银华成长先锋混合型证券投资基金
2010年年度报告
2010年 12月 31日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2011年 3月 30日
银华成长先锋混合 2010年度报告
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§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股 份有限公司根据 本基金合同 规定 ， 于 2011年 3月 28日复核了 本报告中
的 财务指标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组 合报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚
假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资 有风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本基金的
招募说明书 及其 更新 。
本报告 财务 资料已经 审计 。
本报告 期自 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）起至 12月 31日止 。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ...................................................................................................................................2
1.1 重 要提示 ......................................................................................................................................2
1.2 目录 ..............................................................................................................................................3
§ 2 基金简介 ...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本 情况 ..............................................................................................................................5
2.2 基金 产品说明 ..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................5
2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................6
2.5 其 他相 关 资料 ..............................................................................................................................6
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................6
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财务指标 ..........................................................................................................6
3.2 基金 净值表现 ..............................................................................................................................7
3.3 过 去 三年基金的 利润 分 配情况 ..................................................................................................9
§ 4 管理人报告 ...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ......................................................................................................9
4.2 管理人对报告 期 内本基金 运作 遵 规 守 信情况 的 说明 ............................................................11
4.3 管理人对报告 期 内 公 平交易 情况 的 专项 说明 ........................................................................11
4.4 管理人对报告 期 内基金的 投 资 策 略 和 业绩表现 的 说明 ........................................................11
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证 券市场 及行 业 走势 的 简 要 展望 ........................................................12
4.6 管理人内 部 有 关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 ........................................................................12
4.7 管理人对报告 期 内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ....................................................................13
4.8 管理人对报告 期 内基金 利润 分 配情况 的 说明 ........................................................................13
§ 5 托管人报告 .........................................................................................................................................13
5.1 报告 期 内本基金托管人 遵 规 守 信情况 声 明 ............................................................................13
5.2 托管人对报告 期 内本基金 投 资 运作 遵 规 守 信 、 净值计 算 、 利润 分 配等情况 的 说明 .........14
5.3 托管人对本年度报告中 财务信息等 内容的真实、准确和完整发 表 意 见 ............................14
§ 6 审计报告 .............................................................................................................................................14
6.1 审计 报告基本 信息 ....................................................................................................................14
6.2 审计 报告的基本内容 ................................................................................................................14
§ 7 年度财务报表 .....................................................................................................................................15
7.1资 产 负债 表 .................................................................................................................................15
7.2 利润表 ........................................................................................................................................16
7.3 所 有者 权益 （ 基金 净值） 变动 表 ............................................................................................17
7.4 报 表 附注 ....................................................................................................................................18
§ 8 投资组合报告 .....................................................................................................................................37
8.1 期 末 基金资 产组 合 情况 ............................................................................................................37
8.2 期 末按 行 业 分 类 的股 票 投 资 组 合 ............................................................................................37
8.3 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所 有 股 票 投 资 明细 ................................38
8.4 报告 期 内股 票 投 资 组 合的重大 变动 ........................................................................................40
8.5 期 末按债券 品 种 分 类 的 债券 投 资 组 合 ....................................................................................42
8.6 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名债券 投 资 明细 ............................42
8.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的所 有 资 产 支持 证 券 投 资 明细 ................42
8.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资 明细 ............................42
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8.9 投 资 组 合报告 附注 ....................................................................................................................42
§ 9 基金份额持有人信息 .........................................................................................................................43
9.1 期 末 基金 份 额持 有 人 户数 及 持 有 人 结构 ................................................................................43
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有 本 开放 式 基金的 情况 ........................................................43
§ 10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................44
§ 11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................44
11.1 基金 份 额持 有 人大会 决 议 ......................................................................................................44
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 .......................................44
11.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ..........................................................44
11.4 基金 投 资 策 略 的 改变 ..............................................................................................................44
11.5 为 基金 进 行 审计 的会 计 师 事 务 所 情况 ..................................................................................45
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 ..................................................45
11.7基金 租 用 证 券 公司 交易单元 的 有 关 情况 ...............................................................................45
11.8 其 他 重大事 件 ..........................................................................................................................46
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................49
§ 13 备查文件目录 ...................................................................................................................................50
13.1备查文件 目录 ...........................................................................................................................50
13.2存 放地点 ...................................................................................................................................50
13.3查 阅方式 ...................................................................................................................................50
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名称 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金
基金 简称 银华成长先锋混合
基金 主 代 码 180020
基金 运作方式 契约型开放 式
基金合同 生效日 2010年 10月 8日
基金管理人 银华基金管理 有限公司
基金托管人 中国工商银行股 份有限公司
报告 期 末 基金 份 额总额 3,402,505,613.40
份
基金合同存 续 期 不 定期
2.2 基金产品 说明
投 资 目标 在 有效 控 制 投 资 组 合 风险 的 前提 下 ， 力争获取超越 业
绩 比 较 基准的 收 益 。
投 资 策 略 本基金 将采取积极 、 主动 的资 产配 置 策 略 ，重 点 投 资
于 成长 型 行 业 和 公司 及 信用 债券 ， 注 重 风险 与收 益 的 平 衡 ， 力争 实 现 基金资 产 长 期 增 值 。本基金 投 资 组 合 的资 产配 置 比例为 ： 股 票 资 产 占 基金资 产 的 比例为
30%-80%，其中 投 资 于 成长 型 行 业 和 公司 股 票 的资 产 不
低 于 股 票 资 产 的 80%；固 定 收 益类 资 产 占 基金资 产 的 比 例为 15%-65%； 权 证资 产 占 基金资 产净值 的 比例为
0%-3%； 现 金或 到 期日 在 一 年以内的 政府 债券 不 低 于 基
金资 产净值 的 5%。
业绩 比 较 基准 沪深 300 指 数 收 益 率× 60%+中国 债券总 指 数 收 益 率
× 40%。
风险 收 益 特征 本基金 属 混合 型 基金， 预 期风险 与预 期 收 益 水 平高 于
债券 基金 与货币 市场 基金， 低 于 股 票型 基金。
2.3 基金管理人 和 基金托管人
项 目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理 有限公司 中国工商银行股 份有限公司
姓 名 凌宇翔 赵 会 军
联系电话 (010)58163000 010— 66105799 信息披露 负 责人
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客 户 服 务 电话
4006783333,（ 010） 85186558
95588
传 真 (010)58163027 010— 66105798
注 册 地 址 广东省深圳 市 深南 大 道 北京 市 西城区 复 兴 门 内大 街 55
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6008号特区 报 业 大 厦 19层 号
办 公 地 址 北京 市 东城区东 长 安街 1
号东 方 广 场 东 方 经 贸城 C2
办 公 楼 15层
北京 市 西城区 复 兴 门 内大 街 55
号
邮政编 码 100738 100140
法 定代表 人 彭越 姜建清
2.4信息 披露方 式
