博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年 年度 报告
博时价值增 长贰号证 券投资基金
2010 年年度 报告
2010 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 中国 建设银行 股份 有限公司
报 告送出日 期：2011 年 3 月 31 日
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年 年度 报告
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§1 重要提 示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011 年 3 月30 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2010 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
博时 价值 增长 贰号 证券 投资 基金 2010 年 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 ................................................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................1
§2 基金简介 ............................................................................................................................................................ 4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ............................................................................................. 5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................5
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................6
§4 管理人报 告 ........................................................................................................................................................ 7
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................7
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ..............................................................................9
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明..........................................................................................9
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ..........................................................................9
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ..........................................................................9
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................10
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ....................................................................................10
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................ 11
§5 托管人报 告 ....................................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................ 11
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................ 11
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................ 11
§6 审计报告 .......................................................................................................................................................... 12
§7 年度财务 报表 .................................................................................................................................................. 13
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................13
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................14
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................15
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................16
§8 投资组合 报告 .................................................................................................................................................. 31
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................31
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................31
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................32
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................34
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................35
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................36
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................36
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................36
8.9 投资组合 报告附 注 ...................................................................................................................................36
§9 基金份额 持有人 信息 ...................................................................................................................................... 37
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................37
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9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ........................................................................37
§10 开放式 基金份额 变动 .................................................................................................................................... 37
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................37
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................37
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................38
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................38
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................38
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................38
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................38
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................38
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................39
§12 影响投 资者决策 的其他重 要信息 ................................................................................................................ 42
§13 备查文 件目录 ................................................................................................................................................ 43
13.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................43
13.2 存放地 点 .................................................................................................................................................43
13.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................43
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§2基金简 介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时价值增 长贰号证 券投资基 金
基金简称 博时价值增 长贰号混 合
基金主代码 050201
交易代码
050201(前端) 051201(后端)
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2006 年9 月27 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 中国建设银 行股份有 限公司
报告期末基 金份额总 额 9,025,673,937.11 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
在力争使基金份 额净值高 于价值增长 线水平的前 提下 ，本基金在多 层
次复合投资策略 的投资结 构基础上， 采取低风险 适度 收益配比原则 ，
以长期投资为主 ，保持基 金资产良好 的流动性， 谋求 基金资产的长 期
稳定增长。
投资策略 本基金采取 兼顾风险 预算管理 的多层次 复合投资 策略 。
业绩比较基 准
自本基金成 立日至 2008 年 8 月31 日，本 基金的业 绩 比较基准为 价值
增长线，自 2008 年 9 月 1 日起本 基金业 绩比较基 准 变更为：70%×沪
深300 指数 收益率＋30%×中国 债券总指 数收益 率。
风险收益特 征
本基金属于证券 投资基金 中的中等风 险品种，以 在风 险约束下期望 收
益最大化为核心 ，在收益 结构上追求 下跌风险有 下界 、上涨收益无 上
界的目标。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 中国建设银 行股份有 限公司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电话 0755-83169999 010-67595003
