富国天时货币市场基金
2011 年第 2 季度报告
2011 年 06 月 30 日
基金 管理 人： 富国 基金 管理 有限 公司
基金 托管 人：
中国农 业银行股份有限 公
司
报告 送出 日期 ：
2011 年 07 月 19 日
1
§1
重要 提示
富 国 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、 误导性陈 述或重大遗漏， 并对其内容的真 实性、 准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2011 年 7 月 15 日复核了
本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公 司承诺以诚实 信用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表 现。投资有 风险，投资者在作出 投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 4 月 1 日起至2011 年 6 月 30 日止。
§2
基金 产品概况
基金简称 富国天时货币
基金主 代码 100025
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 06 月 05 日
报告期末基金份额总额 1,146,478,432.86
投资目标 在充分重视本金安全的前提下， 确保基
金资产的高流动性， 追求超越业绩比较
基准的稳定收益。
投资策略 本基金管理人借鉴外方股东加拿大蒙
特 利 尔 银 行 金 融 集 团 （BMO Financial
Group ）的投资管理经验及技能，结合
国 内 市 场 的 特 征 ， 应 用 “ 富 国 FIPS －
MMF 系统（Fixed Income Portfolio
System －Money Market Fund ） ” ， 构建优
质组合。
在投资管理过程中， 本基金管理人将基
于 “定性与定量相结合、 保守与积极相
结合” 的原则， 根据短期利率的变动和
市场格局的变化， 采用投资组合平均剩
余期限控制下的主动性投资策略。
2
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为当期银行个
人活期存款利率（税前） 。
风险收益特征 本基金属于风险较低、 收益稳定、 流动
性较高的证券投资基金品种， 但并不意
味着投资本基金不承担任何风险。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行 股份有限公司
下属两级基金的简称 富国天时货币 A 富国天时货币 B
下属两级基金的交易代码 100025 100028
报告期末 下属两级基金的 份额总额 328,383,222.49 818,095,210.37
§3
主要 财务指标和基 金净值表现
3.1. 主要 财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
A 级
（2011 年04 月01 日-2011 年06 月30 日 ）
B 级
（2011 年04 月01 日-2011 年06 月30 日 ）
1.本期已实 现收益 3,531,041.85 10,317,811.88
2.本期利润 3,531,041.85 10,317,811.88
3.期末基金 资产净值 328,383,222.49 818,095,210.37
注： 所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收
入 （不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收
益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，
公 允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2. 基金 净值表现
3.2.1. 本报 告期基金份额 净值 收益率 及其与同期 业绩比较 基准收益率的 比较
（1 ）A 级
阶段
净值 收
益率①
净值收益 率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.8109% 0.0023% 0.1250% 0.0001% 0.6859% 0.0022%
（2 ）B 级
阶段
净值收
益率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.8714% 0.0023% 0.1250% 0.0001% 0.7464% 0.0022%
注：过去三个月指2011 年04 月01 日－2011 年06 月30 日
3
3.2.2. 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益 率变动的比较
（1 ） 自基金合同生效以 来富国天时货币市场 A 级基金累计净值收益率与业绩比
较基准收益率的历史走势对比图
注：截止日期为 2011 年 6 月 30 日。本基金于 2006 年 6 月 5 日成立，建仓期 6
个月，从 2006 年 6 月 5 日至 2006 年 12 月 4 日，建仓期结束时各项资产配置比
例均符合基金合同约定。
（2 ） 自基金 分级 以来富 国天时货币市场 B 级 基金累计净值收益率与业绩比较基
准收益率的历史走势对比图
4
注：起始日期为2006 年11 月29 日，截止日 期为2011 年 6 月30 日。
§4
管理 人报告
4.1. 基金 经理（或基金 经理小组） 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刁羽
本基金基金
经理兼任富
国汇利分级
债券型证券
投资基金基
金经理、富
国天盈分级
债券型证券
投资基金基
金经理
2010-06-23 － 5 年
博士， 曾任 国泰君安 证券股份
有限公司固 定收益部 研究员、
交易员， 浦 银安盛基 金管理有
限公司基金 经理助理 ， 2009 年
6 月任富国 基金管理 有限公司
富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基 金
