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银华 -道琼斯 88精选证券投资基金 
2010年年度报告 
 
2010年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：银华基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期： 2011年 3月 30日 
 
 




































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
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§ 1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签 字同意，并由董事长签发。 
基金托管人中国建设银行股 份有限公司根据 本基金 合 同 规定 ， 于 2011年 3月 28日复核了 本报告中
的 财务 指 标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚 假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。


 
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一定盈利 。


 
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资 有风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本基金的 招募说明书 及其 更新 。 
本报告 财务 资料已经 审计 。 
本报告 期自 2010年 1月 1日起至 12月 31日止 。 




































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1.2 目录 
§ 1 重要提示及目录 ...............................................................................................................................................2 
1.1 重 要提示 ..................................................................................................................................................2 
1.2 目录 ..........................................................................................................................................................3 
§ 2 基金简介 ...........................................................................................................................................................5 
2.1 基金基本 情况 ..........................................................................................................................................5 
2.2 基金 产品说明 ..........................................................................................................................................5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ......................................................................................................................6 
2.4信息披露方式 ...........................................................................................................................................6 
2.5 其 他相关 资料 ..........................................................................................................................................6 
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...........................................................................................6 
3.1 主要 会 计 数 据 和 财务 指 标 ......................................................................................................................6 
3.2 基金 净值表现 ..........................................................................................................................................7 
3.3 过去 三年基金的 利润 分 配情况 ..............................................................................................................9 
§ 4 管理人报告 .......................................................................................................................................................9 
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ..................................................................................................................9 
4.2 管理人对报告 期 内本基金 运作遵规 守 信情况 的 说明 .........................................................................11 
4.3 管理人对报告 期 内 公 平交易 情况 的 专项 说明 .....................................................................................11 
4.4 管理人对报告 期 内基金的 投 资 策 略 和 业绩表现 的 说明 .....................................................................11 
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证 券市场 及行 业 走势 的 简 要 展望 ....................................................................12 
4.6 管理人内 部 有关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 ....................................................................................12 
4.7 管理人对报告 期 内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ................................................................................13 
4.8 管理人对报告 期 内基金 利润 分 配情况 的 说明 ....................................................................................13 
§ 5 托管人报告 .....................................................................................................................................................13 
5.1 报告 期 内本基金托管人 遵规 守 信情况 声 明 ........................................................................................13 
5.2 托管人对报告 期 内本基金 投 资 运作遵规 守 信 、 净值计 算 、 利润 分 配等情况 的 说明 .....................13 
5.3 托管人对本年度报告中 财务信息等 内容的真实、准确和完整发 表 意 见 .........................................13 
§ 6 审计报告 .........................................................................................................................................................14 
6.1 审计 报告基本 信息 ................................................................................................................................14 
6.2 审计 报告的基本内容 ............................................................................................................................14 
§ 7 年度财务报表 .................................................................................................................................................15 
7.1资 产 负债 表 .............................................................................................................................................15 
7.2 利润表 ....................................................................................................................................................16 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值 ）变动 表 ........................................................................................................17 
7.4 报 表 附注 ................................................................................................................................................18 
§ 8 投资组合报告 .................................................................................................................................................39 
8.1 期 末 基金资 产组合情况 ........................................................................................................................39 
8.2 期 末按 行 业 分 类 的股 票 指数 投 资 组合 ................................................................................................40 
8.3期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所 有 股 票 投 资 明细 ..............................................41 
8.4 报告 期 内股 票 投 资 组合 的重大 变动 ....................................................................................................44 
8.5 期 末按债券 品 种 分 类 的 债券 投 资 组合 ................................................................................................45 
8.6 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名债券 投 资 明细 .........................................46 
8.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的所 有 资 产 支持 证 券 投 资 明细 .............................46 
8.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资 明细 .........................................46



































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8.9 投 资 组合 报告 附注 ................................................................................................................................46 
§ 9 基金份额持有人信息 .....................................................................................................................................47 
9.1 期 末 基金 份 额持 有 人 户 数及 持 有 人 结构 ............................................................................................47 
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有 本 开放 式 基金的 情况 ....................................................................47 
§ 10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................................................48 
§ 11 重大事件揭示 ...............................................................................................................................................48 
11.1 基金 份 额持 有 人大会 决 议 ..................................................................................................................48 
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ...................................................48 
11.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 .......................................................................49 
11.4 基金 投 资 策 略 的 改变 ..........................................................................................................................49 
11.5 为 基金 进 行 审计 的会 计 师 事 务 所 情况 ..............................................................................................49 
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 ...............................................................49 
11.7基金 租 用 证 券 公司 交易单元 的 有关情况 ...........................................................................................49 
11.8 其 他 重大事 件 ......................................................................................................................................52 
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................................................................................56 
§ 13 备查文件目录 ...............................................................................................................................................57 




































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§ 2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金 名称 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 
基金 简称 银华 -道琼斯 88指数 
基金 主代 码 180003 
基金 运作方式 契约型开放 式 
基金 合 同 生效 日 2004年 8月 11日 
基金管理人 银华基金管理 有限公司 
基金托管人 中国建设银行股 份有限公司 
报告 期 末 基金 份 额总额 10,650,228,872.97 份 
基金 合 同存 续 期 不 定期 




2.2 基金产品说 明 
投 资 目标 本基金 将 运用 增强型 指数 化 投 资 方 法， 通 过 严格 的 投 资 流 程 和数 量化 风险 管理，在对 标 的指数 有 效 跟踪 的
基 础 上 力求取得 高 于 指数的 投 资 收 益 率 ，实 现 基金资 产 的长 期 增 值 。 
投 资 策 略 本基金 为增强型 指数基金，以道琼斯中国 88指数 为 基
金 投 资 组合 跟踪 的 标 的指数，股 票 指数 化 投 资 部 分 主 要投 资 于标 的指数的 成 份 股 票 ， 增强部 分 主要 选 择 基
本 面好 、 具 有核 心竞争力 的 价 值 型 企 业 的股 票 ，在 控
制与 标 的指数 偏离 风险 的 前提 下 ， 力求取得超越 标 的 指数的 投 资 收 益 率 。



本基金 将 不 高 于 75%的资 产投 资 于 股 票 ， 将 不 低 于 20%的资 产投 资 于 国 债 。 且 保 持 不 低 于 基金资 产 5%的 现 金或 到 期日 在 一 年以内的 政府 债
券 。在法律 环境 允 许后 ，本基金股 票 资 产投 资 比例 上
限 将 调 整 为 95%。 
业绩 比 较 基准 道琼斯中国 88指数 
风险 收 益 特征 1、 与 标 的指数 偏离 的 风险 揭 示 ： 本基金 采 用 的 增强 性 投 资 策 略将 产 生 跟踪 误 差 ，基金的 风险 特征可能 有 别 于 指数本 身 。




2、基金 价 格 变动 风险提示 ： 本基金 因
股 票 资 产投 资 比例 较 大， 当 所 追踪 之 标 的指数 因 市场 原 因 出现 大 幅下跌时 ，会 造成 基金资 产净值 的 相应 下
跌 ， 产 生 跌破 基金发行 价 的 风险 。



3、 更 换 标 的指数
风险提示 ： 本基金管理人在本基金的 招募说明书规定 的 特 定情况 下 有 权 更 换 标 的指数，由 此可能 产 生 风险 。




 








































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2.3 基金管理人 和 基金托管人 
 
项 目 基金管理人 基金托管人 
名称 银华基金管理 有限公司 中国建设银行股 份有限公司 
姓 名 凌宇翔 尹东 
联系电话 (010)58163000 （ 010） 67595003 信息披露 负 责人 
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn 
客 户 服 务 电话


4006783333,（ 010） 85186558 
（ 010） 67595096 
传 真 (010)58163027 （ 010） 66275853 
注 册地址 广东省深圳 市 深南 大道
6008号特区 报 业 大 厦 19层 
北京 市 西城区 金 融 大 街 25号 
办 公 地址 北京 市 东城区东 长 安 街 1
号东 方 广 场 东 方 经 贸 城 C2
办 公 楼 15层 
北京 市 西城区 闹 市 口 大 街 1号
院 1号 楼 长 安兴 融 中 心 
邮政 编 码 100738 100033 
法 定代表 人 彭 越 郭树清 
 
2.4信息 披露方 式



本基金 选 定 的 信息披露 报 纸 名称 《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 
登 载基金年度报告 正文 的管理人 互 联 网网
址 
http://www.yhfund.com.cn 
基金年度报告 备置 地 点 基金管理人及基金托管人 办 公 地址 




2.5 其他 相关 资 料 
项 目 名称 办 公 地址 
会 计 师 事 务 所 安永 华 明 会 计 师 事 务 所 北京 市 东城区东 长 安 街 1号东 方 广 场 东 方 经 贸 城 安永 大 楼 （ 即 东 3办
公 楼 ） 16层 
注 册 登 记 机 构 银华基金管理 有限公司 北京 市 东城区东 长 安 街 1号东 方 广 场 东 方 经 贸 城 C2办 公 楼 15层 




§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
3.1 主要 会 计 数据和 财务指标 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
3.1.1 期 间 数 据 和指 标 2010 年 2009 年 2008 年 
本 期 已实 现 收 益 -527,592,687.32 809,933,062.58 -2,328,669,786.47



































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本 期利润 -2,254,671,152.92 6,882,054,869.49 -9,787,316,099.25 
加 权平 均 基金 份 额 本 期利润 -0.1961 0.5326 -0.7429 
本 期 加 权平 均 净值利润 率 -19.58% 55.29% -82.11% 
本 期 基金 份 额 净值 增 长 率 -18.01% 82.46% -54.02% 
3.1.2 期 末 数 据 和指 标 2010 年 末 2009 年 末 2008 年 末 
期 末 可 供 分 配利润 -903,516,719.15 -446,537,650.84 -4,728,215,916.66 
期 末 可 供 分 配 基金 份 额 利润 -0.0848 -0.0370 -0.3751 
期 末 基金资 产净值 9,956,955,679.00 13,763,901,486.1
8 
7,877,350,901.79 
期 末 基金 份 额 净值 0.9349 1.1402 0.6249 
3.1.3 累 计期 末 指 标 2010 年 末 2009 年 末 2008 年 末 
基金 份 额 累 计净值 增 长 率 292.25% 378.39% 162.19% 
注 ： 1、本 期 已实 现 收 益 指基金本 期利息 收 入 、 投 资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收 益） 扣除 相关
费 用 后 的 余 额 ，本 期利润 为 本 期 已实 现 收 益 加 上本 期公 允价 值 变动 收 益 。 
 