电子邮箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
注册地址
广东省深圳 市福田 区深南大 道708
8号招商银行 大厦29层
北京市西城 区金融大 街25号
办公地址
广东省深圳 市福田 区深南大 道708
8号招商银行 大厦29层
北京市西 城区闹 市口大 街1 号院1
号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 杨鶤 郭树清
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
上海市卢湾区湖滨路202号企业天 地2号楼普
华永道中心11 楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心1座23 层
§3主要财 务指 标、 基金 净值表 现及 利 润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1期间数 据和指标 2010年 2009年 2008年
本期已实现 收益 539,566,936.70 1,083,554,831.99 -5,401,416,443.84
本期利润 -680,781,737.44 3,553,332,490.28 -6,604,263,847.88
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0694 0.3114 -0.5065
本期加权平 均净值利 润率 -9.58% 46.20% -72.51%
本期基金份 额净值增 长率 -8.55% 61.59% -50.35%
3.1.2期末数 据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分 配利润 -2,466,522,735.46 -2,787,780,273.67 -6,206,336,134.39
期末可供分 配基金份 额利润 -0.2733 -0.2687 -0.5082
期末基金资 产净值 6,559,151,201.65 8,248,567,351.97 6,004,942,924.38
期末基金份 额净值 0.727 0.795 0.492
3.1.3累计期 末指标 2010年末 2009年末 2008年末
基金份额累 计净值增 长率 109.04% 128.60% 41.47%
注： 本期已实 现收益指 基金本期 利息收入、 投资收益 、 其他收入 （不 含公允价 值变动收 益） 扣除 相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益。
上述基金业 绩指标不 包括持有 人认购或 交易基金 的各 项费用， 计入 费用后 实际收益 水平要低 于所列数
字。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 -0.55% 1.41% 4.05% 1.24% -4.60% 0.17%
过去六个月 10.49% 1.12% 14.83% 1.09% -4.34% 0.03%
过去一年 -8.55% 1.04% -7.82% 1.11% -0.73% -0.07%
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
过去三年 -26.64% 1.45% 55.34% 1.28% -81.98% 0.17%
自基金合同
生效起至今
109.04% 1.51% 194.40% 1.09% -85.36% 0.42%
注：自本基 金成立日 至 2008 年8 月31 日，本基 金的 业绩比较基 准为价值 增长线， 自 2008 年 9 月1
日起本基金 业绩比较 基准变更 为：70%× 沪深300 指 数收益率＋30%×中国 债券总指 数收益率 。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 70%、30% 的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合同 生效以来基金 份额累计 净值 增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 合同于 2006 年 9 月 27 日生效。 按照本基 金的基金合 同规定,自 基金合同 生效之日 起 6 个
月内使基金的投资组合 比例符合本基金 合同第十二条 （三）投资范围、 （八）投资限制的 有关约定。本基
金建仓期结 束时各项 资产配置 比例符合 基金合同 约定 。
3.2.3 自基金合同 生效以来基 金每年净值 增长率及 其与同期业绩 比较基准收 益率的比较
注 ：本 基金 2006 年实际运 作期间为2006 年 9 月 27 日 （基金 合同生效 日） 至 2006 年12 月 31 日, 合
同生效当年 按实际存 续期计算 ，不按整 个自然年 度进 行折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
单位： 人民币元
年度 每10 份基 金 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分 配合计 备注
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
份额分红数
2010年 - - - - -
2009年 - - - - -
2008年 - - - - -
合计 - - - - -
§4 管理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理 有限公司 （以下简 称“公司 ” ） 经中国证监会 证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本 为一亿元 人民币，总 部设在深 圳，在北京、上 海、郑州 、沈阳设有 分公司，
此外，还设有海 外子公司 ：博时基金 （国际） 有限公司。目前 公司股东 为招商证券 股份有限
公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司， 持有股份25%； 天津港 （集团） 有限公司， 持
有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股份6％；
丰益实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中国内 地首批成立的 五家基金管理公司之一。 “ 为国 民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2010 年12 月31 日，
博时基金公司共 管理二十 只开放式基 金和三只 封闭式基金，并 且受全国 社会保障基 金理事会
委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户、 特定资产管理账户， 资产管理总规模逾1874
亿元，累计分红超过人民币 532 亿元。博时基 金管理有限公司是目前我国资产管理规模最大
的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 客户服务
1) 为提供安全、 高效的网上交易环境， 博时公司不断升级网上交易系统的安全功能： 2010
年 1 月， 博时快 e 通系统增加了动态验证码的 功能， 对客户身份进行验证；2010 年 3
月， 博时快 e 通直销交易系统在所有密码输入 区域都设置了密码安全控件， 大大提高
了交易安全性。
2) 2010 年 4 月，博时基金客服中心推出了新版 的在线客服系统，新系统能够支持更多
新功能，例如，客户和坐席均能查到前面等待的客户数量，客户除了在线等待以外，
还可以选择留言功能， 留下自己的问题和联系方式， 客服代表会及时给予回复。 同时
在线坐席可以根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。
3) “博时 e 视界” 于 9 月 18 日正式发布， 这也 是博时基金倾力为投资人打造的与投资
专家面对面的全新视听网络平台。
4) 2010 年 10 月，博时基金与中国劳动保障报社联合举办“ 企业年金管理大家谈” 有奖征
文活动。向较早建立企业年金计划的企业征集管理经验与其他企业分享。
5) 2010 年， 博时在全国各地举办各类客户活动、 论坛、 沙龙等共计 1252 场， 并创新的
采用网络会议室， 扩大论坛的覆盖面， 充分与投资者沟通当前市场的热点问题， 受到
了广泛大投资者的广泛欢迎。
2、 社会责任
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
1) 为支援舟曲灾 区的救灾 善后工作, 博时基金 公 司及全体员工 通过博时 慈善基金会 向甘
肃省红十字会捐出赈灾款项人民币30 万元。
2) 博时慈善基金会 2010 年关爱助学现场捐赠仪 式于 2010 年 12 月6 日在中山大学举办，
博时以每人 5000 元的标准向中山大学的 21 位贫困学生资助善款 105000 元，至此
博时基金第四届百万关爱助学活动圆满落幕。
3、 公司荣誉
1) 博时在由证券时报社主办的2009年度中国明星基金奖评选中， 荣获两个奖项， 博时主
题行业基金获得 “2009年度三年持续回报股票型明星基金奖”，博时平衡配置获得
“2009年度三年持续回报平衡混合型明星基金奖”。
2) 博时在由中国证券报社主办的第七届中国基金 业金牛奖评选中连续第三次荣获中国
基金业最具权威的“金牛基金公司奖”， 并获得首次设立的“金牛特别贡献奖”，旗
下基金博时裕隆封闭、 博时主题行业股票、 博 时平衡配置混合和博时现金收益货币均
蝉联金牛奖项， 分别获得“三年期封闭式持续优胜金牛基金”、 “三年期开放式股票
型持续优胜金牛基金”、“三 年期开放式混合 型持续优胜金牛基金”和“2009 年度
开放式货币市场金牛基金”奖项。
3) 2010 年8 月14 日博时基金网站在由证券时报 主办的 “第十一届中国优秀财经证券网
站”评选中荣获“最佳基金网站奖” 。
4、 其他大事件
1) 博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于 2010 年 6 月 1 日成立，首次募
集资金超过34 亿元。
2) 博时大中华亚太精选股票证券投资基金及博时 宏观回报债券型证券投资基金首募顺
利结束并于2010 年 7 月27 日成立。
3) 博时转债增强债券型证券投资基金及博时行业 轮动股票型证券投资基金首次募集顺
利结束并分别于2010 年11 月24 日和2010 年 12 月10 日成立。
4) 根据中国证券监督管理委员会的批复， 博时基 金已在香港完成博时基金 （国际） 有限
公司(Bosera Asset Management (International) Co., Limited) 的注 册登 记手续
并获香港证券及期货事务监察委员会颁发的第4 类 （就证券提供意见） 和第9 类 （提
供资产管理）牌照；
5) 博时基金于 2010 年 8 月 25 日和 2010 年 11 月 11 日分别公告郑州分公司和沈阳分公
司成立。至此，博时基金已有4 家分公司分别 落地北京、上海、郑州和沈阳。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组） 及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的 基金经理 期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
夏春
基金经理/
研究部总经
理
2008-12-18 - 9.5
1996-1997 上海永道 会计
财务咨询公 司审计师 。
2001-2004 招商证券 研发
中心研究员 。2004 年加入
博时公司， 历任宏观 研究
员、研究部 副总经理 兼策
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
略分析师兼 基金经理 助
理。现任研 究部总经 理，
兼任博时价 值增长、 博时
价值增长贰 号基金基 金经
理、策略分 析师。
注： 上述人 员的任职 日期和离 任日期均 指公司作 出决 定之日， 证 券从业年 限计算的 起始时间 按照从事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管 理人严格遵 守《证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 、 《证券 投资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时价值 增长贰号证券投资基金基金合同》 和其他相关
法律法规的规定 ，本着诚 实信用、勤 勉尽责、 取信于市场、取 信于社会 的原则管理 和运用基
金资产，在严格 控制风险 的基础上， 为基金持 有人谋求最大利 益。本报 告期内，基 金投资管
理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本投资组合与博时价值增长证券投资基金的投资风格相似，本基金2010 年收益率为
-8.55%，博时价值增长证券投资基金2010 年 收益率为-5.56%，二者业绩表现差为2.99%。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
经过2009 年的大幅上涨后， 上证指数在2010 年经历了14.31%的回调， 更重要的是结构
分化极为严重， 传统周期性行业、 化工、 金融、 房地产及黑色金属表现严重跑输大市， 以TMT、
医药为代表的小市值股票相对溢价大幅提升，而本基金在此类股票上配置较少。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至2010 年12 月31 日， 本基金份额净值为0.727 元， 累计净值为2.182 元。 报告期内，
本基金份额净值增长率为-8.55%，同期业绩基准增长率为-7.82%。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
从去年的经验看， 虽然IT、 电子等行业涨幅严 重超越市场， 但放在一个更长的时段 （2000
年以来） ， 实际是对以往负向背离的回归， 目前 来看也基本是回到均值水平。 任何一个现在看
起来非常特别的 变化，在 较长历史阶 段来看都 是可理解的。而 今年以来 大盘股，特 别是一些
周期类股票的较好表现则是另一个例证。
根据对已公布年报的300 多家公司统计，2010 年企业的基本面得到了极大的改善， 其中
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
收入增长37%， 盈利更是大幅增长85%， 这很大 程度上得益于过去两年的经济复苏和政府刺激，
从长的时段来说 ，这样的 增长一定是 不可持续 的。根据我们的 经验，在 中国，整体 工业企业
