招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
2010年年度报告摘要
2010年12月31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年3月30 日
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§1 重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告财务资料已经审计， 德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了 2010 年度标准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 12 月31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商大盘蓝筹股票
基金主代码 217010
交易代码 217010
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 6月19 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 936,887,811.32 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 发掘价值被低估的投资品种进行积极投资，在控制风
险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。
投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基
金从两个层次进行，首先是进行积极主动的大类资产
配置，尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握市
场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分
析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面
研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股票
组合和债券组合。
业绩比较基准 75％×沪深300 指数＋25％×中信标普国债指数
风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和
预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于
风险较高、预期收益较高的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 吴武泽 赵会军
联系电话 0755－83196666 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-887-9555 95588
传真 0755－83196405 010-66105798
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2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 (1) 招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦；
(2) 中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号。
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年
2008 年6月19日至
2008年12月31日
本期已实现收益 176,413,262.12 304,825,729.95 -24,446,272.12
本期利润 125,019,966.44 468,539,174.75 -31,388,220.12
加权平均基金份额本期利润 0.1093 0.5469 -0.0417
本期基金份额净值增长率 10.14% 66.91% -3.60%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利润 0.3376 0.3560 -0.0364
期末基金资产净值 1,456,745,982.25 1,736,583,151.94 675,412,794.44
期末基金份额净值 1.555 1.609 0.964
注：1、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数；
4、本基金合同于 2008 年6 月19 日生效，至 2008年 12 月 31日未满 1 年，故 2008 年的数据
和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 8.82% 1.62% 4.86% 1.32% 3.96% 0.30%
过去六个月 29.58% 1.40% 16.45% 1.16% 13.13% 0.24%
过去一年 10.14% 1.32% -8.38% 1.18% 18.52% 0.14%
自基金合同
生效起至今
77.22% 1.42% 9.09% 1.62% 68.13% -0.20%
注：业绩比较基准收益率＝75％×沪深300指数＋25％×中信标普国债指数，业绩比较基准在每个
交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
收益率变动的比较
注：1、根据基金合同的规定：本基金将基金资产的 60％-95％投资于股票，将基金资产的 5％-40
％投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基
金资产净值的 5％） 。本基金可以投资于权证，权证的投资比例不高于基金资产净值的 3％。本基
金的建仓期为 2008 年6 月 19 日至 2008 年 12 月18 日， 截至建仓期结束时 （2008 年 12 月 18 日） ，
各项资产配置比例均符合基金合同的规定；
2、本基金于 2008 年 6 月 19 日成立，至 2008 年 12 月 31 日未满 1 年，成立当年的净值增长
率按当年实际存续期计算。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
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注：本基金于 2008 年6月 19 日成立，至 2008 年12月 31 日未满 1 年，成立当年的净值增长率按
当年实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份基金
份额分红数
年度
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配合计 备注
2010 2.000 94,637,466.74 120,926,658.42 215,564,125.16 本次利润分配
为2009年12月
31 日预告，但
在本年度实施
的利润分配。
2009 - - - -
2008 - - - -
合计 2.000 94,637,466.74 120,926,658.42 215,564,125.16
注：本基金于 2011 年1月 10 日以本报告期末 2010 年12月 23日为收益分配基准日进行了 2010
年度利润分配：利润分配登记日为 2011 年 1 月 10 日，每份基金份额分红 0.180，分红金额为
168,493,313,35 元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月27 日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中
国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份
有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING
Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。公司注册资本金为 2.1 亿元人
民币。