2、 期 末 可 供 分 配利润 采 用期 末 资 产 负债 表未 分 配利润 与 未 分 配利润 中已实 现 部 分的 孰 低 数。 
 
3、本报告所 列 示 的基金 业绩 指 标 不 包括 持 有 人 交易 基金的 各 项 费 用 ， 例 如 ： 基金的 申购 、 赎回费 等 ， 计 入费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数字。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较 
阶段 
份 额 净值
增 长 率 ① 
份 额 净值
增 长 率 标
准 差 ② 
业绩 比 较 基准 收 益 率 ③ 
业绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ 
①－③ ②－④ 
过去 三个 月 -4.84% 1.70% 5.54% 1.77% -10.38% -0.07% 
过去 六 个 月 6.89% 1.43% 15.31% 1.52% -8.42% -0.09% 
过去一 年 -18.01% 1.43% -19.18% 1.58% 1.17% -0.15% 
过去 三年 -31.21% 1.88% -48.42% 2.31% 17.21% -0.43% 
过去 五 年 265.67% 1.83% 154.57% 2.17% 111.10% -0.34% 
自 基金 合 同 生效 日起至 今 
292.25% 1.68% 102.11% 2.01% 190.14% -0.33% 




3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额 累 计净值 增长率 变动及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率
变动的 比较



































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注 ： 1、 根据 《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ： 本基金 将 不 高 于 75%的资 产投 资 于
股 票 ， 将 不 低 于 20%的资 产投 资 于 国 债 ， 且 保 持 不 低 于 基金资 产 5%的 现 金或 到 期日 在 一 年以内的 政府 债 券 。 鉴 于现 行法 规 已经 没 有 对基金 投 资 于 债券 的 限 制 性 规定 ，本基金股 票 资 产投 资 比例 上 限 调 整 为 95%。





 
 
2、本基金 按 合 同 规定 在 合 同 生效 后 3个 月 内已 达 到 上述 规定 的 投 资 比例 。 
3.2.3 过去五 年基金 每 年净值 增长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较



































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3.3 过去三 年基金的利润分配情况 
 
注 ： 本基金 于 2010年、 2009年、 2008年 未 进 行 利润 分 配 。 
 
§ 4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金 经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的 经验 
银华基金管理 有限公司 成 立 于 2001年 5月 28日 ， 是 经中国证 监 会 批 准 (证 监 基金字 [2001]7号 文 )
设立的 全 国性基金管理 公司 。 公司 注 册 资本 为 2亿 元 人 民币 ， 公司 的股 权结构为 西南 证 券 股 份有限公司
（ 出 资 比例 ： 29％ ） 、第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司 （ 出 资 比例 ： 29％ ） 、 东北 证 券 股 份有限公司 （ 出 资 比 例 ： 21％ ） 及 山 西 海鑫 实 业 股 份有限公司 （ 出 资 比例 ： 21％ ）。 公司 的 主要业务 是 基金 募 集 、基金 销售 、 资 产 管理及中国证 监 会 许可 的其 他业务 。 公司 注 册地 为 广东省深圳 市 。 
截 至 2010年 12月 31日 ，本基金管理人管理 着十七只 开放 式 证 券 投 资基金和 一 只创 新 型 封闭 式 基金，



































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包括 银华 优 势 企 业 证 券 投 资基金、银华保本 增 值 证 券 投 资基金、银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金、银
华 货币 市场 证 券 投 资基金、银华 核 心 价 值 优 选 股 票型 证 券 投 资基金、银华 优质 增 长股 票型 证 券 投 资基金、 银华 富裕 主 题 股 票型 证 券 投 资基金、银华 领先 策 略 股 票型 证 券 投 资基金、银华 全球 核 心 优 选 证 券 投 资基 金、银华内 需 精选 股 票型 证 券 投 资基金 (LOF)、银华 增强 收 益债券型 证 券 投 资基金、银华和 谐 主 题灵 活 配 置 混 合 型 投 资基金、银华 沪 深 300指数证 券 投 资基金 (LOF)、银华 深 证 100指数分 级 证 券 投 资基金、银华
成 长 先 锋混 合 型 证 券 投 资基金、银华 信用 双 利 债券型 证 券 投 资基金、银华 抗 通 胀 主 题 证 券 投 资基金 （ LOF） 和银华 信用 债券型 证 券 投 资基金。 
4.1.2 基金 经 理 （或 基金 经 理 小 组 ） 及基金 经 理 助 理简介 
任本基金的基金经理 （ 助 理 ） 期限 姓 名 职 务 
任 职 日期 离 任 日期 
证 券从 业 年 限 
说明 
陈 秀峰
先 生 
本基金
的基金
经理 
2010 年 9
月 8日 
- 9年 硕士学历 。 曾 先 后 任 职 于 中国 民 族 国
际 信 托 投 资 公司 、中国 信息信 托 投 资
公司 。 2002年 8月 加 盟 银华基金管理 有限公司 ， 历 任基金经理 助 理、 投 资
部总监 助 理、 投 资 部 执 行 总监 、 机 构
理 财 部负 责人、 企 业 年金 与 机 构 理 财
部总监 、 特 定 资 产 管理 部总监 。 具 有
从 业 资 格 。国 籍 ： 中国。 
路志刚
先 生 
本基金
的基金
经理。 
2009 年 6
月 8日 
2010年 9
月 20日 
13年 博士学 位 ， 曾 任 广东 建设实 业 集 团 公
司财务主 管， 广 州 证 券 有限公司 发行
部 、 营 业 部 经理，金 鹰 基金管理 有限
公司 研究 发 展部 副 总监 ， 万家 基金管
理 有限公司投 资 总监 、基金经理 等 职 。 自 2006年 4月 29日至 2008年 9月 27日 任 万家 增强 收 益债券型 证 券 投 资
基金基金经理， 自 2006年 11月 30日
至 2008年 9月 27日 任 万家 和 谐 增 长
混 合 型 证 券 投 资基金基金经理。 2009
年 1月 加 盟 银华基金管理 有限公司 ，
自 2009年 10月 14日起至 2010年 9
月 20日 兼 任银华 沪 深 300指数证 券 投 资基金 （ LOF） 基金经理， 自 2010年 5
月 7日起至 2010年 9月 20日 兼 任银 华 深 证 100指数分 级 证 券 投 资基金基 金经理。 具 有 从 业 资 格 。国 籍 ： 中国。 
杨 长 清
先 生 
本基金
的基金
经理。 
2009年 11
月 26日 
- 6年 硕士学历 。 曾 任 职 于 长 沙铁路局 担任
机 械 设 计 工程师 。 2003年 2月 加 盟 银 华基金管理 有限公司 ， 历 任 市场 营 销
部 经理、 产品 开 发 部 执 行 主 管、 研究



































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部 研究 员 及 投 资管理 部 基金经理 助
理。 具 有 从 业 资 格 。国 籍 ： 中国。 
 注 ： 1、 此 处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指 公司作出决定 之 日 。 
 
2、证 券从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关规定 。 
 
3、 杨 长 清先 生 自 2011年 1月 7日起 不 再 担任本基金基金经理， 详 情 请 见 本基金管理人发 布 的 相关公 告。 
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说 明 
本基金管理人在本报告 期 内 严格 遵 守 《 中华人 民 共和国证 券 法 》、《 中华人 民 共和国证 券 投 资基金法 》 、
《 证 券 投 资基金 运作 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 销售 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 管理 办 法 》 及 其 各 项 实 施 准 则 、《 银华 -道琼斯 88精选 股 票型 证 券 投 资基金基金 合 同 》 和其 他有关 法律法 规 的 规定 ,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ,在 严格控制 风险 的基 础 上 ,为 基金 份 额持 有 人 谋 求 最 大 利 益 ,无损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 。本基金 投 资 组合 符 合有关 法 规 及基金 合 同的 约 定 。 
4.3 管理人 对 报告期 内 公 平交易 情况的 专项 说 明 
4.3.1 公 平交易制 度的 执 行情况 
根据 《 证 券 投 资基金管理 公司公 平交易 制 度指导意 见 》 的 要 求 ，本基金管理人 制 定 并 执 行 了公 平交 易 制 度。 公 平交易 制 度的 范围 包括 所 有投 资 品 种 ，以及 一 级市场 申购 、二 级市场交易 等 所 有投 资管理 活 动 。 公 平交易 的 执 行 情况 包括 ： 公 平 对 待 不同 投 资 组合 ， 严 禁直接 或 者 通 过 与 第三 方 的 交易 安 排 在不同 投 资 组合 之 间 进 行 利 益 输送； 在保证 各 投 资 组合投 资 决策相 对独立性的同 时 ，确保其在 获 得 投 资 信息 、 投 资建 议 和 投 资 决策方 面 享 有公 平 的 机 会 ； 实行 集 中 交易 制 度和 公 平 的 交易 分 配 制 度 ； 加 强 对 投 资 交易 行 为 的 监察稽 核 力 度 等 。 综 上所述，本基金管理人在本报告 期 内 严格 执 行 了公 平交易 制 度的 相关规定 。 
4.3.2 本投资组合 与 其他投资 风格相似 的投资组合 之间 的 业绩比较 
本基金管理人 旗 下 无 其 他投 资 风 格与 本基金 相 似 的 投 资 组合 ， 因此 未 进 行 业绩 比 较 。 
4.3.3 异常交易 行 为 的 专项 说 明 
本基金 未 发 现 存在 可能 导 致 不 公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 行 为 。 
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资策 略和业绩 表现的说 明 
4.4.1 报告期 内 基金投资策 略和运作 分 析 
2010年国 家 政 策主 导经 济结构 调 整， 全 年 A股 市场 表现 呈 现 冰火两 重 天 的 走势 ， 沪 深 300指数和上 证 50指数股 票 的 估 值 水 平 不 足 15倍 ， 但 指数 表现 较差 ， 而 估 值 非常 高 的 小 盘 股和 题 材 股， 则表现 为持
续 泡沫 的 特征 。 2010年本基金 主要投 资 方 向 是 低 估 值 蓝筹 股，在 2010年上 半 年 投 资 了 部 分 新 兴 产业 的股
票 。在 2010年三 季 度中 期 开 始 ，由 于 我们认 为 新 兴 产业 股 票 的 相 对 估 值 已经 很 高 ， 减 持 了新 兴 产业 股 票 ，



































