1
富国汇利 分级债 券型证券 投资基 金
2010 年年度报告
（摘要）
2010 年 12 月 31 日
基金管理人 ： 富国基金管理有限公司
基金托管人 ： 中国农业银行股份有限公司
送出日期 ： 2011 年 03 月 31 日
2
§1
重 要提 示 及目 录
1.1 重 要提 示
富国基金管理有限公司的董事会、 董事保证本 报告所载资料不存在虚假记载、 误
导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律
责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规 定，于 2011 年 3 月 29
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 正 文, 投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容, 应 阅 读 年 度 报 告 正
文。
本报告期自2010 年9 月9 日起至2010 年 12 月31 日止。
3
§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金简称 富国汇利分级债券封闭
基金主代码 161014
基金运作方式 契约型基金。 封闭期为 三年， 本基金 《基
金合同》 生效后， 在封闭期内不开放申购、
赎回业务。 封闭期届满后， 本基金转换为
上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010 年09 月09 日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,999,255,415.06 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年10 月8 日
下属两级基金的基金简称 富 国 汇 利 分 级 债 券
封闭 A
富 国 汇 利 分 级 债 券
封闭 B
下属两级基金的交易代码 150020 150021
报告期末 下属两级基金的份额总额 2,099,478,789.45
份
899,776,625.61 份
2.2 基 金产 品说明
投资目标
在追求本金长期安全的基础上， 力争为基金份额持有人创造高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和
类属资产配置。 一方面根据整体资产配置要求通过积极的投资策略主
动寻找风险中蕴藏的投资机会， 发掘价格被 低估的且符合流动性要求
的合适投资品种； 另一 方面通过风险预算管理、 平均剩余期限控制和
个券信用等级限定等方式有效控制投资风险， 从而在一定的风险限制
范围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准 中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指数。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看， 本基金为债券型基 金， 属于证券投资基金
中的较低风险品种， 其 预期风险与收益高于货币市场基金， 低于混合
型基金和股票型基金。
下属分级基金
的风险收益特征
汇利 A 份额将表现出低风险、收
益相对稳定的特征
汇利B 份额则表现出较高风险、
收益相对较高的特征
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李长伟 李芳菲
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联系电话 021-68597788 010-66060069
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务 电话 95105686、4008880688 95599
传真 021-68597799 010-63201816
2.4 信 息披 露方式
登载基金年度报告正文
的管理 人互联网网址
www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地点
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路 33 号
花旗集团大厦5、6 层
中国农业银行股份有限公司 北京市西城区复兴门内大街
28 号凯晨世贸中心东座 F9
§3
主 要财 务指标 、基 金净值 表现 及利润 分配 情况
3.1 主要 会 计数据 和 财 务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2010 年9 月9 日(基金合同生效日)至
2010 年12 月31 日
本 期已 实现 收益 24,564,394.13
本期利 润 -11,530,265.35
加权平 均基金 份 额本 期利 润 -0.0038
本期基金 份 额净 值增 长率 -0.40%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年12 月31 日
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0038
期末基 金资 产净 值 2,987,725,149.71
期末基 金份 额净 值 0.996
注： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 基金交易佣
金等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资 收益、 其他收入 （不含公 允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
本基金合同生效日为2010 年9 月 9 日，截至报告期末本基金合同生效不满一年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
5
率① 准差② 率③ 准差④
过去三 个月 -0.20% 0.16% -1.65% 0.11% 1.45% 0.05%
自 基 金 合 同 生
效起至 今
-0.40% 0.14% -1.73% 0.10% 1.33% 0.04%
注：本基金合同生效日为 2010 年 9 月9 日。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额 累 计 净 值 增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收益率变动的比较
注：1.截止日期为2010 年12 月31 日。
2.本基金于2010 年9 月9 日成立， 建仓期自2010 年9 月9 日至2011 年 3 月8 日共6
个月，截至本报告期末，本基金尚处于建仓期。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金每年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的
比较
注：1、本基金合同生效日为 2010 年9 月9 日。
2、本图所示时间区间为 2010 年9 月9 日起至 2010 年12 月31 日止。
6
3.3 其 他指 标
单位： 人民币元
其他指标 本期末（2010 年12 月 31 日）
富国汇利封闭A 与富国汇利封闭B 基金份
额配比
7:3
期末富国汇利封闭A 份额参考净值
1.012
期末富国汇利封闭A 份额累计参考净值
1.012
期末富国汇利封闭B 份额参考净值
0.959
期末富国汇利封闭B 份额累计参考净值
0.959
富国汇利封闭A 的预计年收益率
3.87%
3.4 过 去三 年基金 的利 润分配 情况
注：本基金合同生效日为 2010 年 9 月9 日。本报告期本基金未进行利润分配。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999 年4 月13 日获 国家工商行政管理局登记注册成立，
是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于 2001 年 3 月从北京
迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工
商变更登记办理 完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，
第一家中外合资的基金管理公司。截止 2010 年 12 月 31 日，本基金 管理人管理汉盛
证券投资基金、 汉兴证券投资基金、 富国天丰强化收益债券型证券投资基金、 富国汇
利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 四 只 封 闭 式 证 券 投 资 基 金 和 富 国 天 源 平 衡 混 合 型 证 券 投
资基金、 富国天利增长债券投资基金、 富国天益价值证券投资基金、 富国天瑞强势地
区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF ）、富国
