泰达宏利集利债券型 证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管理人： 泰达 宏利基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
重 要 提示
本基金募集申请已于 2008 年 7 月 18 日获中国证监会证监 许可『2008』955 号文核准，基
金合同于 2008 年 9 月 26 日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明 书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金募集的核准， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管 理人承 诺依照 恪尽职守 、诚实 信用、 谨慎勤勉 的原则 管理和 运用基金 财产， 但不
保证投资 本基金 一定盈 利，也不 保证最 低收益 。 当投资 人赎回 时，所 得或会高 于或低 于投资 人
先前所支付的金额。
本基金投 资于证 券市场 ，基金净 值会因 为证券 市场波动 等因素 产生波 动，投资 者在投 资本
基金前， 应全面 了解本 基金的产 品特性 ，充分 考虑自身 的风险 承受能 力，理性 判断市 场，并 承
担基金投 资中出 现的各 类风险， 包括： 因整体 政治、经 济、社 会等环 境因素对 证券价 格产生 影
响而形成 的系统 性风险 ，个别证 券特有 的非系 统性风险 ，由于 基金投 资人连续 大量赎 回基金 产
生的流动性风险， 基金 管理人在基金管理实施过 程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风 险，
等等。
本摘要根 据本基 金的基 金合同和 基金招 募说明 书编写， 并经中 国证监 会核准。 基金合 同是
约定基金 当事人 之间权 利、义务 的法律 文件。 基金投资 人自依 基金合 同取得基 金份额 ，即成 为
基金份额 持有人 和本基 金合同的 当事人 ，其持 有基金份 额的行 为本身 即表明其 对基金 合同的 承
认和接受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金合同及其它有关规定享有权利、 承担义务。 基
金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金的过 往业绩 并不预 示其未来 表现。 基金管 理人所管 理的其 它基金 的业绩并 不 构成 对本
基金业绩 表现的 保证。 投资有风 险， 投 资人在 认购（或 申购） 本基金 时应认真 阅读本 基金的 招
募说明书和基金合同。
本招募说明书 中基金投资组合报告和基金业绩中的数据 已经本基金托管人复核。
本更新 招募说明书所载内容截止日为 2011 年 3 月 26 日，有关财务 数据和净值表现截止日
为 2010 年 12 月 31 日，财务数据未经审计。
一 、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称： 泰达宏利基金管理有限公司
成立日期：2002 年 6 月 6 日
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定代表人： 刘惠文
组织形式：有限责任公司
联系电话：010-66577725
联系人： 邢颖
注册资本： 一亿八千万 元人民币
股权结构： 北方国际信托 股份有限公司：51％； 宏利资产管理（香港）有限公司 ：49％
（二）主要人员情况
1、董事会成员
刘惠文先生， 董事长。 毕业于吉林大学经济系， 经济学学士学位， 高 级经济师。1996 年至
2001 年任天津泰达集团有限公司总经理。自 2001 年起担任天津 泰达投资控股有限公司董事长
兼总经理。 自 2005 年 起兼任渤海财产保险股份有限公司、 北方国际 信托股份有限公司 等核心企
业的董事长。
刘振宇先 生， 董 事。 毕 业于天津 师范大 学，拥 有法学学 士学位 和经济 学硕士学 位，律 师、
经济师、项目数据分析师。2000 年至 2002 年 任天津泰达集团有限公司投资部副部长。2002 年
起任天津泰达投资控股有限公司资产管理部经理。
孙泉先生， 董事。1988 年任职天津开发区信托投资公司；1989 年任职天津开发区管理委员
会政策研究室； 1997 年 任职天津经济技术开发区总公司企划部； 2001 年任职天津泰达投资控股
公司资产管理部，现任天津泰达投资控股公司资产管理部经理。
施德林(Marc Howard Sterling) 先生，美国国籍 ，董事 。自 1993 年 6 月至 2002 年 2 月间在
宏利金融有限公司策划开拓中国 （大陆、 台湾及澳门） 及越南市场， 并自 2000 年起掌管宏利台
湾；在 2002 年 2 月至 2004 年 3 月，负责宏 利金融有限公司在中国（大陆及台湾）与越南的业
务， 同时也负责宏利金融有限公司的区域人力招聘及发展计划； 自 2004 年起至今 ， 作为宏利金
融有限公司高层管理委员会成员负责在中国大陆与台湾的业务， 同时 亦为宏利人寿保险 （国 际）
有限公司的董事会董事，并自 2005 年起担任中宏人寿保险有限公司董事长。
雷柏剛（Robert Allen Cook ）先生，加拿大国籍 ，董事。自 1978 年至 2005 年间在宏利金
融有限公 司分别 于美国 、加拿大 国际及 企业业 务部出任 多个管 理要职 ，在策略 性规划 、保险 及
年金产品管理、销售及市场推广等方面拥有丰富经验；在 2005 年至 2006 年间，为美国保险业
务部的行政副总裁， 负责管理恒康人寿保险、 恒康长期护理及恒康金融网络等业务单位； 自 2007
年起掌管 宏利金 融有限 公司于亚 洲的保 险及财 富管理业 务，以 及于日 本、中国 （大陆 、香港 、
台湾、澳门）、印尼、菲律宾、新加坡、越南、马来西亚、泰国的业务运作。
王裕闵先生， 美国国籍，董 事。自 1987 年起分别在 M&T Bank New York, USA 、 FGIC New
York, USA 、General Reinsurance Stamford, USA 、CGA Investment Management New York, USA 、
Structured Credit Partners LLC. New York, USA 担任分析员及投资组合经理的职务； 自 2000 年至
2009 年， 在美国美联证券公司担任董事总经理兼结构信贷产品主管及亚洲资本市场和投资银行
主管的职务；自 2009 年加入宏利 资产管理（香港）有限公司，担任北亚洲区投资主管之职。
汪丁丁先 生，独 立董事 ，毕业于 北京师 范学院 数学系， 中国科 学院数 学力学部 理学硕 士学
位，1990 年获夏威夷大学经济学博士学位。1984 年至 1998 年先后 担任中国科学院系统科学研
究所助理 研究员 、美国 东西方中 心人口 研究所 访问学者 、博士 后研究 员、香港 大学经 济与金 融
学院助理 教授、 德国杜 依斯堡大 学经济 系客座 教授、北 京大学 中国经 济研究中 心副教 授及美 国
夏威夷大学经济系访问教授。 目前担任北京大学及浙江大学教授， 兼任 《财经》 杂志学术顾问。
周小明先生， 独立董事 。 毕业于浙江大学法学院， 中国政法大学法学硕士学位，1995 年获
法学博士学位。1990 年起先后任职于浙江大学、 中国人民银行非银行金融机构监管司、 清华大
学经管学 院和国 家会计 学院副教 授 、安 信信托 投资股份 有限公 司总裁 。曾担任 全国人 大常委 会
财经委员 会《信 托法》 、 《证券投 资基金 法》起 草小组成 员。 目 前担任 中国人民 大学信 托与基 金
研究所所长、君泽君律师事务所合伙人 。
孔晓艳女士， 独立董事， 毕业于中山大学法律系， 法学硕士学位， 一 级律师。 1993 年至 1997
年任天津市对外经济律师事务所专职律师。 1997 年至 1999 年任香港 Livasari&Co. 律师行中国 法
律顾问。1999 年至 2004 年任嘉德律师事务所专职律师、高级合伙人。2004 年至今任嘉德恒时
律师事务所专职律师、高级合伙人。
范小云女士， 独立董事， 毕业于南开大学金融学系，经济学博士学位。1997 年至 2005 年
