博时主题行业股票证券投资基金 2011 年第 1 季度报告
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博 时 主题行 业 股票证 券 投资基 金
2011 年第1 季 度报告
2011 年 3 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
报告 送出 日 期：2011 年 4 月21 日
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§1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年4 月20 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核 内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011 年 1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金 产品概况
基金简 称
博时主 题行 业股 票（LOF ）
基金主 代码
160505
交易代 码
160505
基金运 作方 式
契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日
2005 年1 月6 日
报告期 末基 金 份 额总 额
6,499,702,974.63 份
投资目 标
分享中 国城 市化 、工 业化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的
高速成 长， 谋求 基金 资产 的长期 稳定 增长 。
投资策 略
本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准
80%× 富时 中国A600 指数 ＋ 20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要
高于平 衡型 基金 ，属 于证 券投资 基金 中的 中高 风险 品种。 本基
金力争 在严 格控 制风 险的 前提下 ，谋 求实 现基 金资 产的长 期稳
定增长 。
基金管 理人
博时基 金管 理 有 限公 司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要 财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财 务指 标
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期(2011 年1 月1 日-2011 年3 月31 日)
1.本期 已实 现收 益 278,894,852.94
2.本期 利润 828,844,823.99
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.1252
4.期末 基金 资产 净值 12,093,573,306.13
5.期末 基金 份额 净值 1.861
注：本期已实现收益指基 金本期利息收入、投资收 益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
上述基金业绩指标不包括 持有人交易基金的各项费 用，计入费用后投资人的 实际收益水平要低
于所列 数字 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ② －④
过去三 个月 7.05% 1.17% 1.90% 1.09% 5.15% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同 期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：本 基金 合同 于 2005 年 1 月 6 日 生效 。按 照本 基金的 基金 合同 规定,自 基 金合同 生效 之日 起
6 个月 内使 基金 的投 资组 合比例 符合 本基 金合 同第 十二条 “ （ 五） 投资 范围 ”、 “ （九） 投资 限制 ”
的有关 约定 。本 基金 建仓 期结束 时各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4 管理 人报告
4.1 基金经 理（ 或基金经 理小 组）简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 说明
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任职日 期 离任日 期 限
邓晓峰
基金经 理/
特定资 产管
理部副 总经
理/ 价 值组
投资副 总监
2007-3-14 - 9.5
1996 年起 先后 在深 圳市
银业工 贸有 限公 司 、 国 泰
君安证 券股 份有 限公 司
工作。2005 年 加入 博时
公司， 历任 基金 经理 助
理、社 保股 票基 金经 理 。
现任特 定资 产管 理部 副
总经理 、 价值 组投 资副 总
监、 博时 主题 行业 基金 经
理， 兼任 社保 股票 基金 经
理。
4.2 报告期 内本 基金运作 遵规 守信情 况说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其
各 项 实 施 细 则 、 《 博 时主 题 行 业 股 票 证券 投 资基 金 基 金 合 同 》和 其 他相 关 法 律 法 规 的 规
定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产，
为基金持有人谋求最大利益 。 本报告期内， 由于证券市场波动等原因， 本基金曾出现个
别投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限内进行了调整， 对基金份额持有人
利益未造成损害。
4.3 公平交 易专 项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为 的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期 内基 金的投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一、市场回顾
一季度， 市场发生戏剧性变化， 去年脱离地心引力的创业板、 中小板公司大幅调整，
蓝筹股初步开始有良好的表现。 上证指数上涨 4.27% ， 上证50 指数上涨 5.38%， 沪深300
指数上涨 3.04%，中小板指数下跌 6.32% ，创业板指数下跌 11.37%。从行业表现上看，
分化同样显著。IT、 医药、 传媒、 食品饮料等行业跌幅居前， 水泥、 钢铁、 银行等行业
涨幅领先。
二、一 季度基金组合管理回顾
本季度，我们基本维持了原有的配置，仅略做调整 ，我们减持了部分汽车、家电、
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IT、电气设备行业类公司，增加了煤炭、保险、零售等行业 公司。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011 年3 月31 日， 本基金份额净值为 1.861 元， 累计净值为 3.589 元。 报告
期内，本基金份额净值增长率为 7.05%，同期业绩基准增长率为 1.90%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
回归基本面是今年的主流， 市场的分化会继续。 中小板、 创业板公司的调整才刚刚
开始， 远未结束。 后面将不断面临业绩低于预期和估值水平下降的双杀， 以及大小非层
出不穷的减持。以银行、地产 为代表的低估值蓝筹公司估值水平有望回升。
§5 投资 组合报告
5.1 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（ 元）
占基金 总资 产
的比例 （% ）
1 权益投 资 10,830,353,629.07 88.87
其中： 股票 10,830,353,629.07 88.87
2 固定收 益投 资 588,073,762.20 4.83
其中： 债券 588,073,762.20 4.83
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 737,668,708.32 6.05
6 其他各 项资 产 30,298,411.93 0.25
7 合计 12,186,394,511.52 100.00
5.2 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 323,301,659.18 2.67
C 制造业 4,160,269,734.87 34.40
C0
食品 、饮 料 716,141,699.44 5.92
