博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
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博 时 主题行 业 股票 证 券 投资基 金
2010 年年度 报 告
2010 年12 月 31 日
基 金 管理 人 ： 博 时 基金 管 理有 限 公司
基 金 托管 人 ： 中 国 建设 银 行股 份 有限 公 司
送 出 日期 ：2011 年 3 月 31 日
博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会 、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带 的法律责任。 本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人 中国建设 银行股份有限公司根据 本基金合同规定， 于2011 年3 月30 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现 、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书 及其更新 。
本报告期自2010 年 1 月1 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§ 1
重 要提 示及 目录 .............................................................................................................................................. 2
1.1 重 要提 示 ................................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................................................................................................... 3
§ 2
基 金简 介 .......................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ........................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 ........................................................................................................................................... 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ....................................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ........................................................................................................................................... 5
2.5 其 他相 关资 料 ........................................................................................................................................... 6
§ 3
主 要财 务指 标、 基金 净值表 现及 利润 分配 情况 .......................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ....................................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 ........................................................................................................................................... 6
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ............................................................................................................... 7
§ 4
管 理人 报告 ...................................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ......................................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ..................................................................................... 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ..................................................................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ..................................................................... 11
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ..................................................................................... 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................................. 12
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ..................................................................................... 12
§ 5
托 管人 报告 .................................................................................................................................................... 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ......................................................................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..................... 12
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ......................................... 13
§ 6
审 计报 告 ........................................................................................................................................................ 13
§ 7
年 度财 务报 表 ................................................................................................................................................ 14
7.1 资 产负 债表 ............................................................................................................................................. 14
7.2 利 润表 ..................................................................................................................................................... 15
7.3 所有 者 权益 （基 金净 值）变 动表 ......................................................................................................... 16
7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................................. 17
§ 8
投 资组 合报 告 ................................................................................................................................................ 35
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ......................................................................................................................... 35
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ......................................................................................................... 35
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................................. 36
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ..................................................................................................... 37
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................................. 39
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ......................................... 39
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............................. 39
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ......................................... 39
8.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................................. 39
§ 9
基 金份 额持 有人 信息 .................................................................................................................................... 40 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
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9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................................. 40
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................................................. 40
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ..................................................................... 41
§ 10
开放 式基 金份 额变 动 .................................................................................................................................. 41
§ 11
重大 事件 揭示 .............................................................................................................................................. 41
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ................................................................................................................... 41
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ................................................... 41
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................................... 41
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ........................................................................................................................... 42
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ............................................................................................... 42
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ............................................................... 42
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ........................................................................................... 42
11.8 其他 重大 事件 ....................................................................................................................................... 43
§ 12
影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .............................................................................................................. 46
§ 13
备查 文件 目录 .............................................................................................................................................. 46
