大成标普 500 等权重指数证券投资基金
2011 年第2 季度报告
2011 年 6 月30 日
基金管理人： 大成 基 金 管 理 有 限公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
报告送出日期：2011 年 7 月 19 日
大成标普 500 等 权重指数证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2011 年 7 月 15 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容 不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中的 财务 资料 未经 审计。
本报告 期 自2011 年4 月1 日起 至2011 年6 月30 日 止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简 称 大成标 普500 等权 重指 数QDII
基金主 代码 096001
交易代 码 096001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 3 月 23 日
报告期 末基 金份 额总 额 170,944,774.43 份
投资目 标
通过严 格的 投资 纪律 约束 和数量 化风 险管 理手 段，
实现基 金投 资组 合对 标的 指数的 有效 跟踪 ， 追 求跟
踪误差 最小 化。
投资策 略
本基金将按照标的指数的成份股及其权重构建基
金股票 投资 组合 ， 并 根据 标 的指数 成份 股及 其权 重
的变动 而进 行相 应调 整。 但在因 特殊 情况 （如 股票
停牌、 流动 性不 足） 导致 无 法获得 足够 数量 的股 票
时， 基 金管 理人 将搭 配使 用 其他合 理方 法进 行适 当
的替代 。
本基 金还 可能 将 一定比 例的 基金 资产 投
资于与 标 普 500 等权 重指 数相关 的公 募基 金、 上 市
交易型 基金 ， 以 优化 投资 组合的 建立 ， 达 到节 约交
易成本 和有 效追 踪标 的指 数表现 的目 的。
业绩比 较基 准 标普500 等 权重 指数 （全 收益指 数）
风险收 益特 征
本基金 为美 国股 票指 数型 证券投 资基 金， 风险 与预
期收益 高于 混合 型基 金、 债 券基金 以及 货币 市场 基
金，属 于预 期风 险较 高的 产品。
基金管 理人 大成基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.2 境外投资顾问和境外 资产托管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银 行（ 香 港 ）有 限公 司
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注册地 址 香港花 园 道1 号 中银 大厦
办公地 址 香港花 园 道1 号 中银 大厦
邮政编 码 -
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年4 月1 日 － 2011 年 6 月 30 日 ）
1.本期 已实 现收 益 1,073,630.39
2.本期 利润 -1,547,018.48
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0045
4.期末 基金 资产 净值 168,570,884.63
5.期末 基金 份额 净值 0.986
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人交 易基 金的 各项费 用， 计入 费用 后实 际收益 水平 要低 于 所
列数字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额 净值增长率及其与同 期业 绩比较基准收益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三
个月
-1.40% 0.65% 0.77% 0.85% -2.17% -0.20%
注：同 期业 绩比 较基 准以 美元计 价， 不包 含人 民币 汇率变 动等 因素 产生 的效 应。
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动
的比较
注：1 、本 基金 合同 于2011 年3 月 23 日 生效 ，截 至 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
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2 、 按基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内使 基金 的投 资组合 比例 符合 基 金
合同的 约定 。
3 、同 期业 绩比 较基 准以 美 元计价 ，不 包含 人民 币汇 率变动 等因 素产 生的 效应 。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