的盈利同银行信 贷投放具 有非常密切 的关系（ 银行投放的货币 最终反映 在企业的资 产负债表
上， 而这之中必须通过利润表这一加工环节） ， 而目前来看， 中国的信贷政策正在毫不犹豫的
收紧，新增贷款规模以及M2 增长速度都将较 前两年明显下降。
从市场普遍关 心的通胀和 增长情况 来看，微观 上我们观察到 乘用车和物 流类车辆 的销售
已经明显放缓， 港口吞吐量的增长也在个位数。 宏观上，PMI 指数连续三个月下滑， 虽然CPI
通胀仍不明显 （但也在缓步提升） ， 但居民实际 的物价上涨感受是非常切身的。 而年初以来中
东和北非发生巨变，国际形势也为全球增长抹上了一轮阴影。
过去几年，由 于经济的单 边趋势， 使得宏观因 素在行业个股 走势中占据 了很大比 重，现
在看来， 此效应会逐步衰减。 虽然结构转型和 创新似乎成了当下流行的另一个自上而下因素，
但这只是中国经济趋势增长放缓的好听说法，尽管另一方面我们也不赞同所谓的崩溃论。
还是要回到企 业的基本价 值，只是 视野需要更 广阔些，并不 在乎是消费 品、资本 品、还
是新兴产业什么 的。增长 模式在变， 但投资主 导短期不会彻底 消失，国 家重点投资 方向仍具
重要参考价值， 而中国目 前在制造上 最有优势 的还是相关的资 本品，何 况还有海外 市场的开
拓。消费则是一 个更广的 概念，无法 一概而论 ，创新的模式和 竞争力需 要持续追踪 。主题仍
会层出不穷，但要透过现象看本质，供给创造需求。
到具体的投资 策略上，我 们会继续 不断寻找并 坚定持有具有 真正创新能 力和竞争 能力的
中国产业升级代 表，同时 会逐步加大 食品饮料 、服装、零售等 消费类公 司的投资， 一方面为
了防御可能到来 的放缓， 另一方面， 我们也相 信长期中具有竞 争力的公 司将很大程 度上来自
内需领域。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本 基金管理人 的经营运 作严格遵守 国家有关法律 法规和行业 监管规则 ，在完
善内部控制制度 和流程手 册的同时， 推动内控 体系和制度措施 的落实； 强化对基金 投资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并 跟踪改进 落实情况。 公司监察 法律部对公司遵 守各项法 规和管理制 度及旗下
各基金履行合同 义务的情 况进行核查 ，发现违 规隐患及时与有 关业务人 员沟通并向 管理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2010 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 更新 了 《开放式基金业务规则》 、 《反洗钱工作
手册》 、 《反洗钱工作细则》 、 《员工手册》 等制 度。 定期更新了各公募基金的 《投资管理细则》 ，
以制度形式明确 了投资管 理相关的内 部流程及 内部要求。根据 新业务发 展情况制定 了《博时
基金股指期货投 资管理流程 手册》 、 《对外信息 发布审核流程手 册》等制度 和手册，不 断完善
“博时客户关系管理系统” 、 “博时投资决策支 持系统” 等管理平台， 加强了公司的市场体系、
投研体系和后台 运作的风 险监控工作 。在新基 金发行和老基金 持续营销 的过程中， 严格规范
基金销售业务， 按照《证 券投资基金 销售管理 办法》的规定审 查宣传推 介材料，选 择有代销
资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人 为确保基金 估值工作 符合相关法 律法规和基金 合同的规定 ，确保基 金资产
估值的公平、合 理，有效 维护投资人 的利益， 设立了博时基金 管理有限 公司估值委 员会（以
下简称“估值委 员会” ） ， 制定了估 值政策和估 值程序。估值委 员会成员由 主管运营的 副总经
理、督察长、投 资总监、 研究部负责 人、运作 部负责人共五名 成员组成 ，基金经理 原则上不
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
参与估值委员会 的工作， 其估值建议 经估值委 员会成员评估后 审慎采用 。估值委员 会成员均
具有 5 年以上专业工作经历，具备良好的专业 经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估
值委员会的职责 主要包括 有：保证基 金估值的 公平、合理；制 订健全、 有效的估值 政策和程
序；确保对投资 品种进行 估值时估值 政策和程 序的一贯性；定 期对估值 政策和程序 进行评价
等。
参与估值流程 的各方还包 括本基金 托管银行和 会计师事务所 。托管人根 据法律法 规要求
对基金估值及净 值计算履 行复核责任 ，当存有 异议时，托管银 行有责任 要求基金管 理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适 当性发表 审核意见并 出具报告 。上述参与估值 流程各方 之间不存在 任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分 配原则：基 金收益分 配后每一基 金份额净值不 能低于面值 ；基金当 年收益
应先弥补上一年 度亏损后 ，方可进行 当年收益 分配；在符合有 关基金分 红条件的前 提下，本
基金收益每年至少分配一次， 最多分配4 次， 每次基金收益分配比例不低于可分配收益的60%；
但若基金合同生效不满3 个月则可不进行收益 分配； 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益
分配。
根据相关法律 法规和基金 合同的要 求以及本基 金的实际运作 情况，报告 期末本基 金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
本报告期，中 国建设银行 股份有限 公司在本基 金的托管过程 中，严格遵 守了《证 券投资
基金法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算 、利 润分配等情 况的说 明
本报告期，本 托管人按照 国家有关 规定、基金 合同、托管协 议和其他有 关规定， 对本基
金的基金资产净 值计算、 基金费用开 支等方面 进行了认真的复 核，对本 基金的投资 运作方面
进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
本托管人复核 审查了本报 告中的财 务指标、净 值表现、利润 分配情况、 财务会计 报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
§6 审计报 告
普华永道中天审字(2011) 第 20592 号
博时价值增长贰号证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时价值增长贰号证券投资基金(以下简称 “博时价值增长贰号基金” )
的财务报表， 包括2010 年12 月31 日的资产负 债表、2010 年度的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计 准则和中国 证券监督 管理委员会 发布的有关规 定及允许的 基金行业 实务操
作编制财务报表 是博 时价 值增 长贰号 基金的基金管理人 博时 基 金管 理有 限公 司 管理 层的责
任。这种责任包括：
(1) 设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或
错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是 在实施审计 工作的基 础上对财务 报表发表审计 意见。我们 按照中国 注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注 册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及 实施审计程 序，以获 取有关财务 报表金额和披 露的审计证 据。选择 的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估 时，我们 考虑与财务 报表编制 相关的内部控制 ，以设计 恰当的审计 程序，但
目的并非对内部 控制的有 效性发表意 见。审计 工作还包括评价 管理层选 用会计政策 的恰当性
和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上 述财务报表 已经按照 企业会计准 则和在财务报 表附注中所 列示的中 国证券
监督管理委员会 发布的有 关规定及允 许的基金 行业实务操作编 制，在所 有重大方面 公允反映
了博时价值增长贰号基金 2010 年 12 月 31 日 的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金
净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师：汪
棣
会计师事务所有限公司
中国 · 上海市
注册会计师：张
鸿
2011 年 3 月 24 日
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
§7 年度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
报告截止日：2010 年12 月31 日
单位：人民 币元
资产 附注号
本期末
2010 年12月31日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 477,691,213.45 199,818,001.82
结算备付金
2,202,263.52 16,453,523.00
存出保证金
899,254.70 2,023,684.45
交易性金融 资产 7.4.7.2 6,083,623,125.92 8,038,849,342.87
其中：股票 投资
4,534,822,627.72 6,309,333,842.87
基金投资
- -
债券投资
1,548,800,498.20 1,729,515,500.00
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清 算款
7,268,988.02 -
应收利息 7.4.7.5 20,078,810.16 17,895,997.13
应收股利
- -
应收申购款
362,640.43 220,679.66
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
6,592,126,296.20 8,275,261,228.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年12月31日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
14,438,972.85 -
应付赎回款
2,551,674.38 11,723,644.93
应付管理人 报酬
8,453,197.73 10,459,488.67
应付托管费
1,408,866.31 1,743,248.13
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 5,204,539.79 1,887,893.01
应交税费
23,280.00 23,280.00
应付利息
- -
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 894,563.49 856,322.22
负债合计
32,975,094.55 26,693,876.96
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 9,025,673,937.11 10,375,572,982.41
未分配利润 7.4.7.10 -2,466,522,735.46 -2,127,005,630.44
所有者权益 合计
6,559,151,201.65 8,248,567,351.97
负债和所有 者权益总 计
6,592,126,296.20 8,275,261,228.93
注：报告截 止日 2010 年12 月31 日，基 金份额 净值 0.727 元，基 金份额总 额 9,025,673,937.11 份。
7.2 利润 表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
单位：人民 币元
项目 附注号
本期
2010 年1月1日至2010年
12月31日
上年度可比期间
2009年1 月1日至2009 年
12 月31日
一、收入
-530,398,802.19 3,707,772,591.71
1.利息收入
58,119,863.41 64,851,197.26
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 4,788,929.11 3,954,650.58
债券利息收 入
53,330,934.30 60,896,546.68
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
- -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
631,441,940.98 1,171,758,854.24
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 603,045,458.58 1,103,093,824.91
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 -4,963,029.20 19,250,284.67
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 33,359,511.60 49,414,744.66
3.公允价值变动收益（ 损失以“－”号 填
列） 7.4.7.16
-1,220,348,674.14 2,469,777,658.29
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 388,067.56 1,384,881.92
减：二、费用
150,382,935.25 154,440,101.43
1．管理人报 酬
106,733,498.47 114,669,934.25
2．托管费
17,788,916.50 19,111,655.73
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 25,371,756.00 19,512,868.86
5．利息支出
- 652,659.42
其中：卖出 回购金融 资产支出
- 652,659.42
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
