浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
2010 年年度报 告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十九日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董 事会 、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载 、 误 导性 陈 述或重 大遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性、 准确性 和完 整性 承担 个别及连 带的 法律 责任 。 本年度报 告已 经全
体董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定 ， 于 2011 年 3 月 25 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 利润 分配 情况 、财务 会计 报告 、投 资组 合报告等内 容，
保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本基金 自 2009 年 9 月 22 日起增 加 C 类收费 模式 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所对基 金财 务会 计报 告出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
本报告 期自 2010 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
................................................................................................................. 1
1.1 重要提 示
............................................................................................................................. 1
§2 基金简 介
............................................................................................................................. 4
2.1 基金基 本情 况
..................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明
..................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人
................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式
..................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料
..................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标
................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现
..................................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况
......................................................................................... 9
§4 管理人 报告
....................................................................................................................... 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况
........................................................................................... 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
................................................... 12
4.3 管理人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
............................................................... 12
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
............................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 13
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况
............................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 15
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 15
§5 托管人 报告
....................................................................................................................... 16
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 16
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明
....... 16
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
................... 16
§6 审计报 告
........................................................................................................................... 16
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任
............................................................................................... 17
6.2 注册会 计师 的责 任
........................................................................................................... 17
6.3 审计意 见
........................................................................................................................... 17
§7 年度财 务报 表
................................................................................................................... 18
7.1 资产负 债表
....................................................................................................................... 18
7.2 利润表
............................................................................................................................... 19
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 20
7.4 报表附 注
........................................................................................................................... 21
§8 投资组 合报 告
................................................................................................................... 42
8.1 期末基 金资 产组 合情 况
................................................................................................... 42
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 42
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 43
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 43
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 45
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
................... 45
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 45
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 45
3
8.9 投资组 合报 告附 注
........................................................................................................... 46
§9 基金份 额持 有人 信息
....................................................................................................... 47
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 47
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况
............................................... 47
§10 开放式 基金 份额 变动
....................................................................................................... 47
§11 重大事 件揭 示
................................................................................................................... 48
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议
............................................................................................... 48
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 48
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 49
11.4 基金投 资策 略的 改变
....................................................................................................... 49
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
........................................................................... 49
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚的 情况
........................................... 49
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 49
11.8 其他重 大事 件
................................................................................................................... 50
§12 备查文 件目 录
................................................................................................................... 52
12.1 备查文 件目 录
................................................................................................................... 52
12.2 存放地点
........................................................................................................................... 53
12.3 查阅方 式
........................................................................................................................... 53
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 浦银安 盛优 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金简 称 浦银安 盛优 化收 益债 券
基金主 代码 519111
交易代 码
519111
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 12 月 30 日
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 75,850,547.69 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 浦银安 盛优 化收 益债 券A 浦银安 盛优 化收 益债 券C
下属分 级基 金的 交易 代码 519111 519112
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 66,071,760.66 份 9,778,787.03 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 对宏 观经 济运 行状况 、 金融 市场 的运 行趋 势进行 自上 而
下的分 析， 通过信 用分 析为基础 进行 自下 而上 的精 选个券 ， 在严 格
控制投 资风 险的 基础 上 ， 主 要对固 定收 益市 场各 种资 产定价 不合 理
产生的投 资机会进 行充分 挖掘，力 争实现基 金资产 的长期稳 定增
值。
