博时主题行业股票证券投资基金 2011 年第 2 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2011 年第2 季 度报告
2011 年 6 月 30 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2011 年 7 月19 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年7 月18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核 内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 4 月1 日起至6 月30 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称
博时主 题行 业股 票（LOF ） （场内 简称 ：博 时主 题）
基金主 代码
160505
交易代 码
160505
基金运 作方 式
契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日
2005 年1 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额
6,530,167,765.48 份
投资目 标
分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略
本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准
80%× 新华 富时 中国A600 指数＋ 20% × 新 华富 时中 国 国债指 数
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人
博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2011 年4 月1 日-2011 年6 月30 日)
1.本期 已实 现收 益 436,583,321.38
2.本期 利润 -333,955,565.25
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0514
4.期末 基金 资产 净值 11,805,532,556.32
5.期末 基金 份额 净值 1.808
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、 其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 -2.85% 0.89% -5.15% 0.91% 2.30% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 的基 金合 同于 2005 年 1 月 6 日 生效 。按 照基金 合同 规定,自 基金 合 同生效 之日 起 6
个月内使基金的投资组合 比例符合本基金合同第十 二条 “（五）投资范围” 、 “（九）投资限制 ”
的有关 约定 。本 基金 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明
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任职日 期 离任日 期 限
邓晓峰
基金经 理/
特定资 产管
理部副 总经
理/ 价 值组
投资副 总监
2007-3-14 - 9.5
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任特 定资 产管 理部 副
总经理 、 价值 组投 资副 总
监、 博时 主题 行业 基金 经
理， 兼任 社保 股票 基金 经
理。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和 运用基金资产，
为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个
别投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份额持有人
利益未造成损害。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期 内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、市场回顾
二季度， 市场弥漫着悲观的气氛。 美国经济增长低于预期， 欧洲希腊走在债务违约
的边缘。 国内CPI 屡创新高， 通胀压力如乌云盖顶， 紧缩政策力度不减。 地方政府融资
平台违约的传闻击溃了市场仅存的抵抗。 上证指数下跌 5.67%， 上证50 指数下跌 4.53%，
沪深300 指数下跌5.56% ， 中小板指数下跌 9.09% ， 创业板指数下跌16.1% 。 创业板及中
小板跌幅领先。从行业表现上看，食品饮料行业是仅有 的取得正收益的行业。
二、二度基金组合管理回顾
本季度， 我们降低了股票仓位的比例， 但基本维持了原有的结构。 我们大幅增加地
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产行业的配置。 地产行业的龙头公司在平淡的世道中扩大了自己的领先优势， 销量同比
均大幅增长。无论从什么角度考量，这些公司均已经比较便宜。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011 年6 月30 日， 本基金份额净值为 1.808 元， 累计净值为 3.536 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为-2.85%，同期业绩基准增长率为-5.15% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
回归基 本面是今年的主流，市场的分化仍将继续。
许 多 蓝 筹 公 司 估 值 水 平 已 经 充 分 反 映 了 潜 在 的 各 种 负 面 因 素 ， 下 跌 的 空 间 较 为 有
限。 在通胀的压力缓解后， 这些公司存在明显的估值修复需求。 另一方面， 中小板、 创
业板公司的调整才到中局， 并未结束， 短暂的反弹后将继续向下寻求基本面的支撑。 在
这些高估值公司的风险彻底释放后，市场才会出现系统性机会。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 9,832,036,776.50 83.06
其中： 股票 9,832,036,776.50 83.06
2 固定收 益投 资 1,123,541,903.80 9.49
其中： 债券 1,123,541,903.80 9.49
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 88,571,840.16 0.75
6 其他各 项资 产 792,833,806.21 6.70
7 合计 11,836,984,326.67 100.00
5.2 报告期 末 按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 170,745,511.34 1.45
C 制造业 3,067,319,695.44 25.98
C0
食品 、饮 料 638,341,778.36 5.41
C1
纺织 、服 装、 皮毛 1,095,000.00 0.01
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
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C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 66,819,609.49 0.57
C5
电子 5,011,180.00 0.04
C6
金属 、非 金属 457,915,857.72 3.88
C7
机械 、设 备、 仪表 1,767,645,949.67 14.97
C8
医药 、生 物制 品 130,490,320.20 1.11
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 482,668,396.91 4.09
E 建筑业 869,344,027.63 7.36
F 交通运 输、 仓储业 904,995,000.00 7.67
G 信息技 术业 88,960,674.86 0.75
H 批发和 零售 贸易 184,798,462.73 1.57
I 金融、 保险 业 2,572,834,172.26 21.79
J 房地产 业 1,490,370,835.33 12.62
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 9,832,036,776.50 83.28