本基金 选 定 的 信息披露 报 纸 名称 《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
登 载基金年度报告 正 文 的管理人 互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告 备 置 地点 基金管理人及基金托管人 办 公 地 址
2.5 其他 相关 资 料
项 目 名称 办 公 地 址
会 计 师 事 务 所 安永 华 明 会 计 师 事 务 所 北京 市 东城区东 长 安街 1号东 方 广 场 东 方 经 贸城安永 大 楼 （ 即东 3办 公 楼 ） 16层
注 册登 记 机 构 银华基金管理 有限公司 北京 市 东城区东 长 安街 1号东 方 广 场 东 方 经 贸城 C2办 公 楼 15层
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要 会 计 数据和 财务指标
金 额单 位： 人 民币 元
3.1.1 期 间 数 据 和 指标 2010 年 10 月 08 日（ 基金合同 生效日）至 2010 年 12 月 31 日
本 期 已实 现 收 益 80,578,625.51
本 期利润 144,737,214.01
加 权平 均 基金 份 额 本 期利润 0.0452
本 期 加 权平 均 净值利润 率 4.33%
本 期 基金 份 额 净值 增 长 率 4.75%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 2010 年 末
期 末 可供 分 配利润 -68,991.39
期 末 可供 分 配 基金 份 额 利润 0.0000
期 末 基金资 产净值 3,479,340,159.82
期 末 基金 份 额 净值 1.023
3.1.3 累 计期 末 指标 2010 年 末
基金 份 额 累 计净值 增 长 率 4.75%
注 ： 1、本 期 已实 现 收 益 指 基金本 期利息 收 入 、 投 资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收 益 ） 扣除 相
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关 费 用 后 的 余 额 ，本 期利润 为 本 期 已实 现 收 益 加 上本 期公 允价 值 变动 收 益 。
2、 期 末 可供 分 配利润 采 用期 末 资 产 负债 表未 分 配利润 与 未 分 配利润 中已实 现 部 分的 孰 低 数 。
3、本报告所 列 示 的基金 业绩指标 不 包括 持 有 人 认购 或 交易 基金的 各 项 费 用 ， 例 如 ： 基金的 认购 、 申购 、 赎回费 等 ， 计 入费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字。
4、本基金合同 生效日 为 2010年 10月 8日 ， 2010年度 主 要财务指标 的 计 算 期 间 为 2010年 10月 8日至
2010年 12月 31日 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增 长 率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较
阶段
份 额 净值
增 长 率 ①
份 额 净值
增 长 率 标
准 差②
业绩 比 较 基准 收 益 率 ③
业绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差④
①－③ ②－④
自 基金合同 生效日起至 今
4.75% 1.20% 3.18% 1.07% 1.57% 0.13%
注 ： 本基金 业绩 比 较 基准 是 ：沪深 300 指 数 收 益 率× 60%+中国 债券总 指 数 收 益 率× 40%， 沪深 300 指 数 是 由上 海 证 券交易 所和 深圳 证 券交易 所 联 合 编制 、共同 开 发的中国 A 股 市场 指 数 ， 它是 中国第 一 支 由 权
威 机 构 编制 、发 布 的 全 市场 指 数 ， 流 动 性 高 ， 可 投 资性 强 ， 综 合 反映 了 中国证 券市场 最具 市场 影响 力 的
一 批优质 大 盘企 业 的整 体状 况 。中国 债券总 指 数 的发 布 主 体是 中 央 国 债 登 记 结算 有限 责任 公司 ,中国 债 券总 指 数 是 目前 国内 涵盖范围最 广 的 债券 指 数 之 一 ， 具 有 良好 的 市场 代表 性。
3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额 累 计净值 增 长 率 变动及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率
变动的 比较
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注 ： 本基金基金合同 生效日期 为 2010年 10月 8日 ， 自 基金合同 生效日起 到 本报告 期 末 不 满 一 年， 按 基
金合同 规定 ，本基金 自 基金合同 生效起 六 个 月 为 建 仓 期 ， 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产配 置 比例 应 当符 合基金
合同 约 定 。
3.2.3 自 基金合 同生效以来 基金 每 年净值 增 长 率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较
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注 ： 本基金基金合同 生效日 为 2010年 10月 8日 ，合同 生效 当 年 按 实 际 存 续 期计 算 ，不 按 整个 自 然 年度
进 行 折 算 。
3.3 过去三 年基金的利润分配情况
单 位： 人 民币 元
年度
每 10份 基金
份 额 分 红 数
现 金 形 式 发 放总额 再 投 资 形 式 发 放总额 年度 利润 分 配 合 计 备注
2010 0.250 66,856,180.79 16,165,114.62 83,021,295.41 -
合 计 0.250 66,856,180.79 16,165,114.62 83,021,295.41 -
注 ： 本基金合同 生效日期 为 2010年 10月 8日 ， 自 基金合同 生效日起 到 本报告 期 末 不 满 一 年。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的 经验
银华基金管理 有限公司 成立 于 2001年 5月 28日 ， 是 经中国证 监 会 批 准 (证 监 基金字 [2001]7号 文 )
设 立的 全 国性基金管理 公司 。 公司 注 册 资本 为 2亿 元 人 民币 ， 公司 的股 权结构为 西南 证 券 股 份有限公司
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（出 资 比例 ： 29％ ） 、第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司（出 资 比例 ： 29％ ） 、 东北 证 券 股 份有限公司（出 资 比 例 ： 21％ ） 及 山 西海 鑫 实 业 股 份有限公司（出 资 比例 ： 21％ ）。 公司 的 主 要业务 是 基金 募 集 、基金 销售 、 资 产 管理及中国证 监 会 许可 的其 他业务 。 公司 注 册 地为 广东省深圳 市 。
截 至 2010年 12月 31日 ，本基金管理人管理 着十七只 开放 式 证 券 投 资基金和 一 只创 新 型 封闭 式 基
金， 包括 银华 优 势 企 业 证 券 投 资基金、银华保本 增 值 证 券 投 资基金、银华 -道 琼斯 88精 选 证 券 投 资基金、
银华 货币 市场 证 券 投 资基金、银华 核 心 价 值 优 选 股 票型 证 券 投 资基金、银华 优质 增 长股 票型 证 券 投 资基
金、银华 富裕 主 题 股 票型 证 券 投 资基金、银华 领 先 策 略 股 票型 证 券 投 资基金、银华 全 球 核 心优 选 证 券 投 资基金、银华内 需 精 选 股 票型 证 券 投 资基金 (LOF)、银华 增 强 收 益债券型 证 券 投 资基金、银华和 谐 主 题 灵活 配 置 混合 型 投 资基金、银华 沪深 300指 数 证 券 投 资基金 (LOF)、银华 深 证 100指 数 分 级 证 券 投 资基
金、银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金、银华 信用 双 利 债券型 证 券 投 资基金、银华 抗通胀 主 题 证 券 投 资 基金 （ LOF） 和银华 信用 债券型 证 券 投 资基金。
4.1.2 基金 经 理 （或 基金 经 理 小 组 ） 及基金 经 理 助 理简介
任本基金的基金经理 （ 助 理 ） 期限 姓 名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证 券从 业 年 限
说明
陆 文 俊 先 生
本基金
的基金
经理、 公
司 总 经
理 助 理。
2010年 10月 8
日
- 9年 学士学 位 。 曾 任 君 安 证 券 有限 责
任 公司 人 力 资 源 部 行 政 主 管、 交
易部 经理、上 海 华 创创 投 管理事
务 所合 伙 人、 富 国基金管理 有限
公司 交易员 、 东 吴 证 券 有限 责任
公司投 资经理、资 产 管理 部 副 总
经理、长 信 基金管理 有限 责任 公
司 研究 员 等 职 。 自 2006年 7月 6
日至 2008年 6月 10日 担任长 信 金 利 趋 势 股 票型 证 券 投 资基金基
金经理。 2008年 6月 加 盟 银华基 金管理 有限公司 。 自 2008年 10
月 21日起 担任银华 核 心 价 值 优 选 股 票型 证 券 投 资基金基金经理，
自 2009年 4月 27日起 兼 任银华 和 谐 主 题灵活 配 置 混合 型 证 券 投
资基金基金经理。 具 有 从 业 资 格 。
国 籍 ： 中国。
李 宇 家
先 生
本基金
的基金
经理。
2010年 10月 8
日
- 10年 经 济 学硕士 。 曾 在 招 商证 券 有限
责任 公司 从 事行 业 研究 和 投 资管
理工 作 。 2006年 10月 加 盟 银华基 金管理 有限公司 。 具 有 从 业 资 格 。 国 籍 ： 中国。
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注 ： 1、 此 处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指 基金合同 生效日 或 公司作出决定 之 日 。
2、证 券从 业 的 含 义 遵从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相 关 规定 。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的 说明
本基金管理人在本报告 期 内 严格 遵守 《 中华人 民 共和国证 券 法 》、《 中华人 民 共和国证 券 投 资基金
法 》、《 证 券 投 资基金 运作 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 销售 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 管理 办 法 》
及其 各 项 实 施 准 则 、《 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金基金合同 》 和其 他有 关 法律法 规 的 规定 ,本 着 诚
实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ,在 严格 控 制 风险 的基 础 上 ,为 基金 份 额持 有 人 谋求 最 大 利
益 ,无损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 。本基金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及基金合同的 约 定 。
4.3 管理人 对 报告期 内 公 平交易 情况的 专项说明
4.3.1 公 平交易制 度的 执 行情况
根据 《 证 券 投 资基金管理 公司公 平交易 制 度 指 导意 见 》 的 要 求 ，本基金管理人 制 定 并 执 行 了公 平交
易 制 度。 公 平交易 制 度的 范围包括 所 有投 资 品 种 ，以及 一 级市场 申购 、二 级市场交易 等 所 有投 资管理 活 动 。 公 平交易 的 执 行 情况 包括 ： 公 平 对 待 不同 投 资 组 合， 严禁直接 或 者 通 过 与 第三 方 的 交易 安 排 在不同
投 资 组 合之 间 进 行 利 益 输送 ； 在保证 各 投 资 组 合 投 资 决策相 对独立性的同 时 ，确保其在 获 得 投 资 信息 、 投 资 建 议 和 投 资 决策方 面享 有公 平 的 机 会 ； 实行 集 中 交易 制 度和 公 平 的 交易 分 配 制 度 ； 加强 对 投 资 交易
行 为 的 监察稽 核 力 度 等 。 综 上所述，本基金管理人在本报告 期 内 严格执 行 了公 平交易 制 度的 相 关 规定 。
4.3.2 本投资组合 与 其他投资 风格相似 的投资组合 之间 的 业绩比较
本基金管理人 旗 下 无 其 他投 资 风 格 与 本基金 相 似 的 投 资 组 合， 因此 未 进 行 业绩 比 较 。
4.3.3 异常交易 行 为 的 专项说明
本基金 未 发 现 存在 可 能 导 致 不 公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 行 为 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资策 略和业绩 表现的 说明
4.4.1 报告期 内 基金投资策 略和运作 分 析
报告 期 内，股 市 在上 下 半 年 表现 迥异 。上 半 年 呈 单 边 下 跌格局 。 主 要原 因 在 于 ： 年 初 宏观 经 济 增 长
有过 热迹象 ， 为 此 政府 出 台 了一 系 列 政 策 遏 制 经 济 过 快 增 长， 市场 担 心 经 济 会 出现 冷 着 陆 ， 这 段 时间 各
行 业 呈普跌格局 。 下 半 年大 盘 震荡 上 涨 ， 主 要原 因 在 于 ： 经 济 触底 回 升 ，实 现 软 着 陆 ， 投 资 者情 绪趋 于
稳 定 ； 经 过 上 半 年的 持续 下 跌 ， 估 值 处 于 合理 偏 低水 平 。 这 段 时间 行 业表现 分 化 明 显 ，成长 类 、 消 费 类
股 票 有 较 大 涨幅 ， 周 期 类 股 票 表现一 般 。
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本基金成立 于 2010年 10月 初 ， 四季 度 是 建 仓 期 。本基金 采取 了 稳 健 的 投 资 策 略 ， 根据 市场 环境 的
变 化 控 制建 仓 节奏 ， 有效 降 低 了 市场 大 幅 波 动 带 来 的 风险 。股 票 重 点 配 置 的行 业 包括 电子 、 电力 设 备 和
医药 ， 债券 重 点 配 置 的 品 种 是企 业 的 短 期 融 资 券 。
4.4.2 报告期 内 基金的 业绩 表现
截 至 报告 期 末 ，本基金 份 额 净值 为 1.023元 ，本报告 期份 额 净值 增 长 率 为 4.75%，同 期业绩 比 较 基 准 收 益 率 为 3.18%。
4.5 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及行 业走势 的简要 展望
展望 2011年， 政府 对 高 通胀 的 遏 制 、对 过 热 地 产 市场 的 调 控 、对 节 能 减 排 的 推 动 将 导 致 投 资 增 速 下 滑 ， 而欧美 经 济 的 复 苏又 加 大 了原 材 料成本的上 涨 压 力 ， 因此 投 资 相 关 行 业 将 面 临 业绩 增 速 下 滑 以及
估 值 中 枢 下 移 双 重 压 力 ， 我们 认 为 投 资 机 会不 多 。 另 一方 面 ， 政府 坚 定 不 移 的 推 进结构 转 型 ，大 消 费 类
和 新 经 济 领 域 类 将 成 为 我 国经 济 发 展 的 两 个 新 的 推 动 力 ， 相 关 行 业 能 够维 持 较 快 的 业绩 增 长， 我们 认 为
投 资 机 会 更 多 。 尤 其 是 新 经 济 领 域 ， 细 分 市场 众多 ， 相 关 行 业一 旦 度 过 培育 期 ， 进 入 成长 期 ，其 业绩 将
会 出现 爆 发 式 增 长， 能 够给 投 资 者 带 来 良好回 报。 债券市场 方 面 ， 利 率 上 升 压 力 持续 存在，长 期 债券 品 种 投 资 风险 较 高 。
基 于 上述 判断 ， 2011年本基金的股 票 配 置将 主 要 沿 着 大 消 费 和 新 经 济 两 大 方 向 进 行， 债券 配 置将 主 要 集 中 于 企 业 的 短 期 融 资 券 。
作 为 混合 型 基金，本基金的资 产配 置 比 较 灵活 ，本基金 将 根据 市场 环境 的 变 化 积极 调 整资 产配 置 比
例 ， 依靠“ 自 下 而 上 ” 精 选 个股 /个 债 的 策 略 ， 加强 结构 性 调 整。
4.6 管理人 内部 有 关 本基金的 监察稽核 工 作 情况
本报告 期 内，本基金管理人 进 一 步健 全 了风险 控 制 和 监察稽 核 机制 ， 根据 不同基金的 特 点 与 发 展 情
况 ，及 时 界 定新 的 风险 点 ， 评 价 风险 级 别，并 纳 入 稽 核计 划 。 首 先，本基金管理人以中国证 监 会 “ 季 度 监察稽 核 项 目表 ” 为 基 础 ，对本基金的 投 资、 研究 、 交易 、基金会 计 、 注 册登 记、 营 销 、 宣 传 推介 等 重
要业务 进 行 每 季 度的 风险自 查 ，并对其 他业务 环节 进 行不 定期 抽 查 。 “ 季 度 监察稽 核 项 目表 ” 由 各 部门
风险 控 制 管理 员 组 织 关 键岗 位 业务 人 员 填 报 自 查结 果 ， 部门总监 签字确 认后 将 稽 核 结 果 报 督 察 长及 公司
总 经理。在 持续关注 对 “ 季 度 监察稽 核 项 目 ” 表 中 识 别的 风险 点进 行 自 查 的同 时 ，本基金管理人 还 定期
进 行 有 重 点 的 检 查 。在 投 资 研究 交易 环节 ， 持续进 行对 研究 报告合 规 性的 检 查 、对股 票 库 建 立及完 善 的 跟踪检 查 ，并对基金的 投 资 比例进 行 日 常 监控 ，对 关 联 交易 的 日 常 维护 ，对基金 持 仓流 动 性 风险定期 关 注 ，并对 公 平交易 执 行 情况 进 行 检 查 等等 ； 在 营 销 与 销售 方 面 ，本基金管理人 定期 对本基金 宣 传 推介材
料的合 规 性和 费 率 优 惠 业务等 进 行 检 查 ； 在基金的 运作 保 障 方 面 ，本基金管理人 通 过 加强 对 注 册登 记 业
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务 、基金会 计业务 、基金 清 算 业务 以及基金 估 值业务 的 检 查 来 确保本基金 财务 数 据 的准确性。上述 检 查 中发 现 问 题 的会 通 过 口头 改进 建 议 、不 符 合事 项 书 面 跟踪检 查 报告或 警 示 报告的 形 式 ，及 时将 潜 在 风险
通 报 部门总监 、 督 察 长及 公司 总 经理， 督促 改进 并 跟踪 改进 效 果 。
与 此 同 时 ，本基金管理人 严格 按 照 信息披露 管理 办 法的 规定 ， 认 真 做 好 本基金的 信息披露 工 作 ，确
保 信息披露 的真实、完整、准确、及 时 。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等 事 项 的 说明
报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守 《 企 业 会 计 准 则 》 、《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 以及中国 证 监 会 相 关 规定 和基金合同的 约 定 ， 日 常 估 值 由基金管理人同基金托管人 一 同 进 行，基金 份 额 净值 由基
金管理人完成 估 值 后 ，经基金托管人 复核 无 误 后 由基金管理人对 外 公 布 。 月 末 、年中和年 末估 值复核 与
基金会 计 账 目 的 核 对同 时 进 行。
本基金管理人 设 立 估 值 委 员 会 （ 委 员 包括 估 值业务 分管 领 导以及 投 资 部 、 研究 部 、 监察稽 核 部 、 运
作 保 障 部 等 部门负 责人及 相 关 业务 骨干 ）， 负 责 研究 、 指 导基金 估 值业务 。 估 值 委 员 会 委 员 和 负 责基金
