浦银安盛价值成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2010 年年度报 告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十九日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经全 体董事 签字 同意，
并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 3 月 25 日复 核了 本报 告
中 的财 务指标 、净 值表现、 利润 分配情 况、 财务会计 报告 、投资 组合 报告等内 容， 保证复 核内 容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
普华永 道中 天会 计师 事务 所对基 金财 务会 计报 告出 具了无 保留 意见 的审 计报 告。
本报告 期自 2010 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示
............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介
............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况
.................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................... 6
3.3 过去三 年基 金的 利润 分配 情况
......................................................................................... 8
§4 管理人 报告
........................................................................................................................ 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
..................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
............................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 11
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情 况
............................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 12
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 13
§5 托管人 报告
...................................................................................................................... 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明
....... 13
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
................... 14
§6 审计报 告
.......................................................................................................................... 14
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................... 14
6.2 注册会 计师 的责 任
.......................................................................................................... 14
6.3 审计意 见
.......................................................................................................................... 15
§7 年度财 务报 表
.................................................................................................................. 15
7.1 资产负 债表
...................................................................................................................... 15
7.2 利润表
.............................................................................................................................. 16
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 17
7.4 报表附 注
.......................................................................................................................... 18
§8 投资组 合报 告
.................................................................................................................. 36
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 36
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 36
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 37
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 39
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资组合
........................................................................... 41
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
................... 41
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 42
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 42
3
8.9 投资组 合报 告附 注
.......................................................................................................... 42
§9 基金份 额持 有人 信息
...................................................................................................... 43
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 43
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况
............................................... 43
§10 开放式 基金 份额 变动
...................................................................................................... 43
§11 重大事 件揭 示
.................................................................................................................. 43
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 43
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 43
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 44
11.4 基金投 资策 略的 改变
...................................................................................................... 44
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
........................................................................... 45
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 45
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 45
11.8 其他重 大事 件
.................................................................................................................. 46
§12 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 50
12.1 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 50
12.2 存放地 点
.......................................................................................................................... 50
12.3 查阅方 式
.......................................................................................................................... 50
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 浦银安 盛价 值成 长股 票型 证券投 资基 金
基金简 称 浦银安 盛价 值成 长股 票
基金主 代码 519110
交易代 码
519110
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 4 月 16 日
基金管 理人 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 846,651,527.12 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
以追求长 期资 本增值 为目 的，通过 投资 于被市 场低 估的具 有价值 属
性或可 预期 的具 有持 续成 长属性 的股 票 ， 在 充分 控制 风险的 前提 下，
分享中 国经 济快 速增 长的 成果 ， 进而实 现基 金资 产的 长期稳 定增 值。
投资策 略
本基金坚 持自 上而下 与自 下而上相 结合 的投资 策略 ，在投 资策略 上
充分体 现 “价 值” 和 “ 成 长” 的主 导思 想。 在基 本 面分析 的基 础上 ，
结合深入 的实 地调研 和估 值研究， 对于 符合本 基金 理念的 标的股 票
进行精 选投 资。
“价值” 是指 甄别公 司的 核心价值 ，通 过自下 而上 的研究 ，以基 本
面研究为 核心 ，力求 卓有 远见地挖 掘出 被市场 忽视 的价值 低估型 公
司。价值 因素 主要表 现在 相对市场 股价 比较高 的自 由现金 流、比 较
高的每 股收 益和 净资 产。
“成长” 主要 表现在 可持 续性、可 预见 性的增 长。 寻找成 长型公 司
重点在于 对公 司成长 性的 客观评价 和比 较上， 不仅 仅需要 关注成 长
的数量， 同时 还要关 注成 长的质量 ，希 望上市 公司 的成长 能给上 市
公司股东 带来 实际收 益的 增长，而 非简 单粗放 的规 模增长 。此外 我
们还要 关注 上市 公司 成长 的可持 续性 和可 预见 性。
业绩比 较基 准 沪深 300 指数×75% ＋中 信标普 国债 指数×25%。
风险收 益特 征
本基金为 主动 操作的 股票 型证券投 资基 金，坚 持长 期和基 于基本 面
研究的投 资理 念，属 于证 券投资基 金中 的高收 益、 高风险 品种。 一
般情形下 ，其 风险和 收益 均高于货 币型 基金、 债券 型基金 和混合 型
基金。本 基金 力争在 科学 的风险管 理的 前提下 ，谋 求实现 基金资 产
的安全 和增 值。
5
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 顾佳 赵会军
联系电 话 021-23212812 010-66105799
电子邮 箱 guj@py-axa.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话 021-33079999 或 400-8828-999 95588
传真 021-23212985 010-66105798
注册地 址
上海市浦东 新区浦 东大道981 号3 幢3
16 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
办公地 址 上海市 淮海 中路381 号中 环广场38 楼 北京市 西城 区复 兴门 内大 街55 号
邮政编 码 200020 100140
法定代 表人 姜明生 姜建清
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.py-axa.com
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2 号
楼普华 永道 中心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 中国北 京市 西城 区太 平桥 大街17 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年
2008 年 4 月 16 日（基
金合同生效日）至
2008 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 124,625,548.78 233,711,027.24 -654,192,088.31
本期利 润 8,390,142.05 523,009,043.61 -725,018,930.77
加权平均基金份额本期利
润
0.0081 0.3904 -0.4319
6
本期加 权平 均净 值利 润率 0.92% 49.41% -57.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.05% 65.34% -42.3%
3.1.2 期末数据和指 标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可 供分 配利 润 -74,627,992.66 -245,230,996.15 -657,651,869.51
期末可供分配基金份额利
润
-0.0881 -0.2162 -0.4230
