博时新兴成 长股票型 证券投资基 金
2010 年年度 报告
2010 年 12 月31 日
基 金管理人 ： 博时 基金管理 有限 公司
基 金托管人 ： 交通 银行股份 有限 公司
报 告送出日 期：2011 年 3 月 31 日
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
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§1 重要 提示 及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011 年 3 月30 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2010 年 1 月 1 日起至12 月31 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录 .................................................................................................................................................1
1.1 重要提示 .....................................................................................................................................................1
1.2 目录 .............................................................................................................................................................2
§2 基金简介 .............................................................................................................................................................4
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................................4
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................................4
2.3 基金管理 人和基 金托管人 .........................................................................................................................4
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................................5
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................................5
§3 主要财务 指标、 基金净值 表现及利 润分配情 况 ..............................................................................................5
3.1 主要会计 数据和 财务指标 .........................................................................................................................5
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................................5
3.3 过去三年 基金的 利润分配 情况 .................................................................................................................7
§4 管理人报 告 .........................................................................................................................................................7
4.1 基金管理 人及基 金经理情 况 .....................................................................................................................7
4.2 管理人对 报告期 内本基金 运作遵规 守信情况 的说 明 ............................................................................10
4.3 管理人对 报告期 内公平交 易情况的 专项说明........................................................................................10
4.4 管理人对 报告期 内基金的 投资策略 和业绩表 现的 说明 ........................................................................10
4.5 管理人对 宏观经 济、证券 市场及行 业走势的 简要 展望 ........................................................................ 11
4.6 管理人内 部有关 本基金的 监察稽核 工作情况........................................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期 内基金估 值程序等 事项的说 明 ....................................................................................12
4.8 管理人对 报告期 内基金利 润分配情 况的说明........................................................................................12
§5 托管人报 告 .......................................................................................................................................................13
5.1 报告期内 本基金 托管人遵 规守信情 况声明............................................................................................13
5.2 托管人对 报告期 内本基金 投资运作 遵规守信 、净 值计算、利 润分配等 情况的说 明 ........................13
5.3 托管人对 本年度 报告中财 务信息等 内容的真 实、 准确和完整 发表意见 ............................................13
§6 审计报告 ...........................................................................................................................................................13
§7 年度财务 报表 ...................................................................................................................................................15
7.1 资产负债 表 ...............................................................................................................................................15
7.2 利润表 .......................................................................................................................................................16
7.3 所有者权 益（基 金净值） 变动表 ...........................................................................................................17
7.4 报表附注 ...................................................................................................................................................18
§8 投资组合 报告 ...................................................................................................................................................37
8.1 期末基金 资产组 合情况 ...........................................................................................................................37
8.2 期末按行 业分类 的股票投 资组合 ...........................................................................................................38
8.3 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 序的 所有股票投 资明细 ................................................38
8.4 报告期内 股票投 资组合的 重大变动 .......................................................................................................41
8.5 期末按债 券品种 分类的债 券投资组 合....................................................................................................43
8.6 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名债券 投资明细 ............................................43
8.7 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 所有资产支 持证券投 资明细 ................................43
8.8 期末按公 允价值 占基金资 产净值比 例大小排 名的 前五名权证 投资明细 ............................................43
8.9 投资组合 报告附 注 ...................................................................................................................................43
§9 基金份额 持有人 信息 .......................................................................................................................................44
9.1 期末基金 份额持 有人户数 及持有人 结构................................................................................................44
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9.2 期末基金 管理人 的从业人 员持有本 开放式基 金的 情况 ........................................................................44
§10 开放式 基金份额 变动 .....................................................................................................................................45
§11 重大事 件揭示 .................................................................................................................................................45
11.1 基金份 额持有人 大会决议 .....................................................................................................................45
11.2 基金管 理人、基 金托管人 的专门基 金托管部 门的 重大人事变 动 ......................................................45
11.3 涉及基 金管理人 、基金财 产、基金 托管业务 的诉 讼 ..........................................................................45
11.4 基金投 资策略的 改变 .............................................................................................................................45
11.5 为基金 进行审计 的会计师 事务所情 况..................................................................................................45
11.6 管理人 、托管人 及其高级 管理人员 受稽查或 处罚 等情况 ..................................................................45
11.7 基金租 用证券公 司交易单 元的有关 情况..............................................................................................46
11.8 其他重 大事件 .........................................................................................................................................47
§12 备查文 件目录 .................................................................................................................................................51
12.1 备查文 件目录 .........................................................................................................................................51
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................................51
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................................51
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§2 基金 简介
2.1 基金 基本情况
基金名称 博时新兴成 长股票型 证券投资 基金
基金简称 博时新兴成 长股票
基金主代码 050009
交易代码
050009
基金运作方 式 契约型开放 式
基金合同生 效日 2007 年7 月6 日
基金管理人 博时基金管 理有限公 司
基金托管人 交通银行股 份有限公 司
报告期末基 金份额总 额 22,298,312,636.39 份
基金合同存 续期 不定期
2.2 基金 产品说明
投资目标
基于中国经 济正处于 长期稳定 增长周期 ， 本基 金通
过深入研究并 积极投资 于全市场 各类行业中的新
兴高速成长 企业， 力争为基 金份额持 有人获得 超越
业绩比较基 准的投资 回报。
投资策略
本基金将通 过 “自上 而下” 的宏观分 析， 以及 定性
分析与定量 分析相补 充的方法， 在股票、 债券 和现
金等资产类 之间进行 配置。 本基金将 分析和预 测众
多宏观经济 变量，包括 GDP 增 长率、CPI 走 势、M2
的绝对水平 和增长率、 利 率水平 与走势等， 并 关注
