大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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大成优选股票型证券投资基金
2010 年年度报告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年 3 月 31 日
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。本年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年3 月25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见
的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2010年 1月1日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................................................................................
1.1 重要提示 .................................................................................................................................
1.2 目录 .........................................................................................................................................
§2 基金简介 ........................................................................................................................................
2.1 基金基本情况 .........................................................................................................................
2.2 基金产品说明 .........................................................................................................................
2.3 基金管理人和基金托管人 .....................................................................................................
2.4信息披露方式 ..........................................................................................................................
2.5 其他相关资料 .........................................................................................................................
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ........................................................................
3.1 主要会计数据和财务指标 .....................................................................................................
3.2 基金净值表现 .........................................................................................................................
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .............................................................................................
§4 管理人报告 ....................................................................................................................................
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .........................................................
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .....................................................................
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .....................................................
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .....................................................
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 .....................................................................
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...............................................................
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................................................
§5 托管人报告 ..................................................................................................................................
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .......................
§6 审计报告 ......................................................................................................................................
§7 年度财务报表 ..............................................................................................................................
7.1资产负债表 ............................................................................................................................
7.2 利润表 ...................................................................................................................................
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 .......................................................................................
7.4 报表附注 ...............................................................................................................................
§8 投资组合报告 ..............................................................................................................................
8.1 期末基金资产组合情况 .......................................................................................................
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................................
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...........................
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...................................................................................
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...............................................................................
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .......................
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ...........
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .......................
8.9 投资组合报告附注 ...............................................................................................................
§9 基金份额持有人信息 ..................................................................................................................
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...........................................................................
