博时裕富沪深300 指
数证券投资 基金 2011 年第 1 季度 报告
2011 年 3 月 31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报告 送出日 期：2011 年 4 月 21 日
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2011 年第 1 季度 报告
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2011 年4 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 1 月 1 日起至 3 月31 日止 。
§2 基金 产品 概况
基金简称
博时沪深300 指数
基金主代码
050002
交易代码
050002
基金运作方 式
契约型开放 式
基金合同生 效日
2003 年 8 月26 日
报告期末基 金份额总额
14,424,044,139.60 份
投资目标
分享中国资 本市场的 长期增长 。本基金 将以对标 的指 数的长期
投资为基本 原则，通 过严格的 投资纪律 约束和数 量化 风险管理
手段，力争 保持基金 净值增长 率与标的 指数增长 率间 的正相关
度在95%以上 ，并保 持年跟踪 误差在 4% 以下。
投资策略
本基金为被 动式指数 基金，原 则上采用 被动式投 资的 方法，按
照证券在标 的指数中 的基准权 重构建指 数化投资 组合 。本基金
投资组合的 目标比例 为： 股票资 产为 95% 以内， 现金 和短期债券
资产比例不 低于 5%。
业绩比较基 准
本基金的业 绩比较基 准为 95% 的沪深 300 指数加5%的 银行同业
存款利率。
风险收益特 征
由于本基金 采用复制 的指数化 投资方法 ，基金净 值增 长率与标
的指数增长 率间相偏 离的风险 尤为突出 。本基金 将严 格执行风
险管理程序 ， 最大 程度地运 用数量化 风险管理 手段， 以偏离度、
跟踪误差等 风险控制 指标对基 金资产风 险进行实 时跟 踪控制与
管理。
基金管理人
博时基金管 理有限公 司
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基金托管人
中国建设银 行股份有 限公司
§3 主要 财务 指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 财务指标
单位：人民 币元
主要财务指 标 报告期(2011 年 1 月1 日-2011 年 3 月 31 日)
1.本期已实 现收益 -192,556,163.49
2.本期利润 407,421,100.78
3.加权平均 基金份额 本期利润 0.0263
4.期末基金 资产净值 12,551,779,905.11
5.期末基金 份额净值 0.870
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用 后的余额 ，本期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允 价值变动 收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各 项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 2.96% 1.28% 2.92% 1.29% 0.04% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长 率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注： 本基金合 同于2003 年8 月26 日生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起
3 个月内使基 金的投 资组合比 例符合本 基金合同 第十 六条 （五） 投资对 象、 （九） 投资 限制的有 关约
定。本基金 建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 基金 合同约定。
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§4 管 理人 报告
4.1 基金 经理（或基 金经理小组 ）简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
汤义峰 基金经理 2010-3-12 - 4.5
2006 年毕业 于中国科 学
院数学与系 统科学研 究
院， 获得博 士学位。2006
年 6 月加入 博时基金 管
理有限公司 ， 历任金 融工
程师、 股票 投资部数 量化
研究员、 数 量化研究 员兼
任博时特许 价值股票 基
金、 基金裕 泽的基金 经理
助理、 投资 经理兼数 量化
研究员，现 任博时沪 深
300 指数基金 、 博时 特许
价值基金基 金经理。
张峰
股票投资部
总经理/成
长组投资总
监/基金经
理
2010-10-11 - 18
1988 年起先 后在 Haugen
Financial System, 花
旗集团 TIMCO 资产管 理
部、摩根士 丹利投资 公
司、ASTEN INVESTMENT
ADVISORS 工作 。2010 年
2 月加入博 时基金管 理有
限公司， 现任 股票投 资部
总经理、成 长组投资 总
监、 沪深 300 基金基 金经
理。
4.2 报告 期内本基金 运作遵规守 信情况说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《博时裕富沪深 300 指数证券 投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于 市场、 取信于社会的原则管理和运用基金
资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期 内， 基金投资管理符合有关法规和基金合
同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平 交易专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2011 年第 1 季度 报告
