万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
万家精 选股票型 证券投资 基金
更新 招 募说明书 摘要
基金管理人：万家基 金管 理有限公司
基金托管人：中国建 设银 行股份有限公司
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重要提示
本基金 由基 金管 理人 申请 并经中 国证 监会 证监 许可[2008]1394 号文 核 准募 集， 本基 金的
基金合 同于 2009 年5 月18 日生 效 。
本基金管理 人保证 招募说明 书的内容 真实、 准确、完 整。本招 募说明 书经中国 证监会核
准 ， 但中 国证监 会对本 基金 募集的 核准 ， 并不表 明其 对本基 金的价 值和收 益作 出实质 性判断
或保证 ，也不表 明投 资于 本基金 没有 风险 。
本基金管理 人承诺 依照恪尽 职守、诚 实信用 、谨慎勤 勉的原则 管理和 运用基金 财产，但
不保证投 资本基 金一定 盈利 ， 也不 保证最 低收益 。当 投资人 赎回时 ， 所得 或会 高 于或 会 低于
投资人 先前 所支 付的 金额 。
本基金投资 于证券 市场 ，基金净值会 因为证 券市场波 动等因素 产生波 动，投资 人 在 投资
本基金前 ， 应全 面了解 本基 金的产 品特性 ， 充分 考虑 自身的 风险承 受能力 ，理性判断 市场 ，
并承担基 金投资 中出现 的各 类风险 ， 包括 ：因整 体政 治、经 济、社 会等环 境因 素对证 券价格
产生影响 而形成 的系统 性风 险，个别证券 特有的 非系 统性风 险，由于基金 投资 人连续 大量赎
回基金产 生的流 动性风 险 ， 基金管 理人在 基金管 理实 施过程 中产生 的基金 管理 风险 ， 本 基金
的特定风 险，等等。 本基金 是一只 股票型 基金 ， 属证 券投资 基金中 的较高 风险 收益品 种。 投
资人在进 行投资 决策前 ，请 仔细阅 读本基 金的招 募说 明书及 基金合 同，全 面认 识本基 金产品
的风险 收益 特征 ，充分 考虑投资 人自 身的 风险 承受 能力 ，并 对于 认购 （或 申购） 基金 的意 愿、
时机、数 量等投 资行为 作出 独立决 策。在 投资人 作出 投资决 策后， 基金投 资运 作与基 金净值
变化引 致的 投资 风险 ，由 投资者 自行 负责 。
基金的过往 业绩并 不预示其 未来表现 。基金 管理人所 管理的其 它基金 的业绩并 不构成对
本基金业 绩表现 的保 证。 投资有风 险， 投 资人 在认购( 或 申购) 本基 金时 应认真 阅读本 基金的
招募说 明书 和基 金合 同。
本招募 说明 书( 更新) 所载 内容截 止日 为2011 年 5 月 18 日, 有关 财务 数据 和净值表 现截 止
日为2011 年3 月31 日( 财 务数据 未经 审计)。
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一、基金管理人
(一)基金管 理人 概况
名称： 万家 基金 管理 有限 公司
住所： 上海 市浦 东新 区福 山路450 号新天 国际 大厦23 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路450 号新天 国际 大厦 23 层
法定代 表人 ：毕玉国
总经理 ：杨峰
成立日 期：2002 年8 月23 日
批准设 立机 关及 批准 设立 文号： 中国 证监 会证 监基 金字【2002 】44 号
经营范 围： 基金 募集 、基 金销售 、资 产管 理和 中国 证监会 许可 的其 他业 务。
组织形 式： 有限 责任 公司
注册资 本： 壹亿 元人 民币
存续期 间： 持续 经营
联系人 ：兰剑
电话：021-38619810
传真：021-38619888
(二)主要人 员情 况
1、基 金管 理人 董事 会成 员
董事长毕玉 国先生 ，中共党 员，研究 生，高 级会计师 ，曾任莱 钢集团 莱钢股份 公司炼铁
厂财务科 科长， 莱钢集 团莱 钢股份 公司财 务处成 本科 科长， 莱钢集 团财务 部副 部长， 莱钢驻
日照钢铁 有限公 司财务 总监 ，齐鲁 证券经 纪有限 公司 计划财 务部总 经理。 现任 齐鲁证 券 有限
公司副 总经 理兼 财务 负责 人，2011 年3 月起 任本 公 司董事 长。
董事杨 峰先 生， 中共 党员 ，理学 博士 。历 任山 东大 学助教 、讲 师、 副教 授等 职，2000 年
7 月至 2002 年北京 大学 博士后流 动站 、深圳 证券 交易所博 士后 工作 站博 士后 ，2002 年 3 月至
2004 年 3 月 在泰 达荷 银基 金管理 有限 公司 任组 织与 战略规 划部 总经 理、 公司 职工监 事等 职 ，
2004 年 3 月至 2005 年 9 月在大 成基 金管 理有 限公 司任规 划发 展部 副总 监 （总监级 ） 主持 工作 ，
2005 年 9 月起 任万 家基 金管理有 限公 司总 经理 助理 ，2008 年 4 月起 任公 司副 总经理， 2011 年
3 月起 任 本公司 总经 理。
董事陈晓龙 先生， 中共党员 ，研究生 ，硕士 学位，经 济师。曾 任上海 久事公司 资产管理万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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二部总经 理助理 、上海 浦江 镇投资 发展有 限公司 副总 经理等 职，现 任上海 久事 公司资 产经营
部经理 。
董事魏颖晖 先生， 中共党员 ，大学本 科，学 士学位， 经济师， 曾任职 于江西长 运股份有
限公司 、江 南证 券有 限责 任公司 ，现 任江 南信 托投 资股份 有限 公司 资金 部经 理。
独立董 事刘 兴云 先生 ，中共党员 ，管理 学博 士， 教授， 曾任 山东 财政 学院 会计系副 主任 、
党总支书 记、教 务长、 副校 长，中 央人民 政府驻 香港 特别行 政区联 络办公 室行 政财务 部副部
长、巡视 员兼副 部长， 现任 山东财 政学院 校长兼 党委 副书记 ，并从 事企业 财务 管理方 向的理
论研究 。
独立董事蔡 荣生先 生，中共 党员，经 济学博 士，教授 ，曾任职 于长春 一汽集团 、中共中
央台湾工 作办公 室、国 务院 台湾事 务办公 室，现 任中 国人民 大学招 生就业 处处 长、商 学院教
授。
独立董事邓 辉先生 ，中国民 主促进会 会员， 法学博士 ，教授， 曾任江 西财经大 学法学院
副院长， 现任江 西财经 大学 法学院 院长， 江西省 立法 研究会 副会长 、中国 法学 会证券 法学研
究会常 务理 事、 中国 法学 会商法 学研 究会 理事 。
2、基 金管 理人 监事 会成 员
监事会 主席 李振 伟先 生， 中共党 员， 大学 本科 ，学 士学位 ，高 级经济师 。1998 年 6 月起