日 常 估 值业务 的基金会 计 均具 有 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 。基金经理不 介 入 基金 日 常 估 值业务 ； 估
值 委 员 会 决 议 之 前 会 与 涉 及基金的基金经理 进 行 充 分 沟 通 。 运作 保 障 部负 责 执 行 估 值 委 员 会 制 定 的 估 值
政 策 及 决 议 。
参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不存在任 何 重大 利 益 冲突 ； 本基金管理人 未 签 约 与 估 值相 关 的任 何 定 价 服
务 。
4.8 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况的 说明
本基金管理人 于 2010年 12月 24日 向 截 止 2010年 12月 23日止 在本基金 注 册登 记 机 构 登 记在 册 的 全体 持 有 人分 配 红 利 ， 每 10份 基金 派 发 红 利 人 民币 0.250元 ，实 际 分 配 收 益 金 额为 人 民币 83,021,295.41
元 。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声明
2010年，本基金托管人在对银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金的托管 过 程 中， 严格 遵守 《 证 券 投 资 基金法 》 及其 他 法律法 规 和基金合同的 有 关 规定 ，不存在任 何 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，完 全 尽
职 尽 责 地 履 行 了 基金托管人 应尽 的 义 务 。
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5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况的 说明
2010年，银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金的管理人 —— 银华基金管理 有限公司 在银华成长先锋混
合 型 证 券 投 资基金的 投 资 运作 、基金资 产净值计 算 、基金 份 额 申购赎回 价 格 计 算 、基金 费 用 开支 等 问 题
上，不存在任 何 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，在 各 重 要方 面 的 运作 严格 按 照 基金合同的 规定 进 行。
本报告 期 内，银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金对基金 份 额持 有 人 进 行 了一 次 利润 分 配 ，分 配 金 额为
83,021,295.41元 。
5.3 托管人 对 本年度报告中财务信息 等内容 的 真实 、 准确和完整发 表 意见
本托管人 依 法对银华基金管理 有限公司 编制 和 披露 的银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金 2010年年
度报告中 财务指标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组 合报告 等 内容 进 行 了核 查 ，以上
内容真实、准确和完整。
§ 6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务 报 表 是 否 经 过审计 是
审计 意 见类型 标 准 无 保 留 意 见
审计 报告 编号 安永 华 明（ 2011）审 字第 60468687_A09号
6.2 审计报告的基本 内容
审计 报告 标 题 审计 报告
审计 报告 收 件 人 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金 全体 基金 份 额持 有 人
引 言 段 我们 审计了 后 附 的银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金的 财务 报
表 ， 包括 2010年 12月 31日 的资 产 负债 表 ， 2010年 10月 8日 （ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 的 利润表 、
所 有者 权益 （ 基金 净值） 变动 表 和 财务 报 表 附注 。
管理 层 对 财务 报 表 的责任 段 编制 和 公 允 列 报 财务 报 表 是 基金管理人银华基金管理 有限公司
的责任。 这 种 责任 包括 ： （ 1） 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规定 编制 财
务 报 表 ，并 使 其实 现公 允 反映 ； （ 2） 设 计 、 执 行和 维护 必 要 的
内 部控 制 ，以 使 财务 报 表 不存在由 于 舞弊 或 错 误 而 导 致 的重大
错 报。
注 册 会 计 师 的责任 段 我们 的责任 是 在 执 行 审计 工 作 的基 础 上对 财务 报 表 发 表审计 意
见 。 我们 按 照 中国 注 册 会 计 师 审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作 。 中国 注 册 会 计 师 审计 准 则要 求 我们 遵守 中国 注 册 会 计 师 职 业 道
德 守 则 ， 计 划 和 执 行 审计 工 作 以对 财务 报 表 是 否 不存在重大 错
报 获取 合理保证。
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ，以 获取 有 关 财务 报 表 金 额 和 披露
的 审计 证 据 。 选 择 的 审计 程序 取 决于 注 册 会 计 师 的 判断 ， 包括
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对由 于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评 估 。在 进
行 风险 评 估 时 ， 注 册 会 计 师 考虑 与 财务 报 表 编制 和 公 允 列 报 相
关 的内 部控 制 ，以 设 计 恰 当 的 审计 程序 ， 但目 的并 非 对内 部控
制 的 有效 性发 表 意 见 。 审计 工 作 还 包括 评 价 基金管理人 选 用 会
计 政 策 的 恰 当 性和 作出 会 计 估 计 的合理性，以及 评 价 财务 报 表
的 总 体列 报。
我们 相信 ， 我们 获取 的 审计 证 据 是 充 分、 适 当 的， 为 发 表审计
意 见 提 供 了 基 础 。
审计 意 见 段 我们 认 为 ，上述 财务 报 表 在所 有 重大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 的
规定 编制 ， 公 允 反映 了 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金 2010
年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年 10月 8日（ 基金合同 生
效日）至 2010年 12月 31日 的经 营 成 果 和 净值 变动 情况 。
注 册 会 计 师 的 姓 名 张 小 东 王珊珊
会 计 师 事 务 所的 名称 安永 华 明 会 计 师 事 务 所
会 计 师 事 务 所的 地 址 中国
北京
审计 报告 日期 2011年 3月 16日
§ 7 年度财务报表
7.1资产 负债 表
会 计 主 体 ： 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金
报告 截 止日 ： 2010年 12月 31日
单 位： 人 民币 元
资 产 附 注号
本期 末
2010年 12月 31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,086,622,943.72
结算备 付 金
19,926,346.76
存 出 保证金
-
交易 性金 融 资 产 7.4.7.2 2,351,782,155.33
其中 ： 股 票 投 资
2,172,503,155.33
基金 投 资
-
债券 投 资
179,279,000.00
资 产 支持 证 券 投 资
-
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 -
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 -
应 收 证 券 清 算 款
-
应 收 利息 7.4.7.5 941,054.41
应 收 股 利
-
应 收 申购 款
28,014,592.57
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递延 所 得 税 资 产
-
其 他 资 产 7.4.7.6 -
资 产 总 计
3,487,287,092.79
负债和 所 有者 权 益 附 注号
本期 末
2010年 12月 31日
负 债 ：
短 期 借款
-
交易 性金 融 负债
-
衍 生 金 融 负债 7.4.7.3 -
卖 出 回购 金 融 资 产 款
-
应 付 证 券 清 算 款
-
应 付 赎回 款
-
应 付 管理人报 酬
4,421,602.52
应 付 托管 费
736,933.77
应 付 销售 服 务 费
-
应 付 交易 费 用 7.4.7.7 2,738,396.68
应 交 税 费
-
应 付 利息
-
应 付 利润
-
递延 所 得 税 负债
-
其 他 负债 7.4.7.8 50,000.00
负债 合 计
7,946,932.97
所 有者 权 益 ：
实 收 基金 7.4.7.9 3,402,505,613.40
未 分 配利润 7.4.7.10 76,834,546.42
所 有者 权益 合 计
3,479,340,159.82
负债 和所 有者 权益总 计
3,487,287,092.79
注 ： 本基金 于 报告 期 内合同 生效 。本 期财务 报 表 的实 际 编制 期 间系 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）
至 2010年 12月 31日止 。报告 截 止日 2010年 12月 31日 ，基金 份 额 净值 为 人 民币 1.023元 ，基金 份 额
总额为 3,402,505,613.40份 。
7.2 利润表
会 计 主 体 ： 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 10月 8日 至 2010年 12月 31日
单 位： 人 民币 元
项 目 附 注号
本期
2010年 10月 8日 （ 基金合 同生 效 日 ） 至 2010年 12月 31日
一 、 收 入
162,285,759.42
1.利息 收 入
6,105,045.42
其中 ： 存 款 利息 收 入 7.4.7.11 1,519,532.04
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债券 利息 收 入
186,871.22
资 产 支持 证 券 利息 收 入
-
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入
4,398,642.16
其 他利息 收 入
-
2.投 资 收 益 （ 损 失 以 “ -”填 列 ）
91,391,838.70
其中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 91,391,838.70
基金 投 资 收 益
-
债券 投 资 收 益 7.4.7.13 -
资 产 支持 证 券 投 资 收 益
-
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.14 -
股 利 收 益 7.4.7.15 -
3.公 允价 值 变动 收 益 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 7.4.7.16 64,158,588.50
4. 汇兑 收 益 （ 损 失 以 "－ "号 填 列 ）
-
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 7.4.7.17 630,286.80
减 ： 二 、 费用
17,548,545.41
1． 管理人报 酬 7.4.10.2.1 11,545,326.77
2． 托管 费 7.4.10.2.2 1,924,221.11
3． 销售 服 务 费
-
4． 交易 费 用 7.4.7.18 3,997,159.83
5． 利息 支 出
-
其中 ： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
-
6． 其 他 费 用 7.4.7.19 81,837.70
三 、利润 总 额
144,737,214.01
减 ： 所 得 税 费 用
-
四 、净利润 （ 净 亏损 以 “ -”号填列 ）
144,737,214.01
注 ： 本基金 于 报告 期 内合同 生效 。本 期财务 报 表 的实 际 编制 期 间系 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）
至 2010年 12月 31日止 。
7.3 所 有者 权 益（ 基金净值 ） 变动表
会 计 主 体 ： 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 10月 8日 至 2010年 12月 31日
单 位： 人 民币 元
本期
2010年 10月 8日 （ 基金合 同生效 日 ） 至 2010年 12月 31日
项 目
实收 基金 未 分配利润 所 有者 权 益 合计
一 、 期 初 所 有者 权益 （ 基
金 净值）
3,140,264,020.70 - 3,140,264,020.70
二、本 期 经 营 活 动 产生 的
基金 净值 变动数 （ 本 期利
- 144,737,214.01 144,737,214.01
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润）
三、本 期 基金 份 额交易 产
生 的基金 净值 变动数
（净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
262,241,592.70 15,118,627.82 277,360,220.52
其中 ： 1.基金 申购 款 262,241,592.70 15,118,627.82 277,360,220.52
2.基金 赎回 款 - - -
四 、本 期 向 基金 份 额持 有
人分 配利润产生 的基金 净
值 变动 （净值 减 少 以 “ -”
号 填 列 ）
- -83,021,295.41 -83,021,295.41
五 、 期 末 所 有者 权益 （ 基
金 净值）
3,402,505,613.40 76,834,546.42 3,479,340,159.82
注 ： 本基金 于 报告 期 内合同 生效 。本 期财务 报 表 的实 际 编制 期 间系 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）
至 2010年 12月 31日止 。
报 表 附注为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表 由 下 列 负 责人签 署 ：
______王 立 新 ______
______陈 建军 ______
____龚飒 ____
基金管理 公司 负 责人
主 管会 计 工 作 负 责人
会 计 机 构负 责人
7.4 报表 附 注
7.4.1 基金基本情况
银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金 （ 以 下 简称 “ 本基金 ”）， 系 经中国证 券监 督 管理 委 员 会 （ 以 下 简 称 “ 中国证 监 会 ”） 证 监 许可 [2010]1065号 文 《 关 于核 准银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金 募 集 的 批 复 》
的 核 准，由银华基金管理 有限公司于 2010年 8月 26日至 2010年 9月 21日 向 社 会 公 开 募 集 ， 募 集 期 结
束 经 安永 华 明 会 计 师 事 务 所 验 证并 出 具 安永 华 明 (2010)验 字第 60468687_A03号 验 资报告 后 ， 向 中国证 监 会报 送 基金 备 案 材 料。基金合同 于 2010年 10月 8日生效 。本基金 为契约型开放 式 ，存 续 期限 不 定 。 设 立 时 募 集 的 扣除认购费后 的实 收 基金 （ 本金 ） 为 人 民币 3,139,805,735.23元 ，在 募 集 期 间 产生 的 活
期 存 款 利息 为 人 民币 458,285.47元 ，以上实 收 基金 （ 本 息） 合 计 为 人 民币 3,140,264,020.70元 ， 折 合 3,140,264,020.70份 基金 份 额 。本基金的基金管理人和 注 册登 记 机 构为 银华基金管理 有限公司 ，基金托
管人 为 中国工商银行股 份有限公司 。
本基金的 投 资 范围 为 具 有 良好流 动 性的金 融 工 具 ， 包括 国内 依 法 公 开 发行上 市交易 的股 票 、 权 证和
固 定 收 益类 资 产（ 包括 国 债 、 政 策 性金 融 债券 、 地 方 政府 债券 、 正 回购 、 逆 回购 、中 央 银行 票 据 、 信用
债券 等） ，以及法律法 规 或中国证 监 会 允 许 基金 投 资的其 他 金 融 工 具 。本基金 投 资 组 合的资 产配 置 比例
为 ： 股 票 资 产 占 基金资 产 的 比例为 30%-80%，其中 投 资 于 成长 型 行 业 和 公司 股 票 的资 产 不 低 于 股 票 资 产
的 80%；固 定 收 益类 资 产 占 基金资 产 的 比例为 15%-65%； 权 证资 产 占 基金资 产净值 的 比例为 0-3%； 现 金
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或 到 期日 在 一 年以内的 政府 债券 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 如 法律法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基金 投 资 于 其 他品 种 ，基金管理人在 履 行 适 当 程序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范围 。本基金的 业绩 比 较 基准 为 ：沪深 300
指 数 收 益 率× 60%+中国 债券总 指 数 收 益 率× 40%。
7.4.2 会 计报表的 编 制 基 础
本 财务 报 表 系 按 照 中国 财 政 部 2006年 2月 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基本准 则 》 和 38项 具体 会 计 准 则 、其 后 颁 布 的 应用指 南 、 解释 以及其 他相 关 规定（ 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ）、中国证 券 业 协 会 制 定 的
《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》、中国证 监 会 制 定 的 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资基金 估 值业务 的 指 导意 见 》、《 关 于 证 券 投 资基金 执 行 <企 业 会 计 准 则 >估 值业务 及 份 额 净值计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 、《 证 券 投
资基金 信息披露 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 内容 与 格 式 准 则 》 第 2号《 年度报告的内容 与 格 式 》 、 《 证 券 投 资基金 信息披露 编 报 规则 》 第 3号《 会 计 报 表 附注 的 编制 及 披露 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 XBRL
模板 第 3号 <年度报告和 半 年度报告 >》 及其 他 中国证 监 会 颁 布 的 相 关 规定 而 编制 。
本 财务 报 表 以本基金 持续 经 营 为 基 础 列 报。
7.4.3 遵 循企 业会 计 准 则 及其他有 关规 定 的 声明