历任南开大学金融学系讲师、 副教授。2005 年起任南开大学金融学系副主任、 国际金融研究中
心主任。2001 年至 2005 年还担任《南开经济研究》副主编。2005 年起任中国金融学会理事。
2、监事会成员
邢吉海先生， 监事。毕业于天津干部管理学院财会专业，会计师。1995 年至 1997 年任天
津泰达国际 酒店集团副总经理兼财务总监。1997 年至 2000 年任职于 天津经济开发区财政局。
2000 年至 2001 年任天 津开发区总公司财务中心主任。2001 年起任天津泰达投资控股有限公司
监事、财务中心主任。
杜汶高 先 生， 监事。 毕 业于 美国 卡内 基美隆 大 学 ，持有 数学及 管理 科 学理学士 学位 。2001
年加入宏利，2001 年至 2004 年负责于波士 顿领导机构息差产品的开发工作， 之后掌管宏利于
亚洲区（ 香港出 外）的 投资事务 ， 现为 宏利金 融环球投 资管理 （亚洲 ）的亚洲 投资部 主管， 掌
管亚洲及日本的投资事务 ，拥有 22 年的资本市场经验。
王泉先生 ，监 事。 管 理 学学士、 经济 学硕士 。2002 年 3 月 加入 泰达 宏利 基金 管理 有限公
司工作至今，历任基金运营部基金会计、基金运营部副总经理、基金运营部总经理。
3、 总经理及其他高级 管理人员
缪钧伟先 生，总 经理。 毕业于复 旦大学 和香港 城市大学 ，获得 理学学 士、经济 学硕士 和金
融学博士学位；1998 年 10 月至 2003 年 2 月任证监会基金部副处长；2003 年 3 月至 2006 年 8
月任海富通基金管理有限公司副总经理。2007 年 2 月起任泰达 宏利基金管理有限公司总经理 。
刘青山先生， 副总经理。 毕业于中国人民大学， 获史学学士和管理学硕士。1997 年就职于
华夏证券基金部， 参与筹建华夏基金管理公司， 从事投资研究工作。2001 年起参与筹建湘财合
丰基金管理有限公司 （泰达 宏利基金管理有限公司前身） 并工作至今， 期间历任研究部负责人、
基金经理、投资副总监，投资总监兼总经理助理。2006 年 11 月起任泰达宏利 基金管理有限公
司副总经理 兼投资总监。
傅国庆先 生，副 总经理 。毕业于 南开大 学和美 国罗斯福 大学， 获文学 学士和工 商管理 硕士
学位。1993 年至 2006 年就职于北方国际信托股份有限公司，从事信托业务管理工作，期间曾
任办公室主任、 研发部经理、 信托业务总部总经理、 董事会秘书、 以 及公司副总经理。2006 年
9 月起任泰达 宏利基金管理有限公司财务总监。
张萍女士 ，督察 长。毕 业于中国 人民大 学和中 国科学院 ，管理 学和理 学双硕士 。先后 任职
于中信公司、 毕马威国际会计师事务所等公司， 从事财务管理和管理咨询工作。2002 年起在嘉
实基金管理有限公司工作，任监察稽核部副总监。2005 年 10 月起任 泰达宏利 基金管理有限公
司风险管理部总监 。2006 年 11 月起任泰达宏利基金管理有限公司督察长。
4、基金经理
沈毅先生，工商管理硕士、计量金融硕士。2002 年至 2003 年任职嘉 实基金投资部，担任
固定收益投资经理及社保 基金投资组合经理。2004 年至 2007 年任职光大保德信基金管理公司，
先后担任 高级组 合经理 及资产配 置经理 、货币 市场基金 经理、 投资副 总监、代 理投资 总监、 固
定收益投资总监等职务。 2008 年 2 月起任职于泰达宏利 基金管理公司， 担任固定收益部总经理。
9 年基金投资从业经验，具有基金从业资格。
许杰先生， CFA 。 毕业于 美国 Pepperdine University, 取得 MBA (with concentration in Finance)
学位。曾任 Walt Disney 公 司金融分析师。2002 年 3 月起加盟泰达宏利基金管理 有限公司，并
先后担任 研究部 研究员 ，泰达宏 利周期 行业基 金经理助 理，泰 达宏利 风险预算 基金经 理助理 ，
研究部副 总经理 ；现任 泰达宏利 风险预 算基金 经理、泰 达宏利 首选企 业基金经 理 、泰 达宏利 集
利债券基金经理 。9 年基金从业经验。
5、 投资决策委员会成员 名单
投资决策 委员会 成员包 括公司总 经理缪 钧伟， 副总经理 兼投资 总监及 基金经理 刘青山 ，投
资部总经理兼基金经理梁辉，研究部总监兼基金经理陈少平，交易部负责人陈力。
上述人员之间均不存在近亲属关系。
二 、基金托管人
（ 一） 基本情 况
名称：中国银行股份有限公司（简称 “ 中国银行” ）
住所 及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日
变更注册登记日期：2004 年 8 月 26 日
注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元
法定代表人：肖 钢
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理：董杰
托管部门联系人：唐州徽
电话： （010）66594855
传真： （010）66594942
发展概况：
1912 年 2 月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从 1912 年至 1949 年，中国银行
先后行使 中央银 行 、国 际汇兑银 行和外 贸专业 银行职能 ，坚持 以服务 大众、振 兴民族 金融业 为
己任，稳 健经营 ，锐意 进取，各 项业务 取得了 长足发展 。新中 国成立 后，中国 银行成 为国家 外
汇外贸专业银行， 为国家对外经贸发展和国内经济建设作出了重大贡献。1994 年， 中国银 行改
为国有独资商业银行。2003 年， 中国银行开始股份制改造。2004 年 8 月， 中国银行股份有限
公司挂牌 成立。2006 年 6 月、7 月， 先后 在香港联 交所和 上海证 券交易所 成功挂 牌上市 ，成
为首家在 内地和 香港发 行上市的 中国商 业银行 。中国银 行是中 国国际 化和多元 化程度 最高的 银
行，在中 国 内地 、香港 、澳门及 29 个国 家为 客户提供 全面的 金融服 务。主要 经营商 业银行 业
务，包括 公司金 融业务 、个人金 融业务 和金融 市场业务 ，并通 过全资 附属机构 中银国 际控股 集
团开展投 资银行 业务， 通过全资 子公司 中银集 团保险有 限公司 及其附 属和联营 公司经 营保险 业
务，通过 控股中 银基金 管理有限 公司从 事基金 管理业务 ，通过 全资子 公司中银 集团投 资有限 公
司从事直 接投资 和投资 管理业务 ，通过 中银航 空租赁私 人有限 公司经 营飞机租 赁业务 。按核 心
资本计算，2009 年中国银行在英国 《银行家》 杂志 “世界 1000 家 大银行” 排名中列第十一位。
在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神，稳健经营的理念，客户至上
的宗旨和 严谨细 致的作 风，得到 了业界 和客户 的广泛认 可和赞 誉，树 立了卓越 的品牌 形象， 中
国银行被 The Banker （ 英国《银行家》 ）评为“2009 年中国年度银行” ，被 Euromoney （ 《 欧洲
货币》 ） 评为 “2009 年 度最佳私人银行” ， 被 Global Finance （ 《环球金融》 ） 评为 “2009 年 度中
国最佳外汇交易银行” ， 被 Trade Finance （ 《 贸易金融》 ） 评选为 “ 中国本土最佳贸易服务银行” ，
被 The Asset （ 《财资》 ） 评为 “中国最 佳贸易融资银行” ， 被 Finance Asia （ 《金融亚洲》 ） 评为 “中
国最佳私人银行、 中国最佳贸易融资银行、 中国最佳外汇交易银行” 。 面对新的历史机遇， 中国
银行将坚持可持续发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。
（ 二） 主要人 员情 况
肖钢先生，自 2004 年 8 月起任中国银行股份有限公司董事长、党委书记。自 2003 年 3 月
起任中国银行董事长、党委书记、行长，自 1996 年 10 月起任中国 人民银行行长助理，期间曾
兼任中国 人民银 行计划 资金司司 长、货 币政策 司司长、 广东省 分行行 长及国家 外汇管 理局广 东