期末基 金资 产净 值 816,341,805.25 1,081,778,360.44 897,192,977.04
期末基 金份 额净 值 0.964 0.954 0.577
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 -3.60% -4.60% -42.30%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人申 购、赎回基金等 各项 交易 费用 ， 计入费用 后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本期已 实现 收益 指基 金本期利 息收 入、投资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 。
3、本 期利 润为 本期 已实 现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 8.31% 1.68% 4.86% 1.32% 3.45% 0.36%
过去六 个月 27.01% 1.41% 16.45% 1.16% 10.56% 0.25%
过去一 年 1.05% 1.38% -8.38% 1.18% 9.43% 0.20%
自基金合同
生效起至今
-3.60% 1.67% -4.27% 1.67% 0.67% 0.00%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
浦银安 盛价 值成 长股 票型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2008 年4 月16 日至 2010 年 12 月 31 日）
7
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
浦银安 盛价 值成 长股 票型 证券投 资基 金
自基金 合同 生效 以来 每年 净值增 长率 图
注：本基金 合同 于 2008 年4 月16 日生 效，合同生 效当年 按实 际存 续期 计算 ， 不按 整个 自然 年度 折算。
8
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
浦银 安盛 基金 管理 有限 公司（以下 简称“浦银 安盛” ）成立于 2007 年 8 月，由上海浦 东发 展银 行
股份有 限公 司、 AXA Investment Managers S.A. 及 上 海盛融 投资 有限 公司 共同 创建， 公司 总部 设在 上海，
注册资 本为 人民 币 2 亿元，股东 持股 比例 分别 为 51% 、39% 和 10 ％。 公司 主 要从事 基金 募集 、基 金销
售、资 产管 理和 证监 会许 可的其 他业 务。
截至 2010 年 12 月 31 日止， 浦银 安盛 旗下 管理 5 只 开放式 基金 ， 即 浦银 安盛 价值成 长股 票型 证券
投资基 金、 浦银 安盛 优化 收益债 券型 证券 投资 基金 、 浦银 安盛 精致 生活 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 、
浦银安 盛红 利精 选股 票型 证券投 资基 金和 浦银 安盛 沪深 300 指 数增 强型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
蒋建伟
本基金
基金经
理
2010-07-21 - 9
蒋建伟先生，上海财经大学学
士。2001 年至 2007 年在 上海东
新国际投资管理有限公司担任
研究员、投资经理助理。2007
年加盟浦银安盛基金管理有限
公司 ， 先后担 任行 业研 究员， 浦
银安盛精致生活灵活配置混合
型证券投资基金及浦银安盛红
利精选股票基金 的 基金经理助
理。2010 年 7 月起 ，担 任本基
金基金 经理 。
方毅
本基金
原基金
经理、
浦银安
盛红利
精选股
票型证
2009-05-20 2010-07-21 17
方毅， 上海 财经 大学 工商 管 理硕
士。 方 毅于1993 年 2 月至2002
年 9 月期间 ， 任职于 联合 证券公
司，期间曾担任交易部经理一
职。2002 年至 2007 年期间 ， 方
毅在上海东新国际投资管理有
限公司 资产 管理 部工 作， 担 任组
9
券投资
基金原
基金经
理
合投资 经理之职。方 毅于 2007
年 3 月加入浦银 安盛基金管 理
有限公 司 （筹 备组 ） 工作， 担 任
基金经 理助 理职 务， 自 2009 年
5 月起 ， 任本 基金 基金 经理 ， 并
自 2009 年12 月 3 日起， 担任浦
银安盛红利精选股票型证券投
资基金 基金 经理 。
张建宏
公司原
副总经
理兼首
席投资
官兼基
金经理
2009-05-20 2010-01-04 9
张建宏 ， 法国 籍。 清华大 学工程
物理系 学士 ， 巴黎中 央工 艺学院
材料博 士， 法国 高等 商校 国 际金
融硕士 。张 建宏 自 2001 年 5 月
加入法 国 AXA IM 公司， 期间负
责 AXA IM 可投资 债券 级别 CDO
基金的创立及管理。曾任 AXA
Investment Managers CDO 投资
团队高 级经 理， 管理 总额超 220
亿欧元 。张 建宏 先生 于 2007 年
3 月加入浦银安盛基金管理有
限公司 （ 筹备 组） 工作 ， 担 任公
司副总 经理 兼首 席投 资官 职务，
自 2009 年 5 月起， 担任 本基金
基金经 理。
秦鲲
本基金
原基金
经理助
理、浦
银安盛
红利精
选股票
型证券
投资基
金原基
金经理
助理
2008-06-01 2010-07-31 9
秦鲲，大连理工大学理工学学
士， 上海对 外贸 易学 院经 济学硕
士。1997 年 7 月至 2000 年9 月
于中石 化安 庆分 公司 工作 。 2001
年10 月至2007 年3 月于 上海东
新国际投资管理有限公司任研
究员。2007 年 4 月起， 加盟浦
银安盛 基金 公司 （筹备 组） 。 2008
年 6 月起， 被公 司任 命为 本基金
基金经 理助 理。 并自2009 年12
月 4 日起， 担任 浦银 安盛 红利精
选股票型证券投资基金基金经
理助理 。
注： 1 、此 处的 “任 职日 期”和 “离 任日 期” 均指 公司决 定确 定的 聘任 日期 和解聘 日期 。
2 、证 券从 业年 限的 计算标 准遵 从行 业协 会《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 严格 遵守 《证 券投资 基金 法》 及其 他相 关法律 法规 、证 监会 规定 和基
10
金 合同 的约定 ，以 及公司的 规章 制度， 本着 诚实守信 、勤 勉尽责 的原 则管理和 运用 基金资 产， 在严格
控制风 险的 前提 下， 为基 金份额 持有 人谋 求最 大利 益。 报 告期 内未 有损 害基 金份额 持有 人利 益的 行 为 。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金 管理 人已 制定 了 《 公平交 易管 理规 定》 ， 建立 健全有 效的 公平 交易 执行 体系， 保证 公平 对 待
旗下的 每一 基金 组合 。
在 具体 执行 中， 在投资 决策 流程 上， 构建 统一的 研究 平台 ，并 在投 资决策 过程 中， 严格 遵守 公司
的 各项 投资管 理制 度和投资 授权 制度； 在交 易执行环 节上 ，详细 规定 了面对多 个基 金组合 的投 资指令
的 交易 执行的 流程 和规定， 以保 证投资 执行 交易过程 的公 平性； 从事 后监控角 度上 ，一方 面是 定期对
股票交 易情 况进 行分 析 ， 对不同 时间 窗口 （1 日，5 日，10 日 ） 发生 的不 同基 金对同 一股 票的 同向 交易
进 行价 差分析 ，并 进行统计 显著 性的检 验， 以确定交 易价 差对相 关基 金的业绩 差异 的贡献 度； 另一方
面 是公 司对公 平交 易制度的 遵守 和相关 业务 流程的执 行情 况进行 定期 检查，并 对发 现的问 题进 行及时
的报告 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 管理 人旗 下尚 无与 本投资 组合 投资 风格 相似 的其他 投资 组合 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本投 资组 合未 发生违 反法 律法 规所 界定 的异常 交易 行为 。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2010 年 A 股市场 走出 了一 个较大 的振 荡行 情，但是上证指 数全 年依 然有 14.3 ％的跌 幅，而同期 中
小板指 数上 涨 21.26 ％，市场分化 非常 剧烈 。 由于 地产调控 以及 宽松 货币 政策 的逐步 退出 ， 以地 产、银
行 、钢 铁为代 表传 统行业经 历了 较大幅 度的 下跌，而 以经 济转型 为代 表的消费 、医 药、新 能源 、节能
减排则 获得 了丰 厚的 回报 。 在此 过程 中， 成 长股 和大 盘蓝筹 的估 值差 异达 到 了 2005 年以 来最 高的 水平 。
在这 个 较为 极端 的市场 中， 本基 金维 持了 相对均 衡的 配置 策略 ，在 新经济 以及 具有 估值 优势 的传
统 行业 中都维 持了 一定比例 的配 置，全 年来 看，这一 策略 起到了 较好 的效果， 在全 年跌副 相对 较大的
市场中 ，仍 然取 得了 正回 报。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
全年业 绩比 较基 准下 跌 8.38 ％， 本基 金 基金净 值上 涨 1.05 ％。
11
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2011 年， 中国 经济 将 会面临 一个 较大 的考 验。 前期宽 松的 货币 政策 、 恶 劣的天 气以 及劳 动力
的 结构 性短缺 都使 得中国经 济可 能会面 临较 长时间的 通胀 压力。 虽然 在去年下 半年 宽松的 货币 政策开
始 退出 ，但是 通胀 的另外两 个因 素如果 得不 到很好的 缓解 的话， 那么 通胀压力 仍将 存在。 此外 ，为了
控 制通 胀，紧 缩的 货币政策 持续 的时间 和力 度可能都 会超 出预期 ，也 可能给今 年的 经济带 来一 定的波
折 。但 是从全 年来 看，我们 对今 年的经 济仍 然乐观， 我们 相信在 外部 经济不甚 明朗 的情况 下， 内部经
济 的稳 定会更 加重 要，中西 部投 资的加 大， 低收入群 体收 入的增 加， 都有助于 国内 消费潜 力的 进一步
释放。 加上 战略 新兴 产业 政策的 逐步 到位 ，也 将会 形成新 的投 资热 点， 转型 中的经 济仍 然不 乏亮 点。
回到资 本市 场， 在经 历了 2010 年的 大幅 振荡 后， 市 场目前 整体 估值 处在较低 的水平 ， 这将成 为维
持 市场 稳定的 主导 力量。而 成长 股在经 历了 前期的回 调后 ，估值 也逐 步回到了 相对 合理的 区间 。因此
我们 对 2011 年 的市 场并 不 悲观。 随着 负面 因素 的逐 步消化 ， 市 场有 望走 出振 荡向上 的态 势， 同时 由于
今 年的 不确定 因素 较多，可 能会 使得市 场的 振荡幅度 仍然 较大。 纵观 全年，我 们相 信代表 未来 的持续
高成长 公司 仍将 会有 很好 的超额 收益 ，仍 然会 成为 投资的 主要 方向 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2010 年 度， 本基 金管 理人 根据《 证券 投资 基金 法》 、 《证券 投资 基金 管理 公司 管理办 法》 等有 关 法
规 诚实 守信、 勤勉 尽责，依 法履 行基金 管理 人职责， 落实 风险控 制， 强化监察 稽核 管理， 确保 基金管
理业务 运作 的安 全、 规范 ，保护 基金 份额 持有 人的 合法权 益。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人为了 确保 公司 基金 资产 规范运 作， 主要 做了 以下 工作：
1、进 一步 完善 公司 内部 管 理体系
随着公 司业 务的 逐步 推进 ， 2010 年公 司从 根据 业务 需 要修订 和完 善内 部管 理制 度流程 等方 面入 手，
监 督检 查公司 和基 金业务的 合法 合规、 公司 的内控和 内部 风险控 制、 公司制度 流程 的执行 等， 进一步
加强公 司内 部控 制， 以确 保基金 资产 规范 管理 和运 作，风 险得 到有 效控 制。
2、加 强合 规检 查， 强化 制 度执行
根据相 关法 规 要 求、公 司的 实际 运作 情况 及监察 稽核 计划 ，在 每月 和每个 季度 ，进 行重 点、 分步
骤 、有 针对性 地对 公司所有 部门 的业务 和合 规运作， 以及 执行法 规和 制度的情 况进 行定期 检查 ，并在
检查后 督促 整改 和跟 踪检 查。2010 年，着 重对 证券 从业人 员行 为准 则自 查活 动、坚 持“ 三条 底线 ”执
行 情况 自查工 作、 创业板投 资行 为自查 工作 、指数基 金募 集期间 的合 规性等进 行了 专项检 查。 全年对
人 力资 源及行 政、 注册结算 、基 金会计 、信 息技术等 进行 了专项 稽核 ，并出具 了检 查报告 ；另 外，对
12
投 资研 究进行 了一 次计划外 专项 稽核； 并对 离任高管 及基 金经理 进行 了离任审 查。 检查中 发现 的问题
均与业 务部 门进 行了 沟通 和反馈 ，帮 助和 督促 各部 门及时 完善 和改 进工 作。
3、准 确、 及时 地进 行信 息披露
公司指 定专 人负 责并 协调 基金的 信息 披露 工作 ， 确 保本基 金定 期报 告及 重大 事项能 够及 时、 准确 、
完整、 真实 地对 外披 露。
4、确 保公 司对 外宣 传推 介活动的 合法 合规 性
本 基金 产品 申请 材料、 基金 宣传 推介 材料 、媒体 采访 提纲 、软 文、 客服材 料、 网站 资料 、代 销渠
道资料 等均 经监 察团 队进 行合规 性审 核后 方可 对外 发布， 确保 公司 对外 宣传 推介活 动合 法合 规。
5、积 极进 行合 规培 训、 强 化员工 合规 意识
公司监 察团队 2010 年先 后对新 进员 工进 行了 入司 培训、 对一 线部 门的 员工 进行了 10 个小 时的 合
规培训 ，对 反洗 钱领 导小 组及反 洗钱 骨干 人员 开展 了共 3 小时 的反 洗钱 合规 培训。
6、加 强基 金风 险控 制工 作
2010 年， 公 司继 续加 强对 本基金 投资 风险 的事 前控 制和事 后监 测， 有效 地防 范和降 低了 投资 风险 。
公 司管 理层在 业务 发展中将 风险 控制置 于重 要地位， 不断 提升全 公司 的风险控 制意 识和合 规文 化，确
保公司 各项 业务 活动 能严 格遵循 有关 法律 法规 规范 有序地 进行 ，未 出现 重大 风险和 违法 违规 问题 。
7、积 极开 展反 洗钱 工作
2010 年 ，公 司根 据《 中华 人民共 和国 反洗 钱法 》及 中国人 民银 行下 发的 相关 规定的 要求 ，公司认
真 贯彻 落实人 行反洗 钱工作 的要 求，不 断提高 反洗钱 工作 质量， 全年开 展的反 洗钱 工作包 括： （1 ）完
善反洗 钱相 关制 度； （2） 利用反洗 钱监 控系 统从 TA 数据中 心自 动抓 取数 据， 对可疑 交易 进行 适时 监控 ；
（3） 向中 国人 民银 行定 期 报送可 疑交 易； （4 ）定期向人民 银行 报送 非现 场监 管报表 ； （5） 进行 反洗 钱
的合规 培训 ； （6 ）进 行反 洗钱的 专项 审计 。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人为 确保基 金估 值工 作符 合相 关法律 法规 和基 金合 同的 规定， 确保 基金 资产 估值 的公
平 、合 理，有 效维 护投资人 的利 益，设 立了 浦银安盛 基金 管理有 限公 司估值委 员会 （以下 简称 “估值
委 员会 ” ） ，制 定了估 值政策 和估 值程序 。估值 委员会 成员 由公司 副总经 理兼首 席运 营官、 风险管 理部
负责人 、金 融工 程部 负责 人、基 金会 计部 负责 人组 成。估 值委 员会 成员 三分 之二以 上具 有 5 年以 上专
业 工作 经历， 具备 良好的专 业经 验、胜 任能 力和独立 性。 估值委 员会 的职责主 要包 括：保 证基 金估值
的 公平 、合理 ；制 订健全、 有效 的估值 政策 和程序； 确保 对投资 品种 进行估值 时估 值政策 和程 序的一
贯性； 定期 对估 值政 策和 程序进 行评 价等 。
13
参 与估 值流 程的 各方还 包括 本基 金托 管银 行和会 计师 事务 所。 托管 人根据 法律 法规 要求 对基 金估