天时货币市场基金、 富 国天合稳健优选股票型证券投资基金、 富国天博创新主题股票
型证 券投资基金、 富国 天成红利灵活配置混合型证券投资基金、 富国天鼎中证红利指
数增强型证券投资基金、 富国优化增强债券型 证券投资基金、 富国沪深 300 增强证券
投资基金、 富国通胀通 缩主题轮动股票型证券投资基金、 富国全球债券证券投资基金
和富国可转换债券证券投资基金十五只开放式证 券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
饶刚 本基金基
金经理兼
2010-09-09 － 12 年 硕 士 ， 曾 任 职 兴 业 证 券 股 份 有 限
公 司 研 究 部 职 员 、 投 资 银 行 部 职 7
任固定收
益部总经
理、 富国 天
利增长债
券投资基
金基金经
理、 富国 天
丰强化收
益债券型
证券投资
基金基金
经 理
员；2003 年 7 月 任富 国基 金管理
有限公 司债 券研 究员 ，2006 年 1
月 至 今 任 富 国 天 利 基 金 经 理 ，
2008 年10 月 起兼 任富 国天 丰基金
经理，2010 年 9 月起 兼任 富国汇
利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 。 兼 任 公 司 固 定 收 益 部 总 经
理 。 具 有 基 金 从 业 资 格 ， 中 国 国
籍。
刁羽 本基金基
金经理兼
任富国天
时货币市
场基金基
金经理
2010-11-18 － 4 年 博 士 ， 曾 任 国 泰 君 安 证 券 股 份 有
限 公 司 固 定 收 益 部 研 究 员 、 交 易
员 ， 浦 银 安 盛 基 金 管 理 有 限 公 司
基金经 理助 理，2009 年 6 月任富
国 基 金 管 理 有 限 公 司 富 国 天 时 货
币 市 场 基 金 基 金 经 理 助 理 ，2010
年 6 月至今 任富 国天 时货 币市场
基金基 金经 理， 2010 年11 月起兼
任 富 国 汇 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 。 具 有 基 金 从 业 资
格，中 国国 籍。
注：1 、上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之
日。
证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2、 本公司于2010 年11 月18 日在中国证券报、 上海证券报、 证券时报及公司网站上
做公告，增聘刁羽先生担任本基金基金经理，与饶刚先 生共同管理本基金。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期， 富国基金管理有限公司作为富国汇利分级债券型证券投资基金的管理
人严格按照 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中华人民共和国证券法》 、 《富
国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》 以 及其它有关法律法规的规定， 本着诚实
信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保基
金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运用基 金资产， 无损害
基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理人 对 报告 期 内 公平交 易情况 的专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度， 投资管理和交易执
行相隔离， 实行集中交易制度， 严格执行交易系统中的公平交易程序， 未出现违反公
平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
8
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
4.3.3 异常交易行为的 专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年年初， 市场对国内经济是否真正走出低谷尚有疑虑， 但进入四季度， 经济
出现 触底反弹的迹象， 市场通胀预期也随之增大。 前三季度， 利率产品跟随市场对宏
观经济面预期的反复和资金面的松紧， 收益率经历了好几轮升降， 总体来看， 持有期
收益一般； 但信用债走势较好，2010 年前三季度发改委一度暂停审批城投债， 供需的
不平衡引发了企业债收益率大幅下行。 四季度央行意外加息导致银行间利率产品收益
率出现大幅上扬， 企业 债估值也跟随利率产品大幅上行而上行， 交易所企业债在股市
走强以及银行间估值高企背景下也出现了较大幅度调整。
报告期内本基金投资主要集中在高收益企业债、 公司债等信用产品上 ， 努力选取
安全边际高的个券。
报告期内本基金还适量配置了可转换债券， 并 选择性参与新股网下申购。 在加息
前股市走强以及加息后信用债收益率大幅上行时， 这部分转债和新股头寸都成功的对
冲了信用债收益大幅波动的风险，对基金净值的相对稳定贡献较大。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.996 元，份额累计 净值为 0.996
元。 报告期内， 本基金 份额净值增长率为-0.40% ， 同期业绩比较基准收益率为-1.73%。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望 2011 年，国内经 济强劲增长并出现过热苗头，两个主要因素 即通胀预期和
政策紧缩， 将给证券市 场带来较大的不确定性。 预计利率产品上半年在通胀及加息预
期下，仍将承受压力，信用产品在经过 2010 年四季度大幅上行后则收益率水平已经
到了相对高位，具备一定防御性。
本基金仍然会把投资重点放在企业债、 公司债 、 分离债以及资产证券化产品等信
用产品上， 并适时通过杠杆水平的变化来调整基金组合风险， 同时， 选择性参与新股
申购，争取为基金持有人获取相对稳定的投资回报。
4.6 管 理人 对 报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会， 并制订了 《富国基金管理有
限公司估值委员 会运作管理办法》 。 估值委员会是公司基金估值的主要决策机关， 由
主管运营副总经理负责， 成员包括基金清算、 监察稽核、 金融工程方面的业务骨干以
及相关基金经理， 所有 相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。 公司估值委员
会负责提出估值意见、 提供和评估估值技术、 执行估值决策和程序、 对外信息披露等 9
工作， 保证基金估值的公允性和合理性， 维护基金持有人的利益。 基金经理是估值委
员会的重要成员， 必须 列席估值委员会的定期会议， 提出基金估值流程及估值技术中
存在的潜在问题， 参与 估值程序和估值技术的决策。 估值委员会各方不存在任何重大
利益冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金 《基金合同》 约定： “在封闭期内， 本基金不对基金份额所分离的汇
利A 与汇利B 基金份额进行收益分配； ”，因此本基金本期不进行收益分配。
§5
托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管富国汇利分级债券型证券投资基金的过程中， 本基金托管人 —中国农业银
行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《富国汇利分
级债券型证券投资基金基金合同》、《富国汇利分级债券型证券投资基金托管协议》
的约定，对富国汇利分级债券型证券投资基金管理人 — 富国基金管理有限公司 2010
年 9 月 9 日至 2010 年 12 月 31 日基金的投资 运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督， 认真 履行了托管人的义务， 没有从事任何损害基金份额持有人利益
的行为。
5.2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说
明
本托管人认为， 富国基金管理有限公司在富国汇利分级债券型证券投资基金的投
资运作、 基金资产净值的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金
份额持有人利益的行为； 在报告期内， 严格遵 守了 《证券投资基金法》 等有关法律法
规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的 规定进行。
5.3 托 管人 对本年 度报 告中财 务信 息等内 容的 真实、 准确 和完整 发表 意见
本托管人认为， 富国基 金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息
披露管理办法》 及其他 相关法律法规的规定， 基金管理人所编制和披露的富国汇利分
