对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
上证180价值ETF(510030)

上证180价值ETF:更新招募说明书(2011年6月)查看PDF公告


























































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新招募说明书 上证 180价值交易型开放式指数证券投资 基金更新招募说明书 【重要提示】





本基金根据中国证券监督管理委员会证监许可[2010]227 号文的核准,进行募集。基 金合同于 2010 年 4 月 23日正式生效。





基金管理人保证《上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》(以下简 称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质 性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投 资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因 整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有 的非系统性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风 险等等。本基金为股票基金,其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合基 金。本基金在股票基金中属于指数基金,紧密跟踪标的指数,属于股票基金中风险较高、收 益与标的指数所代表的股票市场水平大致相近的产品。 投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》 。





基金的过往业绩并不预示其未来表现。





基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证 投资于本基金一定盈利,也不保证最低收益。 投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。 本招募说明书所载内容截止日为 2011 年 4 月 23日, 有关财务数据和净值表现截止日为 2011 年 3 月 31 日,数据未经审计。 原招募说明书与本次更新的招募说明书不一致的,以本次更新的招募说明书为准。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 目





录 一、 绪


言 ............................................................................................................................. 1? 二、 释


义 ............................................................................................................................. 2? 三、 基金管理人 ..................................................................................................................... 7? 四、 基金托管人 ................................................................................................................... 13? 五、 相关服务机构 ............................................................................................................... 18? 六、 基金的募集 ................................................................................................................... 26? 七、 基金合同生效 ............................................................................................................... 27? 八、 基金份额折算与变更登记 ........................................................................................... 28? 九、基金份额的交易 ............................................................................................................. 30? 十、基金份额的申购与赎回 ................................................................................................. 32? 十一、 基金的投资 ............................................................................................................... 39? 十二、基金财产 ..................................................................................................................... 46? 十三、基金资产估值 ............................................................................................................. 49? 十四、基金收益与分配 ......................................................................................................... 53? 十五、基金的费用与税收 ..................................................................................................... 55? 十六、基金的会计与审计 ..................................................................................................... 57? 十七、基金的信息披露 ......................................................................................................... 58? 十八、风险揭示 ..................................................................................................................... 63? 十九、基金合同的变更、终止与基金财产清算 ................................................................. 66? 二十、基金合同的内容摘要 ................................................................................................. 69? 二十一、基金托管协议内容摘要 ......................................................................................... 82? 二十二、对基金份额持有人的服务 ..................................................................................... 96? 二十三、其他应披露事项 ..................................................................................................... 97? 二十四、招募说明书存放及查阅方式 ................................................................................. 97? 二十五、备查文件 ................................................................................................................. 98?





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 1 一、 绪








本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“ 《基金法》 ”)、 《证券投资 基金运作管理办法》(以下简称“ 《运作办法》 ”)、 《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“ 《销 售办法》 ”)、 《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“ 《信息披露办法》 ”)、其他有关规定 及《上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。





本招募说明书阐述了上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金的投资目标、 策略、 风险、 费率等与投资人投资决策有关的必要事项,投资人在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。





本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实 性、准确性、完整性承担法律责任。





本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解释。本 基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书 作出任何解释或者说明。





本招募说明书根据基金合同编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权 利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合 同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》 、 基金合同及其他有关规定享有权利、 承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务, 应详细查阅基金合同。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 2





























二、 释


义 本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义: 《基金合同》 指《上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及对 合同的任何有效的修订和补充 中国 中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区及台湾地区) 法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范性文 件 《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》 《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》 《证券投资基金运作管理办法》 《信息披露办法》 《证券投资基金信息披露管理办法》 元 中国法定货币人民币元 基金或本基金 依据《基金合同》所募集的上证 180 价值交易型开放式指数证券投 资基金 招募说明书














《上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》 , 及其 定期的更新 托管协议: 基金管理人与基金托管人签订的《上证 180 价值交易型开放式指数 证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充 发售公告 《上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金基金份额发售公 告》 《业务规则》 《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算 业务实施细则》 中国证监会 中国证券监督管理委员会 银行监管机构 中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构 基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 基金份额持有人 根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者;





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 3 交易型开放式指数证券投资基金


《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》 所定义的“交易型开放式指数基金” ,亦称“ETF(Exchange Traded Fund)”或者“ETF 基金” ,即指经依法募集的、投资特定证券指数 所对应组合证券的开放式基金,其基金份额用组合证券进行申购、 赎回,并在上海证券交易所上市交易 联接基金




















将绝大多数基金财产投资于跟踪同一标的指数的目标 ETF, 紧密跟 踪标的指数表现, 追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化, 采用开放式 运作的基金 发售代理机构














符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,由基金管理人指 定的代理本基金发售业务的机构 发售协调人

















基金管理人指定的协调本基金发售等工作的代理机构 申购赎回代理券商








符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,由基金管理人指 定的办理本基金申购、赎回业务的证券公司,又称为代办证券公司 基金代销机构 发售代理机构和/或申购赎回代理券商 销售机构 基金管理人及基金代销机构 基金销售网点 基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点 基金网上交易系统








直销机构的直销 e 网金及代销机构的网上交易系统 注册登记业务 《中国证券登记结算有限责任公司交易型开放式指数基金登记结算 业务实施细则》定义基金登记、存管、清算和交收业务 基金注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 《基金合同》当事人 受《基金合同》约束,根据《基金合同》享受权利并承担义务的法 律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 个人投资者 年满 18 周岁,合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份证、 军 人证件等有效身份证件的中国公民,以及符合法律法规规定的条件 可以投资开放式证券投资基金的自然人 机构投资者 符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法注册 登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业 法人、社会团体和其他组织 合格境外机构投资者 符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法 规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金的中国境外的





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 4 基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构 投资者 个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国 证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的总称 基金合同生效日 基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件,基金管理人聘 请法定机构验资并办理完毕基金备案手续,获得中国证监会书面确 认之日 募集期 本合同和招募说明书中载明,并经中国证监会核准的基金份额募集 期限,自基金份额发售之日起不超过 3 个月的期限 基金存续期 《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间 日/天 公历日 月 公历月 工作日 上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 开放日 销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日 T 日 申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T+n 日 自 T 日起第n 个工作日(不包含 T 日) 认购 在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为 发售 在本基金募集期内,销售机构向投资者销售本基金份额的行为 申购赎回清单














指由基金管理人编制的用以公告申购对价、赎回对价等信息的文件 申购对价




















指投资者申购基金份额时,按基金合同和招募说明书规定应交付的 组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 赎回对价




















指投资者赎回基金份额时,基金管理人按基金合同和招募说明书规 定应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 组合证券




















指本基金标的指数所包含的全部或部分证券 标的指数




















指上海证券交易所编制并发布的上证 180 价值指数及其未来可能发 生的变更 现金替代




















指申购、赎回过程中,投资者按基金合同和招募说明书的规定,用 于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金 现金差额




















指最小申购、 赎回单位的资产净值与按当日收盘价计算的最小申购、 赎回单位中的组合证券市值和现金替代之差;投资者申购、赎回时 应支付或应获得的现金差额根据最小申购、赎回单位对应的现金差





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 5 额、申购或赎回的基金份额数计算 最小申购、赎回单位





指本基金申购份额、赎回份额的最低数量,投资者申购、赎回的基 金份额应为最小申购、赎回单位的整数倍 基金份额参考净值








指上海证券交易所在交易时间内根据基金管理人提供的申购、赎回 清单和组合证券内各只证券的实时成交数据计算并发布的基金份额 参考净值,简称 IOPV


预估现金部分














指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请 申购、赎回的投资者的相应资金,由基金管理人计算并公布的现金 数额 基金份额折算














指本基金建仓结束后,基金管理人根据基金合同规定将投资者的基 金份额进行变更登记的行为 完全复制法

















一种跟踪指数的投资方法, 即通过购买标的指数中的所有成份证券, 并且按照每种成份证券在标的指数中的权重确定购买的比例以构建 指数组合,达到复制指数的目的 申购 基金投资者根据基金销售网点规定的手续,向基金管理人购买基金 份额的行为。本基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过 3 个 月的时间开始办理 赎回 基金投资者根据基金销售网点规定的手续,向基金管理人卖出基金 份额的行为。本基金的日常赎回自《基金合同》生效后不超过 3 个 月的时间开始办理 收益评价日

















基金管理人计算本基金净值增长率与标的指数增长率差额之日 基金净值增长率











收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去 1 乘以 100% 标的指数同期增长率





收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比 减去 1 乘以100% 基金账户 基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理人 管理的开放式基金份额情况的账户 交易账户 各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基金交 易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户 转托管 投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 6 另一交易账户的业务 基金转换 投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任一 开放式基金(转出基金)的全部或部分基金份额转换为基金管理人 管理的任何其他开放式基金(转入基金)的基金份额的行为 定期定额投资计划 投资者通过有关销售机构提出申请,约定每期扣款日、扣款金额及 扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内 自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 基金收益 基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券持有期 间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入。 基金资产总值 基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收的 申购基金款以及其他投资所形成的价值总和 基金资产净值 基金资产总值扣除负债后的净资产值 基金资产估值 计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值的过程 货币市场工具 现金;一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;剩余期限在 三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券; 期限在一年以内(含一 年)的债券回购; 期限在一年以内(含一年)的中央银行票据; 中国证 监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具 指定媒体 中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联网网站 不可抗力




















基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。






















































































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 7





























三、 基金管理人 (一) 基金管理人概况 基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司 住所:上海市世纪大道 88 号金茂大厦 48 层 办公地址:上海市世纪大道 88 号金茂大厦 48 层 法定代表人:郑安国 总经理:裴长江 成立日期:2003 年 3 月 7日 注册资本:1.5 亿元


电话:021-38505888 联系人:熊鹏举 股权结构:中方股东华宝信托有限责任公司持有 51%的股份,外方股东领先资产管理有限公 司持有 49%的股份。 (二)主要人员情况 1、董事会成员 郑安国先生,董事长、博士、高级经济师。曾任南方证券有限公司发行部经理、投资部经理、 南方证券有限公司投资银行部总经理助理、南方证券有限公司上海分公司副总经理、南方证券公 司研究所总经理级副所长、华宝信托投资有限责任公司副总经理、总经理、总裁。现任华宝兴业 基金管理有限公司董事长、华宝信托有限责任公司董事长、华宝投资有限公司董事、总经理,中 国太平洋保险(集团)股份有限公司董事。 Alain Jean Patrick DUBOIS 先生,董事,硕士。曾任法国财政部预算办公室部门负责人、 里昂信贷资本市场部从事研究开发工作、拉扎德兄弟银行部门经理、Arjil et Cie银行董事总经 理、德国商业银行资深产品设计师、法国兴业银行资深产品设计师、领先资产管理有限公司业务 发展部负责人。现任领先资产管理有限公司董事长。 裴长江先生,董事,硕士、经济师。曾任上海万国证券公司闸北营业部经理助理、经理,申 银万国证券股份有限公司浙江管理总部副总经理, 申银万国证券股份有限公司经纪总部副总经理, 华宝信托投资有限责任公司投资总监。 现任华宝兴业基金管理有限公司总经理。 谢文杰先生,董事,金融学硕士。曾任汇丰银行外汇及期权交易员、法国兴业银行及投资银





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 8 行初级市场及衍生品团队负责人、法国兴业银行及投资银行债务融资部亚洲区(除日本外)董 事总经理兼结构化衍生品主任、法国兴业亚洲有限公司环球市场部中国区销售及交易部门主管、 法国兴业亚洲有限公司领先资产管理中国区业务部门主管。现任华宝兴业基金管理有限公司副 总经理。 张群先生,独立董事,博士、教授、博导。曾任北京科技大学金属材料系讲师、北京科技 大学管理科学系讲师。现任北京科技大学经济管理学院教授、院长。 罗飞先生,独立董事,博士、教授、博导。曾任中南财经政法大学会计系讲师、会计系西 方会计研究室主任、会计系副主任、会计学院院长。现任中南财经政法大学经济与会计监管中 心主任。 江岩女士,独立董事,法学学士、工商管理硕士。曾任中国政法大学教师、深圳市轻工集团 公司法律秘书、南方证券股份有限公司深圳总部总经理、国际业务总部总经理助理、总经理。现 任北京竞天公诚律师事务所律师。





2、监事会成员 张永光 (Jackson CHEUNG)先生,监事,工商管理硕士。曾在法国兴业银行主管银团贷 款、项目融资、固定收益、外汇交易、衍生产品及结构性融资等工作,法国兴业银行亚洲区 债务融资及衍生产品业务部总管。现任法国兴业银行集团中国区总裁。 王晓薇女士,监事,本科。曾任宝钢国际贸易有限公司财务部业务经理、宝钢美洲贸易有 限公司财务经理。现任华宝信托有限责任公司副总经理。 贺桂先先生,监事,毕业于江西财经大学。曾任华宝信托投资有限责任公司研究部副总经理; 现任公司营运副总监。





3、总经理及其他高级管理人员 裴长江先生,总经理,硕士、经济师。曾任上海万国证券公司闸北营业部经理助理、经理, 申银万国证券股份有限公司浙江管理总部副总经理,申银万国证券股份有限公司经纪总部副总 经理,华宝信托投资有限责任公司投资总监。现任华宝兴业基金管理有限公司总经理。 谢文杰先生,副总经理,金融学硕士。曾任汇丰银行外汇及期权交易员、法国兴业银行及 投资银行初级市场及衍生品团队负责人、法国兴业银行及投资银行债务融资部亚洲区(除日本 外)董事总经理兼结构化衍生品主任、法国兴业亚洲有限公司环球市场部中国区销售及交易部 门主管、法国兴业亚洲有限公司领先资产管理中国区业务部门主管。现任华宝兴业基金管理有 限公司副总经理。 任志强先生,副总经理,硕士。曾任南方证券有限公司上海分公司研究部总经理助理、南





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 9 方证券研究所综合管理部副经理,华宝信托投资责任有限公司发展研究中心总经理兼投资管理 部总经理、华宝信托投资责任有限公司总裁助理兼董事会秘书,华宝证券经纪有限公司董事、 副总经理。现任华宝兴业基金管理有限公司副总经理兼投资总监、华宝兴业行业精选股票型证 券投资基金基金经理。 黄小薏(HUANG Xiaoyi Helen)女士,副总经理,硕士。曾任加拿大明道银行证券公司金 融分析师,Acthop 投资公司财务总监。现任华宝兴业基金管理有限公司副总经理、营运总监兼 董事会秘书。 刘月华先生,督察长,硕士。曾在冶金工业部、国家冶金工业局、中国证券业协会等单位 工作。现任华宝兴业基金管理有限公司督察长。 4、本基金基金经理 徐林明先生,复旦大学经济学硕士,FRM,证券从业经历 7 年,曾在兴业证券、凯龙财经(上 海) 有限公司、 中原证券从事金融工程研究工作。 2005 年 8 月加入华宝兴业基金管理有限公司, 任金融工程部数量分析师。 2009年9 月起任华宝兴业中证 100 指数基金基金经理。 2010 年2 月 起任量化投资部总经理。2010年 4月起担任本基金和联接基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 任志强先生,副总经理、投资总监、华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理。 牟旭东先生,国内投资部总经理、华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金、华宝兴业宝 康灵活配置证券投资基金基金经理。 郭鹏飞先生,华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金基金经理、华宝兴业新兴产业股票型证 券投资基金基金经理。 刘自强先生,华宝兴业宝康消费品证券投资基金基金经理、华宝兴业动力组合股票型证券 投资基金基金经理。 王智慧先生,研究部总经理。 蒋宁女士,华宝兴业行业精选股票型证券投资基金基金经理。 (三) 基金管理人内部控制制度 1、风险管理体系 本系列基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风 险、合规性风险、信誉风险和事件风险(如灾难) 。 针对上述各种风险,本公司建立了一套完整的风险管理体系,具体包括以下内容: (1)搭建风险管理环境。具体包括制定风险管理战略、目标,设置相应的组织机构、建立





