国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)2011 年第 1 季度 报告
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国 泰 中小 盘 成长 股 票型 证 券投 资 基金(LOF)
2011 年第 1 季度 报 告
2011 年 3 月 31 日
基 金管 理人: 国泰 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 建设银 行股 份有限 公司
报告 送 出日期 : 二 〇一 一年 四月二 十二 日
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§1
重 要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4
月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投 资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2
基 金产品 概况
基金简称
国泰中小盘成长股票(LOF)
基金主代码
160211
交易代码
160211
基金运作方式
上市契约型开放式
基金合同生效日
2009年10月19日
报告期末基金份额总额
1,424,832,358.49 份
投资目标
本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的
中小盘股票。 在有效控制风险的前提下, 谋求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋
势的预测分析, 评价未来一段时间股票、 债券市场相
对收益率, 主动调整股票、 债券及现金类资产的配置
比例。 其中, 股票资产投资主要以具有较好的成长性
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和基本面良好的中小盘股票为投资对象, 采取自下而
上、三重过滤的精选个股策略。
业绩比较基准
本基金的业绩基准 =35%×天相中盘成长指数+ 45%×
天相小盘成长指数+ 20%×中证全债指数
风险收益特征
本基金是股票型基金, 其长期平均风险和预期收益率
高于货币市场基金、 债券型基金和混合型基金。 本基
金主要投资于具有良好成长性的上市公司, 属于高风
险的证券投资基金品种。
基金管理人
国泰基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3
主 要财务 指标 和基 金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年1月1日-2011 年3 月31日)
1. 本期已实现收益 30,511,244.06
2. 本期利润 -2,469,630.51
3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0018
4. 期末基金资产净值 1,562,359,493.27
5. 期末基金份额净值 1.097
注: (1) 本期已实现收 益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允
价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益;
(2) 所述基 金业 绩指 标不包 括持有 人认 购或 交易基 金的各 项费 用, 计入费 用后
实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金净 值表 现
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3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个月 0.18% 1.32% -1.34% 1.22% 1.52% 0.10%
3.2.2 自 基金 转型 以来基 金份 额累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基 准收
益 率变 动的比 较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009 年 10 月 19 日至 2011 年 3 月 31 日)
注: 本基金的合 同生效日为 2009 年 10 月 19 日。 本基金在六个月建仓期结束时,
各项资产配置比例符合合同约定。
§4
管 理人报 告
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4.1 基 金经 理( 或基金经 理小 组)简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张玮
本基金
的基金
经理、
国泰金
鹰增长
股票的
基金经
理
2009-10-19 - 11
硕士研 究生 。 2000 年11 月至2004 年
6 月 就 职 于 申 银 万 国 证 券 研 究 所 ,
任行业研究员。2004 年7月至2007
年3 月 就 职 于 银 河 基 金 管 理 有 限 公
司,历 任高 级研 究员 、基 金经理 。
2007 年3 月 加 入 国 泰 基 金 管 理 有 限
公司 , 任 国泰 金鹰 增长 股 票的基 金
经 理 助 理 ,2008 年5 月 起 担 任 国 泰
金鹰增 长股 票的 基金 经理 , 2009 年
4 月至2009 年10 月 兼 任 国 泰 金 盛 封
闭的基 金经 理 , 2009 年10 月起兼 任
国泰中 小盘 成长 股票 的基 金经理 。
2010年7月 任研 究部 副总 监 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《基金
管理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同和
招募说明书约定, 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合 法权益等原
则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内, 本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为, 投资运作符合
法律法规和基金合同的规定, 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交易及其他
违规行为, 信息披露及时、 准确、 完整, 本基金与本基金管理人所管理的其他基
金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待, 基金管理小组保持独立
运作, 并通过科学决策、 规范运作、 精心管理和健全内控体系, 有效保障投资人
的合法权益。
4.3 公 平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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本报告期内, 本 基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》 的相关规定, 通过严格的内部风险控制制度和流程, 对各环节的投资
风险和管理风险进行有效控制, 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合, 切
实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期,本基金和国泰区位优势股票基金的业绩表现差异超过 5% ,除资
产配置及行业配置上存在一定差异外,主要由于个股选择差异所致。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
经历了 2010 年结构分 化突出的市场走势之后,今年一季度 A 股市场 似乎出
现了久违的风格切换, 去年表现落后的低估值中大盘蓝筹股今年走强, 而前期表
现抢眼的高估值中小市值品种走弱。 单季上证指数上涨 4%, 而中小板综指和创
业板综指则分别下跌 5%和11%。 行业结构方面, 黑色金属、 房地产 、 有色金属、
建筑建材等行业涨幅居前, 而信息服务、 医药生物、 电子元器件等行业涨幅落后。
一季度内本基金的股票资产比例略有提高, 减少了医药生物、 社会服务、 批
发零售等行业配置比重,增配了金属非金属、石化、采掘、机械等行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2011 年一季度的净值增长率为 0.18%,同期业绩比较基准收益率
为-1.34%。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
虽然 2011 年货币政策 已由 “适度宽松” 转为“稳健”,但并不至于过度紧
缩, 经济恢复性增长的势头不会逆转, 如果通胀压力得到合理控制, 我们对国内
