定期报 告
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长信中 证中央企业100 指数证券投资基金（LOF ）2011 年第二 季度报告
2011 年6 月30 日
基金管理人：长 信 基金管理有限责 任 公司
基金托管人：中 国 建设银行股份有 限 公司
报告送 出日期：2011 年7 月19 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月15日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现 和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年4 月1日起至2011年6月30日止。
§2
基 金产品概况
基金简 称 长信中 证央 企100 指 数（LOF ）
基金主 代码 163001
交易代 码 163001
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010年03月26日
报告期 末基 金份 额总 额 94,161,611.90 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资 ， 通 过严 格的 投资 纪 律约束
和数量 化风 险管 理手 段 ， 追求基 金净 值增 长率 与业 绩比较
基准收 益率 之间 跟踪 偏离 度和跟 踪误 差的 最小 化 ， 力争日
均跟踪 偏离 度的 绝对 值不 超过0.35% ，年 跟踪 误差 不 超过
4%，以 实现 对标 的指 数的 有效跟 踪。
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投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ， 原 则上 采用 完全 复制 法 ， 按 照
成份股 在中 证中 央企 业100 指数中 的基 准权 重构 建指 数化
投资组 合 ， 并 根据 标的 指 数成分 股及 其权 重的 变化 进行相
应的调 整 。
当预期 成份 股发 生调 整和 成份股 发生 配股 、 增发 、 分红等
行为时 ， 或因 基金 的申 购 和赎回 等对 本基 金跟 踪标 的指数
的效果 可能 带来 影响 时 ， 或因某 些特 殊情 况导 致流 动性不
足时， 或其 他原 因导 致无 法有效 复制 和跟 踪标 的指 数时 ，
基金管 理人 可以 对投 资组 合管理 进行 适当 变通 和调 整， 使
跟踪误 差控 制在 限定 的范 围之内 。
业绩比 较基 准
中证中 央企 业100 指 数收 益 率*95%+ 银 行同 行业 存款 收 益
率*5%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ， 属 于证 券投 资基 金中 较 高预期
收益和 较高 风险 特征 的证 券投资 基金 产品 ， 其预 期 风险和
收益水 平高 于混 合型 基金 、债券 基金 及货 币市 场基 金。
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财务指标
单位：人民币元
主要财 务指 标 报告期 （2011 年04月01日-2011年06月30日）
1. 本期 已实 现收 益 1,338,372.44
2. 本期 利润 -3,745,408.32
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0395
4. 期末 基金 资产 净值 92,204,309.40
5. 期末 基金 份额 净值 0.979
注：1 、本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交
易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ， 计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净值表现
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3.2.1 本报告期基金份额净值增 长率及其与同期业绩比 较基准收益率的比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -4.21% 0.98% -4.87% 0.98% 0.66% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收益率
变动的比 较
长信中证央企100 指数（LOF ） 基金基准
2010-03-26 2010-05-28 2010-08-03 2010-10-14 2010-12-14 2011-02-22 2011-04-27 2011-06-30
10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
注：1 、图示日期为2010 年3月26日至2011年6月30 日。
2 、 按基金合同规定， 本基金自合同生效日起6个月内为建仓期， 建仓期结束时， 本
基金的各项投资比例符合基金合同中关于投资范围、 资产配置比例和投资限制的有关规
定： 本基金投资于股票资产的比例占基金资产的90%-95%， 其中， 中 证中央企业100指数
的成份股及其备选成份股 的投资比例不低于基金资产的90％。 本基金投资于现金或者到
期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。
§4
管 理人报告
4.1 基 金经理（或基金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
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卢曼
本基金 的
基金经
理、长 信
量化先 锋
股票型 证
券投资 基
金的基 金
经理
2010 年6月28
日
－ 7年
金融工 程硕 士, 美国 加州 大 学
戴维斯 分校MBA 、伯 克利 分 校
金融工 程专 业毕 业， 具有 基 金
从业资 格，CFA 。曾 先后 任 美
国Lam 半导 体公 司高 级财 务 分
析师、 美国Covad 通 讯公 司 高
级财务 分析 师、 美国Camden
基金管 理公 司风 险管 理经 理、
美国Shoreline 投资 管理 公 司
投资分 析师 、 美 国Gerken 投资
公司基 金经 理助 理、 美国 展 誉
投资管 理公 司投 资分 析师 ， 分
别从事 财务 分析 和证 券投 资
研究工 作，2009 年7 月加 入 长
信基金 管理 有限 责任 公司 ， 担
任基金 经理 助理 ， 从 事证 券 研
究和投 资工 作。 现任 长信 中 证