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将 股 票 仓 位集 中 到低 估 值 周 期 性行 业 。



4.4.2 报告期 内 基金的 业绩 表现 
截 至 报告 期 末 ，本基金 份 额 净值 为 0.9349元 ，本报告 期份 额 净值 增 长 率 为 -18.01%，同 期业绩 比 较
基准 增 长 率 为 -19.18%。 
4.5 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及行 业走势 的简要 展望 
2011年国 家 将 继 续 实行 积极 的 财 政政 策 ，同 时采 用 稳健 的 货币 政 策 。 房 地 产 调控 在 2011年 还看 不 到 放 松 的 迹象 ，经 济将 在保 增 长的基 础 上 继 续进 行 结构 调 整。 2011年中国经 济将受 到通 胀 的 考验 ， 通 胀 和
宏观 调控 的 相 互 作用 是 2011年股 市 运 行和发 展 的 两 大不确 定 因 素 。 目前 加 息 周 期 已经 开 启 ，国内的 通 胀 形 势 有 望 得到 有 效 的 控制 。 从 经 济 景气循 环 的 观 点 来 看 ， 目前 中国已经 进 入 了新一 轮 的经 济 景气 上 升 周 期 ， 随 着 通 胀 回 落 和经 济见 底 回 升 ， 相 对 于 流 动 性 而 言 ，经 济 周 期 力量 对股 市 的 影响 将 逐渐 增强 。 目前 权 重股 估 值 很 低 ， 下跌 空 间 比 较 有限 ， 我们认 为 2011年 市场 向 上的 可能 性和 空 间 会 更 大， 与 经 济 周 期 启
动 相关 的 周 期 性 品 种将 有更 多 的 投 资 机 会。 
4.6 管理人 内部 有 关 本基金的 监察稽核工作 情况 
本报告 期 内，本基金管理人 进 一 步健 全 了风险 控制 和 监察稽 核 机 制 ， 根据 不同基金的 特 点 与 发 展 情 况 ，及 时 界 定新 的 风险 点 ， 评 价 风险 级 别，并 纳 入 稽 核计 划 。 首 先 ，本基金管理人以中国证 监 会 “ 季 度 监察稽 核 项 目表 ” 为 基 础 ，对本基金的 投 资、 研究 、 交易 、基金会 计 、 注 册 登 记、 营 销 、 宣 传 推介 等 重 要业务 进 行 每 季 度的 风险自 查 ，并对其 他业务 环 节 进 行不 定期 抽 查 。“ 季 度 监察稽 核 项 目表 ” 由 各 部门 风
险 控制 管理 员 组 织 关 键岗 位 业务 人 员 填 报 自 查结 果 ， 部门总监 签字确 认 后 将稽 核 结 果 报 督 察 长及 公司 总 经理。在 持续 关 注 对 “ 季 度 监察稽 核 项 目 ” 表 中 识 别的 风险 点 进 行 自 查 的同 时 ，本基金管理人 还 定期 进 行 有 重 点 的 检 查 。在 投 资 研究 交易 环 节 ， 持续进 行对 研究 报告 合规 性的 检 查 、对股 票 库 建立及完 善 的 跟 踪 检 查 ，并对基金的 投 资 比例进 行 日 常 监 控 ，对 关 联 交易 的 日 常 维护 ，对基金 持 仓 流 动 性 风险定期关 注 ， 并对 公 平交易 执 行 情况 进 行 检 查 等等 ； 在 营 销 与 销售 方 面 ，本基金管理人 定期 对本基金 宣 传 推介 材 料的 合规 性和 费 率 优 惠 业务等 进 行 检 查 ； 在基金的 运作 保 障 方 面 ，本基金管理人 通 过 加 强 对 注 册 登 记 业务 、 基金会 计业务 、基金 清 算 业务 以及基金 估 值业务 的 检 查 来 确保本基金 财务 数 据 的准确性。上述 检 查 中发 现 问 题 的会 通 过 口 头 改进 建 议 、不 符 合 事 项 书 面跟踪 检 查 报告或 警 示 报告的 形 式 ，及 时 将 潜 在 风险 通 报 部门总监 、 督 察 长及 公司 总 经理， 督促 改进 并 跟踪 改进效 果 。 
与此 同 时 ，本基金管理人 严格 按 照 信息披露 管理 办 法的 规定 ， 认 真 做 好 本基金的 信息披露 工 作 ，确 保 信息披露 的真实、完整、准确、及 时 。



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
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4.7 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等 事 项 的说 明 
报告 期 内，本基金管理人 严格 遵 守 《 企 业 会 计 准 则 》、 《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务 指 引 》 以及中国 证 监 会 相关规定 和基金 合 同的 约 定 ， 日 常 估 值 由基金管理人同基金托管人 一 同 进 行，基金 份 额 净值 由基 金管理人完 成 估 值 后 ，经基金托管人 复核 无 误 后 由基金管理人对 外 公 布 。 月 末 、年中和年 末估 值复核 与 基金会 计 账 目 的 核 对同 时 进 行。 
本基金管理人设立 估 值 委 员 会 （ 委 员 包括 估 值业务 分管 领 导以及 投 资 部 、 研究 部 、 监察稽 核 部 、 运 作 保 障 部 等 部门负 责人及 相关业务 骨干 ） ， 负 责 研究 、指导基金 估 值业务 。 估 值 委 员 会 委 员 和 负 责基金 日 常 估 值业务 的基金会 计 均 具 有 专 业 胜 任 能力 和 相关 工 作 经 历 。基金经理不 介 入 基金 日 常 估 值业务 ； 估 值 委 员 会 决 议 之 前 会 与 涉 及基金的基金经理 进 行 充 分 沟 通 。 运作 保 障 部负 责 执 行 估 值 委 员 会 制 定 的 估 值 政 策 及 决 议 。



参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不存在任 何 重大 利 益 冲突 ； 本基金管理人 未 签 约 与 估 值相关 的任 何 定 价 服 务 。 
4.8 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况的说 明 
本基金本报告 期 内 依 据 基金 合 同 约 定 和基金 运作情况 ， 未 进 行基金 利润 分 配 。 
 
§ 5 托管人报告 
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声明 
本报告 期 ，中国建设银行股 份有限公司 在本基金的托管 过 程 中， 严格 遵 守 了 《 证 券 投 资基金法 》 、基
金 合 同、托管 协 议 和其 他有关规定 ，不存在 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金托管人 应尽 的 义 务 。 
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况的说 明 
本报告 期 ，本托管人 按 照 国 家 有关规定 、基金 合 同、托管 协 议 和其 他有关规定 ，对本基金的基金资 产净值计 算 、基金 费 用 开支 等方 面 进 行 了 认 真的 复核 ，对本基金的 投 资 运作方 面 进 行 了 监 督 ， 未 发 现 基 金管理人 有 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 。 
 



 报告 期 内，本基金 未 实 施 利润 分 配 。 
5.3 托管人 对 本年度报告中财务信息 等内容 的 真实 、 准确和完整发 表 意见 
本托管人 复核审 查 了 本报告中的 财务 指 标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报 告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。



































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§ 6 审计报告 
6.1 审计报告基本信息 
财务 报 表 是 否 经 过审计 是 
审计 意 见类型 标 准 无 保 留 意 见 
审计 报告 编 号 安永 华 明 （ 2011） 审 字第 60468687_A13号 




6.2 审计报告的基本 内容 
审计 报告 标 题 审计 报告 
审计 报告 收 件 人 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 全 体 基金 份 额持 有 人 
引言 段 我们 审计了 后 附 的银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金的 财务 报
表 ， 包括 2010年 12月 31日 的资 产 负债 表 ， 2010年度的 利润表 、 所 有者 权益（ 基金 净值 ）变动 表 以及 财务 报 表 附注 。 
管理 层 对 财务 报 表 的责任 段 




编 制 和 公 允 列 报 财务 报 表 是 基金管理人银华基金管理 有限公
司 的责任。 这 种 责任 包括 ：（ 1）按 照 企 业 会 计 准 则 的 规定 编 制
财务 报 表 ，并 使 其实 现公 允 反映 ； （ 2） 设 计 、 执 行和 维护必 要
的内 部 控制 ，以 使 财务 报 表 不存在由 于 舞弊 或 错 误 而 导 致 的重
大 错 报。




 
注 册 会 计 师 的责任 段



我们 的责任 是 在实 施 审计 工 作 的基 础 上对 财务 报 表 发 表审计 意
见 。 我们 按 照 中国 注 册 会 计 师 审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作 。 中国 注 册 会 计 师 审计 准 则要 求 我们 遵 守 职 业 道 德 规 范 ， 计 划 和
实 施 审计 工 作 以对 财务 报 表 是 否 不存在重大 错 报 获 取 合 理保
证。 
 
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ，以 获 取 有关财务 报 表 金 额 和 披露
的 审计 证 据 。 选 择 的 审计 程序 取 决于 注 册 会 计 师 的 判断 ， 包括
对由 于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评 估 。在 进
行 风险 评 估 时 ， 我们 考虑 与 财务 报 表 编 制 相关 的内 部 控制 ，以
设 计 恰 当 的 审计 程序 ， 但目 的并 非 对内 部 控制 的 有 效 性发 表 意
见 。 审计 工 作 还 包括 评 价 管理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性和 作出
会 计 估 计 的 合 理性，以及 评 价 财务 报 表 的 总 体 列 报。 
 