13.1 备查 文件 目录 ....................................................................................................................................... 46
13.2 存放 地点 ............................................................................................................................................... 47
13.3 查阅 方式 ............................................................................................................................................... 47
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§2
基金简介
2.1 基金 基本情 况
基金名 称 博时 主 题行 业股 票 证 券投 资基金
基金简 称 博时 主 题行 业股 票(LOF)
基金主 代码 160505
交易代 码 160505
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 1 月 6 日
基金管 理人 博时基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,400,103,312.88 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2005 年 2 月 22 日
2.2 基金 产品说 明
投资目 标
分享中 国城 市化 、 工业 化 及消费 升级 进程 中经 济与 资本市 场的 高速 成长 ，
谋求基 金资 产的 长期 稳定 增长。
投资策 略 本基金 采取 价值 策略 指导 下的行 业增 强型 主动 投资 策略
业绩比 较基 准 80%× 富时 中国A600 指数 ＋20% × 富 时中 国国 债指 数
风险收 益特 征
本基金 是一 只主 动型 的股 票基金 ，基 金的 风险 与预 期收益 都要 高于 平衡
型基金 ，属 于证 券投 资基 金中的 中高 风险 品种 。本 基金力 争在 严格 控制
风险的 前提 下， 谋求 实现 基金资 产的 长期 稳定 增长 。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 博时基 金管 理有 限公 司 中国建 设 银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 孙麒清 尹东
联系电 话 0755-83169999 010-67595003
电子邮 箱 service@bosera.com yindong.zh@ccb.com
客户服 务电话 95105568（ 免长 途话 费） 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275865
注册地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号
招商银 行大 厦 29 层
北京市 西城 区金 融大 街 25 号
办公地 址
广东省 深圳 市福 田区 深南 大道7088 号
招商银 行大 厦 29 层
北京市 西城 区 闹 市口 大街 1 号院
1 号楼
邮政编 码 518040 100033
法定代 表人 杨鶤 郭树清
2.4 信息 披露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、证 券时 报、 上海证 券报 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
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登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.bosera.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
上 海 市 卢 湾 区 湖 滨 路202 号企业天地2 号 楼 普 华
永道中 心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§3
主要财务指标 、基金 净值表现 及利润分 配情况
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额 单 位： 人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2010年 2009年 2008年
本期已 实现 收益 618,714,867.30
278,316,541.22 -1,505,268,913.70
本期利 润 -1,632,150,053.13
8,532,021,131.59 -14,101,566,813.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2251
0.9249 -1.2852
本期加 权平 均净 值利 润率 -12.54% 52.80% -71.00%
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.61% 71.51% -48.14%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可 供分 配利 润 875,828,851.84
845,424,329.79 1,902,904,355.92
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1368
0.1056 0.1917
期末基 金资 产净 值 11,653,365,003.64
16,833,396,930.15 13,127,249,725.05
期末基 金份 额净 值 1.821
2.103 1.323
3.1.3 累计 期末 指标 2010年末 2009年末 2008年末
基金份 额累 计净 值增 长率 384.73% 442.25% 216.15%
注： 本 期已实 现收 益指 基金 本期 利息收 入、 投资 收益 、其 他收入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）扣除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益 。
上 述基 金业绩 指标 不包 括持 有人 认购或 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于所列
数字。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①-③ ②-④
过去三 个月 -0.11% 1.60% 5.35% 1.37% -5.46% 0.23%
过去六 个月 19.57% 1.43% 19.81% 1.21% -0.24% 0.22%
过去一 年 -10.61% 1.41% -5.55% 1.24% -5.06% 0.17% 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
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过去三 年 -20.48% 1.72% -28.01% 1.85% 7.53% -0.13%
过去五 年 370.19% 1.63% 188.90% 1.73% 181.29% -0.10%
自基金 合同 生效
起至今
384.73% 1.53% 165.98% 1.65% 218.75% -0.12%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为：80% ×富 时中 国A600 指数 ＋20% × 富时 中国 国 债指数 。
由 于基 金资产 配置 比例 处于 动态 变化的 过程 中， 需要 通过 再平衡 来使 资产 的配 置比 例符合 基金合同
要求， 基准 指数 每日 按 照 80% 、20% 的 比例 采取 再平 衡，再 用每 日连 乘的 计算 方式得 到基 准指 数的 时 间 序
列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变 动的 比较
注：本基 金的 基 金合 同于 2005 年 1 月 6 日生 效。 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生效 之日
起 6 个月 内使 基金 的投 资 组合比 例符 合本 基金 合同 第十二 条“ （五 ）投 资范 围 ” 、 “ （ 九） 投资 限制 ”的 有
关约定 。 本 基金 建仓 期结 束时各 项资 产配 置比 例符 合合同 约定 。
3.2.3 过 去五 年 基金 每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
3.3 过去 三年基 金的 利润 分配 情况
单位：人民币元
年度
每10 份基 金
份额分 红数
现金形 式发 放总额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合计 备注 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
8
2010 0.640
178,426,058.81
311,034,962.49
489,461,021.30
2009 年 度分 红
2009 1.200
450,366,604.42
725,822,169.82
1,176,188,774.24
2008 年 度分 红
2008 - - - - -
合计 1.840
628,792,663.23
1,036,857,132.31
1,665,649,795.54
-
§4
管理人报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
博时 基金管理有限公司（以下 简称“公司” ）经中国证监会证监基字[1998]26 号文批准
设立。注册资本为一亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳设有分公司，
此外， 还设有海外子公司： 博时基金 （国际） 有限公司。 目前公司股东为招商证券股份有限
公司，持有股份 49%；中国长城资产管理公司，持有股份 25%；天津港（集团）有限公司，
持有股份6％； 璟安实业有限公司， 持有股份 6％； 上海盛业资产管理有限公司， 持有股份 6％；
丰益实业发展有限公司，持有股份 6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份 2%。
博 时 基 金管 理 有 限公 司是 中 国 内地 首 批 成立 的五 家 基 金管 理 公 司之 一。 “ 为 国民 创 造 财
富” 是博时的使命。 博时的投资理念是 “做投资价值的发现者 ”。 截至2010 年12 月 31 日，
博时基金公司共管理二十只开放式基金和三只封闭式基金， 并且受全国社会保障基金理事会
委托管理部分社保基金， 以及多个企业年金账户 、 特定资产管理账户 ， 资产管理总规模逾 1874
亿元， 累计分红超过人民币 532 亿元。 博时基金管理有限公司是目前我国资产管理规模最大
的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅 。
（1 ） 客户服 务
1) 为 提 供 安 全、 高 效 的网上 交 易 环 境， 博 时 公司不 断 升 级 网上 交 易 系统的 安 全 功 能 ：
2010 年1 月， 博时快 e 通系统增加了动态验证码的功能， 对客户身份进行验证； 2010
年 3 月，博时快 e 通直销交易系统在所有密码输入区域都设置了密码安全控件，大
大提高了交易安全性。
2) 2010 年4 月，博时基金客服中心推出了新版的在线客服系统，新系统能够支持更多
新功能， 例如， 客户和坐席均能查到前面等待的客户数量， 客户除了在线等待以外，
还可以 选择 留言 功能 ， 留下自 己的 问题 和联 系 方式， 客服 代表 会及 时 给予回 复。同
时在线坐席可以根据等待客户的情况，合理控制在线交流节奏。
3) “博时 e 视界” 于 9 月 18 日正式发布，这 也是博时基金 倾力为 投资人打造的与投
资专家面对面的全新视听网络平台 。
4) 2010 年10 月， 博时基金与中国劳动保障报社联合举办 “企业年金管理大家谈 ”有奖
征文活动。向较早建立企业年金计划的企业征集管理经验与其他企业分享 。
5) 2010 年， 博时在全国各地举办各类客户活动、 论坛、 沙龙等共计 1252 场， 并创新 的
采用网 络会 议室 ，扩 大 论坛的 覆盖 面， 充分 与 投资者 沟通 当前 市场 的 热点问 题，受
到了广泛大投资者的广泛欢迎 。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
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（2 ） 社会责 任
1) 为支援舟曲灾区的救灾善后工作, 博 时 基 金 公 司 及 全 体 员 工 通 过 博 时 慈 善 基 金 会 向
甘肃省红十字会捐出赈灾款项人民币 30 万元。
2) 博时慈 善基金会2010 年关爱助学现场捐赠仪式于2010 年12 月6 日 在中山大学举办，
博时以每人 5000 元的标准向中山大学的 21 位贫困学生资助善款 105000 元， 至此博
时基金第四届百万关爱助学活动圆满落幕 。
（3 ） 公司荣 誉
1) 博时基金 在中国证券报社主办的 2010 年金牛奖评选中荣获六项金牛大奖， 连续三年
蝉联“ 十大 金牛 基金 公 司 ” ， 并获 得首 次颁 发 的 “金 牛特 别贡 献奖 ” 。博时 旗下 博 时
主题行业基金、博时裕隆封闭、博时平衡配置 基金、博时现金收益 基金 4 只基金再
度当选 金牛 基金 。 其中 博时主 题行 业基金 、 博 时裕隆 封闭 蝉联 “ 三 年 期持续 优胜金
牛基金 ” ， 博时 现金 收 益 基金 蝉联 “年 度金 牛 基金 ” ，博 时平 衡配 置 基金由 “年 度 金
牛基金”升级为 “三年期持续优胜金牛基金 ” 。
2) 博时基金在由证券时报主办的 2009 年度 “中国基金业明星基金奖” 评选中荣获两项
大奖。 博时 主题 行业 基 金、博 时平 衡配 置基 金 ，以过 去三 年中 稳健 而 出色的 业绩表
现，荣获“三年持续回报明星基金奖” 。
3) 2010 年8 月14 日博时基金网站在由证券时报主办的 “第十一届中国优秀财经证券网
站”评选中荣获“最佳基金网站奖” 。
（4 ） 其他大 事件
1) 博时创业成长股票型证券投资基金首募顺利结束并于 2010 年6 月 1 日成立， 首次募
集资 金超过34 亿元 。
2) 博 时 大 中 华亚 太 精 选股票 证 券 投 资基 金 及 博时宏 观 回 报 债券 型 证 券投资 基 金 首 募 顺
利结束并于 2010 年7 月27 日成立。
3) 博 时 转 债 增强 债 券 型证券 投 资 基 金及 博 时 行业轮 动 股 票 型证 券 投 资基金 首 次 募 集 顺
利结束并分别于 2010 年11 月24 日和2010 年12 月10 日成立。
4) 根 据 中 国 证券 监 督 管理委 员 会 的 批复 ， 博 时基金 已 在 香 港完 成 博 时基金 （ 国 际 ） 有
限公司(Bosera Asset Management (International) Co., Limited) 的注册登记手
续并获香港证券及期货事务监察委员会颁发的第 4 类 （就证券提供意见） 和第 9 类
（提供资产管理）牌照 。
5) 博时基金于2010 年8 月25 日和2010 年11 月11 日分别公告郑州分公司和沈阳分公
司成立。 至此，博时基金已有 4 家分公司分别落地北京、上海、郑州和沈阳 。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓晓峰
基金经 理/ 特
定资产 管理
部副总 经理/
2007-3-14 - 9.5
1996 年起 先后 在深 圳市 银 业工贸 有
限公司 、 国 泰君 安证 券股 份有限 公司
工作。2005 年 加入 博时 公 司，历 任博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
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价值组 投资
副总监
基金经 理助 理、 社保 股票 基金经 理。
现任特 定资 产管 理部 副总 经理、 价值
组投资 副总 监、 博时 主题 行业基 金经
理，兼 任社 保股 票基 金经 理。
注 ：上 述人员 的任 职日 期和 离任 日期均 指公 司作 出决 定之 日，证 券从 业年 限计 算的 起始时 间按照从
事证券 行业 开始 时间 计算 。
4.2 管理 人对 报告期内 本基 金运作 遵规 守信情 况的 说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资
基金运作管理办法》 及其各项实施细则、 《 博时主题行业股票证券投资基金基金合同 》 和其
他相关法律法规的规定， 本着诚实信 用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和
运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 由于
证券市场波动等原因， 本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况， 基金管理人在规定期限
内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害 。