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 000002 万 科Ａ 125,043,403 1,056,616,755.35 8.95
2 600104 上海汽 车 55,949,126 1,048,486,621.24 8.88
3 601006 大秦铁 路 110,500,000 904,995,000.00 7.67
4 601668 中国建 筑 215,718,121 869,344,027.63 7.36
5 600036 招商银 行 56,500,000 735,630,000.00 6.23
6 601398 工商银 行 151,000,000 673,460,000.00 5.70
7 000858 五 粮 液 12,415,306 443,474,730.32 3.76
8 601318 中国平 安 9,119,735 440,209,608.45 3.73
9 600660 福耀玻 璃 34,583,577 358,285,857.72 3.03
10 600886 国投电 力 49,047,834 355,596,796.50 3.01
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 547,470,000.00 4.64
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 576,071,903.80 4.88
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8 其他 - -
9 合计 1,123,541,903.80 9.52
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 110009 11 付 息国 债09 5,500,000 547,470,000.00 4.64
2 113002 工行转 债 3,965,620 469,807,001.40 3.98
3 110013 国投转 债 792,480 94,566,638.40 0.80
4 113001 中行转 债 110,800 11,698,264.00 0.10
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的情况。 本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液 （000858） 外， 没有在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
五粮液（000858）2011 年5 月28 日发布公 告称，该公司于 2011 年 5 月27 日收到
中国证监会 《行政处罚通知书》 （[2011]17 号） ， 公司因信息 披露问题受到证监会行政处
罚。
对该股票投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度， 以相应的研究报告为基础， 结合其未来增长前
景，由基金经理决定具体投资行为。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 2,572,159.68
2 应收证 券清 算款 716,543,297.80
3 应收股 利 63,944,100.00
4 应收利 息 5,721,470.77
5 应收申 购款 4,052,777.96
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 792,833,806.21
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113002 工行转 债 469,807,001.40 3.98
2 113001 中行转 债 11,698,264.00 0.10
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,499,702,974.63
本报告 期基 金总 申购 份额 463,229,200.45
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 432,764,409.60
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,530,167,765.48
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的 投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2011 年6 月
30 日， 博时基金公司共管理二十五只开放式基金和二只封闭式基金， 并且受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾
1856.66 亿元， 累计分红超过人民币 552.64 亿元， 是目前我国资产管理规模最大的基金
公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 2011 年6 月30 日， 二季度博时基金参与排
名的 15 只公募主动基金中，共有 11 只位列市场前 50%。其中，博时主题行业基金、博
时特许价值基金分列217 只标准股票基金第3、第 9； 博时平衡配置 混合基金位列 14 只
股债平衡型基金第8； 博时价值增长基金、 博时价值增长贰号基金分列 29 只混合偏股型
基金第 3 和第 4； 博 时裕隆封闭基金位列 30 只封闭式基金第 2； 博时信用债券 A/B、
博时信用债券C、 博时宏观回报债券 A/B、 博时宏观回报债券 C 分列64 只普通债券型基
金(二级)第7、第8、第 9 和第10。
2 、客户服务
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2011 年3 月至6 月底， 博时在山东、 唐山 、 无 锡、 上海、 广州、 厦门 等地圆满举办
博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计 43 场；通过网络会议室举办的博时 快 e 财富
论坛、博时 e 视界等活 动共计 18 场；通过这 些活动，博时与投资者充分沟通了当前市
场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。
3 、品牌获奖
1)2011 年4 月， 在由上海证券报主办的第八届中国 “金基金奖”评选中， 博时平衡
配置混合基金再度荣膺 2010 年度“金基金三年期产品奖 ?平衡型基金奖 ”， 博时稳定价
值债券基金荣获2010 年度 “金基金三年期产品奖 ?债券基金奖”。
2) 博 时 平 衡 配 置 混 合 基 金 在 由 中 国 证 券 报 社 主 办 、 银 河 证 券 等 机 构 协 办 的 第 八 届
（2010 年 度 ） 中 国 基金 业 金 牛 奖 评 选 中 获评为 “ 三 年 期 混 合 型 金牛基 金 奖 ” 。这是继
2010 年荣获 “三年期开放式混合型持续优胜金牛基金 ”奖之后， 因持续稳定的投资管理
能力再度蝉联同一金牛奖项。
3)2011 年6 月28 日， 世界品牌实验室发布了 2011 年中国500 最具价值品牌榜， 博
时基金管理公司凭着 2010 年持续的品牌创新和优秀的客户服务，品牌价值首次突破 50
亿元， 以56.24 亿元的品牌价值， 位列品牌榜 227 名， 连续8 年成为国内最具品牌价值
的基金公司。
4 、其他大事件
1) 深证基本面200 交易型开放式指数证券投资基金及博时深证基本面200 交易型开
放式指数证券投资基金联接基金首募顺利结束并于 2011 年 6 月10 日成立。
2) 博时裕祥分级债券型证券投资基金首募顺利结束并于 2011 年 6 月 10 日成立。
3) 博时卓越品牌股票型 证券投资基金（LOF ）是 由 博 时 裕 泽 封 闭 基 金转 型 而 来 ， 基
金合同于2011 年4 月 22 日生效，5 月份进行 了集中申购，并于 2011 年 6 月30 日在深
交所上市交易。
§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人 业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
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8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568 （免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2011 年 7 月 19 日