级债券型证券投资基金年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计
报告、 投资组合报告等信息真实、 准确、 完整， 未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2011 年3 月29 日
§6
审 计报 告
本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。
投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。
10
§7
年 度财 务 报表
7.1 资 产负 债表
会计主体： 富国汇利分级债券证券投资基金
报告截止日：2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本 期末
（2010 年12 月 31 日 ）
资 产：
银行存 款 31,227,372.25
结算备 付金 8,550,466.59
存出保 证金 1,034,506.36
交易性 金融 资产 3,456,612,797.05
其中： 股票 投资 10,207,836.77
基金投 资 －
债券投 资 3,446,404,960.28
资产支 持证 券投 资 －
衍生金 融资 产 －
买入返 售金 融资 产 150,000,345.00
应收证 券清 算款 155,739,918.30
应收利 息 48,928,682.82
应收股 利 －
应收申 购款 －
递延所 得税 资产 －
其他资 产 －
资产总 计 3,852,094,088.37
负 债和 所有者 权益
本 期末
（2010 年12 月 31 日 ）
负 债：
短期借 款 －
交易性 金融 负债 －
衍生金 融负 债 －
卖出回 购金 融资 产款 861,899,974.00
应付证 券清 算款 －
应付赎 回款 －
应付管 理人 报酬 1,511,195.24
应付托 管费 503,731.73
应付销 售服 务费 －
应付交 易费 用 17,905.60
应交税 费 47,880.00
应付利 息 224,013.83
11
应付利 润 －
递延所 得税 负债
－
其他负 债 164,238.26
负债合 计 864,368,938.66
所 有者 权益：
实收基 金 2,999,255,415.06
未分配 利润 -11,530,265.35
所有者 权益 合计 2,987,725,149.71
负债和 所有 者权 益总 计 3,852,094,088.37
注：1、报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.996 元， 基金份额总额
2,999,255,415.06 份，其中汇利 A 基金份额参考净值 1.012 元，份额总额
2,099,478,789.45 份； 汇利 B 基金份额参考净 值 0.959 元， 份额总额 899,776,625.61 份。
2、本基金合同于 2010 年 9 月 9 日生效。
7.2 利 润表
会计主体： 富国汇利分级债券证券投资基金
本报告期 ：2010 年09 月09 日至 2010 年12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
2010 年9 月9 日(基金合同生效
日)至2010 年12 月31 日
一、收入 -1,607,782.86
1. 利息 收入 39,388,440.49
其中： 存款 利息 收入 1,134,465.32
债券利 息收 入 35,203,611.28
资产支 持证 券利 息收 入 －
买入返 售金 融资 产收 入 3,050,363.89
其他利 息收 入 －
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -4,903,100.25
其中： 股票 投资 收益 577,043.74
基金投 资收 益 －
债券投 资收 益 -5,480,143.99
资产支 持证 券投 资收 益 －
衍生工 具 投 资收 益 －
股利收益 －
3. 公允 价值 变动 收益 （损 失以“-” 号填 列） -36,094,659.48
4. 汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） －
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 1,536.38
减： 二、费用 9,922,482.49
1．管 理人 报酬 5,537,959.79
12
2．托 管费 1,845,986.62
3．销 售服 务费 －
4．交 易费 用 67,481.52
5．利 息支 出 2,248,831.46
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,248,831.46
6．其 他费 用 222,223.10
三、利润总额 （亏损 总额 以“-”号填列） -11,530,265.35
减 ：所 得 税 费用 －
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -11,530,265.35
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主体： 富国汇利分级债券证券投资基金
本报告期：2010 年09 月09 日至 2010 年12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 9 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 － 2,999,255,415.06
二、 本 期经 营活 动产 生的 基 金净值 变动 数
（本期 利润 ）
－ -11,530,265.35 -11,530,265.35
三、 本 期基 金份 额交 易产 生 的基金 净值 变
动数（ 净值 减少 以“-” 号 填列）
－ － －
其中：1. 基 金申 购款 － － －
2. 基金 赎回 款 － － －
四、 本 期向 基金 份额 持有 人 分配利 润产 生
的 基金净值 变动（净 值减少 以“- ”号填
列）
－ － －
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,999,255,415.06 -11,530,265.35 2,987,725,149.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1 至7.4 财务报表由下列负责人签署；
窦玉明
林志松
雷青松
—————————
—————————
————————
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
13
7.4 报 表附 注
7.4.1 基金基本情况
富国汇利分级投资型证券投资基金 ( 以下简称 “ 富国汇利分级基金 ”) ，系经中国证
券监督管理委员会 （以下简称 “中国证监会”）证 监许可[2010]1114 文 《关于核准富
国汇利分级债券型证券投资基金募集的批复》 的核准， 由富国基金管理有限公司作为
发起人于 2010 年 9 月 1 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验
证并出具第 60467606_B05 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合
同于 2010 年 9 月 9 日 生效。本基金为契约型封闭式，本基金合同生效后三年内（含
三年）为封闭式基金，合同生效满三年后，本基金转为上市开放式基金（LOF ）。设
立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 2,998,888,367.36 元，在募
集期间产生的活期存款利息为人民币 367,047.70 元，以上实收基金（本息）合计为
人民币2,999,255,415.06 元， 折合2,999,255,415.06 份基金份额。 本基金的基金管
理人为富国基金管理有限公司， 注册登记机构 为中国证券登记结算有限责任公司， 基
金托管人为中国农业银行股份有限公司。
封闭期，本基金基金份额持有人初始有效认购的基金总份额按照 7：3 的比例分离成
预期收益与预期 风险不同的两种份额类别， 即优先类基金份额 （基金份额简称 “汇利
A”） 和进取类基金份额 （基金份额简称 “汇利 B”） 。 汇利A 与汇利B 两类基金份额
同时在深圳证券交易所分别上市和交易。 本基 金在封闭期届满后， 按照基金合同在封
闭期内的资产及收益的分配约定分别对汇利A 份额和汇利B 份额计算 封闭期末基金份
额净值，并以各自的份额净值为基础，按照本基金的基金份额净值（NAV ）转换为同
一上市开放式基金（LOF ）的份额。
本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的 国 家 债
券、 金融债券、 次级债券、 中央银行票据、 企业债券、 公司债券、 短期融资券、 资产
证券化产品、 可转换债 券、 可分离债券和回购等金融工具以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他固 定收益证券品种。 本基 金的配置比例为本基金在封闭期间， 投