4.3 管理 人对 报 告期 内 公 平交 易 情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交 易行 为 的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2010 年的市场可谓冰火两重天， 结构分化之大可谓史无前例。 中小板及创业板指数创出
新高，中小板全年上涨21.26% 。全年上证50 指数下跌 22.57%，沪深300 指数下跌12.51%，
上证综合指数下跌14.31% 。 从行业表现来看， 信息技术、 医药、 食品饮料、 工程机械等行业
有超过20%的正收益，而金融、石油石化、钢铁、汽车等行业的负收益同样超过 20%。
回顾09 年底10 年初， 市场共识是非常担心通胀， 担心国家在货币政策及宏观经济上的
紧缩， 总体不看好市场， 不看好企业盈利的增长， 前高后低是普遍的提法。 四月份中央房地
产调控政策出台，更加悲观。6 月份欧洲债券危机，转为彻底绝望。市场对中小盘股的追捧
和对大市值公司的抛弃，是对经济增长预期悲观，不看好企业盈利增长的反应。但实际上，
经济的发展超出了大家的预期。 不论各方机构、 还是经济学家对整年经济发展走势预测的有
效性比较低。
2010 年初， 我们构建组合的 基本假设如下： 中国经济增长的内生动力依旧强劲； 通胀是
最大的风险， 但国家的紧缩政策部分对冲了该项风险； 企业盈利将强劲增长， 尤其是大行业
如银行、 汽车、 家电、 机械、 食品饮料等； 结构性风险与机遇并存， 蓝筹股的低估值与中小
盘股票的高估值反差明显。 因此， 组合的配置以上述低估值、 较高增长， 高资产回报的蓝筹博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
11
公司为主，全面回避高估值的中小盘公司。
到年底总结， 我们看对 了经济的走势， 看对了 行业与公司， 但却看错 了股票市场的反应 。
市场的大多数参与者忽略了经济走势、 行业增长率与企业盈利表现， 却获得了超额回报。 高
估值、 低增长、 低回报的 中小盘公司大幅跑赢高增长、 高回报， 低估值的蓝筹公司。 市场达
成共识，炒小股票就是转型。我们并不认同市场 2010 年的状态可持 续，这是一场必输的游
戏。
即使再回到2010 年初，我们组合的结构也不会有多大改变，我们仍然不会参与这场俄
罗斯轮盘赌。对于2010 年的回报，我们深表歉意。
常识与理性是我们投资的基础。 未来我们的投资仍将以公司的基本面和未来创造的价值
为基础， 对估值偏高的小盘股和主题投资采取坚决回避的策略。 我们期待持有人的理解与支
持。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2010 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.821 元，份额累计 净值为 3.466 元。报
告期内，本基金份额净值增长率为-10.61％，同期业绩基准增长率为-5.55 ％。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
中国经济的发展仍是这个时代最重要的趋势。来自内部和外部的冲击可能会对经济的发
展带来扰动，但却无法动摇这个趋势。
展望2011 年， 国内经济增长的内生动力依然强劲， 而海外发达国家经济复苏的迹象也有
所加强。 微观层面上， 居民的负债率极低， 收入预期乐观； 企业的资产负债表良好且处于不
断改善之中， 运行效率仍在提升； 政府的负债在经历高速扩 张后， 考虑税收的增长和政府资
产的增加， 总体上依旧处于良性水平。 通胀和经济过热是主要的风险。 但从紧的政策主导之
下，发生恶性通胀是小概率事件。
对股票市场而言， 宏观环境存在不确定性， 但并不差。 市场本身的结构性问题是主要矛
盾， 机会与风险并存。 我们看好银行、 保险、 地产、 汽车、 机械、 家电、 铁路等蓝筹公司未
来的表现。不看好高估值的中小盘、创业板公司 。
4.6 管理 人内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内， 本基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则， 在完
善内部控制制度和流程手册的同时， 推动内控体系和 制度措施的落实； 强化对基金投资运作
和公司经营管理的合规性监察， 通过实时监控、 定期检查、 专项检查 等方式， 及时发现情况，
提出改进建议并跟踪改进落实情况。 公司监察法律部对公司遵守各项法规和管理制度及旗下
各基金履行合同义务的情况进行核查， 发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报
告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
2010 年， 我公司根据法律、 法规的规定， 更新了 《开放式基金业务规则》 、 《反洗钱工
作手册》 、 《反洗钱工 作细则》 、 《员工手册 》 等制度。 定期更新了 各公募基金的 《投资管
理细则》 ， 以制度形式 明确了投资管理相关的内部流程及内部要求。 根据新业务发展情况制
定了 《博时基金股指期货投资管理流程手册》 、 《对外信息发布审核流程手册》 等制度和手
册， 不断完善 “博时客 户关系管理系统” 、 “ 博时投资决策支持系统” 等管理平台， 加强了
公司的市场体系、 投研体系和后台运作的风险监控工作。 在新基金发行和老基金持续营销的
过程中， 严格规范基金销售业务， 按照 《证券投资基金销售管理办法》 的规定审查宣传推介博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
12
材料，选择有代销资格的代销机构销售基金，并努力做好投资者教育工作 。
4.7 管理 人对 报 告期 内 基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人为 确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确保基金资产
估值的公平、 合理， 有效维护投资人的利益， 设立了博时基金管理有限公司估值委员会 （以
下简称 “估值委员会” ） ， 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会成员由主管运营的副总
经理、 督察长、 投资总监、 研究部负责人、 运作部负责人 等成员组成， 基金经理原则上不参
与估值委员会的工作， 其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。 估值委员会成员均具
有5 年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力， 具有绝对的独立性。 估值
委员会的职责主要包括有： 保证基金估值的公平、 合理； 制订健全、 有效的估值政策和程序；
确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法律法规要求
对基金估值及净值计算履行复核责任， 当存有异议时， 托管银行有责任要求基金管理公司作
出合理解释， 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、
假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务 。
4.8 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金收益分配原则： 基金当期收益应先弥补前期亏损后， 才可进行当期收益分配； 在
符合有关基金分红条件的前提下， 基金收益每年至少分配一次， 最多 6 次， 基金每次收益分
配比例最低不低于已实现收益的 60％，但若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配。
本基金管理人 已于2010 年1 月 14 日发布公告，以 2009 年12 月31 日已实现的可分配
利润为基准 ，向基金份额持有人每 10 份基金份额派发红利 0.64 元。
根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况， 报告期末本基 金份额
可分配收益 为 0.1368 元 。
本基金管理人已于 2011 年 1 月 17 日发布公 告，以 2010 年 12 月 31 日已实现的可分配
利润为基准，每10 份基金份额派发红利 0.83 元 。
§5
托管人报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资
基 金 法 》 、 基 金合 同 、托 管 协 议和 其 他有 关 规定 ， 不 存在 损 害基 金 份额 持 有 人利 益 的行 为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务 。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期， 本托管人按照国家有关规定、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 对本基
金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的投资运作方面
进行了监督， 发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人， 基金管理人博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
13
在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害 。
报告期内， 本基金实施利润分配的金额为 489,461,021.30 元。
5.3 托管 人对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告 、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6
审计报 告
普华永道中天审字(2011)第20589 号
博时主题行业股票证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了 后附的博时主题行业股票证券投资基金(以下简称 “博时主题行业基金 ”)的
财务报表， 包括2010 年 12 月31 日的资产负债表、2010 年度的利润表和所有者权益(基金净
值)变动表 以及 财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按 照 企 业 会 计 准 则 和 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务
操作编制财务报表是 博时主题行 业基金的基金管理人 博时基金管理有限公司管理层 的责任。
这种责任包括：
(1) 设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3)
作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
计 师 审 计 准 则 的 规 定 执 行 了 审 计 工 作 。 中 国 注 册 会 计 师 审 计 准 则 要 求 我 们 遵 守 职 业 道 德 规
范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。 选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。 在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报 。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为， 上述财务报表已经按照 企业会计准则 和在财务报表附注中所列示的 中国证券
监督管理委员会 发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作 编制， 在所有重大方面公允反映
了博时主题行业基金2010 年12 月31 日的财务 状况以及2010 年度的 经营成果和基金净值变博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
14
动情况。
普华永道中天
注册会计师
会计师事务所有限公司
————————
汪
棣
中国 ? 上海市
注册会计师
————————
2011 年 3 月24 日
张
鸿
§7
年度财务报表
7.1 资产 负债表
会计主体： 博时主题行业股票 证券投资基金
报告截止日：2010 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度末
2009 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 647,971,498.88
1,142,986,382.78
结算备 付金
5,365,412.31
6,787,051.45
存出保 证金
1,725,932.62
5,252,901.39
交易性 金融 资产 7.4.7.2 10,724,804,208.05
15,868,754,919.80
其中： 股票 投资
10,341,374,407.25
15,388,492,514.30
基金投 资
-
-
债券投 资
383,429,800.80
480,262,405.50
资产支 持证 券投 资
-
-
衍生金 融资 产 7.4.7.3 -
-
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 -
-
应收证 券清 算款
302,905,485.91 -
应收利 息 7.4.7.5 608,174.08
3,413,196.18
应收股 利
-
-
应收申 购款
909,261.77
1,333,266.47
递延所 得税 资产
-
-
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
11,684,289,973.62
17,028,527,718.07
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度末
2009 年12 月 31 日
负 债：
博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
15
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
-
116,426,913.26
应付赎 回款
5,591,184.85 46,816,503.96
应付管 理人 报酬
15,393,586.39 21,181,658.04
应付托 管费
2,565,597.74 3,530,276.31
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 3,572,069.30 3,339,420.89
应交税 费
2,652,543.90 2,652,543.90
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 1,149,987.80 1,183,471.56
负债合 计
30,924,969.98 195,130,787.92
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 6,400,103,312.88 8,004,758,023.13
未分配 利润 7.4.7.10 5,253,261,690.76 8,828,638,907.02
所有者 权益 合计
11,653,365,003.64 16,833,396,930.15
负债和 所有 者权 益总 计
11,684,289,973.62 17,028,527,718.07
注： 报 告截 止 日2010 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额净 值1.821 元， 基金 份额 总额6,400,103,312.88 份。
7.2 利润 表
会计主体： 博时主题行业股票 证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月1 日至2010 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至2010
年 12 月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009
年12 月31 日
一、收入
-1,378,007,372.50 8,855,039,463.86
1.利息 收入
8,650,660.75 42,694,385.35
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 6,004,174.59 23,271,602.68
债券利 息收 入
2,646,486.16 19,248,145.15
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 174,637.52
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “－ ” 填列 ）
859,514,988.00 549,694,425.35
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 677,782,440.39 403,594,050.30
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 19,784,085.44 13,164,530.37
资产支 持证 券投 资收 益
- - 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
16
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 3,557,047.60
股利收 益 7.4.7.15 161,948,462.17 129,378,797.08
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “ －” 号填