9.2 期末上市基金前十名持有人 ...............................................................................................
§10 重大事件揭示 ............................................................................................................................
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .....................................................
10.4 基金投资策略的改变 .........................................................................................................
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .............................................................................
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .............................................
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..........................................................................
10.8 其他重大事件 .....................................................................................................................
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 大成优选股票型证券投资基金
基金简称 大成优选封闭
基金主代码 150002
交易代码 150002
基金运作方式
契约型封闭式。基金合同生效满 12 个月后，若基金折
价率连续 50 个交易日超过 20%，则基金管理人将在 30
个工作日内召集基金份额持有人大会，审议有关基金转
换运作方式为上市开放式基金(LOF)的事项。
基金合同生效日 2007年8月 1日
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,674,305,067.90
份
基金合同存续期 5 年
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007年9月 7日
2.2 基金产品说明
投资目标 追求基金资产长期增值
投资策略
本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置比例；通过
上市公司基本面分析，主要采用优选个股的主动投资策略，获取超额收益。
优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基本面，动态评估公司价值，
当股价低于合理价值区域时，买入并持有；在股价回复到合理价值的过程中，
分享股价提升带来的超额收益。
业绩比较基准 80%×沪深300指数＋20%×中信标普全债指数
风险收益特征
本基金是股票型基金，风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，
属于较高风险收益特征的证券投资基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 大成基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杜鹏 唐州徽
联系电话 0755-83183388 010-66594855
电子邮箱 dupeng@dcfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
4008885558 95566
传真 0755-83199588 010-66594942
注册地址
深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦32层
北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址
深圳市福田区深南大道 7088
号招商银行大厦32层
北京市西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518040 100818
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法定代表人 张树忠 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32
层大成基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行股份
有限公司托管及投资者服务部
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司
北京市西城区金融大街 27 号投资广场
23 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 1,155,478,696.92 -101,467,169.88 -972,450,784.33
本期利润 690,122,315.48 1,913,413,623.32 -3,003,405,274.84
加权平均基金份额本期利润 0.1476 0.4093 -0.6425
本期加权平均净值利润率 15.42% 54.57% -85.79%
本期基金份额净值增长率 15.78% 76.88% -54.49%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 3,280,241.08 -1,058,712,393.82 -2,188,900,789.27
期末可供分配基金份额利润 0.0007 -0.2265 -0.4683
期末基金资产净值 4,995,454,155.41 4,398,817,901.95 2,485,404,278.63
期末基金份额净值 1.069 0.941 0.532
3.1.3 累计期末指标 2010 年末
2009 年末 2008 年末
基金份额累计净值增长率 12.57% -2.77% -45.03%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.02% 2.41% 5.00% 3.11% 2.02% -0.70%
过去六个月 29.70% 2.52% 17.34% 2.58% 12.36% -0.06%
过去一年
15.78% 2.59% -9.34% 2.60% 25.12% -0.01%
过去三年 -6.79% 3.96% -31.09% 4.06% 24.30% -0.10%
自基金合同
生效起至今
12.57% 4.07% -20.13% 4.10% 32.70% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
07-8-1 08-9-19 09-11-13 10-12-24
大成优选封闭 业绩比较基准
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 3个月内使基金的投资组合比例符合基金合
同的约定，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-80%
-40%
0%
40%
80%
120%
2007年 2008年 2009年 2010年
大成优选封闭 业绩比较基准
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注：2007年净值增长率表现期间为 2007年 8月 1日(基金合同生效日)至 2007年 12月 31日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合
计
备注
2010年 0.2000 93,486,062.02 - 93,486,062.02 -
2009年 - - - - -
2008年 0.1300 60,765,829.68 - 60,765,829.68 2007年度收益分配
合计 0.3300 154,251,891.70 - 154,251,891.70 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准，于1999年4月12日正
式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 2 亿元人民币，注册
地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、光大证券股份有
限公司(25%)、中国银河投资管理有限公司(25%)、广东证券股份有限公司(2%)。截至 2010 年 12
月31日， 本基金管理人共管理 3只封闭式证券投资基金： 景宏证券投资基金、 景福证券投资基金、
大成优选股票型证券投资基金；1 只 ETF 及 1 只 ETF 联接基金：深证成长 40ETF 及大成深证成长
40ETF 联接基金；1 只创新型基金：大成景丰分级债券型证券投资基金及 15 只开放式证券投资基
金：大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增
值混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财
富管理2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长股票型证
券投资基金(LOF)、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债券型证券投资基金、大成
策略回报股票型证券投资基金、大成行业轮动股票型证券投资基金、大成中证红利指数证券投资
基金和大成核心双动力股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
刘明先
生
本基金基
金经理、
助理总经
理、投资
总监
2007年8月1日 - 18年 硕士。曾任厦门证券公司鷺
江营业部总经理、厦门产权
交易中心副总经理及香港
时富金融服务集团投资经
理， 2004年 3 月加盟大成基
金管理有限公司，2004 年
10月 22日-2008年 1月 12
日曾任景宏证券投资基金
基金经理，2007 年 8 月 1
日起担任大成优选股票型
证券投资基金基金经理，现
同时任大成基金管理有限
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公司助理总经理、首席投资
官、投资决策委员会主席。
具有基金从业资格。国籍：
中国。
郭海洋
先生
本基金基
金经理助
理
2007 年 12 月 27
日
- 6 年 金融学硕士，曾任华西证券
投资研究部研究员、大成基
金管理公司研究部研究员。
具有基金从业资格。国籍：
中国。
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《大成优选股票型证券
投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成优选股票型证券投资
基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监
管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易
和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续
以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则
管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋
求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》 ，公平对待旗下各投