6．其他费用 7.4.7.19 488,764.28 492,983.17
三、 利润总额 （亏损总额以 “－” 号填列）
-680,781,737.44 3,553,332,490.28
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-680,781,737.44 3,553,332,490.28
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时价值增长贰号证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
10,375,572,982.41 -2,127,005,630.44 8,248,567,351.97
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -680,781,737.44 -680,781,737.44
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“-”号填列 ）
-1,349,899,045.30 341,264,632.42 -1,008,634,412.88
其中：1.基 金申购款 98,214,554.60 -26,772,331.10 71,442,223.50
2.基金赎回 款 -1,448,113,599.90 368,036,963.52 -1,080,076,636.38
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“-”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
9,025,673,937.11 -2,466,522,735.46 6,559,151,201.65
项目
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
12,211,279,058.77 -6,206,336,134.39 6,004,942,924.38
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 3,553,332,490.28 3,553,332,490.28
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“-”号填列 ）
-1,835,706,076.36 525,998,013.67 -1,309,708,062.69
其中：1.基 金申购款 456,076,713.14 -130,623,845.93 325,452,867.21
2.基金赎回 款 -2,291,782,789.50 656,621,859.60 -1,635,160,929.90
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“-”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
10,375,572,982.41 -2,127,005,630.44 8,248,567,351.97
报表附注为财务报表的组成部分。
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人：肖风
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情 况
博时价值增长贰号证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第174 号 《关于同意博时价值增长贰号证券投资基
金募集的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和
《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续
期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,692,536,829.14 元， 业经普华
永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第122 号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案， 《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》 于2006 年 9 月27 日正式生效，
基金合同生效日的基金份额总额为1,692,841,702.70 份基金份额，其中认购资金利息折合
304,873.56 份基金份额。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司， 基金托管人为中国
建设银行股份有限公司。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上
市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于股票、债
券的比例不低于基金资产总值的80%， 投资于 国家债券的比例不低于基金资产净值的20%，股
票投资中高质量的价值型公司和高质量的成长型公司的比例不低于80%。
2008 年9 月1 日之前本基金的业绩比较基准为 基金管理人定期事前公布的价值增长线。
价值增长线为本基金的基金管理人通过自身的投资管理与风险管理，创造出来的一条随时间
推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹。价值增长线每180 天调整一次，每期期初按照
上期基金份额资产净值增长率的一定比率和上期期末日的价值增长线水平来确定本期期末日
的价值增长线水平。如果当期基金分红，则分红除权日之后(含分红除权日当日)，价值增长
线水平扣除分红额度向下调整。如果上期基金份额资产净值为零增长或负增长，则本期价值
增长线保持上期期末水平。为使本基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性，经与基
金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致， 并报中国证监会备案同意后， 自2008 年 9 月
1 日起本基金业绩比较基准变更为：70% X 沪深300 指数收益率＋30% X 中国债券总指数收
益率。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2011 年3 月24 日批准报出。
7.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准 则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定(以下合称 “企业会计准则”)、 中国证监会 公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证 券业协会于2007 年 5 月15 日颁布的 《证券投
资基金会计核算 业务指引》 、 《博时价值 增长贰 号证券投资基金 基金合同》和 在财务报表 附注
7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010
年12 月31 日的财务状况以及2010 年度的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1 月 1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款
项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用
计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量，应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近
进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量
折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本
基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额
确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公
允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括
从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确
认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
7.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现
部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动
中产生收入、 发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决
定向其配置资源、 评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金采用 《中 国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票
估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通
过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值
的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌
股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生
重大影响等。 本基金自2009 年6 月15 日起 ， 采用中证协(SAC)基金行业股票估值指数以取代
原交易所发布的行业指数。
(b)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术
确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、 财税[2004]78号 《关于证券投资基金税 收政策的通知》 、财 税[2005]102号 《关于股息
红利个人所得税 有关政策 的通知》 、 财税[2005]107号《关于股息 红利有关 个人所得税 政策的
补充通知》 、财 税[2008]1号《关 于企业所得 税 若干优惠政策的 通知》及其 他相关财税 法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基 金取得的股票的股息、 红利收入， 由上市公司
在向基金派发股息、 红利时暂减按50%计入个 人应纳税所得额， 依照现行税法规定即20%代扣
代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民 币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
活期存款 477,691,213.45 199,818,001.82
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 477,691,213.45 199,818,001.82
7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民 币元
项目
本期末
2010年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 4,215,078,366.86 4,534,822,627.72 319,744,260.86
债券
交易所市场 47,287,000.00 51,949,498.20 4,662,498.20
银行间市场 1,498,752,620.00 1,496,851,000.00 -1,901,620.00
合计 1,546,039,620.00 1,548,800,498.20 2,760,878.20
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,761,117,986.86 6,083,623,125.92 322,505,139.06
项目
上年度末
2009年12月31 日
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 4,783,281,261.97 6,309,333,842.87 1,526,052,580.90
债券
交易所市场 35,895,407.70 35,717,500.00 -177,907.70
银行间市场 1,676,818,860.00 1,693,798,000.00 16,979,140.00
合计 1,712,714,267.70 1,729,515,500.00 16,801,232.30
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,495,995,529.67 8,038,849,342.87 1,542,853,813.20
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中 取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民 币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
应收活期存 款利息 34,015.74 52,365.30
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 847.77 6,334.57
应收债券利 息 20,043,946.65 17,837,297.26
应收买入返 售证券利 息 - -
应收申购款 利息 - -
其他 - -
合计 20,078,810.16 17,895,997.13
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民 币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 5,202,814.79 1,885,318.01
银行间市场 应付交易 费用 1,725.00 2,575.00
合计 5,204,539.79 1,887,893.01
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民 币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 750,000.00 750,000.00