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 10 清晰的责任线路和报告渠道、配备适当的人力资源、开发适用的技术支持系统等内容。 (2)识别风险。辨识公司运作和基金管理中存在的风险。 (3)分析风险。检查存在的控制措施,分析风险发生的可能性及其引起的后果并将风险归 类。 (4)度量风险。评估风险水平的高低,既有定性的度量手段,也有定量的度量手段。定性 的度量是把风险水平划分为若干级别,每一种风险按其发生的可能性与后果的严重程度分别进 入相应的级别。定量的方法则是设计一些风险指标,测量其数值的大小。 (5)处理风险。将风险水平与既定的标准相对比,对于那些级别较低、在公司所定标准范 围以内的风险,控制相对宽松一点,但仍加以定期监控,以防其超过预定标准;而对较为严重 的风险,则制定适当的控制措施;对于一些后果可能极其严重的风险,则除了严格控制以外, 还准备了相应的应急处理措施。 (6)监视与检查。对已有的风险管理系统进行实时监视,并定期评价其管理绩效,在必要 时结合新的需求加以改变。 (7)报告与咨询。建立风险管理的报告系统,使公司股东、公司董事会、公司高级管理人 员及监管部门及时而有效地了解公司风险管理状况,并寻求咨询意见。 2、内部控制制度 (1)内部风险控制原则 健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各级岗位,并渗透到决 策、执行、监督、反馈等各个环节; 有效性原则。通过设置科学清晰的操作流程,结合程序控制,建立合理的内控程序,维护 内部控制制度的有效执行; 独立性原则。公司必须在精简高效的基础上设立能充分满足公司经营运作需要的部门和岗 位,各部门和岗位在职能上保持相对独立性;公司固有财产、各项委托基金财产、其他资产分 离运作,独立进行; 相互制约原则。内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制约,并通过切实可行的相互 制衡措施来消除内部控制中的盲点; 防火墙原则。公司基金管理、交易、清算登记、信息技术、研究、市场营销等相关部门, 应当在物理上和制度上适当隔离;对因业务需要必须知悉内幕信息的人员,应制定严格的批准 程序和监督防范措施; 成本效益原则。公司应当充分发挥各部门及每位员工的工作积极性,尽量降低经营运作成





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 11 本,保证以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果; 合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章制度和各项规定,并在此 基础上遵循国际和行业的惯例制订; 全面性原则。内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节,并普遍适用于公司每一位 员工,不留有制度上的空白或漏洞; 审慎性原则。公司内部控制的核心是风险控制,内部控制制度的制订要以审慎经营、防范 和化解风险为出发点; 适时性原则。内部控制制度的制订应当具有前瞻性,并且必须随着公司经营战略、经营方 针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的 修改或完善。 (2)内部风险控制的要求和内容 内部风险控制要求不相容职务分离、建立完善的岗位责任制和规范的岗位管理措施、建立 完整的信息资料保全系统、建立授权控制制度、建立有效的风险防范系统和快速反应机制。 内部风险控制的内容包括投资管理业务控制、市场管理业务控制、信息披露控制、信息技 术系统控制、会计系统控制、档案管理控制、建立保密制度以及内部稽核控制等。 (3)督察长制度 公司设督察长,督察长由公司总经理提名,董事会聘任,并应当经全体独立董事同意。督 察长的任免须报中国证监会核准。 督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告,并在董事会及董事会下设的相关专 门委员会定期会议上报告基金及公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况。督察长发 现基金及公司运作中存在问题时,应当及时告知公司总经理和相关业务负责人,提出处理意见 和整改建议,并监督整改措施的制定和落实;公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要 求的,督察长应当向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。 (4)内控审计风险管理制度 内控审计风险管理部依据公司的内部控制制度,在所赋予的权限内,按照所规定的程序和 适当的方法,进行公正客观的检查和评价。 内控审计风险管理部负责调查、评价公司有关部门执行公司各项规章制度的情况;进行日 常风险监控工作;负责调查评价公司内控制度的健全性、合理性;评价各项内控制度执行的有 效性,对内控制度的缺失提出补充建议;协助评价基金财产风险状况;负责公司主要领导离任 前的审计;调查公司内部的经济违法案件等。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 12 3、基金管理人关于内部合规控制声明书 (1)本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确; (2)本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 13


























四、 基金托管人 (一)基金托管人基本情况


名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间:1984年1月1日 法定代表人:姜建清 注册资本:人民币334,018,850,026元 联系电话:010-66105799 联系人:赵会军 (二)主要人员情况 截至2011年3月末,中国工商银行资产托管部共有员工130人,平均年龄30岁,95%以上员工拥 有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来,秉 承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、 先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产 管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了 国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会 保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合 资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产 管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险 管理等增值服务,可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2011年3月,中国工商银行共托管 证券投资基金205只,其中封闭式8只,开放式197只。自2003 年以来,本行连续七年获得香港《亚 洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的25项最佳托管银行大奖;2010年,本行资产托管部总经 理获得《财资》设立的年度中国最佳托管银行家个人大奖。本行是获得奖项最多的国内托管银行, 优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 (四)基金托管人的职责





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 14 基金托管人应当履行下列职责: 1.安全保管基金财产; 2.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户; 3.对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立; 4.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料; 5.按照《基金合同》的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜; 6.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项; 7.对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见; 8.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格; 9.按照规定召集基金份额持有人大会; 10.按照规定监督基金管理人的投资运作; 11.法律法规和《基金合同》规定的其它职责。 (五)基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资产托管行业的优势 地位。这些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,一手抓内控建设”的做法是分不开 的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作,在积极拓展各项托管业务的同时,把加 强风险防范和控制的力度,精心培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务项目全过程风险管 理作为重要工作来做。 2010 年, 中国工商银行资产托管部再次通过了评估组织内部控制和安全措 施是否充分的最权威的国际资格认证SAS70(审计标准第70 号) 。通过SAS70 国际专项认证,表 明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明 中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨, 达到国际先进水平。 目前, 已经实施SAS70审计年度化、常规化的项目。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立守法经营、规范运作 的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系;防范和化 解经营风险,保证托管资产的安全完整;维护持有人的权益;保障资产托管业务安全、有效、稳 健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门(内控合规 部、内部审计局) 、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 15 部门负责制定全行风险管理政策,对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部 设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处, 配备专职稽核监察人员, 在总经理的直接领导下, 依照有关法律规章,对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具 体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 (1)合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求,并贯穿于托管业 务经营管理活动的始终。 (2)完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约;监督 制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖所有的部门、岗位和人员。 (3)及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;按照“内控优先”的 原则,新设机构或新增业务品种时,必须做到已建立相关的规章制度。 (4)审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证基金资产和其他委托资 产的安全与完整。 (5)有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善,并保证 得到全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员的例外。 (6)独立性原则。资产托管部托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产 应当分离;直接操作人员和控制人员应相对独立,适当分离;内控制度的检查、评价部门必须独 立于内控制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 (1)严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了明确的岗位职责、科 学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度,并采取了良好的防火 墙隔离制度,能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 (2) 高层检查。 主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理 者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,以检查资产托管部在实现内部控制目标方 面的进展,并根据检查情况提出内部控制措施,督促职能管理部门改进。 (3)人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立“自控防线” 、 “互控防线” 、 “监控防 线”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,树立“以人为本”的内控文化,增强员工的责任 心和荣誉感,培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订 承诺书,使员工树立风险防范与控制理念。 (4)经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 16 项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利用和效益最大化目的。 (5)内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理,定期或 不定期地对业务运作状况进行检查、监控,指导业务部门进行风险识别、评估,制定并实施风险 控制措施,排查风险隐患。 (6)数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余 备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 (7)应急准备与响应。资产托管业务建立了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的 灾难应急方案,并组织员工定期演练。除了在数据服务端和应用服务端实时同步备份与数据更新 外,资产托管部还建立了操作端的异地备份中心,能够确保交易的及时清算和交割,保证业务不 中断。 5、资产托管部内部风险控制情况 (1)资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接领导 下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想,确保资产托管业务健康、稳定地发展。 (2)完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同 参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理,将风险 控制责任落实到具体业务部门和业务岗位,每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责,通过建 立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 (3)建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚持把风险防范和控制 的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力,资产托管部已经建立了一 整套内部风险控制制度,包括:岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等,覆 盖所有部门和岗位,渗透各项业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约机制。 (4)内部风险控制始终是托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地位。 资产托管业务是商业银行新兴的中间业务,资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作,一直 将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的 快速发展,新问题、新情况不断出现,资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位 置,视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。 (六)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《基金合同》、托管协议和有关基金法规的规定,基金托管人对基金的投 资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、基金资产 净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 17 关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查,其中对基金的投资 比例的监督和核查自《基金合同》生效之后六个月开始。 基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、《基金合同》、托管协议或有关基金法律法规规 定的行为,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核对, 并以书面形式对基金托管人发出回函确认。在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复 查,督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基 金托管人应报告中国证监会。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证 监会,同时通知基金管理人限期纠正。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 18 五、 相关服务机构 (一) 基金份额发售机构 1、 申购赎回代理券商(简称“一级交易商” ) (1)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海浦东新区商城路 618 号 法定代表人:祝幼一 电话:021-38676161 传真:021-38676161 联系人:芮敏祺 服务热线:400-8888-666 公司网站:www.gtja.com (2)光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:徐浩明 电话:021-22169999 传真:021-22161789 联系人: 刘晨 客户服务热线:10108998、4008888788 公司网址:www.ebscn.com (3)海通证券股份有限公司 注册地址:上海淮海中路 98 号 法定代表人:王开国 电话:021-23219000 服务热线:95553、400-8888-001 或拨打各城市营业网点咨询电话 联系人:李笑鸣 公司网址:www.htsec.com (4)中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第 A层 法定代表人:王东明 电话:010-84864818 传真:010-84865560





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 19 联系人:陈忠 公司网址:www.ecitic.com (5)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座39—45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座39—45 层 法定代表人:宫少林 电话:0755-82943666 联系人:林生迎 客户服务热线:4008888111、95565 公司网址:www.newone.com.cn (6)广发证券股份有限公司 注册地址:广东省广州天河北路大都会广场 43楼 办公地址:广东广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41和 42 楼 法定代表人:王志伟 联系人:黄岚 电话:020-87555888 传真:020-87555305 客户服务电话:95575 或致电各地营业网点 公司网站:www.gf.com.cn (7)齐鲁证券有限公司 住所: 济南市经十路 128 号 法定代表人:李玮 公司网站:www.qlzq.com.cn 齐鲁证券有限公司客户服务电话:95538 (8)长江证券股份有限公司 住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:胡运钊 电话:027-65799999 传真:027-85481900 联系人:李良 客户服务热线:95579或 4008-888-999 公司客服网址:www.95579.com (9)华泰证券股份有限公司 住所:南京市中山东路 90 号华泰证券大厦





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 20 法定代表人:吴万善 电话:025-84457777-882 传真:025-84579763 联系人:李金龙、张小波 公司网址: www.htsc.com.cn 客户服务热线:95597 (10)申银万国证券股份有限公司 注册地址:上海市常熟路 171 号 办公地址:上海市常熟路 171 号 法定代表人:丁国荣 电话:021-54033888 传真:021-54035333 客服电话:021-962505 网址:www.sw2000.com.cn 或 www.sywg.com.cn (11)平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区八卦岭三路平安大厦 3楼 办公地址: 深圳市福田区八卦岭三路平安大厦 3 楼 法定代表人: 叶黎成 联系人:周璐 电话:0755-22626172 客服电话: 4008816168 公司网址:www.pa18.com (12)东方证券股份有限公司 注册地址:上海市中山南路 318 号新源广场 2号楼 21F-29F 法定代表人:潘鑫军 联系人:吴宇 电话:021-63325888 传真:021-63327888 客户服务热线:95503 公司网站:www.dfzq.com.cn (13)中信金通证券有限责任公司 住所:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 21 法定代表人: 刘军 客户服务电话:96598 公司网址:www.bigsun.com.cn (14)国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 法定代表人:何如 联系人:齐晓燕 电话:0755-82130833 传真:0755-82133302 客户服务热线:95536 国信证券网站:www.guosen.com.cn (15)中信万通证券有限责任公司 注册地址:青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15 层(1507-1510 室) 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1号楼第 20 层 法定代表人:张智河 客户咨询电话:0532-96577 公司网址:www.zxwt.com.cn (16) 华泰联合证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层(01A、02、03、04) 、17A、18A、 24A、25A、26A 法定代表人:马昭明 联系人:盛宗凌 电话:0755-82492000 客服电话:95513 公司网站:www.lhzq.com (17)中银国际证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人:唐新宇 咨询电话:4006208888 或各地营业网点咨询电话 传真:021-50372474 (18)长城证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层 法定代表人:黄耀华





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 22 联系人:匡婷 电话:0755-83516289 传真:0755-83516199 客户服务热线:


0755-33680000、400 6666 888 长城证券网站:www.cc168.com.cn (19)渤海证券股份有限公司 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 办公地址:天津市南开区宾水西道 8 号 法定代表人:杜庆平 联系人:王兆权 联系电话:022-28451861 传真:022-28451892 客户服务电话: 400-6515-988 网址:www.bhzq.com (20)江海证券有限公司 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人:孙名扬 客服电话:400-666-2288 公司网址:www.jhzq.com.cn (21)安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 法定代表人: 牛冠兴 联系电话:0755-82558323 传真:0755-82558355 联系人:余江 客服电话:4008-001-001 公司网址:www.essences.com.cn (22)华宝证券有限责任公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 166 号未来资产大厦 23 层 法定代表人: 陈林





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 23 客户服务电话:4008209898、021-38929908 公司网站: http://www.cnhbstock.com (23)东兴证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B座 12-15 层 法定代表人:徐勇力 基金销售联系人:汤漫川 电话:010-66555316 传真:010-66555246 网站:www.dxzq.net.cn 客户服务电话:400-8888-993 (24)德邦证券有限责任公司 注册地址:上海市普陀区曹阳路 510 号南半幢9楼 办公地址:上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼 法定代表人:方加春 联系人:叶蕾 电话:021-68761616 传真:021-68767981 客户服务电话:400-8888-128 网址:www.tebon.com.cn (25)华安证券有限责任公司 注册地址:安徽省合肥市长江中路 357 号 办公地址:安徽省合肥市阜南路 166 号润安大厦 A 座24 层-32 层 法定代表人:李工 公司电话:0551-5161666 传真:0551-5161600 网址:www.hazq.com 客户服务电话:96518、400-80-96518 (26)上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路 336 号上海证券 办公地址:上海市西藏中路 336 号 法定代表人:郁忠民 联系人:张瑾 电话:021-53519888 传真:021-53519888





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 24 网址:www.962518.com 客户服务电话:4008918918、021-962518 (27)方正证券有限责任公司 注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 公司地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 法定代表人:雷杰 全国统一客服热线:95571 方正证券网站:www.foundersc.com (28)信达证券股份有限公司 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话:400-800-8899 公司网址:www.cindasc.com (29)中国银河证券股份有限公司 住所: 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人: 顾伟国 客户服务电话:4008-888-888 网站:www.chinastock.com.cn (30)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路 99 号标力大厦 法定代表人:兰荣 电话:021-68419974 联系人:谢高得 客户服务热线:4008888123 公司网站:www.xyzq.com.cn (31)红塔证券股份有限公司 客户服务电话:0871-3577888 网址:www.hongtastock.com 2、 二级市场交易代理券商 包括具有经纪业务资格及上海证券交易所会员资格的所有证券公司。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 25 3、基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售本基金,并及 时公告。 (二) 注册登记机构 名称:中国证券登记结算有限责任公司


