招商深证 100 指数证券投资基金
2010年年度报告
2010年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年3月30 日
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 德勤华永会计师事务所为本基金出具了 2010年度标准无保留意见
的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2010 年6 月22 日起至12月 31 日止。
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................1
1.1 重要提示......................................................................................................................................1
1.2 目录..............................................................................................................................................2
§2 基金简介...............................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................4
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................8
§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................13
§5 托管人报告.........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................14
§6 审计报告.............................................................................................................................................15
§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16
7.1 资产负债表.................................................................................................................................16
7.2 利润表........................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................19
7.4 报表附注....................................................................................................................................20
§8 投资组合报告.....................................................................................................................................40
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................40
8.2 期末按行业分类的股票指数投资组合....................................................................................40
8.3 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................46
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................47
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................47
§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................48 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................48
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................48
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................49
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .....................................49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .........................................................49
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................50
11.8 其他重大事件..........................................................................................................................52
§12 备查文件目录...................................................................................................................................55
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................55
12.2 存放地点...................................................................................................................................55
12.3 查阅方式...................................................................................................................................55
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商深证 100 指数证券投资基金
基金简称 招商深证 100 指数
基金主代码 217016
交易代码 217016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月22 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 371,343,307.80 份
2.2 基金产品说明
投资目标 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，实现对
标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本
基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略 本基金原则上采取完全复制法构建股票指数组合，即按照深
证 100 指数成份股及权重构建指数投资组合，并根据指数成
份股及其权重的变动而进行相应调整。
业绩比较基准 深证 100 指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）
×5%。
风险收益特征 本基金属于股票型指数基金，在证券投资基金中属于较高风
险、较高收益的品种，本基金主要采用指数复制法跟踪标的
指数的表现，具有与标的指数相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 吴武泽 赵会军
联系电话 0755－83196666 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196405 010-66105798
注册地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 中国深圳深南大道 7088号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 518040 100140 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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法定代表人 马蔚华 姜建清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
（2）中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所有限公司 中国上海市延安东路 222 号外滩中
心30楼
注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行
大厦
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年6 月22 日-2010年12 月31日
本期已实现收益 21,355,383.69
本期利润 56,487,205.22
加权平均基金份额本期利润 0.1178
本期加权平均净值利润率 10.82%
本期基金份额净值增长率 15.20%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末
期末可供分配利润 19,833,644.92
期末可供分配基金份额利润 0.0534
期末基金资产净值 427,911,005.06
期末基金份额净值 1.152
3.1.3 累计期末指标 2010 年末
基金份额累计净值增长率 15.20%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数；
4、本基金合同于 2010 年6 月22 日生效，截至本报告期末成立未满 1 年，本报告期为非完整
会计年度。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.16% 1.84% 8.39% 1.86% -1.23% -0.02%
过去六个月 15.55% 1.43% 32.96% 1.62% -17.41% -0.19%