从事证券 监管工 作，先 后任 证监会 济南证 管办党 委办 公室、 上市处 主任科 员， 证监会 济南证
管办上市 处、机 构处副 处长 ，证监 会山东 证监局 机构 处副处 长、处 长，本 公司 总经理 等职。
2010 年 12 月起 任本 公司 监事会 主席 。
监事崔朋朋 先生， 中共预备 党员，工 商管理 硕士，经 济师，先 后任职 于山东智 星计算机
总公司、 中创软 件、山 东山 大华特 科技股 份有限 公司 、将军 控股有 限公司 。现 任山东 省国有
资产投 资控 股有 限公 司项 目经理 、副 部长 。
监事兰剑先 生，法 学硕士， 律师、注 册会计 师，曾在 江苏淮安 知源律 师事务所 、上海和
华利盛 律师 事务 所从 事律 师工作 ，现 为本 公司 信息 披露负 责人 、合规 稽 核部 总监。
3、基 金管 理人 高级 管理 人员
董事长 ：毕 玉国 先生 （简 介请参 见基 金管 理人 董事 会成员 ）
总经理 ：杨 峰先 生（ 简介 请参见 基金 管理 人董 事会 成员）
督察长：甘 世雄先 生，中共 党员，硕 士。曾 任山东金 泰集团股 份有限 公司副总 裁、天同
证券有限 责任公 司业务 总监 、投资 银行总 部总经 理， 从事股 份制改 造及股 票发 行、购 并重组
工作多 年。2004 年至今 担任公司 督察 长。
4.本基 金基 金经 理
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欧庆铃 先生,理学博 士， 本公司基 金管 理部 总监 ， 曾任华南 理工 大学 应用 数学 系副教 授、
广州证券 有限责 任公 司任研 究中心 常务副 总经理 、金 鹰基金 管理有 限公司 研究 副总监 、万家
公用事 业基 金基 金经 理、 万家双 引擎 基金 基金 经理 等职。 本基 金成 立时 起任 基金经 理。
5.投资 决策 委员 会成 员
委员会 主任 ：杨 峰
委员： 欧庆 铃、 邹昱 、张 伟杰、 鞠英 利
杨峰先 生， 万家 基金 管理 有限公 司总 经理
欧庆铃 先生 ，万 家基 金管 理有限 公司 投资 管理 部总 监、万 家 180 基金、 万家 精选基 金基
金经理
邹昱先 生， 固定 收益 部总 监、万 家稳 健增 利基 金、 万家货 币基 金基 金经 理
张伟杰 先生 ，投 资管 理部 副总监 兼研 究部 副总 监
鞠英利 先生 ，万 家公 用事 业基金 、万 家和 谐基 金基 金经理
6.上述 人员 之间 不存 在近 亲属关 系。
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二、基金托管人
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简称 ：中 国建 设银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：郭 树清
成立时 间：2004 年09 月17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 叁佰 叁拾 陆亿捌 仟玖 佰零 捌万 肆仟 元
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：尹
东
联系电 话：(010) 6759 5003
中国建 设银 行股 份有 限公 司拥有 悠久 的经 营历 史， 其前身 “中 国人 民建 设银 行”于 1954
年成立 ，1996 年 易名 为 “ 中国建 设银 行” 。 中国 建设 银行是 中国 四大 商业 银行 之一。 中国 建设
银行股 份有 限公 司由 原中 国建设 银行 于2004 年 9 月分立而 成立 ，承继 了原 中国建设 银行 的商
业银行 业务 及相 关的 资产 和负债 。中 国建 设银 行( 股票代码 ：939)于 2005 年 10 月 27 日在香
港联合 交易 所主 板上 市 ， 是中国 四大 商业 银行 中首 家在海 外公 开上 市的 银行 。2006 年9 月11
日， 中国 建设 银行 又作 为第一 家 H 股公司 晋身 恒生 指数 。2007 年9 月25 日中国建设 银行 A 股
在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：
250,010,977,486 股(包括240,417,319,880 股H 股及 9,593,657,606 股 A 股) 。
截至2010年12月31日，中 国建设 银行 实现 净利 润1350.31亿元， 较上 年同 期增 长26.39% 。
手续费 及佣 金净 收入661.32 亿元 ，较 上年 同期 增长37.61% 。年 化平 均资 产回 报率为1.32% ，
年化加 权平 均净 资产 收益 率为22.61% ；净 利息 收益 率为2.49% 。信 贷资 产质 量继续稳 定向 好，
不良贷 款较 上年 末实 现“ 双降” ，拨 备覆 盖率 大幅 提 高至221.14%。
中国建 设银行在 中国 内地 设有1.3 万余个 分支 机构 ，并在香 港、新 加坡 、法 兰克福 、约 翰
内斯堡 、东 京、 首尔 、纽 约、胡 志明 市及 悉尼 设有 分行， 在莫 斯科 设有 代表 处，设 立了 湖北
桃江建 信村 镇银 行、 浙江 苍南建 信村 镇银 行、 安徽 繁昌建 信村 镇银 行、 浙江 青田建 信华 侨村
镇银行 、浙 江武 义建 信村 镇银行 、陕 西安 塞建 信村 镇银行 、河 北丰 宁建 信村 镇银行 、上 海浦万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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东建信 村镇 银行 、 苏 州常 熟建信 村镇 银行9家村镇 银行， 拥有 建行亚 洲、 建银国际 ， 建行伦敦 、
建信基 金、 建信 金融 租赁 、建信 信托 、中 德住 房储 蓄银行 等多 家子 公司 。全 行已安 装运 行自
动柜员 机(ATM)39,874台，拥 有员 工313,867人，为 客户提供 全面 的金 融服 务。
中国建 设银 行得 到市 场和 业界的 支持 和广 泛认 可，2010年共获 得100 多个国 内外奖项 。
本集团 在英 国《银 行家 》杂志公 布的 “全球 商业银 行品牌 十强 ”列第 二 位，在“ 全球 银行 品
牌500 强” 列第13 位，并 被评委2010年 中国 最佳 银行 ；在美 国《 福布 斯》 杂志 公布的
“Interbrand2010年 度最 佳中国 品牌 价值 排行 榜” 列第三 位， 银行业 第一 位； 被 《亚 洲金 融》
杂志评 为2010 年度 “中 国 最佳银 行” ；连 续三 年被 香 港《资 本》 杂志 评为 “中 国杰出 零售 银
行” ；被中 国红 十字 会总 会授予 “中国 红十 字杰 出奉 献奖章 ” 。
