同 益证 券投 资基 金
2011 年第1 季度报 告
2011 年 3 月31 日
基 金管 理人 ： 长 盛基 金管 理有 限公 司
基 金托 管人 ： 中 国工 商银 行股 份有 限公 司
报告 送 出日 期：2011 年 4 月21 日
同益证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 第 1 页 共 9 页
§1
重要提示
基金管理 人长盛 基金管 理有限公 司的董 事会及 董事保证 本报告 所载资 料不存
在虚假记 载、误导 性陈 述或重大 遗漏，并 对其 内容的真 实性、准 确性 和完整性承
担个别及连带责任。
基金托管 人中国 工商银 行股份有 限公司 根据本 基金合同 规定， 于 2011 年 4
月20 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现 和投资组合报告等内容， 保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理 人承诺 以诚实 信用、勤 勉尽责 的原则 管理和运 用基金 资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过 往业绩 并不代 表其未来 表现。 投资有 风险，投 资者在 做出投 资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2011 年1 月1 日起至2011 年3 月31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称： 长盛同益封闭
交易代码： 184690
基金运作方式： 契约型封闭式
基金合同生效日： 1999 年4 月8 日
报告期末基金 份额总额：
2,000,000,000 份
投资目标：
本基金的投资目标是为 投资者减少和分散投资 风险，确
保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略：
始终如一地奉行“价值 投资”的基本原则，并 在不同的
市场环境以及市场发展 变化的不同阶段，灵活 运用适合
自身运作特点的投资原 则、投资理念和投资技 巧。在战
略资产配置层， 寻求现金、 债券、 股票资产的 动态收益、
风险最优配置；在战术 资产配置层，寻求成长 型股票和
价值型股票的动态收益、风险最优配置。
业绩比较基准： 无
风险收益特征： 无
基金管理人：
长盛基金管理有限公司
基金托管人:
中国工商银行股份有限公司
同益证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 第 2 页 共 9 页
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民币元
主要财务指标 报告期(2011 年1 月1 日-2011 年3 月31 日)
1.本期已实现收益 70,783,300.66
2.本期利润 -42,999,093.70
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0215
4.期末基金资产净值 2,204,327,531.51
5.期末基金份额净值 1.1022
注： 1、 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人 认购或交易基金的各项费用，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到 2011 年 3 月31 日。
3、 本期已实现收益 指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价
值变动收 益） 扣除 相关 费用后的 余额，本 期利 润为本期 已实现收 益加 上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比
较
阶
段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2）
过去三个月 -1.87% 1.90%
注：本基 金无业 绩比较 基准收益 率，无 需进行 同期业绩 比较基 准收益 率的比
较。 同益证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 第 3 页 共 9 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 份 额 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩
比 较基 准收益 率变 动的比 较
§4
管理人报告
4.1 基金经 理小 组简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王克玉
本基金 基金
经理
2010 年7 月
13 日
— 8 年
男，1979 年 12 月 出生 ， 中 国
国籍 。 上 海交 通大 学硕 士。 历
任元大京华证券上海代表处
研究员 ， 天相 投资 顾问 有限 公
司分析 师 ， 国 都证 券有 限公 司
分析师 。2006 年 7 月 加入 长
盛基金 管理 有限 公司 ， 曾任 同
盛证券投资基金基金经理助
理， 高级 行业 研究 员。 现 任 同
益证券 投资 基金 （ 本基 金） 基
金经理 。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；
2、 “ 证券从业年限 ”中“证券从业”的含义遵从行业协会 《证券业从业人员同益证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 第 4 页 共 9 页
资格管理办法》的相关规定等。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金法》 及其各项实施准则、
《同益证 券投资基 金基 金合同 》 和其他有 关法 律法规、 监管部门 的相 关规定，依
照诚实信 用、勤勉 尽责 的原则管 理和运用 基金 资产，在 严格控制 投资 风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本报告期 内，本 基金管 理人严格 按照《 证券投 资基金管 理公司 公平交 易制度