投资策 略
本基金 在宏 观经 济和 债券 市场自 上而 下和 自下 而上 分析的 基础 上 ，
把握市场 利率的趋 势性变 化与不同 债券的价 值差异 ，通过久 期配
置、 收益 率曲 线策 略等 方法， 实施 积极 的债 券投 资策略 。 同时， 在
比较债 券类 资产 与权 益类 资产投 资价 值的 基础 上 ， 通 过大类 资产 配
置的调 整以 获得 超越 业绩 比较基 准的 投资 收益 。
业绩比 较基 准 中信标 普全 债指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 证券 投资 基金， 属于 证券 投资 基金 中的较 低收 益、
较低风 险品 种。 一般情 形下， 其风 险和 收益 低于 股票型基 金、 混合
型基金 ， 高于货 币型 基金 。 本基金 力争 在科 学的 风险 管理的 前提 下，
谋求实 现基 金财 产的 安全 和增值 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 顾佳 赵会军
5
联系电 话 021-23212812 010-66105799
电子邮 箱 guj@py-axa.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
021-33079999 或 400-8828-99
9
95588
传真 021-23212985 010-66105798
注册地 址
上海市浦东新区浦东大道981
号3 幢316 室
北京市西城 区复兴 门内大 街55
号
办公地 址
上海市淮海中路381号中环广
场38 楼
北京市西城 区复兴 门内大 街55
号
邮政编 码 200020 100140
法定代 表人 姜明生 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.py-axa.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2 号
楼普华 永道 中心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
单位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2010 年 2009 年
2008 年 12 月 30 日（基金 合同
生效日）至 2008 年 12 月 31 日
浦银安 盛优
化收益 债券 A
浦银安 盛优化
收益债 券C
浦银安 盛优 化
收益债 券 A
浦银安 盛优 化
收益债 券 C
浦银安 盛优 化
收益债 券 A
浦银安 盛优 化
收益债 券C
本期已实现
收益
3,046,231.58 687,029.28 1,167,008.61 -3,242.23 35,248.44 -
本期利 润 3,979,068.72 480,610.07 963,678.32 1,438.25 35,248.44 -
加权平均基
金份额本期
利润
0.0461 0.0491 0.0032 0.0070 - -
6
本期加权平
均净值利润
率
4.54% 4.78% 0.32% 0.70% - -
本期基金份
额净值增长
率
4.79% 4.19% 0.40% 0.50% - -
3.1.2 期末数
据和指标
2010 年末 2009 年末 2008 年末
浦银安 盛优
化收益 债券 A
浦银安 盛优 化
收益债 券C
浦银安 盛优 化
收益债 券 A
浦银安 盛优 化
收益债 券 C
浦银安 盛优 化
收益债 券 A
浦银安 盛优 化
收益债 券C
期末可供分
配利润
1,633,008.46 181,415.11 -606,568.64 -1,443.83 35,248.44 -
期末可供分
配基金份额
利润
0.0247 0.0186 -0.0058 -0.0066 - -
期末基金资
产净值
68,840,721.99 10,131,240.27
104,268,801.2
3
218,242.29 771,307,408.61 -
期末基金份
额净值
1.042 1.036 1.004 1.004 1.000 -
3.1.3 累计期
末指标
2010 年末 2009 年末 2008 年末
浦银安 盛优
化收益 债券 A
浦银安 盛优 化
收益债 券 C
浦银安 盛优 化
收益债 券 A
浦银安 盛优 化
收益债 券 C
浦银安 盛优 化
收益债 券 A
浦银安 盛优 化
收益债券 C
基金份额累
计净值增长
率
5.21% 4.71% 0.40% 0.50% - -
注：1、所 述基金 业绩指标 不包括持 有人认购 、申购 或赎回基 金等各项 交易费 用，计入 费 用
后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
4、期末可 供分配利 润采用 期末资产 负债表中 未分配 利润与未 分配利润 中已实 现部分 的
孰低数 。
5、本 基金 自 2009 年 9 月 22 日起增 加 C 类收 费模 式。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
浦银安 盛优 化收 益债 券 A ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较
基准收 益
①－③ ②－④
7
准差② 率③ 率标准 差
④
过去三 个月 0.68% 0.24% -1.77% 0.10% 2.45% 0.14%
过去六 个月 4.37% 0.19% -0.92% 0.08% 5.29% 0.11%
过去一 年 4.79% 0.16% 2.00% 0.07% 2.79% 0.09%
自基金 合同 生效
起至今
5.21% 0.13% 2.30% 0.07% 2.91% 0.06%
注：本 基金 于 2009 年 9 月 22 日开 始分 为 A 、C 两类。
浦银安 盛优 化收 益债 券 C ：
阶段
份额净值
增长率 ①
份额净值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.58% 0.23% -1.77% 0.10% 2.35% 0.13%
过去六 个月 4.09% 0.18% -0.92% 0.08% 5.01% 0.10%
过去一 年 4.19% 0.16% 2.00% 0.07% 2.19% 0.09%
自基金 分级 起至 今 4.71% 0.15% 2.19% 0.06% 2.52% 0.09%
注：本 基金 于 2009 年 9 月 22 日开 始分 为 A 、C 两类。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
浦银安 盛优 化收 益债 券型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
浦银安 盛优 化收 益债 券 A ：
（2008 年12 月30 日至 2010 年 12 月31 日）
8
浦银安 盛优 化收 益债 券 C ：
（2009 年9 月22 日至 2010 年 12 月 31 日）
注：经中国 证监 会批 准, 本 基金于 2009 年 9 月 22 日分为 A 、C 两类。 具体 内容详见 本
基金管 理人 于 2009 年 9 月 18 日刊 登的 《 关于 浦银 安盛优 化收 益债 券型 证券 投资基 金增 加 Ｃ
类收费 模式 并修 改基 金合 同的公 告》 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
浦银安 盛优 化收 益债 券型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
浦银安 盛优 化收 益债 券 A ：
9
注： 本基金 合同 于 2008 年 12 月 30 日生 效， 合同 生效当 年按 实际 存续 期计 算， 不 按 整
个自然 年度 进行 折算 。
浦银安 盛优 化收 益债 券 C ：
注：本 基金 系原 浦银 安盛 优化收 益债 券型 证券 投资 基金 于 2009 年 9 月 22 日分级而 来。
分级当 年按 实际 存续 期计 算，不 按整 个自 然年 度进 行折算 。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
1、浦 银安 盛优 化收 益债 券 A ：
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份基金 份
额分红 数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2010 0.100 480,742.77 184,505.58 665,248.35 -
合计 0.100 480,742.77 184,505.58 665,248.35 -
2、浦 银 安盛优 化收 益债 券 C ：
金额单 位： 人民 币元
年度
每10份基金 份
额分红 数
现金形式发 放 总额 再投资 形式 发放 总额
年度利 润分 配
合计
备注
2010 0.100 207,337.56 43,548.70 250,886.26 -
合计 0.100 207,337.56 43,548.70 250,886.26 -
10
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 （ 以下 简称 “浦 银安 盛” ） 成 立于 2007 年 8 月， 由上海浦 东
发展银 行股 份有 限公 司、 AXA Investment Managers S.A. 及上 海盛 融投 资有 限公 司共同 创建 ，
公司总 部设 在上 海， 注册 资本为 人民 币 2 亿元 ，股 东持股 比例 分别 为 51% 、39% 和 10 ％。
公司主 要从 事基 金募 集、 基金销 售、 资产 管理 和证 监会许 可的 其他 业务 。
截至 2010 年 12 月 31 日止 ，浦银 安盛 旗下 管理 5 只 开放式 基金 ，即 浦银 安盛 价值成 长
股票型 证券 投资 基金 、 浦 银安盛 优化 收益 债券 型证 券投资 基金 、 浦银 安盛 精 致生活 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 、 浦银安盛红 利精 选股 票型 证券 投资基 金和 浦银 安盛 沪深 300 指数增 强
型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金 经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
周文秱
公司副
总经
理、首
席投资
官兼本
基金基
金经理
2010-06-25 - 10
周文秱 ， 美 国国 籍。 北京 大 学生
物学学 士， 美国 西北 大学 分 子生
物学博 士， 芝加 哥大 学工 商 管理
硕士。 1999 年至 2009 年任职美
国奥本 海默 基金 公司 ， 先后担任
研究员和基金经理之职。2009
年 10 月起 任职 法国 安盛 投资管
理有限 公司 （亚 太区 ） ，2010 年
1 月加盟浦银安盛基金公司任
公司副 总经 理兼 首席 投资 官。 自
2010 年 6 月 25 日起 ， 担任本基
金经理 。
曲少伦
本基金
基金经
理助理
2010-06-01 - 13
曲少伦，同济大学工商管理硕
士。1996 年 12 月至 2003 年 9
月在中信证券公司资产管理部
从事研究以及客户资产管理。
2007 年1 月至2009 年4 月在生
命人寿保险股份有限公司投资
管理部担任交易部经理之职。
2009 年4 月至2010 年5 月在天
11
治基金管理公司投资管理部同
时担任债券基金和货币基金的
基金经 理助 理。2010 年 6 月，
进入浦银安盛基金管理公司工
作， 担任固 定收 益高 级研 究员兼
固定收 益基 金经 理助 理。
薛峥
本基金
基金经
理助理
2009-07-13 - 4
薛铮， 上海 财经 大学 数量 经 济学
硕士。2006 年3 月至 2008 年5
月， 在红顶 金融 研究 中心 担任固
定收益 研究 员。2008 年 6 月至
2009 年 6 月， 在上 海证 券有限
公司固定收益部担任投资经理
助理之 职。2009 年 7 月进入浦
银安盛 基金 管理 公司 ， 任浦银安
盛优化收益债券型基金基金经
理助理 兼固 定收 益研 究员 。
段福印
本基金
原基金
经理、
浦银安
盛精致
生活灵
活配置
混合型
证券投
资基金
原基金
经理
2008-12-30 2010-06-25 12
段福印 ， 华东师 范大 学国 际金融
学硕士 ；获 得 CFA 资格 。1998
年 7 月至 2002 年 8 月任 职于华
夏证券 公司 ， 从事债 券发 行与研
究工作 ，2002 年 9 月至 2007 年
3 月任职于上海东新国际投资
管理有 限公 司， 从事 宏观 经 济研
究与固定收益组合管理。2007
年 4 月段 福印 先生 进入 浦银安
盛基金 管理 公司 （筹 备组 ） 投资
部担任 固定 收益 投资 经理 之职，
主要负责宏观经济研究和固定
收益组 合管 理， 直至2008 年12
月担任本基金基金经理。自
2009 年 6 月起 ，同 时担 任浦银
安盛精致生活灵活配置混合型
证券投 资基 金基 金经 理。
注：1 、周 文秱 、薛 铮、 曲 少伦的 “任 职日 期” 指公 司决定 确定 的聘 任日 期。
2、 段福印 作为 本基 金的 首任基金 经理 ， 其任 职日 期 为本基 金成 立之 日 ， 其 “ 离任日 期”
指公司 决定 确定 的解 聘日 期。
3、证券从 业年限的 计算标 准遵从行 业协会《 证券业 从业人员 资格管理 办法》 的相关 规
定。
12
4.2 管理人对 报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理人严格 遵守 《证券 投资 基金法 》 及其他 相关 法律 法规、 证监 会
规定和 基金 合同 的约 定 ， 以及公 司的 规章 制度 ， 本 着诚实 守信 、 勤勉 尽责 的 原则管 理和 运用
基金资 产， 在严格 控制 风险的前 提下 ， 为基 金份 额持有人 谋求 最大 利益 。 报告期内 未有 损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管 理人已制 定了《 公平交易 管理规定》 ，建立 健全有效 的公平交 易执行 体系， 保
证公平 对待 旗下 的每 一基 金组合 。
在具体 执行 中， 在投资 决策流程 上， 构建统 一的 研究平台 ， 并在 投资 决策 过程中 ， 严格
遵守公 司的 各项 投资 管理 制度和 投资 授权 制度 ； 在 交易执 行环 节上 ， 详细 规 定了面 对多 个基
金组合 的投 资指 令的 交易 执行的 流程 和规 定， 以保证投资 执行 交易 过程 的公 平性 ； 从事后 监
控角度 上， 一方 面是 定期 对股票 交易 情况 进行 分析 ，对不 同时 间窗 口（1 日，5 日，10 日）
发生的 不同 基金 对同 一股 票的同 向交 易进 行价 差分 析， 并进行统 计显 著性 的检验 ， 以确定 交
易价差 对相 关基 金的 业绩 差异的 贡献 度； 另一 方面 是 公司对 公平 交易 制度 的遵 守和相 关业 务
流程的 执行 情况 进行 定期 检查， 并对 发现 的问 题进 行及时 的报 告。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 管理 人旗 下尚 无与 本投资 组合 投资 风格 相似 的其他 投资 组合 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本投 资组 合未 发生违 反法 律法 规所 界定 的异常 交易 行为 。
4.4 管理人对 报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2010 年全 年国 内通 胀水 平基本 上逐月 走高 ，11 月份 达到 5.1%的年内 高点 ， 通胀预期 愈
演愈烈 。 全年 来看 ， 前 两 个季度 ， 由于 市场 对国 内 外经济 复苏 路径 较为 曲折 的预期 ， 债券 市
场出现 了较 大幅 度的 上涨 ，下半 年随 着对 欧债 危机 担忧的 逐步 弱化 、经 济触 底反弹 的预 期 ，
权益类 市场 出现 一波 较大 幅度上 行， 债券市 场则 受到 避险需 求下 降、 通胀以 及加 息预期 增强 ，
13
走出下跌 走势，10 月份 开 始伴随着 通胀预期 的大幅 上升，央 行多次提 高基准 利率，提 高准
备金率 ，市 场流 动性 急剧 缩紧， 债券 市场 加速 下跌 ，12 月份 略有 反弹 。
2010 年 本基金在 一季度 组 合久期较短 ，并持 有一定 比例转债， 由于转 债市场 的较大幅
度下跌 ， 遭受一 定损 失 。 二季度 本 基金 逐步 加大 了信 用产品 的配 置比 例， 并拉 长 了基金 久期 ，
获得一 定收 益。 出于对 转债估值 低， 以及经 济反 弹的预期 ， 在 6 月末 7 月初本基金 加大 了转
债的配 置比 例， 获取了 较大收益 。 本基金四 季度 主要缩短 了利 率产 品久 期， 规避了 一定 利率