中国建 设银 行总 行设 投资 托管服 务部 ， 下设综 合制 度处 、 基金市场 处、 资产托管处 、QFII
托管处、 基金核 算处、 基金 清算处 、监督 稽核处 和投 资托管 团队、 涉外资 产核 算团队 、养老
金托管 服务 团队、 养老 金 托管市 场团 队、 上 海备 份 中心 等12 个职 能处 室、 团队， 现有 员工 130
余人 。自2008 年以 来中 国建设银 行托 管业 务持 续通 过 SAS70 审计，并 已经 成为常规 化的 内控
工作手 段。
（二） 主要 人员 情况
杨新丰 ，投资 托管 服务 部副总经 理（主 持工 作） ，曾就职于 中国 建设 银行 江苏 省分行 、广
东省分行 、中国 建设银 行总 行会计 部、营 运管理 部， 长期从 事计划 财务、 会计 结算、 营运管
理等工 作， 具有 丰富 的客 户服务 和业 务管 理经 验。
纪伟，投资 托管服 务部副总 经理，曾 就职于 中国建设 银行南通 分行、 中国建设 银行总行
计划财务 部、信 贷经营 部、 公司业 务部， 长期从 事大 客户的 客户管 理及服 务工 作，具 有丰富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国内首 批开办 证券投资 基金托管 业务的 商业银行 ，中国建 设银行 一直秉持 “以客户
为中心” 的经营 理念， 不断 加强风 险管理 和内部 控制 ，严格 履行托 管人的 各项 职责， 切实维
护资产持 有人的 合法权 益， 为资产 委托人 提供高 质量 的托管 服务。 经过多 年稳 步发展 ，中国
建设银行 托管资 产规模 不断 扩大， 托管业 务品种 不断 增加， 已形成 包括证 券投 资基金 、社保
基金、保险 资金、 基本 养老 个人账户 、QFII 、企 业年 金等产品 在内的 托管 业务 体系，是 目前
国内托 管业 务品 种最 齐全 的商业 银行 之一 。 截至2011 年 3 月 31 日， 中国建 设银行已 托管 189
只证券投 资基金 。建设 银行 专业高 效的托 管服务 能力 和业务 水平， 赢得了 业内 的高度 认同。
2010 年初 ， 中国 建设银 行被 总部 设于 英国 伦敦 的 《 全球托 管人 》 杂志 评为2009 年度 “国内最万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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佳托管 银行 ”（Domestic Top Rated ） ，并 连续第 三年 被香港《 财资 》杂 志 评为 “中国最 佳次
托管银 行”
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三、相关服务机构
(一)基金份 额发 售机 构
1.直销 机构
本基金 直销 机构 为本 公司 以及本 公司 的网 上交 易平 台。
万家基金管 理有 限公 司
住所：上海 市浦 东新 区福 山路450 号 23 层
办公地 址： 上海 市浦 东新 区福山 路450 号 23 层
法定代 表人 ：毕玉国
电话：(021)38619999
传真：(021)38619888
联系人 ：姚燕
客户服 务热 线：(021)68644599；400-888-0800
网址：http://www.wjasset.com/
投资人 可以 通过 本公 司网 上交易 系统 办理 本基 金的 开户 、认 购、 申购 及赎 回 等业务,具体
交易细 则请 参阅 本公 司网 站公告 。网 上交 易网 址：https://trade.wjasset.com/
2.场外 代销 机构
(1) 中国 建设 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话： 95533
网址：www.ccb.com
（2） 中国 工商 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（3） 中国 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95566
网址：www.boc.cn
（4） 中国 农业 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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（5） 交通 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95559
网址：www.bankcomm.com
（6） 招商 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95555
网址：www.cmbchina.com
（7） 中信 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95558
网址：http://bank.ecitic.com
（8） 民生 银行 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95568
网址：www.cmbc.com.cn
（9） 深圳 发展 银行 股份 有 限公司
客户服 务电 话: 95501
网址 www.sdb.com.cn
（10） 光大 银行 股份 有限 公司
客户 服务 电话: 95595
网址 www.cebbank.com
（11 ）华夏银 行股 份有 限公司
客户服 务电 话：95577（ 或 拨打各 城市 营业 网点 咨询 电话）
公司网 站：www.hxb.com.cn
（12） 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
客户服 务热 线：95528
公司网 站：www.spdb.com.cn
（13） 齐鲁 证券 有限 公司
客户服 务电 话：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（14） 国泰 君安 证券 股份 有限公 司
客户服 务电话 ： 4008888666
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（15） 银河 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（16） 申银 万国 证券 股份 有限公 司
客户服 务电 话： （021 ）962505
网址：www.sw2000.com.cn
（17） 东方 证券 股份 有限 公司
客户服 务电话 ： 95503
网址：www.dfzq.com.cn
（18） 广发 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话:95575 或致电各营 业网 点
网址：www.gf.com.cn