列）
7.4.7.16 -2,250,864,920.43 8,253,704,590.37
4.汇兑 收益 （损 失以 “－ ” 号填 列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “－ ” 号填 列） 7.4.7.17 4,691,899.18 8,946,062.79
减：二、费用
254,142,680.63 323,018,332.27
1．管 理人 报酬
195,526,847.41 241,032,488.77
2．托 管费
32,587,807.88 40,172,081.38
3．销 售服 务费
-
-
4．交 易费 用 7.4.7.18 25,423,750.61 40,986,273.95
5．利 息支 出
81,030.11 298,239.47
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
81,030.11 298,239.47
6．其 他费 用 7.4.7.19 523,244.62 529,248.70
三、 利润总额 （亏损总额以 “ －” 号填列）
-1,632,150,053.13 8,532,021,131.59
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “ － ”号填列）
-1,632,150,053.13 8,532,021,131.59
7.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体： 博时主题行业股票 证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月1 日至2010 年12 月 31 日
单位：人 民币 元
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 8,004,758,023.13 8,828,638,907.02 16,833,396,930.15
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -1,632,150,053.13 -1,632,150,053.13
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ －” 号填 列）
-1,604,654,710.25 -1,453,766,141.83 -3,058,420,852.08
其中：1. 基 金申 购款 1,047,627,378.81 851,307,762.47 1,898,935,141.28
2. 基金 赎回 款 -2,652,282,089.06 -2,305,073,904.30 -4,957,355,993.36
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 （ 净 值
减少以 “ － ” 号 填列 ）
- -489,461,021.30 -489,461,021.30
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 6,400,103,312.88 5,253,261,690.76 11,653,365,003.64
项目
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至2009 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 9,924,662,930.68 3,202,586,794.37 13,127,249,725.05
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 8,532,021,131.59 8,532,021,131.59 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
17
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减 少 以
“ －” 号填 列）
-1,919,904,907.55 -1,729,780,244.70 -3,649,685,152.25
其中：1. 基 金申 购款 2,512,880,999.65 1,661,599,535.16 4,174,480,534.81
2. 基金 赎回 款
-4,432,785,907.20 -3,391,379,779.86 -7,824,165,687.06
四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配 利
润产生 的基 金净 值变 动 （ 净值减 少
以 “－ ” 号 填列 ）
- -1,176,188,774.24 -1,176,188,774.24
五、 期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 8,004,758,023.13 8,828,638,907.02 16,833,396,930.15
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告7.1 至7.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
——— —— —— ——
—— — —— —— — ——
—— ——— ——
基金管 理公 司负 责人 ：肖 风
主 管会 计工 作 的 负责人 ：王 德英
会 计机构 负责 人： 成江
7.4 报表 附注
7.4.1 基 金基 本情况
博时主题行业股票证券投资基金(以下简称“ 本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“ 中国证监会 ”) 证监基金字[2004]第182 号《关于同意博时主题行业股票证券投资
基金设立的批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为 契约型开放式， 存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 1,208,907,077.80 元，业经
普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第5 号验资报告予以验证。 经
向中国证监会备案， 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》 于 2005 年1 月6 日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,209,641,741.07 份基金份额，其中认购资金利息
折合734,663.27 份基金份额。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人
为中国建设银行股份有限公司。
经深圳证券交易所( 以下简称“深交所”)深证上字[2005]第6 号文审核同意，本基金
197,042,836.00 份基金份额于 2005 年2 月22 日在深交所挂牌交易。 未上市交易的基金份额
托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统 转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流
通。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法公开发行、 上
市的股票、 债券及法律、 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金主要投资博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
18
于股票， 股票资产占基金净值的比 例范围为60%-95%， 股票投资中不低于 80%投资于消费品、
基础设施和原材料类上市公司。 本基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券
等短期金融工具的资产比例合计不低于 5%。 本基金的业绩比较 基准为：80% X 新华富时中国
A600 指数＋20% X 新华富时中国国债指数 ，新华富时中国 A600 指数和新华富时中国国债指
数于2010 年 12 月分别更名为富时中国 A600 指数 和富时中国国债指数。
本财务报表由本基金的基金管理人博时基金管理有限公司于2011 年3 月24 日批准报出。
7.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财务报表按照财政部于 2006 年2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定( 以下合称 “企业会计准则 ”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》 、 中国证券业协会于 2007 年5 月15 日颁布的 《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》 和 在财务报表
附注7.4.4 所列示的 中国证监会发布的有关规定及允 许的基金行业实 务操作编制。
7.4.3 遵 循企 业 会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010
年12 月31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重 要会 计政策 和会 计估 计 。
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应
收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和各类
应收款项等。 应收款项是指 在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的非衍生金融资博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
19
产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上
次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某项 金 融资 产 现金 流 量 的合 同 权利 已 终止 或 该 金融 资 产所 有 权上 几 乎 所有 的 风 险
和报酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交
易日结转。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资、 债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值：
(1) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 按 其 估 值 日 的 市 场 交 易 价 格 确 定 公 允 价 值 ； 估 值 日 无
交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存 在 活 跃 市 场 的 金 融 工 具 ， 如 估 值 日 无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重
大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价
值。
(3) 当 金 融 工 具 不 存 在 活 跃 市 场 ， 采 用 市 场 参 与 者 普 遍 认 同 且 被 以 往 市 场 实 际 交 易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现
金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数， 减少使
用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融 负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
20
7.4.4.8 损 益平准 金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。 损益平准金于基金 申购确认日或基金赎回确认日认列， 并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认 和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益； 于处置时， 其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益， 其
中包括从公允价值变动损益 结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项在 持 有期 间 确认 的 利 息收 入 按实 际 利率 法 计 算， 实 际利 率 法与 直 线 法差 异 较 小
的则按直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 其中场外投资人可选择现
金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基 金份额进行再投资， 场内投资
人 只 能 选择 现金 红 利。若 期 末 未分 配利 润 中的未 实 现 部分(包 括 基金经 营 活 动产 生的 未 实 现
损 益 以 及基 金份 额 交易产 生 的 未实 现平 准 金等) 为 正 数， 则期 末 可供分 配 利 润的 金额 为 期 末
未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润
的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分部为
基础确定报告分部并披露分部 信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动
中 产 生 收入 、 发生 费 用；(2) 本 基金 的 基金 管理 人 能 够定 期 评价 该 组成 部 分 的经 营 成果 ， 以
决 定 向 其配 置 资源 、 评价 其 业 绩；(3) 本基 金能 够 取 得该 组 成部 分 的财 务 状 况、 经 营成 果 和
现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条
件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
21
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
(1) 重要会计估计及其关键假设
根据 本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以下类
别股票投资 和债券投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证
券 投 资 基金 估值 业 务的指 导 意 见》 ，本 基 金采用 《 中 国证 券业 协 会基金 估 值 工作 小组 关 于 停
牌股票估值的参考方法》 提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估
值， 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公
允价值的影响。 上述指数收益法的关键假设包括所选取行 业指数的变动能在重大方面基本反
映停牌股票公允价值的变动， 停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价
值产生重大影响等。本基金自 2009 年 6 月 15 日起，采用中证协(SAC)基金行业股票估值指
数以取代原交易所发布的行业指数。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技
术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有 限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根 据 财 政 部 、国 家 税 务总 局 财 税[2002]128 号《 关于开 放 式证 券 投 资基 金 有 关 税 收问 题
的通知》 、 财税[2004]78 号 《 关 于 证券 投 资 基金 税 收 政 策 的通 知 》 、财 税[2005]102 号 《 关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法
规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 派 发 利 息 时 代 扣
代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即
20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得 税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
22
花税。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度 末
2009 年12月31日
活期存 款 647,971,498.88 1,142,986,382.78
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 647,971,498.88 1,142,986,382.78
7.4.7.2 交 易性金 融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 10,628,729,588.83 10,341,374,407.25 -287,355,181.58