值 及净 值计算 履行 复核责任 ，当 存有异 议时 ，托管银 行有 责任要 求基 金管理公 司作 出合理 解释 ，通过
积 极商 讨达成 一致 意见。会 计师 事务所 对估 值委员会 采用 的相关 估值 模型、假 设及 参数的 适当 性发表
审核意 见并 出具 报告 。上 述参与 估值 流程 各方 之间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。
本基金 基金 经理 未参 与或 决定基 金的 估值 。
报 告期 内， 本基 金管理 人与 中央 国债 登记 结算有 限责 任公 司签 订了 《中债 收益 率曲 线和 中债 估值
最终用 户服 务协 议》 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本 基金 《基 金合 同》第 十五 部分 第三 条约 定，在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收
益分配 次数 最多 为 6 次， 全年分 配比 例不 得低 于年 度可供 分配 收益 的 30% ， 若 《基 金合 同》 生效不 满 3
个 月可 不进行 收益 分配；基 金投 资当期 出现 净亏损， 则不 进行收 益分 配；基金 收益 分配后 基金 份额净
值不能 低于 面值 。
本基金 自 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日期间未 进行 收益 分配 ， 符合 相关法 律法 规的 规定
及基金 合同 的约 定。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2010 年 ，本 基金 托管 人在 对浦银 安盛 价值 成长 股票 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资 基金 法》 及其 他法 律法规 和基 金合 同的 有关 规定， 不存 在任 何损害基 金份额 持有 人利 益的 行为 ，
完全尽 职尽 责地 履行 了基 金托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
2010 年 ，浦 银安 盛价 值成 长股票 型证 券投 资基 金的 管理人—— 浦银 安盛 基金 管理有 限公 司在 浦银
安 盛价 值成长 股票 型证券投 资基 金的投 资运 作、基金 资产 净值计 算、 基金份额 申购 赎回价 格计 算、基
金 费用 开支等 问题 上，不存 在任 何损害 基金 份额持有 人利 益的行 为， 在各重要 方面 的运作 严格 按照基
金合同 的规 定进 行。 本报 告期内 ，浦 银安 盛价 值成 长股票 型证 券投 资基 金未 进行利 润分 配。
14
5.3 托管人对本年度报告 中财 务 信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人依 法对 浦银安 盛基 金管 理有 限公 司编制 和披 露的 浦银 安盛 价值成 长股 票型 证券 投资 基金
2010 年 年度 报告 中财 务指 标、净 值表 现、 利润 分配 情况、 财务 会计 报告 、投 资组合 报告 等内 容进 行 了
核查， 以上 内容 真实 、准 确和完 整。
§6 审计报告
普华永 道中 天审 字(2011) 第 20208 号
浦银安 盛价 值成 长股 票型 证券投 资基 金全 体基 金份 额持有 人：
我们审计了后 附的浦银安盛价值成长股 票型证券投资基金( 以下简称“浦银 安盛价值成长基 金”)
的财务 报表 ，包 括 2010 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2010 年度的 利 润 表、 所有者 权益( 基金 净值) 变动
表和财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
按 照企 业会 计准 则和中 国证 券监 督管 理委 员会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制财
务 报表 是浦银 安盛 价值成长 基金 的基金 管理 人浦银安 盛基 金管理 有限 公司管理 层的 责任。 这种 责任包
括：
(1) 设计、实施和维护与 财务报表编制 相关的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或 错误而导
致的重 大错 报；
(2) 选择和 运用 恰当 的会 计 政策；
(3) 作出合 理的 会计 估计 。
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 实施审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 职业道德 规范 ，计划 和实 施审计
工作以 对财 务报 表是 否不 存在重 大错 报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，我 们考虑 与财 务报表编 制相 关的内 部控 制，以设 计恰 当的审 计程 序，但目 的并 非对内 部控 制的有
15
效 性发 表意见 。审 计工作还 包括 评价管 理层 选用会计 政策 的恰当 性和 作出会计 估计 的合理 性， 以及评
价财务 报表 的总 体列报。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 财务报 表已 经按 照企 业会 计准则 和在 财务 报表 附注 中所列 示的 中国 证券 监督 管理
委 员会 发布的 有关 规定及允 许的 基金行 业实 务操作编 制， 在所有 重大 方面公允 反映 了浦银 安盛 价值成
长基 金 2010 年 12 月 31 日的财务 状况 以及 2010 年度的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
注册会 计师 汪棣 陈熹
上海市 卢湾 区湖 滨路 202 号企业 天地
2 号楼 普华 永道 中心 11 楼
2011-03-23
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 浦银 安盛 价值 成长股 票型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2010 年12 月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 65,644,055.48 140,776,362.17
结算备 付金
1,424,100.21 826,323.92
存出保 证金
833,333.34 1,125,000.00
交易性 金融 资产 7.4.7.2 748,629,641.43 943,759,832.81
其中： 股票 投资
740,317,633.83 933,920,832.81
基金投 资
- -
债券投资
8,312,007.60 9,839,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
16
应收证 券清 算款
3,335,479.70 -
应收利 息 7.4.7.5 32,138.78 346,987.99
应收股 利
- -
应收申 购款
7,691.55 12,316.93
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
819,906,440.49 1,086,846,823.82
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年12 月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
308,891.75 1,568,379.84
应付管 理人 报酬
1,049,900.23 1,369,219.95
应付托 管费
174,983.38 228,203.34
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 680,830.83 549,662.29
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,350,029.05 1,352,997.96
负债合 计
3,564,635.24 5,068,463.38
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 846,651,527.12 1,134,447,084.82
未分配 利润 7.4.7.10 -30,309,721.87 -52,668,724.38
所有者 权益 合计
816,341,805.25 1,081,778,360.44
负债和 所有 者权 益总 计
819,906,440.49 1,086,846,823.82
注：报 告截 止日 2010 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值为 0.964 元，基 金份 额总 额为 846,651,527.12 份。
7.2 利润表
会计主 体： 浦银 安盛 价值 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
17
一、收入
29,535,166.44 550,382,729.48
1.利息 收入
1,230,301.37 3,811,103.48
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,074,533.00 971,982.80
债券利 息收 入
40,150.52 2,839,120.68
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
115,617.85 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损失 以 “-”填 列）
144,496,181.52 256,997,101.38
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 139,333,212.80 251,370,938.54
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 71,660.69 -2,309,393.62
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 5,091,308.03 7,935,556.46
3. 公允价值 变动收益 （损失 以
“-”号填 列）
7.4.7.16
-116,235,406.73 289,298,016.37
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他 收入 （损失 以 “-”号填
列）
7.4.7.17
44,090.28 276,508.25
减： 二、费用
21,145,024.39 27,373,685.87
1．管 理人 报酬
13,748,625.08 15,795,981.60
2．托 管 费
2,291,437.59 2,632,663.59
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 4,665,210.20 8,484,279.58
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 7.4.7.19 439,751.52 460,761.10
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
8,390,142.05 523,009,043.61
减：所得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列
8,390,142.05 523,009,043.61
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 浦银 安盛 价值 成长股 票型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,134,447,084.82 -52,668,724.38 1,081,778,360.44
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 8,390,142.05 8,390,142.05
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-287,795,557.70 13,968,860.46 -273,826,697.24
其中：1.基金申 购款 16,645,351.52 -1,907,555.90 14,737,795.62
2.基金 赎回 款 -304,440,909.22 15,876,416.36 -288,564,492.86
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 846,651,527.12 -30,309,721.87 816,341,805.25
项目
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,554,844,846.55 -657,651,869.51 897,192,977.04
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 523,009,043.61 523,009,043.61
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-420,397,761.73 81,974,101.52 -338,423,660.21
其中：1.基金申 购款 29,216,654.01 -5,575,336.78 23,641,317.23
2.基金 赎回 款 -449,614,415.74 87,549,438.30 -362,064,977.44
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,134,447,084.82 -52,668,724.38 1,081,778,360.44
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：钱 华，主 管会 计工 作负 责人 ：陈篪 ，会 计机 构负 责人 ：赵迎 华
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
浦 银安 盛价值 成长 股票型证 券投 资基金( 以下 简称“本 基金 ”) 经中 国证 券监督管 理委 员会( 以 下简
称 “中 国证 监会” ) 证监 许可[2008]263 号 《关 于同 意 浦银安 盛价 值成 长股 票型 证券投 资基 金募 集的 批复 》
核 准， 由浦银 安盛 基金管理 有限 公司依 照《 中华人民 共和 国证券 投资 基金法》 及其 配套法 规和 《浦银
安 盛价 值成长 股票 型证券投 资基 金基金 合同 》公开募 集。 本基金 为契 约型开放 式， 存续期 限不 定，首
次设立 募集 不包 括认 购资 金利息 共募 集 1,731,976,982.82 元， 已经 普华 永道 中天会计 师事 务所 有限 公司
19
普华永 道中 天验 字(2008) 第 41 号验 资报 告予 以验 证 。 经向 中国 证监 会备 案， 《 浦银安 盛价 值成 长股 票型
证券投资基金基金合同》于 2008 年 4 月 16 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,733,163,625.10 份基金 份额，其 中认 购资 金利 息折 合 1,186,642.28 份基金 份额。本 基金 的基 金管 理人
为浦银 安盛 基金 管理 有限 公司 ， 基 金托 管人 为中 国工商银 行股 份有 限公 司(以下简称 “中国 工商 银行 ” ) 。
根 据《 中华 人民 共和国 证券 投资 基金 法》 和《浦 银安 盛价 值成 长股 票型证 券投 资基 金基 金合 同》
的有关 规定 ， 本 基金 的投 资范围 为具 有良 好流 动性 的金融 工具 ， 包 括国 内依 法发行 和上 市交 易的 股票 、
债 券、 权证及 法律 、法规或 中国 证监会 允许 基金投资 的其 他金融 工具 。本基金 的投 资组合 为： 股票资
产占基 金资 产的 比例 为 60%-95% ；债券 、货 币市 场 工具、 现金 、权 证、 资产 支持证 券以 及法 律法 规或
中国证 监会 允许 基金 投资 的其他 证券 品种 占基 金资 产的 5%-40% ， 其中现 金或 到期日 在一 年以 内的 政府