资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，投资于非固定收益类资产的比例
不高于基金资产的 20% 。开放期间，投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的
80%； 投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的 20%， 其中， 现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 本基金的业绩比较基准为中央国债
登记结算有限责任公司编 制并发布的中债综合指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则 —基本准则》和 38
项具 体会计准则、 其后颁布的应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下合称 “企业会
计准则 ”） 编制， 同时 ， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券业
协会制定的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 2 号 《年度报告的内容与 格式》 、 《证
券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投 资
基金信息披露 XBRL 模板第 3 号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布
的相关规定。
14
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金于 2010 年12 月31
日的财务状况以及2010 年9 月9 日 （基金合 同生效日） 至 2010 年12 月31 日止期间
的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、 《证券投资基
金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策 和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的
实际编制期间系 2010 年 9 月 9 日（基金合同生效日）起至 2010 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有 特别说明外， 均
以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资
产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期 损
益的金融资产、贷款和应收款项；
本 基 金 目 前 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票
投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2) 金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金
融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 、后续计量 和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债 券等， 以及不作
为有效套期工具 的衍生工具， 按照取得时的公 允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现 金 股
利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资
收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资产
转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金 融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
( 转 入方) ；本 基金 已将 金融 资产 所有 权上 几乎 所有 的风 险和 报酬 转移 给转 入方 的，终 15
止确认该金融资产； 保 留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认
该金融资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的， 分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产
生的资产和负债； 未放 弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资 产的程
度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资 成本， 按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资 成本， 按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行期
限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资 成本， 按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债全
部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权 证 投
资成本，按实际支付的全 部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2) 、(3) 中相关原则进行计 算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公 允 价 值 是 指 在 公 平 交 易 中 熟 悉 情 况 的 交 易 双 方 自 愿 进 行 资 产 交 换 或 者 债 务 清 偿 的
金额。 本基金的公允价 值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价 为依据确定公允价值； 第二层次是本基
金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在
非活跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必 要调整确定公允价值； 第三层次是本基
金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负
债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估 值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 16
按最近交 易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机
构发生了影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反
映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、 转增股、 公开增发新股或配股的股票， 以其在证券交易所挂牌的同一证券估
值日的估值方法估值；
B. 首次公开发行的股票 ， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确 锁定期的股票， 同一股票 在交易所上市后， 以其在证券交易所挂
牌的同一证券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估 值日 在证券 交易 所 上市交 易的 同一 股票的 市价低 于非 公开 发行股 票的初 始取 得成
本时，采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b.估值日在 证券交 易所 上市交易的 同一股 票的 市价高于非 公开发 行股 票的初始取 得成
本时，按中国证监会相关规定处理。
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行 净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估 值日无交易但最近交
易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，
按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机
构发生了影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反
