万家和谐：2010年年度报告查看PDF公告

万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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万家和谐增长混合型证券投资基金 2010 年年度报告 
 
 
2010年12月31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：万家基金管理有限公司



 
基金托管人：兴业银行股份有限公司



 
送出日期：


2011年 3 月30 日



 
 
 
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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§1 重要提示 
 
 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意,并由董事长签发。 
基金托管人兴业银行根据本基金合同规定,于 2011 年 3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值
表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。 
本报告财务资料已经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资
者注意阅读。 
本报告期自 2010 年1 月1日起至 12 月31 日止。 
 
 
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ..........................................................................................................................................2 
1.1 重要提示 ............................................................................................................错误！未定义书签。 
1.2 目录 ......................................................................................................................................................3 
§2 基金简介 ......................................................................................................................................................5 
2.1 基金基本情况 ......................................................................................................................................5 
2.2 基金产品说明 ......................................................................................................................................5 
2.3 基金管理人和基金托管人...................................................................................................................5 
2.4 信息披露方式 ......................................................................................................................................6 
2.5 其他相关资料 ......................................................................................................................................6 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.......................................................................................6 
3.1 主要会计数据和财务指标...................................................................................................................6 
3.2 基金净值表现 ......................................................................................................................................7 
3.3 过去三年基金的利润分配情况............................................................................................................8 
§4 管理人报告 ..................................................................................................................................................8 
4.1 基金管理人及基金经理情况...............................................................................................................8 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明........................................................................9 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明....................................................................................9 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明....................................................................9 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.................................................................10 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................................................................10 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................................. 11 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................................. 11 
§5 托管人报告 ................................................................................................................................................ 11 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................................................................................... 11 
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算等情况的说明............................................. 11 
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.....................................12 
§6 审计报告 ....................................................................................................................................................12 
6.1 审计报告基本信息.............................................................................................................................12 
6.2 审计报告的基本内容.........................................................................................................................12 
§7 年度财务报表 ............................................................................................................................................13 
7.1 资产负债表 .........................................................................................................................................13 
7.2 利润表 .................................................................................................................................................14 
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.....................................................................................................15 
7.4 报表附注 .............................................................................................................................................16 
§8 投资组合报告 ............................................................................................................................................36 
8.1 期末基金资产组合情况.....................................................................................................................36 
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................................36 
8.3


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................................37 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................................................39 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.............................................................................................44 
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.....................................45 
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..........................45 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.....................................45 
8.9 投资组合报告附注.............................................................................................................................45 
§9 基金份额持有人信息 ................................................................................................................................46 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................................................................46 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况..................................................................46 
§10 开放式基金份额变动...............................................................................................................................46 
§11 重大事件揭示 ..........................................................................................................................................46 
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................................46 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................................46 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................................47 
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................................47 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................................47 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................................................47 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.......................................................................................47 
11.8 其他重大事件 ..................................................................................................................................48 
§12 备查文件目录 ..........................................................................................................................................49 
12.1 备查文件名称 ..................................................................................................................................49 
12.2 备查文件存放地点...........................................................................................................................49 
12.3 备查文件查阅方式............................................................................................................................49 
 
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称 万家和谐增长混合型证券投资基金 
基金简称 万家和谐增长混合 
基金主代码 519181 
交易代码 前端：519181 后端：519182 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2006年11月30 日 
基金管理人 万家基金管理有限公司 
基金托管人 兴业银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 3,148,699,367.44 份 
基金合同存续期 不定期 
 
2.2 基金产品说明 
投资目标 
本基金通过有效配置股票、债券投资比例,平衡长期买入持有
和事件驱动投资的优化选择策略,控制投资风险,谋取基金资
产的长期稳定增值。 
投资策略 
本基金最大特点是突出和谐增长,主要包含二层含义:一、资
产配置的和谐,通过有效配置股票、债券资产比例,谋求基金
资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡;二、长期买
入持有和事件驱动投资的和谐,通过对不同行业、不同股票内
在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回
归速度的分析,谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中
长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。 
业绩比较基准 沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%
风险收益特征 
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平介于股票型基
金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。 
 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 万家基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 
姓名 兰剑 张志永 
联系电话 021-38619810 021-62677777*212004 
信息披露负责
人 
电子邮箱 lanj@wjasset.com zhangzhy@cib.com.cn 
客户服务电话 4008880800 95561 
传真 021-38619888 021-62159217 
注册地址 
上海市浦东新区福山路 450 号新
天国际大厦 23 楼 
福州市湖东路 154 号 
办公地址 
上海市浦东新区福山路 450 号新
天国际大厦 23 楼 
上海市江宁路168号兴业大厦20
楼 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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邮政编码 200122 200041 
法定代表人 毕玉国 高建平 
 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》及《证券时报》 
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.wjasset.com 
基金年度报告备置地点 基金管理人办公场所 




2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
会计师事务所 
安永华明会计师事务所 
北京市东城区东长安街 1 号东方
广场东方经贸城安永大楼 16 层 
注册登记机构 
中国证券登记结算有限责任公司 
北京西城区金融大街 27 号投资
广场 23 层 
 




 
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指
标 
2010 年 2009 年 2008 年 
本期已实现收益 33,016,972.10 501,223,160.35 -1,906,526,397.59
本期利润 -128,831,579.83 821,287,824.79 -2,353,379,023.28
加权平均基金份额本
期利润 
-0.0405 0.2323 -0.5993
本期加权平均净值利
润率 
-6.22% 38.22% -87.99%
本期基金份额净值增
长率 
-5.52% 48.47% -56.09%
3.1.2 期末数据和指
标 
2010 年末 2009 年末 2008 年末 
期末可供分配利润 -572,269,177.01 -624,879,354.54 -1,265,908,912.80
期末可供分配基金份
额利润 
-0.1817 -0.1933 -0.3364
期末基金资产净值 2,049,569,397.19 2,226,803,225.64 1,746,021,973.04
期末基金份额净值 0.6509 0.6889 0.4640
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 
基金份额累计净值增
长率 
34.57% 42.42% -4.07%万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字; 
(3)期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值增长
率标准差② 
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去3 个月 -1.44% 1.71% 3.74% 1.16% -5.18% 0.55%
过去6 个月 10.15% 1.41% 13.87% 1.01% -3.72% 0.40%
过去1 年 -5.52% 1.25% -6.80% 1.02% 1.28% 0.23%
过去3 年 -38.40% 1.79% -21.59% 1.51% -16.81% 0.28%
自基金合同
生效起至今 
34.57% 1.86% 65.48% 1.50% -30.91% 0.36%
 注：业绩比较基准= 沪深 300 指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 
 
 
注：本基金成立于 2006 年 11 月 30 日,建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合法律
法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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注：2006 年实际存续期为 2006 年 11 月30 日至2006年 12 月 31 日。 
 
3.3 过去三年基金的利润分配情况 
本基金过去三年未分配利润。 
 
§4 管理人报告 
 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 
 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44 号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券
有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地
及办公地点均为上海市浦东新区福山路 450 号,注册资本 1亿元人民币。 目前管理八只开放式基金,分别
为万家 180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资
基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证
券投资基金、万家精选股票型证券投资基金和万家稳健增利债券型证券投资基金。 
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
任本基金的基金经理(助理)期限 
姓名 职务 
任职日期 离任日期 
证券从业年
限 
说明 
李洪雨 
本基金基金
经理 
2008年9月1日
2010 年 6 月 26
日 
6年 
男，复旦大学经济学硕
士，CFA，曾任东北证券
研究员、高级研究员、
国联安基金管理有限公
司高级研究员、基金经
理助理。 
鞠英利 本基金经 2010年6月26 - 11年 南开大学企业管理博万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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理、万家公
事业基金基
金经理 
日 士,曾任汕头证券上海
总部研究中心投资主
管、渤海证券上海资产
管理部投资主管、华林
证券有限责任公司投资
经理、上海鑫地投资管
理有限公司证券投资部
总经理、万家双引擎基
金基金经理等职。 
 注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 



 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
 本基金管理人严格遵守基金合同、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》等法律、法
规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制
投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
 本公司严格遵循公平交易的原则,在投资管理活动中公平对待不同基金品种,无直接或间接在不同
投资组合之间进行利益输送的行为,报告期内无异常交易。 






公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求,制订和完善了公平
交易内部控制制度,通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司通过对投资交易行
为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 