风险。 本基 金全 年都 积极 申购网 上新 股， 和参 与转 债的网 下打 新。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
2010 年 12 月 31 日， 浦银 收益 A ， 净值为 1.042，浦银收益 C，净值 为 1.036， 浦银收
益 A 全年净 值增 长率 为 4.97%， 浦银收 益 C 全年净 值增长 率为 4.19%， 业绩比 较 基准 收益 率
为 2.00%
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2011 年， 通胀 水平 仍 旧是制 约债 券市 场走 势的 关键因 素。 目前 来看 海外 和国内 的
经济复 苏向 上趋 势仍 旧是 大概率 事件 ， 货币 政策 的 缩紧不 会影 响经 济中 长期 走势 ， 但 是会 对
中期通 胀水 平起 到一 定抑 制作用 ， 进而 收益 率继 续 上升的 空间 较为 有限 ， 债 券收益 率将 逐步
进入安 全区 域。
2011 年， 预计 通胀 水平 可能高 于 4% ，高 点不 会大 幅高于 5% 的水平 ，无 论通 胀还是经
济增速 很难 出现 超预 期因 素，在 这样 一个 背景 下， 债券市 场可 能继 续 2010 年的震荡 走势 ，
但是波 动区 间会 相对 狭小 ， 精选并 持有 较高 比例 信用债仍 旧是 本基 金 的投资 策略 ， 转债方 面
随着转 债市 场的 扩容 ， 市场溢价 率会 逐步 回归 历史 中值 ， 走势也 势必 出现 分化， 精选 个券 仍
旧能获 得较 高的 超额 收益 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2010 年度 ， 本 基金管 理人 根据 《 证券 投资 基金 法》 、 《证券 投资 基金 管理 公司 管理办 法 》
等有关 法规 诚实 守信 、 勤勉尽责 ， 依法 履行 基金 管理人职 责， 落实风 险控 制， 强化监 察稽 核
管理， 确保 基金 管理 业务 运作的 安全 、规 范， 保护 基金份 额持 有人 的合 法权 益。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人为了 确保 公司 基金 资产 规范运 作， 主要 做了 以下 工作：
1、进 一步 完善 公司 内部 管 理体系
14
随着公司业 务的逐 步推进 ，2010 年公司从 根据业 务 需要修订和 完善内 部管理 制度流程
等方面 入手 ， 监督 检查 公司和基 金业 务的 合法 合规 、 公司的 内控 和内 部风 险控制 、 公司制 度
流程的 执行 等， 进一步 加强公司 内部 控制 ， 以确 保基金资 产规 范管 理和 运作 ， 风险得 到有 效
控制。
2、加 强合 规检 查， 强化 制 度执行
根据相 关法 规要 求、 公司的实际 运作 情况 及监 察稽 核计划 ， 在每 月和 每个 季度， 进行 重
点、 分步 骤、 有针 对性 地 对公司 所有 部门 的业 务和 合规运 作 ， 以 及执 行法 规 和制度 的情 况进
行定期检 查，并在 检查后 督促整改 和跟踪检 查。2010 年，着 重对证券 从业人 员行为准 则自
查活动 、 坚持 “三条 底线 ” 执行情 况自 查工 作、 创业板投 资行 为自 查工 作、 指数基 金募 集期
间的合 规性 等进 行了 专项 检查 。 全年对 人力 资源 及行政 、 注册结 算、 基金 会计、 信息 技术 等
进行了 专项 稽核 ， 并出 具了检查 报告 ； 另外 ， 对投资研究 进行 了一 次计 划外 专项稽 核； 并对
离任高 管及 基金 经理 进行 了离任 审查 。检 查中 发现 的问题 均与 业务 部门 进行 了沟通 和反 馈 ，
帮助和 督促 各部 门及 时完 善和改 进工 作。
3、准 确、 及时 地进 行信 息披露
公司指 定专 人负 责并 协调 基金的 信息 披露 工作 ， 确 保 本基金 定期 报告 及重 大事 项能够 及
时、准 确、 完整 、真 实地 对外披 露。
4、确 保公 司对 外宣 传推 介活动的 合法 合规 性
本基金 产品 申请 材料 、 基 金宣传 推介 材料 、 媒体 采 访提纲 、 软文 、 客 服材 料、 网站资 料、
代销渠 道资 料等 均经 监察 团队进 行合 规性 审核 后方 可对外 发布 ， 确 保公 司对 外 宣传推 介活 动
合法合 规。
5、积 极进 行合 规培 训、 强 化员工 合规 意识
公司监察团 队 2010 年 先 后对新进员 工进行 了入司 培训、对一 线部门 的员工 进行了 10
个小时的 合规培训 ，对反 洗钱领导 小组及反 洗钱骨 干人员开 展了共 3 小时 的 反洗钱合 规培
训。
6、加 强基 金风 险控 制工 作
2010 年 ，公司继 续加强 对 本基金投资 风险的 事前控 制和事后监 测，有 效地防 范和降低
了投资 风险 。 公司 管理 层 在业务 发展 中将 风险 控制 置于重 要地 位 ， 不 断提 升 全公司 的风 险控
制意识 和合 规文 化， 确保公司各 项业 务活 动能 严格 遵循有 关法 律法 规规 范有 序地进 行， 未出
现重大 风险 和违 法违 规问 题。
7、积 极开 展反 洗钱 工作
15
2010 年 ，公司根 据《中 华 人民共和国 反洗钱 法》及 中国人民银 行下发 的相关 规定的要
求， 公司 认真 贯彻 落实 人 行反洗 钱工 作的 要求 ， 不 断提高 反洗 钱工 作质 量 ， 全年开 展的 反洗
钱工作 包括 ： （1） 完善 反 洗钱相 关制 度； （2） 利用反洗钱 监控 系统 从 TA 数 据中心 自动 抓取
数据 ， 对可疑 交易 进行 适时监控 ； （3 ） 向 中国 人民 银行定 期报 送可 疑交 易； （4） 定期 向人 民
银行报 送非 现场 监管 报表 ； （5）进行 反洗 钱的 合规 培训； （6 ）进 行反 洗钱 的专 项审计 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金 管理 人为 确保 基金 估值工 作符 合相 关法 律法 规和基 金合 同的 规定 ， 确 保 基金资 产
估值的 公平 、 合理 ， 有效维护投 资人 的利 益， 设立了浦银 安盛 基金 管理 有限 公司估 值委 员会
（以下 简称 “估值 委员 会” ） ， 制定了 估值 政策 和估 值程序 。 估值委 员会 成员 由公司副 总经 理
兼首席 运营 官、 风险管 理部负责 人、 金融工 程部 负责人 、 基金会 计部 负责 人组成 。 估值委 员
会成员 三分 之二 以上具有 5 年以 上专 业工 作经 历， 具备良好 的专 业经 验、 胜任能 力和独 立性 。
估值委 员会 的职 责主 要包 括： 保证 基金 估值 的公 平 、 合 理； 制订 健全 、 有 效的 估值政 策和 程
序； 确保 对投 资品 种进 行 估值时 估值 政策 和程 序的 一贯性 ； 定期 对估 值政 策 和程序 进行 评价
等。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上述参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
本基金 基金 经理 未参 与或 决定基 金的 估值 。
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 与中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司签 订了 《 中债 收 益率曲 线和
中债估 值最 终用 户服 务协 议》 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 《基金 合同 》 第十五部分 第三 条约 定， 在符合有关 基金 分红 条件 的前 提下 ， 本基
金每年 收益 分配 次数 最多 为 6 次，每 次基 金收 益分 配比例 不得 低于 可供 分配 收益的 50% ，
若 《基金 合同 》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益 分配 ； 基金投 资当 期出 现净 亏损 ， 则 不进 行收
益分配 ；基 金收 益分 配后 基金份 额净 值不 能低 于面 值。
16
本报告 期内 ，本 基金 于 2010 年 9 月 3 日对基 金份 额持有人 进行 了一 次利 润分 配，A 类
实施利 润分 配 665,248.35 元，C 类 实施 利润 分配 250,886.26 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2010 年 ，本基金 托管人 在 对浦银安盛 优化收 益债券 型证券投资 基金的 托管过 程中，严
格遵守 《证券 投资 基金 法》 及其他 法律 法规 和基 金合同的 有关 规定 ， 不存 在任何损 害基 金份
额持有 人利 益的 行为 ，完 全尽职 尽责 地履 行了 基金 托管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
2010 年 ，浦银安 盛优化 收 益债券型证 券投资 基金的 管理人—— 浦银安 盛基金 管理有限
公司在 浦银 安盛 优化 收益 债券型 证券 投资 基金 的投 资运作 、 基金 资产 净值 计 算、 基金 份额 申
购赎回 价格 计算 、 基金 费 用开支 等问 题上 ， 不存 在 任何损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 ， 在
各重要 方面 的运 作严 格按 照基金 合同 的规 定进 行 。 本报告 期内 ， 浦银 安盛 优 化收益 债券 型证
券投资 基金 对基 金份 额持 有人进 行了 一次 利润 分配 ，分配 金额 为 916,134.61 元。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本托管人依法对浦银安盛基 金管理有限公司编制和披 露的浦银安盛优化收益债 券型证
券投资 基金 2010 年 年度 报 告中财 务指 标、 净值 表现 、利润 分配 情况 、财 务会 计报告 、投 资
组合报 告等 内容 进行 了核 查，以 上内 容真 实、 准确 和完整 。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2011) 第 20209 号
浦银安 盛优 化收 益债 券型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
我们审 计了 后附 的浦 银安 盛优化 收益 债券 型证 券投 资基金( 以下 简称 “浦 银安 盛优 化收
益债券 基金 ”) 的 财务 报表 ，包括 2010 年 12 月 31 日的资 产负 债表 、2010 年度的利 润表 和
所有者 权益( 基金 净值) 变动 表以及 财务 报表 附注 。
17
6.1 管理层对财务报表的 责任
按照企业会计准则和中国证 券监督管理委员会发布的 有关规定及允许的基金行 业实务
操作编制财务报表是浦 银安 盛优化收益债券基金 的基 金管理人浦银安盛基 金管 理有限公司
管理层 的责 任。 这种 责任 包括：
(1) 设计、实 施和 维护 与财务 报表编 制相 关的 内部 控制 ，以使 财务 报表 不存 在由 于舞弊
或错误 而导 致的 重大 错报 ；
(2) 选择和 运用 恰当 的会 计 政策；
(3) 作出合 理的 会计 估计 。
6.2 注册会计师的责任
我们的 责任 是在 实施 审计 工作的 基础 上对 财务 报表 发表审 计意 见。 我们 按照 中 国注册 会
计师审计准则的规定执 行了 审计工作。中国注册 会计 师审计准则要求我们 遵守 职业道德规
范，计 划和 实施 审计 工作 以对财 务报 表是 否不 存在 重大错 报获 取合 理保 证。
审计工 作涉 及实 施审 计程 序， 以获 取有 关财 务报 表 金额和 披露 的审 计证 据 。 选择的 审计
程序取决于注册会计师 的判 断，包括对由于舞弊 或错 误导致的财务报表重 大错 报风险的评
估。 在 进行 风险 评估 时， 我 们考虑 与财 务报 表编 制相 关的内 部控 制， 以设 计恰 当 的审计 程序 ，
但目的 并非 对内 部控 制的 有效性 发表 意见 。 审 计工 作 还包括 评价 管理 层选 用会 计政策 的恰 当
性和作 出会 计估 计的 合理 性，以 及评 价财 务报 表的 总体列 报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我们认 为， 上述 财务 报表 已 经按照 企业 会计 准则 和在 财务报 表附 注中 所列 示的 中国证 券
监督管 理委 员会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制， 在所 有重 大 方面公 允反 映
了浦银 安盛 优化 收益 债券 基金 2010 年 12 月 31 日的 财务状 况以 及 2010 年度 的经营成 果和 基
金净值 变动 情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册会 计师 汪 棣 陈 熹
上海市 卢湾 区湖 滨路 202
18
号企业 天地 2 号楼普 华永 道中 心 11 楼
2011-03-23
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 浦银 安盛 优化 收益债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日：2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2010 年12 月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 2,384,957.33 15,360,854.72
结算备 付金
798,817.78 80,218.11
存出保 证金
83,333.33 125,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 73,706,308.74 89,525,586.25
其中： 股票 投资
142,450.00 76,365.00
基金投 资
- -
债券投 资
73,563,858.74 89,449,221.25
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
2,990,190.67 -
应收利 息 7.4.7.5 1,192,124.37 1,013,866.01
应收股 利
- -
应收申 购款
10,000.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
81,165,732.22 106,105,525.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年12 月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,969,703.94 -
应付赎 回款
123,634.22 1,457,185.08
应付管 理人 报酬
38,613.29 62,281.02
19
应付托 管费
11,881.03 19,163.40
应付销 售服 务费
3,446.57 70.93
应付交 易费 用 7.4.7.7 1,490.91 2,186.33
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 45,000.00 77,594.81
负债合 计
2,193,769.96 1,618,481.57
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 75,850,547.69 104,048,451.61
未分配 利润 7.4.7.10 3,121,414.57 438,591.91
所有者 权益 合计
78,971,962.26 104,487,043.52
负债和 所有 者权 益总 计
81,165,732.22 106,105,525.09
注：报 告截 止日 2010 年 12 月 31 日，浦 银安 盛优 化收益 A 类基 金份 额净 值为 1.042 元， 基
金份额 总额 为 66,071,760.66 份。 浦银 安盛 优化 收益 C 类基金 份额 净值 为 1.036 元， 基金 份
额总额 为 9,778,787.03 份 。浦银 安盛 优化 收益 A 类 基金和 浦银 安盛 优化 收益 C 类基 金的 合
计份额 总数为 75,850,547.69 份。
7.2 利润表
会计主 体： 浦银 安盛 优化 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
一、收入
5,776,366.15 4,118,976.11
1.利息 收入
3,528,126.51 7,684,444.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 62,493.78 544,767.34
债券利 息收 入
3,440,768.82 6,866,857.14