国家财政、 税收、 货币、 汇 率以及股 权分置改 革政
策和其它证 券市场政 策等。 本基金将 在此基础 上决
定股票、 固定收益 证券和现 金等大类 资产在给 定区
间内的动态 配置。
业绩比较基 准
沪深 300 指数收 益率×80% ＋中国债 券总指数 收益
率×20%
风险收益特 征
本基金为 股票 型基金 ，属于 预期 风险/收益相 对较
高的基金品 种。 其 预期风险 和预期收 益均高于 债券
型基金。
2.3 基金 管理人和基 金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管 理有限公 司 交通银行股 份有限公 司
信息披露负 责人
姓名 孙麒清 张咏东
联系电话 0755-83169999 021-32169999
电子邮箱 service@bosera.com zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 95105568 95559
传真 0755-83195140 021-62701216
注册地址 广东省深圳市福田 区深南大道70 上海市浦东 新区银城 中路188号
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88号招商银 行大厦29 层
办公地址
广东省深圳市福田 区深南大道70
88号招商银 行大厦29 层
上海市浦东 新区银城 中路188号
邮政编码 518040 200120
法定代表人 杨鶤 胡怀邦
2.4 信息 披露方式
本基金选定 的信息披 露报纸名 称 中国证券报 、证券时 报、上海 证券报
登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网 网址 http://www.bosera.com
基金年度报 告备置地 点 基金管理人 、基金托 管人处
2.5 其他 相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务 所 普华永道中 天会计师 事务所有 限公司
上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2 号楼
普华永道中 心11楼
注册登记机 构 博时基金管 理有限公 司 北京市建国 门内大街18 号恒基 中心1座23 层
§3 主要 财务 指标 、基金 净值 表现 及利 润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数 据和指标 2010年 2009年 2008年
本期已实现 收益 235,736,913.45 2,989,221,564.50 -7,480,688,853.27
本期利润 -1,320,080,512.52 10,485,702,918.69 -15,495,335,424.10
加权平均基 金份额本 期利润 -0.0555 0.4172 -0.5697
本期加权平 均净值利 润率 -7.40% 52.02% -73.39%
本期基金份 额净值增 长率 -6.39% 74.32% -50.49%
3.1.2期末数 据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分 配利润 2,494,856,191.12 5,874,289,458.64 3,424,529,335.69
期末可供分 配基金份 额利润 0.1119 0.2522 0.1317
期末基金资 产净值 16,856,611,539.59 22,461,337,025.02 14,387,185,642.05
期末基金份 额净值 0.756 0.964 0.553
3.1.3累计期 末指标 2010年末 2009年末 2008年末
基金份额累 计净值增 长率 23.32% 31.74% -24.43%
注： 本期已实 现收益指 基金本 期利息收 入、 投资收 益 、 其他收入 （ 不含公允 价值变动 收益） 扣 除相关
费用后的余 额，本期 利润为本 期已实现 收益加上 本期 公允价值变 动收益
上述基金业 绩指标不 包括持有 人交易基 金的各项 费用,计入费用后 持有人的 实际收益 水平要低 于所列
数字。
3.2 基金 净值表现
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3.2.1 基金份额净 值增长率及 其与同期业 绩比较基 准收益率的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基 准收
益率标准差 ④
①－③ ②－④
过去三个月 0.00% 1.53% 4.90% 1.42% -4.90% 0.11%
过去六个月 14.20% 1.30% 17.22% 1.24% -3.02% 0.06%
过去一年 -6.39% 1.21% -9.35% 1.27% 2.96% -0.06%
过去三年 -19.21% 1.68% -30.66% 1.86% 11.45% -0.18%
自基金合同
生效起至今
23.32% 1.66% -3.07% 1.83% 26.39% -0.17%
注：本基金 的业绩比 较基准为 ：沪深 300 指数收 益率×80%＋中国 债券总指 数收益率×20%。
由于基金资 产配置比 例处于动 态变化的 过程中， 需要 通过再平衡 来使资产 的配置比 例符合基 金合同要
求，基准指 数每日按 照 80%、20% 的比例 采取再平 衡， 再用每日连 乘的计算 方式得到 基准指数 的时间序 列。
3.2.2 自基金合 同生效以来 基金份额累计 净值 增长 率变动及其与 同期业绩比 较基准收益 率变
动的 比较
注：本基金 由原封闭 式基金－ 裕华证券 投资基金 转型 而来，本基 金合同于2007 年 7 月 6 日生 效。本
基金于2007 年8 月3 日完成了 基金份额 的集中 申购 ，并向中国 证监会提 交了《关 于博时基 金管理有 限公
司申请延长 博时新兴 成长股票 型证券投 资基金证 券投 资比例调整 期的请示》 ，将基金 投资比例 调整期 由原
来的10 个交 易日延长 至三个月 。自集中 申购份 额确 认之日起 3 个月内使 基金的投 资组合比 例符合本 基金
合同第十五 条“ （二） 投 资范围”、 “ （七） 投资 禁 止行为与限 制”的有 关约定。 调 整期结束 时各项资 产
配置比例符 合基金合 同约定。
3.2.3 自基金合同 生效以来基 金每年净值 增长率及 其与同期业绩 比较基准收 益率的比较
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注：本基金2007 年实 际运作期 间为 2007 年 7 月6 日 （基金合同 生效日） 至 2007 年 12 月 31 日，合
同生效当年 按实际存 续期计算 ，不按整 个自然年 度进 行折算。
3.3 过去 三年基金的 利润分配情 况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发 放总额
再投资形式 发放总
额
年度利润分 配合计 备注
2010年 1.520 2,354,803,724.49 1,171,293,051.59 3,526,096,776.08
分配2009年
度红利
2009年 - - - - -
2008年 - - - - -
合计 1.520 2,354,803,724.49 1,171,293,051.59 3,526,096,776.08 -
§4 管 理人 报告
4.1 基金 管理人及基 金经理情况
4.1.1 基金管理人 及其管理基 金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司” ）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳设有分公司，
此外，还设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限
公司， 持有股份49%； 中国长城资产管理公司 ， 持有股份25%； 天津港 （集团） 有限公司 ， 持
有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有股份6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股份6％；
丰益实业发展有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为国民创造财
富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2010 年12 月31 日，
博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会
委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户、 特定资产管理账户， 资产管理总规模逾1874
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亿元，累计分红超过人民币532 亿元。博时基 金管理有限公司是目前我国资产管理规模最大
的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 客户服务
1) 为提供安全、 高效的网上交易环境， 博时公司不 断升级网上交易系统的安全功能： 2010
年 1 月， 博时快 e 通系统增加了动态验证码的 功能， 对客户身份进行验证；2010 年 3
月， 博时快 e 通直销交易系统在所有密码输入 区域都设置了密码安全控件， 大大提高
了交易安全性。
2) 2010 年 4 月，博时基金客服中心推出了新版 的在线客服系统，新系统能够支持更多
新功能，例如，客户和坐席均能查到前面等待的客户数量，客户除了在线等待以外，
还可以选择留言功能， 留下自己的问题和联系方式， 客服代表会及时给予回复。 同时
在线坐席可以根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。
3) “博时 e 视界” 于 9 月 18 日正式发布， 这也 是博时基金倾力为投资人打造的与投资
专家面对面的全新视听网络平台。
4) 2010 年 10 月，博时基金与中国劳动保障报社 联合举办“ 企业年金管理大家谈” 有奖征
文活动。向较早建立企业年金计划的企业征集管理经验与其他企业分享。
5) 2010 年， 博时在全国各地举办各类客户活动、 论坛、 沙龙等共计 1252 场， 并创新的
采用网络会议室， 扩大论坛的覆盖面， 充分与 投资者沟通当前市场的热点问题， 受到
了广泛大投资者的广泛欢迎。
2、 社会责任
1) 为支援舟曲灾区 的救灾善 后工作,博 时基金公 司及全体员工通 过博时慈 善基金会向甘
肃省红十字会捐出赈灾款项人民币30 万元。
2) 博时慈善基金会 2010 年关爱助学现场捐赠仪 式于 2010 年 12 月 6 日在中山大学举办，
博时以每人 5000 元的标准向中山大学的 21 位贫困学生资助善款 105000 元，至此
博时基金第四届百万关爱助学活动圆满落幕。
3、 公司荣誉
1) 博时在由证券时报社主办的 2009 年度中国明 星基金奖评选中，荣获两个奖项，博时
主题行业基金获得 “2009 年度三年持续回报股票型明星基金奖”， 博时平衡配置获
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得“2009 年度三年持续回报平衡混合型明星基金奖”。
2) 博时在由中国证券报社主办的第七届中国基金 业金牛奖评选中连续第三次荣获中国
基金业最具权威的“金牛基金公司奖”， 并获得首次设立的“金牛特别贡献奖”，旗
下基金博时裕隆封闭、 博时主题行业股票、 博时平衡配置混合和博时现金收益货币均
蝉联金牛奖项， 分别获得“三年期封闭式持续优胜金牛基金”、 “三年期开放式股票
型持续优胜金牛基金”、“三年期开 放式混合 型持续优胜金牛基金”和“2009 年度
开放式货币市场金牛基金”奖项。
3) 2010 年8 月14 日博时基金网站在由证券时报 主办的 “第十一届中国优秀财经证券网
站”评选中荣获“最佳基金网站奖” 。
4、 其他大事件
1) 博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于 2010 年 6 月 1 日成立，首次募
集资金超过34 亿元。
2) 博时大中华亚太精选股票证券投资基金及博时 宏观回报债券型证券投资基金首募顺
利结束并于2010 年 7 月27 日成立。
3) 博时转债增强债券型证券投资基金及博时行业 轮动股票型证券投资基金首次募集顺
利结束并分别于2010 年11 月24 日和2010 年 12 月10 日成立。
4) 根据中国证券监督管理委员会的批复， 博时基金已在香港完成博时基金 （国际） 有限
公司(Bosera Asset Management (International) Co., Limited) 的注 册登 记手续
并获香港证券及期货事务监察委员会颁发的第4 类 （就证券提供意见） 和第9 类 （提
供资产管理）牌照；
5) 博时基金于 2010 年 8 月 25 日和 2010 年 11 月 11 日分别公告郑州分公司和沈阳分公
司成立。至此，博时基金已有4 家分公司分别 落地北京、上海、郑州和沈阳。
4.1.2 基金经理（ 或基金经理 小组） 及基 金经理助 理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李培刚 基金经理 2008-7-2 - 10
1992 年起先 后在黑龙 江省
水电建设管 理局、 北 京国际
系统控制公 司、 招商 证券研
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发中心、 华安 基金研 究部工
作。2005 年 加入博时 公司,
历任研究员、 研究部 副总经
理兼任研究 员。 现任 博时新
兴成长基金 基金经理 。
刘彦春 基金经理 2008-7-2 - 8.5
2002 起先后 在汉唐证 券研
究所、 香港中 信投资 研究有
限公司任行 业研究员 。2006
年加入博时 公司， 历 任研究
员、研究员 兼基金经 理助
理。现任博 时新兴成 长基
金、 博时第三 产业成 长股票
基金的基金 经理。
注： 上述 人员的任 职日期和 离任日期 均指公司 作出决 定之日， 证券从业 年限计算 的起始时 间按照从 事
证券行业开 始时间计 算。
4.2 管理 人对报告期 内本基金运 作遵规守信情况的 说明
在本报告期内， 本基金管理 人严格遵守 《证券 法》 、 《证券投 资基金法》 、 《证券投 资基金
运作管理办法》 及其各项实施细则、 《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》 和其他相
关法律法规的规 定，本着诚 实信用、勤 勉尽责 、取信于市场、 取信于社会 的原则管理 和运用
基金资产，在严 格控制风险 的基础上， 为基金 持有人谋求最大 利益。本报 告期内，基 金投资
管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报告期 内公平交易 情况的 专项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，本基 金管理人严 格执行了 《证券投 资基金管理公司 公平交易制 度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合 与其他投资 风格相似的 投资组合 之间的业绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行 为的专项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报告期 内基金的投 资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2010 年， 经济危机时期出台的刺激政策开始实施退出， 实施紧缩政策。 与此同时， 为抑
制通货膨胀，政 府出台了一 系列调控政 策。在 这种宏观背景下 ，全年股市 呈现下跌走 势。总
体来看, 全年行情分三个阶段， 第一阶段是年初到 7 月初的大幅下跌, 特别是国务院为抑制高房
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价出台调控政策后呈现急跌走势； 第二阶段是 7 月初至 11 月中旬经过大幅下跌后的反弹行情；
第三个阶段是反弹之后的震荡下跌行情。
在操作上，本基 金一直超配 的医疗保 健、零售 、食品行业全年 表现较好， 体现了较好的
防御性。配置的 金融、地产 行业全年表 现不理 想。值得反思的 有两点，一 是对一直看 好的新
兴产业总体配置 不够高，错 失了获取更 高收益 的机会；二是在 反弹中，没 有及时调整 配置，
降低防御性行业比重， 加大对周期行业的配置。 总体来看，2010 年是主题投资与新兴产业大
放异彩，本基金在这方面还需继续努力。
4.4.2 报告期内基 金的业绩表 现
截至 2010 年 12 月 31 日 ，本基金份额净值为 0.756 元，累计净值 为 3.406 元。报告期
内，本基金份额净值增长率为-6.39% ，同期业 绩基准增长率为-9.35% 。
4.5 管理 人对宏观经 济、证券市 场及行业走势的简 要展望
从目前情况判断， 中国经济正处于新一轮经济增长周期初期,即阵痛期， 经济结构转型势
在必行，但新兴产业短期内还难以带动经济以较快速度发展。政府的政策以稳增长调结构为
主，中国经济有可能如同韩国90年代，投资率依然比较高，但转型中的经济增速有所放缓，
传统行业依然是短期内经济增长引擎。对于通胀问题判断为短期扰动，不会改变经济向好趋
势。
对市场判断，在如何抑制通胀问题上，具体政策和力度的不确定性，是影响市场走势的
关键，通胀预期没有得到缓解之前，市场走势缺乏明确的方向，振荡格局是大概率事件。一
旦通胀预期得到缓解，在经济增长明确和稳定的政策预期下，市场会稳步向上。
在操作上，看好两条主线，一是传统行业估值修复行情，重点投资行业景气度向好的机
械、水泥、煤炭、化工、家电，尽量回避再融资需求大的行业；二是长期向好的新兴产业，
在七大新兴产业中寻找具有持续增长能力的公司。 投资重点有产业升级， “传统与新兴” 的结
合体，如高端制造，有色化工中的新材料。尽量回避无实际持续业绩增长的公司。
最后感谢持有人对我们一如既往的支持和信任， 我们希望通过不懈努力 ， 为持有人带来
好的业绩回报。
4.6 管理 人内部有关 本基金的监 察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，在完
善内部控制制度和流程手册的同时，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并跟踪改进落实情况。公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
12
各基金履行合同义务的情况进行核查，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2010年，我公司根据法律、法规的规定，更新了《开放式基金业务规则》 、 《反洗钱工作
手册》 、 《反洗钱工作细则》 、 《员工手册》 等制 度。 定期更新了各公募基金的 《投资管理细则》 ，