组合 报告期组合收益 
本基金 -5.52% 
万家双引擎灵活
配置混合型基金
-2.98% 
差异 -2.54% 
 
基金间年收益率差异绝对值为 2.54%,小于 5%,不存在非公平交易现象。 
4.3.3 异常交易行为的专项说明 
 报告期内无异常交易。 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 
2010 中国 A 股市场成为全球跌幅最大的市场之一,上海综合指数自开盘的 3289 点下跌至 2808 点,
跌幅达 14.31%。 2010 年我国 GDP 增长强劲,CPI涨幅在可控范围之内,我国经济总量首次超过日本成为
全球第二大经济体,在国际上产生较大反响。然而,我国证券市场表现似乎与经济的强劲增长不一致,主
要原因在于,宏观经济增长恢复得到确认之后的流动性回收。 
2010 年证券市场,呈现出“高-低-高”的走势,政策及对政策预期的影响,大于经济基本面的自身
运行规律,我们认为中国经济的内生性增长增劲,而这一点并未被市场充分重视。 在流动性依然宽松的背
景下,一些“不可估值”的品种被推高到前所未有的程度,比如部分消费类股票的大幅上涨,创业板的超
高市盈率发行。2010 年的市场,最大的两个新变量,一个是股指期货的推出,另一个是创业板的“超预期万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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繁荣”,于是一些传统的经验的东西不再适用。 
国际主要证券市场整体表现较好,其原因为:首先,美国量化宽松导致的全球流动性泛滥的再次被预
期,2010 年初以来,由于欧盟债务问题而导致的欧元对美元大幅贬值,欧盟主要经济体出口情况好转,经
济恢复强劲,基本面推动欧洲股票市场上涨。 国际大宗商品的期货价格表现来看,原油达到 90 美元以上,
黄金、锡价、铜均创出了历史新高。 
2010 年国内国际经济政治环境极为复杂,是波动较大,分歧较大的一年。本基金投资过程中,上半年
积极主动,4 月下旬坚决降低了仓位,取得了较好的效果,下半年在中小板及大消费类中有所投资,但比
例不高,没有取得超额收益。本投资周期内,我们在基金合同规定的范围内积极投资,努力把握市场的运
行脉络,以持有人利益最大化的原则指导下,为基金业绩的增长而持续努力。 
4.4.2报告期内基金业绩的表现 
 截至报告期末,本基金份额净值为 0.6509 元,本报告期份额净值增长率为-5.52%,同期业绩比较基
准增长率为-6.80%。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
2011 年我们将面对好坏参半的国内外环境。全球主要大的经济体将进一步向好的方面发展,不排除
在个别时段还可能超出市场的预期,只有确认经济复苏以后才可能退出宽松的经济政策;中国综合国力
进一步提升,国际知名度进一步增加,这些是有利的国际环境,另一方面,国际大宗商品价格居高不下,成
本推动型通货膨胀预期增加,个别国家动荡不安,也会使投资人产生不良的预期,甚至局部冲突升级对全
球资本市场造成较大的短期波动。 
 国内方面,新房地调控政策严历程度前所未有。各地方限购令相继出台,上海、重庆房产税终于成
为现实,将对地产需求产生较大的抑制,从而影响相关的产业链。农产品价格居高不下,通货膨胀预期依
然强烈。这些构成了 A 股市场投资的不确定因素。另一方面来看,2011 年是“十二五”开局之年,结构
调整及经济转型的力度将超出预期,对民生问题的重视,保障房的建设等,将产生相应的投资机会。区域
经济规划的持续及战略性新兴产业政策的相续出台也将产生局部的市场热点。 
综合而言,2011 年的市场环境将更加难以把握,市场波动将更加剧烈。本基金的投资过程,我们将更
加注重灵活性,在行业的选择方面,我们将重点关注,进口替代型的装备制造业,战略性新兴产业,侧重于
自下而上的选股策略,注重研究及投资的深入性及全面性,力争为基金获取更大收益。 
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 
报告期内,在完善公司治理结构,内部控制制度和流程体系的同时,加强日常监察力度,推动制度流
程的落实工作;强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察,采取实时监控、定期检查、专项检查
的方式及时发现问题,提出改进意见和跟踪落实情况,发现违规隐患及时与业务部门沟通并向管理层报
告;定期向公司董事会和监管部门出具监察报告。 
报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整,主
要做了以下工作: 
1、继续加强公司风控文化建设 
报告期内,通过多种手段向业务人员和管理层提示公司运营中存的风险;通过流程梳理和再造来防
范操作风险;通过经常性的各种会议、 合规培训等方式提高员工风险意识;通过加大对投资行为监控和从
业人员行为监控防范老鼠仓、利益输送、非公平交易等行为。 
2、继续完善基金投资风险管理、绩效评估工作 
报告期内,监察稽核部对公司管理层及时提供各类业绩数据和业绩归因分析,为经营决策和投资部
门的考核提供依据;对风险控制和绩效评估的周报、 月报的内容进行了充实,增加了公平交易等有关内容;
对基金运作中的风险点及时向基金经理和分管领导进行提示;对各基金的交易出具每日合规监控表,对
公平交易和异常交易在周报和月报中进行分析和提示,并每季度出具公平交易报告。报告期内未发生大
的投资违规情况以及不正当关联交易、利益输送等损害基金份额持有人利益的行为。 
3、对公司管理体系进一步完善 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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在 2009 年对公司全部规章制度和流程进行了整理的基础上, 2010 年,公司修订了《风控委员会工
作制度》 、 《办公电话录音及电脑监控系统管理办法》 、 《万家基金管理公司客户风险等级分类管理办法》 、
《股票库管理办法》 、 《公平交易管理办法》 、 《中央交易室业务流程》等制度流程,同时新制订了《股指
期货投资管理办法》和《股指期货风险控制制度》 、 《针对代销机构的审慎调查问卷》等。



4、进一步加强反洗钱工作 
报告期内,反洗钱工作有了比较大的改进,公司加大了对反洗钱工作的检查力度,反洗钱可疑交易报
送工作质量有了进一步的提高;加大了人工识别可疑交易的力度;增加了客户身份识别的手段。 
5、持续做好事后监督工作 
报告期内,公司加大了监察稽核力度,按照年度监察稽核计划,以基金投资和市场营销为重点,对公
司各个部门进行定期稽核工作,事后稽核工作质量稳步提高。 
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 
 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 






基金管理人 
公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适
用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会主要由分管基金估值业务的公司领导、督察长、基金估值
业务的负责人、监察稽核部负责人、研究发展部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力
和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 
托管银行 
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算等复核和核查的责任。 
会计师事务所 
会计师事务所对基金管理公司所采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。 
2、基金经理参与或决定估值的程度 
基金经理不参与和决定基金估值。 
3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 
4、已签约的任何定价服务的性质与程度 
本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了 《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务
协议》 。 
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 
 本基金在报告期内未实施利润分配。 
§5 托管人报告 
 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 
 报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算等情况的说明 
 报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金
的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和
审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证
券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 
 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 
 
兴业银行股份有限公司资产托管部 
2011年3月25日 
 
 
§6 审计报告 
6.1 审计报告基本信息 
财务报表是否经过审计 是 
审计意见类型 标准无保留意见 
审计报告编号 安永华明(2011)审字第 60778298_B06 号 




6.2 审计报告的基本内容 
审计报告标题 审计报告 
审计报告收件人 
万家和谐增长混合型证券投资基金全体基金份额
持有人 
引言段 
我们审计了后附的万家和谐增长混合型证券投资
基金(以下简称 “万家和谐混合基金” )的财务报表，
包括2010 年12 月31 日的资产负债表、2010 年度
的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财
务报表附注。 
管理层对财务报表的责任段 
编制和公允列报财务报表是万家和谐混合基金的
基金管理人万家基金管理有限公司的责任。这种责
任包括：(1)按照企业会计准则的规定编制财务报
表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维护
必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误而导致的重大错报。 
注册会计师的责任段 
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报
表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准
则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计
划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大
错报获取合理保证。 
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表
金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财
务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关
的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 13
对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评
价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，
为发表审计意见提供了基础。 
审计意见段 
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业
会计准则的规定编制，公允反映了万家和谐混合基
金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的
经营成果和净值变动情况。 
注册会计师的姓名 徐 艳 汤 骏 
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所 
会计师事务所的地址 中国 北京 
审计报告日期 2011年 3月17 日 




§7 年度财务报表 
7.1 资产负债表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
报告截止日：2010年 12月 31 日 
单位：人民币元 
资产 附注号 
本期末 
2010年12月 31 日 
上年度末 
2009年12月 31 日 
资 产：






银行存款 7.4.7.1 527,901,216.92 302,436,064.27
结算备付金


20,329,321.33 5,437,387.65
存出保证金


3,245,045.73 2,386,049.02
交易性金融资产 7.4.7.2 1,428,062,369.59 1,935,221,457.45
其中：股票投资


1,387,528,438.39 1,546,410,315.73
债券投资


40,533,931.20 388,811,141.72
资产支持证券投资


0.00 0.00
衍生金融资产 7.4.7.3 0.00 0.00
买入返售金融资产 7.4.7.4 50,065,195.10 0.00
应收证券清算款


32,705,510.44 88,325,986.30
应收利息 7.4.7.5 215,332.68 8,070,298.82
应收股利


0.00 0.00
应收申购款


106,541.97 66,933.94
其他资产 7.4.7.6 0.00 0.00
资产总计


2,062,630,533.76 2,341,944,177.45
负债和所有者权益 附注号 
本期末 
2010年12月 31 日 
上年度末 
2009年12月 31 日 
负 债：