我们 相信 ， 我们获 取 的 审计 证 据 是 充 分、 适 当 的， 为 发 表审计
意 见 提 供 了 基 础 。 




 
审计 意 见 段 




我们认 为 ，上述 财务 报 表 已经 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规定 编 制 ， 在所 有 重大 方 面 公 允 反映 了 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年度的经 营 成 果 和 净值 变动 情况 。








































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注 册 会 计 师 的 姓 名 张 小 东



王珊珊 
会 计 师 事 务 所的 名称 安永 华 明 会 计 师 事 务 所 
会 计 师 事 务 所的 地址 中国


北京 
审计 报告 日期 2011年 3月 16日 
 
 
§ 7 年度财务报表 
7.1资产 负 债 表 
会 计主 体 ： 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 
报告 截 止日 ： 2010年 12月 31日 
单 位 ： 人 民币 元 
资 产 附注号 
本期 末 
2010年 12月 31日 
上 年度 末 
2009年 12月 31日 
资 产：






银行存 款 7.4.7.1 1,001,877,976.79 705,498,916.63 
结算 备 付 金


11,188,648.62 12,437,607.29 
存 出 保证金


3,088,685.74 993,243.83 
交易 性金 融 资 产 7.4.7.2 8,648,480,966.38 12,682,440,166.19 
其中 ： 股 票 投 资


8,102,725,966.38 12,584,165,166.19 
基金 投 资


- - 
债券 投 资


545,755,000.00 98,275,000.00 
资 产 支持 证 券 投 资


- - 
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 - - 
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 - - 
应 收 证 券 清 算 款


270,319,446.08 184,488,517.51 
应 收 利息 7.4.7.5 13,850,794.45 903,564.93 
应 收 股 利


- - 
应 收 申购 款


35,472,452.61 413,841,775.24 
递延 所 得 税 资 产


- - 
其 他 资 产 7.4.7.6 - - 
资 产 总 计


9,984,278,970.67 14,000,603,791.62 
负 债 和 所 有者 权 益 附注号 
本期 末 
2010年 12月 31日 
上 年度 末 
2009年 12月 31日 
负 债 ：






短 期 借款


- - 
交易 性金 融 负债


- - 
衍 生 金 融 负债 7.4.7.3 - - 
卖 出 回购 金 融 资 产 款


- -



































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应 付 证 券 清 算 款


- 164,524,757.96 
应 付 赎回 款


5,294,989.89 45,385,369.93 
应 付 管理人报 酬


10,522,768.98 13,540,117.81 
应 付 托管 费


2,192,243.52 2,820,857.89 
应 付 销售 服 务 费


- - 
应 付 交易 费 用 7.4.7.7 7,953,210.64 8,993,636.00 
应 交 税 费


- - 
应 付 利息


- - 
应 付 利润


- - 
递延 所 得 税 负债


- - 
其 他 负债 7.4.7.8 1,360,078.64 1,437,565.85 
负债 合计


27,323,291.67 236,702,305.44 
所 有者 权 益 ：






实 收 基金 7.4.7.9 10,650,228,872.97 12,071,458,576.92 
未 分 配利润 7.4.7.10 -693,273,193.97 1,692,442,909.26 
所 有者 权益 合计


9,956,955,679.00 13,763,901,486.18 
负债 和所 有者 权益总 计


9,984,278,970.67 14,000,603,791.62 
注 ：报告 截 止日 2010年 12月 31日 ，基金 份 额 净值 为 人 民币 0.9349元 ，基金 份 额总额为 10,650,228,872.97
份 。



7.2 利润表 
会 计主 体 ： 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 
本报告 期 ： 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 附注号 
本期 
2010年 1月 1日 至 2010
年 12月 31日 
上 年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日 至 2009
年 12月 31日 
一 、 收 入


-2,032,403,776.47 7,090,738,577.50 
1.利息 收 入


26,862,168.21 7,701,447.02 
其中 ： 存 款 利息 收 入 7.4.7.11 7,555,433.84 5,486,116.95 
债券 利息 收 入


19,306,734.37 2,215,330.07 
资 产 支持 证 券 利息 收 入


- - 
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入


- - 
其 他利息 收 入


- - 
2.投 资 收 益（ 损 失 以 “ -”填 列 ）


-334,336,972.97 1,005,236,160.76 
其中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 -406,337,632.40 861,019,714.37 
基金 投 资 收 益


- - 
债券 投 资 收 益 7.4.7.13 -5,270,015.43 33,731,318.53 
资 产 支持 证 券 投 资 收 益


- - 
衍 生工 具收 益 7.4.7.14 - - 
股 利 收 益 7.4.7.15 77,270,674.86 110,485,127.86



































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3.公 允价 值 变动 收 益（ 损 失 以
“ -” 号 填 列 ） 
7.4.7.16 -1,727,078,465.60 6,072,121,806.91 
4. 汇兑 收 益（ 损 失 以 " － " 号 填
列 ） 
 - - 
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 
7.4.7.17 2,149,493.89 5,679,162.81 
减 ： 二 、 费用


222,267,376.45 208,683,708.01 
1． 管理人报 酬 7.4.10.2.1 138,415,213.44 147,846,036.94 
2． 托管 费 7.4.10.2.2 28,836,502.76 30,801,257.60 
3． 销售 服 务 费


- - 
4． 交易 费 用 7.4.7.18 54,545,285.68 29,571,089.63 
5． 利息 支 出


- - 
其中 ： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出


- - 
6． 其 他 费 用 7.4.7.19 470,374.57 465,323.84 
三 、利润 总 额


-2,254,671,152.92 6,882,054,869.49 
减 ： 所 得 税 费 用


- - 
四 、净利润 （ 净 亏损 以 “ -”号
填列 ） 
 -2,254,671,152.92 6,882,054,869.49 




7.3 所 有者 权 益（ 基金净值 ） 变动表 
会 计主 体 ： 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 
本报告 期 ： 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
单 位 ： 人 民币 元 
本期 
2010年 1月 1日 至 2010年 12月 31日 
项 目 
实收 基金 未 分配利润 所 有者 权 益 合计 
一 、 期 初 所 有者 权益（ 基
金 净值 ） 
12,071,458,576.92 1,692,442,909.26 13,763,901,486.18 
二、本 期 经 营活 动 产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ） 
- -2,254,671,152.92 -2,254,671,152.92 
三、本 期 基金 份 额交易
产 生 的基金 净值 变动 数 
（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ） 
-1,421,229,703.95 -131,044,950.31 -1,552,274,654.26 
其中 ： 1.基金 申购 款 1,842,679,256.80 -902,172.01 1,841,777,084.79 
2.基金 赎回 款 -3,263,908,960.75 -130,142,778.30 -3,394,051,739.05 
四 、本 期 向 基金 份 额持
有 人分 配利润产 生 的基
- - -



































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金 净值 变动（ 净值 减 少
以 “ -” 号 填 列 ） 
五 、 期 末 所 有者 权益（ 基
金 净值 ） 
10,650,228,872.97 -693,273,193.97 9,956,955,679.00 
上 年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日 
项 目 
实收 基金 未 分配利润 所 有者 权 益 合计 
一 、 期 初 所 有者 权益（ 基
金 净值 ） 
12,605,566,818.45 -4,728,215,916.66 7,877,350,901.79 
二、本 期 经 营活 动 产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ） 
- 6,882,054,869.49 6,882,054,869.49 
三、本 期 基金 份 额交易
产 生 的基金 净值 变动 数 
（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ） 
-534,108,241.53 -461,396,043.57 -995,504,285.10 
其中 ： 1.基金 申购 款 5,769,815,405.97 17,789,218.49 5,787,604,624.46 
2.基金 赎回 款 -6,303,923,647.50 -479,185,262.06 -6,783,108,909.56 
四 、本 期 向 基金 份 额持
有 人分 配利润产 生 的基
金 净值 变动（ 净值 减 少
以 “ -” 号 填 列 ） 
- - - 
五 、 期 末 所 有者 权益（ 基
金 净值 ） 
12,071,458,576.92 1,692,442,909.26 13,763,901,486.18 




报 表 附注为 财务 报 表 的 组 成 部 分。 
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表 由 下 列 负 责人签 署 ： 
______王 立 新 ______














______陈建 军 ______














___龚飒 ___ 
基金管理 公司 负 责人














主 管会 计 工 作 负 责人














会 计 机 构负 责人 
7.4 报表 附注 
7.4.1 基金基本情况 
银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 （ 以 下 简称 “ 本基金 ” ）， 系 经中国证 券监 督 管理 委 员 会 （ 以 下 简 称 “ 中国证 监 会 ” ） 证 监 基金字 2004 82号 文《 关于 同意银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金设立的
批 复 》 的 核 准，由银华基金管理 有限公司于 2004年 7月 5日至 2004年 8月 5日 向 社 会 公 开 发行 募 集 ，
基金 合 同 于 2004年 8月 11日 正 式 生效 ， 首 次 设立 募 集 规 模 为 1,085,604,444.01份 基金 份 额 。本基金 为
契约型开放 式 ，存 续 期限 不 定 。本基金的基金管理人和 注 册 登 记 机 构为 银华基金管理 有限公司 ，基金托



