资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时
间窗内（同日内、5日内、10日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前本基金管理人旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2010年，世界经济复苏蹒跚而行，调控政策一波三折。上半年全球主要经济体都面临一
定的紧缩态势，这是2009年各经济体超乎寻常的扩张政策而在其后所必须支付的代价，实体经济
均显现了复苏放缓的迹象，经济增长率还远低于潜在增长水平，就业依然没有出现明显的改善。
随之，各国政府深怕货币政策退出而损害蹒跚向前的经济复苏，竞相采取新一轮的货币刺激政策。
虽然美国经济中几大潜在风险：失业率居高不下、房地产市场低迷和政府巨额债务依然无法解决，
但“就业增长--消费复苏”的正循环逐步形成，个人消费取代再库存成为支撑经济增长的主要动
力，复苏势头有所巩固，美国经济有步入危机前的常态增长轨道的迹象。中国经济 2010年整体而
言表现强劲，已经出现过热的苗头，经济总量超过日本，位居全球第二。房地产和汽车两大消费
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市场继续增长，在一系列调控政策下房价再创新高，固定资产投资完成额维持高位，外贸数据一
再超出市场预期。与此同时，通货膨胀压力大幅超出市场的前期判断，11月份 CPI达到 5.1%，超
越5%的政府警戒线，核心CPI 从1 月的 0%提高到 11 月的 1.5%，2009 年的天量货币投放开始带来
全面的通胀压力。因此防通胀成为近期政府的调控重点，货币政策由“宽松”转变为“稳健” ，3
次上调银行存款准备金，2 次加息接踵而来。与此同时政府仍在延续“调结构、促民生”的宏观
政策，新兴产业发展规划相继出台。
股票市场充分反应了经济的变化和未来发展趋势，在过去的一年里 A 股市场为国际主要市场
中表现最差的市场，沪深 300指数下跌12.51%，但中小板指数上涨 21.26%。究其原因既有基本面
的原因，也有结构的原因，占指数比例较大的房地产、银行、钢铁、航运等传统周期类板块大幅
下跌，估值水平一降再降，映射了经济发展模式的转变。而可能成为未来支柱性行业的新兴产业、
装备制造等行业，以及业绩持续超预期的医药生物大幅上涨。基于对宏观经济和市场较为准确的
判断和反映，本基金在报告期间取得了较好的投资业绩，一方面维持较为积极的仓位配置，和优
选个股的投资思路，另一方面集中增持长期看好的大消费和节能减排板块中具有一定品牌和影响
力的龙头公司，获取了显著的超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.069元，本报告期份额净值增长率为 15.78%，同期业绩
比较基准增长率为-9.34%，高于同期业绩比较基准的表现。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
前瞻性的看，海外经济复苏存在超预期的可能，占据美国经济 70%的个人消费近来表现出来
了良好的增长势头，失业率不断下降，第二次的量化宽松政策已经开始产生效果，各个研究机构
近期不断上调美国经济预测。欧洲在央行一系列宽松政策下，虽然效用显著慢于美国，但已经出
现了走好的曙光。海外经济复苏将会对中国带来一系列影响，如出口大幅增长、美元走强、资本
回流、大宗原材料价格上涨以及输入性通胀等，将会使本不明朗的中国经济走势更为复杂。
整体而言中国经济未来一年机遇与风险并存。一方面经济继续保持较高增速，明年是十二五
的开局之年，基础设施投资和保障性住房投资仍会大规模展开，确保明年经济会相对较快地增长；
另一方面通胀压力依然很大，货币的过量投放，大旱带来的夏粮减产，以及未来可能的输入性通
胀，使得抑制高通胀将成为中央 2011年最重要的工作目标，但通胀回落的同时必然伴随着经济的
减速。从目前的经济形式来看，培育新的经济增长点的要求更加迫切，国家对新兴产业的规划日
益清晰，逐步落实新兴产业的产业规划和扶持政策将贯穿 2011年。此外央行正在理顺货币体系的
机制，尤其是差别存款准备金率和利率的市场化这两个可能会出台的政策，这些新的机制会对市
场和宏观经济造成何种影响，我们将密切关注。
对于A股市场而言，在经历 2010年的结构性调整后，市场新的格局已经形成，传统周期性行
业10倍估值，消费类行业20 倍估值，而新兴产业30倍估值，这映射了潜在行业增速和未来经济
格局的趋势。因此我们认为市场的结构性机会将会减少，市场更为均衡。从长期来看我们依然坚
定看好大消费板块，中国经济必将从外需和投资拉动模式转向内需为主的增长模式，继续坚定持
有具有一定品牌和影响力的龙头公司，同时密切关注新兴产业和高端装备制造业中成长性确定的
个股。
2011年市场环境较过去的一年更为复杂，我们将坚持优选个股、自下而上的投资风格，努力
工作，争取获得良好的收益水平。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对本基
金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：国家法
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律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；内部规章制度的执行情况；资讯管制
和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范和控制投资风
险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护本基金份额持有人的合法权益。
（一）根据最新的法律法规、规章、规范性文件，本基金管理人及时制定了相应的制度，并
对以前的制度进行不断修订和完善，确保本基金管理人内控制度的适时性、全面性和合法合规性。
同时，为保障制度的适时性，避免部分内控制度、业务规则与业务发展不相适应，报告期内本基
金管理人组织各部门对管理制度作了进一步梳理和完善。
（二）全面加强风险监控，不断提高基金业务风险管理水平。本年度内，公司按要求完成了
中国证券业协会“关于开展从业人员执业行为准则执行情况”的检查工作，以及对公司落实遵守
监管“三条底线” 、 “基金行业监管 79 条红线”及 2010 年公司采取的一系列风险防范手段的执行
情况的内部自查，自查中未发现重大风险事项。
（三）日常监察和专项监察相结合，确保监察稽核的有效性和深入性。本年度，公司继续对
本基金销售、宣传等方面的材料、协议及其他法律资料等进行了严格审查，对本基金各项投资比
例、投资权限、基金交易、股票投资限制、股票库维护等方面进行实时监察，同时，还专门针对
基金投资交易（包括公平交易、转债投资、投资权限、投资比例、流动性风险、基金重仓股等） 、
基金运营（基金头寸、基金结算、登记清算等） 、网上交易、基金销售等进行专项监察。通过日常
监察，保证了公司监察的全面性、实时性，通过专项监察，及时发现并纠正了业务中的潜在风险，
加强了业务部门和人员的风险意识，从而较好地预防了风险的发生。
（四）加强了对投资管理人员通讯工具在交易时间的集中管理，定期或不定期的对投资管理
人员的网络即时通讯记录、电话录音等进行抽查，有效的防范了各种形式的利益输送行为。
（五）以多种方式加强合规教育与培训，提高全公司的合规守法意识。及时向全公司传达与
基金相关的法律法规，并要求公司各部门贯彻到日常工作中。公司监察稽核部通过解答各业务部
门提出的法律问题，提供法律依据，对于较为重大疑难法律事项及时咨询公司外部律师或监管部
门，避免了业务发展中的盲目性，及时防范风险，维护了基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人指导基金估值业务的领导小组为公司估值委员会，公司估值委员会主要负责估
值政策和估值程序的制定、修订以及执行情况的监督。估值委员会由股票投资部、固定收益部、
金融工程部、基金运营部、监察稽核部、委托投资部指定人员组成。公司估值委员会的相关成员
均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历，估值委员会 8名成员中包括两名投资组合经理。
股票投资部、固定收益部、金融工程部和委托投资部负责关注相关投资品种的动态，评判基
金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品
种； 提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量；
定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金运营部负责日常的基金资产的估值业
务，执行基金估值政策，并负责与托管行沟通估值调整事项；监察稽核部负责审核估值政策和程
序的一致性，监督估值委员会工作流程中的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。
本基金的日常估值程序由基金运营部基金估值核算员执行，并与托管银行的估值结果核对一
致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理及投资经理作为估值小组成员，对
本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信
息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由
估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值
定价服务机构签约。
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 11 -页
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人严格按照基金合同的规定进行收益分配。本报告期内已分配利润
93,486,062.02元（每十份基金份额分红 0.20元） ，符合基金合同规定的分红比例。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对大成优选股票型证券投资
基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 大成优选股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段
我们审计了后附的大成优选股票型证券投资基金(以下简称
“大成优选基金” )的财务报表，包括 2010 年 12月 31日的资产负
债表、 2010年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务
报表附注。
管理层对财务报表的责任段
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规
定及允许的基金行业实务操作编制财务报表是大成优选基金的基
金管理人大成基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务
报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)选择和运用恰当的会计政策；
(3)作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施
审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评
估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包
括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表
附注中所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了大成优选基
金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基
金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣 金毅
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国上海