万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 14
短期借款


0.00 0.00
交易性金融负债


0.00 0.00
衍生金融负债 7.4.7.3 0.00 0.00
卖出回购金融资产款


0.00 0.00
应付证券清算款


0.00 106,163,964.38
应付赎回款


638,425.54 2,631,794.15
应付管理人报酬


2,629,495.13 2,829,429.95
应付托管费


438,249.21 471,571.66
应付销售服务费


0.00 0.00
应付交易费用 7.4.7.7 8,204,595.12 1,892,530.60
应交税费


0.00 0.00
应付利息


0.00 0.00
应付利润


0.00 0.00
其他负债 7.4.7.8 1,150,371.57 1,151,661.07
负债合计


13,061,136.57 115,140,951.81
所有者权益：






实收基金 7.4.7.9 1,801,360,600.33 1,849,351,670.90
未分配利润 7.4.7.10 248,208,796.86 377,451,554.74
所有者权益合计


2,049,569,397.19 2,226,803,225.64
负债和所有者权益总计


2,062,630,533.76 2,341,944,177.45
 注：报告截止日 2010 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.6509 元,基金份额总额
3,148,699,367.44 份。 
7.2 利润表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
本报告期：2010 年1 月1 日至 2010 年12 月 31 日



单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2010 年1 月1 日至 2010 年
12 月31 日 
上年度可比期间 
2009 年1 月1 日至 2009 年 12
月31日 
一、收入


-54,504,295.44 877,845,771.29
1.利息收入


10,070,749.92 11,798,840.50
其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,273,663.37 1,601,267.01
债券利息收
入 
 7,005,224.00 9,939,632.48
资产支持证
券利息收入 
 0.00 0.00
买入返售金
融资产收入 
 791,862.55 257,941.01
其他利息收
入 
 0.00 0.00
2.投资收益（损失以
“-”填列） 
 97,257,613.64 545,805,166.28
其中：股票投资收益 7.4.7.12 92,007,514.04 534,941,295.51万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 15
债券投资收
益 
7.4.7.13 -3,444,927.02 -610,658.49
资产支持证
券投资收益 
7.4.7.14 0.00 0.00
衍生工具收
益 
7.4.7.15 0.00 279,277.60
股利收益 7.4.7.16 8,695,026.62 11,195,251.66
3.公允价值变动收
益（损失以“-”号
填列） 
7.4.7.17 -161,848,551.93 320,064,664.44
4.其他收入（损失以
“-”号填列） 
7.4.7.18 15,892.93 177,100.07
减：二、费用


74,327,284.39 56,557,946.50
1．管理人报酬


31,084,225.91 32,039,154.37
2．托管费


5,180,704.44 5,339,858.97
3．销售服务费


0.00 0.00
4．交易费用 7.4.7.19 37,507,148.39 18,471,390.99
5．利息支出


126,360.27 280,639.92
其中：卖出回购金融
资产支出 
 126,360.27 280,639.92
6．其他费用 7.4.7.20 428,845.38 426,902.25
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列） 
 
-128,831,579.83 821,287,824.79




7.3 所有者权益（基金净值）变动表 
会计主体：万家和谐增长混合型证券投资基金 
本报告期：2010 年1 月1 日至 2010 年12 月 31 日



单位：人民币元 
本期 
2010年1 月1 日至 2010年 12月 31日 项目 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值） 
1,849,351,670.90 377,451,554.74 2,226,803,225.64
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- -128,831,579.83 -128,831,579.83
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（净值减少以 “-” 号填列） 
-47,991,070.57 -411,178.05 -48,402,248.62
其中：1.基金申购款 167,413,508.33 36,387,156.22 203,800,664.55
2.基金赎回款 -215,404,578.90 -36,798,334.27 -252,202,913.17
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- 0.00 0.00万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 16
值变动（净值减少以“-”
号填列） 
五、期末所有者权益（基
金净值） 
1,801,360,600.33 248,208,796.86 2,049,569,397.19
上年度可比期间 
2009年1 月1 日至 2009年 12月 31日 项目 
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 
一、期初所有者权益（基
金净值） 
2,152,769,254.75 -406,747,281.71 1,746,021,973.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润） 
- 821,287,824.79 821,287,824.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 
（净值减少以 “-” 号填列） 
-303,417,583.85 -37,088,988.34 -340,506,572.19
其中：1.基金申购款 56,595,471.50 1,797,822.08 58,393,293.58
2.基金赎回款 -360,013,055.35 -38,886,810.42 -398,899,865.77
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列） 
- 0.00 0.00
五、期末所有者权益（基
金净值） 
1,849,351,670.90 377,451,554.74 2,226,803,225.64




报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 
基金管理公司负责人：毕玉国





主管会计工作负责人：杨峰


 会计机构负责人：陈广益 
7.4 报表附注 
7.4.1 基金基本情况 
 万家和谐增长混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]211 号文《关于同意万家和谐增长混合型证券投资基金
募集的批复》的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于 2006
年 11 月 30 日正式生效,首次设立的募集规模为 491,748,090.03 份基金份额。本基金的基金管理
人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为兴业
银行股份有限公司。 






2007 年 7 月 19 日(拆分日),本基金管理人万家基金管理有限公司对本基金进行了基金份额拆
分。拆分前,本基金的基金份额净值为人民币 1.7480 元,根据基金份额拆分公式,计算精确到小数
点后第 9 位(第 9 位以后舍去)为人民币 1.747971119 元。本基金管理人于拆分日,按照
1:1.747971119 的拆分比例对本基金进行拆分。拆分后,基金份额净值为人民币 1.0000 元,基金份
额面值为人民币 0.5721元。 
本基金投资于具有良好流动性的金融工具,主要包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金通过配置股票、债券投资比例,平衡长期
买入持有和事件驱动投资的优化选择策略,谋取基金资产的长期稳定增值。本基金的业绩比较基准
为:沪深 300指数×65%+中证全债指数×30%+同业存款利率×5%。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 17
7.4.2 会计报表的编制基础 
本财务报表系按照中国财政部 2006年 2 月颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,
对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业
务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投
资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券
投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、证监会公告[2010]5 号关于
发布《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布
的相关规定。 
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2010 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2010 年度的经营成果和净值变动情况。 
7.4.4 重要会计政策和会计估计 
 本基金财务报表所载财务信息根据依照企业会计准则及应用指南、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 
7.4.4.1 会计年度 
 本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月1 日起至 12 月 31 日止。 
7.4.4.2 记账本位币 
 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为
单位表示。 
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资产)或权益工具的
合同。 
(1) 金融资产分类 
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项; 
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、 债券投资
和衍生工具(主要系权证投资); 
(2) 金融负债分类 
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债;本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债; 
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作为有效套期工
具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用在发生时计入当期损益; 
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利,应当确认为
当期收益;每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变
动计入当期损益; 
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益,同时调
整公允价值变动收益; 
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产转移的终止确
认条件的,金融资产将终止确认; 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 18
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认; 
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方);本
基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;保留了金融
资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资
产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融
资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确
认有关金融资产,并相应确认有关负债; 
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下: 
(1) 股票投资 
买入股票于成交日确认为股票投资;股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账; 
卖出股票于成交日确认股票投资收益;卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转; 
(2) 债券投资 
买入债券于成交日确认为债券投资;债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账,
其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本; 
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推
算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算; 
卖出债券于成交日确认债券投资收益;卖出债券的成本按移动加权平均法结转; 
(3) 权证投资 
买入权证于成交日确认为权证投资;权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益;卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转; 
(4) 分离交易可转债 
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的
比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本;按实际支付的全部价款扣
减可分离权证确定的成本确认债券成本; 
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算; 
(5) 回购协议 
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,
也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。 
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 
 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 本基金的
公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报价
的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的
报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允价值；
第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债
定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下： 






 1) 股票投资 






(1) 上市流通的股票的估值 
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值； 估值日无交易的但最近交易日后经济
环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；
如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似
投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；如有充足证据表明最近交易
市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 
(2) 未上市的股票的估值 
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 19
方法估值; 
B. 首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
下,按其成本价计算; 
首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂牌的同一证券
估值日的估值方法估值; 
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值 
D.非公开发行有明确锁定期的股票的估值 
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值: 
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时,采用
在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值; 
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时,按中
国证监会相关规定处理;



2)


债券投资 
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值； 估值日无交易的但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考
类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近
交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利
息得到的净价进行估值； 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发
生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大
变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整
最近交易市价，确定公允价值； 
(3) 未上市债券、 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量; 
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价
值; 
3)


权证投资 
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值； 估值日无交易的但最近交易日后
经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日的收盘价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考
类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近
交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值； 
(2) 未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,
按成本计量; 
(3) 因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值; 
4) 分离交易可转债 
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,上市流通的债
券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值; 
5)


其他 
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值; 
(2) 如有新增事项,按国家最新规定估值。 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 20
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 
 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时
本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后
的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。 
7.4.4.7 实收基金 






实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别
于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收
基金增加和转出基金的实收基金减少。 
7.4.4.8 损益平准金 
 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申购或赎回基金份
额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。 未实现
损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 