地址:中国北京西城区金融大街 27 号投资广场 22 层


法定代表人:陈耀先


联系人:刘永卫


联系电话:021-58872625 (三) 律师事务所和经办律师 名称:通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼


办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:韩炯


联系电话:(86 21) 3135 8666 传真: (86 21) 3135 8600 联系人:黎 明 经办律师:吕 红、黎 明 (四)


会计师事务所和经办注册会计师 名称:安永华明会计师事务所


法定代表人:葛明


住所:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层


办公地址:上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼


公司电话:021-22288888(注:公司总机)


公司传真:021-22280000(注:传真总机)


签章会计师:徐艳,蒋燕华


业务联系人:蒋燕华





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 26




















六、 基金的募集





本基金由基金管理人依照《基金法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》 、基金合同及其他有关规定募 集,并经中国证监会证监许可[2010]227 号文核准发行。本基金自 2010 年 3 月 22日至 2010 年 4 月 16 日公开发行,共募集了 2,109,182,935.00 份基金份额,有效认购户数为 5,312 户。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 27























七、 基金合同生效 本基金基金合同于 2010 年 4 月 23 日正式生效。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 28 八、 基金份额折算与变更登记 (一)基金份额折算的时间 基金合同生效后,基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求,此过程为基金建 仓。基金建仓期不超过 3 个月。





基金建仓期结束后,基金管理人确定基金份额折算日,并提前公告。 (二)基金份额折算的原则 基金份额折算由基金管理人办理,并由注册登记机构进行基金份额的变更登记。 折算后的基金 份额净值与折算日标的指数收盘值的千分之一基本一致。





基金份额折算后,本基金的基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额数额将发生调整, 但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。基金份额折算对 基金份额持有人的权益无实质性影响。 基金份额折算后,基金份额持有人将按照折算后的基金份额 享有权利并承担义务。





如果基金份额折算过程中发生不可抗力,基金管理人可延迟办理基金份额折算。 (三)基金份额折算的方法 1、基金份额折算程序与计算公式 (1)基金管理人确定基金份额折算日(T 日),并提前公告。 (2)T 日收市后,基金管理人计算当日的基金资产净值 X、基金份额总额 Y,并与基金托管人 进行核对。 (3) 假设T日标的指数收盘值为 I,则 T 日的目标基金份额净值为 I/1000,基金份额折算比例 的计算公式为:














折算比例 =(X/Y)/(I/1000),以四舍五入的方法保留小数点后 8 位。 (4) 基金管理人根据上述折算比例,对各基金份额持有人认购的基金份额进行折算,折算后的 基金份额采取四舍五入的方法保留到整数位,加总得到折算后的基金份额总额。 基金管理人将折算 后的各基金份额持有人持有的基金份额数据发送给注册登记机构,并将折算后的基金份额总额数 据发送给基金托管人。 (5)注册登记机构根据基金管理人提供的数据为基金份额持有人进行基金份额的变更登记。 (6) 基金管理人、 基金托管人根据折算后的基金份额总额,进行相应的会计处理,计算T 日折





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 29 算后的基金份额净值,并互相核对。 (7)T+1 日,基金管理人公告折算比例及折算后的基金份额净值。投资人可以在其办理认购 的销售网点查询折算后其持有的基金份额。 2、基金份额折算的举例 假设某投资人在基金募集期内认购了 1,000 份,基金份额折算日的基金资产净值为 2,127,000,230.95 元,折算前的基金份额总额为 2,013,057,000 份,当日标的指数收盘值为 1,133.45。 (1) 折算比例 = (2,127,000,230.95/2,013,057,000)/(1133.45/1000)=0.93219999 (2) 该投资人折算后的基金份额 = 1,000×0.93219999 = 932 3、 基金份额折算的结果 根据基金合同和招募说明书的有关规定,本基金管理人决定 2010 年5月 14 日为上证 180 价 值交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)的基金份额折算日,折算后的基金份 额净值与 2010 年 5 月 14 日标的指数收盘值的千分之一基本一致。2010 年 5 月 14 日,上证 180 价值指数收盘值为 2675.45 点, 本基金的基金资产净值为 1,931,751,251.90 元, 折算前基金份额 总额为 2,109,182,935 份,折算前基金份额净值为 0.916 元。 根据招募说明书中约定的基金份额折算公式,基金份额折算比例为 0.34232618(以四舍五入 的方法保留到小数点后 8 位) ,折算后基金份额总额为 722,028,726 份,折算后基金份额净值为 2.675元。 本基金管理人已根据上述折算比例,对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算,并由 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2010 年5 月17 日进行了变更登记。折算后的基金 份额采取四舍五入的方法保留到整数位。投资者可以自 2010 年5 月18日起在其上海证券交易所 证券账户指定的销售机构查询折算后其持有的基金份额。







































































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 30 九、基金份额的交易 (一) 基金份额上市 根据有关规定,本基金合同生效后,具备上市条件,于 2010 年5 月28日起在上海证券交易 所上市交易。 (二级市场交易代码:510030) 。 (二) 基金份额的上市交易 本基金基金份额在上海证券交易所的上市交易需遵照《上海证券交易所交易规则》 、 《上海证 券交易所证券投资基金上市规则》 、 《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》等有 关规定,包括但不限于:





1、本基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值;





2、本基金实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为 10%,自上市首日起实行;





3、本基金买入申报数量为 100份或其整数倍,不足 100份的部分可以卖出;





4、本基金申报价格最小变动单位为 0.001元;





5、本基金可适用大宗交易的相关规则。 (三) 终止上市交易 基金份额上市交易后,有下列情形之一的,上海证券交易所可终止基金份额的上市交易,并 报中国证监会备案: 1、不再具备《上海证券交易所证券投资基金上市规则》规定的上市条件; 2、基金合同终止; 3、基金份额持有人大会决定终止上市; 4、上海证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 基金管理人应当在收到上海证券交易所终止基金上市的决定之日起 2个工作日内发布基金份 额终止上市交易公告。 (四) 基金份额参考净值的计算与公告 基金管理人在每一交易日开市前向上海证券交易所提供当日的申购、 赎回清单,上海证券交易 所在开市后根据申购、 赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据,计算并发布基金份额参考 净值(IOPV),供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。





1、基金份额参考净值计算公式为:





基金份额参考净值=(申购、 赎回清单中必须用现金替代的替代金额+申购、 赎回清单中可以





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 31 用现金替代成份证券的数量与最新成交价相乘之和+申购、 赎回清单中禁止用现金替代成份证券的 数量与最新成交价相乘之和+申购、赎回清单中的预估现金部分)/最小申购、赎回单位对应的基 金份额。





2、基金份额参考净值的计算以四舍五入的方法保留小数点后 3 位。





3、基金管理人可以调整基金份额参考净值计算公式,并予以公告。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 32 十、基金份额的申购与赎回 (一)申购与赎回的场所 投资人应当在申购赎回代理券商的营业场所或按申购赎回代理券商提供的其他方式办理基金 的申购和赎回。





本基金管理人将在开始申购、赎回业务前公告申购赎回代理券商的名单。并可依据实际情况 增加或减少申购赎回代理券商。 (二)申购与赎回办理的开放日及时间 1、开放日及开放时间





投资人可办理申购、赎回等业务的开放日为上海证券交易所的交易日,开放时间为上午 9:30-11:30和下午 1:00-3:00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。但基金管理人根据 法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。





若上海证券交易所交易时间更改或实际情况需要, 基金管理人可对申购、 赎回时间进行调整, 但此项调整应在实施日 2 日前在指定媒体公告。





2、申购与赎回的开始时间





本基金在基金份额折算日之后、 基金上市交易之前可开始办理申购。 但在基金申请上市期间, 基金可暂停办理申购。





本基金已于 2010 年5 月28 日开放申购、赎回业务,投资者可在开放日的开放时间办理本基 金的申购、赎回业务。 (三)申购与赎回的数额限制 投资人申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单位的整数倍。





本基金最小申购、 赎回单位为 50万份,基金管理人有权对其进行更改,并在更改前至少 3 个工 作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 (四)申购与赎回的原则 1、本基金采用份额申购和份额赎回的方式,即申购和赎回均以份额申请。





2、本基金的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。





3、申购、赎回申请提交后不得撤销。





4、申购、赎回应遵守《上海证券交易所交易型开放式指数基金业务实施细则》的规定。





5、 基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则。 基金管理人最迟须于 新规则开始实施日前 3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 33 (五)申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式





基金投资者必须根据申购赎回代理券商规定的程序,在开放日的业务办理时间提出申购或赎 回的申请。投资者在申购本基金时须根据申购赎回清单备足相应数量的股票和现金,投资者在提 交赎回申请时,必须有足够的基金份额余额和现金。





2、申购和赎回申请的确认





投资者申购、赎回申请在受理当日进行确认。如投资者未能提供符合要求的申购对价,则申 购申请失败。如投资者持有的符合要求的基金份额不足或未能根据要求准备足额的现金,或本基 金投资组合内不具备足额的符合要求的赎回对价,则赎回申请失败。





3、申购和赎回的清算交收与登记








投资者T 日申购、赎回成功后,注册登记机构在 T 日收市后为投资者办理基金份额与组合证 券的清算交收以及现金替代等的清算,在 T+1日办理现金替代等的交收以及现金差额的清算,在 T+2 日办理现金差额的交收,并将结果发送给申购赎回代理券商、基金管理人和基金托管人。如 果注册登记机构在清算交收时发现不能正常履约的情形,则依据《中国证券登记结算有限责任公 司交易型开放式指数基金登记结算业务实施细则》的有关规定进行处理。 注册登记机构可在法律法规允许的范围内,对清算交收和登记的办理时间、方式进行调整, 并最迟于开始实施日的 3 个工作日前在指定媒体公告。 (六)申购与赎回的对价、费用及其用途 1、申购对价、赎回对价根据申购赎回清单和投资者申购、赎回的基金份额数额确定。申购对 价是指投资者申购基金份额时应交付的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。赎回对价是 指投资者赎回基金份额时,基金管理人应交付给赎回人的组合证券、现金替代、现金差额及其他 对价。 2、 申购赎回清单由基金管理人编制。 T 日的申购赎回清单在当日上海证券交易所开市前公告。 T 日的基金份额净值在当天收市后计算,并在 T+1 日公告,计算公式为计算日基金资产净值除以 计算日发售在外的基金份额总数。如遇特殊情况,可以适当延迟计算或公告,并报中国证监会备 案。 3、投资者在申购或赎回基金份额时,申购赎回代理券商可按照不超过申购或赎回份额 0.5% 的标准收取佣金,其中包含证券交易所、注册登记机构等收取的相关费用。 (七)申购、赎回清单的内容与格式





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 34 1、申购、赎回清单的内容








T日申购、 赎回清单公告内容包括最小申购、 赎回单位所对应的组合证券内各成份证券数据、 现金替代、T日预估现金部分、T-1 日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。 2、组合证券相关内容 组合证券是指本基金标的指数所包含的全部或部分证券。申购、赎回清单将公告最小申购、 赎回单位所对应的各成份证券名称、证券代码及数量。 3、现金替代相关内容 现金替代是指申购、赎回过程中,投资人按基金合同和招募说明书的规定,用于替代组合证 券中部分证券的一定数量的现金。 (1)现金替代分为 3 种类型:禁止现金替代(标志为"禁止")、可以现金替代(标志为"允许") 和必须现金替代(标志为"必须")。 禁止现金替代是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现金作为替代。





可以现金替代是指在申购基金份额时,允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代,但 在赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现金作为替代。





必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券必须使用现金作为替代。 (2)可以现金替代





①适用情形:可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资人无法在申购时买入的证 券。





②替代金额:对于可以现金替代的证券,替代金额的计算公式为: 替代金额=替代证券数量×该证券参考价格×(1+现金替代溢价比例)





其中,"该证券参考价格"目标确定原则为:





(i)该证券正常交易时,采用最新成交价;





(ii)该证券正常交易中出现涨停/跌停时,采用涨停/跌停价格;





(iii)该证券停牌且当日有成交时,采用最新成交价;








(iv)该证券停牌且当日无成交时,采用前收盘价(考虑当日的除权除息等因素)。





如果上海证券交易所参考价格确定原则发生变化,以上海证券交易所通知规定的参考价格为 准。参考基金份额净值目前为最新基金份额参考净值,如果上海证券交易所参考基金份额净值计 算方式发生变化,以上海证券交易所通知规定的参考基金份额净值为准。 收取现金替代溢价的原因是,对于使用现金替代的证券,基金管理人需在证券恢复交易后买 入,而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。为便于操作,基金 管理人在申购、赎回清单中预先确定现金替代溢价比例,并据此收取替代金额。如果预先收取的金 额高于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将退还多收取的差额;如果预先收取的金 额低于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将向投资人收取欠缺的差额。





③替代金额的处理程序





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 35








T 日,基金管理人在申购、赎回清单中公布现金替代溢价比例,并据此收取替代金额。





在 T 日后被替代的成份证券有正常交易的 2 个交易日(简称为 T+2 日)内,基金管理人将以收 到的替代金额买入被替代的部分证券。





T+2 日日终,若已购入全部被替代的证券,则以替代金额与被替代证券的实际购入成本(包 括买入价格与交易费用)的差额,确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项;若未能购入全部 被替代的证券,则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照 T+2 日收盘价计 算的未购入的部分被替代证券价值的差额,确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项。





特例情况:若自 T 日起,上海证券交易所正常交易日已达到 20 日而该证券正常交易日低于 2 日,则以替代金额与所购入的部分被替代证券实际购入成本加上按照最近一次收盘价计算的未购 入的部分被替代证券价值的差额,确定基金应退还投资人或投资人应补交的款项。





若现金替代日(T 日)后至 T+2 日(若在特例情况下, 则为 T日起第 20 个交易日)期间发生除息、 送股(转增)、配股以及由于股权分置改革等发生的权益变动,则进行相应调整。





T+2 日后第 1 个工作日(若在特例情况下,则为 T 日起第 21 个交易日),基金管理人将应退款 和补款的明细及汇总数据发送给相关申购赎回代理券商和基金托管人,相关款项的清算交收将于 此后 3 个工作日内完成。 ④替代限制: 为有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差, 基金管理人可规定投资人使用可以 现金替代的比例合计不得超过申购基金份额资产净值的一定比例。现金替代比例的计算公式为:





) 参考基金份额净值( 申购基金份额 该证券参考价格 只替代证券的数量 第 ) 现金替代比例( IOPV ? ? ? ? ? ? n 1 i % 100 i %


(3) 必须现金替代 ①适用情形:必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整,即将被剔除的成份证券,或基金 管理人出于保护持有人利益等原因认为有必要实行必须现金替代的成份证券。





②替代金额:对于必须现金替代的证券,基金管理人将在申购、赎回清单中公告替代的一定 数量的现金,即“固定替代金额” 。固定替代金额的计算方法为申购、赎回清单中该证券的数量乘 以其 T 日预计开盘价。 4、预估现金部分相关内容





预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回代理券商预先冻结申请申购、赎 回的投资人的相应资金,由基金管理人计算的现金数额。





T 日申购、赎回清单中公告 T日预估现金部分。其计算公式为:





T 日预估现金部分=T- 1 日最小申购、赎回单位的基金资产净值-(申购、赎回清单中必须用 现金替代的固定替代金额+申购、赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与 T 日预计开盘价 相乘之和+申购、赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与 T 日预计开盘价相乘之和) 其中, T 日预计开盘价主要根据上海证券交易所提供的标的指数成份证券的预计开盘价确定。 另外,若 T日为基金分红除息日,则计算公式中的“T- 1 日最小申购、赎回单位的基金资产净值”





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 36 需扣减相应的收益分配数额。预估现金部分的数值可能为正、为负或为零。 5、现金差额相关内容








T 日现金差额在 T+1 日的申购、赎回清单中公告,其计算公式为:





T 日现金差额=T 日最小申购、赎回单位的基金资产净值-(申购、赎回清单中必须用现金替 代的固定替代金额+申购、赎回清单中可以用现金替代成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和+ 申购、赎回清单中禁止用现金替代成份证券的数量与 T 日收盘价相乘之和) T 日投资人申购、赎回基金份额时,需按 T+1日公告的 T日现金差额进行资金的清算交收。





现金差额的数值可能为正、为负或为零。在投资人申购时,如现金差额为正数,则投资人应 根据其申购的基金份额支付相应的现金,如现金差额为负数,则投资人将根据其申购的基金份额 获得相应的现金;在投资人赎回时,如现金差额为正数,则投资人将根据其赎回的基金份额获得 相应的现金,如现金差额为负数,则投资人应根据其赎回的基金份额支付相应的现金。 6、申购、赎回清单的格式 申购、赎回清单的格式举例如下: 基本信息 最新公告日期 2011-4-22 基金名称 上证 180 价值交易型开放式指数基金 基金管理公司名称 华宝兴业基金管理有限公司 一级市场基金代码 510031 2011-4-21 最小申购、赎回单位的现金余额(单位:元) ¥2,306.92 最小申购、赎回单位净值(单位:元) 1413719.92 基金份额净值(单位:元) ¥2.827 2011-4-22 最小申购、赎回单位的预估现金部分(单位:元) ¥2,306.92 现金替代比例上限 50% 是否需要公布 IOPV 是 最小申购、赎回单位(单位:份) 500000 申购赎回的允许情况 允许申购和赎回 股票代码 股票简称 股票数量 替代标志 溢价比例


替代金额(单位:元) 600000 浦发银行 5300 允许 10%


600005 武钢股份 5000 允许 10%


600015 华夏银行 1800 允许 10%


600016 民生银行 17400 允许 10%


600026 中海发展 400 允许 10%


600028 中国石化 2500 允许 10%


600030 中信证券 4300 允许 10%
























































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 37 600036 招商银行 9000 允许 10%


600050 中国联通 5200 允许 10%


600104 上海汽车 1100 允许 10%


600123 兰花科创 200 允许 10%


600150 中国船舶 100 允许 10%


600166 福田汽车 400 允许 10%


600177 雅戈尔 800 允许 10%


600188 兖州煤业 400 允许 10%


600216 浙江医药 200 允许 10%


600219 南山铝业 600 允许 10%


600266 北京城建 300 允许 10%


600269 赣粤高速 700 允许 10%


600322 天房发展 500 允许 10%


600325 华发股份 400 允许 10%


600348 国阳新能 700 允许 10%


600395 盘江股份 200 允许 10%


600418 江淮汽车 500 允许 10%


600508 上海能源 200 允许 10%


600533 栖霞建设 400 允许 10%


600642 申能股份 1200 允许 10%


600660 福耀玻璃 900 允许 10%


600664 哈药股份 500 允许 10%


600690 青岛海尔 500 允许 10%


600736 苏州高新 300 允许 10%


600741 华域汽车 600 允许 10%


600795 国电电力 5700 允许 10%


600808 马钢股份 4500 允许 10%


600837 海通证券 3000 必须


30570 600895 张江高科 500 允许 10%


600900 长江电力 3000 允许 10%


600999 招商证券 400 允许 10%


601001 大同煤业 400 允许 10%


601006 大秦铁路 3600 允许 10%


601009 南京银行 1300 允许 10%


601088 中国神华 2000 允许 10%


601166 兴业银行 2600 允许 10%


601169 北京银行 2700 允许 10%


601186 中国铁建 1900 允许 10%


601318 中国平安 2000 允许 10%


601328 交通银行 12700 允许 10%


601333 广深铁路 1700 允许 10%


601390 中国中铁 3100 允许 10%
























































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 38 601601 中国太保 1900 允许 10%


601628 中国人寿 900 允许 10%


601699 潞安环能 300 允许 10%


601788 光大证券 800 允许 10%


601857 中国石油 2300 允许 10%


601898 中煤能源 1100 允许 10%


601939 建设银行 5800 允许 10%


601988 中国银行 4200 允许 10%


601998 中信银行 1400 允许 10%


(八)暂停申购、赎回的情形 发生下列情况时,基金管理人可暂停接受基金投资者的申购、赎回申请: 1、因不可抗力导致基金无法接受申购、赎回; 2、因证券交易所决定临时停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值; 3、停牌成份股合计占标的指数的权重超过 5%; 4、法律法规、上海证券交易所规定或中国证监会认定的其他情形。 在发生上述暂停申购或赎回的情形之一时,本基金的申购和赎回可能同时暂停。 发生上述情形之一时,基金管理人应在当日报中国证监会备案,并及时公告。已接受的赎回 申请,基金管理人应当足额兑付。在暂停申购、赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复申购、 赎回业务的办理,并予以公告。 (九)集合申购与其他服务





在条件允许时,基金管理人可开放集合申购,即允许多个投资者集合其持有的组合证券,共 同构成最小申购、赎回单位或其整数倍,进行申购。 在条件允许时,基金管理人也可采取其他合理的申购、赎回方式,并于新的申购、赎回方式 开始执行前的至少三个工作日予以公告。 基金管理人指定的代理机构可依据本基金合同开展其他服务, 双方需签订书面委托代理协议, 并报中国证监会备案。 (十) 基金的非交易过户等其他业务 注册登记机构可依据其业务规则,受理基金份额的非交易过户、冻结与解冻等业务,并收取 一定的手续费用。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 39 十一、 基金的投资 (一) 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 (二)投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括上证180价值指数的成份股及其备选成 份股、新股(首次公开发行或增发)、债券,以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融 工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以 将其纳入投资范围。 本基金投资于上证 180价值指数的成份股和备选成份股的资产比例不低于该基金资产净值的 95%,同时为更好地实现投资目标,本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投 资的其他金融工具,该部分资产比例不高于基金资产净值的 5%。 (三)投资策略 1、股票资产指数化投资策略 本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指数。通常情况下,本基 金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量,并根据标的指数成份股及其 权重的变动进行相应调整。在因特殊情况(如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等)导致 无法获得足够数量的股票时,本基金可以根据市场情况,结合经验判断,综合考虑相关性、估值、 流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进行替代 (同行业股票优先考虑) , 以期在 规定的风险承受限度之内,尽量缩小跟踪误差。 2、债券投资策略 本基金基于流动性管理及策略性投资的需要,将投资于国债、金融债等期限在一年期以下的 债券,债券投资的目的是保证基金资产流动性,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。 3、其他金融工具投资策略 在法律法规许可时,本基金可基于谨慎原则运用权证等相关金融衍生工具对基金投资组合进 行管理,以提高投资效率,管理基金投资组合风险水平,以更好地实现本基金的投资目标。本基 金管理人运用上述金融衍生工具必须是出于追求基金充分投资、减少交易成本、降低跟踪误差的 目的,不得应用于投机交易目的,或用作杆杠工具放大基金的投资。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 40 (四)投资组合管理 本基金采用完全复制法进行指数化投资,按照成份股在上证 180 价值指数中的基准权重构建 指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时,以及因基金 的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时, 基金管理人会在 10 个交易日内对投 资组合进行适当调整,以便实现对跟踪误差的有效控制。 1、标的指数定期调整 根据标的指数的编制规则及调整公告,本基金在指数成份股调整生效前,分析并确定组合调 整策略,及时进行投资组合的优化调整,减少流动性冲击,尽量减少标的指数成份股变动所带来 的跟踪偏离度和跟踪误差。 2、成份股公司信息的日常跟踪与分析 跟踪标的指数成份股公司信息(如:股本变化、分红、配股、增发、停牌、复牌等) ,以及成 份股公司其他重大信息,分析这些信息对指数的影响,并根据这些信息确定基金投资组合每日交 易策略。 3、标的指数成份股票临时调整 在标的指数成份股票调整周期内,若出现成份股票临时调整的情形,本基金管理人将密切关 注样本股票的调整,并及时制定相应的投资组合调整策略。 4、申购赎回情况的跟踪与分析 跟踪本基金申购和赎回信息,结合基金的现金头寸管理,分析其对组合的影响,制定交易策 略以应对基金的申购赎回。 5、跟踪偏离度的监控与管理 每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度,每月末、季度末定期分析基金的实际组合与标 的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因,并优化跟踪偏离度管理方案。 在正常情况下,本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%,年跟踪误差不超过 2%。如因 指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人将采取合理 措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 (五)标的指数 本基金的标的指数为上证风格指数系列中的上证 180 价值指数(指数代码为 000029.SH) 。 上证 180 风格指数是由中证指数公司编制并发布。它以上证 180 指数为样本空间,共包含 4 只指数,包括上证 180成长指数、上证 180 价值指数、上证 180 相对成长指数和上证 180 相对价





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 41 值指数。其中,上证 180 价值指数是从上证 180 指数样本股中,挑选最具代表性的 60 只价值股票 形成指数。该指数从风格特征的角度进一步刻画了上证 180 指数,也为投资者提供了新的业绩基 准和资产配置工具。 随着市场环境的变化,如果上述标的指数不适用本基金时,本基金管理人可以依据维护基金 份额持有人合法权益的原则,进行适当的程序变更本基金的标的指数,并同时更换本基金的基金 名称与业绩比较基准。 其中, 若标的指数变更涉及本系列基金投资范围或投资策略的实质性变更, 则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会,并报中国证监会核准或者备案。若标 的指数变更对基金投资无实质性影响(包括但不限于编制机构变更、指数更名等),则无需召开基 金份额持有人大会,基金管理人应在取得基金托管人同意后,报中国证监会备案。并应至少提前 30 个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。 (六)投资限制 1、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,本基金禁止从事下列行为: (1)承销证券; (2)向他人贷款或提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外; (5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债 券; (6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有 其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券; (7)从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动; (8)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。 对于因上述(5) 、 (6)项情形导致无法投资的标的指数成份股或备选成份股,基金管理人将 在严格控制跟踪误差的前提下,将结合使用其他合理方法进行适当替代。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规 定的限制。 2、投资组合限制 本基金的投资组合将遵循以下限制:
























































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 42 a、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%; b、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的 0.5%,基 金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%, 基金管理人管理的全部基金持有同一权证的 比例不超过该权证的 10%。法律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定; c、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; d、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券 规模的 10%; e、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其 各类资产支持证券合计规模的 10%; f、本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票 数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; g、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定; h、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 如法律法规或监管部门取消上述限制性规定, 履行适当程序后, 本基金不受上述规定的限制。 基金管理人应当自《基金合同》生效之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合《基金合同》 的约定。由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动、标的指数成分股调整等基金管理人 之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例的,基金管理人应在 10 个交易日内进行调整, 以达到标准。 对于因基金份额拆分等集中持续营销活动引起的基金净资产规模在 10个交易日内增 加 10 亿元以上的情形,而导致证券投资比例低于基金合同约定的,基金管理人履行相关程序后可 将调整时限从 10 个交易日延长到 3个月。法律法规另有规定的从其规定。 (七)业绩比较基准 本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数变更的,业绩比较基准随之变更并公告。 (八)风险收益特征 本基金为股票基金,其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基金和混合基金。本基 金在股票基金中属于指数基金,紧密跟踪标的指数,属于股票基金中风险较高、收益与标的指数 所代表的股票市场水平大致相近的产品。 (九)基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 1、不谋求对上市公司的控股,不参与所投资上市公司的经营管理; 2、有利于基金资产的安全与增值; 3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额持有人的利益。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 43 4、 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利, 保护基金份额持有人的利益。 (十)基金的融资融券 本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。 (十一)基金的投资组合报告


本投资组合报告所载数据截至 2011年 3 月31 日,本报告中所列财务数据未经审计。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,391,095,669.84 99.60 其中:股票 1,391,095,669.84 99.60 2 固定收益投资 -- 其中:债券 --








资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 5,173,867.10 0.37 6 其他各项资产 452,649.43 0.03 7 合计 1,396,722,186.37 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 (1)积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资。 (2)指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 205,189,656.40 14.71 C 制造业 139,601,987.10 10.01 C0








食品、饮料 - - C1








纺织、服装、皮毛 9,150,585.36 0.66 C2








木材、家具 - - C3








造纸、印刷 - - C4








石油、化学、塑胶、塑料 - - C5








电子 - - C6








金属、非金属 51,922,307.84 3.72





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 44 C7








机械、设备、仪表 62,989,203.43 4.52 C8








医药、生物制品 15,539,890.47 1.11 C99








其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 52,296,624.72 3.75 E 建筑业 31,367,564.79 2.25 F 交通运输、仓储业 45,929,297.16 3.29 G 信息技术业 30,418,899.32 2.18 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 867,506,512.15 62.20 J 房地产业 13,270,744.20 0.95 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 5,514,400.00 0.40 合计 1,391,095,685.84 99.74 3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 (1)期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600036 招商银行 9,388,234 132,280,217.06 9.48 2 601318 中国平安 2,111,162 104,418,072.52 7.49 3 600016 民生银行 17,986,889 100,546,709.51 7.21 4 601166 兴业银行 2,756,074 79,126,884.54 5.67 5 601328 交通银行 13,185,000 75,022,650.00 5.38 6 600000 浦发银行 5,430,181 73,959,065.22 5.30 7 600030 中信证券 4,403,292 61,513,989.24 4.41 8 601088 中国神华 2,098,240 61,037,801.60 4.38 9 601601 中国太保 1,983,921 43,884,332.52 3.15 10 601169 北京银行 2,761,938 33,060,397.86 2.37 (2)期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资。 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。


5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 45 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8、投资组合报告附注 (1)基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案 调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 (2)基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 451,457.96 4 应收利息 1,191.47 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 452,649.43 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


(5)期末指数投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前五名股票中不存在流通受限情况。 (6)期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 46 十二、基金的业绩 本基金业绩数据为截止 2011 年3 月31 日的数据,本报告中所列数据未经审计。 (一)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2010/04/23-2010/12/31 -12.56% 1.67% -11.08% 1.67% -1.48% 0.00% 2011/01/01-2011/03/31 6.23% 1.31% 6.09% 1.30% 0.14% 0.01% 2010/04/23-2011/03/31 -7.12% 1.59% -5.67% 1.58% -1.45% 0.01% (二)自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010年 4月 23 日至 2011 年 3月 31 日) 注:1、本基金基金合同生效于 2010 年 4 月 23 日。 2、基金依法应自成立日期起 6 个月内达到基金合同约定的资产组合,截至 2010 年 5 月 28 日,本基金已完成建仓且达到合同规定的资产配置比例。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 47 十三、基金财产 (一)基金资产总值 基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及 其他投资所形成的价值总和。 其构成主要有: 1、银行存款及其应计利息; 2、结算备付金及其应计利息; 3、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息; 4、应收证券交易清算款; 5、应收申购款; 6、股票投资及其估值调整; 7、债券投资及其估值调整和应计利息; 8、权证投资及其估值调整; 9、其他投资及其估值调整; 10、其他资产等。 (二)基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 (三)基金财产的账户 本基金以本基金名义开立银行存款账户,以基金托管人的名义开立资金结算账户用于基金的 资金结算业务,并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银 行间债券托管账户并报中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基 金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 (四)基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的固有财产,并由基金托管人保 管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产;基金管理人、基金托管人因基金 财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益,归入基金财产。基金管理人、基金托管人、 基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基 金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产 不得被处分。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 48 基金管理人管理运作基金财产所产生的债权,不得与其固有资产产生的债务相互抵消;基金 管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵消。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 49


