（19） 海通 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：400-8888-001、（ 021 ）95553 或 致电 各城市 营业 网点
网址：www.htsec.com
（20） 江南 证券 有限 责任 公司
电话： （0791）6768763
网址：www.scstock.com
（21） 民生 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（22） 上海 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话： （021 ）962518
网址：www.962518.com.cn
（23） 中信 建投 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-888-8108
网址：www.csc108.com
（24） 财富 证券 股份 有限 公司
业务电 话： （0731）4403319
网址： www.cfzq.com
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（25） 江海 证券 经纪 有限 责任公 司
客户服 务电 话：400-666-2288
网址： www.jhzq.com.cn
（26） 招商 证券 股份 有 限公司
客户服 务或 投诉 电话 ：95565 、 （0755 ）26951111 、400-888-8111
公司电 子邮 箱：sbox@cmschina.com.cn
公司网 址：www.newone.com.cn
（27） 华泰 联合 证券 有限 责任公 司
客户服 务中 心咨 询电 话：400-888-8555、（ 0755）25125666
网址：www.lhzq.com
（28） 华泰 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：95597
网址：www.htsc.com.cn
（29） 湘财 证券 有限 责任 公司
客户服 务电 话：400-888-1551（全 国统 一客 服）
网址：http://www.xcsc.com
（30） 山西 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：400-666-1618
网址：http://www.i618.com.cn/
（31） 信达 证券 股份 有限 公司
客户服 务电 话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（32） 广发 华福 证券 有限 责任公 司
客服电 话：96326(福建省外 请先 拨 0591)
网址：www.gfhfzq.com.cn
（33） 天相 投资 顾问 有限 公司
客服电话 ：010-66045678
公司网址：www.txsec.com
3、场 内 代销机 构
场内代销机构是指由中 国 证监会核准的具有开放 式 基金代销资格, 并经上海 证券交易所万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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和中国证券 登记结算 有限 责任公司认 可的上海 证券 交易所会员(以下简称 “有资格的上 证所
会员”) ，名单 详见 上海 证券交易 所网 站：
http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp
基金管理人 可根据 有关法律 法规的要 求，选 择其它符 合要求的 机构代 理销售本 基金，并
及时公 告。
(二) 注册登记 机构
名称： 中国 证券 登记 结算 有限责 任公 司
住所： 北京 西城 区金 融大 街27 号投 资广 场 23 层
电话：010 －58598888
传真：010 －58598824
(三)审计基 金财 产的 会计 师事务 所
名称： 安永 华明 会计 师事 务所
住所： 北京 市东 长安 街1 号东方 广场 东方 经贸 城安 永大 楼16 层（ 邮编:100738 ）
办公地 址： 上海 市 浦东新 区世纪 大道 100 号上 海环 球金融 中心 50 楼（邮编:200120 ）
联系电 话： （021 ）22288888
传真： （021 ）22280000
联系人 ：徐艳
经办注 册会 计师 ：徐 艳， 汤骏
（四） 律师 事务 所
名称： 上海 华涛 律师 事务 所
地址： 上海 浦东 向城 路 58 号东方 国际 科技 大厦 5G
电话：021-61682193
联系人 ：华 涛
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四、基金的名称
本基金 名称 ：万 家精 选股 票型证 券投 资基 金
五、基金的类型
本基金 为契 约型 开放 式基 金
六、基金的投资目标
本基金在坚 持并不 断深化价 值投资理 念的基 础上，充 分发挥专 业研究 优势，通 过多层面
研究精 选出 具备 持续 竞争 优势的 企业 ，并结 合估 值等因素 ，对投 资组 合进 行积极有 效的 管理 。
在有效 控制 风险 的前 提下 ，谋求 实现 基金 财产 的长 期稳健 增值 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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七、基金的投资方向
本基金的投 资范围 为具有良 好流动性 的金融 工具，包 括国内依 法发行 、 上市的 股 票 、债
券、货币 市场工 具、权 证、 资产支 持证券 以及法 律法 规或中 国证监 会允许 基金 投资的 其他金
融工具 。
如法律法规 或监管 机构以后 允许基金 投资的 其他品种 ，基金管 理人在 履行适当 程序后，
可以将 其纳 入投 资范 围。
本基金 投资 组合 资产 配置 比例为 ：股 票资 产占 基金 资产的 60%—95% ；债 券、 现金类 资产
以及中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 证券 品种 占基 金资产 的5%—40% ， 其中 ， 现金或 者到 期日
在一年 以内 的政 府债 券的 比例合 计不 低于 基金 资产 净值 的5% 、权 证占 基金 资产净值 的 0—3% 、
资产支 持证 券占 基金 资产 净值 的0-20% 。
根据未来法 律法规 或监管机 构相关政 策的变 动，本基 金管理人 在履行 适当程序 后，可以
相应调 整上 述投 资比 例。
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八、基金的投资策略
本基金以“ 自下而 上”精选 证券的策 略为主 ，并适度 动态配置 大类资 产。通过 定性与定