截至 2010 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理十七只共同基金，具体如下：从 2003 年 4 月
28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型
证券投资基金、招商安泰债券投资基金） ；从 2004年 1 月14 日起管理招商现金增值开放式证券投
资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始管
理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） ；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债券
型证券投资基金；从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从 2008
年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招
商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资
基金；从 2009 年12月 25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010 年3 月25
日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从2010年6月22日起开始管理招商深证
100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；从
2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交易
型开放式指数证券投资基金联接基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
周德昕 本基金的基
金经理及招
商中小盘精
选股票型证
券投资基金
的基金经
理。
2010年7月15 日 - 10 周德昕， 男， 中国国籍，
财务管理硕士。曾任职
于哈里投资股份有限
公司、新疆证券有限责
任公司及广发证券股
份有限公司，从事投资
研究工作。 2007 年加入
招商基金管理有限公招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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司，从事钢铁及有色金
属行业的研究工作，历
任研究员、高级研究
员、助理基金经理，现
任招商中小盘精选股
票型证券投资基金及
招商大盘蓝筹股票型
证券投资基金基金经
理。
刘军 本基金的基
金经理及招
商安泰系列
开放式证券
投资基金
(股票及平
衡型)的基
金经理
2010年8月24 日 - 7 刘军，男，中国国籍，
哲学硕士。曾任职于中
国建设银行福建省分
行及深圳润迅通信有
限公司； 2003 年起先后
任职于海通证券股份
有限公司及平安证券
股份有限公司研究所，
从事行业研究工作；
2009 年加入招商基金
管理有限公司，曾任高
级行业研究员及助理
基金经理，现任招商大
盘蓝筹股票型证券投
资基金基金经理及招
商安泰系列开放式证
券投资基金(股票及平
衡型)基金经理。
游海 离任前任本
基金的基金
经理
2008年6月19 日 2010年7月15日 8 游海，男，中国国籍，
工商管理硕士。曾任职
于国信证券有限责任
公司研究所及融通基
金管理有限公司研究
部，从事钢铁及房地产
等行业研究； 2006 年加
入招商基金管理有限
公司股票投资部，曾任
公用事业及能源行业
研究员，招商安泰系列
开放式证券投资基金
基金经理，离任前任招
商大盘蓝筹股票型证
券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期以及历
任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；
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2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业
人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明： 在本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商大盘蓝筹股
票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整
体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法
律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人（以下简称“公司” ）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合
享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、
维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不
存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交
易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至报告期末，本基金份额净值为 1.555 元，本报告期份额净值增长率为 10.14%，同期招商
行业领先股票型证券投资基金份额净值增长率为 4.44%。本基金份额净值增长率比招商行业领先
股票型证券投资基金高 5.70%。主要原因是在 2010 年第二季度，本基金对宏观调控的力度判断正
确，及时对周期性品种减仓。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现
重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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（1）股票市场
2010 年的 A股市场先抑后扬，总体维持震荡行情。从风格来看，全年小市值股票明显跑嬴大
盘，尤其是新兴产业的部分股票受到市场追捧，而以金融地产为主的传统大盘蓝筹股则表现低迷。
关于本基金的操作，2010 年各个季度基本准确地把握了市场的主要趋势，二季度下跌市中保
持较低仓位，下半年则重点配置了电力设备、商业消费、TMT、新兴制造业等行业，整体取得较好
的配置效果，全年组合收益率大幅超越业绩基准，并实现了 10.14%的正收益。
（2）债券市场
2010 年，债券市场先扬后抑。第一季度，在资金推动下，债券市场展开牛市行情；第二季度
在国内地产调控和经济增长预期下调的影响下，债券牛市得以深化；第三季度，债券呈现震荡行
情。7 月受资金面缓和的影响，收益率小幅回落，进入 8 月，对通胀上行的担忧逐渐抬头，债券
收益率进入上行通道；第四季度，CPI 持续上行，通胀压力较大，央行持续回笼资金，资金面较
紧，债券收益率整体上行。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值增长率为 10.14%，同期基准指数增长率为-8.38%，基金净
值表现超越基准指数，幅度为 18.52%。主要原因是各个季度都基本准确把握了市场的主要趋势。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
（1）股票市场
展望 2011 年，全球经济的复苏给市场提供了整体的支撑，尤其是 2010 年表现不佳的诸多周
期性行业在 2011 年面临着一定的上行机会。而消费方面来看，中低端居民收入提高、区域振兴规
划四起、医疗改革逐步推进，消费升级和抗通胀消费使得社会零售总额名义增长创历史新高，这
种趋势给消费股的股价带来了一定支撑和阶段性的机会。但全球及国内多种因素导致的通货膨胀
压力仍然很大，而政府控制通胀的决心明显，使得市场仍将持续面对宏观调控紧缩的风险；体现
到固定资产投资上，房地产市场调控力度空前，但保障房的大规模建设给产业链中上游带来了交
易性机会。另外，经济结构调整是十二五规划重中之重，战略性新兴行业面临长期的历史性机遇，
也将是我们投资上长期关注的重点。
我们预计股票市场仍将维持震荡走势，面对市场存在的诸多交易性机会和不确定性，策略上