审计报告日期 2011年3月 28日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
报告截止日： 2010年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年 12 月 31日
上年度末
2009 年 12 月 31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 382,626,409.41 62,702,726.21
结算备付金
6,541,109.91 4,461,477.76
存出保证金
637,549.12 1,626,194.55
交易性金融资产 7.4.7.2 4,883,753,456.22 4,229,306,695.06
其中：股票投资
4,883,753,456.22 4,229,306,695.06
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 108,141,238.53
应收利息 7.4.7.5 147,434.74 10,484.49
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
5,273,705,959.40 4,406,248,816.60
负债和所有者权益 附注号
本期期末
2010年 12 月 31日
上年度末
2009 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债 7.4.7.3 - -
衍生金融负债
- -
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
258,708,342.62 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
5,408,689.71 4,503,669.99
应付托管费
1,081,737.94 900,733.98
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 5,311,761.88 1,403,952.28
应交税费
22,558.40 22,558.40
应付利息
- -
应付利润
7,118,713.44 -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 600,000.00 600,000.00
负债合计
278,251,803.99 7,430,914.65
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 4,674,305,067.90 4,674,305,067.90
未分配利润 7.4.7.10 321,149,087.51 -275,487,165.95
所有者权益合计
4,995,454,155.41 4,398,817,901.95
负债和所有者权益总计
5,273,705,959.40 4,406,248,816.60
注：报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.069 元，基金份额总额 4,674,305,067.90
份。
7.2 利润表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年 1月 1 日至
2010年 12月 31 日
上年度可比期间
2009 年 1月 1日至
2009 年 12月 31日
一、收入
773,335,138.74 1,976,007,564.01
1.利息收入
2,498,675.85 4,939,360.13
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,498,675.85 1,585,054.97
债券利息收入
- 3,354,305.16
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
1,236,182,400.39 -43,835,499.86
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,211,412,008.76 -77,374,204.30
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 - 15,492,368.34
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 24,770,391.63 18,046,336.10
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.16 -465,356,381.44 2,014,880,793.20
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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4. 汇兑收益（损失以"－"号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 10,443.94 22,910.54
减：二、费用
83,212,823.26 62,593,940.69
1．管理人报酬
55,872,617.43 43,697,240.76
2．托管费
11,174,523.50 8,739,448.10
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 15,397,705.81 9,677,109.94
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 767,976.52 480,141.89
三、利润总额
690,122,315.48 1,913,413,623.32
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
690,122,315.48 1,913,413,623.32
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：大成优选股票型证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 1月 1日至 2010 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,674,305,067.90 -275,487,165.95 4,398,817,901.95
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
- 690,122,315.48
690,122,315.48
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -93,486,062.02
-93,486,062.02
五、期末所有者权益（基金净值） 4,674,305,067.90
321,149,087.51
4,995,454,155.41
项目
上年度可比期间
2009 年 1月 1日至 2009 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,674,305,067.90 -2,188,900,789.27 2,485,404,278.63
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润） - 1,913,413,623.32 1,913,413,623.32
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,674,305,067.90 -275,487,165.95 4,398,817,901.95
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至 7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：王颢
主管会计工作负责人：刘彩晖
会计机构负责人：范瑛
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
大成优选股票型证券投资基金(以下简称 “本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中
国证监会”)证监基金字[2007]第 190号《关于同意大成优选股票型证券投资基金募集的批复》核
准，由大成基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成优选股票型证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型封闭式，存续期限为五年；但基金合同生效
满 12 个月后，若基金折价率连续 50 个交易日超过 20%，可以转换运作方式，成为上市开放式基
金(LOF)。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 4,673,566,466.18 元，业经普
华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2007) 第 098 号验资报告予以验证。经向
中国证监会备案， 《大成优选股票型证券投资基金基金合同》于 2007 年 8 月 1 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为4,674,305,067.90份基金份额， 其中认购资金利息折合738,601.72
份基金份额。
本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。本基
金经深圳证券交易所(以下简称“深交所”) 深证上 [2007]140 号文审核同意，于 2007 年 9 月 7
日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《大成优选股票型证券投资基金基金合同》的有
关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、权证、债券、资产支持证券及中国证监
会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中，股票投资比例范围为基金资产的
60-100%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的 0-3%；固定收益类证券和现金投资比例范围
为基金资产的0-40%，其中资产支持证券投资比例范围为基金资产净值的 0-20%，现金和到期日在
一年以内的政府债券等短期金融工具的比例最低可以为 0。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深
300 指数＋20%×中信标普全债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人大成基金管理有限公司于2011年 3月 28日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《大成优选股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010年 12
月31日的财务状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1 日起至 12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是
指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本
基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入
当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购
买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于
应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最