本 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反映 了 本基金 于 2010年 12月 31日 的 财务 状
况 以及 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 的经 营 成 果 和 净值 变动 情况 。
7.4.4 重要 会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金 财务 报 表 所载 财务信息根据 下 列 依照 企 业 会 计 准 则 、 《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 和 其 他相 关 规定 所 厘 定 的 主 要 会 计 政 策 和会 计 估 计 编制 。
7.4.4.1 会 计年度
本基金会 计 年度 采 用公 历 年度， 即 每 年 1月 1日起至 12月 31日止 。本 期财务 报 表 的实 际 编制 期 间
系 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 。
7.4.4.2 记账 本 位币
本基金记 账 本 位币 和 编制 本 财务 报 表 所 采 用 的 货币 均 为 人 民币 。 除 有 特 别 说明 外 ， 均 以人 民币 元为
单 位 表示 。
7.4.4.3 金 融 资产 和 金 融 负债 的分 类
金 融 工 具是 指 形 成本基金的金 融 资 产（ 负债 ），并 形 成其 他 单 位 的金 融 负债 （ 资 产） 或 权益 工 具 的 合同。
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(1)金 融 资 产 分 类
金 融 资 产应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 ： 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 、 持 有至 到 期投 资、 贷款 和 应 收 款 项 以及 可供 出 售 金 融 资 产 。金 融 资 产 分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 。
本基金 将 持 有 的股 票 投 资、 债券 投 资和 衍 生 工 具 （ 主 要 系 权 证 投 资 ）于 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允价
值计 量且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产生 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ，以 公 允价 值计 量且 其 公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中以 交易 性金 融 资 产 列
示 。
本基金 将 持 有 的其 他 金 融 资 产 划 分 为 贷款 和 应 收 款 项 ， 包括 银行存 款 和 各 类 应 收 款 项 等 。
(2)金 融 负债 分 类
金 融 负债 应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 ： 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 负债 和其 他 金 融 负债 两 类 。本基金 目前 持 有 的金 融 负债 划 分 为 其 他 金 融 负债 。
7.4.4.4 金 融 资产 和 金 融 负债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
本基金 于 成 为 金 融 工 具 合同的 一方 时 确 认 一 项 金 融 资 产 或金 融 负债 。
本基金 初 始 确 认 金 融 资 产 或金 融 负债 ， 应 当 按 照 取 得 时 的 公 允价 值作 为 初 始 确 认 金 额 。 划 分 为 以 公
允价 值计 量且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 的股 票 投 资、 债券 投 资 等 ，以及不 作 为 有效 套 期 工 具 的 衍
生 金 融 工 具 ， 相 关 的 交易 费 用 在发 生 时 计 入当 期 损 益 。对 于 本基金的其 他 金 融 资 产 和其 他 金 融 负债 ， 相
关交易 费 用 在发 生 时 计 入 初 始 确 认 金 额 。
在 持 有 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产期 间取 得 的 利息 或 现 金股 利 ， 应 当 确 认 为 当 期 收 益 。 每 日 ，本基金 将 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 或金 融 负债 的 公 允价 值 变
动 计 入当 期 损 益 。对 于 本基金的其 他 金 融 资 产 和其 他 金 融 负债 ， 采 用 实 际 利 率 法， 按 摊 余 成本 进 行 后 续 计 量 。
处 置 该 金 融 资 产 或金 融 负债 时 ，其 公 允价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 应 确 认 为 投 资 收 益 ，其中 包 括 同 时 结 转 的 公 允价 值 变动 收 益 。
当 收取 该 金 融 资 产现 金 流 量 的合同 权 利 终 止 ，或 该 金 融 资 产 已 转移 ， 且 符 合金 融 资 产 转移 的 终 止 确
认 条 件 的，金 融 资 产 将 终 止 确 认 。
金 融 负债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分已经 解 除 的， 终 止 确 认 该 金 融 负债 或其 一 部 分。
金 融 资 产 转移 ， 是 指 本基金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付 给 该 金 融 资 产 发行 方 以 外 的 另 一方（ 转 入 方） 。
本基金已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和报 酬 转移给转 入 方 的， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ； 保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和报 酬 的，不 终 止 确 认 该 金 融 资 产 。本基金 既没 有 转移 也没 有 保 留 金 融
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资 产 所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和报 酬 的，分别 下 列 情况 处 理 ： 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控 制 的， 终 止 确 认 该
金 融 资 产 ； 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控 制 的， 按 照 其 继 续涉 入 所 转移 金 融 资 产 的 程 度确 认 有 关 金 融 资 产 ，并
相应 确 认 有 关负债 。
本基金 主 要 金 融 工 具 的成本 计 价 方 法 具体如 下：
(1)股 票 投 资
买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资，股 票 投 资成本 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用 入 账 ；
因 股 权 分 置 改 革 而 获 得 非 流 通 股股 东 支 付 的 现 金对 价 ， 于 股 权 分 置 改 革 方 案 实 施 后 的股 票 复 牌 日 ， 冲 减 股 票 投 资成本 ；
卖 出 股 票 于 成 交 日 确 认 股 票 投 资 收 益 ， 出 售 股 票 的成本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。
(2)债券 投 资
买 入 债券 于 成 交 日 确 认 为债券 投 资。 债券 投 资成本 按 成 交 日 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用 入 账 ，其
中所 包含 的 债券 应 收 利息 单 独 核 算 ，不 构 成 债券 投 资成本 ；
买 入 零 息 债券 视 同 到 期一 次 性 还 本 付 息 的 附 息 债券 ， 根据 其发行 价 、 到 期 价 和发行 期限计 算 应 收 利
息 ， 按 上述会 计 处 理 方 法 核 算 ；
卖 出 债券 于 成 交 日 确 认 债券 投 资 收 益 ， 出 售 债券 的成本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。
(3)权 证 投 资
买 入 权 证 于 成 交 日 确 认 为权 证 投 资。 权 证 投 资成本 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用 后入
账 ；
配 股 权 证及由股 权 分 置 改 革 而 被 动 获 得 的 权 证，在确 认 日 记 录 所 获 分 配 的 权 证 数 量 ， 该 类权 证 初 始 成本 为 零 ；
卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生 工 具 投 资 收 益 ， 出 售 权 证的成本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。
(4)分 离 交易 可 转 债
申购 新 发行的分 离 交易 可 转 债 于 确 认 日 ， 按 可 分 离 权 证 公 允价 值 占 分 离 交易 可 转 债 全 部 公 允价 值 的
比例 将 购 买 分 离 交易 可 转 债 实 际 支 付 全 部价 款 的 一 部 分确 认 为权 证 投 资成本， 按 实 际 支 付 的 全 部价 款 扣
减 可 分 离 权 证确 定 的成本确 认 债券 成本 ；
上 市 后 ，上 市 流 通 的 债券 和 权 证分别 按 上述 (2)、 (3)中 相 关 原则 进 行 计 算 。
(5)回购 协 议
本基金 持 有 的 回购 协 议 （ 封闭 式 回购 ） 以成本 列 示 ， 按 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合同 利 率 差 异 较 小
时 ， 也 可 以 使 用 合同 利 率 ） 在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提利息 。
7.4.4.5 金 融 资产 和 金 融 负债 的 估 值 原则
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公 允价 值 是 指 在 公 平交易 中 熟悉 情况 的 交易 双 方自 愿 进 行资 产 交 换 或 者 债 务 清 偿 的金 额 。本基金的
公 允价 值 的 计 量 分 为 三个 层 次 ，第 一 层 次 是 本基金在 计 量 日 能 获 得 相 同资 产 或 负债 在 活 跃 市场 上报 价
的，以 该 报 价为 依 据 确 定公 允价 值 ； 第二 层 次 是 本基金在 计 量 日 能 获 得 类 似 资 产 或 负债 在 活 跃 市场 上的
报 价 ，或 相 同或 类 似 资 产 或 负债 在 非 活 跃 市场 上的报 价 的，以 该 报 价为 依 据 做 必 要 调 整确 定公 允价 值 ；
第三 层 次 是 本基金 无 法 获 得 相 同或 类 似 资 产 可 比市场交易价 格 的，以其 他 反映 市场 参 与 者 对资 产 或 负债
定 价 时 所 使 用 的 参 数为 依 据 确 定公 允价 值 。
本基金 主 要 金 融 工 具 的 估 值方 法 如 下：
(1)股 票 投 资
1)上 市 流 通 的股 票 的 估 值
上 市 流 通 的股 票按估 值日 该 股 票 在证 券交易 所的 收 盘 价估 值 ； 估 值日 无 交易 的 但 最 近 交易 日 后 经 济
环境 未 发 生 重大 变 化 且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 ；
如最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生了 重大 变 化 或证 券 发行 机 构 发 生了 影响 证 券价 格 的重大事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易
市价 不 能 真实 反映 公 允价 值 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ；
2)未 上 市 的股 票 的 估 值
A.送 股、 转 增 股、 公 开 增 发 新 股或 配 股的股 票 ，以其在证 券交易 所 挂牌 的同 一 证 券估 值日 的 估 值方
法 估 值 ；
B.首 次 公 开 发行的股 票 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ，
按 其成本 价 计 算 ；
C.首 次 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 ，同 一 股 票 在 交易 所上 市 后 ，以其在证 券交易 所 挂牌 的同 一 证
券估 值日 的 估 值方 法 估 值 ；
D.非 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 的 估 值
本基金 投 资的 非 公 开 发行的股 票按 以 下 方 法 估 值 ：
a.估 值日 在证 券交易 所上 市交易 的同 一 股 票 的 市价 低 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 取 得 成本 时 ， 应 采 用 在证 券交易 所的同 一 股 票 的 市价 作 为估 值日 该非 公 开 发行股 票 的 价 值 ；
b.估 值日 在证 券交易 所上 市交易 的同 一 股 票 的 市价高 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 取 得 成本 时 ， 应 按 中 国证 监 会 相 关 规定 处 理。
(2)债券 投 资
1) 证 券交易 所 市场 实行 净 价交易 的 债券按估 值日 收 盘 价估 值 ； 估 值日 无 交易 的 但 最 近 交易 日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化 且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估
值 ； 如最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生了 重大 变 化 或证 券 发行 机 构 发 生了 影响 证 券价 格 的重大事 件 ， 可 参 考
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类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易市价 不 能 真实 反映 公 允价 值 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ；
2) 证 券交易 所 市场 未 实行 净 价交易 的 债券按估 值日 收 盘 价 减 去债券 收 盘 价 中所 含 的 债券 应 收 利息
得 到 的 净 价进 行 估 值 ； 估 值日 无 交易 的 但 最 近 交易 日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化 且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 净 价估 值 ； 如最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生了 重大 变 化
或证 券 发行 机 构 发 生了 影响 证 券价 格 的重大事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易市价 不 能 真实 反映 公 允价 值 ， 调 整 最 近 交 易市价 ，确 定公 允价 值 ；
3)未 上 市债券 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成本 进 行 后 续 计 量 ；
4) 在 全 国银行 间 债券市场交易 的 债券 ， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ；
5) 对 只 在上 海 证 券交易 所 固 定 收 益平 台 进 行 交易 的 公司 债 以及 只 在 深圳 交易 所 综 合 协 议平 台 进 行 交易 的 公司 债 ， 按 照 成本法 进 行 估 值
6)同 一 债券 同 时 在 两 个或 两 个以上 市场交易 的， 按债券 所 处 的 市场 分别 估 值 ；
(3)权 证 投 资
1) 上 市 流 通 的 权 证 按估 值日 该 权 证在证 券交易 所的 收 盘 价估 值 ； 估 值日 无 交易 的 但 最 近 交易 日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化 且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估
值 ； 如最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生了 重大 变 化 或证 券 发行 机 构 发 生了 影响 证 券价 格 的重大事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易市价 不 能 真实 反映 公 允价 值 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ；
2)未 上 市 流 通 的 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ，
按 成本 计 量 ；
3)因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 进 行 估 值 ；
(4)分 离 交易 可 转 债
分 离 交易 可 转 债 ，上 市 日前 ， 采 用 估 值 技术 分别对 债券 和 权 证 进 行 估 值 ； 自 上 市 日起 ，上 市 流 通 的
债券 和 权 证分别 按 上述 (2)、 (3)中的 相 关 原则 进 行 估 值 。
(5)其 他
1)如 有 确 凿 证 据表明 按 上述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反映 金 融 资 产公 允价 值 的，基金管理人 可 根据 具 体 情况 与 基金托管人商 定 后 ， 按 最 能 反映 公 允价 值 的 方 法 估 值 ；
2)如 有新 增 事 项 ， 按 国 家 最 新规定 估 值 。
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7.4.4.6 金 融 资产 和 金 融 负债 的 抵销
当 本基金 具 有 抵 销 已确 认 金 融 资 产 和金 融 负债 的法 定 权 利 ， 且该 种 法 定 权 利现 在 是可 执 行的，同 时
本基金 计 划 以 净 额结算 或同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿该 金 融 负债 时 ，金 融 资 产 和金 融 负债 以 相 互 抵 销后
的金 额 在资 产 负债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ，金 融 资 产 和金 融 负债 在资 产 负债 表 内分别 列 示 ，不 予 相 互 抵 销 。
7.4.4.7 实收 基金
实 收 基金 为 对 外 发行的基金 份 额总额 所对 应 的金 额 。由 于 申购 和 赎回 引 起 的实 收 基金 份 额变动 分别