十四、基金资产估值 (一)估值目的 基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金相关金融资产的公允价值,并为基金份额提供 计价依据。 (二)估值日 本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基 金净值的非营业日。 (三)估值对象 基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。 (四)估值程序 基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人完成估值后,将估值结果通过深证通以 XBRL 文件格式发送至基金托管人,基金托管人按法律法规、 《基金合同》规定的估值方法、时间、程序 进行复核, 复核无误后在 XBRL 文件上进行数字签名,并将签名后的文件通过深证通返回给基金管 理人;月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 (五)估值方法 本基金按以下方式进行估值: 1、证券交易所上市的有价证券的估值 (1)交易所上市的有价证券(包括股票、权证等) ,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收 盘价)估值;估值日无交易的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;


(2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最近交易 日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重 大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; (3) 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利 息得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近 交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后 经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市 价,确定公允价格; (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 50 产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本 估值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: (1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价 (收盘价)估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值; (2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 (3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股 票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确 定公允价值。 3、因持有股票而享有的配股权,从配股除权日起到配股确认日止,如果收盘价高于配股价, 按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价,则估值为零。 4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允 价值。 5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。 6、 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估 值。 根据《基金法》 ,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查基金管理人计 算的基金资产净值。因此,就与本基金有关的会计问题,如经相关各方在平等基础上充分讨论后, 仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。 (六)基金份额净值的确认和估值错误的处理 用于基金信息披露的基金份额净值由基金管理人负责计算,基金托管人进行复核。基金管理 人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值 计算结果复核并书面确认后发送给基金管理人,由基金管理人对基金份额净值予以公布。 基金份额净值的计算保留到小数点后 3 位,小数点后第 4位四舍五入。当估值或份额净值计 价错误实际发生时,基金管理人应当立即纠正,并采取合理的措施防止损失进一步扩大。当错误 达到或超过基金资产净值的 0.25%时,基金管理人应报中国证监会备案;当估值错误偏差达到基 金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案。因基金估值错误给投资者造





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 51 成损失的,应先由基金管理人承担,基金管理人对不应由其承担的责任,有权向过错人追偿。 关于差错处理,本合同的当事人按照以下约定处理: 1、差错类型 本基金运作过程中,如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售机构、 或投资者自身的过错造成差错,导致其他当事人遭受损失的,差错的责任人应当对由于该差错遭 受损失的当事人( “受损方” )按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。 上述差错的主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故 障差错、下达指令差错等;对于因技术原因引起的差错,若系同行业现有技术水平无法预见、无 法避免、无法抗拒,则属不可抗力,按照下述规定执行。 由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错,因不可抗力原 因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有 返还不当得利的义务。 2、差错处理原则 (1) 差错已发生, 但尚未给当事人造成损失时, 差错责任方应及时协调各方, 及时进行更正, 因更正差错发生的费用由差错责任方承担;由于差错责任方未及时更正已产生的差错,给当事人 造成损失的由差错责任方承担;若差错责任方已经积极协调,并且有协助义务的当事人有足够的 时间进行更正而未更正,则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人 进行确认,确保差错已得到更正。 (2)差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责,不对间接损失负责,并且仅对差 错的有关直接当事人负责,不对第三方负责。 (3) 因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。 但差错责任方仍应对差 错负责,如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损 失( “受损方” ) ,则差错责任方应赔偿受损方的损失,并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当 得利的当事人享有要求交付不当得利的权利;如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利 返还给受损方,则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其 实际损失的差额部分支付给差错责任方。 (4)差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。 (5)差错责任方拒绝进行赔偿时,如果因基金管理人过错造成基金资产损失时,基金托管人 应为基金的利益向基金管理人追偿,如果因基金托管人过错造成基金资产损失时,基金管理人应 为基金的利益向基金托管人追偿。除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失,并





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 52 拒绝进行赔偿时,由基金管理人负责向差错方追偿。 (6)如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿,并且依据法律、行政法规、 《基金 合同》或其他规定,基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任,则基 金管理人有权向出现过错的当事人进行追索,并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的 损失。 (7)按法律法规规定的其他原则处理差错。 3、差错处理程序 差错被发现后,有关的当事人应当及时进行处理,处理的程序如下: (1)查明差错发生的原因,列明所有的当事人,并根据差错发生的原因确定差错的责任方; (2)根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估; (3)根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失; (4)根据差错处理的方法,需要修改基金注册登记机构的交易数据的,由基金注册登记机构 进行更正,并就差错的更正向有关当事人进行确认; (5)基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时,基 金管理人应当报告中国证监会;基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份 额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告并报中国证监会备案。 (七)暂停估值的情形 1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时; 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时; 3、中国证监会认定的其他情形。 (八)特殊情形的处理 1、 基金管理人按估值方法的第 6 项进行估值时, 所造成的误差不作为基金资产估值错误处理; 2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他不可抗力原因,基金管理 人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能发现该错误的,由此 造成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托 管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 53




















十五、基金收益与分配 (一)基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、 投资收益、 公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额, 基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 (二)基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金净值与标的指数千分之一的差额乘以基金收 益评价日发售在外的基金份额总额所得到的总额。 (三)基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 12 次,每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的 10%,基金的收益分配比例应当以期末可供分配利润为基准 计算。若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配采用现金方式; 3、当基金净值增长率超过标的指数同期增长率达到 1%以上时,可进行收益分配; 4、本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行 收益分配。基于本基金的性质和特点,本基金收益分配不须以弥补浮动亏损为前提,收益分配后 有可能使除息后的基金份额净值低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基 金份额收益分配金额后可能低于面值; 5、每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 (四)基金收益分配数额的确定 1、在收益评价日,基金管理人计算基金净值增长率和标的指数同期增长率,并计算基金净 值增长率与标的指数净值增长率的差额,当差额超过 1%时,基金管理人有权进行收益分配。 基金净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去 1 乘 以 100%(期间如发生基金份额折算,则以基金份额折算日为初始日重新计算) ;标的指数同期增 长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比减去 1乘以 100%(期间 如发生基金份额折算,则以基金份额折算日为初始日重新计算) 。 2、计算截至收益分配基准日本基金的可供分配利润,并根据前述原则确定收益分配比例及





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 54 收益分配数额。 (五)收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配 时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 (六)收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定,并由基金托管人复核,在 2日内在指定媒体公告并 报中国证监会备案。 在分配方案公布后,基金管理人就支付的现金红利向基金托管人发送划款指令,基金托管人 按照基金管理人的指令及时进行分红资金的划付。 基金红利发放日距离收益分配基准日 (即可供分配利润计算截止日) 的时间不得超过 15 个工 作日。 (七)基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时需要向本基金的注册登记机构支付一定的收益分配费用,该部分费用在基金 财产中列支。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 55 十六、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 2、基金托管人的托管费; 3、标的指数许可使用费; 4、 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 5、 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 6、基金份额持有人大会费用; 7、基金的证券交易费用; 8、基金的银行汇划费用; 9、基金收益分配中发生的费用; 10、基金上市费及年费; 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费


本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下: H=E×0.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基 金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管 理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 56 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基 金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法 定节假日、公休日等,支付日期顺延。 上述(一)基金费用的种类中第 3-11 项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际 支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、 《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用 等费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费 率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理 费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实 施日前 2 日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
























































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 57

















十七、基金的会计与审计 (一)基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方; 2、 基金的会计年度为公历年度的 1月 1 日至12月 31 日;基金首次募集的会计年度按如下原 则:如果《基金合同》生效少于 2个月,可以并入下一个会计年度; 3、基金核算以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位; 4、会计制度执行国家有关会计制度; 5、本基金独立建账、独立核算; 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算,按照有 关规定编制基金会计报表; 7、 基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、 报表编制等进行核对并以书面方式确认。 (二)基金的年度审计 1、 基金管理人聘请与基金管理人、 基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事务所 及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师,应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所,须通报基金托管人。更换会计师事务所需 在 2 日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告并报中国证监会备案。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 58 十八、基金的信息披露 (一)本基金的信息披露应符合《基金法》 、 《运作办法》 、 《信息披露办法》 、 《基金合同》及 其他有关规定。 (二)信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额 持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。 本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息,并保证所披露信息 的真实性、准确性和完整性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内,将应予披露的基金信息通过中国证监 会指定的媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以下简称“网站” )等媒介披露,并保证 基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。 (三)本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息,不得有下列行为: 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏; 2、对证券投资业绩进行预测; 3、违规承诺收益或者承担损失; 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构; 5、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字; 6、中国证监会禁止的其他行为。 (四)本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的,基金信息披露义务 人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的,以中文文本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字;除特别说明外,货币单位为人民币元。 (五)公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括: 1、基金招募说明书、 《基金合同》 、基金托管协议 基金募集申请经中国证监会核准后,基金管理人在基金份额发售的 3日前,将基金招募说明 书、 《基金合同》摘要登载在指定媒体和基金管理人网站上;基金管理人、基金托管人应当将《基 金合同》 、基金托管协议登载在网站上。 (1)基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项,说明基金认购、





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 59 申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。 《基金合同》生效后,基金管理人在每 6 个月结束之日起 45 日内,更新招募说明书并登载在网站 上, 将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上; 基金管理人在公告的 15 日前向主要办公场所 所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书,并就有关更新内容提供书面说明。 (2) 《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系,明确基金份额持有人 大会召开的规则及具体程序, 说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。 (3) 基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中 的权利、义务关系的法律文件。 2、基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告,并在披露招募说明书的 当日登载于指定媒体和基金管理人网站上。 3、 《基金合同》生效公告 基金管理人应当在《基金合同》生效的次日在指定媒体和基金管理人网站上登载《基金合同》 生效公告。 4、基金份额折算日公告、基金份额折算结果公告 基金建仓期结束后,基金管理人确定基金份额折算日,并至少提前 2日将基金份额折算日公 告登载于指定报刊及网站上。 基金份额进行折算并由注册登记机构完成基金份额的变更登记后,基金管理人将在 2 日内将 基金份额折算结果公告登载于指定报刊及网站上。 5、基金开始申购、赎回公告 基金管理人应于申购开始日、赎回开始日前 2日在指定报刊和网站上公告。 6、基金份额上市交易公告书 基金份额获准在证券交易所上市交易的, 基金管理人应当在基金份额上市交易 3 个工作日前, 将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。 7、基金资产净值、基金份额净值 《基金合同》生效后,在开始办理基金份额申购或者赎回前,基金管理人应当至少每周公告 一次基金资产净值和基金份额净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后,基金管理人应当在每个开放日的次日,通过网站、基 金份额发售网点以及其他媒介,披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 60 管理人应当在前款规定的市场交易日的次日,将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净 值登载在指定媒体和基金管理人网站上。 8、基金申购赎回清单 在开始办理基金份额申购或者赎回之后,基金管理人应当在每个开放日,通过网站、申购赎 回代理机构以及其他媒介公告当日的申购赎回清单。 9、基金定期报告,包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起 90 日内,编制完成基金年度报告, 并将年度报告正文登载 于网站上,将年度报告摘要登载在指定媒体上。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起 60 日内,编制完成基金半年度报告, 并将半年度报告正 文登载在网站上,将半年度报告摘要登载在指定媒体上。 基金管理人应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内,编制完成基金季度报告, 并将季度报 告登载在指定媒体和基金管理人网站上。 《基金合同》生效不足 2 个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年 度报告。 基金定期报告在公开披露的第 2 个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所 在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本和书面报告两种方式。 10、临时报告 本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应当在 2 日内编制临时报告书,予以公告,并在 公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出机构备案。 前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下 列事件: (1)基金份额持有人大会的召开; (2)终止《基金合同》 ; (3)转换基金运作方式; (4)更换基金管理人、基金托管人; (5)基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更; (6)基金管理人股东及其出资比例发生变更; (7)基金募集期延长; (8)基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部 门负责人发生变动;





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 61 (9)基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十; (10) 基金管理人、 基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三十; (11)涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼; (12)基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查; (13)基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚,基 金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚; (14)重大关联交易事项; (15)基金收益分配事项; (16)管理费、托管费、销售服务费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更; (17)基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五; (18)基金改聘会计师事务所; (19)变更基金销售机构; (20)更换基金注册登记机构; (21)本基金开始办理申购、赎回; (22)本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更; (23)本基金暂停接受申购、赎回申请; (24)本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回; (25)基金变更标的指数; (26)基金暂停上市、恢复上市或终止上市; (27)中国证监会规定的其他事项。 11、澄清公告 在《基金合同》存续期限内,任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份 额价格产生误导性影响或者引起较大波动的,相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行 公开澄清,并将有关情况立即报告中国证监会。 12、基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项,应当依法报国务院证券监督管理机构核准或者备案,并予 以公告。 召开基金份额持有人大会的, 召集人应当至少提前 40日公告基金份额持有人大会的召开 时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会,基金管理人、基金托管人对基金份额持 有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的,召集人应当履行相关信息披露义务。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 62 13、中国证监会规定的其他信息。 (六)信息披露事务管理 基金管理人、 基金托管人应当建立健全信息披露管理制度, 指定专人负责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息,应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式 准则的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定,对基金管理 人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的招 募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查,并向基金管理人出具书面文件或者盖章确 认。 基金管理人、基金托管人应当在指定媒体中选择披露信息的报刊。 基金管理人、基金托管人除依法在指定媒体和基金管理人网站上披露信息外,还可以根据需 要在其他公共媒体披露信息,但是其他公共媒体不得早于指定媒体和基金管理人网站披露信息, 并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构,应当制 作工作底稿,并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年。 (七)信息披露文件的存放与查阅 招募说明书公布后,应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所,供公 众查阅、复制。 基金定期报告公布后,应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所,以供公众查阅、复 制。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 63


























十九、风险揭示 (一)投资于本基金的风险 1、 市场风险 证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响,导致基金 收益水平变化,产生风险,主要包括: (1) 政策风险:因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等) 发生变化,导致市场价格波动而产生风险。 (2) 经济周期风险:随经济运行的周期性变化,证券市场的收益水平也呈周期性变化。基 金投资于债券与上市公司的股票,收益水平也会随之变化,从而产生风险。 (3) 利率风险:金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响 着债券的价格和收益率,影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券和股票,其收益水平会 受到利率变化的影响。 (4) 再投资风险 市场利率下降将影响固定收益类证券利息收入的再投资收益率,这与利率上升所带来的价格 风险互为消长。 2、ETF 特有风险 (1) 指数化投资的风险 ETF 作为股票指数基金,在投资管理中会至少维持 95%的股票投资比例,具有对股票市场的 系统性风险,不能规避市场下跌的风险和个股风险。 (2)跟踪误差的风险 跟踪误差反映的是投资组合与跟踪基准之间的偏离程度,是控制投资组合与基准之间相对风 险的重要指标,跟踪误差的大小是衡量指数化投资成功与否的关键。以下原因可能会影响到基金 的跟踪误差扩大,与业绩基准产生偏离: 1) 标的指数成份股的配股、增发、分红等公司行为; 2) 标的指数成份股的调整;





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 64 3) 基金现金资产的拖累; 4) 基金的管理费和托管费带来的跟踪误差; 5) 指数成份股停牌、摘牌,成份股涨、跌停板等因素带来的偏差; 6) 由于缺少衍生金融工具,基金建仓期间无法实现对指数的有效跟踪所带来的偏差。 (3)二级市场折溢价风险 ETF 二级市场的价格受供需关系的影响,可能高于或低于基金的份额净值,形成溢价交易或 折价交易。