债券不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 投资于 权证 的比 例范围占 基金 资产 净值 的 0%-3% 。 本基金 的业 绩比 较
基准为 沪深 300 指数 X75% ＋中 信标 普国 债指 数 X25% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人 于 2011 年 3 月 29 日批 准报 出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中国 证监 会公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号<年度报 告和 半
年度报 告>》 、中国 证券 业协会于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《 浦银
安 盛价 值成长 股票 型证券投 资基 金基金 合同 》和中国 证监 会允许 的如 财务报表 附注 所列示 的基 金行业
实务操 作的 有关 规定 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日期 间财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完
整地反 映了 本基 金 2010 年 12 月 31 日的财 务状 况以及 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日期间 的经
营成果 和基 金净 值变 动情 况等有 关信 息。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
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金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本 基金 持有 的股 票投资 和债 券投 资分 类为 以公允 价值 计量 且其 变动 计入当 期损 益的 金融 资产 。以
公允价 值计 量且 其公 允价 值变动 计入 损益 的金 融资 产在资 产负 债表 中以 交易 性金融 资产 列示 。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 各类 应收 款项
等。应 收款 项是 指在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 各类 应付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，于 交易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计入 当期 损益 ；
对 于支 付的价 款中 包含已宣 告但 尚未发 放的 现金股利 或债 券起息 日或 上次除息 日至 购买日 止的 利息，
单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产， 按照 公允 价值进 行后 续计 量； 对于 应收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当 收取 某项 金融 资产现 金流 量的 合同 权利 已终止 或该 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬已
转移时 ，终 止确 认该 金融 资产。 终止 确认 的金 融资 产的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值 日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易， 但最近交
易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日的
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值 日无交易且最近交易日后 经济环境发生了重大变化 ，参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用 市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交易价格验 证具有可
靠 性的 估值技 术确 定公允价 值。 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中
使 用的 价格、 参照 实质上相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。
21
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本 基金 持有 的资 产和承 担的 负债 基本 为金 融资产 和金 融负 债。 当本 基金依 法有 权抵 销债 权债 务且
交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率计 算的 利息扣 除在 适用情况 下由 债券发 行企 业代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 按直
线法计 算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 但基 金份额 持有 人可 选择 现金 红利
或 将现 金红利 按分 红除权日 的基 金份额 净值 自动转为 基金 份额进 行再 投资。若 期末 未分配 利润 中的未
实现部 分( 包 括基 金经 营活 动产生 的未 实现 损益 以及 基金份 额交 易产 生的 未实 现平准 金等) 为正 数， 则期
22
末 可供 分配利 润的 金额为期 末未 分配利 润中 的已实现 部分 ；若期 末未 分配利润 的未 实现部 分为 负数，
则期末 可供 分配 利润 的金 额为期 末未 分配 利润( 已实 现部分 相抵 未实 现部 分后 的余额) 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。
经营 分部是指本 基金内同时满 足下列条件 的组成部分：(1) 该组成 部分能够在日 常活动中产 生收
入、发 生费 用；(2) 本 基金 的基金 管理 人能 够定 期评 价该组 成部 分的 经营 成果 ，以决 定向 其配 置资 源 、
评价其 业绩 ；(3) 本 基金 能 够取得 该组 成部 分的 财务 状况、 经营 成果 和现 金流 量等有 关会 计信 息。 如果
两个或 多个 经营 分部 具有 相似的 经济 特征 ，并 且满 足一定 条件 的， 则合 并为 一个经 营分 部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
重要会 计估 计及 其关 键假 设
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
(1) 对于特殊事项停 牌股票 ，根据中国证 监会公告[2008]38 号《 关于进一 步规 范证券投资基 金估值
业务的 指导 意见 》 ， 本 基金 采用 《 中国 证券 业协 会基 金估值 工作 小组 关于 停牌 股票估 值的 参考 方法 》 提
供 的指 数收益 法对 重大影响 基金 资产净 值的 特殊事项 停牌 股票估 值， 通过停牌 股票 所处行 业的 行业指
数 变动 以大致 反映 市场因素 在停 牌期间 对于 停牌股票 公允 价值的 影响 。上述指 数收 益法的 关键 假设包
括 所选 取行业 指数 的变动能 在重 大方面 基本 反映停牌 股票 公允价 值的 变动，停 牌股 票的发 行者 在停牌
期间的 各项 变化 未对 停牌 股票公 允价 值产 生重 大影 响等 。 本 基金 采用 的行 业 指数为 中证 协(SAC)基金 行
业股票 估值 指数 。
(2) 在银行间同业市 场交易 的债券品种， 根据中国 证 监会证监会计 字[2007]21 号《关于证券 投资基
金执行< 企 业会计准则> 估值业务及 份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定 公允价值。本 基
金 持有 的银行 间同 业市场债 券按 现金流 量折 现法估值 ，具 体估值 模型 、参数及 结果 由中央 国债 登记结
算有限 责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
23
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2004]78 号 《关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财税[2005]102 号 《 关于 股息红 利个 人所 得税 有关
政策的 通知 》 、 财税[2005]107 号 《关于 股息 红利 有关 个人所 得税 政策 的补 充通 知》 、 财税[2008]1 号《关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的个 人
所得税 ， 暂不 征收 企业 所得税 。对基金 取得 的股 票的股息 、 红利 收入 ， 由上 市公司 在向 基金 派发 股息 、
红利时 暂减 按 50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ，依 照现 行税法 规定 即 20% 代扣代 缴个人 所得 税， 暂不 征收
企业所 得税 。
(4)基金卖 出股 票按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
活期存 款 65,644,055.48 140,776,362.17
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 65,644,055.48 140,776,362.17
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 638,827,874.25 740,317,633.83 101,489,759.58
债券
交易所 市场 7,566,000.00 8,312,007.60 746,007.60
银行间 市场 - - -
合计 7,566,000.00 8,312,007.60 746,007.60
资产支 持证 券 - - -
24
基金 - - -
其他 - - -
合计 646,393,874.25 748,629,641.43 102,235,767.18
项目
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 715,288,658.90 933,920,832.81 218,632,173.91
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 10,000,000.00 9,839,000.00 -161,000.00
合计 10,000,000.00 9,839,000.00 -161,000.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 725,288,658.90 943,759,832.81 218,471,173.91
7.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 在本 报告 期末 及上 年度末 未持 有衍 生金 融资 产/ 负债 。
7.4.7.4 买入返售金融资 产
7.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 在本 报告 期末 及上 年度末 未持 有买 入返 售金 融资产 。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 在本 报告 期末 及上 年度末 未持 有买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券 。
7.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月31 日
上年度 末
2009 年12 月31 日
应收活期 存款利 息 13,979.47 29,662.08
应收定期存 款 利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 498.40 289.20
应收债 券利 息 17,660.91 317,036.71
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 32,138.78 346,987.99
7.4.7.6 其他资产
本基金 在本 报告 期末 及上 年度末 未持 有其 他资 产。
7.4.7.7 应付交易费用
25
单位： 人民 币元
项目 本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 680,830.83 549,462.29
银行间 市场 应付 交易 费用 - 200.00
合计 680,830.83 549,662.29
7.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月31 日
上年度 末
2009 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎 回费 29.05 2,997.96
预提审 计费 100,000.00 100,000.00
合计 1,350,029.05 1,352,997.96
7.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,134,447,084.82 1,134,447,084.82
本期申 购 16,645,351.52 16,645,351.52
本期赎 回（以“-”号填 列） -304,440,909.22 -304,440,909.22
本期末 846,651,527.12 846,651,527.12
注：申 购含 转换 入份 额， 赎回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -245,230,996.15 192,562,271.77 -52,668,724.38
本期利 润 124,625,548.78 -116,235,406.73 8,390,142.05
本期基金 份额 交易产 生
的变动 数
45,977,454.71 -32,008,594.25 13,968,860.46
其中： 基金 申购 款 -2,714,995.19 807,439.29 -1,907,555.90
基金赎 回款 48,692,449.90 -32,816,033.54 15,876,416.36
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -74,627,992.66 44,318,270.79 -30,309,721.87
7.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间
26
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 1,057,916.87 942,256.28
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 16,595.63 29,714.45
其他 20.50 12.07
合计 1,074,533.00 971,982.80
7.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 1,616,003,968.00 2,865,673,942.02
减：卖出股 票成 本总 额 1,476,670,755.20 2,614,303,003.48
买卖股票 差价收 入 139,333,212.80 251,370,938.54
7.4.7.13 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
11,121,187.01 235,353,293.14
减： 卖出债 券 （债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
10,710,000.00 233,201,932.79
减：应收利 息总 额 339,526.32 4,460,753.97
债券投 资收 益 71,660.69 -2,309,393.62
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益—— 买卖权证差价收入