未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全额转入“未分
配利润/(累计亏损)”。 
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 
(1 ) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账；若提前支取定期存款，按协议
规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利
息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； 
(2 ) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行机构
代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； 
(3 ) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发行机
构代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； 
(4 ) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以使用合同利率)，在回购期内逐日计提； 
(5 ) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账； 
(6 ) 债券投资收益/(损失)于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、应收利息
的差额入账； 
(7 ) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账； 
(8 ) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账； 
(9 ) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； 
(1 0) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候
确认。 
7.4.4.10 费用的确认和计量 
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提; 
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提; 
(3) 卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异
较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提; 
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用;如果影响基金
份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。 
7.4.4.11 基金的收益分配政策 
(1) 每一基金份额享有同等分配权; 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 21
(2) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值; 
(3) 基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配; 
(4) 本基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配; 
(5) 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为六次,分配比例不低于可
分配收益的 50%; 
(6) 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按
权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益
分配方式是现金分红; 
(7) 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益;当日赎回的基金份额自下一个工
作日起不享有基金的分配权益; 
(8) 法律法规或监管机构另有规定的从其规定。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
7.4.5.1 会计政策变更的说明 
 本基金本报告期无会计政策变更。 
7.4.5.2 会计估计变更的说明 
 本基金本报告期无会计估计变更。



7.4.5.3 差错更正的说明 
 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 
7.4.6 税项 
 1. 印花税 






经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券(股票)交易印花
税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 
经国务院批准,财政部、 国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)
交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》 的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印
花税。 
2. 营业税、企业所得税 
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自
2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税; 
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税; 
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券
的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 
3. 个人所得税 
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人
所得税; 
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]107 号文 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 22
[2005]102 号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50%计算应纳税所得额; 
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。 
7.4.7 重要财务报表项目的说明 
7.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2010年12月31 日 
上年度末 
2009年12月31 日 
活期存款 527,901,216.92 302,436,064.27
定期存款 - 0.00
其中：存款期限 1-3 个
月 
-0 . 0 0
其他存款 - 0.00
合计 527,901,216.92 302,436,064.27
 
7.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元



本期末 
2010年12月31 日 项目 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 1,337,748,848.11 1,387,528,438.39 49,779,590.28
交易所市
场 
36,636,000.00 40,533,931.20 3,897,931.20
银行间市
场 
0.00 0.00 0.00
债券合计 36,636,000.00 40,533,931.20 3,897,931.20
债券 
资产支持
证券 
0.00 0.00 0.00
基金 - - -
其他 0.00 0.00 0.00
合计 1,374,384,848.11 1,428,062,369.59 53,677,521.48
上年度末 
2009年12月31 日 项目 
成本 公允价值 公允价值变动 
股票 1,328,953,212.89 1,546,410,315.73 217,457,102.84
交易所市
场 
154,043,491.15 154,418,141.72 374,650.57
银行间市
场 
236,698,680.00 234,393,000.00 -2,305,680.00
债券合计 390,742,171.15 388,811,141.72 -1,931,029.43
债券 
资产支持
证券 
0.00 0.00 0.00万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 23
基金 - - -
其他 0.00 0.00 0.00
合计 1,719,695,384.04 1,935,221,457.45 215,526,073.41




7.4.7.3 衍生金融资产/负债 
 报告期末及上年末,本基金未持有衍生金融资产/负债。 
7.4.7.4 买入返售金融资产 
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 
单位：人民币元 
本期末 
2010年12月31 日 项目 
账面余额 其中；买断式逆回购 
买入返售金融资产 50,065,195.10 0.00
合计 50,065,195.10 0.00
上年度末 
2009年12月31 日 项目 
账面余额 其中；买断式逆回购 
买入返售金融资产 0.00 0.00
合计 0.00 0.00




7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 
 报告期内本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 
7.4.7.5 应收利息 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2010年12月31 日 
上年度末 
2009年12月31 日 
应收活期存款利息 95,017.92 72,994.41
应收定期存款利息 0.00 0.00
应收其他存款利息 0.00 0.00
应收结算备付金利息 7,115.30 2,137.22
应收债券利息 85,454.73 7,992,794.23
应收买入返售证券利息 17,286.98 0.00
应收申购款利息 10,457.75 2,372.96
其他 0.00 0.00
合计 215,332.68 8,070,298.82
 
7.4.7.6 其他资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2010年12月31 日 
上年度末 
2009年12月31 日 
其他应收款 0.00 0.00
待摊费用 0.00 0.00
合计 0.00 0.00万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 24
 
7.4.7.7 应付交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2010年12月31 日 
上年度末 
2009年12月31 日 
交易所市场应付交易费用 8,203,980.02 1,892,130.60
银行间市场应付交易费用 615.10 400.00
合计 8,204,595.12 1,892,530.60
 
7.4.7.8 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2010年12月31 日 
上年度末 
2009年12月31 日 
应付券商交易单元保证金 750,000.00 750,000.00
应付赎回费 32.88 475.85
应付转出费 - 737.34
应付后端申购费 338.69 447.88
预提信息披露费 300,000.00 300,000.00
预提审计费 100,000.00 100,000.00
合计 1,150,371.57 1,151,661.07




7.4.7.9 实收基金 
 金额单位：人民币元 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月31日 项目 
基金份额（份） 账面金额 
上年度末 3,232,580,458.34 1,849,351,670.90
本期申购 292,635,262.27 167,413,508.33
本期赎回（以“-”号填列） -376,516,353.17 -215,404,578.90
本期末 3,148,699,367.44 1,801,360,600.33




7.4.7.10 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 -624,879,354.54 1,002,330,909.28 377,451,554.74
本期利润 33,016,972.10 -161,848,551.93 -128,831,579.83
本期基金份额交易产生
的变动数 
19,593,205.43 -20,004,383.48 -411,178.05
其中：基金申购款 -49,737,971.97 86,125,128.19 36,387,156.22
基金赎回款 69,331,177.40 -106,129,511.67 -36,798,334.27
本期已分配利润 0.00 0.00 0.00
本期末 -572,269,177.01 820,477,973.87 248,208,796.86
 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 25
7.4.7.11 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12
月31日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12
月31日 
活期存款利息收入 2,121,310.41 1,476,931.22
定期存款利息收入 0.00 0.00
其他存款利息收入 0.00 0.00
结算备付金利息收入 141,895.21 124,314.11
其他 10,457.75 21.68
合计 2,273,663.37 1,601,267.01




7.4.7.12 股票投资收益 
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日 
卖出股票成交总额


12,342,752,111.51 6,197,266,252.29
减：卖出股票成本总额 12,250,744,597.47 5,662,324,956.78
买卖股票差价收入 92,007,514.04 534,941,295.51
 
7.4.7.13 债券投资收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1日至2009年12月
31 日 
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交总额 
503,820,756.84 806,851,054.89
减：卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成本总额 
499,137,831.22 798,398,713.11
减：应收利息总额 8,127,852.64 9,063,000.27
债券投资收益 -3,444,927.02 -610,658.49
 
7.4.7.14 资产支持证券投资收益 
本基金报告期内未投资资产支持证券。 
7.4.7.15 衍生工具收益 
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日 
卖出权证成交总额 0.00 778,456.41万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 26
减：卖出权证成本总额 0.00 499,178.81
买卖权证差价收入 0.00 279,277.60
 
7.4.7.16 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1日至2010年12月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1日至2009年12月
31 日 
股票投资产生的股利收益 8,695,026.62 11,195,251.66
合计 8,695,026.62 11,195,251.66
 
7.4.7.17 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2010年1月1 日至2010年12
月31日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12
月31日 
1.交易性金融资产 -161,848,551.93 320,064,664.44
——股票投资 -167,677,512.56 326,788,140.87
——债券投资 5,828,960.63 -6,723,476.43
——资产支持证券投资 0.00 0.00
2.衍生工具 0.00 0.00
——权证投资 0.00 0.00
3.其他 0.00 0.00
合计 -161,848,551.93 320,064,664.44
 
7.4.7.18 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日 
基金赎回费收入 12,565.99 148,259.78
基金转换费收入 3,326.94 26,657.58
印花税返还 0.00 2,182.71
合计 15,892.93 177,100.07
 
7.4.7.19 交易费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日 
交易所市场交易费用 37,507,148.39 18,466,840.99
银行间市场交易费用 0.00 4,550.00
合计 37,507,148.39 18,471,390.99万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 27
 
7.4.7.20 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日 
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 10,845.38 8,902.25
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
回购手续费 0.00 0.00
其他费用 0.00 0.00
合计 428,845.38 426,902.25
 
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
7.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金无需做披露的或有事项。 
7.4.8.2 资产负债表日后事项 
 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 
7.4.9 关联方关系 
关联方名称 与本基金的关系 
万家基金管理有限公司 基金管理人,发起人，基金销售机构 
兴业银行股份有限公司 基金托管人，基金代销机构 
齐鲁证券有限公司 基金管理人股东，基金代销机构 
上海久事公司 基金管理人股东 
深圳市中航投资管理有限公司 基金管理人股东 
山东省国有资产投资控股有限公司 基金管理人股东 
中国证券登记结算有限公司 基金注册与登记过户人 
注：关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
7.4.10.1.1 股票交易 
 金额单位：人民币元 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月31日
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日 
关联方名称 
成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例
齐鲁证券 998,924,162.77 4.07% 0.00 0.00%
 