映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的
债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易但最近交易日后经济环境未发生重
大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估
值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的
重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，
确定公允价值。 如有充 足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交
易市价，确定公允价值；
(3) 未上市债券、 交易所 以大宗交易方式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市 场交易的债券、 资产支持证 券等固定收益品种， 采用估值技术
确定公允价值；
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估 值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易但最近
交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件
的， 按最近交易日的收 盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真
实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证， 采用估值技术确定公允价值， 在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下，按成本计量；
17
(3) 因持有股票而享有的 配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4) 分离交易可转债
分离交易可转债， 上市日前， 采用估值技术分别对债券和权证进行估值； 自上市日起，
上市流通的债券和权证分别按上述 2) 、3) 中的 相关原则进行估值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国 家 最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可
执行的， 同时本基金计 划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以 外， 金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。
7.4.4.8 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款 的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期存
款， 按协议规定的利率 及持有期重新计算 存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息 收入减项， 存款
利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持
证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际 利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/( 损失) 于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本的差
额入账；
(6) 债券投资收益/( 损失) 于成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交总额与其成本、
应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/( 损失) 于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本的差
额入账；
(8) 股利收益于除息日确 认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上
市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/( 损失) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性 金 融 资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其 他 收入 在主 要风险 和 报酬 已经 转移 给对方 ， 经济 利益 很可 能流入 且 金额 可以 可
靠计量的时候确认。
7.4.4.9 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的 0.60% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的 0.20% 的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出， 按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合 18
同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其 他费用系根据有关 法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
1、本基金在封闭期内及封闭期届满时，收益分配应遵循下列原则：
（1） 在封闭期内， 本基金不对基金份额所分离的汇利 A 与汇利 B 基金份额进行收益
分配；
（2） 在封闭期届满， 按 照 《基金合同》 约定的 资产及收益分配规则单独计算出汇利 A
与汇利 B 份额各自的份 额净值并转换为上市开放式基金 （LOF ） 份额 ， 基金份额持有
人可通过赎回基金份额实现应得收益；
（3）法律法规或监管机构另 有规定的从其规定。
2 、 本 基 金 封 闭 期 届 满 并 转 换 为 上 市 开 放 式 基 金 （LOF ） 后 ， 本 基 金 收 益 分 配 应 遵 循
下列原则：
（1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，每
次收益分配比例不得低于截至该次收益分配基准日基金可供分配利润的 20% ， 若 《基
金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
（2）场外认购/ 申购的 基金份额，登记 在注册 登记系统的基金 收益分 配方式分两种：
现金分红与红利再投资， 投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行
再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配方式是现金分红； 投 资者选择的分
红方式的认定方法将以基金注册登记机构的规则为准，具体见招募说明书；
（3）场内认购/ 申购和 上市交易的基金 份额， 登记在证券登记 结算系 统的基金收益分
配方式只能为现金分红， 基金份额持有人不能 选择其他的分红方式， 具体权益分配程
序等有关事项遵循深圳证券交易所和注册登记机构的相关规定；
（4 ）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（5 ）基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不
得超过 15 个工作日；
（6）每一基金份额享有同等分配权；
（7）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月24 日起， 调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
19
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月19 日起， 调 整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规 定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对
价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证
券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续 免征营业税和企业所
得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规 定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号文 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总 局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入、 债券 的利息收入及储
蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、
债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20% 的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政
策的补充通知》 的规定， 自 2005 年6 月13 日起， 对证券投资基金从上市公司分配取
得的股息红利所得，按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得
税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》 的规 定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
富国基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 基金 发起 人 、 注册登 记人 、 基金
销售机 构
海通证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
申银万 国证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
山东省 国际 信托 有限 公司 基金管 理人 的股 东
蒙特利 尔银 行 基金管 理人 的股 东
中国农 业银 行股 份有 限公 司（农 业银 行） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
20
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
注： 本基金自2010 年 9 月9 日 （基金合同生效日） 至 2010 年12 月31 日止期间未通
过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.8.1.2 权证交易
注： 本基金自2010 年 9 月9 日 （基金合同生效日） 至 2010 年12 月31 日止期间未通
过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3 债券交易
注： 本基金 自2010 年 9 月9 日 （基金合同生效日） 至 2010 年12 月31 日止期间未通
过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.4 回购交易
注： 本基金自2010 年 9 月9 日 （基金合同生效日） 至 2010 年12 月31 日止期间未通
过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
注： 本基金自2010 年 9 月9 日 （基金合同生效日） 至 2010 年12 月31 日止期间未通
过关联方交易单元进行佣金交易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 9 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2010 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,537,959.79
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 300,022.09
注：本基金的管理费按该前一日基金资产净值的 0.60%年费率计提，计算方法如下：
H＝E×0.60%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托
管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 9 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2010 年 12
月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,845,986.62
21
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提，计算方法如下：
H＝E×0.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算， 逐日累计至每月月末， 按月支付， 由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产
中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购) 交易
注： 本基金自2010 年 9 月9 日 （基金合同生效日） 至 2010 年12 月31 日止期间未与
关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人自 2010 年 9 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31
日止期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金 管理人之外的其他关联方于 2010 年年末未投资本基金。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2010 年 9 月 9 日( 基金 合同 生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
农业银 行
31,227,372.25 724,444.08
注：本基金合同生效日为 2010 年 9 月9 日
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注： 本基金于自2010 年9 月9 日 （基 金合同生效日） 至 2010 年12 月 31 日止期间未
在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联方交易事项。
7.4.9 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
金额单位： 人民币元
证券代 码 证券名 称 成功认 购日 可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末
估值总额
备
注
601118 海南橡 胶 2010-12-30 2011-04-07 新股认 购 5.99 5.99 1,231,545 7,376,954.55 7,376,954.55 －
601126 四方股 份 2010-12-28 2011-03-31 新股认 购 23.00 31.11 88,502 2,035,546.00 2,753,297.22 －
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
金额单位：人民币 元
22
证券代 码 证券名 称 成功认 购日 可流通 日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张 ）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备
注
122848 10 桂 林债 2010-12-30 2011-03-23
认购新 发
证券
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00
尚未上 市 10 玉 溪债 2010-12-30 －
认购新 发
证券
100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00
122858 10 盐城01 2010-12-17 2011-02-15
认购新 发
证券
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00
122882 10 宁 高新 2010-12-28 2011-01-06
认购新 发
证券
100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00
尚未上 市 10 镇 城投 2010-12-21 －
认购新 发
证券
100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.9.3 期末债券正回 购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止， 本基金银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额为零。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，基金 从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为人民币 861,899,974.00 元，分别于 2011 年 1 月 4 日及 2011