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管人 为 中国建设银行股 份有限公司 。 
本基金 主要投 资 于 具 有 良 好流 动 性的金 融 工 具 ， 包括 道琼斯中国 88指数的 成 份 A股及其 备 选 成 份 股、 新 股 （ 首 发或 增 发 ） 、 债券 资 产 （ 国 债 、金 融 债 、 企 业 债 、 可 转 债 等 债券 资 产 ） 以及中国证 监 会 允 许 基金
投 资的其 它 金 融 工 具 。在资 产 类 别 配 置 上，本基金股 票 资 产投 资 比例 上 限 为 95%， 且 保 持 不 低 于 基金资 产 5%的 现 金或 到 期日 在 一 年以内的 政府 债券 。本基金的股 票选 择 主要 依 据 入 选 道琼斯中国 88指数的 成 份 股
和 备 选 成 份 股， 且 对 标 的指数 成 份 股的 投 资不 少 于 62只 ，对 标 的指数 成 分股以 外 的股 票 投 资不 高 于 股 票
投 资资 产 总额 的 40%。本基金以道琼斯中国 88指数 为 标 的指数， 但 基金管理人 可 以 按 照 本基金 合 同 规定
的 程序变 更标 的指数。本基金的 业绩 比 较 基准 与 标 的指数的 定 义 相 同。 
7.4.2 会 计报表的 编 制 基 础 
本 财务 报 表 系 按 照 中国 财 政 部 2006年 2月 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁 布 的 应用 指 南 、 解释 以及其 他相关规定 （ 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 、中国证 券 业 协 会 制 定 的 《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务 指 引 》、中国证 监 会 制 定 的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券 投 资基金 估 值业务 的指导意
见 》、《 关于 证 券 投 资基金 执 行 <企 业 会 计 准 则 >估 值业务 及 份 额 净值计 价 有关 事 项 的 通 知 》 、《 证 券 投 资基 金 信息披露 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 内容 与格 式 准 则 》 第 2号 《 年度报告的内容 与格 式 》 、《 证
券 投 资基金 信息披露 编 报 规则 》 第 3号 《 会 计 报 表 附注 的 编 制 及 披露 》 、《 证 券 投 资基金 信息披露 XBRL模
板 第 3号 <年度报告和 半 年度报告 >》 及其 他 中国证 监 会 颁 布 的 相关规定 而 编 制 。 
 
本 财务 报 表 以本基金 持续 经 营 为 基 础 列 报。



7.4.3 遵 循企 业会 计 准 则 及其他有 关规 定 的 声明 
本 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反映 了 本基金 于 2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年度的经 营 成 果 和 净值 变动 情况 。 
7.4.4 重要 会 计 政 策 和会 计 估 计 
本基金 财务 报 表 所载 财务信息根据 下 列 依照 企 业 会 计 准 则 、《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务 指 引 》 和其
他相关规定 所 厘 定 的 主要 会 计 政 策 和会 计 估 计 编 制 。 
7.4.4.1 会 计年度 
本基金会 计 年度 采 用公 历 年度， 即 每 年 1月 1日起至 12月 31日止 。 
7.4.4.2 记账 本 位币 
本基金记 账 本 位币 和 编 制 本 财务 报 表 所 采 用 的 货币均 为 人 民币 。 除 有 特 别 说明 外 ， 均 以人 民币 元为 单 位 表示 。



































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7.4.4.3 金 融 资产 和 金 融 负 债 的分 类 
金 融 工 具 是 指 形 成 本基金的金 融 资 产 （负债） ，并 形 成 其 他 单 位 的金 融 负债（ 资 产 ） 或 权益工 具 的 合
同。



(1)金 融 资 产 分 类 
金 融 资 产应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 ： 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 、 持 有至 到 期投 资、 贷款 和 应 收 款 项 以及 可 供 出 售 金 融 资 产 。金 融 资 产 分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图 和
持 有 能力 。 
本基金 将持 有 的股 票 投 资、 债券 投 资和 衍 生工 具 （ 主要 系 权 证 投 资 ） 于 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 。 除 衍 生工 具 所 产 生 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ，以 公 允价 值计 量且 其 公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中以 交易 性金 融 资 产 列
示 。 
本基金 将持 有 的其 他 金 融 资 产 划 分 为 贷款 和 应 收 款 项 ， 包括 银行存 款 和 各 类 应 收 款 项 等 。 
(2)金 融 负债 分 类 
金 融 负债 应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 ： 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 和其 他 金 融
负债 两 类 。本基金 目前 持 有 的金 融 负债 划 分 为 其 他 金 融 负债 。



7.4.4.4 金 融 资产 和 金 融 负 债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认 
本基金 于 成 为 金 融 工 具 合 同的 一方 时 确 认 一 项 金 融 资 产 或金 融 负债 。 
本基金 初 始 确 认 金 融 资 产 或金 融 负债 ， 应 当 按 照 取得时 的 公 允价 值作 为 初 始 确 认 金 额 。 划 分 为 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 的股 票 投 资、 债券 投 资 等 ，以及不 作 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 金 融 工 具 ， 相关 的 交易 费 用 在发 生 时 计 入 当 期 损 益 。对 于 本基金的其 他 金 融 资 产 和其 他 金 融 负债 ， 相 关 交易 费 用 在发 生 时 计 入 初 始 确 认 金 额 。



在 持 有 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产期 间 取得 的 利息 或 现 金股 利 ， 应 当 确 认 为
当 期 收 益 。 每 日 ，本基金 将 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 或金 融 负债 的 公 允价 值 变 动 计 入 当 期 损 益 。对 于 本基金的其 他 金 融 资 产 和其 他 金 融 负债 ， 采 用 实 际 利 率 法， 按 摊 余 成 本 进 行 后 续
计 量 。



处 置 该 金 融 资 产 或金 融 负债 时 ，其 公 允价 值 与 初 始 入 账 金 额 之 间 的 差 额 应 确 认 为 投 资 收 益 ，其中 包 括 同 时 结 转 的 公 允价 值 变动 收 益 。



当收取 该 金 融 资 产现 金 流量 的 合 同 权 利 终 止 ，或 该 金 融 资 产 已 转移 ， 且 符 合 金 融 资 产 转移 的 终 止 确 认 条 件 的，金 融 资 产 将 终 止 确 认 。



金 融 负债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分已经 解 除 的， 终 止 确 认 该 金 融 负债 或其 一 部 分。






































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金 融 资 产 转移 ， 是 指本基金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付给该 金 融 资 产 发行 方 以 外 的 另 一方 （ 转 入 方 ） 。本
基金已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和报 酬转移给转 入 方 的， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ； 保 留 了 金 融
资 产 所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和报 酬 的，不 终 止 确 认 该 金 融 资 产 。本基金 既 没 有 转移也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几乎 所 有 的 风险 和报 酬 的，分别 下 列 情况 处 理 ： 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控制 的， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ； 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控制 的， 按 照 其 继 续涉 入 所 转移 金 融 资 产 的 程 度确 认 有关 金 融 资 产 ，并 相 应 确 认 有关 负债 。 
本基金 主要 金 融 工 具 的 成 本 计 价 方 法 具 体 如 下： 
(1)股 票 投 资 
买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资，股 票 投 资 成 本 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用 入 账 ； 
因 股 权 分 置 改 革 而获 得 非 流通 股股 东 支 付 的 现 金对 价 ， 于 股 权 分 置 改 革 方 案 实 施 后 的股 票 复 牌 日 ， 冲 减 股 票 投 资 成 本 ； 
卖 出 股 票 于 成 交 日 确 认 股 票 投 资 收 益 ， 出 售 股 票 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。 
(2)债券 投 资 
买 入 债券 于 成 交 日 确 认 为债券 投 资。 债券 投 资 成 本 按 成 交 日 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用 入 账 ，其 中所 包含 的 债券 应 收 利息 单 独 核 算 ，不 构 成 债券 投 资 成 本 ； 
 
买 入 零 息 债券 视 同 到 期一 次 性 还 本 付 息 的 附 息 债券 ， 根据 其发行 价 、 到 期 价 和发行 期限计 算 应 收 利 息 ， 按 上述会 计 处 理 方 法 核 算 ； 
卖 出 债券 于 成 交 日 确 认 债券 投 资 收 益 ， 出 售 债券 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。 
(3)权 证 投 资 
买 入 权 证 于 成 交 日 确 认 为权 证 投 资。 权 证 投 资 成 本 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用 后 入 账 ； 
配 股 权 证及由股 权 分 置 改 革 而 被 动 获 得 的 权 证，在确 认 日 记 录 所 获 分 配 的 权 证数 量 ， 该 类权 证 初 始
成 本 为 零 ； 
卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生工 具 投 资 收 益 ， 出 售 权 证的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。 
(4)分 离 交易 可 转 债 
申购 新 发行的分 离 交易 可 转 债 于 确 认 日 ， 按 可 分 离 权 证 公 允价 值 占 分 离 交易 可 转 债 全 部 公 允价 值 的 比例将 购 买 分 离 交易 可 转 债 实 际 支 付 全 部价 款 的 一 部 分确 认 为权 证 投 资 成 本， 按 实 际 支 付 的 全 部价 款 扣 减 可 分 离 权 证确 定 的 成 本确 认 债券 成 本 ； 
上 市 后 ，上 市 流通 的 债券 和 权 证分别 按 上述 (2)、 (3)中 相关原则 进 行 计 算 。 
(5)回购 协 议



































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本基金 持 有 的 回购 协 议（ 封闭 式 回购 ） 以 成 本 列 示 ， 按 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合 同 利 率差 异 较 小
时 ， 也 可 以 使 用合 同 利 率 ） 在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提利息 。 
7.4.4.5 金 融 资产 和 金 融 负 债 的 估 值 原则 
公 允价 值 是 指在 公 平交易 中 熟悉 情况 的 交易 双 方自 愿 进 行资 产 交 换 或 者 债 务 清 偿 的金 额 。本基金的 公 允价 值 的 计 量 分 为 三个 层 次 ，第 一 层 次 是 本基金在 计 量 日 能 获 得 相 同资 产 或 负债 在 活 跃 市场 上报 价 的，
以 该 报 价为 依 据 确 定公 允价 值 ； 第二 层 次 是 本基金在 计 量 日 能 获 得 类 似 资 产 或 负债 在 活 跃 市场 上的报 价 ， 或 相 同或 类 似 资 产 或 负债 在 非活 跃 市场 上的报 价 的，以 该 报 价为 依 据 做必 要 调 整确 定公 允价 值 ； 第三 层 次 是 本基金 无 法 获 得 相 同或 类 似 资 产 可 比市场交易价 格 的，以其 他 反映 市场 参 与 者 对资 产 或 负债 定 价 时 所 使 用 的 参 数 为 依 据 确 定公 允价 值 。 
本基金 主要 金 融 工 具 的 估 值方 法 如 下： 
(1)股 票 投 资 
1)上 市 流通 的股 票 的 估 值 
上 市 流通 的股 票按估 值日 该 股 票 在证 券交易 所的 收 盘 价估 值 ； 估 值日 无 交易 的 但 最 近 交易 日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 ； 如 最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生 了 重大 变 化 或证 券 发行 机 构 发 生 了 影响 证 券价 格 的重大事 件 ， 可 参考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易 市价 不 能 真实 反映 公 允价 值 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ； 
2)未 上 市 的股 票 的 估 值 
A.送 股、 转 增 股、 公 开增 发 新 股或 配 股的股 票 ，以其在证 券交易 所 挂牌 的同 一 证 券估 值日 的 估 值方 法 估 值 ； 
B.首 次 公 开 发行的股 票 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 其 成 本 价 计 算 ； 
C.首 次 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 ，同 一 股 票 在 交易 所上 市 后 ，以其在证 券交易 所 挂牌 的同 一 证 券估 值日 的 估 值方 法 估 值 ； 
D.非 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 的 估 值 
本基金 投 资的 非 公 开 发行的股 票按 以 下 方 法 估 值 ： 
a.估 值日 在证 券交易 所上 市交易 的同 一 股 票 的 市价 低 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 取得成 本 时 ， 应 采 用 在证 券交易 所的同 一 股 票 的 市价 作 为估 值日 该 非 公 开 发行股 票 的 价 值 ； 
b.估 值日 在证 券交易 所上 市交易 的同 一 股 票 的 市价高 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 取得成 本 时 ， 应 按 中 国证 监 会 相关规定 处 理。



