经理助理， 2010 年 6 月至今任
富 国 天 时 货 币 市 场 基 金 基 金
经理，2010 年 11 月 起兼任富
国 汇 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基金基金经 理， 2011 年 5 月起
兼 任 富 国 天 盈 分 级 债 券 型 证
券投资基金 基金经理 。 具有基
金从业资格 ，中国国 籍。
4.2. 报告 期内本基金运 作遵规守信 情况说明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国天时货币市场基金的管理人严格
按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 《富国天时
货币市场基金基金合同》 以及其它有关法律法规 的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保基金资产的
安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运用基金资产， 无损害基金
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3. 公平 交易专项说明
4.3.1. 公平 交易制度的执 行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 投资管理和交
易执行相隔离， 实行集中交易制度， 严格执行交易系统中的公平交易程序， 未出
现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2. 本投 资组合与其他 投资风格相 似的投资组 合之间的 业绩 比较
5
－
4.3.3. 异常 交易行为 的专 项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4. 报告 期内基金的投 资策略和业 绩表现说明
4.4.1. 报告 期内基金投资 策略和运作 分析
2011 年 2 季度, 国内经济受到输入型通胀和国 内食品价格上行推动，由过热
演变为滞涨。 央行继续坚持实行从紧的货币政策， 保持了每月上调一次存款准备
金和隔月提高利率的节奏。由于货币政策的高压状态叠加银行存贷比考核压力、
保险公司保费增速下滑等因素， 银行间资金面在上半年总体呈现偏紧的状态， 货
币市场平均利率维持在较高位置。
本季度， 基金管理人坚持严格按照基金合同进行投资管理， 在利率上 行和资
金面紧张的环境中， 尤其重视基金资产的流动性安排， 在充分保证流动性的前提
下， 通过投资短期融资券获得骑乘和票息收入， 进行回购和银行协议存款的合理
安排来获得收益， 并通过投资金融债、 国债和央票等利率产品进行波段操作来提
高组合收益。 同时， 在投资短期融资券的过程 中， 也重视基本面的信用分析， 从
而在保证流动性和收益性的同时兼顾基金资产的安全性。
4.4.2. 报告 期内基金的业 绩表现
本报告期， 本基金净值收益率 A 级 0.8109% 、B 级 0.8714% ， 同期业绩比较
基准收益率为 A 级 0.1250% 、B 级 0.1250% 。
§5
投资 组 合报告
5.1. 报告 期末基金资产 组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投 资 550,764,240.91 44.44
其中：债券 550,764,240.91 44.44
资产 支持证券 － －
2 买入返售金 融资产 367,101,430.65 29.62
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 － －
3 银行存款和 结算 备付 金合计 296,029,552.00 23.88
4 其他资产 25,567,632.78 2.06
5 合计 1,239,462,856.34 100.00
5.2. 报告 期债券回购融 资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（%）
1
报告期内债 券回购融 资余额 0.28
其中：买断 式回购融 资
－
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例（%）
2 报告期末债 券回购融 资余额 88,499,755.75 7.72
6
其中：买断 式回购融 资 － －
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融
资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券 正回购的资金 余额超过基 金资产净值的 20%的 说明
注： 本报告期内本基金不存在 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的
情况
5.3. 基金 投资组合平均 剩余期限
5.3.1. 投资 组合平均剩余 期限基本情 况
项目 天数
报告期末投 资组合平 均剩余期 限
118
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最高值 132
报告期内投 资组合平 均剩余期 限最低值 44
报告 期内投资组合 平均剩余期 限超过 180 天情况说 明
注：本报告期内无投资组合平均剩余期限超过180 天的情况。
5.3.2. 报告 期末投资组合 平均剩余期 限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例 （%）
各期限负债占基金
资产净值的比例 （%）
1 30 天以内 41.81 7.72
其中： 剩余存续 期超过 397 天
的浮动利率 债
5.23 －
2 30 天(含)—60 天 6.98 －
其中： 剩余存续 期超过 397 天
的浮动利率 债
－ －
3 60 天(含)—90 天 9.95 －
其中： 剩余存续 期超过 397 天
的浮动利率 债
4.39 －
4 90 天(含)—180 天 17.44 －
其中： 剩余存续 期超过 397 天
的浮动利率 债
－ －
5 180 天(含)—397 天（ 含） 29.70 －
其中： 剩余存续 期超过 397 天