7.4.10.1.2 权证交易 
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易 
7.4.10.1.3 债券交易 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 28
本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易 
7.4.10.1.4 债券回购交易 
本期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易 
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
金额单位：人民币元 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月31日 
关联方名称 
当期佣金 
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额 
占期末应付佣金总
额的比例 
齐鲁证券 849,086.12 4.13% 353,285.24 4.31%
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月31日 
关联方名称 
当期佣金 
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额 
占期末应付佣金总额
的比例 
齐鲁证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
注: 上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、
证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。 
7.4.10.2 关联方报酬 
7.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1日至2009年12
月31日 
当期发生的基金应支付的管理费 31,084,225.91 32,039,154.37
其中：支付销售机构的客户维护费 7,622,539.15 8,011,929.93
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:





 
H=E×1.50%÷当年天数 
H 为每日应支付的基金管理费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管
人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇不可抗力致使无法按
时支付的,顺延至最近可支付日支付。 
7.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日 
当期发生的基金应支付的托管
费 
5,180,704.44 5,339,858.97
注: 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:





 
H=E×0.25%÷当年天数 
H 为每日应支付的基金托管费 
E 为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提,按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 29
复核后于次月首日起 2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 若遇不可抗力致使无法按时
支付的,顺延至最近可支付日支付。 
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
单位：人民币元 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月31日 
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称 
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 
兴业银行 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月31日 
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场
交易的各关
联方名称 
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 
兴业银行 0.00 49,940,568.49 0.00 0.00 0.00 0.00
 
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 



份额单位：份






项目 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月
31 日 
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12
月31日 
基金合同生效日(2006 年 11 月 30
日)持有的基金份额 
--
期初持有的基金份额 9,540,394.40 0.00
期间申购/买入总份额 15,579,619.82 32,235,373.98
期间因拆分变动的份额 0.00 0.00
减：期间赎回/卖出总份额 0.00 22,694,979.58
期末持有的基金份额 25,120,014.22 9,540,394.40
期末持有的基金份额占基金总份
额比例 
0.80% 0.30%
注：本基金的基金管理人于本年度申购及赎回本基金份额时适用的费率与本基金公告的
费率一致。 
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
本基金除基金管理人之外的其他关联方于 2010年年末及 2009 年年末均未投资本基金。 
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
本期 
2010年1月1 日至2010年12 月31日
上年度可比期间 
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日 
关联方 
名称 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
兴业银行 527,901,216.92 2,121,310.41 302,436,064.27 1,476,931.22
注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 30
司,2010 年度获得的利息收入为人民币 141,895.21 元(2009 年度:人民币 124,314.11 元),2010 年末结
算备付金余额为人民币 20,329,321.33 元(2009 年末:人民币 5,437,387.65元)。 
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
本基金本年度及上年度未在承销期内直接购入关联方所承销的证券。 
7.4.11 利润分配情况 
7.4.11.1 利润分配情况 
报告期内本基金未进行利润分配。 
7.4.12 期末（2010 年12月 31 日）本基金持有的流通受限证券 
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元 
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 
证券代
码 
证
券
名
称 
成功认购日 可流通日 
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （单
位：股）
期末成本总额 期末估值总额
备
注
002528 
英
飞
拓 
2010-12-17 2011-03-24 
网
下
新
股
锁
定
53.80 51.54 670,000 36,046,000.00 34,531,800.00 - 
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
金额单位：人民币元 
股票代
码 
股票
名称 
停牌日期 
停
牌
原
因 
期末 
估值
单价 
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末 
成本总额 
期末 
估值总额 
备注
000059 
辽通
化工 
2010-12-02 
资
产
重
组 
11.59 - -4,740,53659,811,297.35 54,942,812.24- 
 
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
本基金本报告期末无债券正回购,因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。 
7.4.13 金融工具风险及管理 




7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理
人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理
及信息系统持续监控上述各类风险。 
本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形成第一万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 31
道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督察长对各岗
位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 
7.4.13.2 信用风险 
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行人出现违
约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证
券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的
10%。 
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构进行。
另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风
险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信
用风险。 
7.4.13.3 流动性风险 
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持
有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难。 
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可银行间同业市场交易;因此,除在 7.4.12 中列
示的本基金于年末持有的流通受限证券外,本年末本基金的其他资产均能及时变现。 此外,本基金可通过
卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价
值。 
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,
对流动性指标进行持续的监测和分析。 
7.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
7.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主
要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期末 
2010年12
月31日 
1个月以内 
1-3 
个月 
3个月 
-1年 
1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产 
银行存款 527,901,216.92 - - - - - 527,901,216.92
结算备付金 20,329,321.33 - - - - - 20,329,321.33
存出保证金 - - - - - 3,245,045.73 3,245,045.73
交易性金融
资产 
- - -1,052,444.4039,481,486.801,387,528,438.391,428,062,369.59
买入返售金
融资产 
50,065,195.10 - - - - - 50,065,195.10
应收证券清
算款 
- - - - - 32,705,510.44 32,705,510.44
应收利息 - - - - - 215,332.68 215,332.68万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 32
应收股利 - - - - - 0.00 0.00
应收申购款 - - - - - 106,541.97 106,541.97
其他资产 - - - - - - -
资产总计 598,295,733.35 - -1,052,444.4039,481,486.801,423,800,869.212,062,630,533.76
负债 
短期借款 - - - - - 0.00 0.00
交易性金融
负债 
- - - - - 0.00 0.00
衍生金融负
债 
- - - - - 0.00 0.00
卖出回购金
融资产款 
- - - - - 0.00 0.00
应付证券清
算款 
- - - - - 0.00 0.00
应付赎回款 - - - - - 638,425.54 638,425.54
应付管理人
报酬 
- - - - - 2,629,495.13 2,629,495.13
应付托管费 - - - - - 438,249.21 438,249.21
应付销售服
务费 
- - - - - 0.00 0.00
应付交易费
用 
- - - - - 8,204,595.12 8,204,595.12
应交税费 - - - - - 0.00 0.00
应付利息 - - - - - 0.00 0.00
应付利润 - - - - - 0.00 0.00
其他负债 - - - - - 1,150,371.57 1,150,371.57
负债总计 - - - - - 13,061,136.57 13,061,136.57
利率敏感度
缺口 
598,295,733.35 - -1,052,444.4039,481,486.801,410,739,732.642,049,569,397.19
上年
度末 
2009
年12
月31
日 
1个月以内 
1-3 
个月 
3个
月 
-1年 
1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产












银行
存款 
302,436,064.27 - - - - - 302,436,064.27
结算
备付
金 
5,437,387.65 - - - - - 5,437,387.65
存出
保证
- - - - - 2,386,049.02 2,386,049.02万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 33
金 
交易
性金
融资
产 
80,088,000.00 - - 305,043,192.72 3,679,949.00 1,546,410,315.73 1,935,221,457.45
买入
返售
金融
资产 
- - - - - - -
应收
证券
清算
款 
- - - - - 88,325,986.30 88,325,986.30
应收
利息 
- - - - - 8,070,298.82 8,070,298.82
应收
股利 
- - - - - 0.00 0.00
应收
申购
款 
- - - - - 66,933.94 66,933.94
其他
资产 
- - - - - 0.00 0.00
资产
总计 
387,961,451.92 - - 305,043,192.72 3,679,949.00 1,645,259,583.81 2,341,944,177.45
负债





 
短期
借款 
- - - - - 0.00 0.00
交易
性金
融负
债 
- - - - - 0.00 0.00
衍生
金融
负债 
- - - - - 0.00 0.00
卖出
回购
金融
资产
款 
- - - - - 0.00 0.00
应付
证券
清算
款 
- - - - - 106,163,964.38 106,163,964.38
应 付 - - - - - 2,631,794.15 2,631,794.15万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 34
赎回
款 
应付
管理
人报
酬 
- - - - - 2,829,429.95 2,829,429.95
应付
托管
费 
- - - - - 471,571.66 471,571.66
应付
销售
服务
费 
- - - - - 0.00 0.00
应付
交易
费用 
- - - - - 1,892,530.60 1,892,530.60
应交
税费 
- - - - - 0.00 0.00
应付
利息 
- - - - - 0.00 0.00
应付
利润 
- - - - - 0.00 0.00
其他
负债 
- - - - - 1,151,661.07 1,151,661.07
负债
总计 
- - - - - 115,140,951.81 115,140,951.81
利率
敏感
度缺
口 
387,961,451.92 - - 305,043,192.72 3,679,949.00 1,530,118,632.00 2,226,803,225.64
注：该表统计了本基金资产及负债的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允
价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
 
1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 
2. 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且除利率之外的
其他市场变量保持不变； 
3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动； 
假设 
4. 银行存款和结算备付金均以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未
来收益，而对其本身的公允价值无重大影响。 
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位： 万元) 
相关风险变量的变动 
2010-12-31 2009-12-31 
分析 
基准利率增加 0.25% -51.37 -132.72 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 35
基准利率减少 0.25% 51.49 133.75 
 