省分局局长。1989 年 10 月 至 1996 年 10 月， 历任中国人民银行政策研究室副主任、主任、中
国外汇交易中心总裁、计划资金司司长等职。肖先生出生于 1958 年 8 月，1981 年毕业于湖 南
财经学院，1996 年获得中国人民大学法学硕士学位。
李礼辉先生，自 2004 年 8 月起担任中国银行股份有限公司副董事长、党委副书记、行长。
2002 年 9 月至 2004 年 8 月担任海南省副省长。 1994 年 7 月至 2002 年 9 月担任中国工商银行副
行长。1988 年至 1994 年 7 月历任中国工商银 行国际业务部总经理、新加坡代表处首席代表、
福建省分行副行长等职。李先生出生于 1952 年 5 月，1977 年毕业 于厦门大学经济系财政金融
专业，1999 年获得北京大学光华管理学院金融学专业博士研究生学历和经济学博士学位。
李早航先生，自 2004 年 8 月起任中国银行股 份有限公司执行董事。2000 年 11 月加入中国
银行并自此担任中国银行副行长。于 1980 年 11 月至 2000 年 11 月 任职于中国建设银行，曾工
作于多个岗位， 先后担任分行行长、 总行多个部门的总经理及副行长。1978 年毕业于南京信息
工程大学。2002 年 6 月起担任中银香港控股非执行董事。
董杰先生， 自 2007 年 11 月 27 日起担任中国银 行股份有限公司托管及 投资者服务部总经理。
自 2005 年 9 月起任中国银行天津市分行副行长、 党委委员， 1983 年 7 月至 2005 年 9 月历任中
国银行深 圳市分 行沙头 角支行行 长、深 圳市分 行信贷经 营处处 长、公 司业务处 处长、 深圳市 分
行行长助理、党委委员等职。董先生出生于 1962 年 11 月，获得西南财经大学博士学位。
（ 三） 基金托 管部 门的情 况
中国银行于 1998 年设立基金托管部， 为进一步树立以投资者为中心的服务理念； 根据不断
丰富和发展的托管对象和托管服务种类，中国银行于 2005 年 3 月 23 日正式将基金托管部更名
为托管及 投资者 服务部 ，下设覆 盖集合 类产 品 、机构类 产品、 全球托 管产品、 投资分 析及监 督
服务、风 险管理 与内控 、核算估 值、信 息技术 、资金和 证券交 收等各 层面的多 个团队 ，现有 员
工 110 余人。另外，中 国银行在北京市分行、上海市分行、深圳市分行、广东省分行、江苏省
分行等重点分行已开展托管业务。
（ 四） 证券投 资基 金托管 情况
截止 2010 年 12 月末 ，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优势
混合（LOF ） 、大成 2020 生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封闭、
工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深 300 指数、国泰金 鹿保本混合 、国泰金鹏蓝
筹混合、 国泰区 位优势 股票、国 投瑞银 稳定增 利债券、 海富通 股票、 海富通货 币、海 富通精 选
贰号混合、 海富通收益增长混合、 海富通中证 100 指数 （LOF ） 、 华宝 兴业大盘精选股票、 华宝
兴业动力 组合股 票、华 宝兴业先 进成长 股票、 华夏策略 混合、 华夏大 盘精选混 合、华 夏回报 二
号混合、 华夏回报混合 、 华夏行业股票(LOF) 、 嘉实超短债债券、 嘉 实成长收益混合、 嘉实 服务
增值行业混合、 嘉实沪 深 300 指数(LOF)、 嘉 实货币、 嘉实稳健混合 、 嘉实研究精选股票、 嘉实
增长混合 、嘉实 债券、 嘉实主题 混合、 嘉实回 报混合、 嘉实价 值优势 股票型、 金 鹰成 份优选 股
票、金鹰 行业优 势股票 、银河成 长股票 、易方 达平稳增 长混合 、易方 达策略成 长混合 、易方 达
策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证
100ETF 、易方达中小 盘股票、易方达深证 100ETF 联接、万家 180 指数、万家稳健增利债券、
银华优势 企业混 合、银 华优质增 长股票 、银华 领先策略 股票、 景顺长 城动力平 衡混合 、景顺 长
城优选股票、 景顺长城货币、 景顺长城鼎益股票(LOF) 、 泰信天天收益货币、 泰信优质生活股票、
泰信蓝筹 精选股 票、泰 信债券增 强收益 、招商 先锋混合 、泰达 宏利精 选股票、 泰达 宏 利集利 债
券、泰达 宏利中 证财富 大盘指数 、华泰 柏瑞盛 世中国股 票、华 泰柏瑞 积极成长 混合、 华泰柏 瑞
价值增长股票、 华泰柏瑞货币、 华泰柏瑞量化现行股票型、 南方高增长股票(LOF) 、 国富潜 力组
合股票、 国富强 化收益 债券、国 富成长 动力股 票、宝盈 核心优 势混合 、招商行 业领先 股票、 东
方核心动 力股票 、华安 行业轮动 股票型 、摩根 士丹利华 鑫强收 益债券 型、诺德 中小盘 股票型 、
民生加银 稳健成 长股票 型、博时 宏观回 报债券 型、易方 达岁丰 添利债 券型、富 兰克林 国海中 小
盘股票型 、国联 安上证 大宗商品 股票交 易型开 放式指数 、国联 安上证 大宗商品 股票交 易型开 放
式指 数证券投资基金联接基金、 工银全球股票(QDII) 、 嘉实海外中国 股票(QDII) 、 银华全球 优选
(QDII-FOF) 、长盛环球 景气行业大盘精选股票型(QDII) 、华泰柏瑞亚 洲领导企业股票型(QDII) 、
信诚金砖四国积极配置(QDII) 等 95 只证券投 资基金， 覆盖了股票型、 债券型、 混合型、 货 币市
场型等多 种类型 的基金 和理财品 种，满 足了不 同客户多 元化的 投资理 财需求， 基金托 管规模 位
居同业前列。
五 、 相 关 服 务 机 构
（一）基金份额发售机构
1、 直销机构及网上直销系统
名称： 泰达宏利基金管理有限公司直销中心
注册地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
联系人： 延慧、崔冉
联系电话：010-66577619 、010-66577617
客服信箱：irm@mfcteda.com
客服电话：400-698-8888 、010-66555662
传真：010-66577760/61
公司网站：http://www.mfcteda.com
网上直销网址：https://etrade.mfcteda.com/etrading/
2、代销机构
1) 中国 工 商银行 股份 有限公 司
注册地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人： 姜建清
客服电话：95588
银行网站：www.icbc.com.cn
2) 中 国建 设银行 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代 表人：郭树清
客服电话：95533
银行网站：www.ccb.com
3) 中 国农 业银行 股份 有限公 司
注册地址 ：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址： 北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代 表人 ： 项俊波
客服电话：95599
联系 电话：010-85109211
传真：010-85109219
联系人： 蒋浩
银行网站：www.abchina.com
4) 中 国银 行股份 有限 公司
注册地址 ：北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址： 北京市西城区复兴门 内大街 1 号
法定代表人： 肖 钢
客服电话：95566
银行网站：www.boc.cn
5) 交 通银 行股份 有限 公司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 188 号
办公地址 ：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
联系人：曹榕
银行网址：www.bankcomm.com
6) 招 商银 行股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人： 傅育宁