(4)二级市场流动性风险





ETF可在二级市场进行买卖, 因此也可能面临因市场交易量不足而造成的流动性问题,带 来基金在二级市场的流动性风险。 (3) 套利风险 由于证券市场的交易机制和技术约束,完成套利需要一定的时间,因此套利存在一定风险。 同时,买卖一篮子股票和 ETF 存在冲击成本和交易成本,所以折溢价在一定范围之内也不能形成 套利。另外,当一篮子股票中存在涨停或临时停牌的情况时,也会由于买不到成份股而影响溢价 套利,或卖不掉成份股而影响折价套利。





3、管理风险 在基金管理运作过程中,基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金收益水平,如 果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误,都会影 响基金的收益水平。 4、操作或技术风险 在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中,可能因为技术系统的故障或者差错而影响交 易的正常进行或者导致投资人的利益受到影响。 这种技术风险可能来自基金管理公司、 销售机构、 证券交易所、证券注册登记机构等。 5、合规性风险 指基金管理或运作过程中,违反国家法律法规的规定,或者基金投资违反法规及基金合同有 关规定的风险。 6、其他风险 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致基金财产





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 65 的损失。 金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理人自身直接控制能力之 外的风险,可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。 (二)声明 1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资人自愿投资于本基金,须自行承担投资 风险。 2、除基金管理人直接办理本基金的销售外,本基金还通过代销机构代理销售,但是,基金并 不是代销机构的存款或负债,也没有经代销机构担保或者背书,代销机构并不能保证其收益或本 金安全。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 66 二十、基金合同的变更、终止与基金财产清算 (一) 《基金合同》的变更 1、以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过: (1)更换基金管理人;


(2)更换基金托管人; (3)转换基金运作方式; (4)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准(但根据法律法规的要求提高该等报酬标准 的除外) ; (5)变更基金类别; (6)变更基金投资目标、范围或策略(法律法规和中国证监会另有规定的除外) ; (7)本基金与其他基金的合并; (8)变更基金份额持有人大会召开程序; (9)终止基金上市,但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的除外; (10)终止《基金合同》 ; (11)其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。 但出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和基金托管人同意后变 更并公告,并报中国证监会备案: (1)调低基金管理费、基金托管费; (2)法律法规要求增加的基金费用的收取; (3)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率; (4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; (5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金 合同》当事人权利义务关系发生变化; (6) 除按照法律法规和 《基金合同》 规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方可执行,自 《基金合同》生效之日起在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。 (二) 《基金合同》的终止





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 67 有下列情形之一的, 《基金合同》应当终止: 1、基金份额持有人大会决定终止的; 2、 基金管理人、 基金托管人职责终止, 在 6 个月内没有新基金管理人、 新基金托管人承接的; 3、 《基金合同》约定的其他情形; 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 (三)基金财产的清算 1、基金财产清算小组:自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清算小组, 基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成:基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证 券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算小组可以聘 用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责:基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分 配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序: (1) 《基金合同》终止后,由基金财产清算小组统一接管基金; (2)对基金财产和债权债务进行清理和确认; (3)对基金财产进行估值和变现; (4)制作清算报告; (5) 聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计, 聘请律师事务所对清算报告出具法律意见 书; (6)将清算报告报中国证监会备案并公告。 (7)对基金财产进行分配; 5、基金财产清算的期限为 6 个月。 (四)清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用,清算费用由基 金财产清算小组优先从基金财产中支付。 (五)基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案,将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、 交纳所欠税款并清偿基金债务后,按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 (六)基金财产清算的公告





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 68 清算过程中的有关重大事项须及时公告;基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律师事 务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于《基金合同》终止并报中 国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 (七)基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15 年以上。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 69 二十一、基金合同的内容摘要





(一)基金合同当事人权利及义务


1、基金管理人的权利 (1)依法募集基金; (2)自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产; (3)依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用; (4)销售基金份额; (5)召集基金份额持有人大会; (6)依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人,如认为基金托管人违反了《基金合 同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保护基金投资者 的利益; (7)在基金托管人更换时,提名新的基金托管人; (8)选择、委托、更换基金代销机构,对基金代销机构的相关行为进行监督和处理;


(9)担任或委托其他符合条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登记业务并获得 《基金合同》规定的费用;


(10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;


(11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请;


(12)在符合有关法律法规和《基金合同》的前提下,制订和调整《业务规则》 ,决定和调整 除调高管理费率和托管费率之外的基金相关费率结构和收费方式;


(13)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利,为基金的利益行使因基金财 产投资于证券所产生的权利;


(14)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资;


(15)以基金管理人的名义,代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行 为;


(16)选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机 构;


(17)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 2、基金管理人的义务 (1)依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 70 申购、赎回和登记事宜;如认为基金代销机构违反《基金合同》 、基金销售与服务代理协议及国家 有关法律规定,应呈报中国证监会和其他监管部门,并采取必要措施保护基金投资者的利益; (2) 办理基金备案手续; (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产; (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式管理和 运作基金财产; (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理的基金 财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行证券投资; (6)除依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任何第 三人谋取利益,不得委托第三人运作基金财产; (7)依法接受基金托管人的监督; (8) 采取适当合理的措施使计算基金份额认购价格、 申购、 赎回对价的方法符合 《基金合同》 等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回对价; (9)进行基金会计核算并编制基金财务会计报告; (10)编制半年度和年度基金报告; (11)严格按照《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报告义务; (12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 、 《基金合同》 及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露; (13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金收益; (14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付投资者申购之基金份额或赎回之对价; (15)依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托 管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会; (16) 按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、 报表、 记录和其他相关资料 15年以上; (17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证投资者能够 按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支付合理成本的 条件下得到有关资料的复印件; (18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配; (19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金托管 人; (20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应当承





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 71 担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任而免除; (21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托管人违反《基 金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿; (22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行为承 担责任;但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失,而基金管理人首先承担 了责任的情况下,基金管理人有权向第三方追偿; (23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;


(24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件, 《基金合同》不能生效,基金管理人 承担全部募集费用, 将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30日内退还基金 认购人; (25)执行生效的基金份额持有人大会的决定; (26)建立并保存基金份额持有人名册,定期或不定期向基金托管人提供基金份额持有人名 册; (27) 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 3、基金托管人的权利 (1)自《基金合同》生效之日起,依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产; (2)依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入; (3)监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法 律法规行为,对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形,应呈报中国证监会,并采取 必要措施保护基金投资者的利益; (4) 以基金托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳分公司 开设证券账户; (5)以基金托管人名义开立证券交易资金账户,用于证券交易资金清算; (6) 以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户, 负责基金投资债 券的后台匹配及资金的清算; (7)提议召开或召集基金份额持有人大会; (8)在基金管理人更换时,提名新的基金管理人; (9)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 4、基金托管人的义务 (1)以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产;





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 72 (2)设立专门的基金托管部门,具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉基金托 管业务的专职人员,负责基金财产托管事宜; (3)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基金财产的安 全,保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立;对所托管的不 同的基金分别设置账户,独立核算,分账管理,保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金 划拨、账册记录等方面相互独立; (4)除依据《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任何第 三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产; (5)保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证; (6)按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定,根据基金管理 人的投资指令,及时办理清算、交割事宜; (7)保守基金商业秘密,除《基金法》 、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外,在基金信 息公开披露前予以保密,不得向他人泄露; (8)复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回对价; (9)办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项; (10)对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见,说明基金管理人在各 重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基金管理人有未执行《基金合同》 规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施; (11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15年以上; (12)建立并保存基金份额持有人名册; (13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对; (14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和交付赎回对价; (15)按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有 人大会; (16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作; (17)参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配; (18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监管机构, 并通知基金管理人; (19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任,其赔偿责任不因其退任 而免除;





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 73 (20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金管理人 因违反《基金合同》造成基金财产损失时,应为基金利益向基金管理人追偿; (21)执行生效的基金份额持有人大会的决定; (22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 5、基金份额持有人的权利 (1)分享基金财产收益; (2)参与分配清算后的剩余基金财产; (3)依法转让或申请赎回其持有的基金份额; (4)按照规定要求召开基金份额持有人大会; (5) 出席或者委派代表出席基金份额持有人大会, 对基金份额持有人大会审议事项行使表决 权; (6)查阅或者复制公开披露的基金信息资料; (7)监督基金管理人的投资运作; (8)对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼; (9)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。 6、基金份额持有人的义务 (1)遵守《基金合同》 ; (2)缴纳基金认购、申购对价及法律法规和《基金合同》所规定的费用; (3)在其持有的基金份额范围内,承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任; (4)不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动; (5)返还在基金交易过程中因任何原因,自基金管理人、基金托管人及代销机构处获得的不 当得利; (6)执行生效的基金份额持有人大会的决定; (7)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。


(二)基金份额持有人大会 基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人的合法授权代表共同组成。基金份 额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 本基金联接基金的基金份额持有人可以凭所持有的联接基金份额出席或者委派代表出席本基 金的份额持有人大会并参与表决,其持有的享有表决权的基金份额数和表决票数为,在本基金基 金份额持有人大会的权益登记日,联接基金持有本基金份额的总数乘以该持有人所持有的联接基





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 74 金份额占联接基金总份额的比例。 联接基金的基金管理人不应以联接基金的名义代表联接基金的全体基金份额持有人以本基金 的基金份额持有人的身份行使表决权,但可接受联接基金的特定基金份额持有人的委托以联接基 金的基金份额持有人代理人的身份出席本基金的基金份额持有人大会并参与表决。 联接基金的基金管理人代表联接基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金份额持有人大 会的,须先遵照联接基金基金合同的约定召开联接基金的基金份额持有人大会,联接基金的基金 份额持有人大会决定提议召开或召集本基金份额持有人大会的,由联接基金的基金管理人代表联 接基金的基金份额持有人提议召开或召集本基金份额持有人大会。 1、召开事由 当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人大会: (1)终止《基金合同》 ; (2)更换基金管理人; (3)更换基金托管人; (4)转换基金运作方式; (5)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准(但根据法律法规的要求提高该等报酬标准的 除外) ; (6)变更基金类别; (7)本基金与其他基金的合并; (8)变更基金投资目标、范围或策略(法律法规和中国证监会另有规定的除外) ; (9)变更基金份额持有人大会程序; (10)基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会; (11)单独或合计持有本基金总份额 10%以上(含 10%)基金份额的基金份额持有人(以基 金管理人收到提议当日的基金份额计算,下同)就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会; (12)对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项; (13)终止基金上市,但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的除外; (14) 法律法规、 《基金合同》 或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会的事项。 以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有人大会: (1)调低基金管理费、基金托管费; (2)法律法规要求增加的基金费用的收取; (3)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率;





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 75 (4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; (5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金合 同》当事人权利义务关系发生变化; (6)除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。 2、会议召集人及召集方式 (1)除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管理人召集; (2)基金管理人未按规定召集或不能召集时,由基金托管人召集; (3)基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集,并书面告知基金托管人。 基金管理 人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开;基金管理人决定不召集,基金托管人仍 认为有必要召开的,应当由基金托管人自行召集。 (4)代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额 持有人大会, 应当向基金管理人提出书面提议。 基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决 定是否召集, 并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。 基金管理人决定召集的, 应当自出具书面决定之日起 60 日内召开; 基金管理人决定不召集, 代表基金份额 10%以上 (含10%) 的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收 到书面提议之日起 10 日内决定是否召集, 并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理 人;基金托管人决定召集的,应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。 (5)代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有 人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代表基金份额 10%以上(含 10%)的 基金份额持有人有权自行召集, 并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召 集基金份额持有人大会的,基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰。 (6)基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 召开基金份额持有人大会, 召集人应于会议召开前 40 天,在至少一家指定媒体及基金管理人 网站公告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容: (1)会议召开的时间、地点、方式和会议形式; (2)会议拟审议的事项、议事程序和表决形式; (3)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日; (4)授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期限等) 、送





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 76 达时间和地点; (5)会务常设联系人姓名及联系电话; (6)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续; (7)召集人需要通知的其他事项。 采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定通讯方式和书面表决方式,并在 会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式 和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 如召集人为基金管理人,还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进 行监督;如召集人为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计 票进行监督;如召集人为基金份额持有人,则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地 点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票 进行监督的, 不影响表决意见的计票效力。 4、基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开。 会议的召开方式由会议召集人确定,但决定转换基金运作方式、更换基金管理人和基金托管 人、终止《基金合同》的事宜必须以现场开会方式召开。 现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托书委派代表出席,现场开会时 基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金管理人或托管人不派代 表列席的,不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时,可以进行基金份额持有人大会议程: (1) 亲自出席会议者出具的身份证明及持有基金份额的凭证、 受托出席会议者出具的身份证 明及委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、 《基金合同》 和会 议通知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符; (2)经核对,汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额的凭证显示,有效的基金份额不 少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%(含 50%) 。 通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式在表决截至日以 前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 在同时符合以下条件时,通讯开会的方式视为有效: (1)会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后,在 2 个工作日内连续公布相关提示性 公告; (2)召集人按基金合同规定通知基金托管人(如果基金托管人为召集人,则为基金管理人)





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 77 到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人(如果基金托管人为召集 人,则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面 表决意见;基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的,不影响表决效力; (3)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的,基金份额持有人所持有的基 金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%(含 50%) ; (4)上述第(3)项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的 代理人,同时提交的身份证明、持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人 持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、 《基金合同》 和会议通知的规 定,并与基金登记注册机构记录相符,并且委托人出具的代理投票授权委托书符合法律法规、 《基 金合同》和会议通知的规定; (5)会议通知公布前报中国证监会备案。 5、议事内容与程序 (1)议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、决定终止《基 金合同》 、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的 其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%(含 10%)以上的基金 份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表 决的提案;也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案,临时提案应当在大会召开日至 少 35 天前提交召集人并由召集人公告。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基金份额持 有人大会召开日 30 天前公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核: 1)关联性。大会召集人对于提案涉及事项与基金有直接关系,并且不超出法律法规和《基金 合同》规定的基金份额持有人大会职权范围的,应提交大会审议;对于不符合上述要求的,不提 交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决,应当在该 次基金份额持有人大会上进行解释和说明。 2)程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定。如将提案进行分拆或合并表 决,需征得原提案人同意;原提案人不同意变更的,大会主持人可以就程序性问题提请基金份额





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 78 持有人大会做出决定,并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。 单独或合并持有权利登记日基金总份额 10%(含10%) 以上的基金份额持有人提交基金份额持 有人大会审议表决的提案, 或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案, 未获基金份额持有人大会审议通过,就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议,其时间间隔 不少于 6 个月。法律法规另有规定除外。 基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后,如果需要对原有提案进行修改,应当 最迟在基金份额持有人大会召开前 30 日公告。 否则,会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告 日期有 30 日的间隔期。 (2)议事程序 1)现场开会 在现场开会的方式下,首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人,然后 由大会主持人宣读提案,经讨论后进行表决,并形成大会决议。大会主持人为基金管理人授权出 席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下,由基金托管人授权其出席会议的 代表主持;如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大会的基 金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上(含50%) 选举产生一名基金份额持有人作为该次基 金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人不出席或主持基金份额持有人大会,不影 响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名称) 、 身份证号码、住所地址、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称)等事项。 2)通讯开会 在通讯开会的情况下, 首先由召集人提前 30 日公布提案,在所通知的表决截止日期后 2 个工 作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下形成决议。 6、表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议: (1)一般决议,一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的 50%以上 (含 50%)通过方为有效;除下列第 2 项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一 般决议的方式通过。 (2) 特别决议, 特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之 二以上(含三分之二)通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 79 止《基金合同》以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时,除非在计票时有充分的相反证据证明,提交符合会议通知中规定 的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者,符合会议通知规定的书面表决意见视为有 效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决,但应当计入出具书面意见的基金份额持 有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。 7、计票 (1)现场开会 1) 如大会由基金管理人或基金托管人召集, 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后 宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的 一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金 托管人召集,但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在 会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。 2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。 3) 如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑, 可以在宣布表决 结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点,重新清点以一次为限。重 新清点后,大会主持人应当当场公布重新清点结果。 4)计票过程应由公证机关予以公证,基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不影响计票 的效力。 (2)通讯开会 在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表 (若由基金托管人召集,则为基金管理人授权代表)的监督下进行计票,并由公证机关对其计票 过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响计 票和表决结果。但基金管理人或基金托管人应当至少提前两个工作日通知召集人。 8、生效与公告 基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起 5日内报中国证监会核准或者备案。 基金份额持有人大会的决议自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站 上公告。如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时,必须将公证书全文、