应付赎回费 4,563.49 36,322.22
预提费用 140,000.00 70,000.00
合计 894,563.49 856,322.22
7.4.7.9 实收基 金
金额单位： 人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 10,375,572,982.41 10,375,572,982.41
本期申购 98,214,554.60 98,214,554.60
本期赎回（以 “-”号 填列） -1,448,113,599.90 -1,448,113,599.90
本期末 9,025,673,937.11 9,025,673,937.11
注：申购含 转换入份 额；赎回 含转换出 份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民 币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 -2,787,780,273.67 660,774,643.23 -2,127,005,630.44
本期利润 539,566,936.70 -1,220,348,674.14 -680,781,737.44
本期基金份 额交易产 生的变动 数 295,824,098.55 45,440,533.87 341,264,632.42
其中：基金 申购款 -21,243,311.64 -5,529,019.46 -26,772,331.10
基金赎回款 317,067,410.19 50,969,553.33 368,036,963.52
本期已分配 利润 - - -
本期末 -1,952,389,238.42 -514,133,497.04 -2,466,522,735.46
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
活期存款利 息收入 4,704,084.84 3,871,311.27
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 82,859.57 74,204.24
其他 1,984.70 9,135.07
合计 4,788,929.11 3,954,650.58
7.4.7.12 股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入
单位：人民 币元
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
卖出股票成 交总额 8,857,388,797.80 6,568,102,972.69
减：卖出股 票成本总 额 8,254,343,339.22 5,465,009,147.78
买卖股票差 价收入 603,045,458.58 1,103,093,824.91
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
卖出债券 （、 债转股 及债券到 期兑
付）成交总 额
1,639,950,211.50 2,298,238,590.80
减： 卖出债券 （ 、 债转股 及债券到
期兑付）成 本总额
1,613,787,977.70 2,238,542,492.75
减：应收利 息总额 31,125,263.00 40,445,813.38
债券投资收 益 -4,963,029.20 19,250,284.67
7.4.7.14 衍生 工具收益—— 买卖权证 差价收入
无发生额。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
股票投资产 生的股利 收益 33,359,511.60 49,414,744.66
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 33,359,511.60 49,414,744.66
7.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民 币元
项目名称
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
1.交易性金 融资产 -1,220,348,674.14 2,469,777,658.29
——股票投 资 -1,206,308,320.04 2,511,398,437.34
——债券投 资 -14,040,354.10 -41,620,779.05
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -1,220,348,674.14 2,469,777,658.29
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民 币元
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
基金赎回费 收入 357,119.97 1,273,578.20
基金转换费 收入 18,344.70 36,369.39
印花税手续 费返还 12,602.89 74,934.33
合计 388,067.56 1,384,881.92
注：1. 本基 金的赎回 费率按持 有期间递 减，赎 回费 总额的 25%归 入基金 资产。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中赎回费 部分的 25% 归入转 出基金的 基
金资产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
交易所市场 交易费用 25,363,081.00 19,502,868.86
银行间市场 交易费用 8,675.00 10,000.00
合计 25,371,756.00 19,512,868.86
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
信息披露费 300,000.00 300,000.00
审计费用 140,000.00 140,000.00
银行划款手 续费 30,764.28 34,983.17
债券托管账 户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 488,764.28 492,983.17
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
中国建设银 行股份有 限公司(“ 中国建设 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东( 自 2009 年11 月 16 日起)
璟安实业有 限公司 基金管理人 的股东( 自 2009 年11 月 16 日起)
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
上海盛业资 产管理有 限公司 基金管理人 的股东( 自 2009 年11 月 16 日起)
丰益实业发 展有限公 司 基金管理人 的股东( 自 2009 年11 月 16 日起)
下述关联交 易均在正 常业务范 围内按一 般商业条 款订 立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元进行的 交易
无。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比期 间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的管理 费 106,733,498.47 114,669,934.25
其中： 支付销售 机构的客 户维护 费 15,874,888.99 17,010,468.63
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：
日管理人报 酬＝前一 日基金资 产净值×1.5%/当年 天数 。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
当期发生的 基金应支 付的托管 费 17,788,916.50 19,111,655.73
注：支付基 金托管人 中国建设 银行的托 管费按前 一日 基金资产净 值 0.25% 的年费率 计提，逐 日累计至
每月月底， 按月支付 。其计算 公式为：
日托管费＝ 前一日基 金资产净 值×0.25%/当年天 数。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债券(含 回购)交易
单位：人民 币元
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年 12 月 31 日
银行间市场 交易
的各关联方 名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比 期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 12 月 31 日
银行间市场 交易
的各关联方 名称
债券交易金 额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银 行 89,828,337.95
- - - 234,600,000.00 76,567.79
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
7.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
无。
7.4.10.4.2 报告期末除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民 币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2009 年 1 月1 日至 2009 年 12 月31 日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
中国建设银 行 477,691,213.45 4,704,084.84 199,818,001.82 3,871,311.27
注：本基金 的银行存 款由基金 托管人中 国建设银 行保 管，按银行 同业利率 计息。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
金额单位： 人民币元
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：股） 总金额
招商证券 601688 华泰证券 新股网上申 购 43,000 860,000.00
招商证券 002399 海普瑞 新股网上申 购 500 74,000.00
上年度可比 期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量（单位 ：股） 总金额
招商证券 601668 中国建筑 新股网下申 购 9,119,301 38,118,678.18
招商证券 601888 中国国旅 新股网上申 购 1,000 11,780.00
7.4.10.7 其他关联 交易事项的说 明
无。
7.4.11 利润分配 情况
无。
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
无。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌 等流通 受限股票
无。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
无余额。
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金是一只偏 股型的证券 投资基金 ，属于中 等风险品种。本 基金投资的 金融工具主要
包括股票投资、 债券投资及 权证投资等 。本基 金在日常经营活 动中面临的 与这些金融 工具相
关的风险主要包 括信用风险 、流动性风 险及市 场风险。本基金 的基金管理 人从事风险 管理的
主要目标是以在 风险约束下 期望收益最 大化为 核心，在收益结 构上追求下 跌风险有下 界、上
涨收益无上界的风险收益目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法 律部和相关 业务部门构 成的风 险管理架构体系 。本基金的 基金管理人 奉行全
面风险管理体系 的建设，在 董事会下设 立风险 管理委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，
审议通过风险控 制的总体措 施等；督察 长独立 行使权利，直接 对董事会负 责，向风险 管理委
员会提交独立的 风险管理报 告和风险管 理建议 ；在管理层层面 设立风险控 制委员会， 讨论和
制定公司日常经 营过程中风 险防范和控 制措施 ；在业务操作层 面风险管理 职责主要由 监察法
律部负责，协调 并与各部门 合作完成运 作风险 管理以及进行投 资风险分析 与绩效评估 。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 中国建设银 行，与 该银行存款相关 的信用风险 不重大。本 基金在
交易所进行的交 易均 以中 国证 券登 记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可 能性很小； 在银行间同 业市场 进行交易前均对 交易对手进 行信用评估 并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 于2010 年12 月31 日， 本基金持
有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.79% (于2009 年12 月31 日，本基金未持有信用
类债券)。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10% 。本基金所持 大部分证券 在证券交易 所上 市，其余亦可在 银行间同业 市场交易， 因此除
附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本
基金的基金管理 人的投资意 图，以合理 的价格 适时变现。此外 ，本基金可 通过卖出回 购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的 全部金融负 债的合约 约定到期 日均为一个月以 内且不计息 ，可赎回基金
份额净 值(所有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息 ，因此 账面余 额即 为未折 现的合 约到 期现金流
量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管 理人定期对 本基金面 临的利率 敏感性缺口进行 监控，并通 过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大 部分金融资 产和金融 负债不计 息，因此本基金 的收入及经 营活动的现金