客服电话：95555
联系人：邓炯鹏
公司网站：www.cmbchina.com
7) 上 海浦 东发展 银行 股份有 限公 司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话： （021）61618888
传真： （021）63604199
联系人：倪苏云、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：www.spdb.com.cn
8) 中 信银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人： 孔丹
客服电话：95558
联系人：丰靖
电话：010-65550827
传真：010-65550827
网址：http://bank.ecitic.com
9) 东 莞银 行股份 有限 公司
注册地址：东莞市运河东一路 193 号
办公地址：东莞 市运河东一路 193 号
法定代表人：廖玉林
电话：0769－22119061
传真：0769－22117730
联系人：胡昱
客服电话：0769－96228 或拨打各营业网点咨询电话
公司网址：www.dongguanbank.cn
10) 渤 海银 行股份 有限 公司
注册地址：天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址：天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人 ：刘宝凤
电话：022-58316666
传真：022-58316259
联系人：王宏
客户服务热线：400 888 8811
公司网站：www.cbhb.com.cn
11) 宁 波银 行股份 有限 公司
注册地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址： 宁波市江东区中山东路 294 号
法定代表人： 陆华裕
电话：021－63586210
传真：021－63586215
联系人： 胡技勋
客户服务热线：96528 （上海地区 962528）
公司网站： www.nbcb.com.cn
12) 华 夏银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市 东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
电话：010－85238667
联系人：郑鹏
客户服务电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
13) 北 京银 行股份 有限 公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：王曦
传真：010-66226045
客户服务电话：95526
公司网站：www.bankofbeijing.com.cn
14) 湘 财证 券有限 责任 公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址： 湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 A 栋11 层
法定代表人：林俊波
客服电话：400-888-1551
传真: 021- 68865680
联系人：钟康莺
联系电话：021-68634518
公司网站：www.xcsc.com
15) 渤 海证 券股份 有限 公司
注册地址： 天津经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室
办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
法定代表人： 杜庆平
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
电子邮箱：wangzq@bhzq.com
客户服务电话: 4006515988
网址：www.bhzq.com
16) 中国 银 河证券 股份 有限公 司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人： 顾伟国
客服电话：4008-888-888
电话：010-66568047
联系人： 李洋
公司网站：www.chinastock.com.cn
17) 广 发证 券股份 有限 公司
注册地址： 广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场 36、38 、41 和 42 楼
法定代表人：王志伟
客服电话：95575 或致电各地营业网点
传真：020-87555305
联系人： 黄岚
公司网站：www.gf.com.cn
18) 中 信建 投证券 有限 责任公 司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188 号
法定代表人：张佑君
客服电话：4008888108
传真：010－65182261
公司网站： www.csc108.com
19) 国 泰君 安证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大 厦29 楼
法定代表人： 万建华
客服电话：4008888666
联系人：芮敏祺
公司网站：www.gtja.com
20) 平 安证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系人： 郑舒丽
全国免费业务咨询电话：4008816168
传真：0755-82400862
网址：www.PINGAN.com
21) 东 方证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号 2 号楼 21 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
客服电话：95503
联系人：吴宇
公司网站：www.dfzq.com.cn
22) 世 纪证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
办公地 址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 层
法定代表人：卢长才
联系人：张婷
客服电话：0755-83199511
公司网站：www.csco.com.cn
23) 申 银万 国证券 股份 有限公 司
注册地址：上海市常熟路 171 号
办公地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
联系人：李清怡
联系电话：021-54033888
客服电话：021－962505
网址：www.sw2000.com.cn
24) 齐 鲁证 券有限 公司
注册地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
25) 中 银国 际证券 有限 责任公 司
注册地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 40 层
法定代表人： 唐新宇
客服电话：4006208888
传真：021-50372474
联系人： 张静
公司网站：www.bocichina.com
26) 华 泰证 券股份 有限 公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客户服务电话：025-95597
传真：025-84579763
联系人：程高峰
公司网站：www.htsc.com.cn
27) 东 北证 券股份 有限 公司
注册地址：长春市自由大路 1138 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系人: 潘锴
电话:85096709
客户服务电话: 4006000686
网址：www.nesc.cn
28) 华 泰联 合证券 有限 责任公 司
注册地址： 深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 （01A 、02、03、04）、 17A 、