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(2)债券 投 资 
1） 证 券交易 所 市场 实行 净 价交易 的 债券按估 值日 收 盘 价估 值 ； 估 值日 无 交易 的 但 最 近 交易 日 后 经 济
环境 未 发 生 重大 变 化且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 ； 如 最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生 了 重大 变 化 或证 券 发行 机 构 发 生 了 影响 证 券价 格 的重大事 件 ， 可 参考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易 市价 不 能 真实 反映 公 允价 值 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ； 
2） 证 券交易 所 市场 未 实行 净 价交易 的 债券按估 值日 收 盘 价 减 去 债券 收 盘 价 中所 含 的 债券 应 收 利息 得 到 的 净 价进 行 估 值 ； 估 值日 无 交易 的 但 最 近 交易 日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影 响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 净 价估 值 ； 如 最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生 了 重大 变 化 或 证 券 发行 机 构 发 生 了 影响 证 券价 格 的重大事 件 ， 可 参考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整
最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易市价 不 能 真实 反映 公 允价 值 ， 调 整 最 近 交易 市价 ，确 定公 允价 值 ； 
3)未 上 市债券 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成 本 进 行 后 续 计 量 ； 
4)在 全 国银行 间 债券市场交易 的 债券 ， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ； 
5） 对 只 在上 海 证 券交易 所 固 定 收 益平 台 进 行 交易 的 公司 债券 以及 只 在 深圳 交易 所 综 合 协 议平 台 进 行 交易 的 公司 债券 ， 按 照 成 本法 进 行 估 值 ； 
6)同 一 债券 同 时 在 两 个或 两 个以上 市场交易 的， 按债券 所 处 的 市场 分别 估 值 。 
(3)权 证 投 资 
1） 上 市 流通 的 权 证 按估 值日 该 权 证在证 券交易 所的 收 盘 价估 值 ； 估 值日 无 交易 的 但 最 近 交易 日 后 经 济 环境 未 发 生 重大 变 化且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 ； 如 最 近 交易 日 后 经 济 环境 发 生 了 重大 变 化 或证 券 发行 机 构 发 生 了 影响 证 券价 格 的重大事 件 ， 可 参考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易 市价 不 能 真实 反映 公 允价 值 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ； 
2)未 上 市 流通 的 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成 本 计 量 ； 
3)因 持 有 股 票 而享 有 的 配 股 权 证 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 进 行 估 值 。 
(4)分 离 交易 可 转 债 
分 离 交易 可 转 债 ，上 市 日前 ， 采 用 估 值 技术 分别对 债券 和 权 证 进 行 估 值 ； 自 上 市 日起 ，上 市 流通 的 债券 和 权 证分别 按 上述 (2)、 (3)中的 相关原则 进 行 估 值 。



































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(5)其 他 
1)如 有 确 凿 证 据表明 按 上述 方 法 进 行 估 值 不 能客 观 反映 金 融 资 产公 允价 值 的，基金管理人 可 根据 具 体 情况 与 基金托管人 商 定 后 ， 按 最 能 反映 公 允价 值 的 方 法 估 值 ； 
2)如 有新 增 事 项 ， 按 国 家最 新规定 估 值 。 
7.4.4.6 金 融 资产 和 金 融 负 债 的 抵销 
当 本基金 具 有 抵 销 已确 认 金 融 资 产 和金 融 负债 的法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利现 在 是 可 执 行的，同 时 本基金 计 划 以 净 额结算 或同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿该 金 融 负债 时 ，金 融 资 产 和金 融 负债 以 相 互 抵 销 后 的金 额 在资 产 负债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ，金 融 资 产 和金 融 负债 在资 产 负债 表 内分别 列 示 ，不 予 相 互 抵 销 。
 
 
7.4.4.7 实收 基金 
实 收 基金 为 对 外 发行的基金 份 额总额 所对 应 的金 额 。由 于 申购 和 赎回 引 起 的实 收 基金 份 额变动 分别 于 基金 申购 确 认 日 及基金 赎回 确 认 日 确 认 。上述 申购 和 赎回 分别 包括 基金 转 换 所 引 起 的 转 入 基金的实 收 基金 增 加 和 转 出 基金的实 收 基金 减 少 。 
7.4.4.8 损 益平准 金 
损 益平 准金 包括 已实 现 损 益平 准金和 未 实 现 损 益平 准金。已实 现 损 益平 准金指在 申购 或 赎回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 分 配 的已实 现利 得 /（ 损 失 ）占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 未 实
现 损 益平 准金指在 申购 或 赎回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现利 得 /（ 损 失 ）占 基金
净值 比例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎回 确 认 日 确 认 。 
 



 
 
未 实 现 损 益平 准金 与 已实 现 损 益平 准金 均 在 “ 损 益平 准金 ” 科 目 中 核 算 ，并 于期 末 全 额 转 入 “ 未 分
配利润 /（ 累 计 亏 损 ） ” 。 
7.4.4.9 收 入 /(损失 )的 确 认 和 计 量 
(1)存 款 利息 收 入 按 存 款 的本金 与 适 用 的 利 率 逐 日计提 的金 额 入 账 。



(2)债券 利息 收 入 按债券票 面 价 值 与 票 面 利 率 或内 含 票 面 利 率 计 算 的金 额 扣除 应 由 债券 发行 企 业代
扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 ，在 债券 实 际 持 有期 内 逐 日计提 ； 
(3)资 产 支持 证 券 利息 收 入 按 证 券票 面 价 值 与 票 面 利 率 计 算 的金 额 ， 扣除 应 由资 产 支持 证 券 发行 企 业
代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 ，在证 券 实 际 持 有期 内 逐 日计提 ； 
(4)买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 ， 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 成 本及实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合 同 利 率差 异 较
小 时 ， 也 可 以 使 用合 同 利 率 ） ，在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提 ； 
(5)股 票 投 资 收 益 /（ 损 失 ） 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认 ，并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其 成 本的 差 额 入 账 ；



































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(6)债券 投 资 收 益 /（ 损 失 ） 于 成 交 日 确 认 ，并 按 成 交 金 额 与 其 成 本、 应 收 利息 的 差 额 入 账 ； 
(7)衍 生工 具收 益 /（ 损 失 ） 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认 ，并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与 其 成 本的 差 额 入 账 ； 
(8)股 利 收 益 于 除 息日 确 认 ，并 按 上 市 公司 宣 告的分 红派 息 比例 计 算 的金 额 扣除 应 由上 市 公司代 扣 代
缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 入 账 ； 
(9)公 允价 值 变动 收 益 /（ 损 失 ） 系 本基金 持 有 的 采 用公 允价 值 模 式计 量 的 交易 性金 融 资 产 、 交易 性 金 融 负债 等公 允价 值 变动 形 成 的 应计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 ； 
(10)其 他 收 入 在 主要风险 和报 酬 已经 转移给 对 方 ，经 济 利 益 很 可能流 入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量 的 时 候 确 认 。 
7.4.4.10 费用 的 确 认 和 计 量 
(1)基金管理 费 按 前一日 基金资 产净值 的 1.20%的年 费 率 逐 日计提 ； 




(2)基金托管 费 按 前一日 基金资 产净值 的 0.25%的年 费 率 逐 日计提 ； 




(3)卖 出 回购 证 券支 出 ， 按 卖 出 回购 金 融 资 产 的 成 本及实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合 同 利 率差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用合 同 利 率 ） 在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提 ； 




(4)其 他 费 用 系 根据有关 法 规 及 相应 协 议 规定 ， 按 实 际 支 出 金 额 ， 列入 当 期 基金 费 用 。 影响 基金 份 额 净
值 小 数 点 后 第 四 位 的， 则 采 用 待 摊 或 预 提 的 方 法。 
 
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政 策 
(1)基金 收 益 分 配 采 用现 金 方式 或 红 利 再 投 资 方式 ， 投 资 者 可 选 择 获 取 现 金 红 利 或 者 将 现 金 红 利自 动 转 为 基金 份 额进 行 再 投 资 ； 选 择采取 红 利 再 投 资 形 式 的，分 红 现 金 按 红 利 发 放 日 的基金 单 位 净值 转 成 相 应 的基金 单 位 ； 本基金分 红 的 默 认 方式 为 现 金 方式 ； 
(2)每 一 基金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ；



(3)基金 当 期 收 益 先 弥补 上 期 亏 损 后 ， 方 可 进 行 当 期 收 益 分 配 ； 
(4)基金 收 益 分 配 后 每 份 基金 份 额 的 净值 不 能低 于 面 值 ； 
(5)如 果 基金 当 期出现 亏 损 ， 则 不 进 行 收 益 分 配 ； 
(6)基金 收 益 分 配 比例按 照 有关规定 执 行 ； 
(7)在 符 合有关 基金分 红条 件 的 前提 下 ，基金 收 益 分 配 每 年 至 少 一 次 ， 成 立不 满 三个 月 ， 收 益 可 不分 配 ；