自基金合同
生效起至今
15.20% 1.39% 21.21% 1.66% -6.01% -0.27%
注：业绩比较基准收益率＝深证 100 指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5%，业
绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、根据基金合同第十一条（四）投资策略的规定：本基金股票等权益类资产的投资比例为基
金资产的 85%-95%， 其中投资于标的指数成份股、 备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%；
现金、债券等固定收益类资产的投资比例为基金资产的 5%-15%，其中现金及到期日在一年以内的
政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金于 2010 年 6 月 22 日成立，自基金成立日起 6
个月内为建仓期，建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求；
2、本基金合同于 2010 年6 月22日生效，截至本报告期末本基金成立未满 1 年。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金合同于 2010 年 6 月 22 日生效，截至本报告期末成立未满 1 年，故本报告期净值增长
率按当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金于 2010 年6 月22日成立，自基金合同生效日以来未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中
国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份
有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。公司注册资本金为 2.1 亿元人
民币。
截至 2010 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理十七只共同基金，具体如下：从 2003 年 4 月
28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型
证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从 2004年 1 月14 日起管理招商现金增值开放式证券投
资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始管
理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债券
型证券投资基金；从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从 2008
年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招
商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资
基金；从 2009 年12月 25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010 年3 月25
日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深
证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；
从 2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交
易型开放式指数证券投资基金联接基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
王平 本基金的
基金经理
及上证消
费80交易
型开放式
指数证券
投资基金
及其联接
2010年6月22日 - 5 王平，男，中国国籍，
管理学硕士，FRM。2006
年加入招商基金管理有
限公司，历任投资风险
管理部助理数量分析
师、风险管理部数量分
析师、高级风控经理、
副总监，主要负责公司招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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基金的基
金经理
投资风险管理、金融工
程研究等工作，现任招
商深证 100 指数证券投
资基金及上证消费80交
易型开放式指数证券投
资基金及其联接基金基
金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人
员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商深证 100 指
数证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体
合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基
金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，由于投资者对政策预期有所好转，欧债危机告一段落，同时也是二季度市场大跌后
反弹的需求，市场基本呈现单边上涨，深证 100 指数上涨24.45%，其中有色、汽车、食品饮料、
医药、农业、商业涨幅居前，而证券、银行行业跌幅居前。
四季度，受美国量化宽松货币政策 QE2 推出的影响，大宗商品价格不断上涨，资源周期类股
票引领市场，A 股市场先扬后抑，深证 100 指数上涨 8.77%，其中煤炭、机械、石油、有色等行业
涨幅居前，商业、传媒、公路等行业跌幅居前。
关于本基金的运作，二季度以来我们对市场走势保持了相对谨慎的看法，股票建仓节奏不是
太快，同时对涨幅较大估值较高的股票保持了较为谨慎的态度，而对涨幅较小估值较低的股票先
行买入。四季度以来我们对市场走势保持了相对乐观的看法，股票仓位维持在 95%左右的水平，
基本完成了对基准的跟踪。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.152 元，本报告期份额净值增长率为 15.20%，同期业绩
比较基准增长率为 21.21%，基金净值表现落后业绩比较基准，幅度为 6.01%。主要原因为本基金
处在建仓期，而三季度市场呈现单边上涨的行情，致使基金组合未能完全获取与基准相当的涨幅；
同时部分样本股因资产注入方案公告而复牌，因其停牌在本基金成立前，而复牌后连续涨停，因
此本基金亦未能获取相应的投资收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、2011 年全球经济预计将平稳运行，国内经济增长不会出现大的波动，欧美经济复苏的局
势相对较为确定，同时我们预计欧美经济在复苏的同时会面临一定的通胀压力，因此其货币政策
的紧缩动作还需密切的跟踪。
2、国内将继续推行经济结构调整的相关政策，促进消费，改善民生。产业政策方面将加大对
新的国民经济支柱产业和先导产业的培养； 货币政策上会充分均衡 “抗通胀”与“保增长”的压
力；财政政策上依然为维持适度扩张的状态，同时配合以结构的调整。
3、贯穿 2011 全年来看，考虑到政策支持的因素，我们预计消费相关行业以及节能环保、新
一代信息技术、新材料、新能源等新兴产业的个股可能会有不错的表现，而银行、地产、交运等
估值较低的行业也有望在 2011 年获得估值修复的行情。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2010 年，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法有效经营和保障基金持有人利益的原
则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，
基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一
步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作：
1、进一步完善了风险管理和内部控制组织体系，充实了风险控制队伍，促进本管理人内部控
制和风险管理工作的进一步细化和深入。
2、继续加强了对公司经营管理和基金投资运作合规性的实时监控。监控手段主要有：借助相
关系统实时监控投资运作；对营销、客服材料进行事前合规审核；通过办公电脑操作留痕、即时
通讯记录备份、电话录音系统等审计留痕手段监督公司员工行为的合规性；通过定期组织签署相
关承诺函强化员工合规和风控意识。
3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的审计，并向监管部门提交季度
监察稽核报告之外，2010 年度合规部门还分别对公司所有业务部门进行了专项稽核和检查。
4、定期或不定期地开展法规、制度及风险控制的培训和咨询，进一步提高员工的风险防范意
识和职业道德水平，以及风险控制技能。
5、组织相关部门联合举行了两次 2010 年度核心业务系统灾备演习，保证了公司业务包括基
金投资业务连续计划的可靠性。
6、对投资相关制度、流程进行了进一步细化和完善，并加强对制度执行的监督和稽核，使公
司运作进一步规范化和标准化。
整体而言，2010 年本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司
相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募
说明书的约定；未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者
利益的行为。虽然在报告期内，本基金曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例
限制的被动突破，但均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。
本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的失误。
本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范
经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部 、风险管理
部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关
成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基
金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投
资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值
测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的
确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允
价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估
值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流