以制度形式明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。根据新业务发展情况制定了《博时
基金股指期货投资管理流程手册》 、 《对外信息发布审核流程手册》等制度和手册，不断完善
“博时客户关系管理系统” 、 “博时投资决策支持系统” 等管理平台， 加强了公司的市场体系、
投研体系和后台运作的风险监控工作。在新基金发行和老基金持续营销的过程中，严格规范
基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，选择有代销
资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作。
4.7 管理 人对报告期 内基金估值 程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产
估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以
下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经
理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不
参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均
具有5 年以上专业工作经历，具备良好的专业 经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估
值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程
序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价
等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会 计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.8 管理 人对报告期 内基金利润 分配情况的说明
本基金收益分配原则： 每一基金份额享有同等分配权； 基金当期收益先弥补上期亏损后，
方可进行当期收益分配；如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；在符合有关基金分红
条件的前提下，基金收益分配每年至多4 次； 每次基金收益分配比例不得低于可分配收益的
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
13
60%；基金合同生效不满3 个月，收益可不分 配；
本基金管理人已于2010 年 1 月13 日发布公告 ， 以2009 年12 月31 日已实现的可分配利
润为基准，每10 份基金份额派发红利1.52 元 。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满
足收益分配条件，故不进行收益分配。
§5 托 管人 报告
5.1 报告 期内本基金 托管人遵规 守信情况声明
2010 年度， 基金托管人在博时新兴成长股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人
应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报告期 内本基金投资 运作遵规守信、 净值计算 、利 润分配等情 况的说明
2010 年度， 博时基金管理有限公司在博时新兴成长股票型证券投资基金投资运作、 基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损
害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了1 次收益分配， 分配 金额为3,526,096,776.08 元， 符合基金合
同的规定。
5.3 托管 人对本年度 报告中财务 信息等内容的真实 、准确和完整 发表意见
2010 年度， 由博时基金管理有限公司编制并经 托管人复核审查的有关博时新兴成长股票
型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计 报告
普华永道中天审字(2011) 第 20594 号
博时新兴成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附 的 博时新 兴成长股 票型证券投 资基金( 以 下简称“ 博时新兴成 长基金”)
的财务报表， 包括 2010 年 12 月 31 日的资产 负债表、 2010 年度的利润表、 所有者权益(基金
净值) 变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
14
按照企业 会计准 则和中 国证券 监督管 理委员 会 发布的有 关规定 及允许 的基金 行业实 务操
作编制财 务报表 是博时 新兴成长 基金的 基金管 理人博时 基金管 理有限公 司管理 层的责 任。这
种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责 任是在 实施审 计工作 的基础 上对财 务 报表发表 审计意 见。我 们按照 中国注 册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作 涉及实 施审计 程序， 以获取 有关财务报 表 金额 和披露 的审计 证据。 选择的 审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风 险评估 时，我 们考虑与 财务报 表编制 相关的内 部控制 ，以设计 恰当的 审计程 序，但
目的并非 对内部 控制的 有效性发 表意见 。审计 工作还包 括评价 管理层选 用会计 政策的 恰当性
和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为 ，上述 财务报 表已经 按照企 业会计 准 则和在财 务报表 附注中 所列示 的中国 证券
监督管理 委员会 发布的 有关规定 及允许 的基金 行业实务 操作编 制，在所 有重大 方面公 允反映
了博时新兴成长基金 2010 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值 变
动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 · 上海市
注册会计师
————————
2011 年 x 月 xx 日
张
鸿
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
15
§7 年 度财 务报 表
7.1 资产 负债表
会计主体：博时新兴成长股票型证券投资基金
报告截止日：2010 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 1,055,108,529.71 62,567,455.60
结算备付金
511,851,653.06 1,939,287,027.74
存出保证金
14,431,298.15 10,392,908.87
交易性金融 资产 7.4.7.2 15,233,122,540.53 20,527,423,333.81
其中：股票 投资
15,093,797,808.56 20,520,577,176.11
基金投资
- -
债券投资
139,324,731.97 6,846,157.70
资产支持证 券投资
- -
衍生金融资 产 7.4.7.3 - -
买入返售金 融资产 7.4.7.4 300,000,650.00 -
应收证券清 算款
- 160,181,294.26
应收利息 7.4.7.5 912,638.95 750,405.11
应收股利
- -
应收申购款
1,704,773.91 2,611,937.06
递延所得税 资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
17,117,132,084.31 22,703,214,362.45
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融 负债
- -
衍生金融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回购金 融资产款
- -
应付证券清 算款
204,204,317.31 163,457,826.46
应付赎回款
5,249,233.25 32,632,614.37
应付管理人 报酬
21,933,827.99 28,488,885.09
应付托管费
3,655,637.97 4,748,147.52
应付销售服 务费
- -
应付交易费 用 7.4.7.7 23,463,223.26 11,089,379.20
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
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应交税费
112,038.40 112,038.40
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税 负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,902,266.54 1,348,446.39
负债合计
260,520,544.72 241,877,337.43
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9
5,943,756,362.97 6,209,534,879.50
未分配利润 7.4.7.10 10,912,855,176.62 16,251,802,145.52
所有者权益 合计
16,856,611,539.59 22,461,337,025.02
负债和所有 者权益总 计
17,117,132,084.31 22,703,214,362.45
注： 报告截 止日 2010 年12 月31 日 ， 基金份 额净值 0.756 元， 基金份额 总额 22,298,312,636.39 份。
7.2 利润 表
会计主体：博时新兴成长股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2010 年1月1日至2010年
12月31日
上年度可比期间
2009年1 月1日至2009 年
12 月31日
一、收入
-852,606,660.57 10,981,872,653.03
1.利息收入
39,885,715.29 36,950,714.90
其中：存款 利息收入 7.4.7.11 38,028,437.00 31,949,702.14
债券利息收 入
174,286.77 5,001,012.76
资产支持证 券利息收 入
- -
买入返售金 融资产收 入
1,682,991.52 -
其他利息收 入
- -
2.投资收益 （损失以 “－”填 列）
662,575,193.17 3,446,490,205.89
其中：股票 投资收益 7.4.7.12 535,956,990.01 3,181,339,297.36
基金投资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.13 2,916,725.95 78,456,345.27
资产支持证 券投资收 益
- -
衍生工具收 益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 123,701,477.21 186,694,563.26
3.公允价值 变动收益 （ 损失以 “ －” 号填 列） 7.4.7.16 -1,555,817,425.97 7,496,481,354.19
4.汇兑收益 （损失以 “－”号 填列）
- -
5.其他收入 （损失以 “－”号 填列） 7.4.7.17 749,856.94 1,950,378.05
减：二、费用
467,473,851.95 496,169,734.34
1．管理人报 酬
267,864,520.57 299,824,010.39
2．托管费
44,644,086.80 49,970,668.42
3．销售服务 费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 154,467,176.14 145,875,091.47
5．利息支出
- -
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
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其中：卖出 回购金融 资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 498,068.44 499,964.06
三、利润总额（亏损总额 以“－”号 填列）
-1,320,080,512.52 10,485,702,918.69
减：所得税 费用
- -
四、净利润（净亏损以“－”号填列）
-1,320,080,512.52 10,485,702,918.69
7.3 所有 者权益（基 金净值）变 动表
会计主体：博时新兴成长股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1 日 至2010 年12 月31 日
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
6,209,534,879.50 16,251,802,145.52 22,461,337,025.02
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- -1,320,080,512.52 -1,320,080,512.52
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“-”号填列 ）
-265,778,516.53 -492,769,680.30 -758,548,196.83
其中：1.基 金申购款 598,339,691.91 1,161,668,804.92 1,760,008,496.83
2.基金赎回 款 -864,118,208.44 -1,654,438,485.22 -2,518,556,693.66
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“-”号 填列）
- -3,526,096,776.08 -3,526,096,776.08
五 、期末所 有者权 益（基 金净
值）
5,943,756,362.97
10,912,855,176.62
16,856,611,539.59
项目
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、期初所 有者权 益（基 金净
值）
6,933,515,772.79 7,453,669,869.26 14,387,185,642.05
二 、本期经 营活动 产生的 基金
净值变动数 （本期利 润）
- 10,485,702,918.69 10,485,702,918.69
三 、本期基 金份额 交易产 生的
基 金净值变 动数（ 净值减 少以
“-”号填列 ）
-723,980,893.29 -1,687,570,642.43 -2,411,551,535.72
其中：1.基 金申购款 447,984,223.52 929,444,937.50 1,377,429,161.02
2.基金赎回 款 -1,171,965,116.81 -2,617,015,579.93 -3,788,980,696.74
四 、本期向 基金份 额持有 人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少 以“-”号 填列）
- - -
五 、期末所 有者权 益（基 金净 6,209,534,879.50 16,251,802,145.52 22,461,337,025.02
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值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署 ：
—————————
—————————
———————
基金管理公司负责人：肖风
主管会计工作的负责人：王德英
会计机构负责人：成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情 况
博时新兴 成长 股票型 证券投 资基金 是根 据原裕 华证券投 资基 金(以下简 称“基 金裕 华”)
基金份额持有人大会 2007 年 5 月 28 日审议通过的 《关于裕华证券投资基金转型有关事项的
议案》 并经中国证券监督管理委员会( 以下简称 “中国证监会”) 证监基金字[2007]174 号《 关
于核准裕华证券 投资基金基金 份额持有人 大会 决议的批复》核 准，由原基金 裕华转型而 来。
原基金 裕华为 契约 型封闭 式基 金，于 深圳 证券 交易所( 以下 简称 “ 深交 所”)交易上 市， 存续
期限至 2007 年 7 月止。根据深交所深证复[2007]38 号《关于终止裕华证券投资基金上市的
批复》 ，原基金裕华于 2007 年 7 月 5 日进行终 止上市权利登记。自 2007 年 7 月 6 日起，原
基金裕华终止上市，原基金裕华更名为博时新 兴成长股票型证券投资基金( 以下简称“本基
金”) ， 《裕华 证券 投资基 金基 金合同 》失 效的 同时《 博时新 兴成 长股票 型证 券投资 基金基金
合同》生效。本 基金为契约型 开放式，存 续期 限不定。本基金 的基金管理人 为博时基金 管理
有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
原基金裕华于基金合同失效前日经审计的基金资产净值为人民币 1,372,645,809.28 元，
已于本基金的基 金合同生效日 全部转为本 基金 的基金资产净值 。根据《博时 新兴成长股 票型
证券投资基金招募说明书》 和 《博时新兴成长股票型证券投资基金集中申购结果的公告》 ， 本
基金于 2007 年 8 月 3 日进行了基金份额拆分 ， 拆分比例为 1: 3.751596708，并 于 2007 年 8
月 6 日进行了变更登记。
本基金于基金合同生效后自 2007 年 7 月 19 日至 2007 年 8 月 3 日止期间内开放集中申
购，包括集中申购资金利息共募集人民币 13,505,780,160.33 元，业经普华永道中天会计师
事务所有限公司普华永道中天验字(2007) 第 107 号审验报告予以验证。上述集中申购募集资
金( 包括集中申购资金利息折份额部分) 已按 2007 年 8 月 3 日基金份额拆分后的基金份额净值
1.000 元折合为 13,505,780,160.33 份基金份 额，并于 2007 年 8 月 6 日进行了确认登记。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《博 时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本 基金的投资范 围为具有良 好流 动性的金融工具 ，包括国内依 法公开发行 上市