量分析 相结 合的 方法 ，精 选出具 备持 续竞 争优 势且 价值被 低估 的企 业进 行重 点投资 。
1.资产 配置 策略
本基金根据 对宏观 经济环境 、经济增 长前景 及证券市 场发展状 况的综 合分析， 结合对股
票市场整 体估值 水平、 上市 公司利 润增长 情况， 债券 市场整 体收益 率曲线 变化 等综合 指标的
分析，形 成对各 大类资 产收 益风险 水平的 前瞻性 预测 ，以此 确定股 票、固 定收 益证券 和现金
等大类 资产 及中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具在 给定 区间 内的 动态 配置。
本基金 对宏 观经 济环 境、 经济增 长前 景分 析中 的定 量指标 ，主 要考 察 GDP 及其增幅 、居
民消费 价格 指数 、固 定资 产投资 完成 情况 及其 增幅 、货币 供应 量M0 、M1 、M2 等指标 的变 化；
定性分析 因素 主要考察 宏观 经济趋 势变化 、宏观 经济 增长模 式以及 宏观经 济政 策的变 化及含
义。
本基金对证 券市场 发展状况 的分析， 主要考 察制度性 建设和变 革、证 券市场政 策变化、
参与主 体变 化、 上市 公司 数量、 质量 和市 场估 值变 化。
2.股票 投资 策略
本基金认为 ，具有 持续竞争 优势的企 业，能 够在激烈 的市场竞 争中获 取超越于 竞争对手
的市场份 额或者 高于行 业平 均水平 的回报 率，具 有持 续获得 较高盈 利水平 的能 力。投 资 于具
有持续 竞争 优势 的企 业， 能较好 的分 享到 国民 经济 快速发 展的 成果 。
具体来 说， 本基 金精 选的 具有持 续竞 争优 势的 企业 ，有以 下五 个基 本特 征：
□
良好的 公司 治理 结构
□
清 晰的 发展 战略
□
优秀的 管理 团队
□
稳健、 透明 的财 务状 况
□
企业在 成本控 制、技术 、市场、 资源、 政策 环境 等经营层 面上具 有一 方面 或多方面
竞争优 势， 而且 这种 优势 难以在 短时 间内 被竞 争对 手所模 仿或 超越
本基金管理 人将通 过翔实的 案头分析 和深入 的实地调 研，发掘 出具有 持续竞争 优势的企
业，并 且在 其股 票价 格尚 未反映 出其 价值 时， 作投 资布局 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
5 - 16
A 股筛 选
初选股票 库
优选股票 库
核心股票 库
构建投资 组合
持续竞争优势分析
基本面筛选
估值分析
初选剔除
A 股筛 选
初选股票 库
优选股票 库
核心股票 库
构建投资 组合
持续竞争优势分析
基本面筛选
估值分析
初选剔除
为此，本基 金管理 人采用三 层过滤系 统，从 公司基本 面、持续 竞争优 势和估值 分析三个
层面审慎 精选股 票，以 求实 现持续 稳定超 越业绩 基准 的较高 主动管 理回报 。本 基金股 票组合
构建流 程为 ：
（1） 初选 剔除 过滤 形成 初选股票 库
本基金 对 A 股市 场中 的所 有股票 进行 初选 ，以 过滤 掉明显 不具 备投 资价 值的 股票， 建立
本基金 的初 选股票 库 。初选过滤 掉 的股票 主要 包括 以下几 类：
1）法 律法 规和 公司 制度 明 确禁止 投资 的股 票；
2）流 动性 差的 股票 （由 公 司投研 团队 根据 股票 的交 易量、 换手 率的 研究 进行 确定） ；
3）当 前 涉及重 大诉 讼 、仲裁等重 大事 件公 司 的股票 。
（2）基本 面过 滤形 成优 选股票库
本基金管理 人行业 研究员以 基本面分 析为立 足点，在 初选股票 库中选 择基本面 良好、财
务稳健透 明、管 理规范 的企 业组成 优选股 票库。 主要 筛选指标包括 盈利能 力指 标、经 营效率
指标、 偿债 能力 指标 及每 股经营 性现 金流 等。
（3）持续 竞争 优势 分析 ，构建核 心股 票库
本基金管理 人行业 研究员尽 可能的深 入挖掘 基本面情 况，发掘 出具有 持续竞争 优势、且
这种竞 争优 势已 在财 务状 况上体 现的 企业 ，构 建本 基金的 核心 股票 库。
运用 “ 万家 基金 持续 竞争 优势分 析系 统” ， 从盈 利能 力、 企 业持 续竞 争优 势评 估两个 方面 ，
发掘出具 有持续 竞争优 势的 企业。 盈利能 力，是 竞争 优势在 财务状 况上的 体现 。透过 盈利能
力的分析 ，对企 业状况 及经 营能力 作更细 致的考 察， 从而进 一步验 证本基 金管 理人对 企业持万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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续竞争优 势的分 析。企 业 持续竞争 优势评 估，从 治理 结构、 发展战 略、管 理层 、成本 控 制、
技术、资 源、市 场、政 策环 境等八 个方面 是否具 备一 项或多 项竞争 优势作 深入 分析， 考察竞
争优势 对其 经营 业绩 的重 要性， 估量 竞争 优势 的可 持续性 。
1）盈 利能 力分 析
本基金 对企 业盈 利能 力的 分析， 选 取 EPS 、ROE/ROA 、OCF/FCF 、ROIC 为量 化 指标， 选取
一项或 多项 指标 优于 行业 平均水 平的 企业 。
2）企 业持 续竞 争优 势评 估
□
公司治 理结构 优势：从 信息披露 、重要 股东 状况 、激励约 束机制 等方 面进 行定性评
估分析 ；
□
发展战 略优势 ：从盈利 模式选择 、战略 规划 等方 面分析， 选择具有与 行业 竞争结构
相适应 的、 清晰 的竞 争战 略的企 业；
□
管理团 队优势 ：从管理 团队的稳 定性、 管理 团队 素质和动 力、管 理团 队的 诚信记录
等方面 分析 ；
□
成本控 制优势 ：从规模 、产能利 用率、 成本 比例 、费用率 、生产 过程 管理 等方面进
行分析 ；
□
技术优 势：从 专利权保 护的年限 和数量 、 持续技 术研发能 力和学 习能 力 、 技术不断
地转化 为新 产品 或新 服务 的能力 等方 面分 析；
□
市场： 从营销 模式、渠 道量和分 布、市 场份 额、 市场认可 度、品 牌影 响力 等方面分
析；
□
资 源： 从资 源量 特别 是稀缺 性资 源量 、网 络效 应等方 面分 析；
□
政策环 境：从 市场准入 政策、扶 持性的 地区 和产 业政策、 优惠的 税费 政策 以及宽松
的信用 政策 等方面分 析。
（4）估值 分析
基于定性定 量分析 ，静态动 态指标相 结合的 原则，采 用内在价 值、相 对价值、 收购价值
等多元估 值相参 考的方 法， 根据企 业和行 业的不 同特 点，选 择较适 合 的指 标， 包括但 不限于
市盈率(P／E) 、PEG 、企 业价值／ 息税 前利 润(EV ／EBIT) 、企业 价值 ／息 税、 折旧、 摊销 前利