于 基金 申购 确 认 日 及基金 赎回 确 认 日 确 认 。上述 申购 和 赎回 分别 包括 基金 转 换 所 引 起 的 转 入 基金的实 收 基金 增 加 和 转 出 基金的实 收 基金 减 少 。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益平 准金 包括 已实 现 损 益平 准金和 未 实 现 损 益平 准金。已实 现 损 益平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 分 配 的已实 现利 得 /（ 损 失 ） 占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 未 实 现 损 益平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现利 得 /（ 损 失 ） 占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎回 确 认 日 确 认 。
未 实 现 损 益平 准金 与 已实 现 损 益平 准金 均 在 “ 损 益平 准金 ” 科 目 中 核 算 ，并 于期 末 全 额 转“ 未 分 配 利润 /（ 累 计 亏 损 ） ” 。
7.4.4.9 收 入 /(损失 )的 确 认 和 计 量
(1)存 款 利息 收 入 按 存 款 的本金 与 适 用 的 利 率 逐 日计提 的金 额 入 账 ；
(2)债券 利息 收 入 按债券票 面 价 值 与 票 面 利 率 或内 含 票 面 利 率 计 算 的金 额 扣除 应 由 债券 发行 企 业代
扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 ，在 债券 实 际 持 有期 内 逐 日计提 ；
(3)资 产 支持 证 券 利息 收 入 按 证 券票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的金 额 ， 扣除 应 由资 产 支持 证 券 发行 企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 ，在证 券 实 际 持 有期 内 逐 日计提 ；
(4)买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 ， 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的成本及实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合同 利 率 差 异 较 小 时 ， 也 可 以 使 用 合同 利 率 ），在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提 ；
(5)股 票 投 资 收 益 /（ 损 失 ）于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认 ，并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其成本的 差 额 入 账 ；
(6)债券 投 资 收 益 /（ 损 失 ）于 成 交 日 确 认 ，并 按 成 交 金 额 与 其成本、 应 收 利息 的 差 额 入 账 ；
(7)衍 生 工 具 收 益 /（ 损 失 ）于 卖 出 权 证成 交 日 确 认 ，并 按 卖 出 权 证成 交 金 额 与 其成本的 差 额 入 账 ；
(8)股 利 收 益 于 除 息日 确 认 ，并 按 上 市 公司 宣 告的分 红 派 息 比例 计 算 的金 额 扣除 应 由上 市 公司代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 入 账 ；
(9)公 允价 值 变动 收 益 /（ 损 失 ） 系 本基金 持 有 的 采 用公 允价 值 模 式计 量 的 交易 性金 融 资 产 、 交易 性
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金 融 负债 等公 允价 值 变动 形 成的 应计 入当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 ；
(10)其 他 收 入 在 主 要风险 和报 酬 已经 转移给 对 方 ，经 济 利 益 很 可 能 流入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量 的 时 候 确 认 。
7.4.4.10 费用 的 确 认 和 计 量
(1)基金管理 费 按 前一日 基金资 产净值 的 1.50%的年 费 率 逐 日计提 ；
(2)基金托管 费 按 前一日 基金资 产净值 的 0.25%的年 费 率 逐 日计提 ；
(3)卖 出 回购 证 券支 出 ， 按 卖 出 回购 金 融 资 产 的成本及实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合同 利 率 差 异 较 小 时 ，
也 可 以 使 用 合同 利 率 ） 在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提 ；
(4)其 他 费 用 系 根据有 关 法 规 及 相应 协 议 规定 ， 按 实 际 支 出 金 额 ， 列入当 期 基金 费 用 。 影响 基金 份 额
净值 小数点 后 第 四 位 的， 则 采 用 待 摊 或 预 提 的 方 法。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政 策
(1)在 符 合 有 关 基金分 红 条 件 的 前提 下 ，本基金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 6次 ， 每 次 收 益 分 配 比例 不 得 低 于 该次 可供 分 配利润 的 30%， 若 《 基金合同 》 生效 不 满 三个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 。
(2)本基金 收 益 分 配方式 分 两 种 ： 现 金分 红 与 红 利 再 投 资， 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红 利 按
红 利 再 投日 的基金 份 额 净值自 动 转 为 基金 份 额进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ，本基金 默 认 的 收 益 分 配方
式 是 现 金分 红 ； 如 投 资 者 在不同 销售 机 构 选 择 的分 红 方式 不同，基金 注 册登 记 机 构 将 以 投 资 者 最后 一 次
选 择 的分 红 方式 为 准。
(3)基金 收 益 分 配 基准 日 的基金 份 额 净值 减 去 每 单 位 基金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 。
(4)每 一 基金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 。
(5)法律法 规 或 监 管 机 关 另 有规定 的， 从 其 规定 。
7.4.4.12 其他重要的 会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告 期 间 无需 要说明 的其 他 重 要 会 计 政 策 和会 计 估 计 事 项 。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计变 更 以 及 差错更正 的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更 的 说明
本基金本报告 期 间 无需 要说明 的其 他 重 要 会 计 政 策 变 更 事 项 。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更 的 说明
本基金本报告 期 间 无需 要说明 的会 计 估 计 变 更 事 项 。
7.4.5.3 差错更正 的 说明
本基金本报告 期 间 无需 要说明 的 差 错 更 正 事 项 。
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7.4.6 税 项
(1)印花 税
经国 务 院 批 准， 财 政 部 、国 家 税 务 总 局研究 决定 ， 自 2008年 4月 24日起 ， 调 整证 券 （ 股 票 ） 交易 印花 税税 率 ，由 原 先的 3‰ 调 整 为 1‰ 。
经国 务 院 批 准， 财 政 部 、国 家 税 务 总 局研究 决定 ， 自 2008年 9月 19日起 ， 调 整由 出 让 方 按 证 券 （ 股
票 ） 交易 印花 税税 率 缴 纳 印花 税 ， 受 让 方 不 再 征收 ， 税 率 不 变 。
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点改 革 有 关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 过 程 中 因 非 流 通 股股 东 向 流 通 股股 东 支 付 对 价 而 发 生 的股 权 转 让 ， 暂免 征收
印花 税 。
(2)营 业 税 、 企 业 所 得 税
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78号 文 《 关 于 证 券 投 资基金 税 收政 策 的 通 知 》 的 规定 ， 自 2004年 1月 1日起 ，对证 券 投 资基金 （ 封闭 式 证 券 投 资基金， 开放 式 证 券 投 资基金 ） 管理人 运用 基金 买
卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ， 继 续 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点改 革 有 关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股股 东 通 过 对 价 方式 向 流 通 股股 东 支 付 的股 份 、 现 金 等 收 入 ， 暂免
征收 流 通 股股 东 应 缴 纳 的 企 业 所 得 税 。
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2008]1号 文 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 的 规定 ，对
证 券 投 资基金 从 证 券市场 中 取 得 的 收 入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ，股 权 的股 息 、 红 利 收 入 ， 债
券 的 利息 收 入 及其 他 收 入 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。
(3)个人所 得 税
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文 《 关 于 开放 式 证 券 投 资基金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 ，
对基金 取 得 的股 票 的股 息 、 红 利 及 债券 的 利息等 收 入 ，由上 市 公司 及 债券 发行 企 业等 在 向 基金 派 发 时 代
扣 代 缴 20%的个人所 得 税 。
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]107号 文 《 关 于 股 息 红 利有 关 个人所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 的 规定 ， 自 2005年 6月 13日起 ，对证 券 投 资基金 从 上 市 公司 分 配 取 得 的股 息 红 利 所 得 ， 按 照 财 税 [2005]102号 文 规定 ， 扣 缴 义 务 人在 代 扣 代 缴 个人所 得 税 时 ， 减 按 50%计 算 应 纳 税 所 得 额 。
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点改 革 有 关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 中 非 流 通 股股 东 通 过 对 价 方式 向 流 通 股股 东 支 付 的股 份 、 现 金 等 收 入 ， 暂免
征收 流 通 股股 东 应 缴 纳 的个人所 得 税 。
7.4.7 重要财务报表 项 目的 说明
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7.4.7.1 银行 存款
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期 末
2010年 12月 31日
活 期 存 款 1,086,622,943.72
定期 存 款 -
其中 ： 存 款 期限 1-3个 月 -
其 他 存 款 -
合 计 ： 1,086,622,943.72
7.4.7.2 交易 性 金 融 资产
单 位： 人 民币 元
本 期 末
2010年 12月 31日 项 目
成本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股 票 2,107,937,402.46 2,172,503,155.33 64,565,752.87
交易 所 市场 - - -
银行 间 市场 179,686,164.37 179,279,000.00 -407,164.37 债券
合 计 179,686,164.37 179,279,000.00 -407,164.37
资 产 支持 证 券 - - -
基金 - - -
其 他 - - -
合 计 2,287,623,566.83 2,351,782,155.33 64,158,588.50
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产 /负债
本基金 于 2010年 12月 31日未 持 有 衍 生 金 融 资 产 /负债 。
7.4.7.4 买入返售 金 融 资产
本基金 于 2010年 12月 31日未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。
7.4.7.5 应 收 利息
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期 末
2010年 12月 31日
应 收 活 期 存 款 利息 149,854.03
应 收 定期 存 款 利息 -
应 收 其 他 存 款 利息 -
应 收 结算备 付 金 利息 7,671.62
应 收 债券 利息 783,528.76
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应 收 买 入 返 售 证 券 利息 -
应 收 申购 款 利息 -
其 他 -
合 计 941,054.41
7.4.7.6 其他资产
本基金 于 2010年 12月 31日未 持 有 其 他 资 产 。
7.4.7.7 应付 交易 费用
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期 末
2010年 12月 31日
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 2,737,196.68
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 1,200.00
合 计 2,738,396.68
7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期 末
2010年 12月 31日
应 付 券 商 交易单元 保证金 -
应 付 赎回费 -
预 提审计 费 50,000.00
合 计 50,000.00
7.4.7.9 实收 基金
金 额单 位： 人 民币 元
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日 项 目
基金 份 额 （份） 账 面 金 额
基金合同 生效日 3,140,264,020.70 3,140,264,020.70
本 期 申购 262,241,592.70 262,241,592.70
本 期 赎回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） - -
本 期 末 3,402,505,613.40 3,402,505,613.40
注 ：（ 1） 本基金 于 2010年 8月 26日至 2010年 9月 21日 向 社 会 公 开 募 集 ， 截 至 2010年 10月 8日（ 基
金合同 生效日）止 ，共 募 集 有效净 认购 资金人 民币 3,139,805,735.23元 ， 折 合 3,139,805,735.23份 基
金 份 额 ； 在 募 集 期 间 认购 资金 产生 的 利息 为 人 民币 458,285.47元 ， 折 合 458,285.47份 基金 份 额 ； 以上
银华成长先锋混合 2010年度报告
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实 收 基金 （ 本 息） 合 计 为 人 民币 3,140,264,020.70元 ， 折 合 3,140,264,020.70份 基金 份 额 。
（ 2） 本 期 申购 中 包含红 利 再 投 资 份 额 及金 额 。
7.4.7.10 未 分配利润
单 位： 人 民币 元
项 目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配利润 合 计
基金合同 生效日 - - -
本 期利润 80,578,625.51 64,158,588.50 144,737,214.01
本 期 基金 份 额交易 产生 的 变动数 2,373,678.51 12,744,949.31 15,118,627.82
其中 ： 基金 申购 款 2,373,678.51 12,744,949.31 15,118,627.82
基金 赎回 款 - - -
本 期 已分 配利润 -83,021,295.41 - -83,021,295.41
本 期 末 -68,991.39 76,903,537.81 76,834,546.42
7.4.7.11 存款 利息 收 入
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日
活 期 存 款 利息 收 入 1,453,137.67
定期 存 款 利息 收 入 -
其 他 存 款 利息 收 入 -
结算备 付 金 利息 收 入 62,110.50
其 他 4,283.87
合 计 1,519,532.04
7.4.7.12 股 票 投资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投资 收益 ——买卖 股 票差价 收 入
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日
卖 出 股 票 成 交总额 649,033,664.42
减 ： 卖 出 股 票 成本 总额 557,641,825.72
买卖 股 票 差 价 收 入 91,391,838.70
7.4.7.13 债 券投资 收益
本基金 于 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 无 债券 投 资 收 益 。
7.4.7.14 衍 生 工 具 收益
银华成长先锋混合 2010年度报告
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7.4.7.14.1 衍 生 工 具 收益 ——买卖权 证 差价 收 入
本基金 于 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 无 衍 生 工 具 收 益 。
7.4.7.15 股利 收益
本基金 于 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 无 股 利 收 益 。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单 位： 人 民币 元
项 目 名称
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日
1.交易 性金 融 资 产 64,158,588.50
—— 股 票 投 资 64,565,752.87
—— 债券 投 资 -407,164.37
—— 资 产 支持 证 券 投 资 -
2.衍 生 工 具 -
—— 权 证 投 资 -
3.其 他 -
合 计 64,158,588.50
7.4.7.17 其他 收 入
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日
基金 赎回费 收 入 -
其 他 收 入 630,286.80
合 计 630,286.80
7.4.7.18 交易 费用
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日
交易 所 市场交易 费 用 3,995,959.83