7.4.13.4.2 外汇风险 
本基金所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。 
7.4.13.4.3 其他价格风险 
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融
工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。 
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
本期末 
2010年12月31 日 
上年度末 
2009年12月31 日 
项目 
公允价值 
占基金资产
净值比例
（%） 
公允价值 
占基金资
产净值比
例（%） 
交易性金融资产-股
票投资 
1,387,528,438.39 67.70 1,546,410,315.73 69.45
交易性金融资产-债
券投资 
40,533,931.20 1.98 388,811,141.72 17.46
衍生金融资产-权证
投资 
0.00 0.00 0.00 0.00
其他 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 1,428,062,369.59 69.68 1,935,221,457.45 86.91
注：本基金股票资产占基金资产净值的 30%-95%;权证资产占基金资产净值的 0%-3%;现金、短期金
融工具、债券等资产占基金资产净值的 5%-70%,其中,现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5%。于资产负债表日,本基金面临的整体市场价格风险列示如该表格。 
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 
1. 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看，本基金基
金份额净值的变动与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期内的相关系数在资产
负债表日后短期内保持不变； 
假设 
2. 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:人民币万元）
相关风险变量的变动 
本期末(2010年 12 月 31日) 上年度末(2009年12月31日)
业绩比较基准增加 1% 967.51 1,452.39
分析 
业绩比较基准减少 1% -967.51 -1,452.39
注：本基金管理人运用资本-资产定价模型方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场价格
风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券市场组合的价格发生合理、可能的变动时,将
对基金资产净值产生的影响。 
7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 
 
假设 1.在95%的置信水平下采用风险价值模型来管理风险; 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 36
2.以资产负债表日前 244 个交易日为观察期; 
3.风险价值模型采用历史数据来预测未来价格行为,在一般情况下,后者与
历史数据无实质性差异。 
风险价值 
(单位：人民币万元) 
本期末(2010年12月31日) 上年度末(2009年 12 月31 日) 
分析 
VaR 95%，一个交易日 4,198.22 5,570.41
注： 上述分析衡量了在 95%的置信水平下,所持有的权益类资产组合在资产负债表日后一
个交易日内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。 
 
§8 投资组合报告 
 
8.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,387,528,438.39 67.27
 其中：股票 1,387,528,438.39 67.27
2 固定收益投资 40,533,931.20 1.97
 其中：债券 40,533,931.20 1.97
 资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 50,065,195.10 2.43
 
其中：买断式回购的买
入返售金融资产 
--
5 
银行存款和结算备付
金合计 
548,230,538.25 26.58
6 其他各项资产 36,272,430.82 1.76
7 合计 2,062,630,533.76 100.00




8.2 期末按行业分类的股票投资组合 
金额单位：人民币元 
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 62,733,277.50 3.06
B 采掘业 99,706,539.80 4.86
C 制造业 925,354,858.19 45.15
C0 食品、饮料


60,001,931.47 2.93
C1








 纺织、服装、皮毛 15,747,200.00 0.77
C2








 木材、家具 0.00 0.00
C3








 造纸、印刷 0.00 0.00
C4








 石油、化学、塑胶、塑
料 
156,510,557.67 7.64
C5








 电子 43,989,632.94 2.15万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 37
C6








 金属、非金属 178,568,173.12 8.71
C7








 机械、设备、仪表 462,385,362.99 22.56
C8








 医药、生物制品 8,152,000.00 0.40
C99








 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应
业 
7,899,794.60 0.39
E 建筑业 8,637,075.00 0.42
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 87,706,158.36 4.28
H 批发和零售贸易 14,087,318.38 0.69
I 金融、保险业 0.00 0.00
J 房地产业 32,948,000.00 1.61
K 社会服务业 77,892,216.56 3.80
L 传播与文化产业 2,575,200.00 0.13
M 综合类 67,988,000.00 3.32
 合计 1,387,528,438.39 67.70




8.3


期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净值比例
（％） 
1 600468 百利电气 2,799,901 100,684,439.96 4.91
2 000598 兴蓉投资 3,000,000 61,890,000.00 3.02
3 000059 辽通化工 4,740,536 54,942,812.24 2.68
4 601678 滨化股份 2,800,000 53,228,000.00 2.60
5 000792 盐湖钾肥 800,000 52,992,000.00 2.59
6 600123 兰花科创 1,108,301 52,178,811.08 2.55
7 600251 冠农股份 1,800,000 51,174,000.00 2.50
8 000878 云南铜业 1,700,000 46,750,000.00 2.28
9 600481 双良节能 2,649,960 43,989,336.00 2.15
10 600362 江西铜业 900,000 40,653,000.00 1.98
11 300096 易联众 980,000 39,249,000.00 1.91
12 600176 中国玻纤 1,450,000 36,830,000.00 1.80
13 002528 英飞拓 670,000 34,531,800.00 1.68
14 000960 锡业股份 1,000,000 32,700,000.00 1.60
15 600298 安琪酵母 700,000 30,996,000.00 1.51
16 601299 中国北车 3,999,992 28,359,943.28 1.38
17 300080 新大新材 459,996 26,090,973.12 1.27
18 000780 平庄能源 1,600,000 24,528,000.00 1.20
19 002123 荣信股份 500,000 23,750,000.00 1.16
20 600580 卧龙电气 1,350,000 22,666,500.00 1.11万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 38
21 600815 厦工股份 1,499,915 21,193,798.95 1.03
22 600498 烽火通信 500,000 20,680,000.00 1.01
23 600843 上工申贝 1,300,000 19,851,000.00 0.97
24 000680 山推股份 1,000,000 18,190,000.00 0.89
25 002498 汉缆股份 400,000 17,948,000.00 0.88
26 002128 露天煤业 699,911 17,861,728.72 0.87
27 601989 中国重工 1,499,894 17,683,750.26 0.86
28 600256 广汇股份 400,000 16,772,000.00 0.82
29 600523 贵航股份 700,000 16,744,000.00 0.82
30 000926 福星股份 1,200,000 16,176,000.00 0.79
31 002298 鑫龙电器 1,046,011 16,003,968.30 0.78
32 300105 龙源技术 122,895 14,980,900.50 0.73
33 600416 湘电股份 499,910 14,867,323.40 0.73
34 600193 创兴置业 1,000,000 14,760,000.00 0.72
35 600888 新疆众和 600,000 14,430,000.00 0.70
36 600809 山西汾酒 199,999 13,705,931.47 0.67
37 600107 美尔雅 1,200,000 13,104,000.00 0.64
38 002405 四维图新 239,990 13,069,855.40 0.64
39 000893 东凌粮油 500,000 12,930,000.00 0.63
40 600577 精达股份 1,200,000 12,588,000.00 0.61
41 600467 好当家 799,950 11,559,277.50 0.56
42 600673 东阳光铝 600,000 10,998,000.00 0.54
43 300123 太阳鸟 199,948 8,497,790.00 0.41
44 600535 天士力 200,000 8,152,000.00 0.40
45 600456 宝钛股份 300,000 8,130,000.00 0.40
46 601179 中国西电 999,974 7,899,794.60 0.39
47 601766 中国南车 1,000,000 7,550,000.00 0.37
48 000759 武汉中百 586,233 7,339,637.16 0.36
49 002176 江特电机 240,910 7,205,618.10 0.35
50 601369 陕鼓动力 299,930 7,138,334.00 0.35
51 600859 王府井 129,913 6,747,681.22 0.33
52 000826 桑德环境 200,000 6,674,000.00 0.33
53 000400 许继电气 199,935 6,653,836.80 0.32
54 300090 盛运股份 200,000 6,636,000.00 0.32
55 002376 新北洋 129,948 6,132,246.12 0.30
56 600590 泰豪科技 500,000 5,940,000.00 0.29
57 002272 川润股份 199,882 5,380,823.44 0.26
58 300015 爱尔眼科 119,919 5,305,216.56 0.26
59 600497 驰宏锌锗 200,000 5,138,000.00 0.25
60 601600 中国铝业 500,000 5,070,000.00 0.25
61 600118 中国卫星 199,962 4,963,056.84 0.24万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 39
62 002325 洪涛股份 119,925 4,677,075.00 0.23
63 002167 东方锆业 99,982 4,667,159.76 0.23
64 002430 杭氧股份 120,000 4,176,000.00 0.20
65 300070 碧水源 32,184 4,023,000.00 0.20
66 600284 浦东建设 200,000 3,960,000.00 0.19
67 300077 国民技术 30,671 3,952,878.48 0.19
68 002010 传化股份 199,974 3,685,520.82 0.18
69 002421 达实智能 100,000 3,612,000.00 0.18
70 002079 苏州固锝 199,939 3,426,954.46 0.17
71 002096 南岭民爆 99,943 3,393,064.85 0.17
72 600268 国电南自 100,000 2,708,000.00 0.13
73 000639 金德发展 80,000 2,659,200.00 0.13
74 002029 七 匹 狼 80,000 2,643,200.00 0.13
75 300104 乐视网 40,000 2,575,200.00 0.13
76 600365 通葡股份 200,000 2,370,000.00 0.12
77 002392 北京利尔 50,000 2,085,000.00 0.10
78 600360 华微电子 200,000 2,078,000.00 0.10
 