18A、24A 、25A 、26A
办公地址： 深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第 5 层、17 层、18 层、24 层、25 层、
26 层
法定代表人：马昭明
联系人：盛宗凌
联系电话：0755-82492000
客户服务电话： 95513
传真：0755-82492962
公司网址：www.lhzq.com
29) 光 大证 券股份 有限 公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：徐浩明
联系人：刘晨、李芳芳
客户服务电话：4008888788
10108998
传真：021-22169134
公司网址：www.ebscn.com
30) 新 时代 证券有 限责 任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
办公地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层
法定代表人：马金声
联系人：孙恺
客户服务电话：4006989898
公司网址：www.xsdzq.cn
31) 招 商证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
法定代表人：宫少林
联系人： 林生迎
联系电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
客户服务电话：95565 ，4008888111
公司网址：www.newone.com.cn
32) 长 城证 券有限 责任 公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系人：匡婷
传真：0755-83515567
客户服务电话：0755-33680000
400 6666 888
公司网址：www.cc168.com.cn
33) 南 京证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：张华东
联系人： 徐翔
联系电话：025-83367888
客户服务电话：400 828 5888
公司网址：www.njzq.com.cn
34) 兴 业证 券股份 有限 公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人：兰荣
联系人：谢高得
联系电话：021-38565785
客户服务电话：4008888123
公司网址：www.xyzq.com.cn
35) 海 通证 券股份 有限 公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公 地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
法定代表人：王开国
客服电话：95553 或拨打各城市营业网点咨询电话
联系人: 金芸、李笑鸣
联系电话：021－23219000
公司网站：www.htsec.com
36) 广 州证 券有限 责任 公司
注册地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
办公地址：广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 17 楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系电话：020-87322668
传真：020-87325036
联系人：林洁茹
网址：www.gzs.com.cn
37) 广 发华 福证券 有限 责任公 司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦7 至 10 层
法定代表人：黄金琳
客服电话：96326（福建省内）
传真：0591-87383610
联系人：张腾
公司网站 ：www.gfhfzq.com.cn
38) 国 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人：何如
客服电话：95536
联系人：齐晓燕
联系电话：0755－82130833
公司网站：www.guosen.com.cn
39) 金 元证 券股份 有限 公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
法定代表人：陆涛
客户服务电话：4008-888-228
传真：0755-83025625
联系人： 马贤清
网站：www.jyzq.cn
40) 德 邦证 券有限 责任 公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼
办公地址：上海市福山路 500 号城建大厦26 楼
法定代表人：姚文平
客服电话：4008888128
传真：021-68767032
联系人：罗芳
公司网站：www.tebon.com.cn
41) 安 信证 券股份 有限 公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层A02 单元
办公地址： 深圳市福田区深南大道 2008 号凤凰大厦 1 栋9 层
法人代表人：牛冠兴
开放式基金咨询电话：4008001001
联系人：陈剑虹
联系电话：0755-82558305
网址：www.essence.com.cn
42) 东 海证 券有限 责任 公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
办公地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18-19 楼
法定 代表人：朱科敏
联系人：李涛
电话：0519-88157761
传真：0519-88157761
公司网络地址：www.longone.com.cn
客户服务热线：021-52574550 ，0519-8166222，0379-64912266
免费服务热线：400-888-8588
43) 财 富证 券有限 责任 公司
注册地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
办公地址：长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼（410005）
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
联系电话：0731-4403319
开放式基金业务传真：0731-4403439
网址：www.cfzq.com
44) 宏 源证 券股份 有限 公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号宏源大厦
办公地址： 北京市西城区太平桥大街 19 号宏源证券
法人： 冯戎
联系人：李巍
联系电话：010-88085858
客服电话：4008-000-562
网址：www.hysec.com
45) 长 江证 券股份 有限 公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：95579 或4008-888-999
联系人：李良
电话：027-65799999
传真：027-85481900
长江证券客户服务网站 ：www.95579.com
46) 方 正证 券股份 有限 公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24 层
法定代表人：雷杰
客户服务热线：95571
网址：www.foundersc.com
47) 民 生证 券有限 责任 公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座16-18 层
法定代表人：岳献春
公司网址：www.mszq.com
客服热线：4006198888
48) 国 金证 券股份 有限 公司
注册地址： 成都市东城根上街 95 号
办公地址： 成都市东城根上街 95 号
法定代表人： 冉云
公司网址： www.gjzq.com.cn
客服热线：
4006 600109