本期及 上年 度可 比期 间均 无买卖 权证 差价 收入 。
7.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 5,091,308.03 7,935,556.46
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 5,091,308.03 7,935,556.46
7.4.7.16 公允价值变动收益
27
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 -116,235,406.73 289,298,016.37
——股票投 资 -117,142,414.33 291,378,536.55
——债券投 资 907,007.60 -2,080,520.18
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -116,235,406.73 289,298,016.37
7.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 42,381.60 276,506.66
转换费 收入 233.66 1.59
其他 1,475.02 -
合计 44,090.28 276,508.25
注：1. 本基金 的赎 回费 率按持有 期间 递减 ，赎 回费 总额 的 25% 归入 基金 资产 。
2. 本 基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和基 金申 购补 差费构 成， 其中 赎回 费部 分的 25% 归入 转出 基
金的基 金资 产。
7.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 4,665,035.20 8,483,079.58
银行间 市场 交易 费用 175.00 1,200.00
合计 4,665,210.20 8,484,279.58
7.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 100,000.00
信息披 露费 320,000.00 340,000.00
28
债券帐 户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行汇 划费 用 1,751.52 2,761.10
合计 439,751.52 460,761.10
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项 的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金管 理人 的控 股股 东、 基金代 销机 构
法国安 盛投 资管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海盛 融投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
浦银安 盛基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立， 并以 一般 交易 价格为 定价 基础 。
7.4.10 本报告期及上年度 可比期 间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
无。
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 债券交易
无。
7.4.10.1.4 债券回购交易
无。
7.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
无。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
29
31 日 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 13,748,625.08 15,795,981.60
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,468,791.03 2,844,477.02
注：支 付基 金管 理人 浦银 安盛基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5%的年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日管理 人报 酬 ＝前 一日 基金资产 净值 ×1.5%÷当年 天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,291,437.59 2,632,663.59
注： 支 付基 金托 管人中 国工 商银行 股份 有限 公司 的基 金托管 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.25%的年费 率计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 托管 费 ＝前 一日 基金资产 净值 ×0.25%÷当年 天数
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基金 在本 报告 期与 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券( 含回 购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
基金管 理人 在本 报告 期与 上年度 可比 期间 均未 持有 本基金 。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
上海盛 融投 资有 限公 司 30,005,750.00 3.54% 30,005,750.00 2.64%
注：上 海盛 融投 资有 限公 司于 2008 年 4 月 8 日认 购本基 金， 认购 费为 1000 元，符 合本基金 基金 合同
的相关 规定 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
30
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
中国工 商银 行 65,644,055.48 1,057,916.87 140,776,362.17 942,256.28
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基金在承销期内 参 与关联方承销证券 的情 况
本基金 在本 报告 期及 上年 度可比 期间 承销 期内 未参 与关联 方承 销的 证券 。
7.4.10.7 其他关联交易事项 的说明
本基金 在本 报告 期无 其他 关联交 易事 项。
7.4.11 利润分配情况
本基金 在本 报告 期未 进行 利润分 配。
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
002535 林州重机 2010-12-31 2011-01-11
新股网
上申购
25.00 25.00 500 12,500.00 12,500.00 -
002536 西泵股份 2010-12-31 2011-01-11
新股网
上申购
36.00 36.00 1,000 36,000.00 36,000.00 -
601118 海南橡胶 2010-12-30 2011-01-07
新股网
上申购
5.99 5.99 5,000 29,950.00 29,950.00 -
300155 安居宝 2010-12-29 2011-01-07
新股网
上申购
49.00 49.00 500 24,500.00 24,500.00 -
300157 恒泰艾普 2010-12-29 2011-01-07
新股网
上申购
57.00 57.00 500 28,500.00 28,500.00 -
300158 振东制药 2010-12-29 2011-01-07
新股网
上申购
38.80 38.80 500 19,400.00 19,400.00 -
300137 先河环保 2010-10-27 2011-02-09
新股网
下申购
22.00 38.21 15,317 336,974.00 585,262.57 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
本基金 在本 报告 期末 未持 有暂时 停牌 等流 通受 限股 票。
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 在本 报告 期末 未持 有银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
31
本基金 在本 报告 期末 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
7.4.13 金融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 是一 只进 行主动 投资 的股 票型 证券 投资基 金， 属于 中高 风险 品种。 本基 金投 资的 金融 工具
主 要包 括股票 投资 、债券投 资、 权证投 资及 资产支持 证券 投资等 。本 基金在日 常经 营活动 中面 临的与
这 些金 融工具 相关 的风险主 要包 括信用 风险 、流动性 风险 及市场 风险 。本基金 的基 金管理 人从 事风险
管 理的 主要目 标是 争取将以 上风 险控制 在限 定的范围 之内 ，使本 基金 在风险和 收益 之间取 得最 佳的平
衡以实 现“ 风险 和收 益相 匹配” 的风 险收 益目 标。
本基金 管理 人奉 行 全面 风险 管理 ，设 立了 三层次 的风 险控 制体 系： 第一层 次为 各业 务部 门对 各自
部 门潜 在风险 的自 我管理和 检查 ；第二 层次 为公司总 经理 领导的 管理 层、风险 控制 委员会 、风 险管理
部 、监 察部、 法务 部的风险 管理 ；第三 层次 为董事会 层面 对公司 的风 险管理， 包括 董事会 、合 规及审
计委员 会、 督察 长和 内部 审计部 。
本 基金 管理 人下 设的各 业务 部门 是公 司第 一线风 险控 制的 实施 者， 均备有 符合 法律 法规 、公 司政
策 的业 务流程 ，其 中包含与 其业 务相关 的风 险控制措 施、 风险管 理计 划、工作 流程 和管理 责任 。这些
流程均 得到 公司 管理 层的 批准。
本 基金 管理 人设 立的风 险控 制委 员会 是公 司经营 层面 负责 风险 管理 的最高 权利 机构 ，主 要负 责制
定 公司 的风险 管理 政策，并 监督 实施， 确保 公司整体 风险 暴露得 到有 效的识别 、评 估、监 控和 控制。
公 司设 立风险 管理 部和监察 部， 独立地 监控 公司面临 的各 类风险 。风 险管理部 建立 了定性 和数 量化分
析 模型 进行基 金投 资风险和 绩效 评估。 监察 部根据基 金相 关法律 法规 、公司基 本制 度及业 务流 程，对
信 息披 露、法 律文 件等进行 事中 审核， 并对 基金管理 人经 营活动 及各 职能部门 履职 情况的 合法 合规性
进行监 督和 检查 。
董事会 下属 的合 规及 审计 委员会 ， 负责 对公 司整 体 风险管 理和 内部 控制 的有 效性进 行审 议和 评估 。
同时， 督察 长及 合规 及审 计委员 会负 责检 查、 评价 公司风 险控 制的 充分 性和 有效性 ， 并 向董 事会 报 告 。
本 基金 的基 金管 理人对 于金 融工 具的 风险 管理方 法主 要是 通过 定性 分析和 定量 分析 的方 法去 估测
各 种风 险可能 产生 的损失。 从定 性分析 的角 度出发， 判断 风险损 失的 严重程度 和出 现同类 风险 损失的
频 度。 而从定 量分 析的角度 出发 ，根据 本基 金的投资 目标 ，结合 基金 资产所运 用金 融工具 特征 通过特
定 的风 险量化 指标 、模型， 日常 的量化 报告 ，确定风 险损 失的限 度和 相应置信 程度 ，及时 可靠 地对各
种风险 进行 监督 、检 查和 评估， 并通 过相 应决 策， 将风险 控制 在可 承受 的范 围内。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
32
违约、 拒绝 支付 到期 本息 等情况 ，导 致基 金资 产损 失和收 益变 化的 风险 。
本 公司 在交 易前 对交易 对手 的资 信状 况进 行了充 分的 评估 。本 基金 的银行 存款 存放 在本 基金 的托
管 行中 国工商 银行 ，因而与 该银 行存款 相关 的信用风 险不 重大。 本基 金在交易 所进 行的交 易均 以中国
证 券登 记结算 有限 责任公司 为交 易对手 完成 证券交收 和款 项清算 ，因 此违约风 险可 能性很 小； 在银行
间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的 信用风
险。
本 基金 的基 金管 理人建 立了 信用 风险 管理 流程， 通过 对投 资品 种信 用等级 评估 来控 制证 券发 行人
的 信用 风险， 且通 过分散化 投资 以分散 信用 风险。本 基金 均投资 于具 有良好信 用等 级的证 券， 且投资
于一家公司 发行的股 票市 值不超过基 金资产净 值的 10% ，且本基 金与由 本基 金的基金管 理人管理 的其
他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额
持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额， 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的
变现困 难或 因投 资集 中而 无法在 市场 出现 剧烈 波动 的情况 下以 合理 的价 格变 现。
针 对兑 付赎 回资 金的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人对 本基 金的 申购赎 回情 况进 行严 密监 控，
保 持基 金投资 组合 中的可用 现金 头寸与 之相 匹配。本 基金 的基金 管理 人在基金 合同 中设计 了巨 额赎回
条 款， 约定在 非常 情况下赎 回申 请的处 理方 式，控制 因开 放申购 赎回 模式带来 的流 动性风 险， 有效保
障基金 持有 人利 益。
针 对投 资品 种变 现的流 动性 风险 ，本 基金 的基金 管理 人通 过独 立的 风险管 理部 门设 定流 动性 比例
要 求， 对流动 性指 标进行持 续的 监测和 分析 ，包括组 合持 仓集中 度指 标、组合 在短 时间内 变现 能力的
综 合指 标、组 合中 变现能力 较差 的投资 品种 比例以及 流通 受限制 的投 资品种比 例等 。本基 金所 持大部
分证券 在证 券交 易所 上市 ，其余 亦可 在银 行间 同业 市场交 易， 因此 除附 注 7.4.12 中列示 的部 分基 金资
产 流通 暂时受 限制 不能自由 转让 的情况 外， 其余均能 及时 变现。 此外 ，本基金 可通 过卖出 回购 金融资
产方式 借入 短期 资金 应对 流动性 需求 ，其 上限 一般 不超过 基金 持有 的债 券投 资的公 允价 值。
本 基金 所持 有的 全部金 融负 债的 合约 约定 到期日 均为 一个 月以 内且 不计息 ，可 赎回 基金 份额 净值
( 所有者 权益) 无固 定到 期日 且不计 息， 因此 账面 余额 即为未 折现 的合 约到 期现 金流量 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
33
利 率风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 现金 流量受 市场 利率 变动 而发 生波动 的风 险。 利率 敏感 性金
融 工具 均面临 由于 市场利率 上升 而导致 公允 价值下降 的风 险，其 中浮 动利率类 金融 工具还 面临 每个付
息期间 结束 根据 市场 利率 重新定 价时 对于 未来 现金 流影响 的风 险。
本 基金 的基 金管 理人定 期对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 ，并通 过调 整投 资组 合的 久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本 基金 持有 的大 部分金 融资 产和 金融 负债 不计息 ，因 此本 基金 的收 入及经 营活 动的 现金 流量 在很
大 程度 上独立 于市 场利率变 化。 本基金 持有 的利率敏 感性 资产主 要为 银行存款 、结 算备付 金及 债券投