本基金将采取自上而下配置与精选个股相结合的方法，既关注经济上行过程中的周期性行业配置
机会，也关注经济结构调整过程中新兴行业的战略性机会，多种方式结合获取超额收益。
（2）债券市场 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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展望 2011 年债券市场，我们看到国内经济有望继续平稳增长，结构转型仍是主旋律，但通胀
仍有一定上行压力；国外经济逐渐回暖，美国经济复苏的态势基本确立，但高失业率决定了它的
量化宽松政策短期内不会停止。综合国内外环境，国际经济向好，国内投资过热，可能导致需求
偏旺，最后导致政府被迫提前数量调控、并且适度跟进价格调控。货币政策的紧缩程度存在很大
不确定性，这将直接影响债市行情。基于此，我们将密切跟踪相关数据并及时对组合进行灵活调
整。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估
值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管
理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的
相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完
善基金估值政策和程序， 定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关
投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环
境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估
值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值
的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公
允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核
估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作
流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部
与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序
的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《招商大盘蓝筹证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“全年分配比例不得
低于年度可供分配收益的 50%” 。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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本基金以本报告期末 2009 年 12 月 31 日为收益分配基准日进行了 2009 年度利润分配。截至
2009 年 12 月 31 日，本基金期末可供分配利润为 384,144,137.61 元，最低应分配金额为
192,027,068.81 元。利润分配登记日为 2010 年 1 月 7 日，每份基金份额分红 0.200 元，分红金
额为 215,564,125.16 元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
本基金以本报告期末 2010 年 12 月 23 日为收益分配基准日进行了 2010 年度利润分配。截至
2010 年 12 月 23 日，本基金期末可供分配利润为 320,755,702.37 元，最低应分配金额为
160,377,851.19 元。利润分配登记日为 2011 年1月 10 日，每份基金份额分红 0.180元，分红金
额为 168,493,313.35 元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。
本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以
分配。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年，本基金托管人在对招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年，招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商大盘
蓝筹股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基
金合同的规定进行。本报告期内，招商大盘蓝筹股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一
次利润分配，分配金额为215,564,125.16元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2010
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§6 审计报告
德勤华永会计师事务所有限公司审计了招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的财务报表，包括
2010年 12月 31 日的资产负债表，2010 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报
表附注，并出具了无保留意见的审计报告。
投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
报告截止日： 2010 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 137,891,531.37 51,317,298.44
结算备付金 8,200,666.89 7,014,942.62
存出保证金 1,574,741.33 4,023,329.39
交易性金融资产 1,347,167,785.98 1,687,624,312.90
其中：股票投资 1,296,972,785.98 1,647,304,312.90
基金投资 - -
债券投资 50,195,000.00 40,320,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 9,180,136.15
应收利息 1,581,944.51 736,423.90
应收股利 - -
应收申购款 210,890.69 10,340,055.56
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,496,627,560.77 1,770,236,498.96
负债和所有者权益
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 33,847,378.93 24,492,344.59
应付赎回款 147,616.05 1,130,541.68
应付管理人报酬 1,824,609.82 2,216,874.58
应付托管费 304,101.64 369,479.10
应付销售服务费 - -
应付交易费用 3,457,379.64 5,139,972.58
应交税费 - -
应付利息 - -招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 16 页 共 36页
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 300,492.44 304,134.49
负债合计 39,881,578.52 33,653,347.02
所有者权益：
实收基金 936,887,811.32 1,079,093,350.37
未分配利润 519,858,170.93 657,489,801.57
所有者权益合计 1,456,745,982.25 1,736,583,151.94
负债和所有者权益总计 1,496,627,560.77 1,770,236,498.96