49) 中 信证 券股份 有限 公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦第A 层
办公地址：北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 3 层
法定代表人：王东明
公司网址：www.citics.com
客服热线：95558
（二） 注册登记机构
名称： 泰达宏利基金管理有限公司
注册地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
办公地址： 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心南楼三层
法定 代表人：刘惠文
联系人： 王泉
联系 电话：010-66577768
传真：010-66577750
（ 三）律师事务所
名称： 上海源泰律师事务所
注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人： 廖海
电话： （021）51150298
传真： （021）51150398
经办律师： 廖海
（ 四）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址： 上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话： （021）23238888
传真： （021）23238800
四 、基金的募集
泰达宏利集利债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六 、 基 金 的 投 资 目 标
在有效控 制风险 及保持 流动性基 础上， 力求实 现基金财 产稳定 的当期 收益和长 期增值 的综
合目标。
七 、基金的投资方向
本基金投 资范围 包括： 国债、央 行票据 、金融 债、企业 （公司 ）债、 资产支持 证券、 可转
换公司债券 （含分离交易的可转换公司债券， 下同） 、 债券回购等固定收益类金融工具， 以及股
票、权证 等权益 类品种 和法律法 规及中 国证监 会批准的 允许基 金投资 的其它金 融工具 。如法 律
法规或监 管机构 以后允 许基金投 资其他 品种， 基金管理 人在履 行适当 程序后， 可以将 其纳入 投
资范围。
本基金投资于债券类资产 （含可转换债券） 的比例不低于基金资产的 80% ， 在一般情况下，
基金资产 将主要 投资于 企业（公 司）债 、金融 债、可转 换债券 、国债 及央行票 据等。 投资于 股
票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20% ，其中包括参与一级市场新股申购、投资二级市
场股票、 持有可 转换公 司债券转 股后所 得股票 以及权证 等。基 金持有 现金或者 到期日 在一年 以
内的政府 债券不低于基金资产净值的 5% 。
八 、基金的投资方向
1.战略性资产配置策略，确定债券股票配置比例
本基金以债券投资为主， 最低为 80% ， 股票等权益类资产投资比例最高为 20% ， 最低为 0% ，
并保持现 金及到 期日在 一年以内 的政府 债券的 比例合计 不低于 基金资 产净值的 5％， 以符合 基
金资产流动性的要求。
投资组合 的资产 分配是 基于对未 来市场 的信心 程度，根 据信心 度对风 险进行预 估和分 配，
从而决定资产的分配。 对市场信心程度的判断将以 MVPS 模型为基础 ， 通过召开投资决策委员
会，形成 MVPS 的评分 ，从而确定基金中各类资产的配置比例范 围。
本基金将使用成功运用的 MVPS 模型来进行资 产配置调整。MVPS 模 型主要考虑 M （宏观
经济环境） 、V （价值） 、P （政策） 、S （市场 气氛）四方面因素，具体因素如下：
MVPS 模型作为本基金 管理人持续一致的资产配置工具，通过定量和定性分析的有效结合
判断未来市场的发展趋势，为本基金的资产配置提供支持。
①M －宏观经济环境（Macro Environment ）
研究分析的主要指标包括
GDP 增幅
固定资产投资
工业企业利润增长率
货币供应量 M2 的增长 等等
②V- 价值（Valuation ）
P/B 、P/E 运行模型
我们衡量市场整体价值的主要标准是 P/B 和 P/E ，这两个指标有其自身的运行规律，都有
价值回归 的特征 。当市 场偏离真 实价值 太远时 ，都会有 回归的 趋势。 现实中我 们总是 无法准 确
判断市场 的真实 价值是 多少，而 只能尝 试用各 种模型来 描述其 运行轨 迹。通过 实证分 析，我 们
运用的 P/B 、P/E 运行模型能基本显示市场的重要拐点。
公司治理结构
公司治理结构是影响证券市场发展的长期因素，这一因素虽然很难用具体指标来量化，但
它的完善和提高，能促进企业的良性运作，最终在业绩和市场形象中得到体现。
③P- 政策（Policy ）
国家宏观经济政策和监管政策对证券市场下一阶段的发展具有重要影响作用。
④S- 气氛（Sentiment ）
市场气氛 是证券 市场政 策发挥作 用的土 壤。在 短期内， 市场气 氛是决 定国家政 策，甚 至宏
观政策变化在证券市场中能否得到体现的重要基础。
保证金：代表投资者对股票市场未来趋势的看法。
分析师指数：反映了市场上大多数分析师对市场的看法，能体现一定
市场气氛。
基金仓位： 基金逐渐成 为市场上的一支有代表性的机构投资者队伍， 其对股票的持仓比
例反映了对市场的预期。
市场的特殊效应：每个市场都会因为 自身的特殊性而反映出一定的效应。
投资决策 委员会 将每月 召开例会 ，研究 部将对 以上各层 面提供 分析报 告，为投 资决策 会提
供参考依据，会议将形成对 MVPS 的评分，从 而确定基金中各类资产的配置比例范围。
2.债券投资策略
对于债券 投资组 合构建 ，本基金 管理人 将充分 发挥在研 究能力 方面的 优势，进 行积极 主动
式的管理， 采用 “自上而下” 的方式结合我公司成功运用的 MVPS 模 型辅助市场利率预期分析、
信用分析 、流动 性分析 和敏感性 分析并 获得债 券类属价 值判断 和类属 配置比例 ，同时 ，结合 类
属价值判 断运用 “自下 而上”的 定量及 定性的 方法对个 券进行 信 用分 析、久期 及凸性 分析、 收
益率分析 、相对 价值分 析和税收 因素分 析，根 据分析结 果挑选 出优质 个券，最 后根据 类属配 置
比例构建 债券投 资组合 。通过综 合运用 久期调 整、凸度 挖掘、 信用分 析、波动 性交易 、品质 互
换、回购套利等策略提高债券组合回报水平。
（1 ）利率预期分析策略
固定收益研究小组根据本公司成功运用的 MVPS 模型对影响债券投 资的宏观经济状况、 货
币政策、 市场环 境等因 素的分析 判断， 形成对 未来市场 利率变 动方向 的预期， 主动地 调整债 券
投资组合的久期，提高债券投资组合的收益水平。
（2 ）凸性挖掘策略
结合债券市场期限结构的历 史数据、 新债发行、 回购及市场拆借利率， 形成对收益率曲线
形状变化 的预期 判断， 当收益率 曲线凸 度价值 被低估时 采取相 应的“ 哑铃”策 略，高 估时采 取
“子弹”策略或合理时的梯形策略已获得由收益率曲线变形得来的投资收益。
（3 ）信用分析策略
借 助 本 基 金 管 理 人 在 股 票 市 场 中 专 业 的 研 究 能 力 ， 对 发 债 企 业 进 行 深 入 的 信 用 及 财 务 分
析，分析内容及指标包括：
? 短期偿债能力分析：流动比率、速动比率、现金比率、利息保证倍数等。
? 长期偿债能力分析：有形资产负债率等。
? 盈利能力分析：主营业务利润率、营业利润率等。
? 营运能力分析：应 收帐款周转率、存货周转率、应付帐款周转率等。
? 现金流量分析： 短期债务偿还比率、 长期债务偿还比率、 现金流量资产利润率、 现金流
量利润率、经营指数等。
根据对债 券发行 人的基 本面研究 及上面 的信用 财务分析 确定债 券发行 人及其所 在行业 的信
用风险利差水平，并通过市场风险偏好变化导致的信用利差变化和定价偏差获得相对回报。
（4 ）波动性交易策略
对于内含赎回或回售选择权的债券和可转换为股本选择权的可转换公司债券，金融工程
小组将对其所隐含的期权进行合理定价， 并根据其价格的波动水平获得该债券的期权调整利差，
并以此作为该债券 投资估值的主要依据。
3.股票投资策略
（1 ）新股申购策略