程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与
基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无
需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时
向投资者予以分配。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年，本基金托管人在对招商深证100指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年，招商深证100指数证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商深证100
指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支
等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同
的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商深证100指数证券投资基金2010年
年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 招商深证 100 指数证券投资基金全体持有人
引言段 我们审计了后附的招商深证 100 指数证券投资基金(以下简称“招
商深证 100指数”)的财务报表， 包括 2010 年 12 月31 日的资产负
债表，2010 年 6 月 22 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日
止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附
注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商深证 100 指数的基金管理人招商
基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会
计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行
和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导
致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注
册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则， 计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为， 招商深证 100指数的财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操
作的有关规定编制，公允反映了招商深证 100 指数 2010 年 12 月
31 日的财务状况以及 2010 年 6 月 22 日(基金合同生效日)至 2010
年 12 月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 陶坚
汪芳
会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 中国?上海
审计报告日期 2011年3月24日
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：招商深证 100 指数证券投资基金
报告截止日： 2010 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 22,131,766.10
结算备付金
126,831.68
存出保证金
666,830.42
交易性金融资产 7.4.7.2 405,753,764.58
其中：股票投资
405,753,764.58
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
1,195,781.51
应收利息 7.4.7.5 4,610.38
应收股利
-
应收申购款
367,671.22
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
430,247,255.89
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年12月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
1,073,505.77
应付赎回款
536,486.79
应付管理人报酬
259,331.51
应付托管费
55,571.06
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 323,275.67
应交税费
-
应付利息
-招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 88,080.03
负债合计
2,336,250.83
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 371,343,307.80
未分配利润 7.4.7.10 56,567,697.26
所有者权益合计
427,911,005.06
负债和所有者权益总计
430,247,255.89
注：1、报告截止日 2010年 12 月 31日，基金份额净值 1.152 元，基金份额总额 371,343,307.80
份。
2、本期财务报表的实际编制期间为 2010 年 6 月 22 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31
日。
7.2 利润表
会计主体：招商深证 100 指数证券投资基金
本报告期：2010 年6 月22 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年6 月22 日 （基金合同生效日）
至 2010 年12 月31 日
一、收入
60,305,291.38
1.利息收入
1,143,183.16
其中：存款利息收入 7.4.7.11 564,978.96
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
578,204.20
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
23,243,939.57
其中：股票投资收益 7.4.7.12 22,957,584.38
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 286,355.19
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
7.4.7.17 35,131,821.53
4. 汇兑收益（损失以"－"号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 786,347.12
二、费用
3,818,086.16招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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1．管理人报酬
1,888,564.61
2．托管费
404,692.51
3．销售服务费
-
4．交易费用 7.4.7.19 1,285,945.64
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．其他费用 7.4.7.20 238,883.40
三、利润总额
56,487,205.22
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 56,487,205.22
注：本期财务报表的实际编制期间为 2010 年6月 22 日(基金合同生效日)至 2010年 12 月 31日。招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商深证 100 指数证券投资基金
本报告期：2010 年6 月22 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月31 日
单位：人民币元
本期
2010年6 月22 日（基金合同生效日）至2010 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
661,815,306.06
-
661,815,306.06
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
56,487,205.22
56,487,205.22
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-290,471,998.26
80,492.04
-290,391,506.22
其中：1.基金申购款
287,139,051.17
51,528,209.19
338,667,260.36
2.基金赎回款
-577,611,049.43
-51,447,717.15
-629,058,766.58
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
-
-
-
五、期末所有者权益（基金净值）
371,343,307.80
56,567,697.26
427,911,005.06
注：本期财务报表的实际编制期间为 2010 年6月 22 日(基金合同生效日)至 2010年 12 月 31日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______成保良______
______赵生章______
____李扬____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
第 19 页 共 55 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商深证 100 指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商深证 100 指数证券投资基金基金合同》及其他
有关法律法规的规定， 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]513
号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为
661,815,306.06 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(10)
第0034号验资报告。 《招商深证100指数证券投资基金基金合同》 (以下简称“基金合同”)于2010
年 6 月22 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银
行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及于 2010 年5 月12日公告的《招商深证
100 指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市
场工具、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：本