经济的稳健增长仍充满信心。 目前国内经济的通胀压力仍未缓解, 资本市场对滞
胀风险的担忧情绪加重, 但 A 股市场整体估值水平处于历史 低位, 相对海外市场
也不高, 我们认为市场可能呈现震荡缓升的走势。 未来市场结构变化更值得关注,
在均值回归的规律下, 中小盘股票估值风险释放和大盘股估值修复, 可能是一定
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时期市场风格的主要特征。
二季度我们依然看好三条投资主线:一是渐显国际竞争力的行业龙头企业;
二是受益内需消费、 战略新兴产业和节能减排等经济结构调整方向的行业; 三是
受益通胀及要素价格市场化的资源品等行业。 在中小市值股票估值风险的释放过
程中, 我们将择机加大对其中优质成长股的中长线布局。 在追求收益的同时, 更
加注重风险评估和风险控制, 为持有人创造稳健良好的中 长期业绩回报将是我们
不变的目标。
§5
投 资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(% )
1 权益投资 1,398,915,673.36 88.94
其中:股票 1,398,915,673.36 88.94
2 固定收益投资 124,290,475.31 7.90
其中:债券 124,290,475.31 7.90
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 40,630,412.50 2.58
6 其他各项资产 8,972,340.31 0.57
7 合计 1,572,808,901.48 100.00
5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值
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比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 95,760,111.01 6.13
C 制造业 818,504,187.87 52.39
C0
食品、饮料 86,880,629.30 5.56
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 43,596,802.48 2.79
C4
石油、化学、塑胶、塑
料
207,983,384.43 13.31
C5
电子 21,451,576.82 1.37
C6
金属、非金属 234,900,184.26 15.03
C7
机械、设备、仪表 209,247,610.58 13.39
C8
医药、生物制品 14,444,000.00 0.92
C99
其他制造业 - -
D
电力、煤气及水的生产和供应
业
- -
E 建筑业 106,902,403.80 6.84
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 61,498,762.08 3.94
H 批发和零售贸易 72,377,965.60 4.63
I 金融、保险业 52,082,670.00 3.33
J 房地产业 31,918,935.75 2.04
K 社会服务业 43,281,453.20 2.77
L 传播与文化产业 88,509,184.05 5.67
M 综合类 28,080,000.00 1.80
合计 1,398,915,673.36 89.54
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5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600660 福耀玻璃 11,400,000
135,204,000.0
0
8.65
2 600970 中材国际 1,680,000 73,432,800.00 4.70
3 300058 蓝色光标 2,343,620 68,199,342.00 4.37
4 002092 中泰化学 4,500,000 64,080,000.00 4.10
5 600132 重庆啤酒 885,000 60,914,550.00 3.90
6 002050 三花股份 1,721,764 60,037,910.68 3.84
7 002073 软控股份 2,003,738 48,630,721.26 3.11
8 600141 兴发集团 2,000,000 44,860,000.00 2.87
9 000422 湖北宜化 2,100,000 44,856,000.00 2.87
10 300043 星辉车模 2,552,506 43,596,802.48 2.79
5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 54,913,936.40 3.51
2 央行票据 69,261,000.00 4.43
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 115,538.91 0.01
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7 其他 - -
8 合计 124,290,475.31 7.96
5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
数量
(张)
公允价值( 元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 1101007 11央行票据07 300,000 29,811,000.00 1.91
2 1001033 10央行票据33 300,000 29,427,000.00 1.88
3 010110 21国债⑽ 200,000 20,008,000.00 1.28
4 019030 10国债30 200,000 19,918,000.00 1.27
5 010203 02国债⑶ 136,540 13,574,806.80 0.87
5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投 资组 合报 告附注
5.8.1 本报告期内 基金 投资的前十名 证券的 发 行主体没有被 监管部门 立案调查或
在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的 前十 名股票中,没 有投资于 超出基金合同 规定备选 股票库之外
的情况。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 994,260.86
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 5,848,200.00
4 应收利息 1,896,093.36
5 应收申购款 233,786.09
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,972,340.31
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资
产净值比
例(%)
流通受
限情况
说明
1 002092 中泰化学 64,080,000.00 4.10
定向增
发
§6
开 放式基 金份 额变 动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 1,408,987,747.19
本报告期基金总申购份额 224,920,338.25
减:本报告期基金总赎 回份额 209,075,726.95
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,424,832,358.49
§7
备 查文件 目录
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7.1 备查文件目录
1、关于同意国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 募集的批复
2、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金合同
3、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
7.2 存放地点
本基金 管理 人国 泰基 金 管理有 限公 司办 公地 点 ——上 海市 世纪 大道 100 号
上海环 球金融中心 39 楼。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点——北 京 市 西 城 区 闹 市
口大街 1 号院 1 号楼。
7.3 查阅方式
可咨询本基金管理人:部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)38569000 ,400-888-8688
客户投诉电话:(021)38569000
公司网址:http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管 理有 限公 司
二 〇 一 一年 四月 二十 二日