景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF ）2011 年第二季度 报告
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景 顺 长城 鼎 益股 票 型证 券 投资 基 金（LOF ）
2011 年第 二季度 报 告
2011 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 景顺 长城基 金管 理有限 公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报告 送 出日期 ： 二 〇一 一年 七月二 十日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 7 月 19
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报 告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
景顺长城鼎益股票（LOF）（场内简称： 景顺鼎益）
基金主代码
162605
交易代码
162605 162606
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2005年3月16日
报告期末基金份额总额
5,924,668,329.30 份
投资目标
本基金通过主动的基本面选股和最优化风险收益配
比获取超额收益，力求基金财产长期稳定的回报。
投资策略
本基金依据以宏观经济分析模型MEM为基础的资产配
置模型决定基金的资产配置， 并运用景顺长城股票研
究数据库(SRD) 及GVI等选股模型作为行业配置和个
股选择的依据。 与此同时， 本基金运用多因素模型等
分析工具， 结合基金管理人的主观判断， 根据风险收
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益最优化的原则进行投资组合的调整。
业绩比 较基准
基金整体业绩比较基准=富时中国A200指数 ×80%＋
同业存款利率×20% 。
风险收益特征
本基金严格控制证券市场中的非系统性风险， 是风险
程度适中的投资品种。
基金管理人
景顺长城基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
注： 本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下， 可简称为 “景顺
鼎益” 。
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年4月1日-2011 年6 月30日)
1. 本期已实现收益 66,691,880.40
2. 本期利润 -251,722,919.04
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.042
4. 期末基金资产净值 5,723,464,438.13
5. 期末基金份额净值 0.966
注： （1） 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允
价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
（2） 上述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用， 计入费 用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
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3.2.1 本 报告 期 基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 -4.17% 1.04% -4.29% 0.88% 0.12% 0.16%
3.2.2 自 基金 合同 生效以 来基 金累 计份额 净值增 长率 变动 及其与 同期业 绩比 较基
准 收益 率变动 的比 较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2005 年 3 月 16 日至 2011 年 6 月 30 日）
注： 本基金的资产配 置比例为： 对于股票的投资不少于基金财产的 60% ， 持有现
金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。按照本基
金基金合同的规定， 本基金自 2005 年 3 月 16 日合同生效日起至 2005 年 6 月 15
日为建仓期。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
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§4
管 理人报 告
4.1 基 金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张继
荣
本基
金基
金经
理， 投
资副
总监，
景顺
长城
景系
列开
放式
证券
投资
基金
基金
经理
2009-9-19 - 11
东北大学工学学士、 硕 士， 清
华大学工学博士。 曾担任大鹏
证券行业分析师， 融通基金研
究员、研究策划部总监助理、
基金经理， 银华基金投资部首
席策略分析师、 基金经理等职
务；2009年3 月加入本公司。
注：1、对基金的首任基金经理，其 “任职日期 ”按基金合同生效日填写， “离
任日期 ”为根据公司决定的解聘日期 （公告前一日） ； 对此后的非首任基金经理，
“ 任职日期”为根据公司决定聘任后的公告日期， “离任日期”为根据公司决定
的解聘日期（公告前一日） ；
2、 证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 和 《证券投资基
金信息 披露管 理办 法》 等有关 法律法 规及 各项 实施准 则、 《 景顺 长城 鼎益股 票型
开放式 证券投 资基 金（LOF）基 金合同 》和 其 他有关 法律法 规的 规定 ，本着 诚实
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信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金
持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持
有人利益的行为。 基金的 投资范围、 投资比例及投资组合符合有关法律法规及基
金合同的规定。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 本基金管理人严格执行 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意 见》 ， 完善 相应 制度及 流程， 通过 系统 和人工 等各种 方式 在各 业务环 节严
格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内， 本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格
不相似。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2 季度A 股市场单边下行后， 季末出现反弹， 主要原因是经济增速回落和处