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
24,863.91 272,820.00
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
1,463,304.43 -3,537,367.07
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 758,310.73 848,752.95
债券投 资收 益 7.4.7.13 704,993.70 -4,386,120.02
基金投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
20
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 - -
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-”号填 列）
7.4.7.16
726,417.93 -198,649.81
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
7.4.7.17
58,517.28 170,548.51
减：二、费用
1,316,687.36 3,153,859.54
1．管 理人 报酬
641,429.24 2,029,161.31
2．托 管费
197,362.81 624,357.32
3．销 售服 务费
40,185.61 220.96
4．交 易费 用 7.4.7.18 22,966.04 20,481.11
5．利 息支 出
85,364.67 36,586.96
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
85,364.67 36,586.96
6．其 他费 用 7.4.7.19 329,378.99 443,051.88
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
4,459,678.79 965,116.57
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
4,459,678.79 965,116.57
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 浦银 安盛 优化 收益债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 104,048,451.61 438,591.91 104,487,043.52
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 4,459,678.79 4,459,678.79
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-28,197,903.92 -860,721.52 -29,058,625.44
其中：1.基金申 购款 253,391,543.78 3,277,855.90 256,669,399.68
2.基金 赎回 款 -281,589,447.70 -4,138,577.42 -285,728,025.12
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- -916,134.61 -916,134.61
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 75,850,547.69 3,121,414.57 78,971,962.26
21
项目
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 771,272,160.17 35,248.44 771,307,408.61
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 965,116.57 965,116.57
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-667,223,708.56 -561,773.10 -667,785,481.66
其中：1.基金申 购款 15,770,095.03 -7,884.23 15,762,210.80
2.基金 赎回 款 -682,993,803.59 -553,888.87 -683,547,692.46
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基金净值 ） 104,048,451.61 438,591.91 104,487,043.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 （序 号） 从 7.1 至 7.4 ，财务 报表 由下 列负责人 签署 ；
基金管 理公 司负 责人 ：钱 华，主 管会 计工 作负 责人 ：陈篪 ，会 计机 构负 责人 ：赵迎 华
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
浦银安 盛优 化收 益债 券型 证券投 资基 金( 以下简 称 “本基金 ”)经中国 证券 监督 管理委 员
会(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 许可[2008]1186 号 《关于 核准 浦银 安盛 优化 收益债 券型 证
券投资 基金 募集 的批 复》 核准 ， 由浦银 安盛 基金 管 理有限 公司 依照 《 中华 人 民共和 国证 券投
资基金 法》 及其 配套 法规 和《浦 银安 盛优 化收 益债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》公 开募 集 。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
771,085,953.03 元， 已经 普华永道 中天 会计 师事 务所 有限公 司普 华永 道中 天验 字(2008) 第 197
号验资报 告予以验 证。经 向中国证 监会备案 ， 《浦银 安盛优化 收益债券 型证券 投资基金 基 金
合同》 于 2008 年 12 月 30 日正 式生 效， 基金 合同 生效日 的基 金份 额总 额为 771,272,160.17
份基金 份额 ， 其中 认购 资金利息 折合 186,207.14 份基金份 额。 本基金 的基 金管理人 为浦 银安
盛基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司( 以下简称“中国工商银
行”) 。
根据《 关于 浦银 收益 增加 C 类收费 模式 并修 改基 金合同的 公告 》 、 《浦银 安盛 优化收 益
债券型 证券 投资 基金 基金 合同 》 和 《浦 银安 盛优 化 收益债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》 并
报中国 证监 会备 案， 自 2009 年 9 月 22 日起， 本基 金根据申 购费 用、 赎回费 用收取方 式的 不
22
同，将 基金 份额 分为 不同 的类别 。在 投资 者申 购时 收取前 端申 购费 用的 ，称 为 A 类； 新增
不收取 前端 申购 费用 ，而 是从本 类别 基金 资产 中计 提销售 服务 费的 基金 类别 ，称为 C 类。
本基 金 A 类、C 类两 种收 费模式 并存 ，由 于基 金费 用的不 同， 本基 金 A 类基金份额 和 C 类
基金份 额分 别计 算基 金份 额净值 ， 计 算公 式为 计算 日 各类别 基金 资产 净值 除以 计算日 发售 在
外的该 类别 基金 份额 总数 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法 》 和 《浦 银 安盛优 化收 益债 券型 证券 投资基 金基
金合同 》 的有 关规 定， 本基金的 投资 范围 为国 内依 法公开 发行 、 上市 的国 债、 央行票 据、 金
融债、 企业( 公司) 债、可转换债券 、 资产支 持证 券等 固定收 益类 金融 产品 ， 以及投资 于一 级
市场新 股申 购、 持有可 转债转股 所得 的股 票、 投资二级市 场股 票以 及权 证等 中 国证 监会 允许
基金投 资的 非固 定收 益类 金融产 品股 票、 债券 及中 国 证监会 批准 的允 许基 金投 资的其 他金 融
工具。本基 金的投资组合为：固定收 益类金融产品占基金资产 的比例大 于 80% ，非固定收
益类金 融产 品的 投资 比例 合计不 超过 基金 资产 的 20% ，现 金以 及到 期日在 1 年以内 的政 府
债券不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金的 业绩 比较 基准为 ：中 信标 普全 债指 数。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人 于 2011 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》
和 38 项具 体会 计准 则、 其 后颁布 的企 业会 计准 则应 用指南 、企 业会 计准 则解 释以及 其他 相
关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、中国证 监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和半 年度 报告>》 、中 国证券业 协会 于 2007 年 5 月 15 日颁布 的
《证券 投资 基金 会计 核算 业务指 引》 、 《 浦银 安盛 优 化收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 和
在财务报表附注 7.4.4 所列 示的中国证监会发布的有 关规定及允许的基金行业 实务操作编
制。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2010 年度财 务报 表符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实、 完整地 反映 了本 基金 2010
年 12 月 31 日的 财务 状况 以及 2010 年度 的经 营成 果 和基金 净值 变动 情况 等有 关信息 。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
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7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 、 应
收款项 、 可供 出售 金融 资 产及持 有至 到期 投资 。 金 融资产 的分 类取 决于 本基 金对金 融资 产的
持有意 图和 持有 能力 。本 基金现 无金 融资 产分 类为 可供出 售金 融资 产及 持有 至到期 投资 。
本基金持有的股票投资和债 券投资分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金
融资产 。 以 公允 价值 计量 且 其公允 价值 变动 计入 损益 的金融 资产 在资 产负 债表 中以交 易性 金
融资产 列示 。
本基金 持有 的其 他金 融资 产分类 为应 收款 项， 包括银行存 款、 买入返 售金 融资产和 各类
应收款 项等 。 应收 款项 是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、 回 收金 额固 定或 可确 定 的非衍 生金 融资
产。
(2) 金融负 债的 分类
金融负 债于 初始 确认 时分 类为： 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 负债及 其
他金融 负债 。 本 基金 目前 暂 无金融 负债 分类 为以 公允 价值计 量且 其变 动计 入当 期损益 的金 融
负债。 本基 金持 有的 其他 金融负 债包 括卖 出回 购金 融资产 款和 各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 于 交易 日按 公允 价 值在资 产
负债表 内确 认 。 以 公允 价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 ， 取得 时 发生的 相关 交易
费用计 入当 期损 益； 对于 支 付的价 款中 包含 已宣 告但 尚未发 放的 现金 股利 或债 券起息 日或 上
次除息 日至 购买 日止 的利 息， 单独 确认 为应 收项 目 。 应收款 项和 其他 金融 负债 的相关 交易 费
用计入 初始 确认 金额 。
对于以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产， 按照 公允 价值 进行 后续计 量 ；
对于应 收款 项和 其他 金融 负债采 用实 际利 率法 ，以 摊余成 本进 行后 续计 量。
当收取某项金融资产现金流 量的合同权利已终止或该 金融资产所有权上几乎所 有的风
险和报 酬已 转移 时 ， 终 止 确认该 金融 资产 。 终止 确 认的金 融资 产的 成本 按移 动加权 平均 法于
交易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值 ； 估值日无交 易，
但最近交易日后经济环 境未 发生重大变化且证券 发行 机构未发生影响证券 价格 的重大事件
24
的，按 最近 交易 日的 市场 交易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在活跃 市场 的金 融工具 ，如估 值日 无交 易且 最近 交易日 后经 济环 境发 生了 重大变
化，参 考类 似投 资品 种的 现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价以 确定公 允 价 值 。
(3) 当金融工 具不 存在 活跃市 场，采 用市 场参 与者 普遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格
验证具 有可 靠性 的估 值技 术确定 公允 价值 。 估 值技 术 包括参 考熟 悉情 况并 自愿 交易的 各方 最
近进行 的市 场交 易中 使用 的价格 、 参照 实质 上相 同 的其他 金融 工具的当 前公 允价值 、 现金 流
量折现 法和 期权 定价 模型 等。 采用 估值 技术 时， 尽 可能最 大程 度使 用市 场参 数， 减少 使用 与
本基金 特定 相关 的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债。 当本 基金 依法 有 权抵销 债
权债务 且交 易双 方准 备按 净额结 算时 ， 金 融资 产与 金 融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中
列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外 发行 基金 份额所 募集 的总 金额 在扣 除损益 平准 金分 摊部 分后 的余额 。 由
于申购 和赎 回引 起的 实收 基金变 动分 别于 基金 申购 确认日 及基 金赎 回确 认日 认列。 上述 申 购
和赎回 分别 包括 基金 转换 所引起 的转 入基 金的 实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括 已实 现平 准金和 未实 现平 准金 。 已 实 现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额
时， 申购 或赎 回款 项中 包 含的按 累计 未分 配的 已实 现损益 占基 金净 值比 例计 算的金 额 。 未 实
现平准 金指 在申 购或 赎回 基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 实现 损益占 基金 净
值比例 计算 的金 额 。 损 益 平准金 于基 金申 购确 认日 或基金 赎回 确认 日认 列 ， 并于期 末全 额转
入未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股票投资在持有期间应取得 的现金股利扣除由上市公 司代扣代缴的个人所得税 后的净
额确认 为投 资收 益。 债券 投 资在持 有期 间应 取得 的按 票面利 率计 算的 利息 扣除 在适用 情况 下
由债券 发行 企业 代扣 代缴 的个人 所得 税后 的净 额确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产在 持有期间的公允价值变动 确认为
公允价 值变 动损 益； 于处置时 ， 其公允 价值 与初 始确认金 额之 间的 差额 确认 为投资 收益 ， 其