注：报告截止日 2010 年12月 31 日，基金份额净值 1.555 元，基金份额总额 936,887,811.32 份。
7.2 利润表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
本报告期： 2010年 1月1 日 至 2010 年12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2010年1 月1 日至
2010年12月 31 日
上年度可比期间
2009年1 月1 日至
2009年12月 31 日
一、收入 179,415,014.48 518,341,388.46
1.利息收入 4,150,468.75 1,890,003.06
其中：存款利息收入 1,980,391.18 1,052,578.38
债券利息收入 1,976,595.44 837,424.68
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 193,482.13 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 225,504,796.21 350,959,923.35
其中：股票投资收益 219,705,241.29 344,464,198.82
基金投资收益 - -
债券投资收益 -1,112,350.38 -47,658.60
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 6,911,905.30 6,543,383.13
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-51,393,295.68 163,713,444.80
4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,153,045.20 1,778,017.25
减：二、费用 54,395,048.04 49,802,213.71
1．管理人报酬 23,804,425.63 17,669,409.00
2．托管费 3,967,404.22 2,944,901.48
3．销售服务费 - -
4．交易费用 26,368,616.23 28,944,749.87
5．利息支出 23,986.64 10,861.65招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 17 页 共 36页
其中：卖出回购金融资产支出 23,986.64 10,861.65
6．其他费用 230,615.32 232,291.71
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
125,019,966.44 468,539,174.75
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 125,019,966.44 468,539,174.75
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 12 月 31日
单位：人民币元
本期
2010年1 月1 日至 2010年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,079,093,350.37 657,489,801.57 1,736,583,151.94
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 125,019,966.44 125,019,966.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-142,205,539.05 -47,087,471.92 -189,293,010.97
其中：1.基金申购款 682,876,154.77 285,937,182.98 968,813,337.75
2.基金赎回款 -825,081,693.82 -333,024,654.90 -1,158,106,348.72
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动数 （净值减少以 “-”
号填列）
- -215,564,125.16 -215,564,125.16
五、期末所有者权益（基
金净值）
936,887,811.32 519,858,170.93 1,456,745,982.25
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
700,901,773.73 -25,488,979.29 675,412,794.44
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 468,539,174.75 468,539,174.75 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 18 页 共 36页
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
378,191,576.64 214,439,606.11 592,631,182.75
其中：1.基金申购款 1,500,328,368.00 594,764,609.94 2,095,092,977.94
2.基金赎回款 -1,122,136,791.36 -380,325,003.83 -1,502,461,795.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动数 （净值减少以 “-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,079,093,350.37 657,489,801.57 1,736,583,151.94
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______成保良______
______赵生章____
____李扬____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》及
其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2008]568 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集
基金份额为 860,865,470.64 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报
(验)字(08)第 0012 号验资报告。 《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金
合同”)于 2008年 6月 19日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管
人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、基金合同及于 2010 年 8 月 2 日公告的《招商大盘
蓝筹股票型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金投资限于具有良好流动性的金
融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是基金管理人认为盈利
持续稳定增长，同时价值被市场低估的大型上市公司股票。投资于上述上市公司的比例不低于本
基金股票资产的 80%。债券的主要投资对象是基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，
包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换债等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 19 页 共 36页
它品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：股票
投资占基金资产的比例为 60%-95%，债券及现金等固定收益类品种投资占基金资产的比例为
5%-40%(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%)。本基金可以投资