的股票和债券， 以及法律法规 或中国证监 会允 许基金投资的其 他金融工具。 本基金投资 组合
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
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中股票投资比例为基金资产的 60%-95%( 权证投资比例不得超过基金资产的 3% 并计入股票
投资比例) ； 债券投资比例为基金资产的 0%-35% ； 现金以及到期日在一年以内的政府债券投
资比例合计不低于基金资产净值的 5% 。 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×80%
＋中国债券总指数收益率×20% 。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于 2011 年 3 月 24 日批准报出。
7.4.2 会计报表的 编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关
规定( 以下合称 “企业会计准则” ) 、 中国证监会 公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券
投资基金会计核算 业务指引》 、 《博时新 兴成长 股票型证券投资基 金基金合同 》和在财务 报表
附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会 计准则及其 他有关规定 的声明
本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2010
年 12 月 31 日的财务状况以 及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政 策和会计估 计
7.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资 产和金融负 债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始 确认时分类 为：以公允 价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融资产、应
收款项、可供出 售金融资产及 持有至到期 投资 。金融资产的分 类取决于本基 金对金融资 产的
持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持 有的 股票投 资、债 券投资 和衍 生工具( 主要 为权 证投资) 分 类为以 公允 价值计量
且其变动计入当 期损益的金融 资产。除衍 生工 具所产生的金融 资产在资产负 债表中以衍 生金
融资产列示外， 以公允价值计 量且其公允 价值 变动计入损益的 金融资产在资 产负债表中 以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其 他金融资产 分类为应收 款项， 包括银行存款、 买入返售金 融资产和各类
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
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应收款项等。应 收款项是指在 活跃市场中 没有 报价、回收金额 固定或可确定 的非衍生金 融资
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始 确认时分类 为：以公允 价值计 量且其变动计入 当期损益的 金融负债及其
他金融负债。本 基金目前暂无 金融负债分 类为 以公允价值计量 且其变动计入 当期损益的 金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金融资产或金融 负债于本基 金成为金融 工具合 同的一方时，于 交易日按公 允价值在资产
负债表内确认。 以公允价值计 量且其变动 计入 当期损益的金融 资产，取得时 发生的相关 交易
费用计入当期损 益；对于支付 的价款中包 含已 宣告但尚未发放 的现金股利或 债券起息日 或上
次除息日至购买 日止的利息， 单独确认为 应收 项目。应收款项 和其他金融负 债的相关交 易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值 计量且其变 动计入当期 损益的 金融资产按照公 允价值进行 后续计量；对
于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融 资产现金流 量的合同权 利已终 止或该金融资产 所有权上几 乎所有的风险
和报酬已转移时 ，终止确认该 金融资产。 终止 确认的金融资产 的成本按移动 加权平均法 于交
易日结转。
7.4.4.5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本基金持 有的 股票投 资、债 券投资 和衍 生工具( 主要 为权 证投资) 按 如下原 则确 定公允价
值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，
但最近交易日后 经济 环境 未发 生重 大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重大变
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验
证具有可靠性的 估值技术确定 公允价值。 估值 技术包括参考熟 悉情况并自愿 交易的各方 最近
进行的市场交易 中使用的价格 、参照实质 上相 同的其他金融工 具的当前公允 价值、现金 流量
折现法和期权定 价模型等。采 用估值技术 时， 尽可能最大程度 使用市场参数 ，减少使用 与本
基金特定相关的参数。
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
21
7.4.4.6 金融资 产和金融负 债的抵销
本基金持有的资 产和承担的 负债基本为 金融资 产和金融负债。 当本基金依 法有权抵销债
权债务且交易双 方准备按净额 结算时，金 融资 产与金融负债按 抵销后的净额 在资产负债 表中
列示。
7.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外 发行基金份 额所募集的 总金额 在扣除损益平准 金分摊部分 后的余额。由
于基金份额拆分 引起的实收基 金份额变动 于基 金份额拆分日根 据拆分前的基 金份额数及 确定
的拆分比例计算 认列。由于申 购和赎回引 起的 实收基金变动分 别于基金申购 确认日及基 金赎
回确认日认列。 上述申购和赎 回分别包括 基金 转换所引起的转 入基金的实收 基金增加和 转出
基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括 已实现平准 金和未实现 平准金 。已实现平准金 指在申购或 赎回基金份额
时，申购或赎回 款项中包含的 按累计未分 配的 已实现损益占基 金净值比例计 算的金额。 未实
现平准金指在申 购或赎回基金 份额时，申 购或 赎回款项中包含 的按累计未实 现损益占基 金净
值比例计算的金 额。损益平准 金于基金申 购确 认日或基金赎回 确认日认列， 并于期末全 额转
入未分配利润/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认和计量
股票投资在持有 期间应取得 的现金股利 扣除由 上市公司代扣代 缴的个人所 得税后的净额
确认为投资收益 。债券投资在 持有期间应 取得 的按票面利率计 算的利息扣除 在适用情况 下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量 且其变动计 入当期损益 的金融 资产在持有期间 的公允价值 变动确认为公
允价值变动损益 ；于处置时， 其公允价值 与初 始确认金额之间 的差额确认为 投资收益， 其中
包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有 期间确认的 利息收入按 实际利 率法计算，实际 利率法与直 线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和计 量
本基金的管理人 报酬和托管 费在费用涵 盖期间 按基金合同约定 的费率和计 算方法逐日确
认。
其他金融负债在 持有期间确 认的利息支 出按实 际利率法计算， 实际利率法 与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
22
7.4.4.11 基金 的收益分配 政策
每一基金份额享 有同等分配 权。本基金 收益以 现金形式分配， 但基金份额 持有人可选择
现金红利或将现 金红利按分红 除权日的基 金份 额净值自动转为 基金份额进行 再投资。若 期末
未分配利润中的未实现部分( 包括基金经营活 动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等) 为正数， 则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若
期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润( 已实现
部分相抵未实现部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组 织结构、管 理要求、内 部报告 制度为依据确定 经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分 部是指 本基 金内 同时满 足下 列条件 的组 成部分 ：(1) 该 组成 部分能 够在 日常 活动
中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管理 人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决
定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本基金能够 取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金
流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的，
则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他 重要的会计 政策和会计 估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估 值原则和中 国证监会允 许的基 金行业估值实务 操作，本基 金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票， 根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》 ， 本基金采用 《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估
值的参考方法》提 供的指数收 益法对重大 影响 基金资产净值的特 殊事项停牌 股票估值， 通过
停牌股票所处行业 的行业指数 变动以大致 反映 市场因素在停牌期 间对于停牌 股票公允价 值的
影响。上述指数收 益法的关键 假设包括所 选取 行业指数的变动能 在重大方面 基本反映停 牌股
票公允价值的变动 ，停牌股票 的发行者在 停牌 期间的各项变化未 对停牌股票 公允价值产 生重
大影响等。本基金自 2009 年 6 月 15 日起，采 用中证协(SAC) 基金行业股票估值指数以取代
原交易所发布的行业指数。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于证
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
23
券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确
定公允价值。本基 金持有的银 行间同业市 场债 券按现金流量折现 法估值，具 体估值模型 、参
数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和 会计估计变 更以及差错 更正的说 明
7.4.5.1 会计政 策变更的说 明
无。
7.4.5.2 会计估 计变更的说 明
无。
7.4.5.3 差错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部 、国家 税务总 局财税[2002]128 号《关于开放 式证券 投资基 金有关税 收问题
的通知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基 金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关 于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所 得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行 债券 的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税 ，暂不征收 企业所得税。 对 基金取得的股票的 股息、红利 收入，由上 市公
司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入 个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20%
代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报 表项目的说 明
7.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
活期存款 1,055,108,529.71 62,567,455.60
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 1,055,108,529.71 62,567,455.60
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7.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 14,602,066,790.62 15,093,797,808.56 491,731,017.94
债券
交易所市场 111,684,700.00 139,324,731.97 27,640,031.97
银行间市场 - - -
合计 111,684,700.00 139,324,731.97 27,640,031.97
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 14,713,751,490.62 15,233,122,540.53 519,371,049.91
项目
上年度末
2009年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变 动
股票 18,447,558,857.93 20,520,577,176.11 2,073,018,318.18
债券
交易所市场 4,676,000.00 6,846,157.70 2,170,157.70
银行间市场 - - -
合计 4,676,000.00 6,846,157.70 2,170,157.70
资产支持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 18,452,234,857.93 20,527,423,333.81 2,075,188,475.88
7.4.7.3 衍生金 融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返 售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期 末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所买入返售证 券 - -
银行间买入返售证 券 300,000,650.00 -
合计 300,000,650.00 -
项目
上年度末
2009年12月31 日
账面余额 其中：买断 式逆回购
交易所买入返售证 券 - -
银行间买入返售证 券 - -
合计 - -
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7.4.7.4.2 期末买 断式逆回购 交易中取得的 债券
无余额。
7.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
应收活期存 款利息 64,817.58 96,788.35
应收定期存 款利息 - -
应收其他存 款利息 - -
应收结算备 付金利息 494,597.16 644,282.42
应收债券利 息 148,065.93 9,294.41
应收买入返 售证券利 息 205,118.35 -
应收申购款 利息 - -
其他 39.93 39.93
合计 912,638.95 750,405.11
7.4.7.6 其他资 产
无余额。
7.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
交易所市场 应付交易 费用 23,462,573.26 11,089,379.20
银行间市场 应付交易 费用 650.00 -
合计 23,463,223.26 11,089,379.20
7.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
应付券商交 易单元保 证金 1,750,000.00 1,250,000.00
应付赎回费 2,266.54 23,446.39
预提费用 150,000.00 75,000.00
合计 1,902,266.54 1,348,446.39
7.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
基金份额（ 份） 账面金额
上年度末 23,295,883,057.26
6,209,534,879.50
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本期申购 2,244,293,484.86
598,339,691.91
本期赎回（以 “-”号 填列） -3,241,863,905.73
-864,118,208.44
本期末 22,298,312,636.39
5,943,756,362.97
注：申购含 红利再投 、转换入 份额；赎 回含转换 出份 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润 合计
上年度末 5,874,289,458.64 10,377,512,686.88 16,251,802,145.52
本期利润 235,736,913.45 -1,555,817,425.97 -1,320,080,512.52