流量在很大程度 上独立于市 场利率变化 。本基 金持有的利率敏 感性资产主 要为银行存 款、结
算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 477,691,213.45 - - - 477,691,213.45
结算备付金 2,202,263.52 - - - 2,202,263.52
存出保证金 - - - 899,254.70 899,254.70
交易性金融 资产 1,268,815,000.00
228,036,000.00
51,949,498.20
4,534,822,627.72 6,083,623,125.92
应收证券清 算款 - - - 7,268,988.02 7,268,988.02
应收利息 - - - 20,078,810.16 20,078,810.16
应收申购款 - - - 362,640.43 362,640.43
资产总计 1,748,708,476.97 228,036,000.00
51,949,498.20
4,563,432,321.03 6,592,126,296.20
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
负债
应付赎回款 - - - 2,551,674.38 2,551,674.38
应付证券清 算款 - - - 14,438,972.85 14,438,972.85
应付管理人 报酬 - - - 8,453,197.73 8,453,197.73
应付托管费 - - - 1,408,866.31 1,408,866.31
应付交易费 用 - - - 5,204,539.79 5,204,539.79
应交税费 - - - 23,280.00 23,280.00
其他负债 - - - 894,563.49 894,563.49
负债总计 - - - 32,975,094.55 32,975,094.55
利率敏感度缺口 1,748,708,476.97 228,036,000.00
51,949,498.20
4,530,457,226.48
6,559,151,201.65
上年度末
2009 年12 月 31 日
1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
银行存款 199,818,001.82 - - - 199,818,001.82
结算备付金 16,453,523.00 - - - 16,453,523.00
存出保证金 - - - 2,023,684.45 2,023,684.45
交易性金融 资产 1,451,909,000.00 277,606,500.00 - 6,309,333,842.87 8,038,849,342.87
应收利息 - - - 17,895,997.13 17,895,997.13
应收申购款 - - - 220,679.66 220,679.66
资产总计 1,668,180,524.82 277,606,500.00 - 6,329,474,204.11 8,275,261,228.93
负债
应付管理人 报酬 - - - 10,459,488.67 10,459,488.67
应付托管费 - - - 1,743,248.13 1,743,248.13
应付交易费 用 - - - 1,887,893.01 1,887,893.01
应交税费 - - - 23,280.00 23,280.00
其他负债 - - - 856,322.22 856,322.22
应付赎回款 - - - 11,723,644.93 11,723,644.93
负债总计 - - - 26,693,876.96 26,693,876.96
利率敏感度缺口 1,668,180,524.82 277,606,500.00 - 6,302,780,327.15 8,248,567,351.97
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照 合约规定的 利率重新 定价日或 到期日孰 早予以分 类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 除市场利率 以外的其 他市场变 量保持不 变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币元）
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
市场利率下 降25 个基点 增加约 263 万元 增加约 353 万元
市场利率上 升25 个 基点 下降约 263 万元 下降约 353 万元
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 于股票、债 券的比例不低
于基金资产总值的80%， 投资于国家债券的比 例不低于基金资产净值的20%。 此外， 本基金 的
基金管理人每日 对本基金所 持有的证券 价格实 施监控，定期运 用多种定量 方法对基金 进行风
险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对
风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位： 人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融 资产-股票 投资 4,534,822,627.72 69.14 6,309,333,842.87 76.49
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,534,822,627.72 69.14 6,309,333,842.87 76.49
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 除沪深300 指数以外 的其他市 场变量保 持不变
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
沪深300 指数 上升5% 增加约 25,478 增加约 30,492
沪深300 指数 下降5% 下降约 25,478 下降约 30,492
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同 资产或负债 在活跃市场 上(未 经调整)的报价 。本基金持 有属于第一 层级
的的金融工具主 要包括存在活 跃市场的股 票( 包括网下申购处 于限售期的股 票)、交易 所市 场
债券等， 于 2010 年 12 月 31 日的余 额为 4,586,772,125.92 元(2009 年 12 月 31 日：
6,276,235,456.05 元)。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算) 可观察到的 、除第一层 级中
的市场报价以外 的资产或负 债的输入值 。本基 金持有属于第二 层级的金融 工具主要包 括参与
非公开发行取得并在锁定期内的股票、 因重大事项停牌的股票、 银行间市场债券等， 于2010
年12 月31 日的余额为1,496,851,000.00 元(2009 年12 月31 日：1,762,613,886.82 元)。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。于 2010 年 12 月 31 日，本基金未 持有属于第三层级的以公允价值计量的金融工
具(2009 年12 月31 日：同)。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 4,534,822,627.72 68.79
其中：股票 4,534,822,627.72 68.79
2 固定收益投 资 1,548,800,498.20 23.49
其中：债券 1,548,800,498.20 23.49
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
4 买入返售金 融资产 - -
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 479,893,476.97 7.28
6 其他各项资 产 28,609,693.31 0.43
7 合计 6,592,126,296.20 100.00
8.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 - -
B 采掘业 402,820,478.16 6.14
C 制造业 1,715,786,552.86 26.16
C0
食品 、饮料 5,990,400.00 0.09
C1
纺织 、服装、 皮毛 16,807,092.12 0.26
C2
木材 、家具 11,816,095.40 0.18
C3
造纸 、印刷 57,948,800.00 0.88
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 - -
C5
电子 28,191,159.63 0.43
C6
金属 、非金属 358,250,884.03 5.46
C7
机械 、设备、 仪表 1,178,127,789.22 17.96
C8
医药 、生物制 品 58,654,332.46 0.89
C99
其他 制造业 - -
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 178,110,963.96 2.72
E 建筑业 23,837,450.13 0.36
F 交通运输、 仓储业 633,765,683.85 9.66
G 信息技术业 98,458,525.62 1.50
H 批发和零售 贸易 100,659,545.30 1.53
I 金融、保险 业 151,542,238.00 2.31
J 房地产业 1,090,073,473.86 16.62
K 社会服务业 139,767,715.98 2.13
L 传播与文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,534,822,627.72 69.14
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 600048 保利地产 33,000,000 419,100,000.00 6.39
2 600031 三一重工 15,372,588 332,509,078.44 5.07
3 000002 万 科Ａ 35,000,000 287,700,000.00 4.39
4 600875 东方电气 7,760,542 270,842,915.80 4.13
5 600029 南方航空 22,593,226 220,058,021.24 3.36
6 600383 金地集团 35,000,000 216,300,000.00 3.30
7 601111 中国国航 15,401,865 210,697,513.20 3.21
8 600489 中金黄金 4,129,644 166,589,838.96 2.54
9 600115 东方航空 21,899,824 144,100,841.92 2.20
10 600312 平高电气 8,099,967 110,402,550.21 1.68
11 600015 华夏银行 8,205,566 89,440,669.40 1.36
12 002051 中工国际 2,022,983 79,017,715.98 1.20
13 002152 广电运通 1,398,668 76,059,565.84 1.16
14 601958 金钼股份 2,699,940 65,446,545.60 1.00
15 000630 铜陵有色 1,800,000 63,090,000.00 0.96
16 000069 华侨城Ａ 5,000,000 60,750,000.00 0.93
17 002078 太阳纸业 5,174,000 57,948,800.00 0.88
18 601899 紫金矿业 7,000,000 57,470,000.00 0.88
19 600863 内蒙华电 5,995,536 56,837,681.28 0.87
20 601766 中国南车 6,999,964 52,849,728.20 0.81
21 600697 欧亚集团 2,054,739 52,190,370.60 0.80
22 601318 中国平安 928,417 52,139,898.72 0.79
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
23 000060 中金岭南 2,200,000 49,500,000.00 0.75
24 002024 苏宁电器 3,699,937 48,469,174.70 0.74
25 600376 首开股份 2,799,928 47,178,786.80 0.72
26 600362 江西铜业 1,020,000 46,073,400.00 0.70
27 600547 山东黄金 863,860 45,534,060.60 0.69
28 000877 天山股份 1,415,265 44,679,916.05 0.68
29 600396 金山股份 4,796,395 44,078,870.05 0.67
30 600418 江淮汽车 3,781,853 40,201,097.39 0.61
31 600325 华发股份 3,669,926 37,213,049.64 0.57
32 600765 中航重机 1,945,393 36,845,743.42 0.56
33 600067 冠城大通 4,229,788 36,799,155.60 0.56
34 000401 冀东水泥 1,556,750 36,786,002.50 0.56
35 600657 信达地产 6,009,825 36,780,129.00 0.56
36 600795 国电电力 11,999,838 36,719,504.28 0.56
37 601808 中海油服 1,399,900 35,753,446.00 0.55
38 000539 粤电力Ａ 5,556,594 32,672,772.72 0.50
39 601168 西部矿业 1,699,925 32,026,587.00 0.49
40 600690 青岛海尔 1,087,395 30,675,412.95 0.47
41 600499 科达机电 1,285,500 30,646,320.00 0.47
42 600303 曙光股份 2,000,000 29,580,000.00 0.45
43 002202 金风科技 1,282,722 28,604,700.60 0.44
44 000338 潍柴动力 540,000 28,279,800.00 0.43
45 000616 亿城股份 5,439,840 27,851,980.80 0.42
46 000046 泛海建设 3,079,975 27,658,175.50 0.42