基金股票等权益类资产的投资比例为基金资产的 85%-95%，其中投资于标的指数成份股、备选成
份股的资产占基金资产的比例不低于 80%；现金、债券等固定收益类资产的投资比例为基金资产
的 5%-15%，其中现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的
业绩比较基准为：深证 100 指数收益率×95%＋商业银行活期存款利率（税后）×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计
准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2010 年 12 月31 日的财务状况以及 2010 年6月 22 日(基
金合同生效日)至 2010年 12 月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年 1 月1日起至 12 月31 日止。本会计期间为 2010 年6
月 22 日(基金合同生效日)至 2010年 12 月 31日止。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列
示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产
列示。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
2) 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- 股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获
得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
- 债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值
不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行
期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
- 权证投资
权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数
量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易
可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
2) 贷款及应收款
- 买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融
出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账， 相关交易费用计入初始成本。
买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
3) 其他金融负债
- 卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账， 相关交易费用计入初始成本。
卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市
价， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，
采用最近交易市价确定公允价值。
2) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，参考类似
投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
3) 当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普
遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
- 股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会 2008 年 9 月 12 日发布的公告[2008]38
号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，经基金管理人估值委员会同意，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公
允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易
所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价
值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按
交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。
- 债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市
但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值
的情况下按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，一般按债券所处的市场分别确定公允价值。
- 权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可
靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技
术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最
低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为：
第 1 层级：同类资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价；
第 2 层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报价
以外的有关资产或负债的输入值估值；
第 3 层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察
输入值）估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，
不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收
基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除
适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后
的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个
人所得税后的净额确认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公
允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率逐日计提。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交
易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1) 基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方
式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
2) 每一基金份额享有同等分配权；
3) 基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配；
4) 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面
值，基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日；
5) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多 12 次；每次基金收益分配比
例不得低于期末可供分配利润的 20%。
6) 基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过 15 个工作日；
7) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12外币交易
本基金本报告期内无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向
管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。
7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 27 页 共 55 页
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股息红
利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》 、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号
《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳
证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。
4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5) 对于基金从事 A 股买卖，自2008年9月19日起， 出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
活期存款 22,131,766.10
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 22,131,766.10
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 28 页 共 55 页
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 370,621,943.05 405,753,764.58 35,131,821.53
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
债券
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 370,621,943.05 405,753,764.58 35,131,821.53
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
应收活期存款利息 4,565.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 44.40
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 4,610.38