年1 月7 日先后到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券
和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券
后，不低于债券回购交 易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§8
投 资组 合报告
8.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投 资 10,207,836.77 0.26
其中： 股票 10,207,836.77 0.26
2 固定收 益投 资 3,446,404,960.28 89.47
其中： 债券 3,446,404,960.28
89.47
资产 支持 证券 － －
3 金融衍 生品 投资 － －
4 买入返 售金 融资 产 150,000,345.00 3.89
23
其中 ： 买 断式 回购 的买 入返 售 金融 资 产 － －
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,777,838.84 1.03
6 其他各项 资产 205,703,107.48 5.34
7 合计 3,852,094,088.37 100.00
8.2 期末 按 行业分 类的 股票投 资组 合
金 额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%）
A 农、林 、牧 、渔 业 7,376,954.55 0.25
B 采掘业 － －
C 制造业 2,771,497.22 0.09
C0 食品、 饮料
－ －
C1
纺织 、服 装、 皮毛 － －
C2
木材 、家 具 － －
C3
造纸 、印 刷 － －
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 － －
C5
电子 － －
C6
金属 、非 金属 － －
C7
机械 、设 备、 仪表 2,753,297.22 0.09
C8
医药 、生 物制 品 18,200.00 0.00
C99
其他 制造 业 － －
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 － －
E 建筑业 － －
F 交通运 输、 仓储 业 － －
G 信息技 术业 － －
H 批发和 零售 贸易 31,240.00 0.00
I 金融、 保险 业 － －
J 房地产 业 － －
K 社会服 务业 28,145.00 0.00
L 传播与 文化 产业 － －
M 综合类 － －
合计 10,207,836.77 0.34
8.3 期 末按 公允价 值 占 基金 资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金 额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 601118 海南橡 胶 1,231,545 7,376,954.55 0.25
2 601126 四方股 份 88,502 2,753,297.22 0.09
3 601933 永辉超 市 1,000 31,240.00 0.00
4 300144 宋城股 份 500 28,145.00 0.00
5 300147 香雪制 药 500 18,200.00 0.00
24
注： 投资者欲了解本报 告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于富国基金管理
有限公司网站的年度报告正文
8.4 报 告期 内 股票 投资 组合的 重大 变动
8.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例 （%）
1 600642 申能股 份 12,451,758.41 0.42
2 601118 海南橡胶 7,376,954.55 0.25
3 601126 四方股 份 2,035,546.00 0.07
4 002117 东港股 份 1,483,597.50 0.05
5 300142 沃森生 物 95,000.00 0.00
6 601018 宁波港 62,900.00 0.00
7 002493 荣盛石 化 53,800.00 0.00
8 002482 广田股 份 51,980.00 0.00
9 601377 兴业证 券 50,000.00 0.00
10 300122 智飞生 物 37,980.00 0.00
11 002503 搜于特 37,500.00 0.00
12 300144 宋城股 份 26,500.00 0.00
13 300134 大富科 技 24,750.00 0.00
14 601933 永辉超 市 23,980.00 0.00
15 002513 蓝丰生 化 21,600.00 0.00
16 002521 齐峰股 份 20,750.00 0.00
17 002487 大金重 工 19,300.00 0.00
18 300147 香雪制 药 16,995.00 0.00
19 002495 佳隆股 份 16,000.00 0.00
20 002500 山西证 券 15,600.00 0.00
8.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 600642 申能股 份 12,672,824.13 0.42
2 002117 东港股 份 1,629,198.00 0.05
3 300142 沃森生 物 144,007.00 0.00
4 002482 广田股 份 88,500.00 0.00
5 601377 兴业证 券 70,000.00 0.00
6 601018 宁波港 65,790.00 0.00
7 002493 荣盛石 化 61,800.00 0.00
8 002503 搜于特 43,150.00 0.00
25
9 300122 智飞生 物 40,206.90 0.00
10 002513 蓝丰生 化 34,750.00 0.00
11 300134 大富科 技 33,305.00 0.00
12 002514 宝馨科 技 27,750.00 0.00
13 002500 山西证 券 24,445.00 0.00
14 002521 齐峰股 份 22,730.00 0.00
15 002487 大金重 工 20,040.00 0.00
16 002502 骅威股 份 18,853.62 0.00
17 300137 先河环 保 18,437.00 0.00
18 601777 力帆股 份 18,200.00 0.00
19 002495 佳隆股 份 16,625.00 0.00
20 002483 润邦股 份 16,010.00 0.00
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票 成 本（ 成交 ）总 额 24,023,026.46
卖出股票 收 入（ 成交 ）总 额 15,120,094.65
8.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债 券 － －
2 央行票 据 － －
3 金融债 券 583,935,000.00 19.54
其中： 政策 性金 融债 － －
4 企业债 券 2,636,724,333.68 88.25
5 企业短 期融 资券 － －
6 可转债 225,745,626.60 7.56
7 其他 － －
8 合计 3,446,404,960.28 115.35
8.6 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名债券 投资 明细
金 额单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （%）
1 092103 09 重 庆农 商债 2,300,000 221,559,000.00 7.42
2 122033 09 富 力债 1,627,140 170,361,558.00 5.70
3 1080100 10 金 阳债 1,200,000 114,876,000.00 3.84
4 113001 中行转 债 1,030,880 113,252,476.80 3.79
5 113002 工行转 债 935,850 110,561,319.00 3.70
26
8.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期 末按 公允价 值 占 基金资 产净 值比例 大小 排名的 前五 名 权证 投资 明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投 资组 合报告 附注
8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位 ：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,034,506.36