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本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告 期内基金的 投资策略和 业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
（1）2011 年一季度回顾
1 季度，国内整体宏观经济相对稳定，在新经 济周期启动、通胀出现阶段性回落、
房地产调控初见成效的背景下， 市场整体出现一个阶段性探底到反弹的过程。 一季度信
贷投放季节性回升和节能减排结束使 2011 年 初的流动性局面出现一定的改善，但同时
整个一季度市场运行从宏观环境来讲， 一直受到货币政策缩紧以及通胀预期干扰， 市场
始终存在很大的不确定性因素。 特别是在此宏观环境下， 国家进一步加强对于楼市调控，
对于上市房企来说， 国家调控对于他们的影响正在显现。 由于市场对于今年通胀预期比
去年高，国际金价油价以及大宗商品在今年也继续上涨，加剧了市场对于通胀的担忧。
加上国际上美联储二次量化宽松问题， 以及日本地震、 利比亚等中东北非局势以及欧债
问题，造成整个国际市场与国内市场较大波动。
（2）投资组合管理的回顾
本基金将会根据基金合同及相关法律法规要求， 在紧密跟踪标的指数的基础上， 力
争和业绩基准保持一致。 本基金是遵循指数投资理念的指数型基金。 在整个管理过程中，
基金经理借助系统软件的支持严密控制跟踪误差， 在最小化成本的前提下做出适当的行
业或者个股调整，避免频繁交易带来的损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011 年03 月31 日， 本基金份额净值为0.870 元， 累计份额净值为2.850 元，
报告期内净值增长率为2.96%，同期业绩基准涨幅为2.92%。
4.5 管理人对 宏观经济、 证券市场及行 业走势的简 要展望
展望未来的经济前景 ，我们认为中 国经济的转 型将会在长期中推动 国民经济的发
展， 国内短期面临的主要系统性风险是在控制 通胀的情况下保持经济稳定发展有一定的
难度和挑战。 但是目前是十二五计划执行的元年， 多项国家政策主导的经济结构转型和
新型产业的扶持给未来市场起了积极地推动作用。
§5 投资 组合 报告
5.1 报告 期末基金资 产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资 产
的比例（%）
1 权益投资 11,889,906,719.51 94.38
其中：股票 11,889,906,719.51 94.38
博时 裕富 沪深 300 指数 证券 投资 基金 2011 年第 1 季度 报告
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2 固定收益投 资 2,465,754.80 0.02
其中：债券 2,465,754.80 0.02
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 654,092,139.37 5.19
6 其他各项资 产 51,044,906.39 0.41
7 合计 12,597,509,520.07 100.00
5.2 报告 期末按行业 分类的股票 投资组合
代码 行业类别 公允价值（元 ）
占基金资产 净值
比例（%）
A 农、林、牧 、渔业 40,203,702.83 0.32
B 采掘业 1,465,798,285.19 11.68
C 制造业 4,181,389,820.42 33.31
C0
食品 、饮料 605,264,627.76 4.82
C1
纺织 、服装、 皮毛 53,428,723.50 0.43
C2
木材 、家具 - -
C3
造纸 、印刷 - -
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 282,869,102.39 2.25
C5
电子 79,612,313.48 0.63
C6
金属 、非金属 1,095,650,426.95 8.73
C7
机械 、设备、 仪表 1,578,058,256.87 12.57
C8
医药 、生物制 品 450,060,816.37 3.59
C99
其他 制造业 36,445,553.10 0.29
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 252,481,561.18 2.01
E 建筑业 390,782,982.83 3.11
F 交通运输、 仓储业 519,157,523.24 4.14
G 信息技术业 365,178,054.77 2.91
H 批发和零售 贸易 350,234,186.84 2.79
I 金融、保险 业 3,259,132,372.23 25.97
J 房地产业 641,920,121.40 5.11
K 社会服务业 116,647,497.38 0.93
L 传播与文化 产业 16,665,497.20 0.13
M 综合类 290,315,114.00 2.31
合计 11,889,906,719.51 94.73
5.3 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排序的前十名 股票投资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元 ）
占基金资产 净
值比例（%）
1 600036 招商银行 27,856,082 392,492,195.38 3.13
2 601318 中国平安 7,002,642 346,350,673.32 2.76
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3 600016 民生银行 51,861,040 289,903,213.60 2.31
4 601166 兴业银行 9,636,430 276,661,905.30 2.20
5 601328 交通银行 47,852,717 272,281,959.73 2.17
6 600000 浦发银行 17,912,178 243,963,864.36 1.94
7 600030 中信证券 15,766,379 220,256,314.63 1.75
8 000002 万 科Ａ 23,120,000 200,912,800.00 1.60