资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2010 年12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 65,644,055.48 - - - 65,644,055.48
结算备付金 1,424,100.21 - - - 1,424,100.21
存出保证金 - - - 833,333.34 833,333.34
证券清算款 - - - 3,335,479.70 3,335,479.70
交易性金融资产 - - 8,312,007.60 740,317,633.83 748,629,641.43
应收利息 - - - 32,138.78 32,138.78
应收申购款 - - - 7,691.55 7,691.55
资产总计 67,068,155.69 - 8,312,007.60 744,526,277.20 819,906,440.49
负债
应付赎回款 - - - 308,891.75 308,891.75
应付管理人报酬 - - - 1,049,900.23 1,049,900.23
应付托管费 - - - 174,983.38 174,983.38
应付交易费用 - - - 680,830.83 680,830.83
其他负债 - - - 1,350,029.05 1,350,029.05
负债总计 - - - 3,564,635.24 3,564,635.24
利率敏感度缺口 67,068,155.69 0.00 8,312,007.60 740,961,641.96 816,341,805.25
上年度末2009年
12月31 日
1 年以内 1 －5 年 5 年以上
不计息
合计
34
银行存款 140,776,362.17 - - - 140,776,362.17
结算备付金 826,323.92 - - - 826,323.92
存出保证金 - - - 1,125,000.00 1,125,000.00
交易性金融资产 - 9,839,000.00 - 933,920,832.81 943,759,832.81
应收利息 - - - 346,987.99 346,987.99
应收申购款 - - - 12,316.93 12,316.93
资产总计 141,602,686.09 9,839,000.00 - 935,405,137.73 1,086,846,823.82
负债
应付赎回款 - - - 1,568,379.84 1,568,379.84
应付管理人报酬 - - - 1,369,219.95 1,369,219.95
应付托管费 - - - 228,203.34 228,203.34
应付交易费用 - - - 549,662.29 549,662.29
其他负债 - - - 1,352,997.96 1,352,997.96
负债总计 - - - 5,068,463.38 5,068,463.38
利率敏感度缺口 141,602,686.09 9,839,000.00 - 930,336,674.35 1,081,778,360.44
注 ：表 中所 示为 本基金 资产 及负 债的 公允 价值， 并按 照合 约规 定的 利率重 新定 价日 或到 期日 孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2010 年 12 月 31 日， 本基金持有 的交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为 1.02%(2009
年 12 月 31 日： 0.91%) ， 因 此市场 利率 的变 动对 于本 基金资 产净 值无 重大 影响(2009 年 12 月 31 日 ：同 ) 。
7.4.13.4.2 外汇风险
外 汇风 险是 指金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 外汇 汇率 变动 而发生 波动 的风 险。 本基 金的
所有资 产及 负债 以人 民币 计价， 因此 无重 大外 汇风 险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其 他价 格风 险是 指基金 所持 金融 工具 的公 允价值 或未 来现 金流 量因 除市场 利率 和外 汇汇 率以 外的
市 场价 格因素 变动 而发生波 动的 风险。 本基 金主要投 资于 证券交 易所 上市或银 行间 同业市 场交 易的股
票 和债 券，所 面临 的其他价 格风 险来源 于单 个证券发 行主 体自身 经营 情况或特 殊事 项的影 响， 也可能
来源于 证券 市场 整体 波动 的影响 。
本 基金 的基 金管 理人在 构建 和管 理投 资组 合的过 程中 ，采 用“ 自上 而下” 的策 略， 通过 对宏 观经
济 情况 及政策 的分 析，结合 证券 市场运 行情 况，做出 资产 配置及 组合 构建的决 定； 通过对 单个 证券的
定 性分 析及定 量分 析，选择 符合 基金合 同约 定范围的 投资 品种进 行投 资。本基 金的 基金管 理人 定期结
35
合 宏观 及微观 环境 的变化， 对投 资策略 、资 产配置、 投资 组合进 行修 正，来主 动应 对可能 发生 的市场
价格风 险。
本 基金 通过 投资 组合的 分散 化降 低其 他价 格风险 。本 基金 投资 组合 中股票 投资 比例 为基 金资 产的
60%-95% ， 债券 、货 币市场 工具 、现 金、 权证 、资产 支持 证券 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投
资的其 他证 券品 种为 5%-40% ，其 中现 金或 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不低 于基金 资产 净值 的 5% 。
投资于 权证 的比 例范 围占 基金资 产净 值的 0%-3%。此外， 本基 金的 基金 管理 人每日 对本 基金 所持 有的
证券价 格实 施监 控， 定期 运用多 种定 量方 法对 基金 进行风 险度 量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标 等来 测
试本基 金面 临的 潜在 价格 风险， 及时 可靠 地对 风险 进行跟 踪和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资 740,317,633.83 90.69 933,920,832.81 86.33
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 740,317,633.83 90.69 933,920,832.81 86.33
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除沪 深 300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
沪深300 指数上 升 5% 增加 29,982,864.17 增加 47,163,002.06
沪深300 指数下 降 5% 减少 29,982,864.17 减少 47,163,002.06
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a)不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
36
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算) 可观察 到的、除 第 一层级中的 市场报 价
以外的 资产 或负 债的 输入 值。
第三层级：以可观察到的 市场数据以外的变量为基 础确定的资产或负债的输 入值( 不可观察输 入
值) 。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
748,629,641.43 元，无属 于第二层 级和 第三 层级 的余 额(2009 年 12 月 31 日： 第一层 级 921,335,457.81
元，第 二层 级 22,424,375.00 元， 无第 三层 级) 。
对 于持 有的 重大 事项停 牌股 票， 本基 金将 相关股 票公 允价 值所 属层 级于停 牌期 间从 第一 层级 转入
第二层 级， 并于 复牌 后从 第二层 级转 回第 一层 级(2009 年度： 同) 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 740,317,633.83 90.29
其中： 股票 740,317,633.83 90.29
2 固定收 益投 资 8,312,007.60 1.01
其中： 债券 8,312,007.60 1.01
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 67,068,155.69 8.18
6 其他各 项资 产 4,208,643.37 0.51
7 合计 819,906,440.49 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
37
A 农、林 、牧 、渔 业 29,950.00 0.00
B 采掘业 65,852,536.98 8.07
C 制造业 396,615,602.01 48.58
C0
食品 、饮 料 33,889,650.64 4.15
C1
纺织 、服 装、 皮毛 6,216,000.00 0.76
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 15,150.00 0.00
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 13,401,250.00 1.64
C5
电子 65,438,313.66 8.02
C6
金属 、非 金属 44,034,435.50 5.39
C7
机械 、设 备、 仪表 138,184,413.53 16.93
C8
医药 、生 物制 品 52,574,750.68 6.44
C99
其他 制造 业 42,861,638.00 5.25
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 8,453,000.00 1.04
E 建筑业 - -
F 交通运 输、 仓储 业 15,676,600.00 1.92
G 信息技 术业 16,131,196.50 1.98
H 批发和 零售 贸易 33,850,599.53 4.15
I 金融、 保险 业 161,070,375.57 19.73
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 21,464,191.88 2.63
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 21,173,581.36 2.59
合计 740,317,633.83 90.69
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 573,300 32,196,528.00 3.94
2 600016 民生银 行 5,795,800 29,094,916.00 3.56
3 601166 兴业银 行 991,100 23,835,955.00 2.92
4 601601 中国太 保 893,932 20,471,042.80 2.51
5 600525 长园集 团 895,000 20,414,950.00 2.50
6 000937 冀中能 源 493,766 19,775,328.30 2.42
7 600690 青岛海 尔 684,200 19,301,282.00 2.36
8 600199 金种子 酒 899,970 18,782,373.90 2.30
9 000963 华东医 药 493,500 16,221,345.00 1.99
10 601288 农业银 行 5,996,000 16,069,280.00 1.97
38
11 000983 西山煤 电 600,000 16,014,000.00 1.96
12 300090 盛运股 份 443,500 14,715,330.00 1.80
13 600123 兰花科 创 297,405 14,001,827.40 1.72
14 000540 中天城 投 982,920 13,495,491.60 1.65
15 002104 恒宝股 份 783,200 13,267,408.00 1.63
16 600258 首旅股 份 590,798 13,210,243.28 1.62
17 002106 莱宝高 科 185,000 12,256,250.00 1.50
18 600739 辽宁成 大 396,800 11,951,616.00 1.46
19 600585 海螺水 泥 396,600 11,771,088.00 1.44
20 601788 光大证 券 784,956 11,735,092.20 1.44
21 600582 天地科 技 444,000 11,539,560.00 1.41
22 601169 北京银 行 1,000,000 11,440,000.00 1.40
23 600460 士兰微 495,470 11,341,308.30 1.39
24 000581 威孚高 科 300,000 11,145,000.00 1.37
25 000655 金岭矿 业 445,113 10,420,095.33 1.28
26 000989 九芝堂 690,000 10,239,600.00 1.25
27 600976 武汉健 民 445,913 10,189,112.05 1.25
28 600869 三普药 业 395,463 10,159,444.47 1.24
29 002050 三花股 份 296,930 9,947,155.00 1.22
30 601939 建设银 行 2,140,000 9,822,600.00 1.20
31 600815 厦工股 份 693,000 9,792,090.00 1.20
32 002152 广电运 通 177,942 9,676,485.96 1.19
33 000823 超声电 子 594,000 9,676,260.00 1.19
34 000911 南宁糖 业 400,000 9,540,000.00 1.17
35 600312 平高电 气 692,929 9,444,622.27 1.16
36 600879 航天电 子 691,979 9,300,197.76 1.14
37 000969 安泰科 技 396,000 9,179,280.00 1.12
38 300118 东方日 升 147,200 8,935,040.00 1.09
39 601006 大秦铁 路 1,130,000 8,836,600.00 1.08
40 000566 海南海 药 292,952 8,694,815.36 1.07
41 600720 祁连山 494,600 8,482,390.00 1.04
42 600303 曙光股 份 573,000 8,474,670.00 1.04
43 300048 合康变 频 139,949 8,471,112.97 1.04
44 600979 广安爱 众 790,000 8,453,000.00 1.04
45 002140 东华科 技 200,826 8,253,948.60 1.01
46 000778 新兴铸 管 910,000 8,126,300.00 1.00
47 600176 中国玻 纤 300,000 7,620,000.00 0.93
48 002289 宇顺电 子 205,404 7,090,546.08 0.87
49 600410 华胜天 成 396,000 7,060,680.00 0.86
50 002414 高德红 外 219,924 6,975,989.28 0.85
51 000521 美菱电 器 600,000 6,876,000.00 0.84
39
52 601111 中国国 航 500,000 6,840,000.00 0.84
53 600362 江西铜 业 150,000 6,775,500.00 0.83
54 002434 万里扬 198,000 6,409,260.00 0.79
55 600036 招商银 行 499,997 6,404,961.57 0.78
56 002404 嘉欣丝 绸 296,000 6,216,000.00 0.76
57 000785 武汉中 商 494,999 5,677,638.53 0.70
58 000422 湖北宜 化 300,000 5,655,000.00 0.69
59 600547 山东黄 金 100,000 5,271,000.00 0.65
60 000423 东阿阿 胶 99,000 5,058,900.00 0.62
61 002118 紫鑫药 业 149,828 4,809,478.80 0.59