债券
交易所 市场 375,105,854.10 383,429,800.80 8,323,946.70
银行间 市场 - - -
合计 375,105,854.10 383,429,800.80 8,323,946.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 11,003,835,442.93 10,724,804,208.05 -279,031,234.88
项目
上年度 末
2009年12月31日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 13,426,576,747.45 15,388,492,514.30 1,961,915,766.85
债券
交易所 市场 222,385,486.80 227,037,405.50 4,651,918.70
银行间 市场 247,959,000.00 253,225,000.00 5,266,000.00
合计 470,344,486.80 480,262,405.50 9,917,918.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 13,896,921,234.25 15,868,754,919.80 1,971,833,685.55
7.4.7.3 衍 生金融 资产/ 负债
无 余额 。
7.4.7.4 买 入返售 金融资 产
无 余额 。
7.4.7.5 应 收利息 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
23
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度 末
2009年12月31日
应收活 期存 款利 息 156,596.35 289,841.53
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 2,065.69 2,613.05
应收债 券利 息 449,457.92 3,120,687.48
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 54.12 54.12
合计 608,174.08 3,413,196.18
7.4.7.6 其 他资产
无余额 。
7.4.7.7 应 付交易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度 末
2009年12月31日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,572,069.30 3,338,270.89
银行间 市场 应付 交易 费用 - 1,150.00
合计 3,572,069.30 3,339,420.89
7.4.7.8 其 他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度 末
2009年12月31日
应付券 商交 易单 元保 证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付赎 回费 9,987.80 113,471.56
预提费 用 140,000.00 70,000.00
合计 1,149,987.80 1,183,471.56
7.4.7.9 实 收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,004,758,023.13 8,004,758,023.13
本期申 购 1,047,627,378.81 1,047,627,378.81
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,652,282,089.06 -2,652,282,089.06
本期末 6,400,103,312.88 6,400,103,312.88 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
24
注：
1. 申 购含 红利 再投 份额 。
2. 截至 2010 年12 月31 日止， 本基 金于 深交 所上 市的基 金份 额 为321,720,934 份(2009 年12 月31
日：426,662,878 份)， 托 管在场 外未 上市 交易 的基 金份额 为 6,078,382,378.88 份(2009 年 12 月31 日 ：
7,578,095,145.13 份)。 上 市的基 金份 额登 记在 证券 登记结 算系 统， 可选 择按 市价流 通或 按基 金份 额 净 值
申购或 赎回 ；未 上市 的基 金份额 登记 在注 册登 记系 统，按 基金 份额 净值 申购 或赎回 。通 过跨 系统 转登 记
可实现 基金 份额 在两 个系 统之间 的转 换。
7.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现 部分 未实现 部 分 未分配 利润 合计
上年度 末 845,424,329.79 7,983,214,577.23 8,828,638,907.02
本期利 润 618,714,867.30 -2,250,864,920.43 -1,632,150,053.13
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-98,849,323.95 -1,354,916,817.88 -1,453,766,141.83
其中： 基金 申购 款 29,589,423.98 821,718,338.49 851,307,762.47
基金赎 回款 -128,438,747.93 -2,176,635,156.37 -2,305,073,904.30
本期已 分配 利润 -489,461,021.30 - -489,461,021.30
本期末 875,828,851.84 4,377,432,838.92 5,253,261,690.76
7.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
活期存 款利 息收 入 5,919,543.57 23,075,552.55
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 66,356.76 127,119.89
其他 18,274.26 68,930.24
合计 6,004,174.59 23,271,602.68
7.4.7.12 股票投 资收益- 买 卖股票 差价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
卖出股 票成 交总 额 9,581,783,399.46 14,690,869,173.99
减： 卖 出股 票成 本总 额 8,904,000,959.07 14,287,275,123.69
买卖股票 差 价收 入 677,782,440.39 403,594,050.30
7.4.7.13 债券投 资收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度 可比 期间 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
25
2010年1月1 日至2010 年12 月31日 2009年1月1 日至2009 年12 月31日
卖出债券 （、债转股及债券到
期兑付 ） 成 交总 额
551,467,122.26 1,872,296,763.11
减：卖出债券 （、 债 转 股及 债
券到期 兑付 ） 成 本总 额
526,080,486.80 1,831,178,730.67
减： 应 收利 息总 额 5,602,550.02 27,953,502.07
债券投 资收 益 19,784,085.44 13,164,530.37
7.4.7.14 衍生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
卖出权 证成 交 总 额 - 9,776,792.80
减： 卖 出权 证成 本总 额 - 6,219,745.20
买卖权 证差 价收 入 - 3,557,047.60
7.4.7.15 股利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009 年1月1 日至2009 年12 月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 161,948,462.17 129,378,797.08
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 161,948,462.17 129,378,797.08
7.4.7.16 公允价 值变动 收益
单位：人民币元
项目名 称
本期
2010 年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009 年1月1 日至2009 年12 月31 日
1. 交 易性 金融 资产 -2,250,864,920.43 8,253,527,840.30
—— 股 票投 资 -2,249,270,948.43 8,294,460,596.63
—— 债 券投 资 -1,593,972.00 -40,932,756.33
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
—— 基 金投 资 - -
2. 衍 生工 具 - 176,750.07
—— 权 证投 资 - 176,750.07
3. 其他 - -
合计 -2,250,864,920.43 8,253,704,590.37
7.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009 年1月1 日至2009 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 4,626,555.69 8,933,880.13
印花税 手续 费返 还 65,332.42 4,704.67 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
26
其他 11.07 7,477.99
合计 4,691,899.18 8,946,062.79
注：本 基金 的赎 回费 率按 持有期 间递 减， 赎回 费总 额的 25% 归 入基 金资 产。
7.4.7.18 交易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009 年1月1 日至2009 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 25,422,825.61 40,980,648.95
银行间 市场 交易 费用 925.00 5,625.00
合计 25,423,750.61 40,986,273.95
7.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
审计费 用 140,000.00 140,000.00
上市 年 费 60,000.00 60,000.00
债券托 管账 户服 务费 18,000.00 18,000.00
银行 划 款手 续 费 5,244.62 11,248.70
合计 523,244.62 529,248.70
7.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事项
无。
7.4.8.2 资 产负债 表日后 事项
本基金的基金管理人于 2011 年 1 月17 日宣告分红， 向截至 2011 年 1 月20 日止在本基
金注册登记人中国证 券登记结算有限责任公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额
派发红利0.83 元。
7.4.9 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
博时基 金管 理有 限公 司(“ 博时基 金”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 中国 建设 银行 ”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
招商证 券股 份有 限公 司(“ 招商证 券”) 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国长 城资 产管 理公 司 基金管 理人 的股 东
广厦建 设集 团有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
天津港(集团)有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
璟安实 业有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
上海盛 业资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 自 2009 年 11 月 16 日起) 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
27
丰益实 业发 展有 限公 司 基金管 理人 的股 东( 自 2009 年 11 月 16 日起)
注： 下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期及 上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过关 联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日 至2009 年12 月31日
成交金 额
占 当期 股票 成
交 总额 的比 例
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
招商证 券 654,483,905.60 4.25% - -
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方 名称
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量 的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 531,773.76 4.13% 107,928.77 3.02%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量 的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 - - - -
注：
1. 上 述佣 金按 市场 佣金 率 计算， 以扣 除由 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司收 取的证 管费 和经 手费 后
的净额 列示 。
2. 该 类 佣 金 协 议 的 服 务 范 围 还 包 括 佣 金 收 取 方 为 本 基 金 提 供 的 证 券 投 资 研 究 成 果 和 市 场 信 息 服 务
等。
7.4.10.2 关联方 报酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
28
当期发 生的 基金 应 支付 的
管理费
195,526,847.41 241,032,488.77
其 中 ： 支付 销售 机 构的 客
户维护 费
17,287,324.45 19,804,158.51
支付基 金管 理人 博时 基金 的管理 人报 酬按 前一 日基 金资产 净 值1.5% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 1.5% / 当 年天数 。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币 元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年12 月31日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
当期发 生的 基金 应 支付 的
托管费
32,587,807.88 40,172,081.38
支付基 金托 管人 中国 建设 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.25% 的 年费 率计提 ， 逐 日累 计至 每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.25% / 当年 天 数。
7.4.10.3 与关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位：人民币元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 - - - - 250,000,000.00 39,205.14
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年 12 月 31 日
银行间 市场 交易 的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中国建 设银 行 - - - - 997,500,000.00 282,586.67
7.4.10.4 各关联 方投资 本基 金的情 况
无。
7.4.10.5 由关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方 名称
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月31 日
期 末余 额 当期 利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 647,971,498.88 5,919,543.57 1,142,986,382.78 23,075,552.55