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 29 页 共 55 页
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
交易所市场应付交易费用 323,275.67
银行间市场应付交易费用 -
合计 323,275.67
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,021.80
应付指数使用费 51,058.23
预提费用 35,000.00
合计 88,080.03
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）至 2010 年12月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 661,815,306.06 661,815,306.06
本期申购 287,139,051.17 287,139,051.17
本期赎回（以“-”号填列） -577,611,049.43 -577,611,049.43
本期末 371,343,307.80 371,343,307.80
注：1、本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
2、本基金自2010年 5月17 日起至 2010年 6月 11日止期间公开发售，有效净认购金额人民
币 661,782,493.97 元，折算为 661,782,493.97 份基金份额。根据《招商深证 100 指数证券投资
基金基金合同》的规定，经本基金注册登记人计算并确认，本基金认购资金在募集期内产生的利
息人民币 32,812.09 元，折算为 32,812.09 份基金份额，划入基金持有人账户，两者合计
661,815,306.06 份基金份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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基金合同生效日 - - -
本期利润 21,355,383.69 35,131,821.53 56,487,205.22
本期基金份额交易产生
的变动数
-1,521,738.77 1,602,230.81 80,492.04
其中：基金申购款 5,506,915.94 46,021,293.25 51,528,209.19
基金赎回款 -7,028,654.71 -44,419,062.44 -51,447,717.15
本期已分配利润 - - -
本期末 19,833,644.92 36,734,052.34 56,567,697.26
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
活期存款利息收入 465,269.75
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 26,977.08
其他 72,732.13
合计 564,978.96
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
卖出股票成交总额 309,035,915.58
减：卖出股票成本总额 286,078,331.20
买卖股票差价收入 22,957,584.38
7.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 31 页 共 55 页
股票投资产生的股利收益 286,355.19
基金投资产生的股利收益 -
合计 286,355.19
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
1.交易性金融资产 35,131,821.53
——股票投资 35,131,821.53
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 35,131,821.53
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
基金赎回费收入 779,854.94
基金转换费收入 6,492.18
合计 786,347.12
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回
基金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产；
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的 25%归入转出基金
的基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
交易所市场交易费用
1,285,945.64
银行间市场交易费用
-
合计
1,285,945.64招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 32 页 共 55 页
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
审计费用 70,000.00
信息披露费用 100,000.00
银行费用 9,524.34
指数使用费用 53,959.06
其他 5,400.00
合计 238,883.40
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记
机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
ING Asset Management B.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）至 2010 年12月 31 日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 143,064,792.20 14.82%
7.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的债券交易。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 33 页 共 55 页
7.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）至 2010 年12月 31 日
关联方名称
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
招商证券 4,044,800,000.00 100.00%
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年6月22日（基金合同生效日）至2010年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 121,604.43 15.33% 39,236.46 12.14%
注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围
还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,888,564.61
其中：支付给销售机构的客户维护费 377,996.64
注： 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 34 页 共 55 页
2010年 6月22 日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 404,692.51
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本期
2010年 6月22 日（基金合同生效日）至 2010 年12月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 22,131,766.10 465,269.75
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
7.4.12 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 35 页 共 55 页
单价
000652
泰达
股份
2010-11-22
重大事
项
7.78 - - 287,510 2,302,747.40 2,236,827.80 -
000059
辽通
化工
2010-12-2
重大资
产重组
11.59 - - 190,592 2,053,871.08 2,208,961.28 -
000917
电广
传媒
2010-12-27
重大资
产重组
24.40 - - 55,067 807,753.27 1,343,634.80 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金是一只股票型基金， 本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资(主要是指数成份
股、备选成份股)、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些
风险所采取的风险管理政策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，
并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险
包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价
格风险。
本基金的基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，由董
事会最终负责，业务部门进行风险评估和监控，风险控制部监察执行的，同时督察长独立行使督
察权力的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 36 页 共 55 页
本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险
不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行
信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选
择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级的债券投资。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开放式基
金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的大部分
交易性金融资产在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，除 7.4.12 所披露的流通受限
不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。本基金的基
金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利
率风险进行管理。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5年 5 年以上
2010年12月31 日
不计息 合计
资产
银行存款 22,131,766.10 - - - - - 22,131,766.10