润(EV ／EBITDA) 、自由 现金流贴 现(DCF) 等对具有 持续竞争 优势 的企 业进 行估 值分析 ，确定 价
格低于 价值 的股 票。
（5）股票 组合 的构 建
基金经理根 据本基 金的投资 决策程序 ，选择 核心股票 库中价格 低于价 值的股票 ，权衡风万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
5 - 18
险收益 特征 后， 构建 投资 组合。
本基金主要 采用自 下而上的 方式精选 个股来 构建股票 组合，这 样的组 合可能在 单一行业
集中度较 高，造 成组合 的非 系统风 险较高 。因此 ，本 基金将 根据对 各行业 相对 投资价 值的评
估，适 当调 整组 合成 份股 的行业 分布 ，以 有效 降低 组合风 险。
3.债券 投资 策略
本基金在构 建债券 投资组合 时，合理 评估收 益性、流 动性和信 用风险 ，追求基 金资产的
长期稳 定增 值。
本基金 采取 积极 的债 券投 资策略 ，自上 而下 地进 行投资管 理。通 过定 性分 析和定量 分析 ，
形成对 短期利率 变 化方 向的 预测； 在此基 础之上 ，确 定组合 久期和 类别资 产配 置比例 ；以此
为框架， 通过把 握收益 率曲 线形变 和无风 险套利 机会 来进行 品种选 择。针 对可 转换债 券、含
权债券、 资产证 券化品 种及 其它固 定收益 类衍生 品种 ，本基 金区别 对待， 制定 专门的 投资策
略。
（1）利率 预期 策略
利率变化是 影响债 券价格的 最重要的 因素， 利率预期 策略是本 基金的 基本投资 策略。通
过对宏观 经济、 金融政 策、 市场供 需、市 场结构 变化 等因素 的分析 ，采用 定性 分析与 定量分
析相结 合的 方法 ，形 成对 未来利 率走 势的 判断 ，并 依此调 整组 合久 期和 资产 配置比 例。
（2）久期 控制 策略
在利率变 化方向判 断的基础 上，确定 恰当的 久期目标 ，合理控 制利率 风险。在 预期利率
整体上 升时 ，降 低组 合的 平均久 期； 在预 期利 率整 体下降 时， 提高 组合 的平 均久期 。
（3）类别 资产 配置 策略
不同类型的 债券在 收益率、 流动性和 信用风 险上存在 差异，债 券资产 有必要配 置于不同
类型的债 券品种 以及在 不同 市场上 进行配 置，以 寻求 收益性 、流动 性和信 用风 险补偿 间的最
佳平衡 点。
本基金将综 合信用 分析、流 动性分析 、税收 及市场结 构等因素 分析的 结果来决 定投资组
合的类 别资 产配 置策 略。
（4）债券 品种 选择 策略
在 上述债券 投资策 略的 基础 上，本基 金对个 券进行定 价，充 分评估其 到期收益 率、流动
性溢价、 信用风 险补偿 、税 收、含 权等因 素， 选择那 些定价 合理或 价值被 低估 的债券 进行投
资。
具有以 下一 项或 多项 特征 的债券 ，将是本 基金 债券 投资重 点关 注的 对象 ： 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
5 - 19
1）符 合前 述投 资策 略；
2）短 期内 价值 被低 估的 品种；
3）具 有套 利空 间的 品种 ；
4）符 合风 险管 理指 标；
5）双 边报 价债 券品 种；
6）市 场流 动性 高的 债券 品种。
（5）套利 策略
市场波动可 能导致 噪声交易 、非理性 交易甚 至错误交 易，使套 利机会 出现。套 利策略包
括跨市 场回 购套 利、 跨市 场债券 套利 、结 合远 期的 债券跨 期限 套利 、可 转债 套利等 。
（6） 资产 支持 证券 等品 种投资策略
资产抵押贷款支 持证券(ABS) 、住房抵押贷 款支持证券(MBS) 等在 内的资产支 持证 券， 其
定价受多 种因素 影响 ， 包括 市场利 率、发 行条款 、支 持资产 的构成 及质量 、提 前偿还 率等。
本基金将 深入分 析上述 基本 面因素 ，运用 数量化 定价 模型， 对资产 支持证 券进 行合理 定价，
合理控 制风 险， 把握 投资 机会。
（7）可转 换债 券投 资策 略
可转换债券 （含可 分离转债 ）兼具权 益类证 券与固定 收益类证 券的特 性，具有 抵御下行
风险、分 享股票 价格上 涨收 益的特 点。本 基金在 对可 转换债 券条款 和发行 债券 公司基 本面进
行深入分 析研究 的基础 上， 利用可 转换债 券定价 模型 进行估 值分析 ， 投资 具有 较高安 全边际
和良好 流动 性的 可转 换公 司债券 ，获 取稳 健的 投资 回报。
4.权证 投资 策略
本基金将权 证的投 资作为控 制投资风 险和在 有效控制 风险前期 下提高 基金投资 组合收益
的辅助 手段 。本 基金 的权 证投资 策略 包括 ：
（1）根据 权证 对应 公司 基本面研 究成 果确 定权 证的 合理估 值，发 现市 场对 股票权证 的非
理性定 价；
（2）在产 品定 价时 ，主要 采用市 场公 认的 多种 期权 定价模 型以 及研 究人 员对 包括对 应公
司基本 面等 不同 变量 的预 测对权 证确 定合 理定 价；
（3）利用 权证 衍生 工具 的特性 ，本 基金 通过 权证 与证券的 组合 投资 ，来达 到改善组 合风
险收益 特征 的目 的；
（4）本基 金投 资权 证策 略包括但 不限 于杠 杆交 易策 略、 看跌 保护 组合 策略 、获利保 护策
略、买 入跨 式投 资策 略等 等。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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5.其他 金融 衍生 产品 投资 策略
本基金将密 切跟踪 国内各种 金融衍生 产品的 动向，一 旦有新的 产品推 出市场， 将在届时
相应法律 法规的 框架内 ，制 订符合 本基金 投资目 标的 投资策 略，同 时结合 对金 融衍生 产品的
研究， 在充 分考 虑金 融衍 生产品 风险 和收 益特 征的 前提下 ，谨 慎进 行投 资。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
5 - 21
九、基金的 业绩比较 基准
本基金 业绩 比较 基准 为：80% ×沪 深 300 指数收 益率 + 20% ×上 证国 债指 数收 益率
十、风险收益特征
本基金是股 票型基 金，风险 高于货币 市场基 金和债券 型基金， 属于较 高风险、 较高预期
收益的 证券 投资 基金 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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十一、投资组合报告
基金管理人 的董事 会及董事 保证本报 告所载 资料不存 在虚假记 载、误 导性陈述 或重大遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 6 月 12 日复核