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近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参
考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市
场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权
定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参
数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00 元。
7.4.4.8 损益平准金
不适用。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认
为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价
值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则
按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬包括管理费和业绩报酬。
管理费和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
业绩报酬于满足基金合同提取业绩报酬的所有规定之日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现
部分(包括基金经营活动产生的未实现损益)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。具体收益分配政策请参见本基金合同中的相
关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
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7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其
配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一
个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股
票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基
金估值业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参
考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所
处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数
收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，
停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的
行业指数为中证协(SAC)基金行业股票估值指数。
(b)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一
步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》 ， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始
投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确
认为估值增值。
(c)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允
价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由
中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财税
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 19 -页
[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项
列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
活期存款 382,626,409.41 62,702,726.21
定期存款 - -
其他存款 - -
合计： 382,626,409.41 62,702,726.21
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 4,565,884,609.79 4,883,753,456.22 317,868,846.43
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,565,884,609.79 4,883,753,456.22 317,868,846.43
项目
上年度末
2009年12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,446,081,467.19 4,229,306,695.06 783,225,227.87
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 20 -页
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,446,081,467.19 4,229,306,695.06 783,225,227.87
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
无余额。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无余额。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
应收活期存款利息 145,097.24 8,874.89
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,289.40 1,561.50
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 48.10 48.10
合计 147,434.74 10,484.49
7.4.7.6 其他资产
无余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
交易所市场应付交易费用 5,311,761.88 1,403,952.28
银行间市场应付交易费用 - -
合计 5,311,761.88 1,403,952.28
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 21 -页
预提费用 100,000.00 100,000.00
合计 600,000.00 600,000.00
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 4,674,305,067.90 4,674,305,067.90
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 4,674,305,067.90 4,674,305,067.90
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,058,712,393.82 783,225,227.87 -275,487,165.95
本期利润 1,155,478,696.92 -465,356,381.44 690,122,315.48
本期基金份额交易
产生的变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -93,486,062.02 - -93,486,062.02
本期末 3,280,241.08 317,868,846.43 321,149,087.51
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
活期存款利息收入 2,465,583.85 1,547,564.50
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 31,334.78 35,733.28
其他 1,757.22 1,757.19
合计 2,498,675.85 1,585,054.97
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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卖出股票成交总额 5,224,681,258.36 3,140,284,199.57
减：卖出股票成本总额
4,013,269,249.60 3,217,658,403.87
买卖股票差价收入 1,211,412,008.76 -77,374,204.30
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至
2009年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 - 549,006,676.02
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 - 526,248,297.65
减：应收利息总额 - 7,266,010.03
债券投资收益 - 15,492,368.34
7.4.7.14 衍生工具收益
无。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
股票投资产生的股利收益 24,770,391.63 18,046,336.10
基金投资产生的股利收益 - -
合计 24,770,391.63 18,046,336.10
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年 1月 1日至
2010年 12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
1.交易性金融资产 -465,356,381.44 2,014,880,793.20
—股票投资 -465,356,381.44 2,040,965,961.48
—债券投资 - -26,085,168.28
—资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
—权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -465,356,381.44 2,014,880,793.20
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 23 -页
2010年12月 31 日 2009年 12月 31 日
基金赎回费收入 - -
印花税手续费返还 10,443.94 22,910.54
合计 10,443.94 22,910.54
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月1日至
2009年 12月 31 日
交易所市场交易费用 15,397,705.81 9,674,809.94
银行间市场交易费用
- 2,300.00
合计
15,397,705.81 9,677,109.94
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
红利手续费 280,458.30 -
上市年费 60,000.00 60,000.00
银行汇划费用 9,518.22 1,766.89
国债维护费 18,000.00 18,000.00
其他 - 375.00
合计 767,976.52 480,141.89
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2011 年 1 月 6 日发布《关于大成优选股票型证券投资基金提取 2010