(8)法律、法 规 或 监 管 机 构 另 有规定 的 从 其 规定 。 
7.4.4.12 其他重要的 会 计 政 策 和会 计 估 计 
本基金本报告 期 间 无 需 要说明 的其 他 重 要 会 计 政 策 和会 计 估 计 事 项 。



































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7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计变 更 以 及 差错更正 的说 明 
7.4.5.1 会 计 政 策变 更 的说 明 
本基金本报告 期 不 涉 及会 计 政 策 变 更 事 项 。 
7.4.5.2 会 计 估 计变 更 的说 明 
本基金本报告 期 无 会 计 估 计 变 更 。 
7.4.5.3 差错更正 的说 明 
本基金本报告 期 无 重大会 计 差 错 的内容和 更 正 金 额 。 
7.4.6 税 项 
1.印花税 
经国 务 院批 准， 财 政 部 、国 家 税 务 总 局研究 决定 ， 自 2008年 4月 24日起 ， 调 整证 券（ 股 票）交易
印花税税 率 ，由 原 先 的 3‰ 调 整 为 1‰ 。 
经国 务 院批 准， 财 政 部 、国 家 税 务 总 局研究 决定 ， 自 2008年 9月 19日起 ， 调 整由 出 让 方 按 证 券（ 股
票）交易 印花税税 率 缴 纳 印花税 ， 受 让 方 不 再 征收 ， 税 率 不 变 。 
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文《 关于 股 权 分 置 试 点 改 革 有关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 过 程 中 因 非 流通 股股 东 向 流通 股股 东 支 付 对 价 而 发 生 的股 权 转让 ， 暂免 征收 印花 税 。 
2.营 业 税 、 企 业 所 得 税 
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78号 文《 关于 证 券 投 资基金 税 收政 策 的 通 知 》 的 规定 ， 自
2004年 1月 1日起 ，对证 券 投 资基金 （ 封闭 式 证 券 投 资基金， 开放 式 证 券 投 资基金 ） 管理人 运用 基金 买 卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ， 继 续 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。 
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文《 关于 股 权 分 置 试 点 改 革 有关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 中 非 流通 股股 东通 过 对 价 方式 向 流通 股股 东 支 付 的股 份 、 现 金 等 收 入 ， 暂免 征收 流通 股股 东 应 缴 纳 的 企 业 所 得 税 。 
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2008]1号 文《 关于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 的 规定 ，对证
券 投 资基金 从 证 券市场 中 取得 的 收 入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ，股 权 的股 息 、 红 利 收 入 。 
3.个人所 得 税 
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文《 关于 开放 式 证 券 投 资基金 有关 税 收 问 题 的 通 知 》 ， 对基金 取得 的股 票 的股 息 、 红 利 及 债券 的 利息等 收 入 ，由上 市 公司 及 债券 发行 企 业等 在 向 基金 派 发 时 代
扣 代 缴 20%的个人所 得 税 。



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 27 页 共 57 页


 
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]107号 文《 关于 股 息 红 利有关 个人所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》
的 规定 ，自 2005年 6月 13日起 ，对证 券 投 资基金 从 上 市 公司 分 配 取得 的股 息 红 利 所 得 ，按 照 财 税 [2005]102
号 文 规定 ， 扣 缴 义 务 人在 代 扣 代 缴 个人所 得 税 时 ， 减 按 50%计 算 应 纳 税 所 得 额 。 
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]103号 文《 关于 股 权 分 置 试 点 改 革 有关 税 收政 策 问 题 的 通 知 》 的 规定 ，股 权 分 置 改 革 中 非 流通 股股 东通 过 对 价 方式 向 流通 股股 东 支 付 的股 份 、 现 金 等 收 入 ， 暂免 征收 流通 股股 东 应 缴 纳 的个人所 得 税 。 
7.4.7 重要财务报表 项 目的说 明 
7.4.7.1 银行 存款 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
活 期 存 款 1,001,877,976.79 705,498,916.63 
合计 ： 1,001,877,976.79 705,498,916.63 
 
7.4.7.2 交易 性 金 融 资产 
单 位 ： 人 民币 元 
本 期 末 
2010年 12月 31日 项 目 
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动 
股 票 8,296,431,184.34 8,102,725,966.38 -193,705,217.96 
交易 所 市场 - - - 
银行 间 市场 
547,557,571.43 545,755,000.00 -1,802,571.43 
债券 
 
合计 547,557,571.43 545,755,000.00 -1,802,571.43 
资 产 支持 证 券 - - - 
基金 - - - 
其 他 - - - 
合计 8,843,988,755.77 8,648,480,966.38 -195,507,789.39 
上年度 末 
2009年 12月 31日 项 目 
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动 
股 票 11,052,592,839.98 12,584,165,166.19 1,531,572,326.21 
交易 所 市场 - - - 
银行 间 市场 
98,276,650.00 98,275,000.00 -1,650.00 
债券 
合计 98,276,650.00 98,275,000.00 -1,650.00 
资 产 支持 证 券 - - - 
基金 - - - 
其 他 - - -



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 28 页 共 57 页


 
合计 11,150,869,489.98 12,682,440,166.19 1,531,570,676.21 



 
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产 /负 债 
本基金 于 2010年 12月 31日 及 2009年 12月 31日 均 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 /负债 。 
7.4.7.4 买入返售 金 融 资产 
本基金 于 2010年 12月 31日 及 2009年 12月 31日 均 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。 
7.4.7.5 应 收 利息 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
应 收 活 期 存 款 利息 97,702.01 290,461.04
应 收 结算 备 付 金 利息 4,307.60 4,788.41
应 收 债券 利息 13,746,863.02 590,095.89
应 收 申购 款 利息 1,867.70 18,165.47
其 他 54.12 54.12
合计 13,850,794.45 903,564.93
 
7.4.7.6 其他资产 
本基金 于 2010年 12月 31日 及 2009年 12月 31未 持 有 其 他 资 产 。 
7.4.7.7 应付 交易 费用 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 7,943,660.64 8,993,636.00
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 9,550.00 -
合计 7,953,210.64 8,993,636.00




7.4.7.8 其他 负 债 












单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
应 付 券 商 交易单元 保证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应 付 赎回费 2,823.38 73,242.56
应 付转 出 费 2,255.26 9,323.29
预 提审计 费 105,000.00 105,000.00



































银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 29 页 共 57 页


 
合计 1,360,078.64 1,437,565.85




7.4.7.9 实收 基金 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 项 目 
基金 份 额（ 份 ） 账 面 金 额 
上年度 末 12,071,458,576.92 12,071,458,576.92 
本 期 申购 1,842,679,256.80 1,842,679,256.80 
本 期 赎回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -3,263,908,960.75 -3,263,908,960.75 
本 期 末 10,650,228,872.97 10,650,228,872.97 
注 ： 本 期 申购 中 包含 转 入 份 额 及金 额 ，本 期 赎回 中 包含 转 出份 额 及金 额 。 
 
7.4.7.10 未 分配利润 
单 位 ： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 项 目 
已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配利润合计 
上年度 末 -446,537,650.84 2,138,980,560.10 1,692,442,909.26 
本 期利润 
-527,592,687.32 -1,727,078,465.60 -2,254,671,152.9
2 
本 期 基金 份 额交易
产 生 的 变动 数 
70,613,619.01 -201,658,569.32 -131,044,950.31 
其中 ： 基金 申购 款 -97,260,310.06 96,358,138.05 -902,172.01 
基金 赎回 款 167,873,929.07 -298,016,707.37 -130,142,778.30 
本 期 已分 配利润 - - - 
本 期 末 -903,516,719.15 210,243,525.18 -693,273,193.97 




7.4.7.11 存款 利息 收 入 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12
月 31日 
活 期 存 款 利息 收 入 7,255,928.36 5,160,934.65 
结算 备 付 金 利息 收 入 213,512.82 76,038.13 
权 证保证金 利息 收 入 1,798.06 1,798.03 
申购 款 利息 收 入





84,194.60


 247,346.14 
合计 7,555,433.84 5,486,116.95



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 30 页 共 57 页


 




7.4.7.12 股 票 投资 收益 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010
年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
卖 出 股 票 成 交总额 18,703,429,424.22 9,902,959,288.61 
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总额 19,109,767,056.62 9,041,939,574.24 
买卖 股 票 差 价 收 入 -406,337,632.40 861,019,714.37
 
 
7.4.7.13 债 券投资 收益 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12
月 31日 
卖 出 债券（ 、 债 转 股及 债券
到 期 兑付 ） 成 交总额 
4,199,288,001.38 1,443,801,853.62 
减 ： 卖 出 债券（ 、 债 转 股及
债券 到 期 兑付 ） 成 本 总额 
4,154,738,228.57 1,395,038,169.34 
减 ： 应 收 利息 总额 49,819,788.24 15,032,365.75 
债券 投 资 收 益 -5,270,015.43 33,731,318.53 
 
7.4.7.14 衍 生工 具 收益 
本基金 于 2010年度及 2009年度 均 无 衍 生工 具收 益 。 
 
7.4.7.15 股利 收益 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12
月 31日 
股 票 投 资 产 生 的股 利 收 益 77,270,674.86 110,485,127.86 
合计 77,270,674.86 110,485,127.86 




7.4.7.16公 允价 值变动 收益 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 名称 本 期 上年度 可 比 期 间



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 31 页 共 57 页


 
2010年 1月 1日至 2010
年 12月 31日 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
1.交易 性金 融 资 产 -1,727,078,465.60 6,072,121,806.91 
—— 股 票 投 资 -1,725,277,544.17 6,105,091,540.37 
—— 债券 投 资 -1,800,921.43 -32,969,733.46 
—— 资 产 支持 证 券 投 资 - - 
2.衍 生工 具 - - 
—— 权 证 投 资 - - 
3.其 他 - - 
合计 -1,727,078,465.60 6,072,121,806.91 




7.4.7.17 其他 收 入 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12
月 31日 
基金 赎回费 收 入 1,641,636.23 5,341,930.44
基金 转 换 费 收 入 480,634.57 300,381.98
印花税 手 续 费 返 还 27,223.09 36,850.39
合计 2,149,493.89 5,679,162.81