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 80 公证机构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。生 效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。





(三)基金合同的变更和终止 1、基金合同的变更 以下变更《基金合同》的事项应经基金份额持有人大会决议通过: (1)更换基金管理人;


(2)更换基金托管人; (3)转换基金运作方式; (4)提高基金管理人、基金托管人的报酬标准(但根据法律法规的要求提高该等报酬标准 的除外) ; (5)变更基金类别; (6)变更基金投资目标、范围或策略(法律法规和中国证监会另有规定的除外) ; (7)本基金与其他基金的合并; (8)变更基金份额持有人大会召开程序; (9)终止基金上市,但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止上市的除外; (10)终止《基金合同》 ; (11)其他可能对基金当事人权利和义务产生重大影响的事项。 但出现下列情况时,可不经基金份额持有人大会决议,由基金管理人和基金托管人同意后变 更并公告,并报中国证监会备案: (1)调低基金管理费、基金托管费; (2)法律法规要求增加的基金费用的收取; (3)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率; (4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改; (5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基金 合同》当事人权利义务关系发生变化; (6) 除按照法律法规和 《基金合同》 规定应当召开基金份额持有人大会的以外的其他情形。 关于 《基金合同》 变更的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准生效后方可执行, 自 《基 金合同》生效之日起在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 81 2、基金合同的终止 有下列情形之一的, 《基金合同》应当终止: (1)基金份额持有人大会决定终止的; (2)基金管理人、基金托管人职责终止,在 6个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接 的; (3) 《基金合同》约定的其他情形; (4)相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。





(四)争议解决方式 各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议,如经友好协 商未能解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲 裁地点为北京,仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力,仲裁费由败诉方承担。 《基金合同》受中国法律管辖。





(五)基金合同的存放和获得方式 基金合同正本一式六份,除上报有关监管机构一式二份外,基金管理人、基金托管人各持有 二份,每份具有同等的法律效力。 基金合同可印制成册,供投资者在基金管理人、基金托管人、代销机构的办公场所和营业场 所查阅;投资者也可按工本费购买基金合同复制件或复印件,但内容应以基金合同正本为准。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 82 二十二、基金托管协议内容摘要





(一)托管协议当事人


1、基金管理人 名称:


华宝兴业基金管理有限公司 住所:


上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 48 楼 法定代表人:郑安国 注册资本: 1.5 亿元人民币 经营范围: 发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务 组织形式: 有限责任公司 营业期限: 持续经营 2、基金托管人 名称:中国工商银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 电话: (010)66105799 传真: (010)66105798 联系人:蒋松云 成立时间:1984 年1 月1日 组织形式:股份有限公司 注册资本:人民币 334,018,850,026元 批准设立机关和设立文号:国务院《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》 (国发 [1983]146 号) 存续期间:持续经营 经营范围:办理人民币存款、贷款、同业拆借业务;国内外结算;办理票据承兑、贴现、转 贴现、各类汇兑业务;代理资金清算;提供信用证服务及担保;代理销售业务;代理发行、代理 承销、代理兑付政府债券;代收代付业务;代理证券投资基金清算业务(银证转账) ;保险兼业代 理业务(有效期至 2008年 9 月4 日) ;代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务;保 管箱服务;发行金融债券;买卖政府债券、金融债券;证券投资基金、企业年金托管业务;企业 年金受托管理服务;年金账户管理服务;开放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务;资信 调查、咨询、见证业务;贷款承诺;企业、个人财务顾问服务;组织或参加银团贷款;外汇存款;





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 83 外汇贷款;外币兑换;出口托收及进口代收;外汇票据承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;发行、 代理发行、买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券;自营、代客外汇买卖;外汇金融衍生业务; 银行卡业务;电话银行、网上银行、手机银行业务;办理结汇、售汇业务;经国务院银行业监督 管理机构批准的其他业务。








(二)基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 1、基金托管人对基金管理人的投资行为行使监督权 (1)基金托管人根据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定,对下述基金投资范围、投 资对象进行监督。 本基金将投资于以下金融工具:上证 180 价值指数的成份股及其备选成份股、新股(首次公开 发行或增发)、债券,以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。 本基金不得投资于相关法律、法规、部门规章及《基金合同》禁止投资的投资工具。 (2)基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投融资比例进行 监督: 1)按法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金的投资资产配置比例为:上证 180 价 值指数的成份股和备选成份股的资产比例不低于该基金资产净值的 95%,同时为更好地实现投资 目标,本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具,该部分资 产比例不高于基金资产净值的 5%。 因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定的,基金管理人应在合理的期限 内调整基金的投资组合,以符合上述比例限定。法律法规另有规定时,从其规定。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以 将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 2)根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金投资组合遵循以下投资限制:


a、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%; b、本基金在任何交易日买入权证的总金额,不超过上一交易日基金资产净值的 0.5%,基金持有 的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%, 基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不 超过该权证的 10%。法律法规或中国证监会另有规定的,遵从其规定; c、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; d、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持证券规模 的 10%; e、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类 资产支持证券合计规模的 10%; f、本基金财产参与股票发行申购,所申报的金额不得超过本基金的总资产,所申报的股票数量





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 84 不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; g、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围和投资比例的约定; h、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。 《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的,履行适当程序后,基金不受上述 限制。 除投资资产配置外,基金托管人对基金的投资的监督和检查自本基金合同生效之日起开始。 3)法规允许的基金投资比例调整期限 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动、标的指数成分股调整等基金管理人之外 的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例的,基金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以 达到规定的投资比例限制要求。对于因基金份额拆分等集中持续营销活动引起的基金净资产规模 在10个交易日内增加10亿元以上的情形,而导致证券投资比例低于基金合同约定的,基金管理人 履行相关程序后可将调整时限从 10个交易日延长到 3 个月。法律法规另有规定的从其规定。 基金管理人应在出现可预见资产规模大幅变动的情况下,至少提前 2个工作日正式向基金托 管人发函说明基金可能变动规模和公司应对措施,便于托管人实施交易监督。 4)本基金可以按照国家的有关规定进行融资融券。 5)相关法律、法规或部门规章规定的其他比例限制。 基金托管人对基金投资的监督和检查自《基金合同》生效之日起开始。 (3)基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定对下述基金投资禁止行为进 行监督:


根据法律法规的规定及《基金合同》的约定,本基金禁止从事下列行为: 1)承销证券; 2)向他人贷款或提供担保; 3)从事可能使基金承担无限责任的投资; 4)买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外; 5)向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券; 6)买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其 他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券; 7)从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动; 8)当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。 对于因上述 5)、6)项情形导致无法投资的标的指数成份股或备选成份股,基金管理人将在





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 85 严格控制跟踪误差的前提下,将结合使用其他合理方法进行适当替代。 如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定, 基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定 的限制。 (4)基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金关联投资限制进行 监督。 根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定,基金管理人和基金托管人应事先相互提 供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司名单及其更新,加盖公章并 书面提交,并确保所提供的关联交易名单的真实性、完整性、全面性。基金管理人有责任保管真 实、完整、全面的关联交易名单,并负责及时更新该名单。名单变更后基金管理人应及时发送基 金托管人,基金托管人于 2 个工作日内进行回函确认已知名单的变更。如果基金托管人在运作中 严格遵循了监督流程,基金管理人仍违规进行关联交易,并造成基金资产损失的,由基金管理人 承担责任。 若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规禁止基金从事的 关联交易时,基金托管人应及时提醒并协助基金管理人采取必要措施阻止该关联交易的发生,若 基金托管人采取必要措施后仍无法阻止关联交易发生时,基金托管人有权向中国证监会报告。对 于交易所场内已成交的违规关联交易,基金托管人应按相关法律法规和交易所规则的规定进行结 算,同时向中国证监会报告。 (5)基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对基金管理人参与银行间债 券市场进行监督。 1)基金托管人依据有关法律法规的规定和《基金合同》的约定对于基金管理人参与银行间市 场交易时面临的交易对手资信风险进行监督。 基金管理人向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的银行间市场交易对手的名单,并按 照审慎的风险控制原则在该名单中约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金托管人在收到名 单后 2 个工作日内回函确认收到该名单。基金管理人应定期或不定期对银行间市场现券及回购交 易对手的名单进行更新, 名单中增加或减少银行间市场交易对手时须向基金托管人提出书面申请, 基金托管人于 2 个工作日内回函确认收到后,对名单进行更新。基金管理人收到基金托管人书面 确认后,被确认调整的名单开始生效,新名单生效前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算 的交易,仍应按照协议进行结算。 如果基金托管人发现基金管理人与不在名单内的银行间市场交易对手进行交易,应及时提醒 基金管理人撤销交易,经提醒后基金管理人仍执行交易并造成基金资产损失的,基金托管人不承





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 86 担责任,发生此种情形时,托管人有权报告中国证监会。 2)基金托管人对于基金管理人参与银行间市场交易的交易方式的控制 基金管理人在银行间市场进行现券买卖和回购交易时, 需按交易对手名单中约定的该交易对 手所适用的交易结算方式进行交易。如果基金托管人发现基金管理人没有按照事先约定的有利于 信用风险控制的交易方式进行交易时,基金托管人应及时提醒基金管理人与交易对手重新确定交 易方式,经提醒后仍未改正时造成基金资产损失的,基金托管人不承担责任。 3)基金管理人参与银行间市场交易的核心交易对手为中国工商银行、中国银行、中国建设 银行、中国农业银行和交通银行,基金管理人与基金托管人协商一致后,可以根据当时的市场情 况调整核心交易对手名单。基金管理人有责任控制交易对手的资信风险,在与核心交易对手以外 的交易对手进行交易时,由于交易对手资信风险引起的损失先由基金管理人承担,其后有权要求 相关责任人进行赔偿,如果基金托管人在运作中严格遵循了上述监督流程,则对于由于交易对手 资信风险引起的损失,不承担赔偿责任。 (6)基金托管人对基金管理人选择存款银行进行监督。 本基金投资银行存款的信用风险主要包括存款银行的信用等级、存款银行的支付能力等涉及 到存款银行选择方面的风险。本基金核心存款银行名单为中国工商银行、中国银行、中国建设银 行、中国农业银行和交通银行,本基金投资除核心存款银行以外的银行存款出现由于存款银行信 用风险而造成的损失时,先由基金管理人负责赔偿,之后有权要求相关责任人进行赔偿,如果基 金托管人在运作过程中遵循上述监督流程,则对于由于存款银行信用风险引起的损失,不承担赔 偿责任。基金管理人与基金托管人协商一致后,可以根据当时的市场情况对于核心存款银行名单 进行调整。 (7)基金托管人对基金投资流通受限证券的监督 1)基金投资流通受限证券,应遵守《关于规范基金投资非公开发行证券行为的紧急通知》 、 《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。 2)流通受限证券,包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行 股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包括由于发布重大消息或其 他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 3) 基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前, 向基金托管人提供经基金管理人董事会批 准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。基金投资非公开发行股票,基 金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风险处置预案。上述资料应包括但不限于基金 投资流通受限证券的投资额度和投资比例控制情况。 基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基金托管人,保





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 87 证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料后两个工作日内,以书面或 其他双方认可的方式确认收到上述资料。 4) 基金投资流通受限证券前, 基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规要求的有关书面 信息,包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行证券数量、发行价格、锁定期, 基金拟认购的数量、价格、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流通受限证券市值占 资产净值的比例、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整,并应至少于拟执 行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人,保证基金托管人有足够的时间进行审 核。 5)基金托管人应对基金管理人是否遵守法律法规、投资决策流程、风险控制制度、流动性风 险处置预案情况进行监督,并审核基金管理人提供的有关书面信息。基金托管人认为上述资料可 能导致基金出现风险的,有权要求基金管理人在投资流通受限证券前就该风险的消除或防范措施 进行补充书面说明,并保留查看基金管理人风险管理部门就基金投资流通受限证券出具的风险评 估报告等备查资料的权利。否则,基金托管人有权拒绝执行有关指令。因拒绝执行该指令造成基 金财产损失的,基金托管人不承担任何责任,并有权报告中国证监会。 如基金管理人和基金托管人无法达成一致,应及时上报中国证监会请求解决。如果基金托管 人切实履行监督职责,则不承担任何责任。如果基金托管人没有切实履行监督职责,导致基金出 现风险,基金托管人应承担连带责任。 2、基金托管人应根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定,对基金资产净值计算、基 金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基 金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 3、基金托管人发现基金管理人的投资运作及其他运作违反《基金法》、《基金合同》、基金 托管协议及其他有关规定时,应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正,基金管理人收到通知 后应在下一个工作日及时核对,并以书面形式向基金托管人发出回函,进行解释或举证。 在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对 基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。基金托管人有 义务要求基金管理人赔偿因其违反《基金合同》而致使投资者遭受的损失。 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反关法律法规规定或者违反《基金合同》约定的, 应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并向中国证监会报告。 基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 88 关规定,或者违反《基金合同》约定的,应当立即通知基金管理人,并报告中国证监会。 基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查,必须在规定时间内答复基金托管人 并改正,就基金托管人的疑义进行解释或举证,对基金托管人按照法规要求需向中国证监会报送 基金监督报告的,基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 基金托管人发现基金管理人有重大违规行为,应立即报告中国证监会,同时通知基金管理人 限期纠正。 基金管理人无正当理由,拒绝、阻挠基金托管人根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、 欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监督,情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的,基金 托管人应报告中国证监会。 (三)基金管理人对基金托管人的业务核查 基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查,核查事项包括但不限于基金托管人安 全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户、复核基金管理人计算的基金资产净值和 基金份额净值、根据管理人指令办理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未执行或无故 延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》 、 《基金合同》 、本托管协 议及其他有关规定时,基金管理人应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正,基金托管人收到 通知后应及时核对确认并以书面形式向基金管理人发出回函。在限期内,基金管理人有权随时对 通知事项进行复查,督促基金托管人改正,并予协助配合。基金托管人对基金管理人通知的违规 事项未能在限期内纠正的,基金管理人应报告中国证监会。基金管理人有义务要求基金托管人赔 偿基金因此所遭受的损失。 基金管理人发现基金托管人有重大违规行为, 应立即报告中国证监会和银行业监督管理机构, 同时通知基金托管人限期纠正。 基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为,包括但不限于:提交相关资料以供基金管理 人核查托管财产的完整性和真实性,在规定时间内答复基金管理人并改正。 基金托管人无正当理由,拒绝、阻挠基金管理人根据本协议规定行使监督权,或采取拖延、 欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效监督,情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的,基金 管理人应报告中国证监会。