于高位的通胀纠结在一起， 政策持续收紧， 流动性出现异常紧张的状况， 市场的
整体估值水平下行， 特别是估值高的中小型股票跌幅较大。 本基金在 2 季度适度
控制仓位， 回避了业绩不达预期的中小盘股票， 主要配置行业景气业绩增长确定
的个股，包括银行、煤炭、汽车、家电和机械等行业个股。
下阶段， 由于全球复苏低于预期， 大宗商品价格上升所致的输入性通 胀将逆
转， 经济增速回落将减轻通胀压力， 我们预计由于结构性因素导致的通胀回落较
慢， 政策不会明显放松但会出现结构性微调， 中国经济将不会出现硬着陆， 增长
仍可能倚重投资。 策略上仍然偏重低估值行业， 自下而上选择估值便宜增长确定
的蓝筹股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011 年2 季度，本基金净值增长率为-4.17% ，高于业绩基准0.12% 。
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§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 4,607,098,851.52 80.25
其中：股票 4,607,098,851.52 80.25
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 300,000,000.00 5.23
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 813,003,045.54 14.16
6 其他各项资产 20,970,053.83 0.37
7 合计 5,741,071,950.89 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分 类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 386,414,078.10 6.75
C 制造业 2,673,683,867.04 46.71
C0
食品、饮料 152,915,772.45 2.67
C1
纺织、 服装、 皮
毛
- -
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C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 43,645,000.00 0.76
C4
石油、 化学、 塑
胶、塑料
481,983,771.21 8.42
C5
电子 9,528,208.10 0.17
C6
金属、非金属 262,617,230.52 4.59
C7
机械、 设备、 仪
表
1,471,543,186.50 25.71
C8
医药、 生物制品 241,018,698.26 4.21
C99
其他制造业 10,432,000.00 0.18
D
电力、 煤气及水的生产
和供应业
85,103,258.44 1.49
E 建筑业 220,104,147.00 3.85
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 299,644,801.73 5.24
I 金融、保险业 880,357,618.19 15.38
J 房地产业 61,791,081.02 1.08
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,607,098,851.52 80.49
5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
（％）
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9
1 000157 中联重科 18,348,759 282,203,913.42 4.93
2 600104 上海汽车 14,866,677 278,601,526.98 4.87
3 600741 华域汽车 23,000,000 255,990,000.00 4.47
4 600000 浦发银行 25,536,758 251,281,698.72 4.39
5 600585 海螺水泥 9,000,000 249,840,000.00 4.37
6 601166 兴业银行 17,739,197 239,124,375.56 4.18
7 600036 招商银行 17,530,520 228,247,370.40 3.99
8 600970 中材国际 7,250,915 198,167,506.95 3.46
9 600690 青岛海尔 6,938,489 193,930,767.55 3.39
10 601088 中国神华 5,306,461 159,936,734.54 2.79
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本报告期内 未出 现基金投资的 前十名证 券的发行主体 被监管部 门立案调查
或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名 股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 7,432,762.95
2 应收证券清算款 10,591,215.82
3 应收股利 2,595,766.75
4 应收利息 230,488.53
5 应收申购款 119,819.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 20,970,053.83
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 6,096,135,953.97
本报告期基金总申购份额 14,565,184.64
减：本报告期基金总赎回份额 186,032,809.31
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,924,668,329.30
§7
备 查文件 目录
7.1 备 查文 件目 录
1、 中国证监会批准景 顺长城鼎益股票型证券投资基金 （LOF ） 设立 的文件；
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2、 《景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF ）基金合同》 ；
3、 《景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF ）招募说明书》 ；
4、 《景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF ）托管协议》 ；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其 他在 中国证 监会 指定报 纸上 公开披 露的 基金份 额净 值、定 期报 告及临
时公告。
7.2 存 放地 点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
7.3 查 阅方 式
投资者可在办公时间免费查阅。
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