2 应收证 券清 算款 155,739,918.30
3 应收股 利 －
4 应收利 息 48,928,682.82
5 应收申 购款 －
6 其他应 收款 －
7 待摊费 用 －
8 其他 －
9 合计 205,703,107.48
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额 单位： 人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 113001 中行转 债 113,252,476.80 3.79
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额 单位： 人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明
27
1 601118 海南橡 胶 7,376,954.55 0.25 新股认 购
2 601126 四方股 份 2,753,297.22 0.09 新股认 购
8.9.6
投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五 入原因 ，投资 组合报告 中市值 占净值 比例的分 项之和 与合计 可能存
在尾差。
§9
基 金份 额持有 人信 息
9.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（%）
持有份额
占总份
额比例
（%）
富国汇 利分 级
债券封 闭 A
9270 226,480.99 1,796,738,648.80 85.58 302,740,140.65 14.42
富国汇 利分 级
债券封 闭 B
9087 99,018.01 731,816,893.13 81.33 167,959,732.48 18.67
合计 18357 163,384.83 2,528,555,541.93 84.31 470,699,873.13 15.69
9.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
富国汇利分级债券封闭 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 中国财 产再 保险 股份 有限 公司 140,184,963 7.80
2 中信证 券股 份有 限公 司 118,428,580 6.59
3 中英人 寿保 险有 限公 司( 个 险万能) 78,956,352 4.39
4 工行统 筹外 基金 工银 瑞信 组合 78,956,352 4.39
5 长江金 色晚 晴 （ 集合 型） 企业年 金计 划
－浦发 银行
67,410,411 3.75
6 中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 ― 海 油 总 企 业
年金资 金信 托
59,217,484 3.29
7 中信建 投证 券有 限责 任公 司 51,000,000 2.84
8 中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 债 券 优 化
集合资 产 管 理计 划
48,769,651 2.71
9 中国通 用技 术 （ 集团） 控 股有限 责任 公
司
44,664,075 2.48
28
10 中 国 工 商 银 行 企 业 年 金 中 金 公 司 定 向
资产管 理－ 中国 工商 银行
43,018,939 2.39
富国汇利分级债券封闭 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 （%）
1 泰 康 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 － 投 连 －
个险投 连
70,700,421 9.17
2 中 信 证 券 － 中 信 － 中 信 证 券 债 券 优 化
集合资 产管 理计 划
39,573,525 5.13
3 工行统 筹外 基金 工银 瑞信 组合 33,838,436 4.39
4 中 国 工 商 银 行 企 业 年 金 中 金 公 司 定 向
资产管 理－ 中国 工商 银行
28,762,626 3.73
5 中 海 信 托 股 份 有 限 公 司 — 海 油 总 企 业
年金资 金信 托
25,100,000 3.26
6 长江金 色晚 晴 （ 集合 型） 企业年 金计 划
－浦发 银行
23,609,637 3.06
7 富 国 基 金 公 司 － 工 行 － 特 定 客 户 资 产
管理
22,421,469 2.91
8 瑞泰人 寿保 险有 限公 司- 万能 21,134,439 2.74
9 浙 商 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 － 传 统 保
险产品
19,264,375 2.50
10 中信建 投证 券有 限责 任公 司 16,919,553 2.19
9.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金的 情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理公司所
有从业人员持有
本开放 式基 金
富国汇 利分 级
债券封 闭A
－ －
富国汇 利分 级
债券封 闭B
－ －
合计 － －
§10
开 放式 基金份 额变 动
单位：份
富国汇 利分 级债 券封 闭 A
富国汇 利分 级债 券封 闭B
基金合 同生 效日(2010 年 09 月 09 日)基金
份额总 额
2,099,478,789.45 899,776,625.61
基金合 同生 效日(2010 年 09 月 09 日)起至
报告期 期末 基金 总申 购份 额
－ －
减： 基 金合 同生 效日(2010 年 09 月 09 日)
起至报 告期 期末 基金 总赎 回份额
－ －
基金合 同生 效日(2010 年 09 月 09 日)起至
报告期 期末 基金 拆分 变动 份额
－ －
29
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,099,478,789.45 899,776,625.61
§11
重 大事 件揭示
11.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期内本基金基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变
动。
本基金管理人于 2010 年 11 月 18 日在中国证 券报、上海证券报、证券时报及公
司网站上做公告，增聘刁羽先生担任本基金基金经理，与饶刚先生共同管理本基金。
11.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。 本基金本年度支付给
审计机构安永华明会计师事务所审计报酬为 5 万元人民币， 其已为本公司提供审计服
务的连续年限为8 年。
11.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内基金管理人和基金托管人及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
30
11.7 本 期基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况
金额单位：人民币 元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回 购交 易 权证交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
（%）
成交金额
占当期
权证
成交 总
额的比
例（%）
佣金
占当期
佣金
总量的
比例
（%）
兴业证 券
1
7,381,491.67 48.82 575,166,555.05 22.35 6,928,000,000.00 64.68 － － 6,274.52 49.15 －
中金公 司
1
－ － 253,828,012.16 9.86 1,856,400,000.00 17.33 － － － － －
中信证 券
2
5,550,479.36 36.71 1,484,525,055.30 57.68 1,110,157,000.00 10.36 － － 4,714.43 36.93 －
中银国 际
1
2,188,123.62 14.47 260,121,557.81 10.11 816,300,000.00 7.62 － － 1,777.85 13.93 －
西部证 券
1
－ － － － － － － － － － －
注：1 、我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。
2、本基金本报告期新租用以下交易单元：
中信证券的上交所 23695 交易单元、深交所 097500 交易单元；西部证券的上交所 44056 交易单元；中金公司的上交所 20921 交易单
元；中银国际的深交所 334400 交易单元；兴业证券的上交所 24689 交易单元。
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