张英辉 先生
本 基 金 基
金经理
2011 年3 月
23 日
- 19 年
英國艾克斯特大學金
融及投資學碩士。曾
任职于高诚資產管理
（香港）有限公司、
殷诚資 產管 理 （ 亚洲）
有限公司、中國太平
洋保險集团资金运用
中心、景顺长城基金
管理有限公司、上投
摩根基金管理有限公
司、国海富兰克林基
金管理有限公司、广
发资产管理（香港）
有限公司、海通资产
管理（香港）有限公
司。 2004 年9 月 15 日
至2005 年10 月 11 日
曾任上投摩根中国优
势证券投资基金基金
经理 ；2005 年4 月 13
日至 2005 年 10 月 11
日曾任上投摩根货币
市场基金基金经理 ；
2006 年 3 月 6 日至
2007 年3 月 20 日 曾任
富兰克林国海中国收
益证券投资基金基金
经理。2010 年 3 月加
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入大成基金管理有限
公 司 国 际 业 务 部 ，
2011 年 3 月 23 日 起任
大成标 普 500 等 权重
证券投资基金基金经
理，具有基金从业 资
格。 国籍 ： 中国 香港 。
注：1 、任 职日 期、 离任 日 期为本 基金 管理 人作 出决 定之日 。
2 、证 券从 业年 限的 计算 标准遵 从行 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提供投资建议的主 要成 员简介
本基 金本 报告 期内 无境 外投资 顾问 。
4.3 报告期内本基金运作 遵规守信情况说明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证券投 资基 金法 》 、 《 大成 标普 500 等 权重
指数证 券投 资基 金基 金合 同》和 其他 有关 法律 法规 的规定 ，在 基金 管理 运作 中，大 成标普 500 等
权重指 数 证 券投 资基 金的 投资范 围、 投 资 比例 、投 资组合 、证 券交 易行 为、 信息披 露等 符合 有关
法律法 规、 行业 监管 规则 和基金 合同 等规 定， 本基 金没有 发生 重大 违法 违规 行为， 没有 运用 基金
财产进 行内 幕交 易和 操纵 市场行 为以 及进 行有 损基 金投资 人利 益的 关联 交易 ，整体 运作 合法 、合
规。 本基 金将 继续 以取 信 于市场 、 取信 于社 会投 资 公众为 宗旨 ， 承诺 将一 如 既往地 本着 诚实 信用 、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 财产 ，在 规范 基金 运作和 严格 控制 投资 风险 的前提 下， 努力 为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执 行情况
公司严 格执 行《 公平 交易 制度》 和《 异 常 交易 监控 与报告 制度 》 ， 公平 对待 旗 下各投 资组 合 ，
所管理 的不 同投 资组 合的 整体收 益率 、 分投 资类 别 （ 股票 、 债 券 ） 的 收益 率以 及 不同时 间窗 内 （同
日内、5 日 内、10 日 内） 同向 、 反向 交易 的交 易价 格并未 发现 异常 差异 。
4.4.2 本投资组合与其他 投资风格相似的投资 组合 之间的业绩比较
本基金 与本 基金 管理 人旗 下的其 他投 资组 合的 投资 风格不 同。
4.4.3 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 本基 金不 存在 可能导 致不 公平 交易 和利 益输送 的异 常交 易行 为。
4.5 报告期内基金的投资 策略和业绩表现的说 明
4.5.1 报告期内基金投资 策略和运作 分析
2011 年2 季度， 国际 政治 经济形 势发 生了 巨大 的变 化。 中 东及 北非 方面 ， 该 地区若 干产 油 大
国发生 激烈 的政 治动 荡， 石油产 出受 到影 响， 并快 速推高 原油 价格 ；亚 洲方 面，日 本地 震造 成了
产业链 的中 断， 使得 众多 行业产 能短 期受 损； 欧洲 方面， 欧债 危机 阴霾 不散 ，欧洲 金融 市场 持续
动荡。
上述各 种不 利因 素使 得正 在复苏 过程 中的 美国 经济 受到了 较大 影响 。美 国2011 年2 季 度的
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GDP 年 化增 长率 仅为1.9% ，远低 于之 前市 场的 一致 预期。 经济 增速 的降 低导 致美国 股票 市场 由上
涨转为 震荡 ，本 基金 的基 准指数 在 2 季度 出现 较大 波动， 整个 季度 的收 益率 仅为 0.77% 。
2011 年2 季度 ，美 元兑 人 民币汇 率持 续下 跌， 本报 告期内 共下 跌 1.29% 。
在本报 告期 间， 本基 金处 于建仓 期。 根据 基金 合同 ，本基 金严 格依 据指 数化 投资方 法逐 步增
加股票 仓位 ，至 报告 期末 ，本基 金的 股票 仓位 已经 达到了 基金 合同 的要 求。