中央企 业100 指 数证 券投 资 基
金（LOF ） 、长 信量 化先 锋 股
票型证 券投 资基 金 的 基金 经
理。
许万国
本基金 的
基金经 理
2010 年3月26
日
2011年4月23
日
13年
经济学 硕士 ， 具 有基 金从 业 资
格。 曾 任蔚 深证 券研 究部 研 究
员、 深 圳市 恒宝 鼎投 资有 限 公
司证券 投资 部负 责人 、 融 通 基
金管理 有限 公司 策略 研究 员、
蓝筹成 长基 金经 理助 理。 先 后
从事上 市公 司行 业研 究、 策 略
研究、 投资 管理 等工 作。2007
年9月 加入 长信 基金 管理 有 限
责任公 司 投 资管 理部 ， 担 任 基
金经理 助理 。 曾 任 长 信金 利 趋
势股票 型证 券投 资基 金和本
基金的 基金 经理 。
注：1 、 首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准； 新增或变更以刊登新增/变更基
金经理的公告披露日为准；
2、本基金的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标
准。
4.2 管 理人 对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他
有关法律法规、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
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本基金将继续以取信于市场、 取信于社会投资公众为宗旨， 承诺将一如既往地本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 在规范基金运作和严格控制投资风险
的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公 平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内， 公司已实行公平交易制度， 并建立公平交易制度体系， 已建立投资决
策体系， 加强交易执行环节的内部控制， 并通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交
易原则的实现。 同时， 公司已通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 本投资组合与其他投资风 格相似的投资组合之间 的业绩比较
本报告期内， 公司所管理的各投资组合之间不存在投资风格相类似的投资组合； 公
司没有管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。
4.3.3 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，未发现可能的异常交易行为。
4.4 报 告期内基金的投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
根据基金 合同，本基金的投资目标主要为跟踪中证央企 100 指数。其跟踪误差来源
主要在以下几个方面: 指数中成份股的调整,申购赎回,和由于标的指数成份股中法律法
规禁止本基金投资的股票的替代的影响 。 在本报告期内， 对本基金禁止投资的股票的替
代策略给本基金带来了一定的相对收益。 我们将按照基金合同的指引， 严守指数基金被
动化投资的目标， 通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段， 追求基 金净值增长
率与业绩比较基准收益率之间跟踪偏离度和跟踪误差的最小化； 本着长信一贯的 “真诚
坦率，认真负责”的态度，规范运作，力求以良好的业绩来回报基金持有人。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011年6月30日， 本基金单位净值为0.979 元， 本报告期内本基金净值增长率为
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-4.21% ，同期业绩比较基准涨幅为-4.87%，央企指数涨幅为-5.14%。
本报告期内,本基金相对于央企100指数的日均跟踪偏离度为0.01%,年化跟踪误差
为1.13% 。
§5
投 资组合报告
5.1 报 告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 （ 元）
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 87,467,626.49 94.19
其中： 股票 87,467,626.49 94.19
2 固定收 益投 资 － －
其中： 债券 － －
资产 支持 证券 － －
3 金融衍 生品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 － －
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
－ －
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,746,479.80 5.11
6 其他资 产 651,383.14 0.70
7 合计 92,865,489.43 100.00
5.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
5.2.1 报告期末（指数投资）按 行业分类的股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采掘业 11,571,858.70 12.55
C 制造业 20,504,603.15 22.24
C0
食品 、饮 料
220,272.50 0.24
C1
纺织 、服 装、 皮毛 － －
C2
木材 、家 具 － －
C3
造纸 、印 刷 － －
C4
石油 、化 学、 塑胶 、 塑料 353,066.42 0.38
C5
电子 176,805.00 0.19
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C6
金属 、非 金属 5,990,755.04 6.50
C7
机械 、设 备、 仪表 10,986,400.83 11.92
C8
医药 、生 物制 品 2,352,389.15 2.55
C99
其他 制造 业 424,914.21 0.46
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 3,841,723.42 4.17
E 建筑业 6,514,127.75 7.06
F 交通运 输、 仓储 业 3,469,837.80 3.76