本基金将研究首次发行(IPO)股票及增发新股 的上市公司基本面， 根据股票市场整体定价水
平，发行 折价水 平及一 、二级市 场间资 金供求 关系，制 定相应 的新股 认购策略 。对通 过新股 申
购获得的股票，将根据其实际的投资价值确定持有或卖出。
（2 ）二级市场股票投资策略
对于股票 投资组 合，本 基金将主 要关注 具有持 续分红特 征的优 质上市 企业，在 符合基 金整
体资产配置及本基金整体投资风格的前提下，采用“自下而上”的个股精选策略。
本基金股 票投资 部分将 重点投资 于具有 持续分 红特征的 股票 ， 该类股 票一般是 指具有 良好
稳定的分 红政策 和意愿 、持续良 好的盈 利及分 红能力的 上市公 司。在 筛选该类 股票时 采取以 下
策略：
? 在公司股票池中选取现金股息率（税后）>0 的上市公司；
? 在此基础上筛选出预期未来 3 年连续税后分红>0 的上市公司形成备选库；
? 最后结合 “行业文档” 分析方法及 ROA 和 ROE 指标对备选库中股票深入分析， 通过对
盈利水 平、 现金 流状 况 、股息 率、P/E 、P/B 、 持续分 红潜 力和 分红 意 愿的重 点研 究及 实地 考 察
精选出股息率高、分红稳定且在行业中具有相对优势的优质上市公司股票。
4、权证投资策略
本基金在确 保与基金投资目标相一致的前提下，本着谨慎可控的原则，进行权证投资。
依据现代 金融投 资理论 ，计算权 证的理 论价值 ，结合对 权证标 的证券 的基本面 进行分 析，
评估权证 投资价 值；同 时结合对 未来走 势的判 断，充分 考虑权 证的风 险和收益 特征， 在严格 控
制风险的前提下，谨慎投资。
九 、基金的业 绩 比 较 基 准
本基金的业绩比较基准：90% ×上证国债指数收益率+10% ×中证红 利指数收益率。
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩，其主要原因如下：
上 证 国 债 指 数 是 以 上 海 证 券 交 易 所 上 市 的 所 有 固 定 利 率 国 债 为 样 本, 按 照 国 债 发 行 量 加权
而成，具有良好的市场代表性。
中证红利 指数挑 选在上 海证券交 易所和 深圳证 券交易所 上市、 现金股 息率高、 分红比 较稳
定、具有 一定规 模及流 动性的股 票作为 样本股 ，能综合 反映沪 深证券 市场高股 息股票 的整体 状
况和走势。
随着市场 环境的 变化， 如果上述 业绩比 较基准 不适用本 基金时 ，本基 金管理人 可以依 据维
护基金份 额持有 人合法 权益的原 则，根 据实际 情况对业 绩比较 基准进 行相应调 整。调 整业绩 比
较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3 个工作日在中国 证
监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
十 、基金的风 险 收 益 特 征
本基金是 债券型 证券投 资基金， 属于具 有中低 风险收益 特征的 基金品 种，其长 期平均 风险
和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
十一、基金 投 资 组 合 报 告 （ 未 经 审 计 ）
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定， 已于 2011 年4 月18 日复
核了本投资组合报告的内容。
本投资组合报告所载数据截止 2010 年12 月31 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1 、 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 6,318,275.60 1.65
其中：股票
6,318,275.60 1.65
2 固定收益投资
90,712,173.10 23.72
其中：债券
90,712,173.10 23.72
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
30,218,776.32 7.90
6 其他资产
255,197,831.64 66.73
7 合计
382,447,056.66 100.00
2 、 报 告期 末按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 4,123,350.00 1.10
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、 化学、 塑胶、 塑 料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 2,520,000.00 0.67
C8 医药、生物制品 1,603,350.00 0.43
C99 其他制造业 - -
D 电力、 煤气及水的生产 和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 2,194,925.60 0.59
合计 6,318,275.60 1.68
3 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 002158 汉钟精 机 70,000 2,520,000.00 0.67
2 002344 海宁皮 城 39,995 2,194,925.60 0.59
3 000590 紫光古 汉 105,000 1,603,350.00 0.43
4 、 报 告期 末按债 券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 44,675,050.00 11.91
2 央行票据 19,618,000.00 5.23
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 17,873,331.30 4.77
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 8,545,791.80 2.28
7 其他 - -
8 合计 90,712,173.10 24.18
5 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 1001037 10 央票 37 200,000 19,618,000.00 5.23
2 100013 10 附 息国 债
13
200,000 19,112,000.00 5.10
3 010303 03 国债 ⑶ 120,000 11,223,600.00 2.99
4 010107 21 国债 ⑺ 90,000 9,225,000.00 2.46
5 113002 工行转 债 55,000 6,497,700.00 1.73
6 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
7 、 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
报告期末本基金未持有权证。
8 、投 资组合 报告 附注
1 ） 报告期内基金投资 的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况， 在报告 编制
前一年内未受到公开谴责、处罚。
2 ）报告期内本基金 投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
9 、其 他资产 构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,279,798.33
5 应收申购款 253,668,033.31
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 255,197,831.64
10 、 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 110009 双良转债 638,600.00 0.17
2 110078 澄星转债 99,416.80 0.03
11 、 报告期 末前 十名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本报告期末本基金前十名股票中无流通受限情况。