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 227,035,100.22 10.20
2 600193 创兴置业 198,993,233.16 8.94
3 601678 滨化股份 188,007,325.25 8.44
4 601318 中国平安 183,543,306.31 8.24
5 601601 中国太保 179,823,998.01 8.08
6 600468 百利电气 154,191,425.70 6.92
7 601628 中国人寿 149,378,097.46 6.71
8 601766 中国南车 137,563,219.57 6.18
9 600837 海通证券 137,409,266.95 6.17
10 600176 中国玻纤 135,784,624.63 6.10
11 600068 葛洲坝 129,868,650.25 5.83
12 600197 伊力特 128,912,483.90 5.79
13 600030 中信证券 126,291,565.10 5.67
14 600843 上工申贝 125,570,110.96 5.64
15 600125 铁龙物流 123,798,066.17 5.56
16 002298 鑫龙电器 111,548,260.51 5.01
17 600048 保利地产 109,328,224.67 4.91
18 000546 光华控股 103,537,519.02 4.65
19 600036 招商银行 102,927,805.09 4.62万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 40
20 000933 神火股份 101,440,693.53 4.56
21 601958 金钼股份 101,365,086.91 4.55
22 300080 新大新材 100,901,455.41 4.53
23 600589 广东榕泰 100,025,463.35 4.49
24 600523 贵航股份 99,305,162.26 4.46
25 601607 上海医药 97,989,758.40 4.40
26 000612 焦作万方 96,928,349.00 4.35
27 601111 中国国航 95,177,148.76 4.27
28 000960 锡业股份 94,772,119.16 4.26
29 601299 中国北车 90,854,212.29 4.08
30 000792 盐湖钾肥 88,112,598.42 3.96
31 600123 兰花科创 86,932,832.14 3.90
32 600535 天士力 85,491,582.62 3.84
33 600016 民生银行 85,212,628.17 3.83
34 600208 新湖中宝 85,134,867.55 3.82
35 600362 江西铜业 83,669,880.29 3.76
36 002069 獐 子 岛 81,563,743.19 3.66
37 600309 烟台万华 80,040,254.22 3.59
38 000965 天保基建 79,127,965.25 3.55
39 600038 哈飞股份 78,518,572.45 3.53
40 600089 特变电工 78,294,610.25 3.52
41 000983 西山煤电 78,112,824.38 3.51
42 000059 辽通化工 78,061,920.41 3.51
43 000893 东凌粮油 77,716,061.74 3.49
44 600673 东阳光铝 77,032,811.03 3.46
45 600251 冠农股份 76,427,442.84 3.43
46 000878 云南铜业 74,596,698.74 3.35
47 601717 郑煤机 74,333,937.56 3.34
48 600581 八一钢铁 73,260,729.25 3.29
49 600410 华胜天成 72,492,795.58 3.26
50 601898 中煤能源 72,320,580.82 3.25
51 601169 北京银行 70,000,189.79 3.14
52 600888 新疆众和 69,686,077.31 3.13
53 600365 通葡股份 69,223,016.32 3.11
54 600509 天富热电 68,518,147.08 3.08
55 002302 西部建设 68,035,585.02 3.06
56 000060 中金岭南 66,860,819.14 3.00
57 000680 山推股份 66,823,576.81 3.00
58 600266 北京城建 66,636,003.06 2.99
59 600221 海南航空 66,190,418.19 2.97
60 600664 哈药股份 66,131,731.97 2.97万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 41
61 002128 露天煤业 65,379,092.66 2.94
62 601989 中国重工 64,966,293.47 2.92
63 600737 中粮屯河 64,923,569.36 2.92
64 600595 中孚实业 64,784,377.54 2.91
65 000858 五 粮 液 64,561,215.38 2.90
66 600256 广汇股份 63,407,262.44 2.85
67 600141 兴发集团 62,730,654.82 2.82
68 600111 包钢稀土 62,474,604.85 2.81
69 601988 中国银行 61,859,397.86 2.78
70 600545 新疆城建 61,576,138.84 2.77
71 600586 金晶科技 61,263,361.52 2.75
72 600467 好当家 61,029,516.11 2.74
73 000897 津滨发展 60,075,688.66 2.70
74 600351 亚宝药业 59,660,890.52 2.68
75 000999 华润三九 58,681,851.78 2.64
76 000002 万


科Ａ 58,260,013.09 2.62
77 600202 哈空调 57,357,734.80 2.58
78 000937 冀中能源 57,005,061.23 2.56
79 601168 西部矿业 56,458,902.26 2.54
80 600805 悦达投资 55,679,477.72 2.50
81 300096 易联众 55,659,358.19 2.50
82 600383 金地集团 54,571,264.80 2.45
83 002008 大族激光 53,355,495.52 2.40
84 601398 工商银行 53,188,118.18 2.39
85 600106 重庆路桥 51,629,720.02 2.32
86 600488 天药股份 51,560,238.48 2.32
87 000800 一汽轿车 51,433,871.61 2.31
88 600481 双良节能 51,385,481.20 2.31
89 600900 长江电力 51,264,908.78 2.30
90 600426 华鲁恒升 50,457,789.06 2.27
91 002272 川润股份 50,118,742.54 2.25
92 600502 安徽水利 49,910,123.28 2.24
93 600809 山西汾酒 49,809,201.62 2.24
94 600895 张江高科 49,806,145.52 2.24
95 600823 世茂股份 49,201,500.06 2.21
96 600858 银座股份 49,010,218.89 2.20
97 000598 兴蓉投资 48,491,426.43 2.18
98 600271 航天信息 47,274,760.77 2.12
99 601328 交通银行 47,091,250.23 2.11
100 000046 泛海建设 46,972,281.90 2.11
101 000001 深发展Ａ 46,604,834.45 2.09万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 42
102 002115 三维通信 45,895,220.96 2.06
103 000780 平庄能源 45,788,787.10 2.06
104 600295 鄂尔多斯 45,082,519.64 2.02
105 601288 农业银行 44,724,720.00 2.01
注： 本项买入金额均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用 
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 243,394,256.92 10.93
2 601318 中国平安 230,650,262.21 10.36
3 601601 中国太保 221,353,115.16 9.94
4 600193 创兴置业 192,886,962.55 8.66
5 600036 招商银行 148,960,352.76 6.69
6 600837 海通证券 139,175,363.14 6.25
7 600016 民生银行 138,639,402.34 6.23
8 601628 中国人寿 138,495,771.31 6.22
9 000933 神火股份 133,586,613.30 6.00
10 600197 伊力特 131,572,155.61 5.91
11 601766 中国南车 130,643,405.13 5.87
12 601678 滨化股份 129,600,303.74 5.82
13 600068 葛洲坝 126,610,414.42 5.69
14 600030 中信证券 126,255,210.30 5.67
15 000612 焦作万方 121,899,980.42 5.47
16 600125 铁龙物流 117,550,484.69 5.28
17 600089 特变电工 114,496,762.33 5.14
18 600664 哈药股份 112,407,609.96 5.05
19 601958 金钼股份 111,101,933.82 4.99
20 600176 中国玻纤 108,125,903.83 4.86
21 600048 保利地产 105,334,204.34 4.73
22 000999 华润三九 103,782,563.14 4.66
23 600589 广东榕泰 103,060,825.36 4.63
24 600843 上工申贝 101,102,164.10 4.54
25 000546 光华控股 100,603,111.59 4.52
26 600523 贵航股份 96,959,887.99 4.35
27 000680 山推股份 96,272,488.56 4.32
28 601328 交通银行 94,445,937.42 4.24
29 601607 上海医药 93,966,858.02 4.22
30 600468 百利电气 93,260,874.87 4.19
31 002069 獐 子 岛 92,402,675.75 4.15
32 601111 中国国航 91,373,294.49 4.10
33 600737 中粮屯河 91,359,389.45 4.10万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 43
34 600502 安徽水利 90,302,590.81 4.06
35 000063 中兴通讯 89,887,992.20 4.04
36 000937 冀中能源 88,933,597.83 3.99
37 300080 新大新材 86,842,047.72 3.90
38 002298 鑫龙电器 84,682,923.51 3.80
39 600535 天士力 83,615,768.06 3.75
40 600038 哈飞股份 82,773,251.58 3.72
41 600581 八一钢铁 81,631,818.66 3.67
42 600208 新湖中宝 80,152,418.59 3.60
43 601717 郑煤机 78,708,079.05 3.53
44 600111 包钢稀土 75,958,437.09 3.41
45 000983 西山煤电 75,670,174.32 3.40
46 600309 烟台万华 74,393,166.25 3.34
47 000060 中金岭南 73,634,296.97 3.31
48 600498 烽火通信 73,413,071.64 3.30
49 000893 东凌粮油 72,084,493.21 3.24
50 600509 天富热电 71,229,576.01 3.20
51 000965 天保基建 71,227,193.12 3.20
52 601169 北京银行 70,785,952.19 3.18
53 601898 中煤能源 70,735,253.53 3.18
54 601088 中国神华 69,265,896.26 3.11
55 002029 七 匹 狼 69,149,076.65 3.11
56 601168 西部矿业 67,970,533.41 3.05
57 600595 中孚实业 67,754,756.05 3.04
58 600365 通葡股份 67,080,473.87 3.01
59 000897 津滨发展 66,946,360.18 3.01
60 000960 锡业股份 66,847,970.98 3.00
61 600266 北京城建 66,199,614.03 2.97
62 000759 武汉中百 64,691,807.00 2.91
63 600673 东阳光铝 64,529,069.67 2.90
64 002024 苏宁电器 64,294,660.82 2.89
65 600888 新疆众和 63,380,758.47 2.85
66 002302 西部建设 62,738,007.09 2.82
67 000858 五 粮 液 62,250,923.74 2.80
68 600410 华胜天成 61,928,953.99 2.78
69 601299 中国北车 61,913,899.22 2.78
70 600545 新疆城建 61,748,082.18 2.77
71 000002 万