C1
纺织 、服 装、 皮毛 1,010,000.00 0.01
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 80,334,053.70 0.66
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 614,321,862.80 5.08
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C7
机械 、设 备、 仪表 2,737,772,118.93 22.64
C8
医药 、生 物制 品 10,690,000.00 0.09
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 457,440,047.09 3.78
E 建筑业 843,598,856.70 6.98
F 交通运 输、 仓储 业 945,880,000.00 7.82
G 信息技 术业 48,669,000.00 0.40
H 批发和 零售 贸易 134,060,028.50 1.11
I 金融、 保险 业 2,884,242,631.76 23.85
J 房地产 业 1,032,891,670.97 8.54
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 10,830,353,629.07 89.55
5.3 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 600104 上海汽 车 64,800,000 1,198,152,000.00 9.91
2 601006 大秦铁 路 110,500,000 945,880,000.00 7.82
3 000002 万 科Ａ 104,043,587 904,138,771.03 7.48
4 601668 中国建 筑 227,999,691 843,598,856.70 6.98
5 600036 招商银 行 56,500,000 796,085,000.00 6.58
6 601398 工商银 行 151,000,000 674,970,000.00 5.58
7 000527 美的电 器 29,500,000 552,830,000.00 4.57
8 600660 福耀玻 璃 43,700,000 518,282,000.00 4.29
9 000550 江铃汽 车 13,900,000 479,550,000.00 3.97
10 600741 华域汽 车 36,700,000 471,962,000.00 3.90
5.4 报告期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值
比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 588,073,762.20 4.86
7 其他 - -
8 合计 588,073,762.20 4.86
5.5 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 113002 工行转 债 3,965,620 474,922,651.20 3.93
2 110013 国投转 债 792,480 94,899,480.00 0.78
3 113001 中行转 债 110,800 11,862,248.00 0.10
4 110015 石化转 债 59,150 6,389,383.00 0.05
5.6 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组 合报 告附注
5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,987,234.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 22,418,100.00
4 应收利 息 1,177,218.33
5 应收申 购款 4,715,859.18
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 30,298,411.93
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
1 113002 工行转 债 474,922,651.20 3.93
2 113001 中行转 债 11,862,248.00 0.10
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值( 元)
占基金 资产 净值
比例(%)
流通受 限情 况说 明
1 600104 上海汽 车 1,198,152,000.00 9.91 资产重 组
2 600741 华域汽 车 471,962,000.00 3.90 资产重 组
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放 式基金份额变 动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 6,400,103,312.88
本报告 期基 金总 申购 份额 627,691,279.17
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 528,091,617.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,499,702,974.63
§7 影响 投资者决策的其 他重要信息
博时基金管理有限公 司 是中国内地首批成立 的 五家基金管理公司之 一 。 “为国民创
造财富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者” 。 截至 2011 年3 月
31 日， 博时基金公司共管理二十只开放式基 金和三只封闭式基金， 并且受全国社会保障
基金理事会委托管理 部 分社保基金，以及多 个 企业年金账户，资产 管 理总规模逾 1866
亿元，累计分红超过人民币 544 亿元，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，
养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1 、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计， 截至 2011 年3 月31 日， 一季度博时基金参 与排
名的 16 只主动型基金中，共有 12 只位列市场前 50%。其中，博时主题行业基金、博时
特许价值基金、 博时价值增长基金、 博时价值增长贰号基金、 博时裕隆封闭基金、 博时
信用债券基金均在各分类中排名前十。
2 、客户服务
2011 年1 月至3 月底， 博时在上海、 北京、 洛 阳、 福州、 南京、 厦门 等地圆满举办
博时基金大学、理财沙龙等各类活动共计 32 场；通过网络会议室举办的博时快 e 财富
论坛、博时 e 视界等活 动共计 18 场；通过这 些活动，博时与投资者充分沟通了当前市
场的热点问题，受到了广大投资者的广泛欢迎。
3 、其他大事件
1)2011 年1 月19 日，博时公司获得由《亚洲资产管理》 （Asia Asset Management ）
杂志颁发的 “2010 年度中国最佳投资者教育奖 ” 。
2)2011 年 3 月 19 日， 博时公司深圳员工在莲花山公园种 下了第七片 “博时林”，
自 2003 年至今，博时 基金已先后在深圳中心公园、笔架山公园、大沙河公园、南山公
园、梅林公园等地开辟了七片 “博时林”。
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§8 备查 文件目录
8.1 备查文 件目 录
8.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
8.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
8.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》
8.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
8.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
8.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资 基金在指定报刊上各项公告的原稿
8.2 存放地 点 ：
基金管理人、基金托管人处
8.3 查阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2011 年 4 月 21 日