本期基金份 额交易产 生的变动 数 -89,073,404.89 -403,696,275.41 -492,769,680.30
其中：基金 申购款 278,276,847.71 883,391,957.21 1,161,668,804.92
基金赎回款 -367,350,252.60 -1,287,088,232.62 -1,654,438,485.22
本期已分配 利润 -3,526,096,776.08 - -3,526,096,776.08
本期末 2,494,856,191.12 8,417,998,985.50 10,912,855,176.62
7.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
活期存款利 息收入 5,478,218.53 5,551,971.62
定期存款利 息收入 - -
其他存款利 息收入 - -
结算备付金 利息收入 32,527,665.33 26,372,021.81
其他 22,553.14 25,708.71
合计 38,028,437.00 31,949,702.14
7.4.7.12 股票 投资收益—— 买卖股票 差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
卖出股票成 交总额 53,081,930,948.15 48,023,258,280.79
减：卖出股 票成本总 额 52,545,973,958.14 44,841,918,983.43
买卖股票差 价收入 535,956,990.01 3,181,339,297.36
7.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月
31日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月
31日
卖出债券（ 、债转 股及债券 到期兑 付）成 交总
额
54,915,241.20 2,332,986,097.57
减：卖出 债券（ 、债转 股及债券 到期兑付 ）成
本总额
51,963,000.00 2,209,067,315.16
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
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减：应收利 息总额 35,515.25 45,462,437.14
债券投资收 益 2,916,725.95 78,456,345.27
7.4.7.14 衍生 工具收益
无发生额。
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
股票投资产 生的股利 收益 123,701,477.21 186,694,563.26
基金投资产 生的股利 收益 - -
合计 123,701,477.21 186,694,563.26
7.4.7.16 公允 价值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
1.交易性金 融资产 -1,555,817,425.97 7,496,481,354.19
——股票投 资 -1,581,287,300.24 7,581,057,365.24
——债券投 资 25,469,874.27 -84,576,011.05
——资产支 持证券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -1,555,817,425.97 7,496,481,354.19
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
基金赎回费 收入 624,881.04 1,888,924.30
基金转出费 收入 45,687.13 51,646.14
印花税手续 费返还 79,288.77 2,329.62
其他 - 7,477.99
合计 749,856.94 1,950,378.05
注：
1. 本基金的 赎回费率 按持有期 间递减， 赎回费 总 额的 25%归入基 金资产 。
2. 本基金的 转换费由 申购费补 差和赎回 费两部 分构 成， 其中赎回费 部分的 25% 归入转 出基金的 基金资
产。
7.4.7.18 交易 费用
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单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
交易所市场 交易费用 154,467,176.14 145,868,181.47
银行间市场 交易费用 - 6,910.00
合计 154,467,176.14 145,875,091.47
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
审计费用 150,000.00 150,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行划款手 续费 30,068.44 31,964.06
债券托管账 户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 - -
合计 498,068.44 499,964.06
7.4.8 或有事项、 资产负债表 日后事项的 说明
7.4.8.1 或有事 项
无。
7.4.8.2 资产负 债表日后事 项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的 关系
博时基金管 理有限公 司(“博时 基金”) 基金管理人 、注册登 记机构、 基金销售 机构
交通银行股 份有限公 司(“交通 银行”) 基金托管人 、基金代 销机构
招商证券股 份有限公 司(“招商 证券”) 基金管理人 的股东、 基金代销 机构
中国长城资 产管理公 司 基金管理人 的股东
广厦建设集 团有限责 任公司 基金管理人 的股东
天津港(集团)有限公 司 基金管理人 的股东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
璟安实业有 限公司 基金管理人 的股东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
上海盛业资 产管理有 限公司 基金管理人 的股东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
丰益实业发 展有限公 司 基金管理人 的股东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
注：下述关 联交易均 在正常业 务范围内 按一般商 业条 款订立。
7.4.10 本报告期 及上年度可 比期间的关 联方交易
7.4.10.1 通过 关联方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
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关联方名称
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
成交金额
占当期股票 成
交总额的 比例
招商证券 21,267,255,423.49
20.92% 36,771,323,629.38 38.77%
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联 方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
当期佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
招商证券
18,077,114.21
21.83%
1,423,236.66
6.07%
关联方名称
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
当期佣金
占当期佣金 总
量的比例
期末应付佣 金余额
占期末应付 佣
金总额的比 例
招商证券 31,255,423.93 39.25% - -
注：
1. 上述佣金 按市场佣 金率计算 ，以扣除 由中国 证券 登记结算有 限责任公 司收取的 证管费和 经手费后
的净额列示 。
2. 该类佣金协议 的服务范 围还包括 佣金收取 方为本 基金提供的证 券投资研 究成果和市 场信息服务
等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
管理费
267,864,520.57 299,824,010.39
其 中：支 付销售机 构的 客
户维护费
57,238,120.25 63,043,763.49
注： 支付基金 管理人博 时基金的 管理人报 酬按前一 日 基金资产净 值 1.5%的 年费率计 提， 逐日累 计至每
月月底，按 月支付。 其计算公 式为：日 管理人报 酬＝ 前一日基金 资产净值 X 1.5% / 当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
30
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12月31 日
当 期发生 的基金应 支付 的
托管费
44,644,086.80 49,970,668.42
注：支付基 金托管人 交通银行 的托管费 按前一日 基金 资产净值 0.25%的年 费率计提 ，逐日累 计至每月
月底，按月 支付。其 计算公式 为：日托 管费＝前 一日 基金资产净 值 X 0.25% / 当年 天数。
7.4.10.3 与关 联方进行银 行间同业市 场的债 券(含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方投资本 基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基 金管理人运 用固有资金投资 本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010 年 1 月1 日至 201
0 年 12 月 31 日
上年度可比 期间
2009 年 1 月1 日至200
9 年 12 月 31 日
期初持有的 基金份额 18,757,983.54 18,757,983.54
期间申购/买 入总份额 - -
期间因拆分 变动份额 - -
减：期间赎 回/卖出总 份额 - -
期末持有的 基金份额 18,757,983.54 18,757,983.54
期末持有的 基金份额 占基金总 份额比例 0.08% 0.08%
7.4.10.4.2 报告期末 除 基金管理人 之外的其他关联 方投资本基金 的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方保管的 银行存款余 额及当期产生 的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年 12 月 31
日
上年度可比 期间
2009 年 1 月1 日至 2009 年 12 月31
日
期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收 入
交通银行 1,055,108,529.71 5,478,218.53 62,567,455.60 5,551,971.62
注：
1. 本基金的 银行存款 由基金托 管人交通 银行保 管， 按银行银行 同业利率 计息。
2. 本基金用 于证券交 易结算的 资金通过 “交通 银行 基金托管结 算资金专 用存款账 户”转存 于中国证
券登记结算 有限责任 公司，按 约定利率 计息。于2010 年 12 月 31 日的相 关余额在 资产负债 表中的“ 结算
备付金”科 目中单独 列示(2009 年12 月31 日 ：同)。
7.4.10.6 本基 金在承销期 内参与关联 方承销证券的 情况
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
31
金额单位：人民币元
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量 （单 位： 股/张 ） 总金额
招商证券 600036 招商银行 老股东配股 3,887,000 34,399,950.00
招商证券 002516 江苏旷达 新股网上申 购 500 10,050.00
招商证券 126729 燕京转债 老股东配债 153,857 15,385,700.00
上年度可比 期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销 期内买入
数量 （单 位： 股/ 张） 总金额
招商证券 601668 中国建筑 新股网上申 购 198,000 827,640.00
招商证券 601888 中国国旅 新股网下申 购 131,060 1,543,886.80
7.4.10.7 其他 关联交易事 项的说明
无。
7.4.11 利润分配 情况
单位：人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分 配
合计
备
注
1 2010-01-18 2010-01-18 1.520 2,354,803,724.49 1,171,293,051.59 3,526,096,776.08 -
合计 - - 1.520 2,354,803,724.49 1,171,293,051.59 3,526,096,776.08 -
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的 流通受限证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证券而于 期末持有的流 通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券 类别：股 票
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末
估值
总额
备
注
601118
海
南
橡
胶
10/12/30 11/04/07
新股
网下
申购
5.99 5.99 1,539,432 9,221,197.68 9,221,197.68 -
601933
永
辉
超
市
10/12/09 11/03/15
新股
网下
申购
23.98 31.24 49,465 1,186,170.70 1,545,286.60 -
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
32
注： 基金可使用 以基金名 义开设的 股票账户， 选 择网 上或者网下 一种方式 进行新股 申购。 其中基 金作
为一般法人 或战略投 资者认购 的新股 ， 根据基 金与上 市公司所签 订申购协 议的规定 ， 在新 股上市后 的约定
期限内不能 自由转让 ； 基金 作为个人 投资者参 与网上 认购获配的 新股， 从新股获 配日至新 股上市日 之间不
能自由转让 。
7.4.12.2 期末 持有的暂时 停牌 等流通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
600476 湘邮 科技 10/12/07 资产 重组 12.48 11/01/05 13.50 3,299,741 42,448,306.30 41,180,767.68 -
注：本基金 截至 2010 年 12 月 31 日止持有 以上因公 布的重大事 项可能产 生重大影 响而被暂 时停牌的
股票，该类 股票将在 所公布事 项的重大 影响消除 后， 经交易所批 准复牌。
7.4.12.3 期末 债券正回购 交易中作为 抵押的债券
无余额。
7.4.13 金融工具 风险及管理
7.4.13.1 风险 管理政策和 组织架构
本基金是一只进 行主动投资 的股票型 证券投资 基金，属于较高 风险品种。 本基金投资的
金融工具主要包 括股票投资 、债券投资 及权证 投资等。本基金 在日常经营 活动中面临 的与这
些金融工具相关 的风险主要 包括信用风 险、流 动性风险及市场 风险。本基 金的基金管 理人从
事风险管理的主 要目标是争 取将以上风 险控制 在限定的范围之 内，力争实 现为基金份 额持有
人获得超越业绩比较基准的投资回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、 由执行总裁和风险控制委员会、
督察长、监察法 律部和相关 业务部门构 成的风 险管理架构体系 。本基金的 基金管理人 奉行全
面风险管理体系 的建设，在 董事会下设 立风险 管理委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，
审议通过风险控 制的总体措 施等；督察 长独立 行使权利，直接 对董事会负 责，向风险 管理委
员会提交独立的 风险管理报 告和风险管 理建议 ；在管理层层面 设立风险控 制委员会， 讨论和
制定公司日常经 营过程中风 险防范和控 制措施 ；在业务操作层 面风险管理 职责主要由 监察法
律部负责，协调 并与各部门 合作完成运 作风险 管理以及进行投 资风险分析 与绩效评估 。监察
法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管 理人对于金 融工具的 风险管理 方法主要是通过 定性分析和 定量分析的方
法去估测各种风 险产生的可 能损失。从 定性分 析的角度出发， 判断风险损 失的严重程 度和出
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
33
现同类风险损失 的频度。而 从定量分析 的角度 出发，根据本基 金的投资目 标，结合基 金资产
所运用金融工具 特征通过特 定的风险量 化指标 、模型，日常的 量化报告， 确定风险损 失的限
度和相应置信程 度，及时可 靠地对各种 风险进 行监督、检查和 评估，并通 过相应决策 ，将风
险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基 金在交易过 程中因交 易对手未 履行合约责任， 或者基金所 投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管 理人在交易 前对交易 对手的资 信状况进行了充 分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基 金的托管行 交通银行， 与该银 行存款相关的信 用风险不重 大。本基金 在交易
所进行的交易均 以中国证券 登记结算有 限责任 公司为交易对手 完成证券交 收和款项清 算，违
约风险可能性很 小；在银行 间同业市场 进行交 易前均对交易对 手进行信用 评估并对证 券交割
方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管 理人建立了 信用风险 管理流程 ，通过对投资品 种信用等级 评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年 12 月 31 日，本基金
持有的信用类债券占基金资产净值的比例为 0.83%(2009 年 12 月 31 日：0.03%) 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指 基金所持金 融工具变 现的难易 程度。本基金的 流动性风险 一方面来自于
