长 城 久 泰 中信 标 普 300 指 数 证 券 投资 基 金
（已更名为 长城久泰沪深 300 指 数证 券 投
资基金 ）2011 年第 1 季度报告
2011 年3 月31 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2011 年 4 月22 日
长城久泰中信标普 300 指数 2011 年第 1 季度报告
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§1 重要提示
本基金 管理 人的 董事 会及 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
本基金 托管 人招 商银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于2011 年04 月 19 日复 核了 本 报
告中的 财务 指标 、净 值表 现和投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述
或者重 大遗 漏。
本基金 管理 人承 诺以 诚实 信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 但不 保证基 金一 定盈
利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2011 年01 月01 日 起至 03 月31 日止 。
§2 基金产品概 况
基金简 称 长城久 泰中 信标 普 300 指数
交易代 码 200002
前端交 易代 码 200002
后端交 易代 码 201002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年 5 月 21 日
报告期 末基 金份 额总 额 1,564,446,092.46 份
投资目 标
以增强 指数 化投 资方 法跟 踪目标 指数 ， 分 享中 国经 济的
长期增 长， 在严 格控 制与 目标指 数偏 离风 险的 前提 下，
力争获 得超 越目 标指 数的 投资收 益， 谋求 基金 资产 的长
期增值 。
投资策 略
(1)资 产配 置策 略： 本基 金 为增强 型指 数基 金， 以中 信
标普300 指 数作 为目 标指 数。 除 非因 为分 红或 基金 持有
人赎回 或申 购等 原因 ， 本 基金将 保持 相对 固定 的股 票投
资比例 ， 通 过运 用深 入的 基本面 研究 及先 进的 数量 化投
资技术 ， 控 制 与目 标指 数 的跟踪 误差 ， 追求 适度 超 越目
标指数 的收 益 。 在 正常 情 况下 ， 本 基金 投资 于股 票 的比
例为基 金净 资产 的 90 ～95% ，现 金或 者到 期日 在一 年 以
内的政 府债 券不 低于 基金 净资产 的 5%。（ 2 ） 股 票投 资策长城久泰中信标普 300 指数 2011 年第 1 季度报告
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略： 本基 金的 指数 化投 资 采用分 层抽 样法 ， 实现 对 中信
标普300 指 数的 跟踪 ， 即 按照中 信标 普300 指 数的 行业
配置比 例构 建投 资组 合， 投资组 合中 具体 股票 的投 资比
重将以 流通 市值 权重 为基 础进行 调整 。 股 票投 资范 围以
中信标 普300 指 数的 成份 股为主 ，少 量补 充流 动性 好、
可能成 为成 份股 的其 他股 票， 并 基于 基本 面研 究进 行有
限度的 优化 调整 。 （3 ） 债 券投 资 策略 ： 本 基金 债券 投资
部分以 保证 基金 资产 流动 性、 提 高基 金投 资收 益为 主要
目标， 主要 投资 于到 期日 一年以 内的 政府 债券 等。
业绩比 较基 准
95%× 中信 标普300 指数 收 益率 +5 %× 银行 同业 存款 利
率。
风险收 益特 征 承担市 场平 均风 险， 获取 市场平 均收 益。
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2011 年 1 月 1 日 － 2011 年3 月 31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,166,010.69
2.本期 利润
31,192,178.86
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0195
4.期末 基金 资产 净值 1,939,075,245.60
5.期末 基金 份额 净值 1.2395
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.49% 1.30% 2.18% 1.28% -0.69% 0.02%
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3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准
收 益率 变动的 比较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 的资 产配 置为 ：本基 金投 资于 股票 的比 例为基 金净 资产 的
90～95% ， 现金 或者 到期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金净 资产 的 5% 。 本 报告期 末 本 基金 的
投资运 作符 合法 律法 规和 基金合 同的 相关 规定 。
§4 管理人报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
杨建华
本 基 金 的
基金经
理 、 长 城
久 富 和 长
城 中 小 盘
基 金 的 基
金经理
2004 年5 月
21 日
- 11 年
男， 中 国籍， 北京 大学 力 学
系理学 学士 ， 北京 大学 光 华
管理学 院经 济学 硕士 ， 注 册
会计师 。 曾就 职于 华为 技 术
有限公 司财 务部 、 长城 证 券
有限责 任公 司投 资银 行部 ，
2001 年10 月 进入 长城 基 金长城久泰中信标普 300 指数 2011 年第 1 季度报告
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管理公 司 ， 曾 任基 金经 理 助
理、 “长 城安 心回 报混 合 型
证券投 资基 金 ” 基金 经理 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
② 证 券从 业年 限的 计算 方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 了《 证券 投资 基金法 》、 《长 城 久 泰中 信标 普 300 指数