47 002244 滨江集团 2,399,954 27,071,481.12 0.41
48 600321 国栋建设 3,602,910 27,021,825.00 0.41
49 000651 格力电器 1,349,527 24,466,924.51 0.37
50 002332 仙琚制药 1,221,400 24,366,930.00 0.37
51 600742 一汽富维 731,226 22,090,337.46 0.34
52 600104 上海汽车 1,491,270 21,891,843.60 0.33
53 600425 青松建化 1,050,000 21,262,500.00 0.32
54 000807 云铝股份 1,700,000 20,298,000.00 0.31
55 600050 中国联通 3,619,066 19,362,003.10 0.30
56 002055 得润电子 651,341 17,866,283.63 0.27
57 000612 焦作万方 800,000 17,440,000.00 0.27
58 600588 用友软件 722,868 16,813,909.68 0.26
59 600177 雅戈尔 1,539,111 16,807,092.12 0.26
60 600380 健康元 1,500,000 16,605,000.00 0.25
61 601006 大秦铁路 2,000,145 15,641,133.90 0.24
62 002325 洪涛股份 347,538 13,553,982.00 0.21
63 601866 中海集运 2,829,900 12,677,952.00 0.19
64 600718 东软集团 753,696 12,089,283.84 0.18
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
65 600337 美克股份 1,111,580 11,816,095.40 0.18
66 600009 上海机场 895,781 11,098,726.59 0.17
67 600970 中材国际 252,603 10,283,468.13 0.16
68 600432 吉恩镍业 399,918 10,229,902.44 0.16
69 601288 农业银行 3,717,041 9,961,669.88 0.15
70 600117 西宁特钢 1,103,113 9,718,425.53 0.15
71 002437 誉衡药业 122,647 9,441,366.06 0.14
72 600377 宁沪高速 1,362,400 9,046,336.00 0.14
73 000538 云南白药 136,441 8,241,036.40 0.13
74 002161 远 望 谷 220,000 7,680,200.00 0.12
75 000531 穗恒运Ａ 545,199 6,744,111.63 0.10
76 600019 宝钢股份 957,517 6,118,533.63 0.09
77 000708 大冶特钢 392,733 6,032,378.88 0.09
78 002311 海大集团 195,000 5,990,400.00 0.09
79 000063 中兴通讯 210,000 5,733,000.00 0.09
80 002106 莱宝高科 81,840 5,421,900.00 0.08
81 600012 皖通高速 835,300 4,936,623.00 0.08
82 002429 兆驰股份 184,600 4,902,976.00 0.07
83 002255 海陆重工 109,107 4,789,797.30 0.07
84 600428 中远航运 565,400 4,715,436.00 0.07
85 600578 京能热电 96,800 1,058,024.00 0.02
86 600125 铁龙物流 55,000 793,100.00 0.01
87 600517 置信电气 35,755 592,817.90 0.01
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 600050 中国联通 657,116,469.78 7.97
2 600048 保利地产 467,404,614.73 5.67
3 000002 万 科Ａ 366,689,993.97 4.45
4 600383 金地集团 308,171,475.61 3.74
5 600875 东方电气 251,401,479.72 3.05
6 600015 华夏银行 222,665,951.09 2.70
7 601111 中国国航 216,229,548.99 2.62
8 600029 南方航空 211,533,790.40 2.56
9 601166 兴业银行 190,219,989.13 2.31
10 600115 东方航空 183,246,116.84 2.22
11 600489 中金黄金 150,431,150.22 1.82
12 600312 平高电气 127,289,469.55 1.54
13 600362 江西铜业 122,902,606.12 1.49
14 600030 中信证券 114,587,491.04 1.39
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
15 002155 辰州矿业 91,142,738.13 1.10
16 601168 西部矿业 89,285,845.85 1.08
17 000060 中金岭南 87,688,460.44 1.06
18 000878 云南铜业 87,377,644.73 1.06
19 601169 北京银行 82,208,160.38 1.00
20 000063 中兴通讯 78,841,289.65 0.96
注：本项“ 买入金额 ”按买入 成交金额 （成交单 价乘 以成交数量 ）填列， 不考虑相 关交易费 用 。
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 600104 上海汽车 555,293,581.74 6.73
2 600050 中国联通 549,920,896.08 6.67
3 600030 中信证券 383,943,530.15 4.65
4 000800 一汽轿车 305,857,868.55 3.71
5 601169 北京银行 205,318,380.58 2.49
6 600015 华夏银行 177,056,203.19 2.15
7 601166 兴业银行 170,367,391.51 2.07
8 601328 交通银行 158,191,298.43 1.92
9 601601 中国太保 144,958,373.22 1.76
10 600089 特变电工 143,761,577.08 1.74
11 000001 深发展Ａ 140,939,434.15 1.71
12 601398 工商银行 135,724,913.91 1.65
13 600016 民生银行 132,772,595.36 1.61
14 000063 中兴通讯 123,429,673.35 1.50
15 000002 万 科Ａ 109,509,358.12 1.33
16 000069 华侨城Ａ 104,879,540.49 1.27
17 600657 信达地产 103,384,390.19 1.25
18 000568 泸州老窖 102,348,453.70 1.24
19 002142 宁波银行 102,080,354.67 1.24
20 002293 罗莱家纺 87,607,314.90 1.06
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民 币元
买入股票的 成本（成 交）总额 7,686,140,444.11
卖出股票的 收入（成 交）总额 8,857,388,797.80
注： 本项 “买 入股票成 本”、 “卖 出股票收 入”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位： 人民币元
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 371,402,000.00 5.66
3 金融债券 1,125,449,000.00 17.16
其中：政策 性金融债 1,125,449,000.00 17.16
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 可转债 51,949,498.20 0.79
7 其他 - -
8 合计 1,548,800,498.20 23.61
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 080305 08 进出05 3,000,000 298,920,000.00 4.56
2 1001077 10 央票77 3,000,000 291,120,000.00 4.44
3 070408 07 农发08 2,500,000 249,250,000.00 3.80
4 070313 07 进出13 2,100,000 209,748,000.00 3.20
5 020203 02 国开03 1,800,000 178,326,000.00 2.72
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报告附 注
8.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
8.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
8.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 899,254.70
2 应收证券清 算款 7,268,988.02
3 应收股利 -
4 应收利息 20,078,810.16
5 应收申购款 362,640.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,609,693.31
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
8.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
金额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 113001 中行转债 51,949,498.20 0.79
8.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份 额持 有人 信息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位： 份
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
448,259 20,134.95 146,697,841.18 1.63% 8,878,976,095.93 98.37%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金 7,961.03 0.000088%
§10 开放 式 基金 份额 变动
单位：份
基金合同生 效日(2006 年9 月27 日)基 金份额总 额 1,692,841,702.70
本报告期期 初基金份 额总额 10,375,572,982.41
本报告期基 金总申购 份额 98,214,554.60
减：本报告 期基金总 赎回份额 1,448,113,599.90
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 9,025,673,937.11
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
（1） 基金管理人于2010年4月3日发布了 《博时 基金管理有限公司关于副总经理离任的公
告》 ，李全先生辞去博时基金管理有限公司副总经理职务；
（2） 基金管理人于2010年8月7日发布了 《博时 基金管理有限公司关于副总经理任职的公
告 》， 经博时基金 管理有限公司 董事会会议决议, 并经中国证券监督管理委员会证监许可
[2010]1053号文核准， 博时基金管 理有限公司 聘任杨锐、董 良泓、李志 惠、李雪松 、邵凯担
任博时基金管理有限公司副总经理；
（3） 本基金托管人2011 年1 月31 日发布任免 通知， 解聘李春信中国建设银行投资托管
服务部副总经理职务；
（4）本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告 ，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰
为中国建设银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ， 其任职资格已经中国证监会审核批准
（证监许可〔2011〕115 号） ，解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费140,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关情况
金额单位： 人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的 比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国信证券 1
3,839,925,915.86 23.27% 3,263,914.90 24.44%
华泰联合 1
824,164,103.06 4.99% 669,638.51 5.02%
银河证券 1
高华证券 2
4,597,445,252.89 27.86% 3,907,810.66 29.27%
瑞银证券 1
山西证券 1
1,601,290,108.62 9.70% 1,301,060.43 9.74%
华泰证券 1
2,495,410,123.40 15.12% 2,121,094.78 15.89%
中信证券 2
323,047,282.74 1.96% 262,478.15 1.97%
东方证券 1
1,824,667,135.16 11.06% 1,117,616.17 8.37%
中投证券 1
385,963,860.67 2.34% 313,596.80 2.35%
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
申银万国
1
爱建证券
1
大通证券
1
607,918,318.27 3.68% 395,143.18 2.96%
国元证券
1
国泰君安 2