G 信息技 术业 4,216,131.04 4.57
H 批发和 零售 贸易 1,340,767.03 1.45
I 金融、 保险 业 27,056,372.30 29.34
J 房地产 业 5,706,442.67 6.19
K 社会服 务业 1,798,757.27 1.95
L 传播与 文化 产业 － －
M 综合类 382,005.36 0.41
合计 86,402,626.49 93.71
5.2.2 报告期末（积极投资 ）按 行业分类的股票投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 605,000.00 0.66
C0
食品 、饮 料
－ －
C1
纺织 、服 装、 皮毛 － －
C2
木材 、家 具 － －
C3
造纸 、印 刷 － －
C4
石油 、化 学、 塑胶 、 塑料 － －
C5
电子 605,000.00 0.66
C6
金属 、非 金属 － －
C7
机械 、设 备、 仪表 － －
C8
医药 、生 物制 品 － －
C99
其他 制造 业 － －
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 － －
E 建筑业 － －
F 交通运 输、 仓储 业 － －
G 信息技 术业 － －
H 批发和 零售 贸易 － －
I 金融、 保险 业 － －
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J 房地产 业 － －
K 社会服 务业 － －
L 传播与 文化 产业 － －
M 综合类 460,000.00 0.50
合计 1,065,000.00 1.16
注：上述积极投资股票为根据中证指数公司2011年6月13日公告将于2011年7月1日调入
中证中央企业100指数样本股股票。
5.3 报告 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的股票投资明细
5.3.1 指数投资按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前十名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 563,414 7,335,650.28 7.96
2 601088 中国神 华 141,386 4,261,374.04 4.62
3 600030 中信证 券 297,671 3,893,536.68 4.22
4 601328 交通银 行 647,209 3,585,537.86 3.89
5 000002 万
科Ａ 406,991 3,439,073.95 3.73
6 601601 中国太 保 153,164 3,429,341.96 3.72
7 600050 中国联 通 409,000 2,147,250.00 2.33
8 601668 中国建 筑 504,259 2,032,163.77 2.20
9 601398 工商银 行 445,829 1,988,397.34 2.16
10 600489 中金黄 金 65,827 1,796,418.83 1.95
5.3.2 积极投资按公允价值占基 金资产净值比例大小排 序的前五名股票投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002106 莱宝高 科 20,000 605,000.00 0.66
2 601718 际华集 团 100,000 460,000.00 0.50
注：上述积极投资股票为根据中证指数公司2011年6月13日公告将于2011年7月1日调入
中证中 央企业100指数样本股股票。
5.4 报 告期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排名 的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组合报告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前 十名证券的 发行主体没 有被监管部门立案调查 或在本报
告编制日 前一年内受到公开谴责 、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资前十名股票 中，不存在投资于超出 基金合同规定备选股票 库之外的
股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 250,000.00
2 应收证 券清 算款 259,091.69
3 应收股 利 121,855.69
4 应收利 息 1,048.38
5 应收申 购款 19,387.38
6 其他应 收款
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 651,383.14
5.8.4 报告期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5.1 报告期末指数投资前十 名股票中存在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。
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5.8.5.2 报告期末积极投资前五 名股票中存在流通受限 情况的说明
本基金本报告期末积极投资的前五名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 由于四舍五入的原因， 分项之和与合计项可能 存在尾差
§6
开 放式基金份额变动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 101,767,118.02
本报告 期期间 基 金总 申购 份额 3,753,137.10
减：本 报告 期期间 基 金总 赎回份 额 11,358,643.22
本报告 期期间 基 金拆 分变 动份额 －
本报告 期期 末基 金份 额总 额 94,161,611.90
§7
备 查文件目录
7.1 备 查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF ）基金合同》；
3、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF ）招募说明书》；
4、《长信中证中央企业100指数证券投资基金（LOF ）托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
7.2 存 放地点
基金管理人的住所。
7.3 查 阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn 。