中包括 从公 允价 值变 动损 益结转 的公 允价 值累 计变 动额。
应收款 项在 持有 期间 确认 的利息 收入 按实 际利 率法 计算， 实际 利率 法与 直线 法 差异较 小
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的则按 直线 法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 、 托 管 费和销 售服 务费 在费 用涵 盖期间 按基 金合 同约 定的 费率和 计
算方法 逐日 确认 。
其他金 融负 债在 持有 期间 确认的 利息 支出 按实 际利 率法计 算， 实际 利率 法与 直 线法差 异
较小的 也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
本基金 每一 类别 的基 金份 额享有 同等 分配 权 。 本 基 金收益 以现 金形 式分 配 ， 但基金 份额
持有人可选择现金红利 或将 现金红利按分红除权 日的 基金份额净值自动转 为基 金份额进行
再投资。若期末 未分配利润中的未实现部 分( 包括基金经营活动产生的 未实现损益以及基 金
份额交易产生的 未实现平准金等) 为正数，则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润 中
的已实 现部 分； 若期末 未分配利 润的 未实 现部 分为 负数 ， 则期末 可供 分配 利润的金 额为 期末
未分配 利润( 已实 现部 分相 抵未实 现部 分后 的余 额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组 织结 构、 管理要 求、 内部报 告制 度为依据 确定 经营 分部 ， 以经营分 部为
基础确 定报 告分 部并 披露 分部信 息。
经营分 部是 指本 基金 内同 时满足 下列 条件 的组 成部 分：(1) 该组成 部分 能够 在日常活 动
中产生 收入 、 发生 费用 ；(2) 本基 金的 基金 管理 人能 够定期 评价该组 成部 分的 经营成 果， 以
决定向 其配 置资 源、 评价其业绩 ；(3) 本基金 能够 取得该组 成部 分的 财务 状况 、 经营成 果和
现金流 量等 有关 会计 信息 。 如 果两 个或 多个 经营 分 部具有 相似 的经 济特 征 ， 并且满 足一 定条
件的， 则合 并为 一个 经营 分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本 基金 的估 值原 则和 中国证 监会 允许 的基 金行 业估值 实务 操作 ， 本 基金 确 定以下 类
别债券 投资 的公 允价 值时 采用的 估值 方法 及其 关键 假设如 下：
在银行 间同 业市 场交 易的 债券品 种， 根据 中国 证监 会证监 会计 字[2007]21 号 《关于 证券
投资基金 执行<企业会 计准 则> 估值 业务及 份额 净值 计价有 关事 项的 通知 》采 用估值 技术确
定公允 价值 。 本基 金持 有 的银行 间同 业市 场债 券按 现金流 量折 现法 估值 ， 具 体估值 模型 、 参
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数及结 果由 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司独 立提 供。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题
的通知 》 、 财税[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2005]102 号《关 于
股息红 利个 人所 得税 有关 政策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《关于 股息 红利 有关 个人所 得税 政
策的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 及其 他相关 财税 法
规和实 务操 作， 主要 税项 列示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所得税 。
(3) 对基金取 得的 企业 债券利 息收入 ，由 发行 债券 的企 业在向 基金 派发 利息 时代 扣代缴
20% 的 个人 所得 税， 暂 不 征收企 业所 得税。 对基 金 取得的 股票 的股 息、 红 利 收入， 由 上市 公
司在向 基金 派发 股息 、 红利时暂 减按 50% 计入 个人 应纳税 所得 额， 依照 现行 税法规 定 即 20%
代扣代 缴个 人所 得税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ， 买入股 票不 征收 股票 交易 印花税 。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
活期存 款 2,384,957.33 15,360,854.72
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 2,384,957.33 15,360,854.72
7.4.7.2 交易性金融资产
27
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 142,450.00 142,450.00 -
债券
交易所 市场 53,247,620.62 54,088,858.74 841,238.12
银行间 市场 19,788,470.00 19,475,000.00 -313,470.00
合计 73,036,090.62 73,563,858.74 527,768.12
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 73,178,540.62 73,706,308.74 527,768.12
项目
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 76,365.00 76,365.00 -
债券
交易所 市场 20,357,979.40 21,223,221.25 865,241.85
银行间 市场 69,289,891.66 68,226,000.00 -1,063,891.66
合计 89,647,871.06 89,449,221.25 -198,649.81
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 89,724,236.06 89,525,586.25 -198,649.81
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
无余额 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
无余额 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
无余额 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月31 日
上年度 末
2009 年12 月31 日
应收活期 存款利 息 348.60 2,112.39
应收定期存 款 利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 279.60 28.10
28
应收债 券利 息 1,191,496.17 1,011,725.52
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 1,192,124.37 1,013,866.01
7.4.7.6 其他资产
无余额 。
7.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 881.46 532.08
银行间 市场 应付 交易 费用 609.45 1,654.25
合计 1,490.91 2,186.33
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月31 日
上年度 末
2009 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - -
应付赎 回费 - 594.81
预提审 计费 45,000.00 77,000.00
合计 45,000.00 77,594.81
7.4.7.9 实收基金
浦银安盛优化收益债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 103,831,015.53 103,831,015.53
本期申 购 213,613,093.58 213,613,093.58
本期赎 回（以“-”号填 列） -251,372,348.45 -251,372,348.45
本期末 66,071,760.66 66,071,760.66
浦银安盛优化收益债 券 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 217,436.08 217,436.08
29
本期申 购 39,778,450.20 39,778,450.20
本期赎 回（以“-”号填 列） -30,217,099.25 -30,217,099.25
本期末 9,778,787.03 9,778,787.03
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分配利润
浦银安盛优化收益债 券 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -606,568.64 1,044,354.34 437,785.70
本期利 润 3,046,231.58 932,837.14 3,979,068.72
本期基金份额交易产生的
变动数
-141,406.13 -841,238.61 -982,644.74
其中： 基金 申购 款 -286,469.76 2,759,986.14 2,473,516.38
基金赎 回款 145,063.63 -3,601,224.75 -3,456,161.12
本期已 分配 利润 -665,248.35 - -665,248.35
本期末 1,633,008.46 1,135,952.87 2,768,961.33
浦银安盛优化收益债 券 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -1,443.83 2,250.04 806.21
本期利 润 687,029.28 -206,419.21 480,610.07
本期基金份额交易产生的
变动数
-253,284.08 375,207.30 121,923.22
其中：基金 申购 款 -12,553.05 816,892.57 804,339.52
基金赎 回款 -240,731.03 -441,685.27 -682,416.30
本期已 分配 利润 -250,886.26 - -250,886.26
本期末 181,415.11 171,038.13 352,453.24
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 56,700.00 535,313.82
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 4,348.66 9,441.14
其他 1,445.12 12.38
合计 62,493.78 544,767.34
7.4.7.12 股票投资收益
30
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 5,273,605.73 2,324,397.95
减：卖出股 票成 本总 额 4,515,295.00 1,475,645.00
买卖股票 差价收 入 758,310.73 848,752.95
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
435,706,798.08 806,704,121.65
减： 卖出债 券 （债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
429,478,444.64 798,476,980.11
减：应收利 息总 额 5,523,359.74 12,613,261.56
债券投 资收 益 704,993.70 -4,386,120.02
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
无。
7.4.7.15 股利收益
无。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 726,417.93 -198,649.81
——股票投 资 - -
——债券投 资 726,417.93 -198,649.81
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 726,417.93 -198,649.81
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
31
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 58,421.57 170,472.93
转换费 收入 95.71 75.58
其他 - -
合计 58,517.28 170,548.51
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分的 25%
归入转 出基 金的 基金 资产 。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 15,941.04 10,031.11
银行间 市场 交易 费用 7,025.00 10,450.00
合计 22,966.04 20,481.11
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
审计费 用 44,000.00 77,000.00
信息披 露费 260,000.00 340,000.00
其他费 用 100.00 900.00
债券帐 户维 护费 18,000.00 13,500.00
银行汇 划费 用 7,278.99 11,651.88
合计 329,378.99 443,051.88
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金管 理人 的控 股股 东、 基金代 销机 构
法国安 盛投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 融投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
32
浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注： 下述 关联 交易 均在 正常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 ， 并以 一般 交易 价格 为定价 基 础 。
7.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方 交易 单元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 641,429.24 2,029,161.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 238,134.46 640,213.40
注： 支付 基金 管理人 浦银 安盛基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 0.65%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬 ＝前 一日 基 金资产 净值 ×0.65% ÷ 当年天 数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管 197,362.81 624,357.32
33
费
注： 支付 基金 托管人 中国 工商银 行股 份有 限公 司的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.20%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日基金 托管 费 ＝前 一日 基金资产 净值 ×0.20%÷当年 天数
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
浦银安 盛优 化收 益债 券 A 浦银安 盛优 化收 益债 券 C 合计
中国工商银 行股 份有 限公 司 - 3,479.37 3,479.37