证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 有关 法律 法规 的规 定，以 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在控 制和 防范 风险的 前提 下， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大的 利益 ，未出 现投 资违 反法
律法规 、基 金合 同约 定和 相关规 定的 情况 ，无 因公 司未勤 勉尽 责或 操作 不当 而导致 基金 财产 损失
的情况 ，不 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为。 本报告 期运 作过 程中 曾出 现投资 组合 指标 被动
偏离规 定标 准的 情况 ，本 基金管 理人 在规 定的 合理 期限内 进行 了调 整， 有效 地保护 了基 金持 有人
利益。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期本 基金 管理 人严 格遵守 了公 平交 易管 理制 度的规 定， 各基 金在 研究 支持、 投资 决策
上享有 公平 的机 会。
公司严 格执 行了 公平 交易 分配制 度和 公平 交易 程序 ，保证 各基 金获 得了 公平 的交易 机会 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 为增 强指 数型 基金 ，投资 风格 与公 司所 管理 的其他 投资 组合 均不 同。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告 期公 司内 部风 险控 制和监 察稽 核工 作中 未发 现异常 交易 行为 ，未 发现 直接或 通过 第三
方的交 易安 排在 不同 投资 组合之 间进 行利 益输 送的 行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
一季度 ，政 策层 面上 ，控 制通胀 成为 主基 调， 提高 存款准 备金 率、 加息 以回 收过度 投放 的流
动性成 为调 控的 重要 手段 ，房产 税试 点、 限购 、房 价调控 目标 等措 施也 陆续 出台， 但是 政策 力度
和效果 还未 显现 ，加 之日 本近海 大地 震及 引发 的海 啸和核 危机 造成 的复 杂影 响，以 及中 东政 局动
荡尤其 是利 比亚 陷于 内战 将国际 油价 推高 至每 桶 100 美元 以上 ，这 些都 给国 内控制 通胀 的努 力带长城久泰中信标普 300 指数 2011 年第 1 季度报告
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来一定 的不 确定 性， 国内 通胀水 平仍 然居 高不 下。 为对冲 紧缩 政策 对经 济增 长的影 响， 政府 推出
了3600 万 套保 障住 房建 设 、 加大 水利 设施建 设力 度等 措施， 投资 者对固 定资 产投 资增长 重拾 信心 ，
证券市 场出 现风 格转 换， 银行、 地产 为代 表的 静态 估值较 低、 调整 充分 的蓝 筹股， 固定 资产 投资
相关的 钢铁 、水 泥、 煤炭 、机械 等行 业个 股本 季度 都有良 好的 表现 ，而 去年 被不同 程度 透支 的中
小盘股 ，在 业绩 不及 预期 、估值 偏高 等压 力下 ，出 现连续 调整 ，消 费类 个股 也在消 费意 愿下 降、
部分个 股业 绩低 于预 期、 担忧食 品安 全问 题等 影响 下持续 调整 。市 场总 体呈 现震荡 走高 的格 局，
行业板 块分 化严 重。 本基 金严格 遵守 基金 合同 ，侧 重于密 切跟 踪目 标指 数的 投资目 标， 淡化 增强
操作， 策略 基本 得当 。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期内 ，本 基金 目标 指数中 信标 普300 指 数收 益率 2.26% ，本 基金 比较 基准收 益率 为
2.18% ， 本 基金 报告 期净值 收益率 为 1.49% ， 与 比较 基准相 比超 额收 益为-0.69%。 本 基金 报告 期内
日均跟 踪误 差 为0.0395% ， 年化跟 踪误 差 为 0.6117% ， 控制在 比较 低的 水平 。 我 们将通 过对 基金 合
同的严 格遵 守， 对跟 踪误 差的严 格控 制， 将本 基金 打造成 为供 广大 投资 者 对A 股市 场进 行投 资的
良好工 具。
§5 投资组合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 1,827,966,743.28 93.93
其中： 股票 1,827,966,743.28 93.93
2 固定收 益投 资 318,008.80 0.02
其中： 债券 318,008.80 0.02
资产支 持证 券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 116,414,101.95 5.98
6 其他资 产 1,331,320.63 0.07
7 合计 1,946,030,174.66 100.00
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5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末 指数 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 9,822,682.82 0.51
B 采掘业 203,642,305.17 10.50
C 制造业 692,897,179.49 35.73
C0 食品、 饮料 94,452,127.03 4.87
C1 纺织、 服装 、皮 毛 8,974,597.70 0.46
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 2,360,364.30 0.12
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 52,214,321.57 2.69
C5 电子 25,696,410.65 1.33
C6 金属、 非金 属 134,261,001.84 6.92
C7 机械、 设备 、仪 表 274,840,675.18 14.17
C8 医药、 生物 制品 88,575,653.42 4.57
C99 其他制 造业 11,522,027.80 0.59
D
电力、 煤气 及水 的生 产和 供应
业
37,105,016.09 1.91
E 建 筑业 55,684,713.54 2.87
F 交通运 输、 仓储 业 72,403,910.82 3.73
G 信息技 术业 59,227,859.36 3.05
H 批发和 零售 贸易 70,648,399.09 3.64
I 金融、 保险 业 466,890,766.71 24.08
J 房地产 业 86,292,139.95 4.45
K 社会服 务业 16,287,391.35 0.84
L 传播与 文化 产业 7,890,713.05 0.41