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强的全方位金 融服务能力和 水平，包括但 不限于：有较好的研 究能力和行业分 析能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专 用交易席 位的选择 程序如下 ：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方 式 法定披露日 期
1
关于博时基金管理有限公司旗下基金参加南京银行股份有限公司
定期定额投 资业务与 网上银行 申购业务 费率优惠 活动 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-31
2
关于博时基金管理有限公司旗下开放式基金参加交通银行股份有
限公司网上 及手机银 行申购业 务费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-31
3
博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银
行股份有限 公司 “2011 倾心 回馈” 基 金定期 定额投资 业务申购费 率
优惠活动的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-31
4
博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加杭州银行股
份有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动
的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-31
5
博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业银
行股份有限 公司网上 银行申购 费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-31
6
关于博时基金管理有限公司旗下开放式基金参加深圳发展银行股
份有限公司定期定额投资业务与网上及电话银行申购业务费率优
惠活动的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-29
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
7
关于博时基金管理有限公司旗下开放式基金参加浙商银行股份有
限公司网上银行申购业务与定期定额申购业务费率优惠活动的公
告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-23
8
博时基金管理有限公司增加深圳农村商业银行股份有限公司为代
销机构的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-20
9
博时基金管理有限公司关于开通汇付天天盈直销网上交易和费率
优惠的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-13
10
博时基金管理有限公司增加洛阳银行股份有限公司为代销机构的
公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-12-9
11 博时基金管 理有限公 司沈阳分 公司成立 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-11-11
12
博时基金管理有限公司增加烟台银行股份有限公司为代销机构的
公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-11-9
13 博时基金管 理有限公 司关于设 立博时基 金 （国际） 有 限公司的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-11-9
14
博时基金管理有限公司增加齐商银行股份有限公司为代销机构的
公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-11-8
15
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加杭州银行股份有限
公司网上银 行申购费 率和定期 定额申购 费率优惠 活动 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-11-4
16
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式基金增加华夏银行股
份有限公司 为代销机 构并开通 基金转换 业务的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-10-15
17
关于博时旗下开放式基金参加渤海银行股份有限公司个人网上银
行申购业务 及定期定 额投资业 务申购费 率优惠活 动的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-9-16
18
博时基金管理有限公司增加东兴证券股份有限公司为代销机构的
公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-9-3
19
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国农业银行股份
有限公司网 上银行申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-8-31
20 博时基金管 理有限公 司郑州分 公司成立 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-8-25
21
博时基金管理有限公司增加渤海银行股份有限公司为代销机构的
公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-8-24
22
博时基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金增加汉口银行股
份有限公司 为代销机 构的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-8-20
23
博时基金管理有限公司增加日信证券有限责任公司为代销机构的
公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-8-19
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
24
关于德邦证券有限责任公司增加代销博时基金管理有限公司旗下
开放式基金 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-8-17
25
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金新增杭州银行股份有限
公司为代销 机构的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-8-12
26
关于方正证券有限责任公司增加代销博时基金管理有限公司旗下
开放式基金 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-8-3
27
关于天源证券经纪有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下
开放式基金 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-7-14
28
关于博时基金管理有限公司参加交通银行网上银行基金申购费率
优惠活动的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-6-30
29
关于博时旗下开放式基金参加浦发银行电子渠道基金申购费率优
惠活动的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-6-29
30
关于博时基金管理有限公司在申银万国证券股份有限公司推出定
期定额投资 业务的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-6-7
31
博时基金管理有 限公司关于开 通直销网上 交易赎回转 认/申购业务
的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-6-7
32
关于大通证券股份有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下
开放式基金 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-6-2
33
关于博时旗下开放式基金参加中信银行股份有限公司网上银行申
购费率优惠 活动的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-6-1
34
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国农业银行股份
有限公司网 上银行申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-6-1
35
博时基金管理有限公司关于增加江苏张家港农村商业银行股份有
限公司为代 销机构的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-5-14
36
博时基金管理有限公司关于直销网上个人投资者汇款申购基金费
率优惠的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-5-10
37
关于西南证券股份有限公司增加代销博时基金管理有限公司旗下
开放式基金 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-5-7
38
关于博时基金管理有限公司旗下开放式基金参加深圳发展银行股
份有限公司定期定额投资业务与网上及电话银行申购业务费率优
惠活动的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-4-29
39
博时基金管理有限公司关于增加英大证券有限责任公司为代销机
构的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-4-27
40
关于博时基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银行股份
有限公司个 人电子银 行基金申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-4-1
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
41
关于博时旗下开放式基金参加华夏银行股份有限公司网上银行申
购业务及定 期定额投 资业务申 购费率优 惠活动的 公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-3-31
42
博时基金管理有限公司关于提升博时价值增长贰号证券投资基金
价值增长线 数值的公 告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-3-31
43
博时基金管理有限公司关于增加徽商银行股份有限公司为代销机
构的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-3-24
44
博时基金管理有限公司关于直销个人投资者汇款购买基金的提示
性公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-3-19
45
博时基金管理有限公司关于暂停部分基金在深圳证券交易所净值
揭示的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-3-2
46
关于博时基金管理有限公司旗下基金参加深圳发展银行股份有限
公司定期定额投资业务与网上及电话银行申购业务费率优惠活动
的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-1-19
47
关于博时基金管理有限公司旗下基金参加南京银行股份有限公司
定期定额投 资业务与 网上银行 申购业务 费率优惠 活动 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-1-19
48
关于博时基金管理有限公司旗下基金参加上海农村商业银行股份
有限公司定期定额投资业务与网上银行申购业务费率优惠活动的
公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-1-15
49
博时基金管理有限公司参加中国建设银行股份有限公司网上银行
等电子渠道 申购费率 优惠活动 的公告
中国证券报 、 上海
证券报、 证券时报
2010-1-15
§12 影 响投资 者决 策的 其他 重要信 息
2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布第二届董事会第二十八次会
议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于高级管理人员辞任的公
告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布关于中央汇金投资有限责任
公司承诺认购配股股票的公告
2010 年 7 月 1 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布 2009 年度 A 股分红派息实施
公告，每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元(含税)。
2010 年 9 月 15 日，托管人中国建设银行股份 有限公司发布公告，张福荣先生担任本行
监事长，谢渡扬先生辞去本行监事、监事长职务。
2010 年11 月2 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布2010 年度A 股配股发行公告。
博 时价 值增 长贰 号证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
§13 备 查文件 目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时价值增长贰号证券投资基金设立的文件
13.1.2 《博时价值增长贰号证券投资基金基金合同》
13.1.3 《博时价值增长贰号证券投资基金托管协议》
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5 博时价值增长贰号证券投资基金各年度审计报告正本
13.1.6 报告期内博时价值增长贰号证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2011 年 3 月 31 日