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 - 1,048.42 1,048.42
浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 - 394.69 394.69
合计 - 4,922.48 4,922.48
获得销 售服 务费 的各 关联 方名称
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
浦银安 盛优 化收 益债 券A 浦银安 盛优 化收 益债 券C 合计
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 - 2.41 2.41
合计 - 2.41 2.41
注：自 2009 年 9 月 22 日 起，支 付基 金代 销机 构的 销售服 务费 按前 一日 C 类基金份 额资 产
净值 0.4% 的年 费率 计提 ， 逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 给浦 银安 盛基 金管 理有限 公司 ，
再由浦 银安 盛基 金管 理有 限公司 计算 并支 付给 各基 金代销 机构 。其 计算 公式 为：
日销售 服务 费＝ 前一 日 C 类基金 资产 净值×0.4%÷ 当年天 数。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
单位： 人民 币元
本期
2010年1 月1 日至2010 年12 月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行
- 9,569,733.56 - - - -
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
34
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国工商银行
- 10,025,492.60 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
浦银安 盛优 化收 益债 券 A
基金管 理人 在本 报告 期与 上年度 可比 期间 均未 持有 浦银安 盛优 化收 益债 券 A 。
浦银安 盛优 化收 益债 券 C
基金管 理人 在本 报告 期与 上年度 可比 期间 均未 持有 浦银安 盛优 化收 益债 券 C 。
7.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
浦银安盛优化收益债 券 A
除基金管理人之外的其 他关联方在本报告期末及 上年度末均未持有浦银安盛优化收 益
债券A 。
浦银安盛优化收益债 券 C
除基金管 理人之外 的其他 关联方在 本报告期 末及上 年度末均 未持有浦 银安盛 优化收益 债
券C。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国工 商银 行 2,384,957.33 56,700.00 15,360,854.72 535,313.82
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
无。
7.4.11 利润 分配情况
浦银安 盛优 化收 益债 券 A
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
2010-09-03 2010-09-03 0.100 480,742.77 184,505.58 665,248.35 -
35
合计 - - 0.100 480,742.77 184,505.58 665,248.35 -
浦银安 盛优 化收 益债 券 C
单位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
利润分 配
合计
备注
2010-09-03 2010-09-03 0.100 207,337.56 43,548.70 250,886.26 -
合计 - - 0.100 207,337.56 43,548.70 250,886.26 -
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002534 杭锅股份 2010-12-31 2011-01-10
新股网
上申购
26.00 26.00 500 13,000.00 13,000.00 -
002535 林州重机 2010-12-31 2011-01-11
新股网
上申购
25.00 25.00 500 12,500.00 12,500.00 -
002536 西泵股份 2010-12-31 2011-01-11
新股网
上申购
36.00 36.00 500 18,000.00 18,000.00 -
002537 海立美达 2010-12-31 2011-01-10
新股网
上申购
40.00 40.00 1,000 40,000.00 40,000.00 -
601118 海南橡胶 2010-12-30 2011-01-07
新股网
上申购
5.99 5.99 4,000 23,960.00 23,960.00 -
300159 新研股份 2010-12-29 2011-01-07
新股网
上申购
69.98 69.98 500 34,990.00 34,990.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
7.4.13 金融工具 风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本基金 为债 券型 证券 投资 基金 ， 属于证 券投 资基 金中的较 低收 益、 较低风 险品种 。 一般
情形下 ， 其风 险和 收益 低 于股票 型基 金 、 混 合型 基 金， 高于 货币 型基 金。 本 基金主 要投 资于
36
固定收 益类 金融 产品 ， 包 括国内 依法 发行 、 上市 的国债 、 央行票 据、 金融 债、 企业(公司) 债、
可转换 债券 、 资产 支持 证券等 。 本基金 还可 投资 于一级市 场新 股申 购、 持有可转债 转股 所得
的股票 、投 资二 级市 场股 票以及 权证 等中 国证 监会 允许基 金投 资的 非固 定收 益类金 融产 品 。
本基金 在日 常经 营活 动中 面临的 与这 些金 融工 具相 关的风 险主 要包 括信 用风 险、 流 动性 风 险
及市场 风险 。 本 基金 的基 金 管理人 从事 风险 管理 的主 要目标 是争 取将 以上 风险 控制在 限定 的
范围之 内， 使本 基金 在科 学的风 险管 理的 前提 下， 实现基 金财 产的 安全 和增 值。
本基金 管理 人奉 行全 面风 险管理 ， 设立 了三 层次 的 风险控 制体 系 ： 第 一层 次 为各业 务部
门对各 自部 门潜 在风 险的 自我管 理和 检查 ； 第二 层 次为公 司总 经理 领导 的管 理层 、 风 险控 制
委员会 、 风险 管理 部、 监察部 、 法务部 的风 险管 理； 第三层 次为 董事 会层 面对公司 的风 险管
理，包 括董 事会 、合 规及 审计委 员会 、督 察长 和内 部审计 部。
本基金管理人下设的各业务 部门是公司第一线风险控 制的实施者，均备有符合 法律法
规、 公司 政策 的业 务流 程， 其中包 含与 其业 务相 关的风险 控制 措施 、 风险 管理计划 、 工作 流
程和管 理责 任。 这些 流程 均得到 公司 管理 层的 批准 。
本基金 管理 人设 立的 风险 控制委 员会 是公 司经 营层 面负责 风险 管理 的最 高权 利机构 ， 制
定公司 的风 险管 理政 策， 并监督 实施 ， 确保 公司 整体风险 暴露 得到 有效 的识 别、 评估 、 监控
和控制 。 公司 设立 风险 管理部和 监察 部， 独立地 监控公司 面临 的各 类风 险。 风险管 理部 建立
了定性 和数 量化 分析 模型 进行基 金投 资风 险和 绩效 评估 。 监 察部 根据 基金 相 关法律 法规 、 公
司基本 制度 及业 务流 程， 对信息 披露 、 法律 文件 等进行事 中审 核， 并对基 金管理人 经营 活动
及各职 能部 门履 职情 况的 合法合 规性 进行 监督 和检 查。
董事会 下属 的合 规及 审计 委员会 ， 负 责对 公司 整体 风 险管理 和内 部控 制的 有效 性进行 审
议和评 估。 同时， 督察 长及合规 及审 计委 员会 负责 检查 、 评价公 司风 险控 制的充分 性和 有效
性，并 向董 事会 报告 。
本基金的基金管理人对于金 融工具的风险管理方法主 要是通过定性分析和定量 分析的
方法去 估测 各种 风险 产生 的可能 损失 。 从定 性分 析 的角度 出发 ， 判断 风险 损 失的严 重程 度和
出现同 类风 险损 失的 频度 。 而从定 量分 析的 角度 出发， 根据 本基 金的 投资 目标， 结合 基金 资
产所运 用金 融工 具特 征通 过特定 的风 险量 化指 标 、 模型 ， 日 常的 量化 报告 ， 确定风 险损 失的
限度和 相应 置信 程度 ， 及时可靠 地对 各种 风险 进行 监督 、 检查和 评估 ， 并通过相应 决策 ， 将
风险控 制在 可承 受的 范围 内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基 金在 交易 过程中 因交 易对 手未 履行 合约责 任， 或者 基金 所投 资 证券之 发
37
行人出 现违 约、 拒绝 支付 到期本 息等 情况 ，导 致基 金资产 损失 和收 益变 化的 风险。
本公司 在交 易前 对交 易对 手的资 信状 况进 行了 充分 的评估 。 本 基金 的银 行存 款 存放在 本
基金的 托管 行中 国工 商银 行， 因而 与该 银行 存款 相 关的信 用风 险不 重大 。 本 基金在 交易 所进
行的交 易均 以中 国证 券登 记结算 有限 责任 公司 为交 易对手 完成 证券 交收 和款 项清算 ， 因 此 违
约风险 可能 性很 小； 在银 行 间同业 市场 进行 交易 前均 对交易 对手 进行 信用 评估 并对证 券交 割
方式进 行限 制以 控制 相应 的信用 风险 。
本基金 的基 金管 理人 建立 了信用 风险 管理 流程 ， 通 过 对投资 品种 信用 等级 评估 来控制 证
券发行 人的 信用 风险 ， 且 通过分 散化 投资 以分 散信 用风险 。 本基 金均 投资 于 具有良 好信 用等
级的证 券。
7.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年末
2009 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 9,704,000.00 -
合计 9,704,000.00 -
注 ：持有的 短期融 资券按其 债项的短 期信用 评级列示,持 有的其他 信用债 以其债 项评级
作为长 期信 用评 级进 行披 露。
7.4.13.2.2 按长期信 用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年末
2009 年 12 月 31 日
AAA 7,891,773.60 -
AAA 以下 34,102,085.14 34,575,221.25
未评级 21,866,000.00 54,874,000.00
合计 63,859,858.74 89,449,221.25
注：长 期信 用评 级以 持有 的信用 债项 评级 为依 据进 行披露 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指 基金 所持 金融工 具变 现的 难易 程度 。 本基金 的流 动性 风险 一方 面来自于
基金份 额持 有人 可随 时要 求赎回 其持 有的 基金 份额 ， 另一方 面来 自于 投资 品种 所处的 交易 市
场不活跃而带来的变现 困难 或因投资集中而无法 在市 场出现剧烈波动的情 况下 以合理的价
格变现 。
38
针对兑 付赎 回资 金的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人对本 基金 的申 购赎 回情 况进行 严
密监控 ， 保持 基金 投资 组 合中的 可用 现金 头寸 与之 相匹配 。 本基 金的 基金 管 理人在 基金 合同
中设计 了巨 额赎 回条 款 ， 约定在 非常 情况 下赎 回申 请的处 理方 式 ， 控 制因 开 放申购 赎回 模式
带来的 流动 性风 险， 有效 保障基 金持 有人 利益 。
针对投 资品 种变 现的 流动 性风险 ， 本 基金 的基 金管 理 人通过 独立 的风 险管 理部 门设定 流
动性比 例要 求， 对流动 性指标进 行持 续的 监测 和分 析， 包括 组合 持仓 集中 度指标 、 组合在 短
时间内 变现 能力 的综 合指 标、 组 合中 变现 能力 较差 的 投资品 种比 例以 及流 通受 限制的 投资 品
种比例 等。 本基金 所持 大部分证 券可 在银 行间 同业 市场交 易， 其余亦 在证 券交易所 上市 ， 因
此除附 注 7.4.12.1 中 列示 的部分 基金 资产 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 的情 况外， 其余 均 能
及时变 现。 此外， 本基 金可通过 卖出 回购 金融 资产 方式借 入短 期资 金应 对流 动性需 求， 其上
限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融 工具的公允价值或未来现 金流量因所处市场各类价 格因素
的变动 而发 生波 动的 风险 ，包括 利率 风险 、外 汇风 险和其 他价 格风 险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 现金 流量 受市 场利率 变动 而发 生波 动的 风险。 利 率
敏感性 金融 工具 均面 临由 于市场 利率 上升 而导 致公 允价值 下降 的风 险， 其中 浮 动利率 类金 融
工具还 面临 每个 付息 期间 结束根 据市 场利 率重 新定 价时对 于未 来现 金流 影响 的风险 。
本基金 的基 金管 理人 定期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调 整投资 组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
本基金主要投资于交易所及 银行间市场交易的固定收 益品种，因此存在相应的 利率风
险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,384,957.33 - - - 2,384,957.33
结算备付金 798,817.78 - - - 798,817.78
存出保证金 - - - 83,333.33 83,333.33
39
证券清算款 - - - 2,990,190.67 2,990,190.67
交易性金融资产 15,630,498.20 33,213,724.04 24,719,636.50 142,450.00 73,706,308.74
应收利息 - - - 1,192,124.37 1,192,124.37
应收申购款 - - - 10,000.00 10,000.00
资产总计 18,814,273.31 33,213,724.04 24,719,636.50 4,418,098.37 81,165,732.22
负债
应付证券清算款 - - - 1,969,703.94 1,969,703.94
应付赎回款 - - - 123,634.22 123,634.22
应付管理人报酬 - - - 38,613.29 38,613.29
应付托管费 - - - 11,881.03 11,881.03
应付销售费用 - - - 3,446.57 3,446.57
应付交易费用 - - - 1,490.91 1,490.91
其他负债 - - - 45,000.00 45,000.00
负债总计 - - - 2,193,769.96 2,193,769.96
利率敏感度缺口 18,814,273.31 33,213,724.04 24,719,636.50 2,224,328.41 78,971,962.26
上年度末2009年12 月31
日
1 年以内 1 －5 年 5 年以上
不计息
合计
银行存款 15,360,854.72 - - - 15,360,854.72
结算备付金 80,218.11 - - - 80,218.11
存出保证金 - - - 125,000.00 125,000.00
交易性金融资产 6,048,000.00 47,457,346.00 35,943,875.25 76,365.00 89,525,586.25
应收利息 - - - 1,013,866.01 1,013,866.01
资产总计 21,489,072.83 47,457,346.00 35,943,875.25 1,215,231.01 106,105,525.09
负债
应付赎回款 - - - 1,457,185.08 1,457,185.08
应付管理人报酬 - - - 62,281.02 62,281.02