年度业绩报酬的公告》 ，本基金 2010 年度业绩表现符合提取业绩报酬的条件，遵照基金合同的相
关规定，2010年度业绩报酬 41,846,205.12 元于 2011 年1月 27 日提取。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 24 -页
中国银河投资管理有限公司 基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”) 基金管理人的股东
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
注：1. 中国证监会于2005 年 11 月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
关联方名称
本期
2010年1月1日至
2010年12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
光大证券 311,362,592.98 3.09%
- -
7.4.10.1.2 权证交易
无。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
关联方名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券
252,983.51 3.03%
252,983.51 4.76%
关联方名称
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
光大证券 - - - -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经
手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年 1月1日至
2010年 12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月1日至
2009年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 55,872,617.43 43,697,240.76
其中： 支付给销售机构的客户维护费 - -
注：支付基金管理人大成基金的管理人报酬由管理费和业绩报酬两部分构成，其中管理费按前一
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 25 -页
日基金资产净值1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.25% / 当年天数。
遵照本基金合同的规定及《关于大成优选股票型证券投资基金提取 2010 年度业绩报酬的公
告》 ，2010年度业绩报酬41,846,205.12元于 2011年 1月 27日提取(2009年度：无)。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月 1日至
2010年12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 11,174,523.50 8,739,448.10
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至 2010年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - - - - - -
上年度可比期间
2009年1月1日至 2009年12月31日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 -
159,607,819.86 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年 1月 1日至
2010年 12月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至
2009年 12月 31 日
期初持有的基金份额 35,672,293.00 35,672,293.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 35,672,293.00 35,672,293.00
期末持有的基金份额占基金总份额比例 0.76% 0.76%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 26 -页
关联方
名称
本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
光大证券 2,000,000.00 0.04% - -
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010年 1月1日至 2010年12月31日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 382,626,409.41 2,465,583.85 62,702,726.21 1,547,564.50
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1 10/12/29 10/12/30 0.100 46,743,031.01 - 46,743,031.01
2 10/12/30 10/12/31 0.100 46,743,031.01 - 46,743,031.01
合计
0.200 93,486,062.02 - 93,486,062.02
7.4.12 期末（ 2010 年 12 月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
600011 华能国际 2010/12/29 2011/12/23
非公开发
行 5.57 5.58
10,000,00
0 55,700,000.00 55,800,000.00
600703 三安光电 2010/10/15 2011/10/13
非公开发
行 30.00 33.75 5,000,000 150,000,000.00 168,750,000.00
601933 永辉超市 2010/12/09 2011/03/15 网下申购 23.98 31.24 19,786 474,468.28 618,114.64
300134 大富科技 2010/10/14 2011/01/26 网下申购 49.50 66.00 46,728 2,313,036.00 3,084,048.00
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 27 -页
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市
公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得
转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
于本报告期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
于本报告期末，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的金融
工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工
具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的
主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡
以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设， 建立了以由高层监控(董事会合规审计和
风险控制委员会、公司投资风险控制委员会)、专业监控(监察稽核部、金融工程部)、部门互控、
岗位自控构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规审计和风险控制委
员会，对公司整体运营风险进行监督，监督风险控制措施的执行。；在管理层层面设立投资风险
控制委员会，通过定期会议讨论涉及投资风险的重大议题，形成正式决议提交投委会。；在业务
操作层面，监察稽核部履行合规控制职责，通过定期、不定期检查内控制度的执行情况、对重大
风险点以专项稽核的方式确保公司内控制度、流程得到贯彻执行。金融工程部履行风险量化评估
分析职责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
第- 28 -页
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2010年 12月 31日，本基金未持有信用
类债券 (2009年12月 31 日：同) 。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险来自于投资品种所
处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理
的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证
券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债
券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金
等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年12 月 31 日 1 年以内 1 年至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 382,626,409.41
- - - 382,626,409.41
结算备付金 6,541,109.91
- - - 6,541,109.91
存出保证金 137,549.12
- - 500,000.00
637,549.12
交易性金融资产 - - - 4,883,753,456.22
4,883,753,456.22
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 147,434.74 147,434.74
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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资产总计 389,305,068.44 - -
4,884,400,890.96
5,273,705,959.40
负债
应付证券清算款 - - - 258,708,342.62
258,708,342.62
应付管理人报酬 - - - 5,408,689.71
5,408,689.71
应付托管费 - - - 1,081,737.94
1,081,737.94
应付交易费用 - - - 5,311,761.88
5,311,761.88
应交税费 - - - 22,558.40
22,558.40
应付利润 - - - 7,118,713.44
7,118,713.44
其他负债 - - - 600,000.00
600,000.00
负债总计 - - - 278,251,803.99
278,251,803.99
利率敏感度缺口 389,305,068.44
- -
4,606,149,086.97
4,995,454,155.41
上年度末
2009 年12 月 31 日 1 年以内 1 年至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 62,702,726.21 - - - 62,702,726.21
结算备付金 4,461,477.76 - - - 4,461,477.76
存出保证金 137,549.12 - - 1,488,645.43 1,626,194.55
交易性金融资产 - - - 4,229,306,695.06 4,229,306,695.06
应收证券清算款 - - - 108,141,238.53 108,141,238.53
应收利息 - - - 10,484.49 10,484.49