于权证，权证的投资比例不高于基金资产净值的 3%。本基金的业绩比较基准为：75%×沪深 300
指数+25%×中信标普国债指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计
准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成
果和基金净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》 、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》 、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税
[2008]1号 《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 2008年9月18日 《上
海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
(2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3) 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 20 页 共 36页
的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。
(4) 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5) 对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年9月 19 日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)
交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。
(6) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
ING Asset Management B.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
招商证券 1,406,421,047.89 8.21% 410,153,731.35 2.13%
7.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
7.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 21 页 共 36页
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 1,195,449.94 8.33% 491,039.67 14.20%
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 348,627.56 2.17% 348,627.56 6.78%
注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围
还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至
2010年12月31 日
上年度可比期间
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
当期发生的基金应支付的管理费 23,804,425.63 17,669,409.00
其中：支付给销售机构的客户维护费 1,798,438.82 1,697,445.21
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% ?当年天数
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至
2010年12月31 日
上年度可比期间
2009年1月1 日至
2009年12月31 日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,967,404.22 2,944,901.48
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% ?当年天数 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 22 页 共 36页
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交
易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31
日
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009年12 月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 137,891,531.37 1,863,236.13 51,317,298.44 909,256.36
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.9 期末（ 2010年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日期 停牌原因
期末
估值
单价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总额
备
注
000716 *ST南方 2010-11-16 重大重组 13.50 2011-2-1 12.83 1,299,936 13,014,922.21 17,549,136.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 23 页 共 36页
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 24 页 共 36页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,296,972,785.98 86.66
其中：股票 1,296,972,785.98 86.66
2 固定收益投资 50,195,000.00 3.35
其中：债券 50,195,000.00 3.35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 146,092,198.26 9.76
6 其他各项资产 3,367,576.53 0.23
7 合计 1,496,627,560.77 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 149,597,248.06 10.27
C 制造业 646,968,087.61 44.41
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 7,776,000.00 0.53
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 89,135,917.82 6.12
C5
电子 53,867,542.05 3.70
C6
金属、非金属 249,603,280.27 17.13
C7
机械、设备、仪表 187,956,270.27 12.90
C8
医药、生物制品 58,629,077.20 4.02
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 44,355,431.68 3.04
F 交通运输、仓储业 70,353,276.56 4.83
G 信息技术业 20,352,000.00 1.40
H 批发和零售贸易 101,073,052.36 6.94招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 25 页 共 36页
I 金融、保险业 209,874,843.28 14.41
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 54,398,846.43 3.73
合计 1,296,972,785.98 89.03