应付托管费 - - - 19,163.40 19,163.40
应付销售费用 - - - 70.93 70.93
应付交易费用 - - - 2,186.33 2,186.33
其他负债 - - - 77,594.81 77,594.81
负债总计 - - - 1,618,481.57 1,618,481.57
利率敏感度缺口 21,489,072.83 47,457,346.00 35,943,875.25 -403,250.56 104,487,043.52
注： 表中 所示 为本 基金 资 产及负 债的 公允 价值 ， 并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日
40
孰早者 予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 除市场 利率 外其 他变 量保 持不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
市场利 率上 升0.25% 增加 734,943.99 增加 842,707.89
市场利 率下 降0.25% 减少 747,997.44 减少 866,727.24
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险 。
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持 金融工具的公允价值或未 来现金流量因除市场利率 和外汇
汇率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本 基金主 要投 资于 证券 交易 所上市 或银 行
间同业 市场 交易 的股 票和 债券， 所面 临的 其他 价格 风 险来源 于单 个证 券发 行主 体自身 经营 情
况或特 殊事 项的 影响 ，也 可能来 源于 证券 市场 整体 波动的 影响。
本基金 的基 金管 理人 在构 建和管 理投 资组 合的 过程 中， 采用 “自 上而 下” 的策 略， 通 过
对宏观 经济 情况 及政 策的 分析， 结合 证券 市场 运行 情况， 做出 资产 配置 及组 合构建 的决 定 ；
通过对 单个 证券 的定 性分 析及定 量分 析， 选择 符合 基金合 同约 定范 围的 投资 品种进 行投 资 。
本基金 的基 金管 理人 定期 结合宏 观及 微观 环境 的变 化， 对投 资策 略、 资产 配 置、 投资 组合 进
行修正 ，来 主动 应对 可能 发生的 市场 价格 风险 。
本基金 通过 投资 组合 的分 散化降 低其 他价 格风 险。 本 基金的 投资 组合 为中 固定 收益类 金
融产品占基 金资产的比例大 于 80% ，非固定收益 类金融产品的 投资比例合计不超过基金 资
产的 20% ， 现金以 及到 期日在 1 年以 内的 政府 债券 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此外， 本基
金的基 金管 理人 每日 对本 基金所 持有 的证 券价 格实 施监控 ， 定 期运 用多 种定 量 方法对 基金 进
行风险 度量 ， 包括 VaR(Value at Risk)指标等 来测 试本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ， 及时可 靠地
对风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
41
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性金融 资产-股票投 资 142,450.00 0.18 76,365.00 0.07
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 142,450.00 0.18 76,365.00 0.07
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2010 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 交易 性权 益类 投资公 允价 值占 基金 资产 净值的 比
例为 0.18%(2009 年 12 月 31 日：0.07%) ， 因此 除市 场利率 和外 汇汇 率以 外的 市场价 格因 素
的变动 对于 本基 金资 产净 值无重 大影 响(2009 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公 允价 值计 量的 金融 资产和 负债 主要 包括 应收 款项和 其他 金融 负债 ， 其 账 面价值 与
公允价 值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可
分为：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级：直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、除第一层 级
中的市 场报 价以 外的 资产 或负债 的输 入值 。
第三层级： 以可观察到的市场数据以 外的变量为基础确定的资 产或负债的输入值(不可
观察输 入值) 。
于 2010 年 12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层级的 余
额为 54,231,308.74 元， 第 二层级 的余 额为 19,475,000.00 元 ，无 属于 第三 层级 的余额(2009
年 12 月 31 日： 第一层 级 21,299,586.25 元， 第二 层级 68,226,000.00 元， 无第 三 层级)。本 基
金本期及上年度可比期 间持 有的以公允价值计量 的金 融工具的公允价值所 属层 级未发生重
大变动 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无需要 说明的 其他 重要 事项 。
42
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 142,450.00 0.18
其中： 股票 142,450.00 0.18
2 固定收 益投 资 73,563,858.74 90.63
其中： 债券 73,563,858.74 90.63
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,183,775.11 3.92
6 其他各 项资 产 4,275,648.37 5.27
7 合计 81,165,732.22 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 23,960.00 0.03
B 采掘业 - -
C 制造业 118,490.00 0.15
C0
食品 、饮 料 - -
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 - -
C7
机械 、设 备、 仪表 118,490.00 0.15
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 - -
43
G 信息技 术业 - -
H 批发和 零售 贸易 - -
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 - -
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 142,450.00 0.18
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002537 海立美 达 1,000 40,000.00 0.05
2 300159 新研股 份 500 34,990.00 0.04
3 601118 海南橡 胶 4,000 23,960.00 0.03
4 002536 西泵股 份 500 18,000.00 0.02
5 002534 杭锅股 份 500 13,000.00 0.02
6 002535 林州重 机 500 12,500.00 0.02
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 1,677,680.00 1.61
2 601818 光大银 行 269,700.00 0.26
3 002422 科伦药 业 125,040.00 0.12
4 601179 中国西 电 118,500.00 0.11
5 002399 海普瑞 74,000.00 0.07
6 002415 海康威 视 68,000.00 0.07
7 601018 宁波港 66,600.00 0.06
8 002465 海格通 信 57,000.00 0.05
9 002489 浙江永 强 57,000.00 0.05
10 002493 荣盛石 化 53,800.00 0.05
11 002414 高德红外 52,000.00 0.05
12 002482 广田股 份 51,980.00 0.05
44
13 002437 誉衡药 业 50,000.00 0.05
14 601377 兴业证 券 50,000.00 0.05
15 300142 沃森生 物 47,500.00 0.05
16 300050 世纪鼎 利 44,000.00 0.04
17 300077 国民技 术 43,750.00 0.04
18 601718 际华集 团 42,000.00 0.04
19 002537 海立美 达 40,000.00 0.04
20 300122 智飞生 物 37,980.00 0.04
注： “本期 累计买 入金额” 按买入成 交金额（ 成交单 价乘以成 交数量） 填列， 不考虑相 关 交
易费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601288 农业银 行 1,702,980.00 1.63
2 601818 光大银 行 297,680.00 0.28
3 002422 科伦药 业 124,200.00 0.12
4 601179 中国西 电 117,579.04 0.11
5 002399 海普瑞 90,000.00 0.09
6 002415 海康威 视 79,815.00 0.08
7 300077 国民技 术 79,537.51 0.08
8 300142 沃森生 物 74,505.00 0.07
9 300070 碧水源 72,600.00 0.07
10 002465 海格通 信 72,150.00 0.07
11 601718 际华集 团 71,520.00 0.07
12 601377 兴业证 券 69,500.00 0.07
13 601018 宁波港 66,960.00 0.06
14 002482 广田股 份 64,010.00 0.06
15 002387 黑牛食 品 63,000.00 0.06
16 002489 浙江永 强 59,925.00 0.06
17 002493 荣盛石 化 58,800.00 0.06
18 002437 誉衡药 业 58,510.00 0.06
19 300050 世纪鼎 利 58,250.00 0.06
20 601117 中国化 学 52,020.00 0.05
注： “本期 累计卖 出金额” 按卖出成 交金额（ 成交单 价乘以成 交数量） 填列， 不考虑相 关 交
易费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
45
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 4,581,380.00
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,273,605.73
注： “买 入股 票的 成本 ” 和 “卖 出股 票的 收入 ” 均按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量）
填列， 不考 虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 12,095,000.00 15.32
2 央行票 据 19,475,000.00 24.66
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 28,074,847.85 35.55
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 13,919,010.89 17.63
7 其他 - -
8 合计 73,563,858.74 93.15
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 010107 21 国债 ⑺ 118,000 12,095,000.00 15.32
2 1001060 10 央票 60 100,000 9,771,000.00 12.37
3 1001077 10 央票 77 100,000 9,704,000.00 12.29
4 126630 铜陵转 债 20,618 4,155,557.90 5.26
5 113001 中行转 债 35,760 3,928,593.60 4.97
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
46
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期 内本基金投 资 的前十名证券的 发行主体 没有被监管部门 立案调查 或在报告
编制日 前一 年受 到公 开谴 责、处 罚的 情况 。
8.9.2 本基 金投资 的前 十名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 的范 围。
8.9.3 期末其他 各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 83,333.33
2 应收证 券清 算款 2,990,190.67
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,192,124.37
5 应收申 购款 10,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,275,648.37
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 3,928,593.60 4.97
2 125731 美丰转 债 506,393.37 0.64
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
金额单位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 002537 海立美 达 40,000.00 0.05 新股未 上市
2 300159 新研股 份 34,990.00 0.04 新股未 上市
3 601118 海南橡 胶 23,960.00 0.03 新股未 上市
4 002536 西泵股 份 18,000.00 0.02 新股未 上市
5 002534 杭锅股 份 13,000.00 0.02 新股未 上市
6 002535 林州重 机 12,500.00 0.02 新股未 上市
47
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户数
(户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
浦银安盛优化收
益债 券 A
1,279 51,658.92 23,351,132.42 35.34% 42,720,628.24 64.66%
浦银安盛优化收
益债 券 C
73 133,955.99 8,624,839.00 88.20% 1,153,948.03 11.80%
合计 1,352 56,102.48 31,975,971.42 42.16% 43,874,576.27 57.84%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理公司所有从业
人员持 有本 开放 式 基金
浦银安 盛优 化收 益债 券 A 97,389.18 0.15%
浦银安 盛优 化收 益债 券 C 29,354.21 0.30%
合计 126,743.39 0.17%
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
项目 浦银安 盛优 化收 益债 券 A 浦银安 盛优 化收 益债 券 C
基金合 同生 效日(2008 年 12 月
30 日) 基金 份额 总额
771,272,160.17 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 103,831,015.53 217,436.08