银行 间 市场交易 费 用 1,200.00
合 计
3,997,159.83
7.4.7.19 其他 费用
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日
审计 费 用 50,000.00
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信息披露 费 30,000.00
银行 费 用 1,837.70
合 计 81,837.70
7.4.8 或 有事 项 、资产 负债 表日 后 事 项 的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
截 至 资 产 负债 表日 ，本基金并 无 须 作披露 的重大或 有 事 项 。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事 项
截 至财务 报 表 批 准 日 ，本基金并 无 须 作披露 的重大资 产 负债 表日 后 事 项 。
7.4.9 关 联 方关 系
关 联 方 名称 与 本基金的 关 系
西南 证 券 股 份有限公司（原 西南 证 券 有限 责任 公司 “ 西南 证
券 ” ）
基金管理人股 东 、基金 代 销 机 构
第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司（ “ 第 一 创 业 ” ） 基金管理人股 东 、基金 代 销 机 构
东北 证 券 股 份有限公司（ “ 东北 证 券 ” ） 基金管理人股 东 、基金 代 销 机 构
山 西海 鑫 实 业 股 份有限公司 基金管理人股 东
银华基金管理 有限公司 基金管理人、基金 销售 机 构
中国工商银行股 份有限公司（ “ 中国工商银行 ” ） 基金托管人、基金 代 销 机 构
注 ： 以 下 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条款 订 立。
7.4.10 本报告期及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方交易
7.4.10.1 通 过关 联 方交易 单元进 行的 交易
本基金 自 2010年 10月 8日（ 基金合同成立 日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 未 通 过 关 联 方 交易单 元进 行 交易 。
7.4.10.2 关 联 方 报 酬
7.4.10.2.1 基金管理 费
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）
至 2010年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管理 费 11,545,326.77
其中 ： 支 付 给 销售 机 构 的 客 户 维护 费 4,321,517.52
注 ： 基金管理 费 按 前一日 的基金资 产净值 的 1.50%的年 费 率 计提 。 计 算 方 法 如 下：
H＝ E× 1.50%/当 年 天 数
H为 每 日应计提 的基金管理 费
银华成长先锋混合 2010年度报告
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E为 前一日 的基金资 产净值
基金管理 费每 日计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 末 ， 按 月 支 付 ，由基金托管人 于 次 月前 五 个工 作日 内 从 基金
资 产 中 一 次 性 支 付 给 基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管 费
单 位： 人 民币 元
项 目
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托管 费 1,924,221.11
注 ： 基金托管 费 按 前一日 的基金资 产净值 的 0.25%的年 费 率 计提 。 计 算 方 法 如 下：
H=E× 0.25%/当 年 天 数
H为 每 日应计提 的基金托管 费
E为 前一日 的基金资 产净值
基金托管 费每 日计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 ，由基金托管人 于 次 月前 五 个工 作日 内 从 基金资
产 中 一 次 性 支 取 。
7.4.10.3 与关 联 方 进 行银行 间同业市场 的 债 券 (含回购 )交易
本基金 自 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 未 与 关 联 方 进 行银行 间 同 业 市场 的 债券 （ 含回购 ） 交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运 用固 有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人 于 2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 未 持 有 本基金 份 额 。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金管理人 之 外 的其他 关 联 方 投资本基金的情况
本基金 除 基金管理人之 外 的其 他 关 联 方于 本 期 末 未 持 有 本基金 份 额 。
7.4.10.5 由 关 联 方 保 管的银行 存款余 额及 当 期产 生 的利息 收 入
单 位： 人 民币 元
本 期
2010年 10月 8日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日
关 联 方
名称
期 末 余 额 当 期利息 收 入
中国工商银行 1,086,622,943.72 1,453,137.67
7.4.10.6 本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证券的情况
银华成长先锋混合 2010年度报告
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本基金 自 2010年 10月 08日（ 基金合同 生效日）至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 未 在承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 。
7.4.11 利润分配情况
金 额单 位： 人 民币 元
序
号
权益 登 记 日 除 息日
每 10份 基 金 份 额 分 红 数
现 金 形 式
发 放总额
再 投 资 形 式
发 放总额
本 期利润 分
配 合 计
备注
1 2010年 12月 23日 2010年 12月 23日 0.250 66,856,180.79 16,165,114.6283,021,295.41
-
合 计 - - 0.25066,856,180.79 16,165,114.6283,021,295.41
-
7.4.12 期 末 （ 2010年 12月 31日 ） 本基金持有的 流通受 限证券
7.4.12.1 因认购新 发 /增发 证券 而于 期 末 持有的 流通受 限证券
本基金本 期 末 未 因 认购 新 发 /增 发证 券 而 持 有 流 通 受 限 证 券 。
7.4.12.2 期 末 持有的 暂 时停牌 等 流通受 限股 票
金 额单 位： 人 民币 元
股 票
代 码
股 票名称 停 牌 日期 停 牌 原 因
期 末估 值 单价
复 牌 日期
复 牌 开
盘 单价
数 量
（ 股 ）
期 末
成本 总额
期 末
估 值 总额
备
注
600518 康 美药 业
2010年 12
月 28日
配 股 临 时 停 牌 19.71
2011年 1月
6日
17.29 1,499,919 29,223,417.2329,563,403.49 -
7.4.12.3 期 末 债 券 正回购 交易 中 作为 抵 押 的 债 券
本基金本 期 末 未 持 有 债券 正 回购 交易 中 作 为 抵 押 的 债券 。
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险 管理 政 策 和 组 织架构
本基金在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及的 财务风险 主 要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本基金管理
人 制 定了 政 策 和 程序 来 识 别及分 析 这 些 风险 ，并 设 定 适 当 的 风险限 额 及内 部控 制 流 程 ， 通 过 可 靠 的管理
及 信息 系 统 持续监控 上述 各 类 风险 。
本基金管理人 建 立 了 以董事会 风险 控 制 委 员 会 为 核 心 的，由董事会 风险 控 制 委 员 会、经 营 管理 层 及 各具体 业务 部门 组 成的三 道 风险 监控 防线 ； 并在 后 两 道 监控 防线 中，由独立 于公司 管理 层 和其 他业务
部门 的 督 察 长和 监察稽 核 部 对 公司 合 规风险 状 况 及 各 部门 风险 控 制 措 施 进 行 检 查 、 监 督 及报告。
7.4.13.2 信 用 风 险
银华成长先锋混合 2010年度报告
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信用风险 是 指 基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行合 约 责任，或 者 基金所 投 资证 券 之发行人 出现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期 本 息 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险 。本基金 均 投 资 于 具 有 良好 信用等 级 的证
券 ， 且 通 过 分 散 化 投 资以分 散 信用风险 。本基金 投 资 于一 家 公司 发行的证 券市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%， 且 本基金 与 由本基金管理人管理的其 他 基金共同 持 有一 家 公司 发行的证 券 ，不 得 超 过 该 证 券 的 10%。
本基金在 交易 所 进 行的 交易 均 与 中国证 券 登 记 结算 有限 责任 公司 完成证 券交 收 和 款 项 清 算 ， 因此 违 约 风险 发 生 的 可 能 性 很 小 ； 基金在 进 行银行 间 同 业 市场交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 ，以 控 制 相应
的 信用风险 。
7.4.13.3 流 动 性 风 险
流 动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易程 度。本基金的 流 动 性 风险一方 面 来自于 基金 份 额持
有 人 可 随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基金 份 额 ， 另 一方 面 来自于投 资 品 种 所 处 的 交易市场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 。
本基金所 持 大 部 分证 券 在证 券交易 所上 市 ，其 余 亦 可 在银行 间 同 业 市场交易 ， 因此 ， 除 在 7.4.12
中 列 示 的 部 分基金资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情况 外 ，其 余均 能 及 时 变 现 。 此 外 ，本基金 可 通 过 卖 出 回购 金 融 资 产方式 借 入 短 期 资金 应 对 流 动 性 需求 ，其上 限一 般 不 超 过 基金 持 有 的 债券 资 产 的 公 允 价 值 。本基金 于 资 产 负债 表日 所 持 有 的金 融 负债 的合 约约 定 剩 余 到 期日 均 为 一 年以内 且 一 般 不 计息 ， 可
赎回 基金 份 额 净值（ 所 有者 权益 ） 无 固 定 到 期日 且 不 计息 ， 因此 账 面 余 额 一 般 即 为 未 折 现 的合 约 到 期现
金 流 量 。
本基金管理人 每 日 预 测 本基金的 流 动 性 需求 ，并同 时 根据 设 定 的 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持续 的 监 测 和分 析 。
7.4.13.4 市场风 险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 所 处市场 各 类价 格因 素 的 变动 而 发
生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他 价 格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风险 是 指 基金的 财务 状 况 和 现 金 流 量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金 持 有 的大 部 分
金 融 资 产 和金 融 负债 不 计息 ， 因此 本基金的 收 入 及经 营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度上独立 于 市场 利 率 变 化 。本基金的 生息 资 产 主 要 为 银行存 款 、 结算备 付 金及 债券 投 资 等 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单 位： 人 民币 元
本 期 末
1个 月 以内 1-3 3个 月 -1年 1-5 5年 不 计息 合 计
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2010年 12月 31日 个 月 年 以上
资 产
银行存 款 1,086,622,943.72 - - - - -1,086,622,943.72
结算备 付 金 19,926,346.76 - - - - - 19,926,346.76
交易 性金 融 资 产 - -179,279,000.00 - -2,172,503,155.332,351,782,155.33
应 收 利息 - - - - - 941,054.41 941,054.41
应 收 申购 款 28,014,592.57 - - - - - 28,014,592.57
资 产 总 计 1,134,563,883.05 -179,279,000.00 - -2,173,444,209.743,487,287,092.79
负债
应 付 管理人报 酬 - - - - - 4,421,602.52 4,421,602.52
应 付 托管 费 - - - - - 736,933.77 736,933.77
应 付 交易 费 用 - - - - - 2,738,396.68 2,738,396.68
其 他 负债 - - - - - 50,000.00 50,000.00
负债总 计 - - - - - 7,946,932.97 7,946,932.97
利 率 敏感 度 缺 口 1,134,563,883.05 -179,279,000.00 - -2,165,497,276.773,479,340,159.82
注 ： 上 表 统 计了 本基金 交易 的 利 率 风险 敞 口 。 表 中所 示 为 本基金资 产 及 交易 形 成 负债 的 公 允价 值 ，并 按
照 合 约 规定 的重 新定 价 日 或 到 期日 孰 早 者 进 行 了 分 类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险 的 敏感 性 分 析
该 利 率 敏感 性分 析 基 于 本基金报 表日 的 利 率 风险 状 况 ；
假 定 所 有期限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变动 25个基 点 ，其 他 变 量 不 变 ；
此 项 影响 并 未 考虑 管理 层 为 减 低 利 率 风险 而 可 能 采取 的 风险 管理 活 动 。
假 设
对资 产 负债 表日 基金资 产净值 的
影响 金 额 （ 单 位： 人 民币 元 ）
相 关 风险 变 量 的 变动
本 期 末 （ 2010年 12月 31日 ）
+25个基准 点
-374,978.65
-25个基准 点 374,978.65
分 析
注 ： 上 表 为 利 率 风险 的 敏感 性分 析 ， 反映 了 在其 他 变 量 不 变 的假 设 下 ， 利 率 发 生 合理、 可 能 的 变动 时 ，
为交易 而 持 有 的 债券 公 允价 值 的 变动 对基金 净值产生 的 影响 。
7.4.13.4.2外 汇 风 险
本基金的所 有 资 产 及 负债 以人 民币 计 价 ， 因此无 重大 外 汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他 价 格风 险
其 他 价 格 风险 主 要 为市场价 格 风险 ， 市场价 格 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流
量 因 除 市场 利 率 和 外 汇汇 率 以 外 的 市场价 格因 素 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金 主 要投 资 于 证 券交易 所 上 市 或银行 间 同 业 市场交易 的股 票 和 债券 ，所 面 临 的 最 大 市场价 格 风险 由所 持 有 的金 融 工 具 的 公 允价 值
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决定 。本基金 通 过投 资 组 合的分 散 化 降 低 市场价 格 风险 ，并 且 本基金管理人 每 日 对本基金所 持 有 的证 券 价 格 实 施 监控 。
本基金的 投 资 范围 为 具 有 良好流 动 性的金 融 工 具 ， 包括 国内 依 法 公 开 发行上 市交易 的股 票 、 权 证和
固 定 收 益类 资 产（ 包括 国 债 、 政 策 性金 融 债券 、 地 方 政府 债券 、 正 回购 、 逆 回购 、中 央 银行 票 据 、 信用
债券 等） ，以及法律法 规 或中国证 监 会 允 许 基金 投 资的其 他 金 融 工 具 。本基金 投 资 组 合的资 产配 置 比例
为 ： 股 票 资 产 占 基金资 产 的 比例为 30%-80%，其中 投 资 于 成长 型 行 业 和 公司 股 票 的资 产 不 低 于 股 票 资 产
的 80%；固 定 收 益类 资 产 占 基金资 产 的 比例为 15%-65%； 权 证资 产 占 基金资 产净值 的 比例为 0%-3%； 现 金 或 到 期日 在 一 年以内的 政府 债券 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 如 法律法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基金 投 资 于 其 他品 种 ，基金管理人在 履 行 适 当 程序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范围 。 于 2010年 12月 31日 ，本基金 面 临 的整 体 其 他 价 格 风险 列 示 如 下：
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险敞口
金 额单 位： 人 民币 元
本 期 末
2010年 12月 31日 项 目
公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ %）
交易 性金 融 资 产 -股 票 投 资 2,172,503,155.33 62.44
交易 性金 融 资 产 － 基金 投 资 - -
交易 性金 融 资 产 － 债券 投 资 179,279,000.00 5.15
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - -
其 他 - -
合 计 2,351,782,155.33 67.59
注 ： 本基金的 投 资 范围 为 具 有 良好流 动 性的金 融 工 具 ， 包括 国内 依 法 公 开 发行上 市交易 的股 票 、 权 证和
固 定 收 益类 资 产（ 包括 国 债 、 政 策 性金 融 债券 、 地 方 政府 债券 、 正 回购 、 逆 回购 、中 央 银行 票 据 、 信用
债券 等） ，以及法律法 规 或中国证 监 会 允 许 基金 投 资的其 他 金 融 工 具 。本基金 投 资 组 合的资 产配 置 比例
为 ： 股 票 资 产 占 基金资 产 的 比例为 30%-80%，其中 投 资 于 成长 型 行 业 和 公司 股 票 的资 产 不 低 于 股 票 资 产