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 1,700,033 95,473,853.28 6.55
2 000887 中鼎股份 3,000,000 73,200,000.00 5.02
3 600125 铁龙物流 4,878,868 70,353,276.56 4.83
4 600276 恒瑞医药 984,370 58,629,077.20 4.02
5 600828 成商集团 3,082,732 56,198,204.36 3.86
6 002121 科陆电子 1,769,049 53,867,542.05 3.70
7 600673 东阳光铝 2,861,984 52,460,166.72 3.60
8 601628 中国人寿 2,250,000 47,925,000.00 3.29
9 300034 钢研高纳 1,348,132 47,723,872.80 3.28
10 000060 中金岭南 2,100,929 47,270,902.50 3.24
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站
http://www.cmfchina.com 上的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 266,391,448.33 15.34
2 601318 中国平安 180,684,949.56 10.40
3 600312 平高电气 154,693,434.69 8.91
4 600887 伊利股份 123,461,102.47 7.11
5 601818 光大银行 97,360,824.86 5.61
6 000060 中金岭南 97,159,641.39 5.59
7 600518 康美药业 93,207,313.45 5.37
8 600276 恒瑞医药 88,506,201.66 5.10招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 26 页 共 36页
9 000559 万向钱潮 88,273,271.93 5.08
10 601111 中国国航 88,249,933.83 5.08
11 600085 同仁堂 87,166,932.05 5.02
12 000983 西山煤电 85,390,324.77 4.92
13 600029 南方航空 80,839,824.09 4.66
14 000602 金马集团 80,385,776.54 4.63
15 600828 成商集团 78,540,557.61 4.52
16 600519 贵州茅台 77,087,748.89 4.44
17 600161 天坛生物 76,083,442.06 4.38
18 600362 江西铜业 75,495,672.78 4.35
19 600257 大湖股份 74,901,476.80 4.31
20 601628 中国人寿 73,923,668.76 4.26
21 002142 宁波银行 73,598,667.25 4.24
22 600383 金地集团 73,068,809.72 4.21
23 600497 驰宏锌锗 71,498,095.89 4.12
24 600125 铁龙物流 69,510,810.23 4.00
25 000157 中联重科 67,562,024.69 3.89
26 600880 博瑞传播 66,907,136.96 3.85
27 000001 深发展Ａ 65,406,575.81 3.77
28 000762 西藏矿业 64,954,377.97 3.74
29 601601 中国太保 64,217,620.01 3.70
30 600373 *ST 鑫新 63,346,638.18 3.65
31 600048 保利地产 60,172,158.66 3.46
32 600879 航天电子 60,117,375.63 3.46
33 600594 益佰制药 59,846,248.38 3.45
34 600403 欣网视讯 59,844,654.78 3.45
35 600804 鹏博士 59,834,586.64 3.45
36 000917 电广传媒 59,168,864.90 3.41
37 000937 冀中能源 58,369,279.65 3.36
38 000887 中鼎股份 58,213,088.48 3.35
39 600104 上海汽车 56,968,819.21 3.28
40 600028 中国石化 56,499,624.65 3.25
41 600351 亚宝药业 56,429,861.24 3.25
42 601899 紫金矿业 55,914,945.07 3.22
43 601699 潞安环能 54,942,315.62 3.16
44 601857 中国石油 53,566,978.30 3.08招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 27 页 共 36页
45 600458 时代新材 51,787,606.97 2.98
46 000848 承德露露 51,173,581.66 2.95
47 600549 厦门钨业 50,963,099.31 2.93
48 601989 中国重工 50,853,911.36 2.93
49 600202 哈空调 50,277,512.17 2.90
50 600900 长江电力 49,952,934.58 2.88
51 600723 西单商场 49,680,234.61 2.86
52 600510 黑牡丹 49,611,324.08 2.86
53 600261 浙江阳光 48,949,869.41 2.82
54 600000 浦发银行 48,882,550.32 2.81
55 000982 中银绒业 48,414,237.51 2.79
56 600737 中粮屯河 48,214,833.88 2.78
57 601939 建设银行 48,107,131.72 2.77
58 002121 科陆电子 47,744,105.14 2.75
59 600582 天地科技 46,736,367.02 2.69
60 000415 *ST 汇通 45,242,586.43 2.61
61 601607 上海医药 45,162,196.48 2.60
62 000528 柳
工 45,106,842.84 2.60
63 600123 兰花科创 45,083,960.16 2.60
64 000401 冀东水泥 44,747,361.29 2.58
65 000960 锡业股份 44,328,467.23 2.55
66 600239 云南城投 44,128,589.06 2.54
67 000878 云南铜业 43,847,309.29 2.52
68 000759 武汉中百 43,600,574.94 2.51
69 600673 东阳光铝 43,368,339.85 2.50
70 600089 特变电工 43,183,272.49 2.49
71 600067 冠城大通 43,055,724.28 2.48
72 601801 皖新传媒 42,677,115.02 2.46
73 600557 康缘药业 42,467,653.54 2.45
74 601888 中国国旅 42,364,406.51 2.44
75 600500 中化国际 42,331,889.04 2.44
76 000630 铜陵有色 42,267,890.18 2.43
77 600415 小商品城 42,221,075.88 2.43
78 600738 兰州民百 42,215,731.50 2.43
79 600978 宜华木业 41,974,096.04 2.42
80 000860 顺鑫农业 41,567,386.95 2.39招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 28 页 共 36页
81 600388 龙净环保 40,961,938.39 2.36
82 600511 国药股份 40,423,106.20 2.33
83 600138 中青旅 40,415,686.39 2.33
84 600523 贵航股份 39,779,431.73 2.29
85 000973 佛塑股份 39,773,823.44 2.29
86 300034 钢研高纳 39,772,027.17 2.29
87 600597 光明乳业 38,366,654.92 2.21