4.5.2 报告期内基金的业 绩表现
截止本 报告 期末 ，本 基金 份额资 产净 值 为0.986 元 ，本报 告期 基金 份额 净值 增长率 为-1.40%
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 0.77% ， 低于 业绩 比较 基准的 表现 。
4.6 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未 来， 基金 管理 人 对2011 年第3 季 度的 美国 市 场保持 谨慎 乐观 的态 度。
具体来 看， 北非 危机 及日 本地震 对美 国宏 观经 济带 来的负 面影 响会 逐步 减弱 ， 美国2011 年第
3 季度 的GDP 增 长速 度有 望高 于 2 季 度， 企业 盈利 也会小 幅增 加。 当前 标 普500 指 数的 市盈 率为
15 倍 左右 ，略 低于 历史 平 均水平 。因 此， 企业 盈利 的增长 有望 推动 标的 指数 的增长 。
但是， 全球 经济 仍然 存在 着不确 定性 ，尤 其是 北非 危机及 欧债 危机 还未 结束 。如果 这些 因素
恶化， 有可 能对 美国 宏观 经济及 标的 指数 产生 负面 影响。
本基金 为被 动型 指数 基金 ，其投 资目 标就 是要 复制 指数的 收益 率。 本基 金将 坚持被 动型 的指
数化投 资理 念， 继续 深入 研究更 加高 效的 交易 策略 、风险 控制 方法 ，以 期更 好的跟 踪指 数， 力争
将跟踪 误差 控制 在较 低的 水平。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额（ 人民 币元 ） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 155,381,918.89 90.43
其中： 普通 股 155,381,918.89 90.43
优先股 - 0.00
存托凭 证 - 0.00
房地 产信 托凭 证 - 0.00
2 基金投 资 - 0.00
3 固定收 益投 资 - 0.00
其中： 债券 - 0.00
资产支 持证 券 - 0.00
4 金融衍 生品 投资 - 0.00
其中： 远期 - 0.00
期货 - 0.00
期权 - 0.00
权证 - 0.00
5 买入返 售金 融资 产 - 0.00
其中： 买 断式 回购 的买 入
返售金 融资 产
- 0.00
6 货币市 场工 具 - 0.00
7 银行存 款和 结算 备付 金 16,203,512.37 9.43
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合计
8 其他资 产 247,715.89 0.14
9 合计 171,833,147.15 100.00
5.2 报告期末在各个国家 （地区）证券市场的 股票 及存托凭证投资分布
国家（ 地区 ） 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
美国 155,381,918.89 92.18
合计 155,381,918.89 92.18
5.3 报告期末按行业分类 的股票及存托凭证投 资组 合
5.3.1 报告期末指数投资 按行业分类的股票及 存托 凭证投资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币元 ） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
金融 25,276,026.98 14.99
消费者非必需品 24,884,410.97 14.76
信息技 术 23,092,537.61 13.70
工业 18,831,722.89 11.17
医疗保 健 15,949,691.47 9.46
能源 12,910,069.34 7.66
消费者常用品 12,423,296.06 7.37
公用事 业 10,038,935.14 5.96
基础材料 9,518,424.55 5.65
电信服务 2,456,803.88 1.46
合计 155,381,918.89 92.18
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.3.2 报告期末积极投资 按行业分类的股票及 存托 凭证投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
5.4 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名权益投资明 细
5.4.1 报告期末指数投资 按公允价值占基金资 产净 值比例大小排序的前 十名 权益投资明细
序号
公司名 称
(英文)
公司名 称
(中文)
证券代
码
所在证
券市场
所属国
家( 地
区)
数量
（股）
公允价 值
（人民 币
元）
占基金
资产净
值比例
（%）
1
Whole
Foods
Market
Inc.
全食超 市
股份有 限
公司
WFM UQ
纳斯达
克交易
所
美国 847 347,797.70 0.21
2
Joy
Global
Inc.