资产总计 67,301,753.09 - - 4,338,947,063.51 4,406,248,816.60
负债
应付管理人报酬 - - - 4,503,669.99 4,503,669.99
应付托管费 - - - 900,733.98 900,733.98
应付交易费用 - - - 1,403,952.28 1,403,952.28
应交税费 - - - 22,558.40 22,558.40
其他负债 - - - 600,000.00 600,000.00
负债总计 - - - 7,430,914.65 7,430,914.65
利率敏感度缺口 67,301,753.09 - - 4,331,516,148.86 4,398,817,901.95
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2009 年 12 月 31 日：同)，因此市场
利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2009年 12月31日：同)。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏
观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单
个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金
管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应
对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资
产的 60-100%，固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的0-40%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包
括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
交易性金融资产－股票投资 4,883,753,456.22 97.76 4,229,306,695.06 96.15
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,883,753,456.22 97.76 4,229,306,695.06 96.15
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准(附注 7.4.1)以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元)
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
1. 业绩比较基准(附注 7.4.1)上升 5% 增加约24,439 增加约20,001
2. 业绩比较基准(附注 7.4.1)下降 5% 下降约24,439 下降约20,001
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
4,659,203,456.22 元，第二层级的余额为 224,550,000.00 元，无属于第三层级的余额(2009 年
12 月 31 日：第一层级的余额为 4,077,396,695.06 元，第二层级的余额为 151,910,000.00 元，
无属于第三层级的余额)。
对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级
转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009年度：同)。对于持有的非公开发行股
票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级，并于限售期满后从第二层级
转入第一层级(2009年度：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,883,753,456.22 92.61
其中：股票 4,883,753,456.22 92.61
2 固定收益投资 - 0.00
其中：债券 - 0.00
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 389,167,519.32 7.38
6 其他各项资产 784,983.86 0.01
7 合计 5,273,705,959.40 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - 0.00
B 采掘业 40,231,181.10 0.81
C 制造业 3,136,734,020.63 62.79
C0 食品、饮料
406,877,374.26 8.14
C1 纺织、服装、皮毛 - 0.00
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 403,034,672.20 8.07
C5 电子 - 0.00
C6 金属、非金属 - 0.00
C7 机械、设备、仪表 2,010,438,188.21 40.25
C8 医药、生物制品 316,383,785.96 6.33
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C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 55,800,000.00 1.12
E 建筑业 - 0.00
F 交通运输、仓储业 - 0.00
G 信息技术业 3,084,048.00 0.06
H 批发和零售贸易 412,584,792.44 8.26
I 金融、保险业 1,132,158,295.57 22.66
J 房地产业 - 0.00
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 103,161,118.48 2.07
M 综合类 - 0.00
合计 4,883,753,456.22 97.76
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 600690 青岛海尔 17,501,841 493,726,934.61 9.88
2 000651 格力电器 26,552,875 481,403,623.75 9.64
3 000527 美的电器 26,984,261 469,526,141.40 9.40
4 002024 苏宁电器 31,447,838 411,966,677.80 8.25
5 601318 中国平安 7,313,029 410,699,708.64 8.22
6 600132 重庆啤酒 7,340,382 406,877,374.26 8.14
7 600703 三安光电 9,130,270 358,164,182.20 7.17
8 002202 金风科技 15,506,827 345,802,242.10 6.92
9 600036 招商银行 21,443,834 274,695,513.54 5.50
10 000566 海南海药 6,796,155 201,709,880.40 4.04
11 600000 浦发银行 13,979,665 173,208,049.35 3.47
12 600468 百利电气 4,513,685 162,312,112.60 3.25
13 002142 宁波银行 12,504,356 155,054,014.40 3.10
14 600276 恒瑞医药 1,925,351 114,673,905.56 2.30
15 300027 华谊兄弟 3,517,256 103,161,118.48 2.07
16 601398 工商银行 20,900,000 88,616,000.00 1.77
17 300029 天龙光电 1,869,275 57,667,133.75 1.15
18 600011 华能国际 10,000,000 55,800,000.00 1.12
19 002453 天马精化 997,122 44,870,490.00 0.90
20 300084 海默科技 1,124,090 40,231,181.10 0.81
21 601288 农业银行 11,151,123 29,885,009.64 0.60
22 300134 大富科技 46,728 3,084,048.00 0.06
23 601933 永辉超市 19,786 618,114.64 0.01
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8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000527 美的电器 916,924,247.96 20.84
2 000651 格力电器 543,393,042.01 12.35
3 600690 青岛海尔 518,849,214.64 11.80
4 002024 苏宁电器 435,669,521.92 9.90
5 002202 金风科技 364,984,543.98 8.30
6 600000 浦发银行 304,768,777.23 6.93
7 600703 三安光电 213,704,431.79 4.86
8 601318 中国平安 202,756,927.86 4.61
9 600519 贵州茅台 160,304,654.33 3.64
10 000566 海南海药 159,023,512.83 3.62
11 600036 招商银行 155,551,265.13 3.54
12 600468 百利电气 147,653,277.46 3.36
13 300027 华谊兄弟 107,397,948.22 2.44
14 601398 工商银行 94,033,909.96 2.14
15 600132 重庆啤酒 63,108,332.46 1.43
16 600348 国阳新能 61,604,666.79 1.40
17 000338 潍柴动力 60,932,574.31 1.39
18 601288 农业银行 57,861,009.64 1.32
19 600011 华能国际 55,700,000.00 1.27
20 600273 华芳纺织 54,974,416.37 1.25
注：本期累计买入金额指买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%）
1 000527 美的电器 538,662,225.20 12.25
2 600703 三安光电 500,215,449.48 11.37
3 001696 宗申动力 475,833,307.20 10.82
4 002024 苏宁电器 450,350,820.01 10.24
5 000001 深发展Ａ 365,445,999.35 8.31
6 600276 恒瑞医药 332,379,274.99 7.56
7 000063 中兴通讯 330,080,389.70 7.50
8 600132 重庆啤酒 221,306,422.53 5.03
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9 000568 泸州老窖 193,613,446.60 4.40
10 600519 贵州茅台 189,560,753.76 4.31
11 601169 北京银行 164,363,038.39 3.74
12 601318 中国平安 134,481,756.81 3.06
13 000786 北新建材 125,663,909.20 2.86
14 000338 潍柴动力 98,323,161.30 2.24
15 000792 盐湖钾肥 95,914,195.90 2.18
16 601166 兴业银行 87,764,193.91 2.00
17 600690 青岛海尔 83,114,355.42 1.89
18 601699 潞安环能 75,709,119.34 1.72
19 000651 格力电器 74,986,798.92 1.70
20 600036 招商银行 72,370,679.34 1.65
注：本期累计卖出金额指卖出成交金额（成交单价乘以成交数量） ，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,133,072,392.20