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
29
7.4.10.6 本基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股 ） 总金额
招商证 券 600036 招商银 行 老股东 配股 6,500,000 57,525,000.00
招商证 券 002399 海普瑞 新股网 下申 购 10,982 1,625,336.00
上年度 可比 期间
2009 年1 月 1 日至 2009 年12 月 31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股 ） 总金额
招商证 券 601668 中国建 筑 新股网 下申 购 24,752,389 103,464,986.02
招商证 券 601888 中国国 旅 新股网 上申 购 1,000 11,780.00
7.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
无。
7.4.11 利润 分配情 况
单位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总额
再投资 形式
发放总额
本期利 润分 配
合计
备
注
1 10/01/19
10/01/19 （ 场外 ）
10/01/20 （ 场内 ）
0.640 178,426,058.81 311,034,962.49 489,461,021.30 -
合计 - - 0.640 178,426,058.81 311,034,962.49 489,461,021.30 -
注： 本 基金 的基 金管 理人 于资产 负债 表日 后， 报告 批准报 出日 前宣 告的 利润 分配情 况 请 参见 附 注7.4.8.2
资产负 债表 日后 事项 。
7.4.12 期末 （2010 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌日 期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌日 期
复牌开
盘单价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
600829
三精
制药
10/12/29
资产
重组
21.18 11/02/16 23.30 500,000 9,694,545.60 10,590,000.00 -
注： 本 基金 截至2010 年12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的 股票 ，
该类股 票将 在所 公布 事项 的重大 影响 消除 后， 经交 易所批 准复 牌 。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
30
7.4.12.3 期末债 券正回 购 交 易中作 为抵 押的债 券
无。
7.4.13 金融 工具风险 及 管理
7.4.13.1 风险管 理政策 和组 织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金， 属于中高风险品种。 本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从
事风险管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下， 谋求实现基金资产的长期稳定增长
的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员
会、 督察 长、 监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人奉
行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立风险管理委员会， 负责制定风险管理的宏观政
策， 审议通过风险控制的总体措施等； 督察长独立行使权利， 直接对董事会负责， 向风险管
理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议； 在管理层层面设立风险控制委员会， 讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面风险管理职责主要由监
察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
监察法律部对公司执行总裁负责。
本基金的 基 金 管 理 人 对 于 金 融 工 具 的 风 险 管 理 方 法 主 要 是 通 过 定 性 分 析 和 定 量 分 析 的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的
限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将
风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券 之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人 在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国建设银行， 与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
31
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2010 年 12 月 31 日，本基金
持有的信用类债券占基金资产净值的比例为 3.29% (2009 年12 月31 日：1.35%)。
7.4.13.3 流动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购 赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求， 对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合在短
时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市 值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与
由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的
10% 。 本 基金 所 持大 部分 证 券 在证 券 交易 所 上市 ， 其 余亦 可 在银 行 间同 业 市 场交 易 ，因 此 除
附注 7.4.12 中列示的 部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能 根据
本基金的基金管理人的投资意图， 以合理的价格适时变现 。 此外， 本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息 ， 可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
32
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流 影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、 结
算备付金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年12 月 31
日
1 年以 内 1 至 5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 647,971,498.88 - - - 647,971,498.88
结算备 付金 5,365,412.31 - - - 5,365,412.31
存出保 证金 140,741.00 - - 1,585,191.62 1,725,932.62
交易性 金融 资产 - - 383,429,800.80 10,341,374,407.25 10,724,804,208.05
应收证 券清 算款 - - - 302,905,485.91 302,905,485.91
应收利 息 - - - 608,174.08 608,174.08
应收申 购款 - - - 909,261.77 909,261.77
资产总 计 653,477,652.19 - 383,429,800.80 10,647,382,520.63 11,684,289,973.62
负债
应付赎 回款 - - - 5,591,184.85 5,591,184.85
应付管 理人 报酬 - - - 15,393,586.39 15,393,586.39
应付托 管费 - - - 2,565,597.74 2,565,597.74
应付交 易费 用 - - - 3,572,069.30 3,572,069.30
应交税 费 - - - 2,652,543.90 2,652,543.90
其他负 债 - - - 1,149,987.80 1,149,987.80
负债总 计 - - - 30,924,969.98 30,924,969.98
利率敏感度缺口 653,477,652.19 - 383,429,800.80 10,616,457,550.65 11,653,365,003.64
上年度末2009 年
12 月31 日
1 年以 内 1 至5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,142,986,382.78 - - - 1,142,986,382.78
结算备 付金 6,787,051.45 - - - 6,787,051.45 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
33
存出保 证金 140,741.00 - - 5,112,160.39 5,252,901.39
交易性 金融 资产 200,980,000.00 212,841,294.00 66,441,111.50 15,388,492,514.30 15,868,754,919.80
应收利 息 - - - 3,413,196.18 3,413,196.18
应收申 购款 - - - 1,333,266.47 1,333,266.47
资产总 计 1,350,894,175.23 212,841,294.00 66,441,111.50 15,398,351,137.34 17,028,527,718.07
负债
应付证 券清 算款 - - - 116,426,913.26 116,426,913.26
应付赎 回款 - - - 46,816,503.96 46,816,503.96
应付管 理人 报酬 - - - 21,181,658.04 21,181,658.04
应付托 管费 - - - 3,530,276.31 3,530,276.31
应付交 易费 用 - - - 3,339,420.89 3,339,420.89
应交税 费 - - - 2,652,543.90 2,652,543.90
其他负 债 - - - 1,183,471.56 1,183,471.56
负债总 计 - - - 195,130,787.92 195,130,787.92
利率敏感度缺口 1,350,894,175.23 212,841,294.00 66,441,111.50 15,203,220,349.42 16,833,396,930.15
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 予
以分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
于2010 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为3.29%(2009 年12 月31 日：2.85%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响(2009 年 12 月31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指 金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情
况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用 “自上而下” 的策略， 通过
对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投资组合进
行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
34
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金主要投资于股票， 股票资产占
基金净值的比例范围为60%-95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包 括VaR(Value at Risk) 指标等
来测试本基金面临的潜在 价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净值
比例 （%）
公允价 值
占基金 资产 净值
比例（%）
交易性 金融 资产-股 票投 资 10,341,374,407.25 88.74 15,388,492,514.30 91.42
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 10,341,374,407.25 88.74 15,388,492,514.30 91.42
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除 富时 中 国A600 指数 以 外 的其他 市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年12 月 31 日
1、 富 时中 国A600 指数 上升 5% 增加 约46,300 增加 约67,918
2、 富 时中 国A600 指数 下降 5% 下降 约46,300 下降 约67,918
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价值与
公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级
可分为：
第一层级： 相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 本基金持有属于第一层级
的的金融工具主要包括存在活跃市场的股票(包括网下申购处于限售期的股票)、 交易所市场
债券等， 于 2010 年 12 月 31 日的余额为 10,714,214,208.05 元(2009 年 12 月 31 日：
15,615,529,919.80 元)。
第二层级： 直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、 除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。 本基金持有属于第二层级的金融工具主要包括参与
非公开发行取得并在锁定期内的股票、 因重大 事项停牌的股票、 银行 间市场债券等， 于 2010
年12 月31 日的余额为 10,590,000.00 元(2009 年 12 月31 日：253,225,000.00 元)。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
35
第 三 层 级： 以 可 观察 到 的 市 场 数据 以 外 的变 量为 基 础 确定 的 资 产或 负债 的 输 入值( 不可
观察输入值)。于 2010 年 12 月31 日， 本基金未持有属于第三层级的以公允价值计量的金融
工具(2009 年 12 月31 日：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 。
§8
投资组合报告
8.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 10,341,374,407.25
88.51
其中： 股票 10,341,374,407.25
88.51
2 固定收 益投 资 383,429,800.80
3.28
其中： 债券 383,429,800.80
3.28
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 653,336,911.19
5.59
6 其他各项 资产 306,148,854.38
2.62
7 合计 11,684,289,973.62
100.00
8.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 71,700,000.00 0.62
C 制造业 4,428,959,944.37 38.01
C0
食品 、饮 料 901,824,434.80 7.74
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 1,722,000.00 0.01
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 32,322,692.52 0.28
C5
电子 - -
C6
金属 、非 金属 583,493,000.00 5.01
C7
机械 、设 备、 仪表 2,909,597,817.05 24.97
C8
医药 、生 物制 品 - -
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 740,932,959.08 6.36
E 建筑业 745,559,148.42 6.40 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
36
F 交通运 输、 仓储 业 883,159,402.70 7.58
G 信息技 术业 121,757,732.50 1.04
H 批发和 零售 贸易 1,252,000.00 0.01