62 002415 海康威 视 49,400 4,658,420.00 0.57
63 000021 长城开 发 395,000 4,637,300.00 0.57
64 600197 伊力特 296,756 4,611,588.24 0.56
65 000060 中金岭 南 200,000 4,500,000.00 0.55
66 002008 大族激 光 200,000 4,480,000.00 0.55
67 000612 焦作万 方 200,000 4,360,000.00 0.53
68 000671 阳光城 494,000 4,174,300.00 0.51
69 600415 小商品 城 99,994 3,503,789.76 0.43
70 000623 吉林敖 东 100,000 3,404,000.00 0.42
71 300002 神州泰 岳 59,000 3,297,510.00 0.40
72 000927 一汽夏 利 300,000 2,445,000.00 0.30
73 300065 海兰信 20,101 1,135,706.50 0.14
74 300137 先河环 保 15,317 585,262.57 0.07
75 000848 承德露 露 19,918 512,888.50 0.06
76 600298 安琪酵 母 10,000 442,800.00 0.05
77 002340 格林美 5,385 341,785.95 0.04
78 002001 新和成 5,000 126,250.00 0.02
79 002536 西泵股 份 1,000 36,000.00 0.00
80 601118 海南橡 胶 5,000 29,950.00 0.00
81 300157 恒泰艾 普 500 28,500.00 0.00
82 300155 安居宝 500 24,500.00 0.00
83 300158 振东制 药 500 19,400.00 0.00
84 000012 南 玻Ａ 970 19,157.50 0.00
85 002502 骅威股 份 500 15,150.00 0.00
86 002526 山东矿 机 500 12,885.00 0.00
87 002535 林州重 机 500 12,500.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
40
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000937 冀中能 源 26,955,128.01 2.49
2 601601 中国太 保 22,303,945.18 2.06
3 601788 光大证 券 21,893,694.68 2.02
4 601288 农业银 行 18,927,400.00 1.75
5 000823 超声电 子 18,662,271.61 1.73
6 601009 南京银 行 18,617,898.67 1.72
7 000983 西山煤 电 17,902,236.06 1.65
8 601318 中国平 安 16,483,553.03 1.52
9 600460 士兰微 16,120,662.92 1.49
10 600199 金种子 酒 16,080,315.84 1.49
11 000969 安泰科 技 16,015,241.75 1.48
12 600303 曙光股 份 15,698,375.47 1.45
13 002344 海宁皮 城 15,174,292.32 1.40
14 000612 焦作万 方 15,039,466.00 1.39
15 000540 中天城 投 15,006,641.87 1.39
16 601006 大秦铁 路 14,924,860.08 1.38
17 600547 山东黄 金 14,769,143.10 1.37
18 600258 首旅股 份 14,602,927.47 1.35
19 600739 辽宁成 大 14,495,342.30 1.34
20 002106 莱宝高 科 14,352,868.60 1.33
注： “ 本期 累计 买入 金额” 按买入 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费 用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁电 器 42,597,638.62 3.94
2 600031 三一重 工 39,332,070.57 3.64
3 000400 许继电 气 27,616,626.08 2.55
4 600030 中信证 券 24,142,471.53 2.23
5 600525 长园集 团 23,978,451.84 2.22
6 600547 山东黄金 23,264,233.88 2.15
7 002106 莱宝高 科 21,376,252.61 1.98
8 002344 海宁皮 城 21,219,079.12 1.96
9 600600 青岛啤 酒 20,550,832.90 1.90
10 601318 中国平 安 19,063,533.25 1.76
11 600690 青岛海 尔 18,371,936.21 1.70
41
12 000612 焦作万 方 18,135,097.21 1.68
13 600015 华夏银 行 17,920,729.11 1.66
14 002041 登海种 业 17,414,877.29 1.61
15 002215 诺 普 信 16,978,920.51 1.57
16 000983 西山煤 电 16,469,196.26 1.52
17 600104 上海汽 车 16,389,807.38 1.52
18 600586 金晶科 技 15,847,631.66 1.46
19 002091 江苏国 泰 15,494,299.41 1.43
20 601009 南京银 行 15,253,016.14 1.41
注： “ 本期 累计 卖出 金额” 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 相关 交易 费 用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 1,400,209,970.55
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 1,616,003,968.00
注： “ 买入股 票的 成本 ” 和 “卖出 股票 的收 入” 均 按 买卖成 交金 额 （ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列， 不
考虑相 关交 易费 用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 8,312,007.60 1.02
7 其他 - -
8 合计 8,312,007.60 1.02
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 75,660 8,312,007.60 1.02
42
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
截止报 告期 末， 本基 金未 持有资 产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
截止报 告期 末， 本基 金未 持有权 证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 没有被 监管 部门 立案 调查 或在报 告编 制日 前 一
年受到 公开 谴责 、处 罚的 情况。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有超 出基 金合 同规定 的备 选股 票库 的范 围。
8.9.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 833,333.34
2 应收证 券清 算款 3,335,479.70
3 应收股 利 -
4 应收利 息 32,138.78
5 应收申 购款 7,691.55
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,208,643.37
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 8,312,007.60 1.02
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 未存 在流 通受 限情 况。
43
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
16,188 52,301.18 140,528,146.79 16.60% 706,123,380.33 83.40%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
1,215,653.69 0.14%
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2008 年4 月16 日) 基金 份额 总额
1,733,163,625.10
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,134,447,084.82
本报告 期基 金总 申购 份额
16,645,351.52
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 304,440,909.22
本报告 期基 金拆 分变 动份 额
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 846,651,527.12
注：申 购含 转换 入份 额； 赎回含 转换 出份 额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
1、基 金管 理人于 2010 年 1 月 6 日刊 登《 浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于旗 下浦银 价值 基金 基 金
44
经理变 更的 公告 》 ， 披露 本 基金双 基金 经理 之一 张建 宏先生 因个 人工 作变 动不 再担任 本基 金基 金经 理 ，
由本基 金基 金经 理方 毅先 生继续 担任 本基 金基 金经 理。
2、 基金 管理 人于 2010 年 1 月 21 日刊登 《浦 银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于高 管人员 变更 的公 告》 ，
披露由 周文 秱先 生接 替张 建宏先 生担 任公 司副 总经 理兼首 席投 资官 。
3、基 金管 理人 于 2010 年 4 月 1 日刊 登《 浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于公 司高管 离任 的公 告》 ，
披露陈 逸康 先生 因个 人健 康原因 不再 担任 公司 副总 经理兼 首席 市场 营销 官。
4、 基金 管理 人于 2010 年 4 月 15 日刊登 《浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于旗 下浦银 安盛 红利 精选
股票型 证券 投资 基金 增聘 基金经 理的 公告 》 ， 披 露增 聘吴勇 先生 担任 浦银 安盛 红利精 选股 票型 证券 投 资
基金的 基金 经理 。
5、 基金 管理 人于 2010 年 6 月 26 日刊登 《浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于旗 下基金 基金 经理 变 更
的公告 》 ， 披 露浦 银安 盛优 化收益 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 、 浦 银安 盛精 致生活 灵活 配置 混合 型 证
券 投资 基金双 基金 经理之一 段福 印先生 因个 人原因辞 职， 由公司 副总 经理兼首 席投 资官周 文秱 先生接
替 段福 印先生 担任 浦银安盛 优化 收益债 券型 证券投资 基金 的基金 经理 ；林峰先 生继 续担任 浦银 安盛精
致生活 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 。
6、 基金 管理 人于 2010 年 7 月 22 日 刊登 《 浦银 安盛 基金管 理有 限公 司关 于基 金经理 变更 的公 告》 ，
披 露本 基金基 金经 理、浦银 安盛 红利精 选股 票型证券 投资 基金双 基金 经理之一 方毅 先生因 个人 原因离
职 ，由 蒋建伟 先生 接替方毅 先生 担任本 基金 的基金经 理； 吴勇先 生继 续担任浦 银安 盛红利 精选 股票型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
7、基 金管 理人于 2010 年 12 月 25 日刊登 《浦 银安 盛基金 管理 有限 公司 关于 高级管 理人 员变 更的
公告》 ， 公告 披露 公司 第一 届总经 理刘 斐女 士任 期届 满不再 续任 ， 由 钱华 先生 接替刘 斐女 士担 任公 司 总
经理。
8、报 告期 内， 经证 监会 审 批，由 晏秋 生先 生担 任本 基托管 人资 产托 管部 的副 总经理 。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内未 发生 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
11.4 基 金投资策略的改变
报告期 内基 金投 资策 略未 发生改 变。
45
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 ， 为 本基 金审 计的会 计师 事务 所仍 为普 华永道 中天 会计 师事 务所 ， 未有 改聘 情况 发生 。
本报告 期内 应支 付给 会计 师事务 所的 报酬 为 100000.00 元， 截止 本报 告期 末， 普华永 道中 天会 计师 事务
所已提 供审 计服 务的 连续 年限 为 3 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内基 金管 理人 、托 管人及 其高 级管 理人 员未 受到监 管部 门的 稽查 或处 罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资 及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
兴业证 券 1 478,982,709.61 15.99% 389,177.87 15.62% -
海通证 券 1 394,409,654.56 13.16% 320,461.04 12.86% -
申银万 国 1 372,751,144.20 12.44% 316,838.84 12.72% -
中银国 际 1 356,294,857.11 11.89% 289,492.14 11.62% -
光大证 券 1 348,062,161.98 11.62% 295,851.34 11.87% -
中金 1 274,599,449.78 9.16% 233,407.87 9.37% -
招商证 券 1 189,508,715.08 6.32% 153,976.95 6.18% -
国泰君 安 1 171,801,408.16 5.73% 146,030.76 5.86% -
山西证 券 1 157,435,099.12 5.25% 133,819.85 5.37% -
中信证 券 1 107,248,498.51 3.58% 91,160.81 3.66% -
安信证 券 1 84,360,137.63 2.82% 71,705.95 2.88% -
国信证 券 1 60,897,114.11 2.03% 49,479.43 1.99% -
华泰证 券 1 - - - - -
注：1 、证 券经 营机 构交 易 单元选 择的 标准 和程 序：
（1）选择 证券 经营 机构 交易单元 的标 准
?
财务 状况 良好 、经 营 管理规 范、 内部 管理 制度 健全、 风险 管理 严格 ；
?
具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
?
具备 较强 的综 合研 究 能力， 能及 时、 全面 地为 基金提 供研 究服 务支 持；
46
?
佣金 费率 合理 ；
?
本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
（2）选择 证券 经营 机构 交易单元 的程 序
?
本基 金管 理人 根据 上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构；