(四)基金财产保管 1、基金财产保管的原则 (1)基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 89 (2)基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人的正当指令,不得自行运用、处分、 分配基金的任何财产。 (3)基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。 (4) 基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户, 与基金托管人的其他业务和其他基 金的托管业务实行严格的分账管理,确保基金财产的完整与独立。 (5)对于因基金认(申)购、基金投资过程中产生的应收财产,应由基金管理人负责与有关 当事人确定到账日期并通知基金托管人,到账日基金财产没有到达基金托管人处的,基金托管人 应及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金造成损失的,基金管理人应负责向有关当 事人追偿基金的损失,基金托管人对此不承担责任。 2、募集资金的验证 募集期内销售机构按销售与服务代理协议的约定,将认购资金划入基金管理人在具有托管资 格的商业银行开设的华宝兴业基金管理有限公司基金认购专户。 该账户由基金管理人开立并管理。 基金募集期满,募集的基金份额总额、基金募集金额、基金份额持有人人数符合《基金法》 、 《运 作办法》等有关规定后,由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事务所进行验资,出 具验资报告,出具的验资报告应由参加验资的 2 名以上(含 2 名)中国注册会计师签字有效。验 资完成,基金管理人应将募集的属于本基金财产的全部资金划入基金托管人为基金开立的资产托 管专户中,基金托管人在收到资金当日出具确认文件。 若基金募集期限届满,未能达到《基金合同》生效的条件,由基金管理人按规定办理退款事 宜。 3、基金的银行账户的开立和管理 基金托管人以本基金的名义在其营业机构开设资产托管专户,保管基金的银行存款。该资产 托管专户是指基金托管人在集中托管模式下,代表所托管的基金与中国证券登记结算有限责任公 司进行一级结算的专用账户。该账户的开设和管理由基金托管人承担。本基金的一切货币收支活 动,均需通过基金托管人的资产托管专户进行。 资产托管专户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不 得假借本基金的名义开立其他任何银行账户;亦不得使用基金的任何银行账户进行本基金业务以 外的活动。 资产托管专户的管理应符合《人民币银行结算账户管理办法》 、 《现金管理暂行条例》 、 《人民 币利率管理规定》 、 《利率管理暂行规定》 、 《支付结算办法》以及银行业监督管理机构的其他规定。 4、基金证券账户与证券交易资金账户的开设和管理





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 90 基金托管人以基金托管人和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限公司上海分公司/深 圳分公司开设证券账户。 基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司 开立基金证券交易资金账户,用于证券清算。 基金证券账户的开立和使用,限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人和基金管理人不 得出借和未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户;亦不得使用基金的任何账户进行本基金业 务以外的活动。 5、投资者申购或赎回时现金替代、现金差额的查收与划付 基金托管人应根据注册登记机构的交收指令办理本基金因申购、赎回产生的现金替代、现金 差额的结算。现金替代的退款和补款由基金管理人负责办理。 6、债券托管账户的开立和管理 (1) 《基金合同》生效后,基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同业拆 借市场的交易资格,并代表基金进行交易;基金托管人负责以基金的名义在中央国债登记结算有 限责任公司开设银行间债券市场债券托管自营账户,并由基金托管人负责基金的债券的后台匹配 及资金的清算。 (2)基金管理人和基金托管人应一起负责为基金对外签订全国银行间国债市场回购主协议, 正本由基金托管人保管,基金管理人保存副本。 7、其他账户的开设和管理 在本托管协议订立日之后,本基金被允许从事符合法律法规规定和《基金合同》约定的其他 投资品种的投资业务时,如果涉及相关账户的开设和使用,由基金管理人协助托管人根据有关法 律法规的规定和《基金合同》的约定,开立有关账户。该账户按有关规则使用并管理。 8、基金财产投资的有关实物证券、银行定期存款存单等有价凭证的保管 基金财产投资的有关实物证券由基金托管人存放于基金托管人的保管库;其中实物证券也可 存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司 或票据营业中心的代保管库。 实物证券的购买和转让, 由基金托管人根据基金管理人的指令办理。 属于基金托管人实际有效控制下的实物证券在基金托管人保管期间的损坏、灭失,由此产生的责 任应由基金托管人承担。 基金托管人对基金托管人以外机构实际有效控制的证券不承担保管责任。 9、与基金财产有关的重大合同的保管 由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别应由基金托管人、基金管理 人保管。除本协议另有规定外,基金管理人在代表基金签署与基金有关的重大合同时应保证基金





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 91 一方持有两份以上的正本,以便基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。基金管理 人在合同签署后 5 个工作日内通过专人送达、 挂号邮寄等安全方式将合同原件送达基金托管人处。 合同原件应存放于基金管理人和基金托管人各自文件保管部门 15 年以上。 (五)基金资产净值计算与复核、资产估值 1、基金资产净值的计算、复核的时间和程序 基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是指计算日基金资产净值 除以该计算日基金份额总份额后的数值。基金份额净值的计算保留到小数点后 3位,小数点后第 4 位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产。 基金管理人应每工作日对基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》 、 《证券投资基金会计 核算办法》及其他法律、法规的规定。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金 管理人负责计算,基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金份额 资产净值并以双方认可的方式发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核后,签名并以 双方认可的方式发送给基金管理人,由基金管理人对基金净值予以公布。 根据《基金法》 ,基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查基金管理人 计算的基金资产净值。因此,本基金的会计责任方是基金管理人,就与本基金有关的会计问题, 如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见,按照基金管理人对基金资产净 值的计算结果对外予以公布法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按 国家最新规定估值。 2、基金资产估值方法 (1)估值对象 基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产及负债。 (2)估值方法 本基金的估值方法为: 1)证券交易所上市的有价证券的估值 ①交易所上市的有价证券(包括股票、权证等) ,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘 价)估值;估值日无交易的,以最近交易日的市价(收盘价)估值; ②交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值,估值日没有交易的,且最近交易日 后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大 变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格; ③交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 92 得到的净价进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交 易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经 济环境发生了重大变化的, 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素, 调整最近交易市价, 确定公允价格; ④交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产 支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估 值。 2)处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理: ①送股、 转增股、 配股和公开增发的新股, 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价 (收 盘价)估值;该日无交易的,以最近一日的市价(收盘价)估值; ②首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 ③首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票 的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确定 公允价值。 3)因持有股票而享有的配股权,从配股除权日起到配股确认日止,如果收盘价高于配股价, 按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价,则估值为零。 4)全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允 价值。 5)同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值。 6) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的, 基金管理人可根据具 体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。 7)相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估 值。 (3)估值差错处理 当估值或份额净值计价错误实际发生时,基金管理人应当立即纠正,并采取合理的措施防止 损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的 0.25%时,基金管理人应报中国证监会备案; 当估值错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时,基金管理人应当公告,并报中国证监会备案。 因基金估值错误给投资者造成损失的应先由基金管理人承担,基金管理人对不应由其承担的 责任,有权向过错人追偿。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 93 当基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告的,由此 造成的投资者或基金的损失,应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金,就实际向投资 者或基金支付的赔偿金额,由基金管理人与基金托管人按照管理费率和托管费率的比例各自承担 相应的责任。 由于一方当事人提供的信息错误,另一方当事人在采取了必要合理的措施后仍不能发现该错 误,进而导致基金资产净值、基金份额净值计算错误造成投资者或基金的损失,以及由此造成以 后交易日基金资产净值、基金份额净值计算顺延错误而引起的投资者或基金的损失,由提供错误 信息的当事人一方负责赔偿。 由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误,或由于其他不可抗力原因,基金管理人 和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查,但是未能发现该错误的,由此造 成的基金资产估值错误,基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管 人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。 当基金管理人计算的基金资产净值与基金托管人的计算结果不一致时,相关各方应本着勤勉 尽责的态度重新计算核对, 如果最后仍无法达成一致, 应以基金管理人的计算结果为准对外公布, 由此造成的损失以及因该交易日基金资产净值计算顺延错误而引起的损失由基金管理人承担赔偿 责任,基金托管人不负赔偿责任。 (4)基金账册的建立 基金管理人和基金托管人在《基金合同》生效后,应按照相关各方约定的同一记账方法和会 计处理原则,分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册,对相关各方各自的账册定期进行 核对,互相监督,以保证基金资产的安全。若双方对会计处理方法存在分歧,应以基金管理人的 处理方法为准。 经对账发现相关各方的账目存在不符的, 基金管理人和基金托管人必须及时查明原因并纠正, 保证相关各方平行登录的账册记录完全相符。若当日核对不符,暂时无法查找到错账的原因而影 响到基金资产净值的计算和公告的,以基金管理人的账册为准。 (5)基金定期报告的编制和复核 基金财务报表由基金管理人和基金托管人每月分别独立编制。月度报表的编制,应于每月终 了后 5 个工作日内完成。 在《基金合同》生效后每六个月结束之日起 45 日内,基金管理人对招募说明书更新一次并登 载在网站上,并将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上。基金管理人在每个季度结束之日 起 15 个工作日内完成季度报告编制并公告;在会计年度半年终了后 60日内完成半年报告编制并





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 94 公告;在会计年度结束后 90 日内完成年度报告编制并公告。 基金管理人在月度报表完成当日,对报表加盖公章后,以传真方式将有关报表提供基金托管 人复核;基金托管人在 3 个工作日内进行复核,并将复核结果及时书面通知基金管理人。基金管 理人在季度报告完成当日,将有关报告提供基金托管人复核,基金托管人在收到后 7 个工作日内 进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基金管理人在半年报完成当日,将有关报告提供 基金托管人复核,基金托管人在收到后 30 日内进行复核,并将复核结果书面通知基金管理人。基 金管理人在年度报告完成当日, 将有关报告提供基金托管人复核, 基金托管人在收到后 45 日内复 核,并将复核结果书面通知基金管理人。 基金托管人在复核过程中,发现相关各方的报表存在不符时,基金管理人和基金托管人应共 同查明原因,进行调整,调整以相关各方认可的账务处理方式为准。核对无误后,基金托管人在 基金管理人提供的报告上加盖业务印鉴或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书,相关各方 各自留存一份。 如果基金管理人与基金托管人不能于应当发布公告之日之前就相关报表达成一致, 基金管理人有权按照其编制的报表对外发布公告,基金托管人有权就相关情况报证监会备案。 基金托管人在对财务会计报告、半年报告或年度报告复核完毕后,需盖章确认或出具相应的 复核确认书,以备有权机构对相关文件审核时提示。 基金定期报告应当在公开披露的第2个工作日,分别报中国证监会和基金管理人主要办公场 所所在地中国证监会派出机构备案。





(六)基金份额持有人名册的保管 基金管理人和基金托管人须分别妥善保管的基金份额持有人名册,包括《基金合同》生效日、 《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年 6 月30日、12 月31日的基金份额 持有人名册。基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 基金份额持有人名册由基金的基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管,基金管 理人和基金托管人应按照目前相关规则分别保管基金份额持有人名册。保管方式可以采用电子或 文档的形式。保管期限为 15 年。 基金管理人应当及时向基金托管人提交下列日期的基金份额持有人名册: 《基金合同》 生效日、 《基金合同》终止日、基金份额持有人大会权利登记日、每年 6 月30 日、每年 12月31 日的基金 份额持有人名册。 基金份额持有人名册的内容必须包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。 其中每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有人名册应于下月前十个工作日内提交; 《基金合 同》生效日、 《基金合同》终止日等涉及到基金重要事项日期的基金份额持有人名册应于发生日后 十个工作日内提交。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 95 基金托管人以电子版形式妥善保管基金份额持有人名册,并定期刻成光盘备份,保存期限为 15 年。基金托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途,并应 遵守保密义务。 若基金管理人或基金托管人由于自身原因无法妥善保管基金份额持有人名册,应按有关法规 规定各自承担相应的责任。 (七)争议解决方式 相关各方当事人同意,因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议,除经友好协商可以解 决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁,仲裁的地点 在北京,仲裁裁决是终局性的并对相关各方均有约束力,仲裁费用由败诉方承担。 争议处理期间,相关各方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责,继续忠实、勤勉、尽 责地履行《基金合同》和托管协议规定的义务,维护基金份额持有人的合法权益。 本协议受中国法律管辖。 (八)托管协议的变更与终止 1、托管协议的变更程序 本协议双方当事人经协商一致,可以对协议的内容进行变更。变更后的托管协议,其内容不 得与《基金合同》的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国证监会核准后生效。 2、基金托管协议终止的情形 发生以下情况,本托管协议终止: (1) 《基金合同》终止; (2)基金托管人解散、依法被撤销、破产或有其他基金托管人接管基金资产; (3)基金管理人解散、依法被撤销、破产或有其他基金管理人接管基金管理权; (4)发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 96














二十三、对基金份额持有人的服务 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人有权根据基金份额持有人 的需要和市场的变化,增加或变更服务项目及内容。主要服务内容如下: (一)在线服务 基金管理人利用自己的网站(www.fsfund.com)为基金投资人提供网上查询、网上资讯服务。 (二)资讯服务 1、投资人如果想了解基金账户份额、基金产品与服务等信息,可拨打华宝兴业基金管理有限 公司如下电话: 电话呼叫中心:4007005588、021-38924558 直销中心电话:021-38505731 传真:021-50499663,50499667 2、互联网站 公司网址:www.fsfund.com 电子信箱:fsf@fsfund.com


(三)客户投诉和建议处理 投资人可以通过基金管理人提供的呼叫中心自动语音留言、呼叫中心人工座席、书信、电子 邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉或提出建议。投资人还可以通 过代销机构的服务电话对该代销机构提供的服务进行投诉。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 97














二十四、其他应披露事项 本报告期内,本基金在指定媒体刊登的公告如下:2010 年 9 月 3 日刊登了《华宝兴业基金管 理有限公司关于旗下基金所持中国平安恢复采用收盘价估值的公告》 、 2010 年 9 月 4日刊登了 《华 宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告》 、 2010年 9 月 30 日刊登了 《华宝兴业基金管理有限公司关于延长工行卡网上直销业务五折优惠费率的公告》 、 2010 年 10 月 26 日刊登了《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 3 季度报告》 、2010年 11 月 5 日刊登了《关于上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金暂停申 购和赎回的公告》 、2010年 11 月 9 日刊登了《华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金所持百联 股份恢复采用收盘价估值的公告》 、2010 年 12 月 13 日刊登了《华宝兴业基金管理有限公司关于 新增上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金一级交易商的公告》 、2010 年 12 月 17 日刊登 了《华宝兴业基金管理有限公司关于公司股东变更的公告》 、2011 年 1 月 4 日刊登了《华宝兴业 基金管理有限公司关于工商登记变更的公告》 、2011 年 1 月 21 日刊登了《华宝兴业上证 180 价值 交易型开放式指数证券投资基金 2010 年第 4 季度报告》 、2011 年 3 月 22 日刊登了《华宝兴业关 于旗下基金持有的“双汇发展”估值方法调整的公告》 、2011 年 3 月 26日刊登了《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金 2010 年年度报告》 、2011 年 4 月 9 日刊登了《华宝兴业 基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告》 、2011 年 4 月 22 日刊登了《华宝兴业上证 180 价值 交易型开放式指数证券投资基金 2011 年第 1 季度报告》 。











二十五、招募说明书存放及查阅方式





本招募说明书公布后,分别置备于基金管理人、基金托管人和基金份额发售机构的住所,供 公众查阅、复制。





基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。





















































上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金更新的招募说明书 98














二十六、备查文件 以下文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资人查阅。





(一)中国证监会核准华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金募集的文件 (二) 《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金基金合同》





(三) 《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (六)基金托管人业务资格批件和营业执照 (七)中国证监会要求的其他文件 投资人可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。 华宝兴业基金管理有限公司




























































































2011年6月3日