I 金融、 保险 业 2,378,831,728.48 20.41
J 房地产 业 964,361,491.70 8.28
K 社会服 务业 4,860,000.00 0.04
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 10,341,374,407.25 88.74
8.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
1 600104 上海汽 车 64,000,000
939,520,000.00
8.06
2 601006 大秦铁 路 112,935,985
883,159,402.70
7.58
3 000002 万
科Ａ 107,000,000
879,540,000.00
7.55
4 000527 美的电 器 49,000,000
852,600,000.00
7.32
5 601668 中国建 筑 217,999,751
745,559,148.42
6.40
6 600036 招商银 行 56,500,000
723,765,000.00
6.21
7 601398 工商银 行 152,000,000
644,480,000.00
5.53
8 000895 双汇发 展 6,801,100
591,695,700.00
5.08
9 600660 福耀玻 璃 47,800,000
490,428,000.00
4.21
10 000550 江铃汽 车 14,300,000
393,822,000.00
3.38
11 600741 华域汽 车 37,700,000
384,917,000.00
3.30
12 600886 国投电 力 45,977,151
329,656,172.67
2.83
13 000858 五 粮 液 8,627,600
298,773,788.00
2.56
14 601179 中国西 电 33,000,000
260,700,000.00
2.24
15 601318 中国平 安 4,599,960
258,333,753.60
2.22
16 601328 交通银 行 35,000,000
191,800,000.00
1.65
17 601288 农业银 行 70,000,000
187,600,000.00
1.61
18 000800 一汽轿 车 10,500,000
168,525,000.00
1.45
19 600015 华夏银 行 12,999,886
141,698,757.40
1.22
20 002142 宁波银 行 9,000,000
111,600,000.00
0.96
21 600674 川投能 源 5,500,000
81,070,000.00
0.70
22 600050 中国联 通 12,999,950
69,549,732.50
0.60
23 601988 中国银 行 16,499,808
53,294,379.84
0.46
24 600048 保利地 产 3,999,819
50,797,701.30
0.44
25 601899 紫金矿 业 6,000,000
49,260,000.00
0.42
26 600718 东软集 团 3,000,000
48,120,000.00
0.41
27 000786 北新建 材 3,200,000
47,424,000.00
0.41
28 601766 中国南 车 6,000,000
45,300,000.00
0.39
29 002152 广电运 通 700,000
38,066,000.00
0.33
博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
37
30 601628 中国人 寿 1,500,000
31,950,000.00
0.27
31 000539 粤电力 Ａ 4,999,870
29,399,235.60
0.25
32 601299 中国北 车 4,000,000
28,360,000.00
0.24
33 600639 浦东金 桥 3,000,000
27,360,000.00
0.23
34 000039 中集集 团 1,000,000
22,990,000.00
0.20
35 002470 金 正 大 1,181,273
22,727,692.52
0.20
36 601857 中国石 油 2,000,000
22,440,000.00
0.19
37 600089 特变电 工 999,965
18,659,346.90
0.16
38 002202 金风科 技 800,000
17,840,000.00
0.15
39 600578 京能热 电 1,200,000
13,116,000.00
0.11
40 600000 浦发银 行 1,000,000
12,390,000.00
0.11
41 601818 光大银 行 2,999,959
11,879,837.64
0.10
42 000869 张
裕Ａ 118,330
11,354,946.80
0.10
43 600829 三精制 药 500,000
10,590,000.00
0.09
44 600016 民生银 行 2,000,000
10,040,000.00
0.09
45 600309 烟台万 华 500,000
9,595,000.00
0.08
46 600795 国电电 力 3,000,000
9,180,000.00
0.08
47 600585 海螺水 泥 300,000
8,904,000.00
0.08
48 600690 青岛海 尔 300,000
8,463,000.00
0.07
49 600066 宇通客 车 400,000
8,412,000.00
0.07
50 600900 长江电 力 1,000,000
7,570,000.00
0.06
51 600011 华能国 际 999,942
5,759,665.92
0.05
52 000069 华侨城 Ａ 400,000
4,860,000.00
0.04
53 600642 申能股 份 587,403
4,481,884.89
0.04
54 000926 福星股 份 300,000
4,044,000.00
0.03
55 000877 天山股 份 100,000
3,157,000.00
0.03
56 002405 四维图 新 50,000
2,723,000.00
0.02
57 000651 格力电 器 150,000
2,719,500.00
0.02
58 600736 苏州高 新 499,960
2,619,790.40
0.02
59 601877 正泰电 器 99,957
2,393,970.15
0.02
60 000910 大亚科 技 200,000
1,722,000.00
0.01
61 000063 中兴通 讯 50,000
1,365,000.00
0.01
62 000759 武汉中 百 100,000
1,252,000.00
0.01
8.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （% ）
1 600660 福耀玻 璃 607,252,739.76
3.61
2 000002 万
科Ａ 537,681,208.47
3.19
3 601006 大秦铁 路 384,740,178.53
2.29
4 600104 上海汽 车 296,228,594.95
1.76
博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
38
5 601328 交通银 行 294,977,167.75
1.75
6 601179 中国西 电 281,443,759.50
1.67
7 601318 中国平 安 242,716,482.25
1.44
8 601668 中国建 筑 230,333,612.80
1.37
9 601288 农业银 行 209,951,466.10
1.25
10 601628 中国人 寿 204,827,386.77
1.22
11 000800 一汽轿 车 178,139,797.53
1.06
12 000869 张
裕Ａ 162,038,288.71
0.96
13 600015 华夏银 行 154,386,435.25
0.92
14 601168 西部矿 业 138,417,767.35
0.82
15 601808 中海油 服 123,812,061.76
0.74
16 000625 长安汽 车 122,317,022.21
0.73
17 600583 海油工 程 90,702,391.94
0.54
18 600030 中信证 券 89,910,963.81
0.53
19 600031 三一重 工 86,336,422.39
0.51
20 601398 工商银 行 85,675,471.21
0.51
注： 本 项的 “买 入金 额” 均按买 入 成 交金 额 （ 成交 单价乘 以成 交数 量） 填列 ， 不考 虑相 关交 易 费 用 。
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （%）
1 600028 中国石 化 959,185,680.30
5.70
2 600717 天 津 港 618,260,912.65
3.67
3 000858 五 粮 液 537,209,462.76
3.19
4 600900 长江电 力 517,040,998.28
3.07
5 600104 上海汽 车 415,327,278.29
2.47
6 000527 美的电 器 414,539,777.84
2.46
7 002152 广电运 通 376,059,679.26
2.23
8 600718 东软集 团 365,830,502.07
2.17
9 600583 海油工 程 331,637,490.46
1.97
10 000001 深发展 Ａ 318,571,246.84
1.89
11 600585 海螺水 泥 271,199,109.50
1.61
12 000895 双汇发 展 262,661,007.86
1.56
13 000869 张
裕Ａ 241,418,556.70
1.43
14 000063 中兴通 讯 214,633,264.62
1.28
15 000800 一汽轿 车 204,157,643.38
1.21
16 601808 中海油 服 203,466,781.10
1.21
17 000792 盐湖钾 肥 193,590,038.80
1.15
18 600596 新安股 份 177,784,617.93
1.06
19 601398 工商银 行 163,874,756.63
0.97
20 600741 华域汽 车 163,855,025.35
0.97
注：本 项 “卖 出金 额” 均 按卖出 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ）填 列， 不考虑 相关 交易 费 用 。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
39
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 6,106,153,800.45
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 9,581,783,399.46
注： 本项 “买 入股 票成 本 ” 、 “卖 出股 票收 入” 均 按买卖 成交 金额 （ 成交 单 价乘以 成交 数量 ） 填列，
不考虑 相关 交易 费用 。
8.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 383,429,800.80
3.29
7 其他 - -
8 合计 383,429,800.80
3.29
8.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 113002 工行转 债 3,142,520
371,257,312.80
3.19
2 113001 中行转 债 110,800
12,172,488.00
0.10
8.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资 组合报 告附 注
8.9.1 报 告期 内基金 投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 ， 或在 报告编 制
日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚。
8.9.2 基 金投 资的前 十名 股票 中，没 有投 资超出 基金 合同规 定备 选股票 库之 外的股 票。
8.9.3 期末其他 各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
40
1 存出保 证金 1,725,932.62
2 应收证 券清 算款 302,905,485.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 608,174.08
5 应收申 购款 909,261.77
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 306,148,854.38
8.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比
例(%)
1 113001 中行转 债 12,172,488.00 0.10
8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况 。
8.9.6 投资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。
§9
基金份额持有人信息
9.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
485,126 13,192.66 226,300,971.33 3.54% 6,173,802,341.55 96.46%
9.2 期末 上市基 金前 十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额 （份） 占上市 总份 额比 例
1
魏威 3,910,000.00 1.22%
2
永诚财产 保 险股 份有限 公司 －传统保 险产品 3,520,000.00 1.09%
3
浙商证券 有限责 任公司 3,000,000.00 0.93%
4
赵素萍 2,000,000.00 0.62%
5
王凤娜 1,480,000.00 0.46%
6
刘志巍 1,420,085.00 0.44%
7
杨柳 1,165,270.00 0.36%
8
王志博 1,095,343.00 0.34% 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
41
9
大连华信 信托股 份有限 公司- 贝塔1 号结构化 证券投 资集 合 1,087,485.00 0.34%
10
邱志敏 1,000,480.00 0.31%
注：上 述 基 金份 额 持 有人 为场内 持有 人 。
9.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人 员持有 本 开 放式 基金
- 77,494.07 0.001%
合计 77,494.07 0.001%
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同 生 效日 （2005 年1 月6 日） 基金 份额 总额 1,209,641,741.07
本报告 期期 初基 金份 额总 额 8,004,758,023.13
本报告 期 基 金总 申购 份额 1,047,627,378.81
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 2,652,282,089.06
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,400,103,312.88
§11
重大事件揭示
11.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开持有人大会。
11.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1 ） 基金 管 理 人于2010 年4 月3 日 发 布了 《 博时 基 金 管理 有 限 公司 关于 副 总 经理 离 任 的
公告》 ，李全先生辞去博时基金管理有限公司副总经理职务 ；
（2 ） 基金 管 理 人 于2010 年8 月7 日 发 布了 《 博时 基 金 管理 有 限 公司 关于 副 总 经理 任 职 的
公 告 》 ， 经 博 时基 金 管理 有 限 公司 董 事会 会 议决 议, 并经 中 国证 券 监督 管 理 委员 会 证监 许可
[2010]1053 号文核准， 博时基金管理有限公司聘任杨锐、 董良泓、 李志惠、 李雪松、 邵凯担
任博时基金管理有限公司副总经理 ；
（3 ） 本基金托管人2011 年1月31日发布任免通知， 解聘李春信中国建设银行投 资托管服
务部副总经理职务 ；
（4 ） 本基 金 托 管人2011 年2月9 日 发布 公告 ， 经 中国 建 设 银行 研究 决 定 ，聘 任 杨 新丰 为
中 国 建 设银 行 投资 托 管服 务 部 副总 经 理（ 主 持工 作 ） ，其 任 职资 格 已经 中 国 证监 会 审核 批准
（证监许可〔2011〕115 号） ，解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务 。
11.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
42
11.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
11.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本 基 金 自基 金合 同 生效日 起 聘 请普 华永 道 中天会 计 师 事务 所有 限 公司为 本 基 金提 供 审
计服务 ，本报告期内本基金应付审计费140,000元 。