了本报告 中的财 务指标 、净 值表现 和投资 组合报 告等 内容， 保证复 核内容 不存 在虚假 记载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
本投资 组合 报告 所载 数据 截至2011 年 3 月 31 日， 本报告 中所 列财 务数 据未 经审计 。
1.报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例(%)
1 权益投 资 214,195,900.00 71.29
其中： 股票 214,195,900.00 71.29
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 81,233,952.92 27.04
6 其他资 产 5,021,443.41 1.67
7 合计 300,451,296.33 100.00
2. 报告期 末按 行业 分类 的股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 26,962,500.00 9.20
C 制造业 99,316,400.00 33.88
C0 食品、 饮料
8,920,000.00 3.04
C1
纺织 、服 装、 皮毛 4,212,000.00 1.44
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 20,667,500.00 7.05
C5
电子 2,962,400.00 1.01
C6
金属 、非 金属 19,422,500.00 6.63
C7
机械 、设 备、 仪表 43,132,000.00 14.71
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - - 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 11,123,000.00 3.79
E 建筑业 - -
F 交通运输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 9,000,000.00 3.07
H 批发和 零售 贸易 7,098,000.00 2.42
I 金融、 保险 业 55,324,000.00 18.87
J 房地产 业 5,372,000.00 1.83
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 214,195,900.00 73.07
3 .报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例(%)
1 000059 辽通化 工 1,750,000 20,667,500.00 7.05
2 600016 民生银 行 2,300,000 12,857,000.00 4.39
3 600036 招商银 行 900,000 12,681,000.00 4.33
4 600028 中国石 化 1,300,000 11,089,000.00 3.78
5 601009 南京银 行 1,000,000 11,070,000.00 3.78
6 600468 百利电 气 300,000 10,857,000.00 3.70
7 601318 中国平 安 200,000 9,892,000.00 3.37
8 600176 中国玻 纤 300,000 9,543,000.00 3.26
9 000063 中兴通 讯 300,000 9,000,000.00 3.07
10 000568 泸州老 窖 200,000 8,920,000.00 3.04
4 .报告期 末按 债券 品种 分类的债 券投 资组 合
本基金 报告 期末 未持 有债 券
5. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 债券 投资 明细
本基金 报告期末 未持 有债 券
6. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券
7. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证
8. 投资组 合报 告附 注
8.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 不存 在被 监管部 门立 案调 查的,在报告编制 日前 一
年内也 不存 在受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
8.2 基金投 资的 前十 名股 票中, 不存 在投 资于 超出 基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 949,682.71
2 应收证 券清 算款 4,015,275.13
3 应收股 利 - 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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4 应收利 息 16,741.23
5 应收申 购款 39,744.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,021,443.41
8.4 报 告期 末持 有的 处于 转股期 的可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 可转换 债券
8.5 报告期 末前 十名 股票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情 况说明
1 000059 辽通化 工 20,667,500.00 7.05 重大资 产重 组事 项停 牌
十二、基金的业绩
基金业 绩截 止日为 2011 年3 月31 日。
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产, 但不保 证基
金一定盈 利,也不保证 最低收 益。基 金的过 往业 绩并不 代表其 未来表 现。 投资有 风险,投 资者
在做出 投资 决策 前应 仔细 阅读本 基金 的招 募说 明书 。
（一） 本基 金份 额净 值增 长率及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①-③ ②-④
2011 年 1
季度
0.09% 1.30% 2.72% 1.09% -2.63% 0.21%
2010 年 -8.20% 1.30% -9.12% 1.26% 0.92% 0.04%
基金成 立日 至
2009 年12 月31
日