卖出股票收入（成交）总额 5,224,681,258.36
注：上述金额均指成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的。
8.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 637,549.12
2 应收证券清算款 -
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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3 应收股利 -
4 应收利息 147,434.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 784,983.86
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产
净值比例（%）
流通受限情况说明
1 600703 三安光电 168,750,000.00 3.38 非公开发行
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
398,547 11,728.37 2,035,924,208.72 43.56% 2,638,380,859.18 56.44%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额 （份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 459,037,639 11.58%
2 中国人寿保险（集团）公司 408,991,204 10.32%
3 中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品
-013C-CT001深
159,081,623 4.01%
4 中国平安保险（集团）股份有限公司 71,807,807 1.81%
5 太平人寿保险有限公司－万能－团险万能 70,776,734 1.79%
6 MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC 61,354,636 1.55%
7 中国人寿财产保险股份有限公司－传统－普通保险
产品
51,947,788 1.31%
8 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保
险产品
50,044,665 1.26%
9 东证资管－中行－东方红基金宝集合资产管理计划 46,381,308 1.17%
10 国泰君安君得益优选基金集合资产管理计划 45,215,781 1.14%
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经大成基金管理有限公司四届五次董事会审议通过, 同意聘任杨春明先生、肖冰先生担任公
司副总经理。杨春明先生、肖冰先生的任职资格已经中国证券监督管理委员会证监许可
[2010]1557 号文核准。上述任职已于 2010 年 11 月 13 日在中国证券报、上海证券报、证券时报
及本公司网站刊登公告。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本
年度支付的审计费用为 10 万元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至
今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
申银万国 2 2,883,602,917.41 28.60% 2,433,343.74 29.13% -
中金公司 2 1,893,249,052.77 18.78% 1,538,278.87 18.41% -
中信证券 2 872,881,038.48 8.66% 741,947.66 8.88% -
东莞证券 1 757,082,066.51 7.51% 615,134.77 7.36% -
长江证券 1 609,893,204.79 6.05% 518,410.41 6.21% -
招商证券 1 587,876,847.62 5.83% 477,654.52 5.72% -
国信证券 1 554,637,503.22 5.50% 450,647.18 5.39% -
财富证券 1 529,279,034.04 5.25% 430,042.08 5.15% -
东方证券 1 384,094,061.16 3.81% 326,480.76 3.91% -
联合证券 1 324,260,547.52 3.22% 263,462.01 3.15% -
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光大证券 1 311,362,592.98 3.09% 252,983.51 3.03% -
国都证券 1 244,683,207.40 2.43% 198,806.68 2.38% -
华泰证券 1 100,486,865.64 1.00% 81,646.52 0.98% -
中投证券 1 21,717,958.63 0.22% 18,460.21 0.22% -
湘财证券 1 8,552,888.88 0.08% 7,269.85 0.09% -
银河证券 1 - 0.00 - 0.00 -
中航证券 1 - 0.00 - 0.00 -
海通证券 2 - 0.00 - 0.00 -
华宝证券 1 - 0.00 - 0.00 -
国泰君安 1 - 0.00 - 0.00 -
安信证券 2 - 0.00 - 0.00 -
渤海证券 1 - 0.00 - 0.00 -
中银国际 1 - 0.00 - 0.00 -
中邮证券 1 - 0.00 - 0.00 -
合计 29
10,083,659,787.05 100.00% 8,354,568.77 100.00%
注：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)
的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、
券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商协作
表现评价等四个方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形
成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
本报告期内增加交易单元：申银万国、中金公司、中信证券、东莞证券、长江证券、招商证
券、国信证券、财富证券、东方证券、联合证券、光大证券、国都证券、中投证券、湘财证券、
银河证券、中航证券、海通证券、华宝证券、国泰君安、安信证券、渤海证券、中银国际、中邮
证券。本报告期内退租交易单元：无。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于征集大成优选股票型证券投
资基金基金份额持有人大会提案
的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-02-05
2
关于大成优选基金征集提案结果
的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-03-13
3
大成基金管理有限公司关于武汉
分公司迁址的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-14
4 关于旗下基金持有的“中信证 中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-04-28
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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券”股票估值调整的公告
5
关于再次提请投资者及时更新已
过期身份证件或者身份证明文件
的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-05
6
关于恢复旗下基金所持有的中信
证券市价估值方法的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-06
7
关于旗下基金持有的“双汇发
展”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-05-13
8
大成基金管理有限公司关于成都
分公司迁址的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-06-29
9
关于旗下基金持有的“中国平
安”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-07-01
10
关于旗下基金持有的“深发展
A”股票估值调整的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-08-03
11
关于恢复旗下基金所持有的中国
平安及深发展A市价估值方法的
公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-09-03
12
关于旗下基金投资非公开发行股
票的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-10-19
13
大成基金管理有限公司关于西安
分公司迁址的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-10-21
14
关于暂停呼叫中心和网站账户查
询服务的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-11-5
15
大成基金管理有限公司关于副总
经理任职的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-11-13
16
关于恢复旗下基金所持有的双汇
发展市价估值方法的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-12-3
17
大成优选股票型证券投资基金
2010年第1次分红公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-12-27
18
大成优选股票型证券投资基金
2010年第2次分红公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-12-28
19
关于旗下基金投资非公开发行股
票的公告
中国证监会指定报刊及本公司网站 2010-12-31
§11 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人设立专门的业绩风险准备金，每月从已提取的基金管理费中计提 10%作为业绩
风险准备金，用于在净值增长率低于业绩比较基准增长率超过5%时弥补持有人损失。本期期初已
提取业绩风险准备金人民币 11,578,346.31 元,本期划入人民币 5,587,261.74元，期末结余人民
币17,165,608.05 元。
§12 备查文件目录
一、备查文件目录：
（一）中国证监会批准设立《大成优选股票型证券证券投资基金》的文件；
大成优选股票型证券投资基金 2010年年度报告
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（二）《大成优选股票型证券投资基金基金合同》；
（三）《大成优选股票型证券投资基金托管协议》；
（四）大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
（五）本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
二、存放地点：
本期报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
三、查阅方式：
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用）
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
二○一一年三月三十一日