基金份额持有人 可随时要求 赎回其持有 的基金 份额，另一方面 来自于投资 品种所处的 交易市
场不活跃而带来 的变现困难 或因投资集 中而无 法在市场出现剧 烈波动的情 况下以合理 的价格
变现。
针对兑付赎回资 金的流动性 风险，本 基金的基 金管理人每日对 本基金的申 购赎回情况进
行严密监控并预 测流动性需 求，保持基 金投资 组合中的可用现 金头寸与之 相匹配。本 基金的
基金管理人在基 金合同中设 计了巨额赎 回条款 ，约定在非常情 况下赎回申 请的处理方 式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变 现的流动性 风险，本 基金的基 金管理人通过独 立的风险管 理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指 标进行持续 的监测 和分析，包括组 合持仓集中 度指标、组 合在短
时间内变现能力 的综合指标 、组合中变 现能力 较差的投资品种 比例以及流 通受限制的 投资品
种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10% 。本基金所持 大部分证券 在证券交易 所上 市，其余亦可在 银行间同业 市场交易， 因此除
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
34
附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能根据本
基金的基金管理 人的投资意 图，以合理 的价格 适时变现。此外 ，本基金可 通过卖出回 购金融
资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的 全部金融负 债的合约 约定到期 日均为一个月以 内且不计息 ，可赎回基金
份额净 值(所有者 权益) 无 固定 到期日 且不 计息 ，因此 账面余 额即 为未折 现的合 约到 期现金流
量。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基 金所持金融 工具的公 允价值或 未来现金流量因 所处市场各 类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金 融工具的公 允价值或 现金流量 受市场利率变动 而发生波动 的风险。利率
敏感性金融工具 均面临由于 市场利率上 升而导 致公允价值下降 的风险，其 中浮动利率 类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管 理人定期对 本基金面 临的利率 敏感性缺口进行 监控，并通 过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大 部分金融资 产和金融 负债不计 息，因此本基金 的收入及经 营活动的现金
流量在很大程度 上独立于市 场利率变化 。本基 金持有的利率敏 感性资产主 要为银行存 款、结
算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,055,108,529.71 - - - 1,055,108,529.71
结算备付金
511,851,653.06 - - - 511,851,653.06
存出保证金
103,913.63 - - 14,327,384.52 14,431,298.15
交易性金融 资产
- 20,756,847.87 118,567,884.10 15,093,797,808.56 15,233,122,540.53
买入返售金融资
产
300,000,650.00 - - - 300,000,650.00
应收利息
- - - 912,638.95 912,638.95
应收申购款
- - - 1,704,773.91 1,704,773.91
资产总计
1,867,064,746.40 20,756,847.87 118,567,884.10 15,110,742,605.94 17,117,132,084.31
负债
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
35
应付证券清 算款
- - - 204,204,317.31 204,204,317.31
应付赎回款
- - - 5,249,233.25 5,249,233.25
应付管理人 报酬
- - - 21,933,827.99 21,933,827.99
应付托管费
- - - 3,655,637.97 3,655,637.97
应付交易费 用
- - - 23,463,223.26 23,463,223.26
应交税费
- - - 112,038.40 112,038.40
其他负债
- - - 1,902,266.54 1,902,266.54
负债总计
- - - 260,520,544.72 260,520,544.72
利率敏感度缺口
1,867,064,746.40 20,756,847.87 118,567,884.10 14,850,222,061.22 16,856,611,539.59
上年度末2009 年
12月31日
1年 以内 1－5 年 5年 以上 不 计息 合计
资产
银行存款 62,567,455.60 - - - 62,567,455.60
结算备付金 1,939,287,027.74 - - - 1,939,287,027.74
存出保证金 103,913.63 - - 10,288,995.24 10,392,908.87
交易性金融 资产 - 3,246,844.60 3,599,313.10 20,520,577,176.11 20,527,423,333.81
应收利息 - - - 750,405.11 750,405.11
应收申购款 - - - 2,611,937.06 2,611,937.06
应收证券清 算款 - - - 160,181,294.26 160,181,294.26
资产总计 2,001,958,396.97 3,246,844.60 3,599,313.10 20,694,409,807.78 22,703,214,362.45
负债
应付证券清 算款 - - - 163,457,826.46 163,457,826.46
应付管理人 报酬 - - - 28,488,885.09 28,488,885.09
应付托管费 - - - 4,748,147.52 4,748,147.52
应付交易费 用 - - - 11,089,379.20 11,089,379.20
应交税费 - - - 112,038.40 112,038.40
其他负债 - - - 1,348,446.39 1,348,446.39
应付赎回款 - - - 32,632,614.37 32,632,614.37
负债总计 - - - 241,877,337.43 241,877,337.43
利率敏感度缺口 2,001,958,396.97 3,246,844.60 3,599,313.10 20,452,532,470.35 22,461,337,025.02
注： 表中 所示为本 基金资产 及负债的 公允价值 ， 并按 照合约规定 的利率重 新定价日 或到期日 孰早者予
以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
于2010 年12 月31 日， 本基金持有的交易性债 券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.83%(2009 年12 月31 日： 0.03%)， 因此市场利 率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2009
年12 月31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇 风险
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
36
外汇风险是指金 融工具的公 允价值或 未来现金 流量因外汇汇率 变动而发生 波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是 指基金所持 金融工具 的公允价 值或未来现金流 量因除市场 利率和外汇汇
率以外的市场价 格因素变动 而发生波动 的风险 。本基金主要投 资于证券交 易所上市或 银行间
同业市场交易的 股票和债券 ，所面临的 其他价 格风险来源于单 个证券发行 主体自身经 营情况
或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管 理人在构建 和管理投 资组合的 过程中，采用“ 自上而下” 的策略，通过
对宏观经济情况 及政策的分 析，结合证 券市场 运行情况，做出 资产配置及 组合构建的 决定；
通过对单个证券 的定性分析 及定量分析 ，选择 符合基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。
本基金的基金管 理人定期结 合宏观及微 观环境 的变化，对投资 策略、资产 配置、投资 组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资 组合的分散 化降低其 他价格风 险。本基金投资 组合中股票 投资比例为基
金资产的 60%-95%(权证投资比例不得超过基金资产的 3%并计入股票投资比例)；债券投资比
例为基金资产的0%-35%。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监
控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本
基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
公允价值
占基金资产 净值
比例（%）
交易性金融资产- 股票投
资
15,093,797,808.56 89.54 20,520,577,176.11 91.36
衍生金融资 产-权证投 资 - - - -
其他 - - - -
合计 15,093,797,808.56 89.54 20,520,577,176.11 91.36
7.4.13.4.3.2 其他价 格风险的敏 感性分析
假设 -
分析
相关风险变 量的变动
对资产负债 表日基金 资产净值 的
影响金额（ 单位：人 民币万元 ）
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
1.沪深 300 指数上升5% 增加约 69,704 增加约 98,493
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
37
2.沪深 300 指数下降5% 下降约 69,704 下降约 98,493
7.4.14 有助于理 解和分析会 计报表需要 说明的其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计 量的金融资 产和负债 主要包括 应收款项和其他 金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值 计量中对计 量整体具 有重大意 义的最低层级的 输入值，公 允价值层级可
分为：
第一层级：相同 资产或负债 在活跃市场 上(未 经调整)的报价 。本基金持 有属于第一 层级
的的金融工具主 要包括存在活 跃市场的股 票( 包括网下申购处 于限售期的股 票)、交易 所市 场
债券等，于 2010 年 12 月 31 日的余额为 15,191,941,772.85 元(2009 年 12 月 31 日：
19,994,163,333.81 元)。
第二层级：直接(比如取自 价格)或间 接(比如 根据价格推算) 可观察到的 、除第一层 级中
的市场报价以外 的资产或负 债的输入值 。本基 金持有属于第二 层级的金融 工具主要包 括参与
非公开发行取得并在锁定期内的股票、 因重大事项停牌的股票、 银行间市场债券等， 于2010
年12 月31 日的余额为41,180,767.68 元(2009 年12 月31 日：533,260,000.00 元)。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。于 2010 年 12 月 31 日，本基金未 持有属于第三层级的以公允价值计量的金融工
具(2009 年12 月31 日：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投 资组 合报 告
8.1 期末 基金资产组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资 产的比例 （%）
1 权益投资 15,093,797,808.56 88.18
其中：股票 15,093,797,808.56 88.18
2 固定收益投 资 139,324,731.97 0.81
其中：债券 139,324,731.97 0.81
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品 投资 - -
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
38
4 买入返售金 融资产 300,000,650.00 1.75
其中：买断 式回购的 买入返售 金融资产 - -
5 银行存款和 结算备付 金合计 1,566,960,182.77 9.15
6 其他各项资 产 17,048,711.01 0.10
7 合计 17,117,132,084.31 100.00
8.2 期末 按行业分类 的股票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
A 农、林、牧 、渔业 56,873,589.50 0.34
B 采掘业 850,231,067.22 5.04
C 制造业 8,249,793,091.32 48.94
C0
食品 、饮料 2,095,583,913.44 12.43
C1
纺织 、服装、 皮毛 9,988,581.42 0.06
C2
木材 、家具 68,200,000.00 0.40
C3
造纸 、印刷 20,450.00 0.00
C4
石油 、化学、 塑胶、塑 料 197,723,377.68 1.17
C5
电子 161,857,740.09 0.96
C6
金属 、非金属 489,320,161.34 2.90
C7
机械 、设备、 仪表 2,968,039,720.89 17.61
C8
医药 、生物制 品 2,247,654,146.46 13.33
C99
其他 制造业 11,405,000.00 0.07
D 电力、煤气 及水的生 产和供应 业 584,200.00 0.00
E 建筑业 160,494,507.20 0.95
F 交通运输、 仓储业 213,680,000.00 1.27
G 信息技术业 772,924,755.84 4.59
H 批发和零售 贸易 1,439,827,796.18 8.54
I 金融、保险 业 2,201,989,512.84 13.06
J 房地产业 898,615,428.18 5.33
K 社会服务业 4,115,218.20 0.02
L 传播与文化 产业 78,320,000.00 0.46
M 综合类 166,348,642.08 0.99
合计 15,093,797,808.56 89.54
8.3 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排序 的所有股票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 601318 中国平安 15,999,793 898,548,374.88 5.33
2 000568 泸州老窖 21,418,991 876,036,731.90 5.20
3 002024 苏宁电器 61,999,913 812,198,860.30 4.82
4 000651 格力电器 40,453,232 733,417,096.16 4.35
5 600276 恒瑞医药 11,799,924 702,803,473.44 4.17
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
39
6 600015 华夏银行 60,000,017 654,000,185.30 3.88
7 600875 东方电气 17,999,614 628,186,528.60 3.73
8 600519 贵州茅台 3,000,000 551,760,000.00 3.27
9 600036 招商银行 33,787,000 432,811,470.00 2.57
10 600066 宇通客车 17,500,000 368,025,000.00 2.18
11 600600 青岛啤酒 9,999,387 346,778,741.16 2.06
12 000623 吉林敖东 9,999,750 340,391,490.00 2.02
13 600535 天士力 7,299,825 297,540,867.00 1.77
14 600376 首开股份 16,999,886 286,448,079.10 1.70
15 000550 江铃汽车 9,499,905 261,627,383.70 1.55
16 600588 用友软件 11,144,325 259,216,999.50 1.54
17 000021 长城开发 21,999,712 258,276,618.88 1.53
18 600547 山东黄金 4,846,728 255,471,032.88 1.52
19 600765 中航重机 11,877,943 224,968,240.42 1.33
20 000513 丽珠集团 4,999,950 219,097,809.00 1.30
21 601607 上海医药 9,999,747 218,394,474.48 1.30
22 600489 中金黄金 5,000,000 201,700,000.00 1.20
23 000987 广州友谊 7,500,000 196,725,000.00 1.17
24 600785 新华百货 6,722,100 195,209,784.00 1.16
25 000926 福星股份 12,999,918 175,238,894.64 1.04
26 000422 湖北宜化 9,000,000 169,650,000.00 1.01
27 600582 天地科技 6,508,977 169,168,312.23 1.00
28 000002 万 科Ａ 19,999,933 164,399,449.26 0.98
29 000869 张 裕Ａ 1,549,823 148,721,015.08 0.88
30 002424 贵州百灵 4,106,649 143,322,050.10 0.85
31 000401 冀东水泥 5,999,893 141,777,471.59 0.84
32 600115 东方航空 20,000,000 131,600,000.00 0.78
33 000501 鄂武商Ａ 7,000,000 128,730,000.00 0.76
34 600048 保利地产 9,999,920 126,998,984.00 0.75