久益环 球
股份有 限
公司
JOYG UQ
纳斯达
克交易
所
美国 556 342,693.48 0.20
3 Discover Discover DFS UN 纽约交 美国 1,976 342,075.83 0.20
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Financial
Services
金融服 务
公司
易所
4
Carmax
Inc.
Carmax
股份有
限公司
KMX UN
纽约交
易所
美国 1,598 341,997.27 0.20
5
Johnson
Controls
Inc.
江森股 份
有限公 司
JCI UN
纽约交
易所
美国 1,267 341,591.89 0.20
6
Biogen
Idec Inc.
生物基 因
股份有 限
公司
BIIB UQ
纳斯达
克交易
所
美国 491 339,744.24 0.20
7
Goodyear
Tire &
Rubber
Co.
固特异 轮
胎橡胶 公
司
GT UN
纽约交
易所
美国 3,117 338,284.06 0.20
8 eBay Inc.
电子湾 股
份有限 公
司
EBAY UQ
纳斯达
克交易
所
美国 1,615 337,274.23 0.20
9
National
Oilwell
Varco
Inc.
美国国 民
油井股 份
有限公 司
NOV UN
纽约交
易所
美国 666 337,091.79 0.20
10
Chipotle
Mexican
Grill
Inc.
Chipotle
Mexican
Grill 股
份有限 公
司
CMG UN
纽约交
易所
美国 169 337,067.53 0.20
5.4.2 报告期末积极投资 按公允价值占基金资 产净 值比例大小排序的前 五 名 权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 积极投 资的 股票 及存 托凭 证。
5.5 报告期末按债券信用 等级分类的债券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排名的前五名金融衍 生品 投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 金额衍 生品 。
5.9 报告期末按公 允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名基金投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 基金。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 申明本基金投 资的 前十名证券的发行主 体本 期是否出现被监管部 门立 案调查，或在报告
编制日前一年内受到 公开 谴责、处罚的情形。
报告期 内基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体无 被监 管部门 立案 调查 的， 或在 报告编 制日 前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的。
5.10.2 申明基金投资 的前 十名股票是否超出基 金合 同规定的备选股票库 。
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 人民 币元 ）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 190,587.84
4 应收利 息 2,103.91
5 应收申 购款 55,024.14
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 247,715.89
5.10.4 报告期末持有 的处 于转股期的可转换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报告期末前十 名股 票中存在流通受限情 况的 说明
5.10.5.1 报告期末指数投 资 前十名股票中存在 流 通 受限情况的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 指数投 资中 不存 在流 通受 限情况 。
5.10.5.2 报告期末积极投 资 前五名股票中存在 流通 受限情况的说明
本基金 本报 告期 末未 前五 名积极 投资 中不 存在 流通 受限情 况。
5.10.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§6 开放式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 822,754,222.26
本报告 期基 金总 申购 份额 2,517,817.46
减: 本 报告 期基 金总 赎回 份 额 654,327,265.29
本报告 期基 金拆 分 变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 170,944,774.43
§7 影响投资者决策的其 他重要信息
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本基金 本报 告期 无影 响投 资者决 策的 其他 重要 信息 。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 大 成标 普 500 等权 重指 数证 券投资 基金 的文 件；
2 、《 大成 标普500 等 权重指 数证 券投 资基 金基 金合同 》；
3 、《 大成 标普500 等 权重指 数证 券投 资基 金托 管协议 》；
4 、大 成基 金管 理有 限 公司批 准文 件、 营业 执照 、公司 章程 ；
5 、本 报告 期内 在指 定 报刊上 披露 的各 种公 告原 稿。
8.2 存放地点
本季度 报告 存放 在本 基金 管理人 和托 管人 的办 公住 所。
8.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ， 或 登录 本基 金管 理人 网站 http://www.dcfund.com.cn 进 行查
阅。
大成基 金管 理有 限公 司
二○一 一 年 七月 十九 日