14.58% 1.44% 22.56% 1.59% -7.98% -0.15% 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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基金成立日至
2011 年1 季度
5.28% 1.35% 14.42% 1.37% -9.14% -0.02%
（二）自基 金合同 生效以来 基金份额 净值的 变动情况 ，并与同 期业绩 比较基准 的变动 的
比较（2009 年5 月18 日至 2011 年3 月31 日）
本基金 于2009年5月18 日成立， 建仓 期结 束时 各项 资产配置 比例 符合 法律 法规 和基金 合同
要求。 报告 期末 各项 资产 配置比 例符 合法 律法 规和 基金合 同要 求。
十三、基金的费用与 税收
(一)基金费 用的 种类
1.基金 管理 人的 管理 费；
2.基金 托管 人的 托管 费；
3.基金 财产 拨划 支付 的银 行费用 ；
4.基金 合同 生效 后的 基金 信息披 露费 用；
5.基金 份额 持有 人大 会费 用；
6.基金 合同 生效 后与 基金 有关的 会计 师费 和律 师费 ；
7.基金 的证 券交 易费 用；
8. 在中国证 监会规 定允许的 前提下 ，本基金 可以从基 金财产中 计提销 售服务费 ，具体计
提方法 、计 提标 准在 招募 说明书 或相 关公 告中 载明 ；
9.依法 可以 在基 金财 产中 列支的 其他 费用 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
5 - 26
( 二) 上述基 金费用 由基金管 理人在法 律规定 的范 围内 参照公允 的市场 价格 确定 ，法律法
规另有 规定 时从 其规 定。
(三)基 金费 用计 提方 法、 计提标 准和 支付 方式
1．基金管 理人 的管 理费
在通常 情况 下， 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净值 的1.5%年费率 计提 。计 算方法如 下：
H＝E×年管 理费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金管 理费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向 基金托 管人 发送 基金 管理 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金管 理人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
2．基金托 管人 的托 管费
在通常 情况 下， 基金 托管 费按前 一日 基金 资产 净值 的0.25%年费率 计提 。计 算方 法如下：
H＝E×年托 管费 率÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基金托 管费 每日 计提 ，按月支付 。由基 金管 理人 向基金托 管人 发送 基金 托管 费划付 指令 ，
经基金 托管 人复 核后 于次 月首日 起 3 个工 作日 内从 基金财 产中 一次 性支 付给 基金托 管人 ， 若
遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延。
3．除管理 费和 托管 费之 外的基金 费用 ，由基 金托 管人根据 其他 有关 法规 及相 应协议 的规
定，按 费用 支出 金额 支付 ，列入 或摊 入当 期基 金费 用。
(四)不列入 基金 费用 的项 目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及 处理与 基金运 作无 关的事 项发生 的费用 等不 列入基 金费用 。基金 合同 生 效前 所 发生
的信息 披露 费、 律师 费和 会计师 费以 及其 他费 用不 从基金 财产 中支 付。
( 五) 基金管 理人和 基金托管 人可根据 基金发 展情 况调 整基金管 理费率 和基 金托 管费率。
基金管 理人 必须 最迟 于新 的费率 实施 日 2 日前 在指 定媒体 上刊 登公 告。
(六)基金税 收
基金和 基金 份额 持有 人根 据 国家 法律 法规 的规 定， 履行纳 税义 务。
万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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十四、 对招募说明书 更新 部分的说明
本招募说 明书依 据《中 华人 民共和 国证券 投资基 金法 》 、 《证券 投资 基金运 作管 理办法 》 、
《证券投 资基金 销售 管理办 法》 、 《证券投 资基 金信息 披露管 理办法 》及 其它有 关法律 法规的
要求, 对本 基金 2010 年 12 月 30 日 发布 的招 募说 明书 内容进 行了 更新,并根据 本基金管 理人 在
本基金 成立 后对 本基 金实 施的投 资经 营活 动进 行了 内容补 充和 更新,主要更 新内容如 下：
1、在 重要 提示 部 分 更新 招 募说明 书内 容的 截止 日期 及有关 财务 数据 的截 止日 期。
2、在 “三 、基 金管 理人 ” 部分， 更新 了基 金管 理人 的部分 资料 。
3、在“ 四、 基金 托管 人”部分,更新了 基金 托管 人的 有关内容 。
4、在 “五 、相 关服 务机 构”部分 ， 更新了 相关 服务 机构的 信息 。
5、在 “ 八、 基 金份 额的 申 购赎回 ”部 分， 更新 定期 定额投 资计 划的 服务 机构 。
6、 在“九、 基金的 投资”部分 更新 了本 基金 最近 一期 （2011 年第 1 季度） 投资 组合报 告内
容。
7、更新 了“ 十、 基金 的业 绩”部分， 披露 了基 金成 立以来的 投资 业绩 。
8、更新 了“二 十 二 、其他应披露 事项 ”部 分， 补充 了本基 金自 成立 以来 的公 告事项 。 万家精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
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十五、备查文件
(一)中国证 监会 批准 万家 精选股票 型 证券 投资 基金 募集的 文件
(二)《 万家 精选 股票 型证券投资 基金 基金 合同 》
(三)《 万家 精选 股票 型证券投资 基金 托管 协议 》
(四)基 金管 理人 业务 资格 批件、 营业 执照
(五)基 金托 管人 业务 资格 批件、 营业 执照
(六)关于申 请募 集 万家精 选 股票 型证 券投 资基 金之 法律意 见书
备查文 件存 放地 点： 基金 管理人 、基 金托 管人 处。
投资者 查阅 备查 文件 的方 式： 投资 者可 在营 业时 间免费查 阅，也 可按 工本 费购买复 印件 。
万家基金管 理有 限公 司
2011 年 6 月 29 日