结算备付金 126,831.68 - - - - - 126,831.68
存出保证金 - - - - - 666,830.42 666,830.42
交易性金融资产 - - - - - 405,753,764.58 405,753,764.58
应收证券清算款 - - - - - 1,195,781.51 1,195,781.51
应收利息 - - - - - 4,610.38 4,610.38
应收申购款 13,900.33 - - - - 353,770.89 367,671.22
资产总计 22,272,498.11 - - - - 407,974,757.78 430,247,255.89
负债
应付证券清算款 - - - - - 1,073,505.77 1,073,505.77
应付赎回款 - - - - - 536,486.79 536,486.79
应付管理人报酬 - - - - - 259,331.51 259,331.51
应付托管费 - - - - - 55,571.06 55,571.06
应付交易费用 - - - - - 323,275.67 323,275.67
其他负债 - - - - - 88,080.03 88,080.03
负债总计 - - - - - 2,336,250.83 2,336,250.83
利率敏感度缺口 22,272,498.11 - - - - 405,638,506.95 427,911,005.06
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
第 38 页 共 55 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 39 页 共 55 页
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏
感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变
动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金所
持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在
当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误
差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年12月31 日
项目
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 405,753,764.58 94.82
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 405,753,764.58 94.82
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1、若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
2、其他市场变量保持不变
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币千元） 相关风险变量的变动
本期末（ 2010年 12 月31 日 ）
1、权益性投资的市场价格上升 5% 20,288
2、权益性投资的市场价格下降 5% -20,288
分析
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 40 页 共 55 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 405,753,764.58 94.31
其中：股票 405,753,764.58 94.31
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 22,258,597.78 5.17
6 其他各项资产 2,234,893.53 0.52
7 合计 430,247,255.89 100.00
8.2 期末按行业分类的股票指数投资组合
8.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 3,119,051.50 0.73
B 采掘业 36,705,627.13 8.58
C 制造业 231,470,198.15 54.09
C0 食品、饮料
47,925,185.30 11.20
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 1,635,157.50 0.38
C4
石油、化学、塑胶、塑料 13,850,790.98 3.24
C5
电子 11,348,712.24 2.65
C6
金属、非金属 47,367,514.13 11.07
C7
机械、设备、仪表 78,648,224.47 18.38
C8
医药、生物制品 27,429,084.67 6.41
C99
其他制造业 3,265,528.86 0.76
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,019,916.14 1.17
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 2,475,281.85 0.58招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 41 页 共 55 页
G 信息技术业 15,461,522.40 3.61
H 批发和零售贸易 16,639,888.32 3.89
I 金融、保险业 29,756,222.79 6.95
J 房地产业 25,604,946.41 5.98
K 社会服务业 2,965,693.50 0.69
L 传播与文化产业 2,822,266.64 0.66
M 综合类 11,632,044.93 2.72
合计 383,672,659.76 89.66
8.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 10,236,635.50 2.39
B 采掘业 - -
C 制造业 8,236,969.32 1.92
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 - -
C8
医药、生物制品 8,236,969.32 1.92
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 3,607,500.00 0.84
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 22,081,104.82 5.16
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 42 页 共 55 页
8.3期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
8.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 712,839 24,685,614.57 5.77
2 000002 万
科Ａ 1,793,104 14,739,314.88 3.44
3 002024 苏宁电器 967,803 12,678,219.30 2.96
4 000063 中兴通讯 424,554 11,590,324.20 2.71
5 000157 中联重科 725,297 10,255,699.58 2.40
6 000527 美的电器 581,697 10,121,527.80 2.37
7 000651 格力电器 511,377 9,271,265.01 2.17
8 000001 深发展Ａ 574,438 9,070,376.02 2.12
9 000895 双汇发展 103,433 8,998,671.00 2.10
10 000630 铜陵有色 241,094 8,450,344.70 1.97
11 000983 西山煤电 315,328 8,416,104.32 1.97
12 002202 金风科技 329,712 7,352,577.60 1.72
13 000538 云南白药 117,786 7,114,274.40 1.66
14 000060 中金岭南 315,600 7,101,000.00 1.66
15 000878 云南铜业 236,740 6,510,350.00 1.52
16 000423 东阿阿胶 118,101 6,034,961.10 1.41
17 002128 露天煤业 236,343 6,031,473.36 1.41
18 000338 潍柴动力 114,814 6,012,809.18 1.41
19 000937 冀中能源 149,654 5,993,642.70 1.40
20 002142 宁波银行 458,809 5,689,231.60 1.33
21 000568 泸州老窖 133,474 5,459,086.60 1.28
22 002007 华兰生物 108,988 5,273,929.32 1.23
23 000401 冀东水泥 220,172 5,202,664.36 1.22
24 000933 神火股份 197,068 4,936,553.40 1.15
25 000012 南
玻Ａ 241,966 4,778,828.50 1.12
26 000792 盐湖钾肥 70,671 4,681,247.04 1.09
27 000562 宏源证券 264,942 4,435,129.08 1.04
28 000528 柳
工 118,356 4,379,172.00 1.02
29 002106 莱宝高科 65,000 4,306,250.00 1.01
30 000800 一汽轿车 259,795 4,169,709.75 0.97
31 000728 国元证券 324,173 3,974,360.98 0.93
32 000783 长江证券 350,427 3,959,825.10 0.93
33 000425 徐工机械 66,183 3,785,667.60 0.88招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 43 页 共 55 页
34 000402 金 融 街 566,390 3,743,837.90 0.87
35 000839 中信国安 307,779 3,687,192.42 0.86
36 000768 西飞国际 286,297 3,475,645.58 0.81
37 000009 中国宝安 199,993 3,353,882.61 0.78
38 000623 吉林敖东 96,671 3,290,680.84 0.77
39 000969 安泰科技 140,877 3,265,528.86 0.76
40 002155 辰州矿业 89,996 3,232,656.32 0.76
41 000876 新 希 望 149,015 3,121,864.25 0.73
42 002069 獐 子 岛 72,790 3,119,051.50 0.73
43 002001 新 和 成 117,856 2,975,864.00 0.70
44 000069 华侨城Ａ 244,090 2,965,693.50 0.69
45 000021 长城开发 243,930 2,863,738.20 0.67
46 000550 江铃汽车 102,143 2,813,018.22 0.66