35 601958 金钼股份 4,999,996 121,199,903.04 0.72
36 002430 杭氧股份 3,291,527 114,545,139.60 0.68
37 002194 武汉凡谷 7,999,798 111,197,192.20 0.66
38 600193 创兴置业 7,499,908 110,698,642.08 0.66
39 002203 海亮股份 6,024,761 109,349,412.15 0.65
40 600866 星湖科技 7,000,000 98,980,000.00 0.59
41 002156 通富微电 5,499,787 98,061,202.21 0.58
42 600713 南京医药 7,999,735 95,676,830.60 0.57
43 600549 厦门钨业 1,999,990 95,179,524.10 0.56
44 601168 西部矿业 5,000,000 94,200,000.00 0.56
45 600068 葛洲坝 7,999,992 92,799,907.20 0.55
46 600594 益佰制药 4,500,000 88,695,000.00 0.53
47 601111 中国国航 6,000,000 82,080,000.00 0.49
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
40
48 600395 盘江股份 2,499,960 81,373,698.00 0.48
49 600325 华发股份 7,987,062 80,988,808.68 0.48
50 600880 博瑞传播 4,000,000 78,320,000.00 0.46
51 002315 焦点科技 999,722 76,928,607.90 0.46
52 000400 许继电气 2,173,317 72,327,989.76 0.43
53 601166 兴业银行 3,000,000 72,150,000.00 0.43
54 000530 大冷股份 6,000,000 71,280,000.00 0.42
55 600978 宜华木业 11,000,000 68,200,000.00 0.40
56 600240 华业地产 8,663,250 64,541,212.50 0.38
57 600000 浦发银行 5,000,000 61,950,000.00 0.37
58 002157 正邦科技 3,499,934 60,023,868.10 0.36
59 000860 顺鑫农业 2,499,938 56,873,589.50 0.34
60 600649 城投控股 7,000,000 55,650,000.00 0.33
61 002126 银轮股份 1,695,579 55,445,433.30 0.33
62 000338 潍柴动力 1,000,000 52,370,000.00 0.31
63 601288 农业银行 19,292,602 51,704,173.36 0.31
64 002009 天奇股份 3,681,526 51,430,918.22 0.31
65 600970 中材国际 1,260,000 51,294,600.00 0.30
66 601808 中海油服 1,999,945 51,078,595.30 0.30
67 600553 太行水泥 3,999,945 50,799,301.50 0.30
68 600476 湘邮科技 3,299,741 41,180,767.68 0.24
69 600583 海油工程 4,999,980 40,499,838.00 0.24
70 600585 海螺水泥 1,331,059 39,505,831.12 0.23
71 600557 康缘药业 2,050,622 38,305,618.96 0.23
72 600079 人福医药 1,499,934 38,218,318.32 0.23
73 600697 欧亚集团 1,499,786 38,094,564.40 0.23
74 600366 宁波韵升 1,380,786 35,914,243.86 0.21
75 000423 东阿阿胶 699,949 35,767,393.90 0.21
76 002139 拓邦股份 1,500,000 31,710,000.00 0.19
77 600739 辽宁成大 999,963 30,118,885.56 0.18
78 600475 华光股份 1,258,576 30,067,380.64 0.18
79 000639 金德发展 894,062 29,718,620.88 0.18
80 601106 中国一重 5,000,000 29,700,000.00 0.18
81 002073 软控股份 999,994 26,689,839.86 0.16
82 600858 银座股份 999,908 25,287,673.32 0.15
83 002142 宁波银行 1,999,943 24,799,293.20 0.15
84 000039 中集集团 1,000,000 22,990,000.00 0.14
85 002037 久联发展 800,000 18,808,000.00 0.11
86 300122 智飞生物 499,909 17,736,771.32 0.11
87 600496 精工钢构 1,000,000 16,400,000.00 0.10
88 600416 湘电股份 500,000 14,870,000.00 0.09
89 002055 得润电子 500,000 13,715,000.00 0.08
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
41
90 300032 金龙机电 590,618 13,501,527.48 0.08
91 002148 北纬通信 299,974 13,429,835.98 0.08
92 600298 安琪酵母 299,990 13,283,557.20 0.08
93 002255 海陆重工 299,944 13,167,541.60 0.08
94 002396 星网锐捷 299,970 12,661,733.70 0.08
95 600525 长园集团 500,000 11,405,000.00 0.07
96 000919 金陵药业 1,000,000 11,130,000.00 0.07
97 600303 曙光股份 689,986 10,204,892.94 0.06
98 600763 通策医疗 499,929 9,988,581.42 0.06
99 601118 海南橡胶 1,539,432 9,221,197.68 0.05
100 002091 江苏国泰 325,960 8,866,112.00 0.05
101 601788 光大证券 403,078 6,026,016.10 0.04
102 002214 大立科技 119,363 4,870,010.40 0.03
103 600123 兰花科创 100,000 4,708,000.00 0.03
104 002006 精功科技 100,000 4,505,000.00 0.03
105 601888 中国国旅 131,060 4,058,928.20 0.02
106 000715 中兴商业 200,000 3,006,000.00 0.02
107 601933 永辉超市 49,465 1,545,286.60 0.01
108 002287 奇正藏药 23,082 574,049.34 0.00
109 600642 申能股份 60,000 457,800.00 0.00
110 601179 中国西电 16,000 126,400.00 0.00
111 300144 宋城股份 1,000 56,290.00 0.00
112 002503 搜于特 500 45,630.00 0.00
113 300134 大富科技 500 33,000.00 0.00
114 300135 宝利沥青 500 22,920.00 0.00
115 002520 日发数码 500 22,900.00 0.00
116 601890 亚星锚链 1,000 21,500.00 0.00
117 002522 浙江众成 500 21,260.00 0.00
118 002521 齐峰股份 500 20,450.00 0.00
119 300145 南方泵业 500 19,400.00 0.00
120 002518 科士达 500 18,575.00 0.00
121 002532 新界泵业 500 18,500.00 0.00
122 002533 金杯电工 500 17,330.00 0.00
123 002523 天桥起重 500 10,575.00 0.00
8.4 报告 期内股票投 资组合的重 大变动
8.4.1 累计买入金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买 入金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 000568 泸州老窖 900,253,627.21 4.01
2 601318 中国平安 824,300,141.25 3.67
3 002024 苏宁电器 776,012,838.57 3.45
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
42
4 600649 城投控股 770,038,784.82 3.43
5 601628 中国人寿 668,038,076.07 2.97
6 600123 兰花科创 661,901,741.79 2.95
7 600875 东方电气 622,959,277.25 2.77
8 600522 中天科技 621,546,818.88 2.77
9 600376 首开股份 616,124,297.95 2.74
10 000999 华润三九 572,173,048.39 2.55
11 600770 综艺股份 544,213,265.63 2.42
12 600704 中大股份 535,719,961.07 2.39
13 600062 双鹤药业 496,097,594.53 2.21
14 000021 长城开发 472,879,796.35 2.11
15 600755 厦门国贸 459,358,059.92 2.05
16 600489 中金黄金 441,265,954.85 1.96
17 600166 福田汽车 430,974,028.67 1.92
18 600276 恒瑞医药 425,327,039.75 1.89
19 600015 华夏银行 424,603,338.77 1.89
20 000039 中集集团 421,776,338.34 1.88
注：本项的 “买入金 额”均按 买入成交 金额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.2 累计卖出金 额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖 出金额 占期初基金 资产净值 比例 （% ）
1 600649 城投控股 1,227,024,572.32 5.46
2 600030 中信证券 1,221,904,900.57 5.44
3 601169 北京银行 1,032,447,521.94 4.60
4 601628 中国人寿 960,747,950.90 4.28
5 600271 航天信息 915,020,900.14 4.07
6 600000 浦发银行 817,323,596.17 3.64
7 600489 中金黄金 815,790,551.49 3.63
8 000729 燕京啤酒 699,843,324.39 3.12
9 000002 万 科Ａ 675,704,942.48 3.01
10 600123 兰花科创 674,304,238.09 3.00
11 601939 建设银行 668,462,151.53 2.98
12 600196 复星医药 646,091,121.84 2.88
13 000651 格力电器 643,701,867.27 2.87
14 600522 中天科技 641,298,167.93 2.86
15 600837 海通证券 619,243,753.45 2.76
16 600770 综艺股份 611,866,939.37 2.72
17 600739 辽宁成大 570,500,551.69 2.54
18 000999 华润三九 562,566,197.41 2.50
19 600062 双鹤药业 547,652,929.49 2.44
20 000001 深发展Ａ 544,357,991.35 2.42
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
43
21 600795 国电电力 537,551,348.46 2.39
22 600418 江淮汽车 518,783,470.45 2.31
23 000528 柳 工 504,003,657.82 2.24
24 000039 中集集团 492,839,083.27 2.19
25 600415 小商品城 469,702,974.54 2.09
26 600166 福田汽车 462,922,903.22 2.06
27 600755 厦门国贸 456,424,603.67 2.03
注：本项 “ 卖出金额 ”均按卖 出成交金 额（成 交单 价乘以成交 数量）填 列，不考 虑相关交 易费用。
8.4.3 买入股票的 成本总额及 卖出股票的 收入总额
单位：人民币元
买入股票的 成本（成 交）总额 48,700,481,890.83
卖出股票的 收入（成 交）总额 53,081,930,948.15
注： 本项 “买 入股票成 本”、 “卖 出股票收 入”均 按买卖成交 金额 （成交单 价乘以成 交数量） 填 列，
不考虑相关 交易费用 。
8.5 期末 按债券品种 分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策 性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融 资券 - -
6 可转债 139,324,731.97 0.83
7 其他 - -
8 合计 139,324,731.97 0.83
8.6 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名债券 投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%）
1 113002 工行转债 905,440 106,968,681.60 0.63
2 126729 燕京转债 153,857 20,756,847.87 0.12
3 126630 铜陵转债 57,550 11,599,202.50 0.07
8.7 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的所有资产支 持证券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允价值 占基金资产 净值比例大小排名 的前五名权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报告附 注
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
44
8.9.1 报告期内 基金投资的 前十名证券的 发行主体 没有被监管部 门立案调查 ，或在报告 编制
日前 一年内受到公 开谴责、处 罚。
8.9.2 基金投资的 前十名股票 中，没有投 资超出基 金合同规定备 选股票库之 外的股票。
8.9.3 期末其他各 项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,431,298.15
2 应收证券清 算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 912,638.95
5 应收申购款 1,704,773.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,048,711.01
8.9.4 期末持有的 处于转股期 的可转换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名 股票中存在 流通受限情 况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金 份额 持有 人信息
9.1 期末 基金份额持 有人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的 基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,037,179
21,499.00 401,587,312.69 1.80% 21,896,725,323.70 98.20%
9.2 期末 基金管理人 的从业人员 持有本开放式基金 的情况
项目 持有份额总 数（份） 占基金总份 额比例
基金管理公 司所有从 业人员持 有本开 放式 基金
25,873.67 0.0001%
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
45
§10 开放 式基 金份 额变 动
单位：份
基金合同生 效日(2007 年7 月6 日)基金 份额总额 500,000,000.00
本报告期期 初基金份 额总额 23,295,883,057.26
本报告期基 金总申购 份额 2,244,293,484.86
减：本报告 期基金总 赎回份额 3,241,863,905.73
本报告期基 金拆分变 动份额 -
本报告期期 末基金份 额总额 22,298,312,636.39
§11 重大 事件 揭示
11.1 基金份额持有 人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基金管理人、 基金托管人 的专门基金托 管部门 的重大人事变 动
基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于 2010 年 4 月 3 日发布了
《博时基金管理有限公司关于副总经理离任的公告》 ， 李全先生辞去博时基金管理有限公司副
总经理职务。2）基金管理人于 2010 年 8 月 7 日发布了《博时基金管理有限公司关于副总经
理任职的公告》 ， 经博时基金管理有限公司董事会会议决议, 并经中国证券监督管理委员会证
监许可[2010]1053 号文核准，博时基金管理有限公司聘任杨锐、董良泓、李志惠、李雪松、
邵凯担任博时基金管理有限公司副总经理。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理 人、基金财 产、基金托管 业务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略 的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审 计的会计师 事务所情况
本基金自基金合 同生效日起 聘请普华 永道中天 会计师事务所有 限公司为本 基金提供审计
服务。本报告期内本基金应付审计费150,000 元。