的 80%；固 定 收 益类 资 产 占 基金资 产 的 比例为 15%-65%； 权 证资 产 占 基金资 产净值 的 比例为 0%-3%； 现 金 或 到 期日 在 一 年以内的 政府 债券 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。 如 法律法 规 或 监 管 机 构 以 后 允 许 基金 投 资 于 其 他品 种 ，基金管理人在 履 行 适 当 程序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范围 。 于 2010年 12月 31日 ，本基金 面 临 的整 体 其 他 价 格 风险 列 示 如 下：
7.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感 性 分 析
假 定 本基金的 业绩 比 较 基准 变 化 5%，其 他 变 量 不 变 ；
用期 末 时 点比 较 基准 浮 动 5%基金资 产净值相应 变 化 来 估 测 组 合 市场价 格 风险 ；
假 设
Beta系 数 是 根据自 基金成立 日至 2010年 12月 31日 所 有 交易 日 的基金资 产净值 和
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基准 指 数数 据 回 归 得 出 ， 反映 了 基金和基准的 相 关 性。
对资 产 负债 表日 基金资 产净值 的
影响 金 额 （ 单 位： 人 民币 元 ）
相 关 风险 变 量 的 变动
本 期 末 （ 2010年 12月 31日 ）
+5%
122,570,971.61
-5% -122,570,971.61
分 析
注 ： 本基金管理人 运用定 量 分 析 方 法对本基金的 市场价 格 风险 进 行分 析 。上 表 为市场价 格 风险 的 敏感 性 分 析 ， 反映 了 在其 他 变 量 不 变 的假 设 下 ，证 券 投 资 价 格 发 生 合理、 可 能 的 变动 时 ， 将 对基金资 产净值产
生 的 影响 。
7.4.14 有 助 于 理 解 和 分 析会 计报表 需 要 说明 的其他事 项
截 至 资 产 负债 表日 ，本基金并 无 须 说明 的其 他 重 要 事 项 。
§ 8 投资组合报告
8.1 期 末 基金资产组合情况
金 额单 位： 人 民币 元
序 号 项 目 金 额 占 基金 总 资 产 的 比例 （ %）
1 权益 投 资 2,172,503,155.33 62.30
其中 ： 股 票 2,172,503,155.33 62.30
2 固 定 收 益 投 资 179,279,000.00 5.14
其中 ： 债券 179,279,000.00 5.14
资 产 支持 证 券 - -
3 金 融 衍 生品投 资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结算备 付 金合 计 1,106,549,290.48 31.73
6 其 他 各 项 资 产 28,955,646.98 0.83
7 合 计 3,487,287,092.79 100.00
8.2 期 末 按 行 业 分 类 的股 票 投资组合
金 额单 位： 人 民币 元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 47,828,406.92 1.37
B 采 掘 业 7,144,000.00 0.21
C 制 造 业 1,623,911,756.35 46.67
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C0 食 品 、 饮 料
129,317,501.43 3.72
C1
纺 织 、 服 装 、 皮毛 59,132,333.80 1.70
C2
木 材 、 家 具 - -
C3
造 纸 、 印刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑胶 、 塑 料 264,267,754.50 7.60
C5
电子 394,888,556.79 11.35
C6
金 属 、 非 金 属 33,415,793.92 0.96
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 515,921,364.17 14.83
C8
医药 、 生 物 制 品 226,968,451.74 6.52
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 - -
E 建 筑 业 - -
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信息 技术 业 403,978,985.23 11.61
H 批 发和 零 售 贸 易 32,371,884.73 0.93
I 金 融 、保 险业 - -
J 房 地 产业 - -
K 社 会 服 务业 18,418,237.80 0.53
L 传 播 与 文 化 产业 38,849,884.30 1.12
M 综 合 类 - -
合 计 2,172,503,155.33 62.44
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序 的 所 有股 票 投资 明 细
金 额单 位： 人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值
占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 600703 三 安 光 电 2,429,750 111,428,335.00 3.20
2 600050 中国 联 通 19,999,989 106,999,941.15 3.08
3 002456 欧 菲光 1,000,618 69,232,759.42 1.99
4 600570 恒 生 电子 2,998,388 60,717,357.00 1.75
5 000858 五 粮 液 1,699,956 58,869,476.28 1.69
6 002123 荣 信 股 份 1,200,359 57,017,052.50 1.64
7 002266 浙 富 股 份 1,202,686 56,526,242.00 1.62
8 600707 彩虹 股 份 2,899,873 55,445,571.76 1.59
9 600690 青岛 海 尔 1,899,904 53,596,291.84 1.54
10 300002 神州泰岳 950,000 53,095,500.00 1.53
11 002138 顺络 电子 1,899,645 52,620,166.50 1.51
12 600267 海正 药 业 1,293,954 49,791,349.92 1.43
13 000800 一 汽轿车 3,010,327 48,315,748.35 1.39
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14 600104 上 海 汽车 3,022,183 44,365,646.44 1.28
15 300105 龙 源 技术 360,133 43,900,212.70 1.26
16 300088 长 信 科 技 800,000 40,880,000.00 1.17
17 002214 大立 科 技 999,842 40,793,553.60 1.17
18 600517 置 信 电 气 2,199,916 36,474,607.28 1.05
19 600737 中 粮屯河 2,289,983 36,296,230.55 1.04
20 300054 鼎龙 股 份 549,897 35,776,298.82 1.03
21 300010 立 思辰 1,349,402 35,489,272.60 1.02
22 600537 海 通 集 团 849,970 34,151,794.60 0.98
23 002475 立 讯 精 密 604,612 33,840,133.64 0.97
24 300080 新 大 新 材 589,136 33,415,793.92 0.96
25 002315 焦 点 科 技 429,864 33,078,034.80 0.95
26 002453 天 马 精 化 726,872 32,709,240.00 0.94
27 002038 双 鹭 药 业 550,000 32,450,000.00 0.93
28 300004 南 风 股 份 600,084 31,804,452.00 0.91
29 002293 罗莱 家 纺 431,605 31,455,372.40 0.90
30 000988 华工 科 技 1,604,208 30,864,961.92 0.89
31 300056 三 维 丝 799,893 30,475,923.30 0.88
32 002339 积 成 电子 799,992 30,423,695.76 0.87
33 300086 康 芝 药 业 379,809 30,358,133.37 0.87
34 002437 誉 衡 药 业 389,884 30,013,270.32 0.86
35 300075 数 字 政 通 560,695 29,941,113.00 0.86
36 600518 康 美药 业 1,499,919 29,563,403.49 0.85
37 300018 中 元 华 电 1,322,683 28,173,147.90 0.81
38 002327 富 安 娜 700,860 27,676,961.40 0.80
39 002099 海翔 药 业 1,155,742 27,506,659.60 0.79
40 300030 阳 普 医 疗 899,816 27,453,386.16 0.79
41 600521 华 海 药 业 1,799,844 27,285,635.04 0.78
42 002341 新 纶 科 技 649,944 26,953,177.68 0.77
43 002169 智 光 电 气 1,199,870 26,145,167.30 0.75
44 000998 隆 平高 科 799,846 26,050,984.22 0.75
45 600354 敦煌 种 业 599,929 21,777,422.70 0.63
46 300101 国 腾 电子 199,962 21,607,893.72 0.62
47 300136 信 维 通 信 317,461 21,523,855.80 0.62
48 300058 蓝色 光 标 602,053 21,252,470.90 0.61
49 002250 联 化 科 技 499,853 20,493,973.00 0.59
50 002111 威 海广 泰 801,235 20,191,122.00 0.58
51 000826 桑 德 环境 551,940 18,418,237.80 0.53
52 002008 大 族激 光 800,000 17,920,000.00 0.52
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53 300027 华 谊兄弟 599,980 17,597,413.40 0.51
54 002449 国 星 光 电 397,379 17,425,069.15 0.50
55 600498 烽火 通 信 400,000 16,544,000.00 0.48
56 002324 普 利 特 400,000 16,144,000.00 0.46
57 000669 领 先 科 技 501,784 16,082,177.20 0.46
58 600729 重 庆百 货 299,970 13,198,680.00 0.38
59 000527 美 的 电 器 659,906 11,482,364.40 0.33
60 002326 永 太 科 技 199,890 11,393,730.00 0.33
61 000417 合 肥百 货 499,980 9,699,612.00 0.28
62 600694 大商股 份 199,907 9,473,592.73 0.27
63 300041 回 天胶 业 150,000 9,369,000.00 0.27
64 002528 英飞拓 150,000 7,731,000.00 0.22
65 002353 杰瑞 股 份 50,000 7,144,000.00 0.21
66 002106 莱宝 高 科 99,796 6,611,485.00 0.19
8.4 报告期 内 股 票 投资组合的重大变动
8.4.1 累 计 买入 金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细
金 额单 位： 人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 买 入 金 额
占 期 末 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 600570 恒 生 电子 173,388,272.83 4.98
2 600050 中国 联 通 118,575,511.47 3.41
3 600703 三 安 光 电 107,727,821.69 3.10
4 300002 神州泰岳 69,919,606.97 2.01
5 600690 青岛 海 尔 69,112,770.01 1.99
6 000800 一 汽轿车 63,864,822.39 1.84
7 002106 莱宝 高 科 62,576,975.17 1.80
8 000858 五 粮 液 62,519,797.42 1.80
9 000651 格 力电 器 61,368,930.26 1.76
10 002456 欧 菲光 59,697,845.86 1.72
11 600104 上 海 汽车 57,673,016.02 1.66
12 002123 荣 信 股 份 54,262,718.87 1.56
13 600267 海正 药 业 51,827,881.48 1.49
14 002266 浙 富 股 份 51,470,487.60 1.48
15 600707 彩虹 股 份 47,833,569.49 1.37
16 002138 顺络 电子 42,809,696.57 1.23
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17 600517 置 信 电 气 39,013,143.55 1.12
18 600737 中 粮屯河 37,958,926.77 1.09
19 600521 华 海 药 业 33,652,445.54 0.97
20 002475 立 讯 精 密 33,238,128.33 0.96
注 ： “ 买 入 金 额 ” 按 成 交 金 额 （ 成 交单价 乘 以成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。
8.4.2 累 计 卖 出金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细
金 额单 位： 人 民币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 末 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 600570 恒 生 电子 135,669,272.08 3.90
2 002106 莱宝 高 科 90,986,290.07 2.62
3 000651 格 力电 器 65,840,666.82 1.89
4 300048 合 康 变 频 41,264,174.70 1.19
5 600298 安 琪酵母 39,370,097.36 1.13
6 000623 吉 林 敖 东 34,082,642.41 0.98
7 300020 银 江 股 份 33,983,675.19 0.98
8 600690 青岛 海 尔 23,119,613.93 0.66
9 300040
九洲 电 气 20,205,535.74 0.58
10 002414 高 德 红 外 19,805,414.24 0.57
11 600739 辽宁 成大 17,731,959.71 0.51
12 300082 奥克 股 份 17,199,448.67 0.49
13 300002 神州泰岳 15,719,073.20 0.45
14 002330 得 利 斯 10,625,351.63 0.31
15 300123 太阳鸟 9,287,753.73 0.27
16 002475 立 讯 精 密 9,051,773.33 0.26
17 300097 智云 股 份 7,923,184.15 0.23
18 600761 安 徽 合 力 7,366,794.71 0.21
19 002324 普 利 特 7,140,594.16 0.21
20 600750 江 中 药 业 7,129,673.19 0.20
注 ： “ 卖 出 金 额 ” 按 成 交 金 额 （ 成 交单价 乘 以成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。
8.4.3 买入 股 票 的成本 总 额及 卖 出股 票 的 收 入总 额
单 位： 人 民币 元
买 入 股 票 成本 （ 成 交 ） 总额 2,665,579,228.18
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总额 649,033,664.42
注 ： “ 买 入 股 票 成本 总额 ” 和 “ 卖 出 股 票 收 入 总额 ” 均 按 买卖 成 交 金 额 （ 成 交单价 乘 以成 交
数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。
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8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资组合
金 额单 位： 人 民币 元
序 号 债券 品 种 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 国 家 债券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债券 - -
其中 ：政 策 性金 融 债 - -
4 企 业 债券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 179,279,000.00 5.15
6 可 转 债 - -
7 其 他 - -
8 合 计 179,279,000.00 5.15
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 债 券投资 明 细
金 额单 位： 人 民币 元
序 号 债券 代 码 债券名称 数 量 （ 张 ） 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 1081382 10方 大 CP02 500,000 49,790,000.00 1.43
2 1081390 10新 传 媒 CP02 400,000 39,852,000.00 1.15
3 1081386 10天 脊 CP02 400,000 39,828,000.00 1.14
4 1081387 10众 和 CP01 300,000 29,871,000.00 0.86
5 1081372 10苏 盐 业 CP02 200,000 19,938,000.00 0.57
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 所 有资产 支 持证券投资 明 细
本基金本 期 末 未投 资 于 资 产 支持 证 券 。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 权 证投资 明 细
本基金本 期 末 未投 资 于 权 证。
8.9 投资组合报告 附 注
8.9.1 申 明 本基金投资的 前十名 证券的 发 行主 体 本期 是否 出现 被 监 管 部 门立案调 查 ， 或 在
报告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公开 谴责 、 处罚 的情 形。
2009年 9月 9日 宜宾 五 粮液 股 份有限公司（ 下 称 ： 五 粮液 ，股 票 代 码 ： 000858） 发 布 《 宜宾 五 粮液 股 份 有限公司 第 四 届 董事会 公 告 》，中国证 券监 督 管理 委 员 会 决定根据 《 中华人 民 共和国证 券 法 》 的 有 关 规
定 ， 就 五 粮液 涉 嫌 违 反 证 券 法律法 规 对 该 公司 进 行立 案 调 查 。
在上述 公 告 公 布后 ，本基金管理人对 该 上 市 公司 进 行 了 进 一 步 了 解 和分 析 ， 认 为 该 调 查 不会对 五 粮液 投 资 价 值 构 成实 质 性 负 面 影响 ， 因此 本基金管理人对 该 上 市 公司 的 投 资 判断 未 发 生 改变 。