47 002008 大族激光 120,532 2,699,916.80 0.63
48 000625 长安汽车 283,274 2,693,935.74 0.63
49 000686 东北证券 117,869 2,627,300.01 0.61
50 002056 横店东磁 66,000 2,591,160.00 0.61
51 000898 鞍钢股份 332,295 2,568,640.35 0.60
52 000709 河北钢铁 678,060 2,529,163.80 0.59
53 000559 万向钱潮 182,000 2,520,700.00 0.59
54 000968 煤 气 化 94,574 2,456,086.78 0.57
55 000927 一汽夏利 299,832 2,443,630.80 0.57
56 000869 张
裕Ａ 25,102 2,408,787.92 0.56
57 000825 太钢不锈 432,834 2,311,333.56 0.54
58 000778 新兴铸管 257,130 2,296,170.90 0.54
59 000960 锡业股份 70,086 2,291,812.20 0.54
60 000652 泰达股份 287,510 2,236,827.80 0.52
61 000059 辽通化工 190,592 2,208,961.28 0.52
62 002092 中泰化学 152,792 2,204,788.56 0.52
63 000758 中色股份 69,150 2,180,991.00 0.51
64 000539 粤电力Ａ 369,232 2,171,084.16 0.51
65 000061 农 产 品 122,454 2,156,414.94 0.50
66 002122 天马股份 162,000 2,148,120.00 0.50
67 000718 苏宁环球 226,302 2,115,923.70 0.49
68 000680 山推股份 115,891 2,108,057.29 0.49
69 000031 中粮地产 338,222 2,107,123.06 0.49
70 000999 华润三九 73,495 1,877,797.25 0.44
71 000541 佛山照明 110,252 1,829,080.68 0.43
72 000655 金岭矿业 77,425 1,812,519.25 0.42招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 44 页 共 55 页
73 000829 天音控股 153,508 1,805,254.08 0.42
74 000729 燕京啤酒 94,348 1,791,668.52 0.42
75 000422 湖北宜化 94,426 1,779,930.10 0.42
76 000100 TCL 集团 510,608 1,751,385.44 0.41
77 000690 宝新能源 314,436 1,738,831.08 0.41
78 000612 焦作万方 78,811 1,718,079.80 0.40
79 000400 许继电气 49,469 1,646,328.32 0.38
80 000762 西藏矿业 44,000 1,645,600.00 0.38
81 002028 思源电气 61,716 1,621,279.32 0.38
82 000786 北新建材 108,578 1,609,125.96 0.38
83 000897 津滨发展 306,571 1,597,234.91 0.37
84 000793 华闻传媒 251,468 1,478,631.84 0.35
85 000522 白云山Ａ 86,085 1,473,775.20 0.34
86 000930 丰原生化 176,694 1,459,492.44 0.34
87 000900 现代投资 70,767 1,454,261.85 0.34
88 002022 科华生物 78,508 1,411,573.84 0.33
89 000917 电广传媒 55,067 1,343,634.80 0.31
90 000667 名流置业 432,396 1,301,511.96 0.30
91 000503 海虹控股 95,000 1,181,800.00 0.28
92 000301 东方市场 229,871 1,172,342.10 0.27
93 000027 深圳能源 110,010 1,110,000.90 0.26
94 000996 中国中期 39,000 1,021,020.00 0.24
95 000488 晨鸣纸业 144,355 1,019,146.30 0.24
96 000066 长城电脑 104,400 1,007,460.00 0.24
97 000597 东北制药 55,548 952,092.72 0.22
98 002078 太阳纸业 55,001 616,011.20 0.14
8.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 000860 顺鑫农业 449,962 10,236,635.50 2.39
2 600276 恒瑞医药 138,297 8,236,969.32 1.92
3 601166 兴业银行 150,000 3,607,500.00 0.84
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 45 页 共 55 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000858 五 粮 液 27,417,856.91 6.41
2 002024 苏宁电器 20,789,488.50 4.86
3 000002 万
科Ａ 19,546,876.20 4.57
4 600000 浦发银行 16,449,596.25 3.84
5 000001 深发展Ａ 13,778,800.00 3.22
6 000860 顺鑫农业 12,973,125.09 3.03
7 000651 格力电器 12,573,888.08 2.94
8 000063 中兴通讯 11,529,400.00 2.69
9 000157 中联重科 11,024,826.80 2.58
10 000527 美的电器 10,503,045.20 2.45
11 600597 光明乳业 9,207,520.00 2.15
12 002007 华兰生物 9,129,531.08 2.13
13 600050 中国联通 9,078,000.00 2.12
14 000895 双汇发展 9,072,099.50 2.12
15 000983 西山煤电 8,637,854.00 2.02
16 000538 云南白药 8,391,997.00 1.96
17 002128 露天煤业 8,164,653.22 1.91
18 000581 威孚高科 8,073,423.50 1.89
19 002202 金风科技 7,918,252.76 1.85
20 000402 金 融 街 7,530,371.46 1.76
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600000
浦发银行 15,401,421.98 3.60
2 600597
光明乳业 9,623,944.63 2.25
3 000581
威孚高科 9,320,537.44 2.18
4 600050
中国联通 8,867,500.00 2.07
5 000858
五 粮 液 7,167,730.58 1.68招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 46 页 共 55 页
6 002024
苏宁电器 7,111,329.87 1.66
7 000987
广州友谊 6,634,207.22 1.55
8 600327
大厦股份 6,604,170.35 1.54
9 601179
中国西电 6,352,021.00 1.48
10 600586
金晶科技 6,004,236.12 1.40
11 600850
华东电脑 5,842,312.20 1.37
12 000860
顺鑫农业 5,584,916.00 1.31
13 600529
山东药玻 5,556,879.68 1.30
14 000651
格力电器 5,553,112.15 1.30
15 600761
安徽合力 5,312,164.50 1.24
16 601988
中国银行 5,070,000.00 1.18
17 600383
金地集团 5,047,980.88 1.18
18 002022
科华生物 4,982,145.77 1.16
19 600557
康缘药业 4,979,713.10 1.16
20 000726
鲁
泰Ａ 4,770,746.53 1.11
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“卖出金额”卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 656,700,274.25
卖出股票收入（成交）总额 309,035,915.58
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单
价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门调查， 不存在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库， 本基金管理人从制度和流
程上要求股票必须先入库再买入。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 666,830.42
2 应收证券清算款 1,195,781.51
3 应收股利 -
4 应收利息 4,610.38
5 应收申购款 367,671.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,234,893.53
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.9.5.1 指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.5.2 积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
5,967 62,232.83 239,443,651.98 64.48% 131,899,655.82 35.52%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
53,771.01 0.0145%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年 6 月22 日）基金份额总额
661,815,306.06
本报告期基金总申购份额 287,139,051.17
减:本报告期基金总赎回份额 577,611,049.43
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 371,343,307.80
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人 2010 年4 月8 日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会 2010
年第 1 次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕327 号文核准批复，公