本报告 期基 金总 申购 份额 213,613,093.58 39,778,450.20
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 251,372,348.45 30,217,099.25
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 66,071,760.66 9,778,787.03
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
48
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、 基金 管理 人于 2010 年 1 月 6 日刊 登 《浦 银安 盛基 金管理 有限 公司 关于 旗下 浦银价 值
基金基金 经理变更 的公告》 ，披露浦 银安盛价 值成长 股票型证 券投资基 金双基 金经理之 一 张
建宏先 生因 个人 工作 变动 原因辞 职， 方毅 先生 继续 担任浦 银价 值基 金基 金经 理。
2、基 金管 理人 于 2010 年 1 月 21 日刊 登《 浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于高 管人员 变
更的公 告》 ，披 露由 周文 秱 先生接 替张 建宏 先生 担任 公司副 总经 理兼 首席 投资 官。
3、 基金 管理 人于 2010 年 4 月 1 日刊 登 《浦 银安 盛基 金管理 有限 公司 关于 公司 高管离 任
的公告 》 ， 披露 陈逸 康先 生 因个人 健康 原因 不再 担任 公司副 总经 理兼 首席 市场 营销官 。
4、基 金管 理人 于 2010 年 4 月 15 日刊 登《 浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于旗 下浦银 安
盛红利精 选股票型 证券投 资基金增 聘基金经 理的公 告》 ，披露 增聘吴 勇先生担 任浦银安 盛 红
利精选 股票 型证 券投 资基 金的基 金经 理。
5、基 金管 理人 于 2010 年 6 月 26 日刊 登《 浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 基
金经理变 更的公告 》 ，披露 本基金基 金经理、 浦银安 盛精致生 活灵活配 置混合 型证券投 资 基
金双基 金经 理之 一段 福印 先生因 个人 原因 辞职 ， 由 公 司副总 经理 兼首 席投 资官 周文秱 先生 接
替段福 印先 生担 任本 基金 的基金 经理 ； 林 峰先 生继 续 担任浦 银安 盛精 致生 活灵 活配置 混合 型
证券投 资基 金基 金经 理。
6、基 金管 理人 于 2010 年 7 月 22 日刊 登《 浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于基 金经理 变
更的公告》 ，披露 浦银安盛 价值成长 股票型证 券投资 基金基金 经理、浦 银安盛 红利精选 股 票
型证券 投资 基金 双基 金经 理之一 方毅 先生 因个 人原 因离职 ， 由 蒋建 伟先 生接 替 方毅先 生担 任
浦银安 盛价 值成 长股 票型 证券投 资基 金的 基金 经理 ； 吴勇先 生继 续担 任浦 银安 盛红利 精选 股
票型证 券投 资基 金的 基金 经理。
7、 基金 管理 人于 2010 年 12 月 25 日 刊登 《浦 银安 盛 基金管 理有 限公 司关 于高 级管理 人
员变更的 公告》 ， 公告披露 公司第一 届总经理 刘斐女 士任期届 满不再续 任，由 钱华先生 接 替
刘斐女 士担 任公 司总 经理 。
49
8、报 告期 内， 经证 监会 审 批，由 晏秋 生担 任本 基托 管人资 产托 管部 的副 总经 理。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业 务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 为本 基金 审 计的会 计师 事务 所仍 为普 华永道 中天 会计 师事 务所 ， 未 有改 聘
情况发 生。 本报 告期 内应 支付给 会计 师事 务所 的报 酬为 45000.00 元， 截止 本报告期 末， 普
华永道 中天 会计 师事 务所 已提供 审计 服务 的连 续年 限为 2 年
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受 稽查或处 罚的 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证 券 1 2,674,180.69 50.71% 2,172.79 49.58% -
国泰君 安 1 2,599,425.04 49.29% 2,209.51 50.42% -
注：1 、证 券经 营机 构交 易 单元选 择的 标准 和程 序：
（1）选择 证券 经营 机构 交易单元 的标 准
- 财务状 况良 好、 经营 管理 规范、 内部 管理 制度 健全 、风险 管理 严格 ；
- 具备基 金运 作所 需的 高效 、安全 的通 讯条 件， 交易 设施满 足基 金进 行证 券交 易的 需 要 ；
- 具备较 强的 综合 研究 能力 ，能及 时、 全面 地为 基金 提供研 究服 务支 持；
- 佣金费 率合 理；
- 本基金 管理 人要 求的 其他 条件。
50
（2）选择 证券 经营 机构 交易单元 的程 序
- 本基金 管理 人根 据上 述标 准考察 后确 定选 用交 易单 元的证 券经 营机 构；
- 基金管 理人 和被 选中 的证 券经营 机构 签订 交易 单元 租用协 议。
2、报 告期 内租 用证 券公 司交易单 元的 变更 情况 ：
本基金 本报 告期 内未 变更 交易单 元。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
海通证 券 84,044,749.71 21.37% - - - -
国泰君 安 309,267,863.09 78.63% 714,100,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披露日 期
1
浦银安盛基金管理有限公司关于新增广发
华福证券为旗下基金代销机构并参加广发
华福证 券网 上申 购费 率优 惠活动 的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-1-11
2
浦银安盛基金管理有限公司关于高管人员
变更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-1-21
3
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
2009 年4 季度 报告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-1-22
4
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招
募说明 书更 新正 文
公司网 站 2010-2-12
5
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招
募说明 书更 新摘 要
三大证 券报 及公 司网 站 2010-2-12
6
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
新增天相投资顾问有限公司为代销机构的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-2-26
7
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金新增招商银行股份有限公司为代销机
构的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-2-26
8
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
2009 年年 度报 告正 文
公司网 站 2010-3-31
9
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
2009 年年 度报 告摘 要
三大证 券报 及公 司网 站 2010-3-31
10
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加工商银行个人电子银行基金申购
费率优 惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-3-31
51
11
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加工商银行个人电子银行基金申购
费率优 惠活 动的 更正 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-1
12
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金新增中国邮政储蓄银行为代销机构的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-1
13
浦银安盛基金管理有限公司关于高管离任
的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-1
14
浦银安盛基金管理有限公司关于浦银红利
基金在浦发银行开通基金定投业务并调整
旗下其他基金在浦发银行定投起点金额的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-9
15
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金在兴业证券开通基金定投业务并参加
基金定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-12
16
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
2010 年第1 季度报 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-21
17
浦银安盛基金公司关于开通旗下基金网上
电子直销渠道及浦发银行代销渠道基金转
换业务 的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-5-4
18
浦银安盛基金管理有限公司关于对“银联
通” 电子 支付 平台 基金 单 笔交易 金额 限制 的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-5-6
19
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
在本公 司直 销柜 台、 建设银行及 招商 银行 代
销渠道 开通 基金 转换 业务 的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-5-7
20
浦银安盛基金管理有限公司关于浦银收益
基金（A 类收 费模 式） 参加浦发 银行 电子 渠
道基金 申购 费率 优惠 活动 的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-5-24
21
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
参加中信银行个人网银申购费率优惠活动
的公告
三大证 券报及公 司网 站 2010-6-1
22
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
在交通银行及上海银行代销渠道开通基金
转换业 务的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-11
23
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
基金经 理变 更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-26
24
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行网上银行基金申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-30
25
浦银安盛基金管理有限公司关于新增宏源
证券为 旗下 基金 代销 机构 的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-7-9
26 浦银安盛优化收益债券型证券投资基金 三大证 券报 及公 司网 站 2010-7-19
52
2010 年第2 季度报 告
27
浦银安盛基金管理有限公司关于新增华泰
联合证 券为 旗下 基金 代销 机构的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-8-2
28
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招
募说明 书更 新正 文
公司网 站 2010-8-13
29
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金招
募说明 书更 新摘 要
三大证 券报 及公 司网 站 2010-8-13
30
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
2010 年半 年度 报告 正文
公司网 站 2010-8-27
31
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
2010 年半 年度 报告 摘要
三大证 券报 及公 司网 站 2010-8-27
32
浦银安盛基金管理有限公司关于浦银安盛
优化收 益债 券型 证券 投资 基金 2010 年度第
一次分 红的 预告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-8-31
33
浦银安盛基金管理有限公司关于浦银安盛
优化收 益债 券型 证券 投资 基金 2010 年度第
一次分 红的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-9-4
34
浦银安盛优化收益债券型证券投资基金
2010 年第3 季度报 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-10-27
35
浦银安盛基金管理有限公司关于调整直销
柜台认/申购下 限的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-11-6
36
浦银安盛基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-25
37
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行网上银行基金申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-30
38
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加上海银行网上银行基金申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-31
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、
中国 证监 会批 准浦 银 安盛优 化收 益债 券型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、
浦银 安盛 优化 收益 债券型证 券投 资基 金基 金合 同
3、
浦银 安盛 优化 收益 债 券型证 券投 资基 金招 募说 明书
4、
浦银 安盛 优化 收益 债券型证 券投 资基 金托 管协 议
5、
基金 管理 人业 务资 格批件、 营业 执照 、公 司章 程
6、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
53
7、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
12.2 存放地点
上海市 淮海 中路 381 号中 环广 场 38 楼基 金管 理人 办公 场所 。
12.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 网站 （www.py-axa.com ） 查阅， 或 在营 业时 间内 至 基金管 理人
办公场 所免 费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服 务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
二〇一一年三月二十九日