的浮动利率 债
－ －
合计 105.88 7.72
5.4. 报告 期末按 债券品 种 分类的债 券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
7
3 金融债券 190,236,528.16 16.59
其中：政策 性金融债 190,236,528.16 16.59
4 企业债券 － －
5 企业 短期融 资券 360,527,712.75 31.45
6 中期票据 － －
7 其他 － －
8 合计 550,764,240.91 48.04
9 剩余存续期 超过 397 天的浮
动利率债券
110,275,827.86 9.62
5.5. 报告 期末按 摊余成 本 占基金资 产净值比例 大小排名 的前 十 名债券 投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （% ）
1 100311 国债 0311 800,000.00 79,960,700.30 6.97
2 100311 10 进出11 800,000.00 79,960,700.30 6.97
3 110402 11 农发02 600,000.00 59,947,975.74 5.23
4 110217 11 国开17 500,000.00 50,327,852.12 4.39
5 1181213 11 广新 CP01 400,000.00 40,072,615.77 3.50
6 1181121 11 英华 CP01 400,000.00 40,041,020.25 3.49
7 1181192 11 苏垦 CP01 300,000.00 30,077,164.54 2.62
8 1181205 11 美邦 CP02 300,000.00 30,073,927.35 2.62
9 1181033 11 潞安 CP01 300,000.00 30,045,258.63 2.62
10 1181228 11 六和 CP01 300,000.00 30,032,804.95 2.62
5.6.
“影 子定价”与 “摊余成本 法”确定的基 金资产 净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏 离度的绝 对值在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 －
报告期内偏 离度的最 高值 0.0846%
报告期内偏 离度的最 低值 -0.2107%
报告期内每 个交易 日 偏离度的 绝对值的 简单平均 值 0.0708%
注：以上数据按工作日统计
5.7. 报 告期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比 例 大小排 名的 前 十 名资产 支持 证券
投资 明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8. 投资 组合报告附注
5.8.1. 基金 计价方法说明 。
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法， 即估值对象以买入成本列示， 按实际利率并考
虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
8
5.8.2. 本报 告期内货币市 场基金持有 剩余期限小 于 397 天 但剩余存 续期超 过 397
天的 浮动利率债券 的声明
本报告期内本基金不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产
净值 20％的情况。
5.8.3. 声 明 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门 立 案
调查 ，或在报告编 制日前一年 内受到公开 谴责、处 罚的情形。
本报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.4. 其他 资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 －
2 应收证券清 算款 －
3 应收利息 5,877,412.62
4 应收申购款 19,690,220.16
5 其他应收款 －
6 待摊费用 －
7 其他 －
8 合计 25,567,632.78
5.8.5. 投资 组合报告附注 的其他文字 描述部分。
因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6
开放 式基金份额变 动
单位：份
项目 A 级 B 级
报告期期初 基金份额 总额 544,545,751.03 1,446,083,804.12
报告期期间 基金总申 购份额 600,553,657.11 2,018,008,206.65
减： 报告期 期间基金 总赎回份 额 816,716,185.65 2,645,996,800.40
报告期期末 基金份额 总额 328,383,222.49 818,095,210.37
注： 红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源， 统一计入本期总申购
份额，基金转换转出作为本期赎回资金的来源，统一计入本期总赎回份额。
9
§7
备查 文件目录
7.1. 备查 文件目录
1、中国证监会批准设立富国天时货币市场基金的文件
2、富国天时货币市场基金基金合同
3、富国天时货币市场基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国天时货币市场基金 财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2. 存放 地点
上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大 厦 5 层
7.3. 查阅 方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686 、4008880688 （全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2011 年07 月19 日