12 、 投资组 合报 告附注的 其他 文字描 述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十 二 、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基
金一定盈 利，也 不保证 最低收益 。基金 的过 往 业绩并不 代表其 未来表 现。投资 有风险 ，投资 者
在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2008 年 9 月 26 日，基 金合同生效以来的投资业绩及与同期 业绩比较
基准的比较如下表所示：
（一） 历史各时间段收益率与同期业绩比较基准收益率比较 （截止到2010 年 12 月31 日）
泰达 宏利集利债券A
阶段
份额
净值
增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31
3.94% 0.12% 1.75% 0.29% 2.19% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31
0.31% 0.18% 9.12% 0.23% -8.81% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.94% 0.23% 1.69% 0.16% 2.25% 0.07%
合同生 效以 来 8.38% 0.20% 12.92% 0.21% -4.54% -0.01%
泰达 宏利集利债券C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
2008.9.26~2008.12.31 3.86% 0.12% 1.75% 0.29% 2.11% -0.17%
2009.1.1~2009.12.31 -0.13% 0.18% 9.12% 0.23% -9.25% -0.05%
2010.1.1~2010.12.31 3.47% 0.23% 1.69% 0.16% 1.78% 0.07%
合同生 效以 来 7.32% 0.20% 12.92% 0.21% -5.60% -0.01%
注：1 、集 利债 券基 金业 绩 比较基 准：90% ×上 证国 债 指数收 益率+10% ×中 证红 利指数 收益 率
本基金 采用 上证 国债 指数 及中证 红利 指数 衡量 基金 的投资 业绩 ，其 主要 原因 如下：
上证国 债指 数是 以上 海证 券交易 所上 市的 所有 固定 利率国 债为 样本,按 照国 债 发行量 加
权而成 ，具 有良 好的 市场 代表性 。
中证红 利指 数挑 选在 上海 证券交 易所 和深 圳证 券交 易所上 市、 现金 股息 率高 、分红 比较
稳定、 具有 一定 规模 及流 动性的 股票 作为 样本 股， 综合反 映沪 深证 券市 场高 股息股 票的 整体
状况和 走势 。
2 、集 利债 券基 金合 同 生效日 为2008 年9月26 日。
（二） 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
泰 达宏利 集 利债 券型 基金 累计份 额净 值增 长率 及与 同期业 绩比 较基 准收 益率 的历史 走势 对比 图
（2008 年 9 月 26 日至 2010 年 12 月 31 日）
泰达 宏利集利债券A：
泰达 宏利集利债券C：
注： 按 基金合同规定， 本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期， 截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同第九条 （三） 投资范 围、 （四） 投资策略和 （八） 投资限制中规定 的各
项比例。
十 三 、 基 金 的 费 用 与 税 收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、
证管费、过户费、手续费、券 商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
5、基金合同生效以后的信息披露费用；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金合同生效以后的会计师费和律师费；
8、基金的资金汇划费用；
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、与基金运作有关的费用
（1 ）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.6%的年费率计提。管理费的计算方
法如下：
H＝E×年管理费率÷当年 天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（2 ）基金托管人的托管费
在通常情况下，基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算
方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日 内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇
法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3 ） 除 管 理 费 和 托 管 费 之 外 的 基 金 费 用 由 基 金 托 管 人 根 据 其 他 有 关 法 规 及 相 应 协 议 的 规
定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
2、与基金销售有关的费用
（1 ）申购费
本基金申购费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（2 ）赎回费
本基金赎回费的费率水平、计算公式和收取方式详见“基金份额的申购与赎回”一章。
（3 ）销售服务费
本基金A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产
净值的 0.4%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售服务费费率÷当年天数
H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内 从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金
年度报告中对该项 费用的列支情况作专项说明。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前所发生的信息披露费、会计师费、律师费及其他费用，不得从基金财产中
列支。
（四）基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况协商调整基金管理费率、基金托管费率和销
售服务费 率等相 关费率 或改变收 费模式 。降低 基金管理 费率、 基金托 管费率和 销售服 务费率 等
相关费率 或在不 提高整 体费率 水 平的情 况下改 变收费模 式，此 项调整 不需要基 金份额 持有人 大
会决议通过。
基金管理人必须最迟于新的费率或收费模式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒体上公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四 、 对 招 募 说 明 书 更 新 部 分 的 说 明
（一） 对基金管理人部分内容的更新
对“一、基金管理人”中的部分内容进行了更新。
（二） 对基金托管人的更新
在“二、基金托管人”部分，对基金托管人基本情况和相关业务经营情况进行了更新。
（三） 对相关服务机构的更新：
在“三、相关服务机构”部分，对直销 机构、代销机构的部分信息进行了更新。
（四） 在“十一 、基金投资 组合报告” 部分，更新 了本基金最近一期投资组合报告的内容 。
（五） 更新了 “十二、基金的业绩 ” 部分的内容。
（六） 对部分其它表述进行了更新。
泰达宏利基金管理有限公司
2011 年 5 月 10 日
