安信证券投资基金 2011年第 1季度报告
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安信证券投资基金
2011年第1季度报告
2011年3月31日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日
安信证券投资基金 2011年第 1季度报告
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 4
月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称
华安安信封闭
基金主代码
500003
交易代码
500003
基金运作方式
契约型封闭式
基金合同生效日
1998年6月22日
报告期末基金份额总额
2,000,000,000.00份
投资目标
本基金的投资目标是为投资者分散和减少
投资风险，确保基金资产的安全，并谋求基
金长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金为成长型基金，本基金的证券资产将
不低于基金资产总额的80%，其中投资于国
债的比例控制在基金资产净值的20-50%，股
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票资产的比例控制在45-80%，现金比例根据
运作情况调整。在股票资产中，70%投资于
具有良好成长性的上市公司股票。 本基金
界定的成长型股票主要指主业发展前景良
好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争
优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增
长，预期收入或利润增长率不低于同期GDP
增长率的上市公司股票。
业绩比较基准
无
风险收益特征
无
基金管理人
华安基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日)
1．本期已实现收益 110,273,407.17
2．本期利润 -137,411,592.36
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0687
4．期末基金资产净值 2,293,505,691.10
5．期末基金份额净值 1.1468
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易
佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.39% 2.11% - - - -
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
安信证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（1998年 6月 22日至 2011年 3月 31日）
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
陈俏宇
本基
金的
基金
经理
2008-2-13 - 15年
工商管理硕士，中国注册会计
师协会非执业会员，15年证
券、基金从业经历。曾在上海
万国证券公司发行部、申银万
国证券有限公司国际业务部、
上海申银万国证券研究所有
限公司行业部工作。2003年加
入华安基金管理有限公司，曾
任研究发展部高级研究员、专
户理财部投资经理、安顺证券
投资基金和华安宏利基金经
理助理，2007年3月至2008年2
月担任安顺证券投资基金、华
安宏利基金经理，2008年2月
起担任本基金的基金经理，
2008年10月22日起同时担任
华安核心优选股票型证券投
资基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安信证券投资基金基
金合同》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违
法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司特定客户账户与公募基金对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端
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安信证券投资基金 2011年第 1季度报告
公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同账
户、基金同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡” ，不同账户、基金同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，
实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》
等制度对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察， 分别于每季度和每
年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以
及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华安旗下没有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年一季度市场出现较明显的风格转换，其中低估值的周期类蓝筹公司
表现较好，而去年表现较好的成长类公司出现较大幅度下跌，其背景是前者估值
处在历史低位，业绩表现大都符合甚至超越市场预期，而后者估值普遍较高，同
时部分公司业绩不达预期。尽管我们对这一风格轮换已有所准备，但在实际操作
中执行力仍显不足，组合调整过于迟缓，从而造成组合净值的下跌。
具体操作上，组合一季度主要保持了对部分成长类个股的持仓，对于显著高
估的股票进行了减持， 同时也择机参与了周期行业中的部分热点板块， 如建材等，
但仍不足以弥补成长类个股大幅下跌带来的损失。从目前时点来看，我们认为随
着经济紧缩态势逐步明朗，对周期性行业的投资需要适当谨慎，尽可能选取具备
较高安全边际的行业和公司进行投资。另一方面，我们认为新兴产业始终是经济
结构调整的受益板块，也将是发展未来高成长公司的主要领域。随着相关公司股
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安信证券投资基金 2011年第 1季度报告
价的持续下跌，我们将抓住机会对这一类公司进行中长线布局。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2011年3月31日，本基金份额净值为 1.1468 元，本报告期份额净值
增长率为-5.39%，同期上证综指上涨4.27%，深圳成指上涨0.84%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 1,785,376,462.11 77.35
其中：股票 1,785,376,462.11 77.35
2 固定收益投资 475,517,475.00 20.60
其中：债券 475,517,475.00 20.60
资产支持证券 --
3 金融衍生品投资 --
4 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计 17,388,490.84 0.75
6 其他各项资产 29,787,884.65 1.29
7 合计 2,308,070,312.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
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B 采掘业 32,122,700.00 1.40
C 制造业 1,206,647,381.19 52.61
C0
食品、饮料 59,617,739.95 2.60
C1
纺织、服装、皮
毛
--
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷 --
C4
石油、化学、塑
胶、塑料
139,772,448.75 6.09
C5
电子 58,218,509.40 2.54
C6
金属、非金属 272,310,996.80 11.87
C7
机械、设备、仪
表
454,600,274.13 19.82
C8
医药、生物制品 178,349,612.16 7.78
C99
其他制造业 43,777,800.00 1.91
D
电力、煤气及水的生产
和供应业
--
E 建筑业 114,489,192.04 4.99
F 交通运输、仓储业 18,848,400.00 0.82
G 信息技术业 287,079,805.88 12.52
H 批发和零售贸易 83,956,983.00 3.66
I 金融、保险业 32,422,000.00 1.41
J 房地产业 --
K 社会服务业 9,810,000.00 0.43
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计 1,785,376,462.11 77.84
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 600585 海螺水泥 2,580,000104,541,600.00 4.56
2 600570 恒生电子 6,370,000101,091,900.00 4.41
3 600104 上海汽车 4,550,80084,144,292.00 3.67
4 600316 洪都航空 2,330,00077,029,800.00 3.36
5 002007 华兰生物 1,658,55867,171,599.00 2.93
6 002250 联化科技 1,576,25955,578,892.34 2.42
7 600741 华域汽车 4,233,55054,231,775.50 2.36
8 002038 双鹭药业 1,070,00053,414,400.00 2.33
9 000039 中集集团 1,980,00047,520,000.00 2.07
10 002024 苏宁电器 3,690,00047,342,700.00 2.06
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 152,652,475.00 6.66
2 央行票据 70,049,000.00 3.05
3 金融债券 252,816,000.00 11.02
其中：政策性金融债 252,816,000.00 11.02
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 --
6 可转债 --
7 其他 --
8 合计 475,517,475.00 20.73
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 080216 08国开16 600,00061,464,000.00 2.68
2 080202 08国开02 500,00051,105,000.00 2.23
3 070219 07国开19 500,00050,660,000.00 2.21
4 0801050 08央票50 500,00050,090,000.00 2.18
5 070220 07国开20 500,00049,620,000.00 2.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
截止本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
截止本报告期末，本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案
调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库
之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,781,889.44
2 应收证券清算款 18,871,915.40
3 应收股利 -
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安信证券投资基金 2011年第 1季度报告
4 应收利息 8,424,402.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 709,677.40
8 其他 -
9 合计 29,787,884.65
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
截止本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
(%)
流通受限
情况说明
1 600104 上海汽车 84,144,292.00 3.67
公告重大
事项
2 600741 华域汽车 54,231,775.50 2.36
重大事项
停牌
§6
基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 28,538,470
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 28,538,470
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份
额比例（%）
1.43
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§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、 《安信证券投资基金基金合同》
2、 《安信证券投资基金招募说明书》
3、 《安信证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅， 或在营业时间内至基金管理人或基
金托管人的办公场所免费查阅。
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