务机构” 部分 ， 增加 华夏 银行股 份有 限公 司 、 重 庆 银行股 份有
限公司 、 第 一创 业证 券有 限 责任公 司 、 安信 证券 股 份 有 限公司 、 中 银国 际证 券有 限 责任公 司 、
上海证 券有 限责 任公 司 、 财通证 券有 限责 任公 司 、 华宝证 券有 限责 任公 司 、 中信金 通证 券 有
限责任 公司 、 国 都证 券有 限责任 公司 、 华 龙证 券有 限责任 公司 、 恒 泰证 券股 份有限 公司 、 华
融证券 股份 有限 公司 及 浙 商证券 有限 责任 公司 为代 销机构 ；更 新了 部分 代销 机构的 资料 。
（十） 在 “ 二十 四 、 其 他 应披露 事项 ” 部 分， 列出 了自上 次招 募说 明书 更新 截止日 以来
涉及本 基金 的重要 公告 。
（十一 ）对 部分 表述 进行 了更新 。
银华 基金 管理 有限 公司
2011 年 7 月 20 日