9 601088 中国神华 6,870,000 199,848,300.00 1.59
10 601398 工商银行 39,419,590 176,205,567.30 1.40
5.4 报告 期末按债券 品种分类的 债券投 资组合
序号 债券品种 公允价值（元 ）
占基金资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 2,465,754.80 0.02
7 其他 - -
8 合计 2,465,754.80 0.02
5.5 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 债券投资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产 净
值比例（%）
1 110016 川投转债 20,780 2,465,754.80 0.02
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排名的前十名 资产支持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按公允 价值占基金 资产净值比例大小 排名的前五名 权证投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报告附 注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行 主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超 出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,328,707.76
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2 应收证券清 算款 45,023,200.93
3 应收股利 1,552,716.15
4 应收利息 145,559.06
5 应收申购款 2,994,722.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 51,044,906.39
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基 金份 额变动
单位：份
本报告期期 初基金份 额总额 15,631,026,003.22
本报告期基 金总申购 份额 361,277,511.31
减：本报告 期基金总 赎回份额 1,568,259,374.93
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 14,424,044,139.60
§7 影响 投资 者决 策的其 他重 要信 息
博时基 金管理 有限 公司 是中国 内地 首批成 立的 五家基 金管理 公司 之一。 “为 国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “ 做投资价值的发现者” 。 截至2011 年3 月
31 日， 博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金， 并且受全国社会保障
基金理 事会委 托管 理部 分社保 基金 ，以及 多个 企业年 金账户 ，资 产管理 总规 模逾 1866
亿元，累计分红超过人民币544 亿元，是目前 我国资产管理规模最大的基金公司之一，
养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至2011 年3 月31 日， 一季度博时基金参与排
名的 16 只主动型基金中，共有 12 只位列市场前 50%。其中，博时主题行业基金、博时
特许价值基金、 博时价值增长基金、 博时价值 增长贰号基金、 博时裕隆封闭基金、 博时
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信用债券基金均在各分类中排名前十。
2、客户服务
2011 年1 月至3 月底 ， 博时在上海、 北京、 洛 阳、 福州、 南京、 厦门等地圆满举办
博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计 32 场；通过网络会议室举办的博时快 e 财富
论坛、博时 e 视界等活动共计 18 场；通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市
场的热点问题，受到了广大投资者的广泛欢迎。
3、其他大事件
1)2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲 资产管理》 （Asia Asset Management）
杂志颁发的“2010 年度中国最佳投资者教育奖”。
2)2011 年 3 月 19 日，博时公司深圳员工在莲 花山公园种下了第七片“博时林”，
自 2003 年至今，博时基金已先后在深圳中心 公园、笔架山公园、大沙河公园、南山公
园、梅林公园等地开辟了七片“博时林”。
§8 备查 文件 目录
8.1 备查 文件目录
8.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时裕富沪深 300 指数证券投资基金设立的文
件
8.1.2《博时裕富沪深300 指数证券投资基金 基金合同》
8.1.3《博时裕富沪深300 指数证券投资基金 托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时裕富沪深300 指数证券投资基金各 年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时裕富沪深300 指数证券投 资基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放 地点：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅 方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
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