科Ａ 61,304,559.14 2.75
72 600738 兰州民百 60,914,313.45 2.74
73 600858 银座股份 60,704,765.05 2.73
74 601699 潞安环能 60,015,740.59 2.70万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 44
75 000623 吉林敖东 59,799,160.23 2.69
76 601988 中国银行 59,573,788.11 2.68
77 600586 金晶科技 58,710,237.83 2.64
78 600202 哈空调 58,519,857.16 2.63
79 600106 重庆路桥 56,231,338.13 2.53
80 600467 好当家 54,944,154.77 2.47
81 600383 金地集团 54,373,606.43 2.44
82 600488 天药股份 53,559,472.95 2.41
83 002008 大族激光 53,547,476.20 2.40
84 600221 海南航空 52,732,776.45 2.37
85 600256 广汇股份 52,567,884.66 2.36
86 601989 中国重工 52,488,239.73 2.36
87 600805 悦达投资 52,290,381.27 2.35
88 601398 工商银行 51,391,959.88 2.31
89 600660 福耀玻璃 50,956,305.80 2.29
90 600900 长江电力 50,477,168.05 2.27
91 600359 新农开发 50,227,116.97 2.26
92 600823 世茂股份 49,931,415.92 2.24
93 600426 华鲁恒升 48,605,897.90 2.18
94 000046 泛海建设 48,320,583.59 2.17
95 600362 江西铜业 48,056,330.16 2.16
96 600295 鄂尔多斯 47,289,909.92 2.12
97 600141 兴发集团 47,156,300.78 2.12
98 002128 露天煤业 46,511,719.45 2.09
99 000800 一汽轿车 46,276,917.77 2.08
100 000001 深发展Ａ 45,110,403.08 2.03
101 600895 张江高科 44,806,281.82 2.01
102 600693 东百集团 44,783,482.67 2.01
103 601788 光大证券 44,676,495.80 2.01
注：本项卖出金额均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用 
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 12,259,540,232.69
卖出股票收入（成交）总额 12,342,752,111.51
 
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例
（％） 
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 45
 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 40,533,931.20 1.98
7 其他 - -
8 合计 40,533,931.20 1.98




8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元


 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产净值比
例（％） 
1 113001 中行转债 359,380 39,481,486.80 1.93
2 128233 塔牌转债 6,980 1,052,444.40 0.05




8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券



8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证 
8.9 投资组合报告附注 
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不
存在受到公开谴责、处罚的情况。 
8.9.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
8.9.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 3,245,045.73
2 应收证券清算款 32,705,510.44
3 应收股利 0.00
4 应收利息 215,332.68
5 应收申购款 106,541.97
6 其他应收款 0.00
7 待摊费用 0.00
8 其他 -
9 合计 36,272,430.82




8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
金额单位：人民币元






序号 债券代码 债券名称 公允价值



占基金资产净值比例
（％） 
1 113001 中行转债 39,481,486.80 1.93




8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
金额单位：人民币元





万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 46
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况说明 
1 000059 辽通化工 54,942,812.24 2.68重大资产重组事项停牌 
 
§9 基金份额持有人信息 
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位： 份


 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有人户
数(户) 
户均持有的
基金份额 
持有份额 
占总份额
比例 
持有份额 
占总份额
比例 
156,319 20,142.78 296,786,217.98 9.43% 2,851,913,149.46 90.57%
 
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金 
1,513.29 0.00%




 
§10 开放式基金份额变动 
单位：份 
基金合同生效日(2006年11月30日)基金份额总
额 
491,748,090.03
本报告期期初基金份额总额 3,232,580,458.34
本报告期基金总申购份额 292,635,262.27
减：本报告期基金总赎回份额 376,516,353.17
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,148,699,367.44




 
§11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大会决议 
 报告期内未召开基金份额持有人大会。 
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 
基金管理人: 
1、经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】274 号文核准,钱华先生担任我公司副总经理职务,万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 47
我公司于 2010 年 3 月 20 日在《证券时报》发布“万家基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的公
告”。 
2、2010 年6月 26 日发布《万家基金管理有限公司关于调整基金经理的公告》,聘任鞠英利为万家
和谐增长混合型证券投资基金基金经理,李洪雨不再担任该基金基金经理。 
3、2010 年9月 18 日发布《万家基金管理有限公司关于公司副总经理离任的公告》,钱华先生不再
担任公司副总经理职务。 
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 
 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
11.4 基金投资策略的改变 
 报告期期内基金投资策略未发生改变。 
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 
 自 2009 年4月起,本基金聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务。 






本基金2010 年度需向安永华明会计师事务所支付审计费 100,000 元。 
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 






报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。 
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
股票交易 应支付该券商的佣金 
券商名称 
交易单元数
量 成交金额 
占当期股
票成交总
额的比例
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
备注 
国信证券 1 3,494,712,399.14 14.24% 2,970,491.95 14.44% - 
申银万国 1 3,361,472,432.14 13.70% 2,857,233.63 13.89% - 
中金 1 2,932,277,204.27 11.95% 2,382,500.74 11.58% - 
光大证券 1 2,121,017,403.56 8.64% 1,802,858.51 8.76% - 
国泰君安 1 2,115,576,106.15 8.62% 1,718,919.21 8.35% - 
联合证券 1 1,990,654,429.13 8.11% 1,692,043.84 8.22% - 
招商证券 2 1,910,754,165.03 7.79% 1,568,896.63 7.63% - 
海通证券 1 1,666,218,233.78 6.79% 1,416,273.01 6.88% - 
华泰证券 1 1,338,471,107.08 5.45% 1,137,689.52 5.53% - 
中投证券 1 1,045,517,849.79 4.26% 849,492.11 4.13% - 
齐鲁证券 1 998,924,162.77 4.07% 849,086.12 4.13% - 
英大证券 1 654,071,162.17 2.67% 555,960.59 2.70% - 
东北证券 1 455,981,296.97 1.86% 387,580.96 1.88% - 
山西证券 1 453,906,391.93 1.85% 385,819.62 1.88% - 
江南证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 
东海证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 
中信建投 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
(证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研
究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 
 1、基金专用交易席位的选择标准如下:



(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;


万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 48
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; 
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能
及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、 个股分析的报告及丰富全面的信息服务;
能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公
司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 
2、基金专用交易席位的选择程序如下: 
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议 
3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况： 



2010 年席位增加:中信建投,中投证券各一个。 
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位:人民币元 
债券交易 债券回购交易 
券商名称 
成交金额 
占当期债券成交总
额的比例 
成交金额 
占当期债券回购成
交总额的比例 
国信证券 113,935,889.43 63.80% 90,000,000.00 6.82%
申银万国 4,153,129.51 2.33% 100,000,000.00 7.58%
中金 2,248,000.00 1.26% 0.00 0.00%
光大证券 0 0.00% 0.00 0.00%
国泰君安 30,135,539.39 16.87% 0.00 0.00%
联合证券 1,607,710.00 0.90% 120,000,000.00 9.09%
招商证券 8,050,924.55 4.51% 280,000,000.00 21.21%
海通证券 0 0.00% 640,000,000.00 48.48%
华泰证券 0 0.00% 0.00 0.00%
中投证券 18,456,243.30 10.33% 0.00 0.00%
齐鲁证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
英大证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
东北证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
山西证券 0.00 0.00% 90,000,000.00 6.82%
江南证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
东海证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中信建投 0.00 0.00% 0.00 0.00%
 
11.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
《万家基金管理有限公司关于调整旗下开
放式基金网上直销转换费率的公告》 ，对旗
下开放式基金网上直销转换费率进行调
整。 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网站 
2010-01-15 
2 
《万家基金管理有限公司运用固有资金进
行基金投资的公告》 ，于 2010 年 2 月 2 日
通过代销机构申购万家和谐基金 1000 万
元。 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网站 
2010-01-29 万家和谐增长混合型证券投资基金 2010年年度报告 
 49
3 
《万家基金管理有限公司关于新增旗下部
分开放式基金转换业务及调整转换费用计
算规则的公告》 ，新增开通旗下部分开放式
基金的转换业务，并对本公司原开放式基
金转换费用的计算规则予以调整。 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网站 
2010-07-15 
4 
《万家基金管理有限公司关于开通直销柜
台修改账户资料关键信息功能的公告》 ，面
向直销客户开通修改客户账户资料关键信
息功能。 
中国证券报、上海证券
报、证券时报、公司网站 
2010-07-16 




 §12 备查文件目录 
12.1 备查文件名称 
1、中国证监会批准万家和谐增长混合型证券投资基金发行及募集的文件。 
2、 《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》 。 
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 
4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告。 
5、万家和谐增长混合型证券投资基金 2010 年年度报告原文。 
6、万家基金管理有限公司董事会决议。 
12.2 备查文件存放地点 
上海市浦东新区福山路 450 号新天国际大厦 23 楼 
12.3备查文件查阅方式 
网址： 
 
 
万家基金管理有限公司 
2011年3月30日
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