88 600631 百联股份 37,986,908.02 2.19
89 000768 西飞国际 37,655,899.52 2.17
90 600268 国电南自 37,534,987.80 2.16
91 600054 黄山旅游 37,517,232.80 2.16
92 600223 鲁商置业 37,514,454.92 2.16
93 000009 中国宝安 37,152,376.87 2.14
94 000541 佛山照明 36,178,712.07 2.08
95 300040 九洲电气 35,848,373.48 2.06
96 000548 湖南投资 35,623,392.25 2.05
97 600019 宝钢股份 34,766,931.68 2.00
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601166 兴业银行 353,371,852.27 20.35
2 600866 星湖科技 145,827,301.93 8.40
3 600519 贵州茅台 143,404,497.05 8.26
4 600312 平高电气 141,020,025.11 8.12
5 000060 中金岭南 135,643,594.11 7.81
6 600887 伊利股份 117,087,595.05 6.74
7 000983 西山煤电 116,725,078.36 6.72
8 600028 中国石化 106,557,810.13 6.14
9 601818 光大银行 104,333,403.64 6.01
10 000829 天音控股 101,808,946.93 5.86
11 600085 同仁堂 100,408,087.83 5.78招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 29 页 共 36页
12 600880 博瑞传播 99,467,174.59 5.73
13 600458 时代新材 98,485,894.67 5.67
14 601111 中国国航 93,646,629.34 5.39
15 600518 康美药业 92,782,169.75 5.34
16 600029 南方航空 91,409,631.48 5.26
17 000960 锡业股份 85,940,902.61 4.95
18 002073 软控股份 85,840,050.56 4.94
19 601601 中国太保 84,365,428.82 4.86
20 000157 中联重科 84,103,620.79 4.84
21 600837 海通证券 83,365,302.16 4.80
22 601318 中国平安 82,079,514.21 4.73
23 600257 大湖股份 78,470,457.19 4.52
24 600348 国阳新能 77,213,127.17 4.45
25 002142 宁波银行 74,656,911.17 4.30
26 000602 金马集团 72,623,939.14 4.18
27 600161 天坛生物 70,646,694.49 4.07
28 600383 金地集团 68,983,235.71 3.97
29 000848 承德露露 68,219,115.70 3.93
30 600231 凌钢股份 64,651,023.99 3.72
31 000001 深发展Ａ 63,608,512.64 3.66
32 600549 厦门钨业 63,388,623.39 3.65
33 600031 三一重工 62,418,559.31 3.59
34 600594 益佰制药 62,341,316.43 3.59
35 600415 小商品城 62,179,658.55 3.58
36 000528 柳
工 60,248,525.18 3.47
37 600104 上海汽车 58,534,453.55 3.37
38 600048 保利地产 57,119,401.27 3.29
39 600879 航天电子 56,913,296.11 3.28
40 000917 电广传媒 56,361,678.07 3.25
41 000937 冀中能源 55,415,538.00 3.19
42 600804 鹏博士 55,272,783.28 3.18
43 600584 长电科技 54,112,042.62 3.12
44 600351 亚宝药业 53,944,702.61 3.11
45 000559 万向钱潮 53,754,412.02 3.10
46 000581 威孚高科 51,615,259.61 2.97
47 601699 潞安环能 51,347,009.74 2.96
48 601857 中国石油 50,968,217.97 2.93
49 600000 浦发银行 50,965,488.49 2.93招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 30 页 共 36页
50 600498 烽火通信 50,669,558.09 2.92
51 600276 恒瑞医药 50,499,632.75 2.91
52 600582 天地科技 49,650,852.63 2.86
53 000860 顺鑫农业 49,464,090.31 2.85
54 600497 驰宏锌锗 48,863,837.21 2.81
55 600580 卧龙电气 48,451,872.42 2.79
56 600900 长江电力 48,358,792.81 2.78
57 600510 黑牡丹 48,240,645.13 2.78
58 000768 西飞国际 48,125,568.43 2.77
59 000948 南天信息 47,984,567.60 2.76
60 600261 浙江阳光 47,692,090.93 2.75
61 601989 中国重工 47,296,132.02 2.72
62 000759 武汉中百 47,265,816.95 2.72
63 000878 云南铜业 46,862,592.30 2.70
64 000982 中银绒业 46,463,594.19 2.68
65 600202 哈空调 46,397,591.42 2.67
66 600089 特变电工 46,324,525.99 2.67
67 600388 龙净环保 45,641,954.37 2.63
68 000401 冀东水泥 45,327,841.88 2.61
69 601939 建设银行 45,183,288.81 2.60
70 600067 冠城大通 45,100,042.80 2.60
71 601888 中国国旅 44,951,012.61 2.59
72 600362 江西铜业 44,462,734.29 2.56
73 600422 昆明制药 44,412,128.93 2.56
74 600738 兰州民百 44,180,368.85 2.54
75 600239 云南城投 43,880,415.32 2.53
76 601607 上海医药 43,368,207.30 2.50
77 600978 宜华木业 43,311,518.17 2.49
78 600707 彩虹股份 43,210,929.58 2.49
79 600198 大唐电信 42,429,236.10 2.44
80 601801 皖新传媒 41,468,489.06 2.39
81 600138 中青旅 40,847,141.44 2.35
82 600500 中化国际 40,637,869.80 2.34
83 600737 中粮屯河 40,462,965.17 2.33
84 600557 康缘药业 40,125,962.30 2.31
85 600363 联创光电 39,918,400.96 2.30
86 600207 ST 安彩 39,713,878.57 2.29
87 600079 人福医药 39,351,105.70 2.27招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 31 页 共 36页
88 000858 五 粮 液 39,029,611.90 2.25
89 600403 欣网视讯 38,896,770.47 2.24
90 600223 鲁商置业 37,345,104.70 2.15
91 601179 中国西电 36,852,799.50 2.12
92 000063 中兴通讯 36,675,905.34 2.11
93 002155 辰州矿业 36,146,108.45 2.08