M 综合类 49,173,665.84 2.54
合计 1,827,966,743.28 94.27
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行 业分类 的股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
5.3.1 报告期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 1,196,220
59,165,041.2
0
3.05
2 600016 民生银 行 9,017,801 50,409,507.5 2.60 长城久泰中信标普 300 指数 2011 年第 1 季度报告
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9
3 601166 兴业银 行 1,743,547
50,057,234.3
7
2.58
4 600000 浦发银 行 3,164,543
43,101,075.6
6
2.22
5 600030 中信证 券 2,564,165
35,821,385.0
5
1.85
6 601328 交通银 行 6,274,010
35,699,116.9
0
1.84
7 601169 北京银 行 2,168,278
25,954,287.6
6
1.34
8 000001 深发展Ａ 1,596,232
25,667,410.5
6
1.32
9 000002 万
科Ａ 2,699,449
23,458,211.8
1
1.21
10 601398 工商银 行 5,089,285
22,749,103.9
5
1.17
5.3.2 报告期 末积 极投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 股票投 资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有积 极类 股票 。
5.4 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央 行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 318,008.80 0.02
7 其他 - -
8 合计 318,008.80 0.02
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110016 N 川投 转 2,680 318,008.80 0.02
长城久泰中信标普 300 指数 2011 年第 1 季度报告
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5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 本报告期内 本基 金 投资的 前十 名证 券的 发行 主体未 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编制 日
前一年 内受 到过 公开 谴责 、处罚 。
5.8.2 本基金投资 的前 十 名股票 中， 未有 投资 于超 出基金 合同 规定 备选 股票 库之外 股票 。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 760,000.00
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 191,218.31
4 应收利 息 24,270.82
5 应收申 购款 355,831.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 1,331,320.63
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.8.5 报 告期 末前十 名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
5.8.5.1 报 告期末 指数投 资 前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 前 十名 股票 中未 存在 流通 受限的 情况 。
5.8.5.2 报 告期末 积极投资 前 五名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注： 本基 金本 报告 期末 未 持有积 极类 股票 。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久泰中信标普 300 指数 2011 年第 1 季度报告
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§6 开放式基金 份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,619,815,046.65
报告期 期间 基金 总申 购份 额 57,528,756.53
报告期 期间 基金 总赎 回份 额
112,897,710.72
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额
-
本报告 期期 末基 金 份 额总 额 1,564,446,092.46
§7 影响投资者 决策的其 他重要信息
本基金 自2011 年4 月 1 日 起， 将 跟踪 标的 指数 由中 信标 普300 指数 变更 为沪 深 300 指数 ， 变
更后本 基金 的名 称也 将相 应改为 “长 城久 泰沪 深 300 指数 证券 投资 基金 ”。 此事宜 已在 中国 证券
监督管 理委 员会 备案 。
§8 备查文件目 录
8.1 备查 文件目 录
8.1.1 本基 金设 立等 相关 批准文 件
8.1.2 《长 城久 泰中 信标 普 300 指数 证券 投资 基金 基金合 同》
8.1.3 《长 城久 泰中 信标 普 300 指数 证券 投资 基金 托管协 议》
8.1.4 法律 意见 书
8.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 营 业执 照
8.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 营 业执 照
8.1.7 中国 证监 会规 定的 其他文 件
8.2 存放 地点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
8.3 查阅 方式
投资者 可在 办公 时间 亲临 上述存 放地 点免 费查 阅， 如有疑 问， 可向 本基 金管 理人长 城基 金管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666 长城久泰中信标普 300 指数 2011 年第 1 季度报告
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