报告 期 内，本基金 投 资的 前 十 名 证 券 的其 余 九 名 证 券 的发行 主 体 没 有 被 监 管 部门 立 案 调 查 或在本报告 编 制 日前一 年内 受 到 公 开 谴 责、 处罚 的 情况 。
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8.9.2 本基金投资的 前十名 股 票 没 有 超 出基金合 同规 定 的备 选 股 票 库 之 外 的情 形。
8.9.3 期 末 其他 各 项 资产 构 成
单 位： 人 民币 元
序 号 名称 金 额
1 存 出 保证金 -
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利息 941,054.41
5 应 收 申购 款 28,014,592.57
6 其 他应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 28,955,646.98
8.9.4 期 末 持有的 处 于 转 股期的 可 转换 债 券 明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债券 。
8.9.5 期 末 前十名 股 票 中 存在流通受 限情况的 说明
本基金本报告 期 末 前 十 名 股 票 中不存在 流 通 受 限 的 情况 。
8.9.6投资组合报告 附 注 的其他文 字描述 部 分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 各 比例 的分 项 之和 与 合 计 可 能 有 尾 差 。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基金份额持有人 户 数 及持有人 结构
份 额单 位： 份
持 有 人 结构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
持 有 人 户数 (户 )
户 均 持 有 的
基金 份 额
持 有份 额
占总 份 额比例
持 有份 额
占总 份 额比例
34,891 97,518.15 527,244,041.48 15.50% 2,875,261,571.92 84.50%
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员 持有本开放式基金的情况
项 目 持 有份 额总数 （份） 占 基金 总 份 额比例
基金管理 公司 所 有 从 业 人
员持 有 本 开放 式 基金
152,403.85 0.00%
银华成长先锋混合 2010年度报告
第 44 页 共 50 页
§ 10 开放式基金份额变动
单 位： 份
基金合同 生效日（ 2010年 10月 8日 ） 基金 份 额总额
3,140,264,020.70
本报告 期 基金 总 申购 份 额 262,241,592.70
减 :本报告 期 基金 总 赎回 份 额 -
本报告 期 基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告 期期 末 基金 份 额总额 3,402,505,613.40
注 ： 本 期 申购 中 包含红 利 再 投 资 份 额 。
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会 决 议
本报告 期 内， 无 基金 份 额持 有 人大会 决 议 。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事 变动
11.2.1.1 2011年 1月 8日 ，本基金管理人发 布 关 于公司 副 总 经理 离 任的 公 告，经本 公司 董
事会 批 准， 魏瑛女 士 不 再 担任本基金管理人 公司 副 总 经理 职 务 。 该 变 更 事 项 已 向 相 关监 管 部门备
案 ，并 于 2011年 1月 8日 在 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》 及 公司 网 站 进 行 了披露 ；
11.2.1.2 2011年 2月 1日 ，本基金管理人发 布 关 于公司 副 总 经理 离 任的 公 告，经本 公司 董
事会 批 准， 石 松鹰 先 生 不 再 担任本基金管理人 公司 副 总 经理 职 务 。 该 变 更 事 项 已 向 相 关监 管 部门
备 案 ，并 于 2011年 2月 1日 在 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》 及 公司 网 站 进 行 了披 露 。
11.2.2 基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动
本报告 期 内经中国证 监 会 批 准， 晏秋 生 任本基金托管人中国工商银行资 产 托管 部 副 总 经理。
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管 业 务的 诉讼
本报告 期 内， 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 。
11.4 基金投资策 略 的 改 变
本报告 期 内，基金 投 资 策 略 未 发 生 改变 。
银华成长先锋混合 2010年度报告
第 45 页 共 50 页
11.5 为 基金 进 行审计的 会 计 师 事务 所 情况
本报告 期 由 安永 华 明 会 计 师 事 务 所 为 本基金 提 供 审计 服 务 ，报告 期 内本基金 应 支 付 给 安永 华
明 会 计 师 事 务 所的报 酬 共 计 人 民币 50,000元 。 该 审计 机 构 首 次 为 本基金 提 供 审计 服 务 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况
本报告 期 内，基金管理人、托管人及其 高级 管理人 员 无 受稽查 或 处罚 等情况 。
11.7基金 租 用 证券公司 交易 单元 的有 关 情况
11.7.1 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行股 票 投资及 佣 金 支 付 情况
金 额单 位： 人 民币 元
股 票交易 应 支 付该 券 商的 佣 金
券 商 名称
交易 单元 数 量
成 交 金 额
占 当 期
股 票 成
交总额 的 比例
佣 金
占 当 期
佣 金 总
量 的 比
例
备注
国 海 证 券 有限 责任 公司 21,634,115,142.92 49.30% 1,327,729.4148.51% 新 增 两 个 交易单元
兴 业 证 券 股 份有限公司 1 505,465,221.65 15.25% 410,693.5315.00% 新 增 一 个 交易单元
信 达 证 券 股 份有限公司 1 330,311,548.40 9.97% 280,763.0810.26% 新 增 一 个 交易单元
国 泰 君 安 证 券 股 份有限公司 1 237,029,552.81 7.15% 201,474.477.36% 新 增 一 个 交易单元
国 信 证 券 股 份有限公司 1 198,719,473.00 6.00% 168,911.446.17% 新 增 一 个 交易单元
德 邦 证 券 有限 责任 公司 1 147,677,175.57 4.46% 125,524.614.59% 新 增 一 个 交易单元
英 大证 券 有限 责任 公司 1 106,326,276.96 3.21% 90,377.143.30% 新 增 一 个 交易单元
爱 建 证 券 有限 责任 公司 1 100,236,994.99 3.02% 85,201.323.11% 新 增 一 个 交易单元
西 部 证 券 股 份有限公司 1 54,731,506.30 1.65% 46,521.681.70% 新 增 一 个 交易单元
厦 门 证 券 有限公司 1 - - - - 新 增 一 个 交易单元
长 城 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - 新 增 一 个 交易单元
齐鲁 证 券 有限公司 1 - - - - 新 增 一 个 交易单元
招 商证 券 股 份有限公司 1 - - - - 新 增 一 个 交易单元
中 信 证 券 股 份有限公司 1 - - - - 新 增 一 个 交易单元
注 ： 1、基金 专 用 交易单元 的 选 择 标 准 为 该 证 券 经 营 机 构 具 有 较 强 的 研究 服 务 能 力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定 期 向 基金管理人 提 供 高 质 量 的 咨询 服 务 ， 包括 宏观 经 济 报告、行 业 报告、 市场走 向 分 析 报告、个股分 析 报告、 市场 服 务 报告以及 全 面 的 信息 服 务 。
2、基金 专 用 交易单元 的 选 择 程序为 根据标 准 进 行 考 察 后 ，确 定 证 券 经 营 机 构 的 选 择 。经 公司 批 准 后 与 被 选 择 的证 券 经 营 机 构 签 订 协 议 。
银华成长先锋混合 2010年度报告
第 46 页 共 50 页
11.7.2 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行其他证券投资的情况
金 额单 位： 人 民币 元
债券 回购 交易
券 商 名称
成 交 金 额
占 当 期 债券 回购
成 交总额 的 比例
国 海 证 券 有限 责任 公司 - -
兴 业 证 券 股 份有限公司 - -
信 达 证 券 股 份有限公司 1,600,000,000.00 16.00%
国 泰 君 安 证 券 股 份有限公司 1,000,000,000.00 10.00%
国 信 证 券 股 份有限公司 1,000,000,000.00 10.00%
德 邦 证 券 有限 责任 公司 3,000,000,000.00 30.00%
英 大证 券 有限 责任 公司 800,000,000.00 8.00%
爱 建 证 券 有限 责任 公司 2,600,000,000.00 26.00%
西 部 证 券 股 份有限公司 - -
厦 门 证 券 有限公司 - -
长 城 证 券 有限 责任 公司 - -
齐鲁 证 券 有限公司 - -
招 商证 券 股 份有限公司 - -
中 信 证 券 股 份有限公司 - -
11.8 其他重大事件
序
号
公 告事 项 法 定披露方式 法 定披露日期
1
《 银华基金管理 有限公司 关
于 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金 开放 赎回 业务 的 公
告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 12月 29日
2
《 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金分 红 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 12月 24日
3
《 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金分 红 预 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 12月 21日
银华成长先锋混合 2010年度报告
第 47 页 共 50 页
4
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 西 藏 同 信 证 券为 旗 下
基金 代 销 、 定期定 额 投 资及 转
换 业务 办 理 机 构 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 12月 14日
5
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 天 风 证 券为 旗 下 部 分
基金 代 销 、 定期定 额 投 资及 转
换 业务 办 理 机 构 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 12月 10日
6
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 浙 商证 券为 旗 下 基金
代 销 及 转 换 业务 办 理 机 构 的
公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 12月 1日
7
《 银华基金管理 有限公司 关
于 银华 旗 下 部 分基金在国 海
证 券开 通 定期定 额 投 资 业务
及 参 加费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 11月 29日
8
《 银华基金管理 有限公司 关
于 开 通 开放 式 基金 网 上 交易
第三 方 支 付 业务 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 11月 23日
9
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 中银国 际 证 券为 旗 下
部 分基金 代 销 机 构 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 11月 22日
10
《 银华基金管理 有限公司 关
于 调 整中国 农 业 银行 借 记 卡
网 上 直 销申购费 率 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 11月 19日
11
《 银华基金管理 有限公司 关
于 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金在 部 分 代 销 机 构开
通 定期定 额 投 资 业务 及 参 加
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 11月 18日
银华成长先锋混合 2010年度报告
第 48 页 共 50 页
费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》
12
《 银华基金管理 有限公司 关
于 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金 开放 日 常 申购 业务
的 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 11月 17日
13
《 银华基金管理 有限公司 关
于 暂停 网 上 交易 等 系 统 服 务
的 公 告 》
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 10月 29日
14
《 银华基金管理 有限公司 关
于 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金基金合同 生效公 告 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 10月 11日
15
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 国 元 证 券为 银华成长
先锋混合 型 证 券 投 资基金 代
销 机 构 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 9月 15日
16
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 华 夏 银行 为 银华成长
先锋混合 型 证 券 投 资基金 代
销 机 构 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 9月 10日
17
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 中 信 银行、中金 公司 为
银华成长先锋混合 型 证 券 投
资基金 代 销 机 构 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 9月 7日
18
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 国 海 证 券为 银华成长
先锋混合 型 基金 代 销 机 构 的
公 告 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 9月 3日
19
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 东北 证 券 、上 海 证 券 、 《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 9月 1日
银华成长先锋混合 2010年度报告
第 49 页 共 50 页
中 信 金 通 证 券为 银华成长先
锋混合 型 证 券 投 资基金 代 销
机 构 的 公 告 》
20
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 浦 发银行、 光 大银行、 广 发华 福 证 券 及 财 通 证 券为
银华成长先锋混合 型 证 券 投
资基金 代 销 机 构 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 8月 27日
21
《 银华基金管理 有限公司 关
于 增 加 长 江 证 券为 银华成长
先锋混合 型 证 券 投 资基金 代
销 机 构 的 公 告 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn
2010年 8月 26日
22
《 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金 招募说明书 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 8月 23日
23
《 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金 份 额 发 售 公 告 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 8月 23日
24
《 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金基金合同 摘 要 》
《 中国证 券 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 8月 23日
25
《 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金托管 协 议 》
公司 网站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 8月 23日
26
《 银华成长先锋混合 型 证 券
投 资基金基金合同 》
公司 网站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 8月 23日
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息
无 。
银华成长先锋混合 2010年度报告
第 50 页 共 50 页
§ 13 备查文件目录
13.1备查文件目录
13.1.1 中国证 监 会 批 准银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金 设 立的 文件
13.1.2《 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金 招募说明书 》
13.1.3《 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金基金合同 》
13.1.4《 银华成长先锋混合 型 证 券 投 资基金托管 协 议 》
13.1.5 《 银华基金管理 有限公司 开放 式 基金 业务规则 》
13.1.6 银华基金管理 有限公司 批 准成立 批 件 、 营 业 执 照 、 公司 章 程
13.1.7 基金托管人 业务 资 格 批 件 和 营 业 执 照
13.2存 放 地点
上述 备查文 本存 放 在本基金管理人或基金托管人的 办 公 场 所。本报告存 放 在本基金管理人及托管人
住 所， 供 公 众 查 阅 、 复 制 。
13.3查 阅 方 式
投 资 者 可 免 费 查 阅 ，在 支 付 工本 费后 ， 可 在合理 时间 内 取 得 上述 文件 的 复 制 件 或 复 印 件 。 相 关 公 开
披露 的法律 文件 ， 投 资 者 还 可 在本基金管理人 网 站 （ www.yhfund.com.cn） 查 阅 。
银华基金管理 有限公司
2011年 3月 30日