指导意见 》及公司 相关 制度等规 定，从投 资授 权、研究 分析、投 资决 策、交易执
行、业绩 评估等环 节严 格把关， 通过系统 和人 工等方式 在 各个环 节严 格控制交易
公平执行 ，确保公 平对 待不同投 资组合， 切实 防范利益 输送，保 护投 资者的合法
权益。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金管 理人管 理的投 资组合中 没有与 本基金 投资风格 相似的 投资组 合，暂
无法对本基金的投资业绩进行比较。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 行 情回 顾及运 作分 析
2011 年1 季度市场的走势呈现出与 2010 年全年较大的差异， 钢铁 、 房地产、
金融等在2010 年严重 落后市场的板块开始大幅领先， 而医药、 信息 服务、 电子元
器件等在2010 年贡献超额收益的主要标的出现了显著的调整； 也有部分行业比如
家电、 建材、 采掘等在 10 年下半年有超额收益的品种继续保持了强势。 在此期间，
组合中增 持的品种 主要 是建材、 房地产、 银行 等低估值 的品种， 减持 的主要是信
息技术、商业中等估值较高、业绩增速下调的公司。
4.4.2 本 基金 业绩表 现
截至报告 期末， 本基 金 份额净值 为 1.1022 元 ，本报告 期份额 净值 增 长率为
-1.87%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势等 的简 要展望 同益证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 第 5 页 共 9 页
为了应对 国内的 结构性 成本上 涨 压力和 国外持 续泛滥的 流动性 ，国内 维持中
性偏紧的 货币市场 流动 性是必然 的选择。 在这 样一种宏 观形势下 ，企 业盈利会出
现明显的 分化，整 体上 看企业盈 利会向上 游的 资源类企 业集中， 而中 下游企业则
要在成本 上涨和压 制的 终端价格 中经受很 大的 压力。因 此从企业 盈利 角度看，我
们对市场 暂时持相 对谨 慎的看法 。这种状 况也 将成为企 业经营能 力的 试金石，经
过考验后 的优势公 司将 会扩大在 行业中的 领先 优势，成 为我们长 期投 资的核心品
种。
在 2 季度会延续前期的操作思路，结合企业盈利的确定性和估值两个因素对
组合进行优 化调整 。主 要调整的方 向是： （1 ） 全球范围 内 的货币 宽松 和供给冲击
对大宗原 材料价格 的冲 击还在继 续，结合 企业 资源量、 价格弹性 等因 素增加对上
游资源行业 的投资 将可 以继续为组 合贡献 收益 ； （2）中 游部分 行业供 给结构持续
集中化趋 势使得企 业盈 利能力得 到改善， 这在 部分领域 已经得到 体现 ，对相关行
业的拓展研 究是后 期的 工作重点； （3） 消费品 行业短期内 价格扰 动和 成本压力还
存在一定 负面影响 ，然 而具有主 动调整能 力的 公司的盈 利在后期 会逐 渐改善，经
过前期的 调整，从 估值 和盈利增 速结合来 看已 经具有吸 引力，后 期会 关注增持消
费品行业的机会。
后面需要 关注的问 题有 以下两个 方面： （1）企 业经营 成 本中折旧 占比 较高的
重资产行 业的盈利 能力 的波动性 很大，在 各类 价格进入 快速上涨 阶段 的后期往往
体现出较强 的业绩 弹性 ； （2）消 费品价 格上涨 对消费能力 的伤害 会在 什么阶段开
始体现，从而导致消费品行业估值水平的调整。
同益证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 第 6 页 共 9 页
§5
投资组合报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 资产项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 1,637,621,522.70 73.99
其中：股票 1,637,621,522.70 73.99
2 固定收益投资 474,338,176.37 21.43
其中：债券 474,338,176.37 21.43
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售
金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 87,170,154.01 3.94
6 其他资产 14,206,222.41 0.64
7 资产合计 2,213,336,075.49 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
序号 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 67,051,103.39 3.04
C 制造业 724,889,714.19 32.88
C0 食品、饮料 97,023,699.93 4.40
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 148,485,841.21 6.74
C5 电子 54,785,989.82 2.49
C6 金属、非金属 142,085,311.98 6.45
C7 机械、设备、仪表 245,653,211.25 11.14
C8 医药、生物制品 36,855,660.00 1.67
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 68,920,155.64 3.13
E 建筑业 77,915,537.15 3.53
F 交通运输、仓储业 45,336,176.60 2.06
G 信息技术业 277,299,278.41 12.58
H 批发和零售贸易 138,987,925.45 6.31
I 金融、保险业 125,985,278.02 5.72
J 房地产业 59,502,461.85 2.70
K 社会服务业 18,774,000.00 0.85
L 传播与文化产业 - - 同益证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 第 7 页 共 9 页