?
基金 管理 人和 被选 中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
2、报 告期 内租 用证 券公 司交易单 元的 变更 情况 ：
本基金 本报 告期 内未 变更交易 单元 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券 投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
兴业证 券 - - - - - -
海通证 券 64,588.90 6.23% - - - -
申银万 国 - - - - - -
中银国 际 972,915.92 93.77% - - - -
光大证 券 - - - - - -
中金 - - 50,000,000.00 26.32% - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
山西证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 140,000,000.00 73.68% - -
安信证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披露日 期
1
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下浦银
价值基 金基 金经 理变 更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-1-6
2
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加浦发银行电子渠道基金申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-1-7
3
浦银安盛基金管理有限公司关于新增广发
华福证券为旗下基金代销机构并参加广发
华福证 券网 上申 购费 率优 惠活动 的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-1-11
47
4
浦银安盛基金管理有限公司关于高管人员
变更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-1-21
5
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2009 年第4 季度报 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-1-22
6
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
新增天相投资顾问有限公司为代销机构的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-2-26
7
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2009 年年 度报 告正 文
公司网 站 2010-3-31
8
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2009 年年 度报 告摘 要
三大证 券报 及公 司网 站 2010-3-31
9
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加工商银行个人电子银行基金申购
费率优 惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-3-31
10
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加上海银行网上银行基金申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-3-31
11
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加工商银行个人电子银行基金申购
费率优 惠活 动的 更正 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-1
12
浦银安盛基金管理有限公司关于高管离任
的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-1
13
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参 加东 方证 券基 金网 上、 电话 、 手 机委
托申购 费率 优惠 活动 的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-7
14
浦银安盛基金管理有限公司关于浦银红利
基金在浦发银行开通基金定投业务并调整
旗下其他基金在浦发银行定投起点金额的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-9
15
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金在兴业证券开通基金定投业务并参加
基金定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-12
16
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2010 年第1 季度报 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-4-21
17
浦银安盛基金公司关于开通旗下基金网上
电子直销渠道及浦发银行代销渠道基金转
换业务 的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-5-4
18
浦银安盛基金管理有限公司关于对“银联
通” 电子 支付 平台 基金 单 笔交易 金额 限制 的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-5-7
19
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
在本公 司直 销柜 台、 建设银行及 招商 银行 代
销渠道 开通 基金 转换 业务 的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-5-7
48
20
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招
募说明 书更 新正 文
公司网 站 2010-5-28
21
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招
募说明 书更 新摘 要
三大证 券报 及公 司网 站 2010-5-28
22
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
参加中信银行个人网银申购费率优惠活动
的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-1
23
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
在申银万国证券推出定期定额投资业务的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-7
24
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
在交通银行及上海银行代销渠道开通基金
转换业 务的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-11
25
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加安信证券开放式基金网上申购费
率优惠 活动 的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-25
26
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国邮储银行个人网上申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-30
27
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加浦发银行电子渠道基金申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-30
28
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加浦发银行基金定投申购费率优惠
活动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-30
29
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行基金申购费率优惠活动
的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-6-30
30
浦银安盛基金管理有限公司旗下基金调整
停牌股 票估 值方 法的 提示 性公告
三大证 券报及公 司网 站 2010-7-1
31
浦银安盛基金管理有限公司关于新增宏源
证券为 旗下 基金 代销 机构 的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-7-9
32
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2010 年第2 季度报 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-7-19
33
浦银安盛基金管理有限公司关于基金经理
变更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-7-22
34
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金在安信证券推出定期定额投资业务的
公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-7-27
35
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加上海银行网上银行延长基金申购
费率优 惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-7-30
36 浦银安盛基金管理有限公司关于新增华泰 三大证 券报 及公 司网 站 2010-8-2
49
联合证 券为 旗下 基金 代销 机构的 公告
37
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金在信达证券开展基金定投业务并参加
非现场 申购 费率 优惠 活动 的公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-8-10
38
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2010 年半 年度 报告 正文
公司网 站 2010-8-27
39
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2010 年半 年度 报告 摘要
三大证 券报 及公 司网 站 2010-8-27
40
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下基金
持有的 停牌 股票 “中 国平 安”和 “深 发展 ”
复牌后 估值 方法 恢复 的提 示公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-9-3
41
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
2010 年第3 季度报 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-10-27
42
浦银安盛基金管理有限公司关于调整直销
柜台认/申购下 限的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-11-6
43
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招
募说明 书更 新正 文
公司网 站 2010-11-30
44
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招
募说明 书更 新摘 要
三大证 券报 及公 司网 站 2010-11-30
45
关于新增齐鲁证券为浦银安盛基金管理有
限公司 旗下 部分 基金 代销 机构的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-23
46
浦银安盛基金管理有限公司关于高级管理
人员变 更的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-25
47
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加广发证券网上交易申购费率优惠
活动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-30
48
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加交通银行网上银行基金申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-30
49
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金在广发华福证券开展基金定投业务并
参加网 上交 易申 购费 率优 惠活动 的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-30
50
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金调
整在交 通银 行定 投起 点金 额的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-31
51
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加上海银行网上银行基金申购费率
优惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-31
52
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参加中国邮储银行个人网上申购基金
费率优 惠活 动的 公告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-31
53
浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分
基金参 加工 行 “2011 倾心回馈 ” 基金 定投 优
惠活动 的公 告
三大证 券报 及公 司网 站 2010-12-31
50
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、
中国 证监 会批 准浦 银 安盛价 值成 长股 票型 证券 投资基 金设 立的 文件
2、
浦银 安盛 价值 成长 股票型证 券投 资基 金基 金合 同
3、
浦银 安盛 价值 成长 股票型证 券 投资基 金招 募说 明书
4、
浦银 安盛 价值 成长 股票型证 券投 资基 金托 管协 议
5、
基金 管理 人业 务资 格批件、 营业 执照 、公 司章 程
6、
基金 托管 人业 务资 格 批件和 营业 执照
7、
本报 告期 内在 中国 证 监会指 定报 刊上 披露 的各 项公告
8、
中国 证监 会要 求的 其 他文件
12.2 存放地点
上海市 淮海 中路 381 号中 环广 场 38 楼基 金管 理人 办公场所 。
12.3 查阅方式
投 资者 可登 录基 金管 理人网 站（www.py-axa.com ） 查 阅， 或在 营业 时间 内至基 金管 理人 办公 场所
免费查 阅。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 基金 管理 人。
客户服务中 心电 话：400-8828-999 或 021-33079999 。
浦银安盛基金管理有限公司
二〇一一年三月二十九日