司聘任杨奕先生为公司副总经理。
2、 根据本基金管理人 2010 年6 月23日的公告， 经招商基金管理有限公司第二届董事会 2010
年第 5 次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕802 号文核准批复，公
司聘任王晓东女士和赵生章先生为公司副总经理。
3、经证监会审批，本基金托管人的资产托管部门聘任晏秋生为资产托管部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘用德勤华永会计师事务所为其审计机构,本报告所涵盖的审计期间为基金
成立日（2010 年6 月22日）起至 2010 年12月 31日止，本报告期应支付德勤华永会计师事务所
审计报酬为人民币 70,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中金国际金融有限公司 1 - - - - 新增交易单元
华泰联合证券有限责任公司 1 - - - - 新增交易单元
申银万国证券股份有限公司 1 - - - - 新增交易单元
华宝证券有限责任公司 1 - - - - 新增交易单元
安信证券股份有限公司 2 - - - - 新增交易单元
齐鲁证券有限公司 1 - - - - 新增交易单元
国海证券有限责任公司 1 - - - - 新增交易单元
东方证券股份有限公司 1 - - - - 新增交易单元
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - 新增交易单元
华融证券股份有限公司 1 - - - - 新增交易单元
西部证券股份有限公司 1 - - - - 新增交易单元
中信建投证券有限责任公司 1 342,245,643.53 35.44% 278,077.01 35.06% 新增交易单元
国金证券股份有限公司 1 209,040,394.34 21.65% 169,846.69 21.41% 新增交易单元
招商证券股份有限公司 1 143,064,792.20 14.82% 121,604.43 15.33% 新增交易单元
兴业证券股份有限公司 1 118,820,157.52 12.31% 96,541.49 12.17% 新增交易单元
中信证券股份有限公司 1 86,668,585.57 8.98% 73,668.59 9.29% 新增交易单元
中银国际证券有限责任公司 1 65,742,746.67 6.81% 53,416.33 6.73% 新增交易单元
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务
第 50 页 共 55 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 51 页 共 55 页
券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例
中金国际金融有限公司 - - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
华宝证券有限责任公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
国海证券有限责任公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
华融证券股份有限公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - 4,044,800,000.00 100.00% - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - - 招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项
法定披露方
式
法定披露日期
1 招商深证 100 指数证券投资基金份额发售公告 证券时报、
上海证券报
2010年5月12日
2 招商深证 100 指数证券投资基金托管协议 证券时报、
上海证券报
2010年5月12日
3 招商深证 100 指数证券投资基金基金合同 证券时报、
上海证券报
2010年5月12日
4 招商深证 100 指数证券投资基金招募说明书 证券时报、
上海证券报
2010年5月12日
5 招商基金管理有限公司关于增加天相投资顾问有
限公司为招商深证100指数证券投资基金代销机构
的公告
证券时报、
上海证券报
2010年5月14日
6 招商基金管理有限公司关于增加中信万通证券及
中银国际证券为招商深证100指数型证券投资基金
代销机构的公告
证券时报、
上海证券报
2010年5月25日
7 招商基金管理有限公司关于增加中信银行股份有
限公司为招商深证100指数证券投资基金代销机构
的公告
证券时报、
上海证券报
2010年5月27日
8 招商基金管理有限公司关于增加北京银行股份有
限公司为招商深证100指数证券投资基金代销机构
的公告
证券时报、
上海证券报
2010年6月1 日
9 招商深证100指数证券投资基金基金合同生效公告 证券时报、
上海证券报
2010年6月23日
10 招商基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 证券时报、
上海证券报
2010年6月23日
11 招商基金管理有限公司关于旗下基金在信达证券
开通定期定额投资业务以及参加信达证券非现场
委托方式基金申购费率优惠活动的公告
证券时报、
上海证券报
2010年7月7 日
12 招商基金管理有限公司关于开放招商深证100指数
证券投资基金日常申购赎回及转换业务和定期定
额投资业务的公告
证券时报、
上海证券报
2010年7月7 日
13 招商基金管理有限公司关于旗下招商深证100指数
基金参与相关销售渠道基金定投申购优惠活动及
网上交易系统申购费率优惠活动的公告
证券时报、
上海证券报
2010年7月7 日
14 招商基金管理有限公司关于增加中信证券股份有
限公司为招商深证100指数证券投资基金代销机构
的公告
证券时报、
上海证券报
2010年7月10日
15 招商基金管理有限公司关于增加东方证券股份有
限公司为招商深证100指数证券投资基金代销机构
的公告
证券时报、
上海证券报
2010年7月13日招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 53 页 共 55 页
16 招商基金管理有限公司关于市场上出现冒用招商
基金名义进行非法证券推荐的澄清公告
证券时报、
上海证券报
2010年7月27日
17 关于招商深证100指数证券投资基金参加交通银行
股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的
公告
证券时报、
上海证券报
2010年8月5 日
18 关于招商深证100指数证券投资基金参与交通银行
基金定期定额投资费率优惠活动的公告
证券时报、
上海证券报
2010年8月5 日
19 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加海通证
券开放式基金定期定额申购费率优惠活动的公告
证券时报、
上海证券报
2010年8月5 日
20 招商基金管理有限公司关于增加交通银行股份有
限公司为招商深证100指数证券投资基金代销机构
的公告
证券时报、
上海证券报
2010年8月5 日
21 关于招商基金旗下基金参加华融证券股份有限公
司定期定额申购费率优惠及网上基金交易费率折
让活动的公告
证券时报、
上海证券报
2010年8月28日
22 招商基金关于增加华融证券股份有限公司为旗下
相关基金代销机构的公告
证券时报、
上海证券报
2010年8月28日
23 招商基金管理有限公司关于调整使用上海浦东发
展银行卡在“基金易”网上交易平台交易的优惠
费率的公告
证券时报、
上海证券报
2010年8月30日
24 关于招商基金旗下基金参加华泰证券股份有限公
司定期定额申购费率优惠活动的公告
证券时报、
上海证券报
2010年9月16日
25 招商基金管理有限公司关于开放招商中小盘精选
股票型证券投资基金份额转换业务的公告
证券时报、
上海证券报
2010年9月18日
26 招商基金管理有限公司关于变更直销机构联系方
式的公告
证券时报、
上海证券报
2010年9月21日
27 招商基金管理有限公司关于增加华宝证券有限责
任公司为旗下相关基金代销机构的公告
证券时报、
上海证券报
2010年9月21日
28 招商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加中
国农业银行网上银行基金申购费率优惠活动的公
告
证券时报、
上海证券报
2010年9月30日
29 招商基金管理有限公司关于增加方正证券有限责
任公司为旗下相关基金代销机构的公告
证券时报、
上海证券报
2010年9月30日
30 招商深证 100 指数证券投资基金 2010 年第 3 季度
报告
证券时报、
上海证券报
2010年10月28日
31 招商基金管理有限公司关于增加华安证券有限责
任公司为旗下相关基金代销机构的公告
证券时报、
上海证券报
2010年11月8日
32 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加国海证
券有限责任公司定期定额申购费率优惠活动的公
告
证券时报、
上海证券报
2010年11月25日
33 招商基金管理有限公司关于增加齐鲁证券有限公
司为旗下相关基金代销机构并参加相关费率优惠
活动的公告
证券时报、
上海证券报
2010年11月25日
34 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银 证券时报、 2010年 12月 31 日招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 54 页 共 55 页
行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率
优惠活动的公告
上海证券报
35 招商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加华
夏银行股份有限公司基金网上银行申购费率优惠
活动的公告
证券时报、
上海证券报
2010年12月31日
招商深证 100 指数证券投资基金 2010年年度报告
第 55 页 共 55 页
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；
2、 中国证券监督管理委员会批准招商深证 100 指数证券投资基金设立的文件；
3、 《招商深证 100 指数证券投资基金基金合同》 ；
4、 《招商深证 100 指数证券投资基金托管协议》 ；
5、 《招商深证 100 指数证券投资基金招募说明书》 ；
6、 《招商深证 100 指数证券投资基金 2010 年第3 季度报告》 ；
7、 《招商深证 100 指数证券投资基金 2010 年第4 季度报告》 ；
8、 《招商深证 100 指数证券投资基金 2010 年年度报告》 ；
9、 《招商深证 100 指数证券投资基金 2010 年年度报告摘要》 。
12.2存放地点
招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
12.3查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有
限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-887-9555
网址：http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2011年3月30日