M 综合类 32,959,892.00 1.50
合计 1,637,621,522.70 74.29
5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
1 000063 中兴通讯 3,600,000 108,000,000.00 4.90
2 600765 中航重机 3,650,361 73,408,759.71 3.33
3 600271 航天信息 2,903,168 72,346,946.56 3.28
4 000568 泸州老窖 1,381,985 61,636,531.00 2.80
5 600739 辽宁成大 1,840,244 56,679,515.20 2.57
6 601318 中国平安 1,079,637 53,398,846.02 2.42
7 600582 天地科技 2,147,656 51,457,837.76 2.33
8 600720 祁连山 1,945,124 43,668,033.80 1.98
9 002122 天马股份 2,847,142 42,792,544.26 1.94
10 600096 云天化 1,696,444 39,900,362.88 1.81
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 121,181,635.60 5.50
2 央行票据 230,349,000.00 10.45
3 金融债券 122,704,000.00 5.57
其中：政策性金融 债 122,704,000.00 5.57
4 企 业 债 103,540.77 0.00
5 企业短期融资券 - -
6 可 转 债 - -
7 其
他 - -
8 合
计 474,338,176.37 21.52
5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 债 券 投 资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 010110 21 国债(10) 881,180 88,153,247.20 4.00
2 0801059 08 央行票据59 700,000 70,196,000.00 3.18
3 030224 03 国开24 500,000 50,430,000.00 2.29
4 0801038 08 央行票据38 500,000 50,020,000.00 2.27
5 090205 09 国开05 400,000 40,816,000.00 1.85
5.6 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 十 名 资 产 支 持
证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 同益证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 第 8 页 共 9 页
5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 名 的 前 五 名 权 证 投 资
明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资 组合报 告附 注
5.8.1 声明本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 是 否 出 现 被 监 管 部 门
立 案调 查，或 在报 告编制 日前 一年内 受到 公开谴 责、 处罚的 情形 。
报告期内 基金投 资的前 十名证券 的发行 主体无 被监管部 门立案 调查， 无在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 声明基 金投 资的前 十名 股票是 否超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票 。
5.8.3 其他资 产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,611,945.88
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,594,276.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,206,222.41
5.8.4 报告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因 ，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6
基金管理人 运用固 有资金投资本封闭 式基金情况
份额单位：份
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 28,000,079
报告期期间买入总份额 -
报告期期间卖出总份额 -
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 28,000,079
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例 （%） 1.40
§7
备查文件目 录
7.1 备查 文件目 录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《同益证券投资基金基金基金合同》 ；
3、 《同益证券投资基金基金托 管协议》 ；
4、 《同益证券投资基金基金招募说明书》
5、法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、基金托管人业务资格批件、营业执照
7.2 存放 地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方 式
投资者可 到基金管 理人 和/或基 金托管人 的办 公场所 及/或管理 人互 联网站免
费查阅备 查文件。 在支 付工本费 后，投资 者可 在合理时 间内取得 备查 文件的复制
件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