11.6 管理人、托管 人及其高级 管理人员受稽 查或处 罚等情况
基金管理人、托 管人托管业 务部门及 其高级管 理人员没有受到 监管部门稽 查或处罚的任
何情形。
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
46
11.7 基金租用证券 公司交易单 元 的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券 商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
中富证券 1 - - - -
浙商证券 2 2,237,828,060.93 2.20% 1,818,251.28 2.20%
招商证券 1 21,267,255,423.49 20.92% 18,077,114.21 21.83%
华安证券 1 2,573,985,000.23 2.53% 2,187,882.36 2.64%
中银国际 1 12,863,873,352.94 12.65% 10,451,999.96 12.62%
华林证券 1 3,094,668,094.26 3.04% 2,630,459.38 3.18%
国海证券 1 4,686,308,811.22 4.61% 3,807,661.23 4.60%
中金公司 1 12,909,839,980.72 12.70% 10,489,338.10 12.67%
华宝证券 1 779,488,502.50 0.77% 662,566.98 0.80%
德邦证券 1 9,687,826,097.38 9.53% 8,234,129.19 9.94%
海通证券 1 9,174,893,874.54 9.02% 7,798,610.12 9.42%
瑞银证券 1 11,185,420,370.18 11.00% 9,507,525.27 11.48%
东莞证券 1 3,077,433,192.05 3.03% 2,000,320.34 2.42% 新增
天源证券 1 1,044,037,393.51 1.03% 678,616.08 0.82% 新增
长城证劵 1 652,519,851.74 0.64% 424,132.89 0.51% 新增
广发华福 1 979,018,070.33 0.96% 636,357.93 0.77% 新增
中信证券 1 1,560,783,350.61 1.54% 1,014,505.52 1.23% 新增
齐鲁证券 1 3,059,970,390.25 3.01% 1,874,243.33 2.26% 新增
兴业证券 1 827,110,490.19 0.81% 506,609.65 0.61% 新增
安信证券 1 - - - - 新增
注： 本基金根 据中国证 券监督管 理委员会 《关于完 善 证券投资基 金交易席 位制度有 关问题的 通知》 （证
监基字[2007]48 号） 的有关规 定要求， 我 公司在比 较 了多家证券 经营机构 的财务状 况、 经营 状况、 研究 水
平后，向多 家券商租 用了基金 专用交易 席位。
1、基金专用 交易席位 的选择标 准如下：
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
47
(1)经营行为 稳健规范 ，内控制 度健全， 在业内 有良 好的声誉；
(2)具备基金 运作所需 的高效、 安全的通 讯条件 ，交 易设施满足 基金进行 证券交易 的需要；
(3)具有较强 的全方位 金融服务 能力和水 平，包 括但 不限于：有 较好的研 究能力和 行业分析 能力，能
及时、全面 地向公司 提供高质 量的关于 宏观、行 业及 市场走向、 个股分析 的报告及 丰富全面 的信息服 务；
能根据公司 所管理基 金的特定 要求， 提供专 门研究报 告， 具有开发量 化投资组 合模型的 能力； 能积极 为公
司投资业务 的开展， 投资信息 的交流以 及其他方 面业 务的开展提 供良好的 服务和支 持。
2、基金专用 交易席位 的选择程 序如下：
(1)本基金管 理人根据 上述标准 考察后确 定选用 交易 席位的证券 经营机构 ；
(2)基金管理 人和被选 中的证券 经营机构 签订席 位租 用协议。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项
法定披露
方式
法定披
露日期
1
关于博时基金管理 有限公司旗下 基金参加南京 银行 股份有限
公司定期定额投资 业务与网上银 行申购业务费 率优 惠活动的
公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-31
2
关于博时基金管理 有限公司旗下 开放式基金参 加交 通银行股
份有限公司网上及 手机银行申购 业务费率优惠 活动 的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-31
3
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式基 金参 加中国工
商银行股份有限公 司“2011 倾心回馈 ”基金定期 定 额投资业
务申购费率优惠活 动的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-31
4
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式基 金参 加杭州银
行股份有限公司定 期定额投资业 务与网上银行 申购 业务费率
优惠活动的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-31
5
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式基 金参 加中国农
业银行股份有限公 司网上银行申 购费率优惠活 动的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-31
6
关于博时基金管理 有限公司旗下 开放式基金参 加深 圳发展银
行股份有限公司定 期定额投资业 务与网上及电 话银 行申购业
务费率优惠活动的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-29
7
关于博时基金管理 有限公司旗下 开放式基金参 加浙 商银行股
份有限公司网上银 行申购业务与 定期定额申购 业务 费率优惠
活动的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-23
8
博时基金管理有限 公司增加深圳 农村商业银行 股份 有限公司
为代销机构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-20
9
博时基金管理有限 公司关于开通 汇付天天盈直 销网 上交易和
费率优惠的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-13
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
48
10
博时基金管理有限 公司增加洛阳 银行股份有限 公司 为代销机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-12-9
11 博时基金管理有限 公司沈阳分公 司成立的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-11-11
12
博时基金管理有限 公司增加烟台 银行股份有限 公司 为代销机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-11-9
13
博时基金管理有限 公司关于设立 博时基金（国 际） 有限公司
的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-11-9
14
博时基金管理有限 公司增加齐商 银行股份有限 公司 为代销机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-11-8
15
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参加 杭州 银行股份
有限公司网上银行 申购费率和定 期定额申购费 率优 惠活动的
公告
中国证券报 、
上海证券报、
证券时报
2010-11-4
16
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分开放式基 金增 加华夏银
行股份有限公司为 代销机构并开 通基金转换业 务的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-10-15
17
关于博时旗下开放 式基金参加渤 海银行股份有 限公 司个人网
上银行申购业务及 定期定额投资 业务申购费率 优惠 活动的公
告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-9-16
18
博时基金管理有限 公司增加东兴 证券股份有限 公司 为代销机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-9-3
19
关于博时新兴成长 股票型证券投 资基金增加确 权业 务受理机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-9-3
20
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参加 中国 农业银行
股份有限公司网上 银行申购费率 优惠活动的公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-31
21 博时基金管理有限 公司郑州分公 司成立的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-25
22
博时基金管理有限 公司增加渤海 银行股份有限 公司 为代销机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-24
23
博时基金管理有限 公司关于旗下 部分开放式基 金增 加汉口银
行股份有限公司为 代销机构的公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-20
24
博时基金管理有限 公司增加日信 证券有限责任 公司 为代销机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
2010-8-19
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
49
证券时报
25
关于博时新兴成长 股票型证券投 资基金增加确 权业 务受理机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-19
26
关于德邦证券有限 责任公司增加 代销博时基金 管理 有限公司
旗下开放式基金的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-17
27
关于博时新兴成长 股票型证券投 资基金增加确 权业 务受理机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-17
28
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金新增 杭州 银行股份
有限公司为代销机 构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-12
29
关于方正证券有限 责任公司增加 代销博时基金 管理 有限公司
旗下开放式基金的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-3
30
关于博时新兴成长 股票型证券投 资基金增加确 权业 务受理机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-8-3
31
关于天源证券经纪 有限公司增加 代销博时基金 管理 有限公司
旗下开放式基金的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-7-14
32
关于博时基金管理 有限公司参加 交通银行网上 银行 基金申购
费率优惠活动的公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-6-30
33
关于博时旗下开放 式基金参加浦 发银行电子渠 道基 金申购费
率优惠活动的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-6-29
34
关于博时基金管理 有限公司在申 银万国证券股 份有 限公司推
出定期定额投资业 务的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-6-7
35
博时基金管理有限 公司关于开通 直销网上交易 赎回 转认/申
购业务的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-6-7
36
关于大通证券股份 有限公司增加 代销博时基金 管理 有限公司
旗下开放式基金的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-6-2
37
关于博时新兴成长 股票型证券投 资基金增加确 权业 务受理机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-6-2
38
关于博时旗下开放 式基金参加中 信银行股份有 限公 司网上银
行申购费率优惠活 动的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-6-1
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
50
39
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参加 中国 农业银行
股份有限公司网上 银行申购费率 优惠活动的公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-6-1
40
博时基金管理有限 公司关于增加 江苏张家港农 村商 业银行股
份有限公司为代销 机构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-5-14
41
博时基金管理有限 公司关于直销 网上个人投资 者汇 款申购基
金费率优惠的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-5-10
42
关于博时新兴成长 股票型证券投 资基金增加确 权业 务受理机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-5-7
43
关于西南证券股份 有限公司增加 代销博时基金 管理 有限公司
旗下开放式基金的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-5-7
44
关于博时基金管理 有限公司旗下 开放式基金参 加深 圳发展银
行股份有限公司定 期定额投资业 务与网上及电 话银 行申购业
务费率优惠活动的 公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-4-29
45
关于博时新兴成长 股票型证券投 资基金增加确 权业 务受理机
构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-4-27
46
博时基金管理有限 公司关于增加 英大证券有限 责任 公司为代
销机构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-4-27
47
关于博时基金管理 有限公司旗下 部分基金参加 中国 工商银行
股份有限公司个人 电子银行基金 申购费率优惠 活动 的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-4-1
48
关于博时旗下开放 式基金参加华 夏银行股份有 限公 司网上银
行申购业务及定期 定额投资业务 申购费率优惠 活动 的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-3-31
49
博时基金管理有限 公司关于增加 徽商银行股份 有限 公司为代
销机构的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-3-24
50
博时基金管理有限 公司关于直销 个人投资者汇 款购 买基金的
提示性公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-3-19
51
博时基金管理有限 公司关于暂停 部分基金在深 圳证 券交易所
净值揭示的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-3-2
52
关于博时基金管理 有限公司旗下 基金参加深圳 发展 银行股份
有限公司定期定额 投资业务与网 上及电话银行 申购 业务费率
优惠活动的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-1-19
53
关于博时基金管理 有限公司旗下 基金参加南京 银行 股份有限
公司定期定额投资 业务与网上银 行申购业务费 率优 惠活动的
中国证券报 、
上海证券报 、
2010-1-19
博时 新兴 成长 股票 型证 券投 资基金 2010 年年 度报 告
51
公告 证券时报
54
关于博时基金管理 有限公司旗下 基金参加上海 农村 商业银行
股份有限公司定期 定额投资业务 与网上银行申 购业 务费率优
惠活动的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-1-15
55
博时基金管理有限 公司参加中国 建设银行股份 有限 公司网上
银行等电子渠道申 购费率优惠活 动的公告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-1-15
56 博时新兴成长股票 型证券投资基 金收益分配公 告
中国证券报 、
上海证券报 、
证券时报
2010-1-13
§12 备查 文件 目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时新兴成长股票型证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时新兴成长股票型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时新兴成长股票型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5 博时新兴成长股票型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6 报告期内博时新兴成长股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博时 基金管理有限 公司
2011 年 3 月 31 日