11.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到
监管部门稽查或处罚等情况 。
11.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
金额单 位： 人民 币 元
券商名 称
交易单
元数量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金额
占当期 股票
成交总额 的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰联合
1
446,876,762.26 2.90% 378,281.74 2.94%
浙商证 券
1
-
-
-
-
华西证 券
1
2,072,165,168.98 13.47% 1,761,333.44 13.68%
国泰君 安
1
166,953,592.43 1.09% 141,909.96 1.10%
招商证 券
1
654,483,905.60 4.25% 531,773.76 4.13%
平安证 券
1
2,307,078,405.93 14.99% 1,961,013.24 15.23%
广发证 券
1
1,625,457,356.46 10.56% 1,381,650.02 10.73%
财通证券
1
2,679,014,371.96 17.41% 2,176,715.73 16.91%
中信建 投
1
1,241,285,948.25 8.07% 1,055,087.51 8.19%
中信证 券
2
1,444,391,766.79 9.39% 1,173,577.14 9.11%
新增1 个
高华证 券
1
2,191,136,970.86 14.24% 1,861,255.50 14.46%
华宝证 券
1
-
-
-
-
中投证 券
1
557,174,536.75 3.62% 452,710.15 3.52%
新增
注： 本基 金根 据中 国证 券监 督管理 委员 会 《关 于 完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （ 证
监基字[2007]48 号） 的有 关规定 要求 ，我 公司 在比 较了多 家证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况 、研 究
水平后 ，向 多家 券商 租用 了基金 专用 交易 席位 。
1、基 金专 用交 易席 位的 选 择标准 如下 ：
(1)经 营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 ，在 业内 有良 好的声 誉；
(2) 具 备基 金运 作所 需 的高效 、安 全的 通讯 条件 ，交易 设施 满足 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
(3) 具 有较 强的 全方 位 金融服 务能 力和 水平 ， 包 括但不 限于 ： 有 较好 的研 究能力 和行 业分 析能 力 ， 能
及时、 全面 地向 公司 提供 高质量 的关 于宏 观、 行业 及市场 走向 、 个 股分 析的 报告及 丰富 全面 的信 息服 务 ；
能根据 公司 所管 理基 金的 特定要 求， 提供 专门 研究 报告， 具有 开发 量化 投资 组合模 型的 能力 ；能 积极 为
公司投 资业 务的 开展 ，投 资信息 的交 流以 及其 他方 面业务 的开 展提 供良 好的 服务和 支持 。 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
43
2 、基 金专 用交 易席 位的选 择程 序如 下：
(1)本 基金 管理 人根 据 上述标 准考 察后 确定 选用 交易席 位的 证券 经营 机构 ；
(2) 基 金管 理人 和被 选 中的证 券经 营机 构签 订席 位租用 协议 。
11.8 其 他重大 事件
序
号
公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
关于博时 基金管 理有限 公 司旗下基 金参加 南京银 行 股份
有限公司 定期定 额投资 业 务与网上 银行申 购业务 费 率优
惠活动的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-12-31
2
关于博时 基金管 理有限 公 司旗下开 放式基 金参加 交 通银
行股份有 限公司 网上及 手 机银行申 购业务 费率优 惠 活动
的公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时 报 2010-12-31
3
博时基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分开放 式基金 参 加中
国工商银 行股份 有限公 司 “2011 倾 心回馈 ”基金 定期定
额投资业 务申购 费率优 惠 活动的公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-12-31
4
博时基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分开放 式基金 参 加杭
州银行股 份有限 公司定 期 定额投资 业务与 网上银 行 申购
业务费率 优惠活 动的公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-12-31
5
博时基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分开放 式基金 参 加中
国农业银 行股份 有限公 司 网上银行 申购费 率优惠 活 动的
公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-12-31
6
关于博时 基金管 理有限 公 司旗下开 放式基 金参加 深 圳发
展银行股 份有限 公司定 期 定额投资 业务与 网上及 电 话银
行申购业 务费率 优惠活 动 的公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-12-29
7
关于博时 基金管 理有限 公 司旗下开 放式基 金参加 浙 商银
行股份有 限公司 网上银 行 申购业务 与定期 定额申 购 业务
费率优惠 活动的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-12-23
8
博时基金 管理有 限公司 关 于开通汇 付天天 盈直销 网 上交
易和费率 优惠的 公告
中 国 证券 报 、上 海 证
券报、 证券 时报
2010-12-13
9
关于博时 基金管 理有限 公 司旗下部 分基金 增加上 海 农村
商业银行 股份有 限公司 为 代销机构 并参加 上海农 村 商业
银行股份 有限公 司网上 银 行申购业 务与定 期定额 投 资业
务费率优 惠活动 的公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-11-23 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
44
10
关于博时 基金管 理有限 公 司与招商 银行合 作进行 直 销网
上交易申 购费率 优惠活 动 的公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-11-12
11 博时基金 管理有 限公司 沈 阳分公司 成立的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-11-11
12
博时基金 管理有 限公司 关 于设立博 时基金 （国际 ） 有限
公司的公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-11-9
13
关于博时 基金管 理有限 公 司旗下部 分基金 参加杭 州 银行
股份有限 公司网 上银行 申 购费率和 定期定 额申购 费 率优
惠活动的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-11-4
14
博时基金 管理有 限公司 增 加东兴证 券股份 有限公 司 为代
销机构的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-9-3
15
关于博时 基金管 理有限 公 司旗下部 分基金 参加中 国 农业
银行股份 有限公 司网上 银 行申购费 率优惠 活动的 公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-8-31
16 博时基金 管理有 限公司 郑 州分公司 成立的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-8-25
17
博时基金 管理有 限公司 增 加渤海银 行股份 有限公 司 为代
销机构的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-8-24
18
博时基金 管理有 限公司 关 于旗下部 分开放 式基金 增 加汉
口银行股 份有限 公司为 代 销机构的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-8-20
19
博时基金 管理有 限公司 增 加日信证 券有限 责任公 司 为代
销机构的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-8-19
20
关于德邦 证券有 限责任 公 司增加代 销博时 基金管 理 有限
公司旗下 开放式 基金的 公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-8-17
21
关于博时 基金管 理有限 公 司旗下部 分基金 新增杭 州 银行
股份有限 公司为 代销机 构 的公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-8-12
22
关于方正 证券有 限责任 公 司增加代 销博时 基金管 理 有限
公司旗下 开放式 基金的 公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-8-3
23
关于天源 证券经 纪有限 公 司增加代 销博时 基金管 理 有限
公司旗下 开放式 基金的 公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-7-14 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
45
24
关于博 时基 金管 理有 限公 司参加 交通 银行 网上 银行 基金申
购费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-6-30
25
关于博 时旗 下开 放式 基金 参加浦 发银 行电 子渠 道基 金申购
费率优 惠活 动的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-6-29
26
关于博 时主 题行 业股 票证 券投资 基金 增加 安信 证券 股份有
限公司 为代 销机 构的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-6-28
27
关于博 时基 金管 理 有 限公 司在申 银万 国证 券股 份有 限公司
推出定 期定 额投 资业 务的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-6-7
28
博时基 金管 理有 限公 司关 于开通 直销 网上 交易 赎回 转认/ 申
购业务 的公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-6-7
29
关于大 通证 券股 份有 限公 司增加 代销 博时 基金 管理 有限公
司旗下 开放 式基 金的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-6-2
30
关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 参加 中国 农业银
行股份 有限 公司 网上 银行 申购费 率优 惠活 动的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-6-1
31
关于 《博 时基 金管 理有 限公 司关于 增加 江苏 张家 港农 村商业
银行股 份有 限公 司为 代销 机构的 公告 》的 更正 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-5-18
32
博时基 金管 理有 限公 司关 于增加 江苏 张家 港农 村商 业银行
股份有 限公 司为 代销 机构 的公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-5-14
33
博时基 金管 理有 限公 司关 于直销 网上 个人 投资 者汇 款申购
基金费 率优 惠的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-5-10
34
关于西 南证 券股 份有 限公 司增加 代销 博时 基金 管理 有限公
司 旗下 开放 式基 金的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-5-7
35
关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 开放 式基 金参 加深 圳发展
银行股 份有 限公 司定 期定 额投资 业务 与网 上及 电话 银行申
购业务 费率 优惠 活动 的公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-4-29
36
博时基 金管 理有 限公 司关 于增加 英大 证券 有限 责任 公司为
代销机 构的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-4-27
37
关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 部分 基金 参加 中国 工商银
行股份 有限 公司 个人 电子 银行基 金申 购费 率优 惠活 动的公
告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-4-1 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
46
38
博时基 金管 理有 限公 司关 于直销 个人 投资 者汇 款购 买基金
的提示 性公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-3-19
39
关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 基金 参加 深圳 发展 银行股
份有限 公司 定期 定额 投资 业务与 网上 及电 话银 行申 购业务
费率优 惠活 动的 公告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-1-19
40
关于博 时基 金管 理有 限公 司旗下 基金 参加 南京 银行 股份有
限公司 定期 定额 投资 业务 与网上 银行 申购 业务 费率 优惠活
动的公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报 2010-1-19
41 博时主 题行 业股 票证 券投 资基金 （LOF) 收 益分 配公 告
中 国 证券 报 、上 海证
券报、 证券 时报
2010-1-14
§12
影响投资者决策的 其他重要信息
2010 年 1 月29 日，托管人 中国建设银行股份有限公司 发布第二届董事会第二十八次会
议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2010 年 5 月13 日， 托管人中国建设银行股份有限公司 发布关于高级管理人员辞任的公
告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010 年 6 月21 日， 托管人中国建设银行股份有限公司 发布关于中央汇 金投资有限责任
公司承诺认购配股股票的公告
2010 年 7 月1 日，托管人 中国建设银行股份有限公司 发布2009 年度 A 股分红派息实施
公告，每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元(含税)。
2010 年 9 月15 日， 托管人中国建设银行股份有限公司 发布公告，张福荣先生担任本行
监事长， 谢渡扬先生辞去 本行监事、监事长职务。
2010 年11 月2 日， 托管 人 中国建设银行股份有限公司 发布2010 年度A 股配股发行公告 。
§13
备查文件目录
13.1 备 查文件 目录
13.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文 件
13.1.2 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
13.1.3 《博时主题行业股票证券投资基金托管协议》 博时主题行业股票证券投资基金 2010 年年度报告
47
13.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
13.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
13.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
13.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人处。
13.3 查 阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心 电话：95105568（免长途话费）
博 时基 金管理 有限 公司
2011 年 3 月 31 日