94 600523 贵航股份 36,091,087.63 2.08
95 600511 国药股份 35,561,299.37 2.05
96 601998 中信银行 35,121,995.26 2.02
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 8,316,381,105.02
卖出股票收入（成交）总额 8,835,352,479.55
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、 “买入股票成本（成交）总额” 、 “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交
单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 50,195,000.00 3.45
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 50,195,000.00 3.45
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
第 32 页 共 36页
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0801047 08 央行票据47 500,000 50,195,000.00 3.45
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查， 不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库， 本基金管理人从制度和流
程上要求股票必须先入库再买入。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,574,741.33
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,581,944.51
5 应收申购款 210,890.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,367,576.53
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
31,562 29,684.04 613,561,276.05 65.49% 323,326,535.27 34.51%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
175,993.09 0.0188%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2008 年 6 月19 日 ）基金份额总额
860,865,470.64
本报告期期初基金份额总额 1,079,093,350.37
本报告期基金总申购份额 682,876,154.77
减:本报告期基金总赎回份额 825,081,693.82
报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
本报告期期末基金份额总额 936,887,811.32
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门发生如下重大变动：
1、根据本基金管理人 2010 年4 月8 日的公告，经招商基金管理有限公司第二届董事会 2010
年第 1 次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕327 号文核准批复，公
司聘任杨奕先生为公司副总经理；
2、 根据本基金管理人 2010 年6 月23日的公告， 经招商基金管理有限公司第二届董事会 2010
年第 5 次会议审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2010〕802 号文核准批复，公
司聘任王晓东女士和赵生章先生为公司副总经理；
3、经证监会审批，本基金托管人的资产托管部门聘任晏秋生为资产托管部副总经理。
4、根据本基金管理人 2010 年7 月15日的公告，经招商基金管理有限公司总经理办公会审议
通过，聘任周德昕先生为本基金基金经理，游海先生因个人原因不再担任本基金经理；
5、根据本基金管理人 2010 年8 月24日的公告，经招商基金管理有限公司总经理办公会审议
通过，聘任刘军先生为本基金基金经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续 3 年，
本报告期应支付给德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币 100,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管
理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中国国际金融有限公司 1 - - - - -
华泰联合证券有限责任公司 1 - - - - -
齐鲁证券有限公司 1 - - - - 新增交易单元
国海证券有限责任公司 1 - - - - -
华融证券股份有限公司 1 - - - - 新增交易单元
东方证券股份有限公司 1 3,777,731,372.97 22.05% 3,211,050.86 22.37% -
中信证券股份有限公司 1 2,573,433,193.28 15.02% 2,187,408.05 15.24% -
中银国际证券有限责任公司 1 2,291,725,538.93 13.38% 1,862,046.47 12.97% -
安信证券股份有限公司 2 2,202,524,983.31 12.85% 1,872,131.42 13.04% 新增交易单元1个
国金证券股份有限公司 1 1,417,132,629.00 8.27% 1,151,431.19 8.02% -
招商证券股份有限公司 1 1,406,421,047.89 8.21% 1,195,449.94 8.33% -
中信建投证券有限责任公司 1 937,078,487.69 5.47% 761,385.47 5.30% -
华宝证券有限责任公司 1 903,343,702.46 5.27% 767,838.49 5.35% 新增交易单元
西部证券股份有限公司 1 641,523,063.53 3.74% 545,293.02 3.80% -
兴业证券股份有限公司 1 582,011,081.61 3.40% 472,888.91 3.29% -
北京高华证券有限责任公司 1 390,232,138.19 2.28% 317,066.19 2.21% -
申银万国证券股份有限公司 1 11,202,261.87 0.07% 9,521.78 0.07% -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演
质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能
力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中国国际金融有限公司 - - - - - -招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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华泰联合证券有限责任公司 - - - - - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
国海证券有限责任公司 - - - - - -
华融证券股份有限公司 - - - - - -
东方证券股份有限公司 40,216,000.00 97.75% - - - -
中信证券股份有限公司 - - - - - -
中银国际证券有限责任公司 - - - - - -
安信证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
华宝证券有限责任公司 - - - - - -
西部证券股份有限公司 - - - - - -
兴业证券股份有限公司 924,871.17 2.25% - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - - - - -
招商基金管理有限公司
2011年3月30日