7.4.7.18交易 费用 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31
日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
交易 所 市场交易 费 用 54,520,014.96 29,570,789.63
银行 间 市场交易 费 用 25,270.72 300.00
合计 
54,545,285.68 29,571,089.63




7.4.7.19 其他 费用 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12
月 31日 
审计 费 用 105,000.00 105,000.00 
信息披露 费 300,000.00 300,000.00 
银行 费 用 47,374.57 41,523.84 
账 户 维护 费 18,000.00 18,000.00



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 32 页 共 57 页


 
其 他 - 800.00 
合计 470,374.57 465,323.84 




7.4.8 或 有事 项 、资产 负 债 表日 后 事 项 的说 明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截 至 资 产 负债 表日 ，本基金并 无 须 作披露 的重大或 有 事 项 。 
7.4.8.2 资产 负 债 表日 后 事 项 
截 至财务 报 表 批 准 日 ，本基金并 无 须 作披露 的重大资 产 负债 表日 后 事 项 。 
 
7.4.9 关 联 方关 系 
关 联 方 名称 与 本基金的 关 系 
西南 证 券 股 份有限公司 （ 原 西南 证 券 有限 责任 公司
“ 西南 证 券 ”） 
基金管理人股 东 、基金 代 销机 构 
第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司 （ “ 第 一 创 业 ” ） 基金管理人股 东 、基金 代 销机 构 
东北 证 券 股 份有限公司 （ “ 东北 证 券 ” ） 基金管理人股 东 、基金 代 销机 构 
山 西 海鑫 实 业 股 份有限公司 基金管理人股 东 
银华基金管理 有限公司 基金管理人、基金 销售机 构 
中国建设银行股 份有限公司 （ “ 中国建设银行 ” ） 基金托管人、基金 代 销机 构 
注 ： 以 下 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条款 订 立。 
7.4.10 本报告期及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方交易 
7.4.10.1 通 过关 联 方交易 单元进 行的 交易 
7.4.10.1.1股 票 交易 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
关 联 方 名称 
成 交 金 额 
占 当 期 股 票 
成 交总额 的
比例（ %） 
成 交 金 额 
占 当 期 股 票 
成 交总额 的
比例（ %） 
西南 证 券 1,157,053,663.89 3.31 562,806,793.82 2.93 
第 一 创 业 2,426,054,841.76 6.95 715,726,361.51 3.73 
东北 证 券 1,454,784,326.56 4.17 1,047,622,815.38 5.46 




7.4.10.1.2 债 券 交易 



金 额单 位 ： 人 民币 元 
关 联 方 名称 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 33 页 共 57 页


 
成 交 金 额 
占 当 期 债券 
成 交总额 的
比例（ %） 
成 交 金 额 
占 当 期 债券 
成 交总额 的
比例（ %） 
西南 证 券 - - 6,965,077.60 0.49 
注 ： 本基金 于 2010年度 未 通 过关 联 方 交易单元进 行 债券交易 。 
7.4.10.1.3 权 证 交易 
本基金 于 2010年度及 2009年度 均 未 通 过关 联 方 交易单元进 行 权 证 交易 。 
7.4.10.1.4应支付 关 联 方 的 佣 金 
































































































 金 额单 位 ： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
关 联 方 名称 
当 期 
佣 金 
占 当 期 佣 金
总 量 的 比例 （ %） 
期 末 应 付 佣 金 余 额 
占 期 末 应 付 佣
金 总额 的 比例
（ %） 
西南 证 券 983,491.12 3.36 54,882.57 0.69 
第 一 创 业 2,062,142.76 7.05 - - 
东北 证 券 1,200,384.03 4.10 - - 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
关 联 方 名称 
当 期 
佣 金 
占 当 期 佣 金
总 量 的 比例 （ %） 
期 末 应 付 佣 金 余 额 
占 期 末 应 付 佣
金 总额 的 比例
（ %） 
西南 证 券 478,384.51 2.97 478,384.51 
5.32 
第 一 创 业 608,363.55 3.77 230,507.78 
2.56 
东北 证 券 851,201.31 5.28 851,201.31 
9.46 
注 ： (1)上述 佣 金 按市场 佣 金 率 计 算 ， 扣除 证 券 公司 需 承担的 费 用 （ 包括 但 不 限于 经 手 费 、证管 费 和证 券
结算 风险 基金 等 ） 。 




(2)该 类 佣 金 协 议 的 范围 还 包括 佣 金 收取 方 为 本基金 提 供 的证 券 投 资 研究 成 果 和 市场 信息 服 务 。 
7.4.10.2 关 联 方 报 酬 
7.4.10.2.1 基金管理 费 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年
12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年
12月 31日 
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管理 费 138,415,213.44 147,846,036.94 
其中 ： 支 付给 销售机 构 的 客 户 维护 费 18,692,631.08 19,455,517.09 
注 ： 基金管理 费 按 前一日 的基金资 产净值 的 1.20%的年 费 率 计提 。 计 算 方 法 如 下：



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 34 页 共 57 页


 
 
H=E× 1.20%/当 年 天 数 
 
H为 每 日应 支 付 的基金管理 费 
 
E为 前一日 的基金资 产净值 
基金管理 费 每 日计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 ，由基金托管人 于 次 月前 五 个 工 作日 内 从 基金资
产 中 一 次 性 支 付给 基金管理人。 
7.4.10.2.2 基金托管 费 
单 位 ： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托管 费 28,836,502.76 30,801,257.60 
注 ： 基金托管 费 按 前一日 的基金资 产净值 的 0.25%的年 费 率 计提 。 计 算 方 法 如 下： 
 
H=E× 0.25%/当 年 天 数 
 
H为 每 日应 支 付 的基金托管 费 
 
E为 前一日 的基金资 产净值 
 
基金托管 费 每 日计 算 数， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 ，由基金托管人 于 次 月前 五 个 工 作日 内 从 基金
资 产 中 一 次 性 支 取 。 
7.4.10.3 与关 联 方 进 行银行 间同业市场 的 债 券 (含回购 )交易 
本基金 于 2010年度及 2009年度 均 未 与 关 联 方 进 行银行 间 同 业 市场 的 债券（ 含回购 ）交易 。 
7.4.10.4 各 关 联 方 投资本基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运 用固 有资金投资本基金的情况 
本基金的基金管理人 于 2010年度及 2009年度 均 未 持 有 本基金 份 额 。 
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金管理人 之 外 的其他 关 联 方 投资本基金的情况 






本基金 除 基金管理人之 外 的其 他关 联 方于 2010年 末 及 2009年 末 均 未 持 有 本基金 份 额 。 
7.4.10.5 由 关 联 方 保 管的银行 存款余 额及 当 期产 生 的利息 收 入 
单 位 ： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
关 联 方 
名称 
期 末 余 额 当 期利息 收 入 期 末 余 额 当 期利息 收 入 
中国建设银行 1,001,877,976.79 7,255,928.36 705,498,916.63 5,160,934.65
 
7.4.10.6 本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证券的情况 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
关 联 方 名称 证 券 代 码 证 券名称 发行 方式 基金在承 销 期 内 买 入



































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数 量 （单 位 ： 股 ） 总 金 额 



东北 证 券 600089 特 变 电 工 增 发 463,665 7,455,733.20 
注 ： 本基金 于 2009年度 未 在承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 。 
7.4.11 利润分配情况 
本基金 于 2010年度 未 进 行 利润 分 配 。 
7.4.12 期 末 （ 2010年 12月 31日 ） 本基金持有的 流通受 限证券 
7.4.12.1 因认购新 发 /增发 证券 而 于 期 末 持有的 流通受 限证券 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
7.4.12.1.1 受 限 证 券类 别 ： 股 票 
证 券 
代 码 
证 券 
名称 
成 功 
认 购 日 
可流通 日 
流通 受 
限 类型 
认 购 
价 格 
期 末估 值 单价 
数 量 
（单 位 ： 股 ） 
期 末 成 
本 总额 
期 末估 值 总 额 
备 注 
601377 兴 业 证 券 2010年 9月 29日 
2011年 1月
13日 
新 股 流 
通 受 限 
10.00 16.20 755,747 7,557,470.00 12,243,101.40 - 
002500 山 西 证 券 2010年 11月 3日 
2011年 2月
15日 
新 股 流 
通 受 限 
7.80 12.16 61,011 475,885.80 741,893.76 - 
7.4.12.2 期 末 持有的 暂时停牌 等 流通受 限股 票 
本基金本报告 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流通 受 限 股 票 。 
7.4.12.3 期 末债 券 正回购 交易 中 作为 抵 押 的 债 券 
本基金本报告 期 末 未 持 有 债券 正回购 交易 中 作 为 抵 押 的 债券 。 
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及管理 
7.4.13.1 风 险 管理 政 策 和 组 织架构 
本基金在 日 常 经 营活 动 中 涉 及的 财务风险主要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本基金管理 人 制 定了 政 策 和 程序 来 识 别及分 析 这 些 风险 ，并设 定 适 当 的 风险限 额 及内 部 控制流 程 ， 通 过 可 靠 的管理 及 信息 系 统 持续监 控 上述 各 类 风险 。 
 




 
本基金管理人建立 了 以董事会 风险 控制 委 员 会 为 核 心 的，由董事会 风险 控制 委 员 会、经 营 管理 层 及 各 具 体 业务 部门 组 成 的三道 风险 监 控 防线 ； 并在 后 两 道 监 控 防线 中，由独立 于公司 管理 层 和其 他业务 部 门 的 督 察 长和 监察稽 核 部 对 公司合规风险 状 况 及 各 部门 风险 控制 措 施 进 行 检 查 、 监 督 及报告。 
7.4.13.2 信 用 风 险 
信用风险 是 指基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行 合 约 责任，或 者 基金所 投 资证 券 之发行人 出现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期 本 息 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险 。本基金 均 投 资 于 具 有 良 好 信用等 级 的证



































银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
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券 ， 且通 过 分 散 化 投 资以分 散 信用风险 。本基金 投 资 于一 家 公司 发行的证 券市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%， 且 本基金 与 由本基金管理人管理的其 他 基金共同 持 有一 家 公司 发行的证 券 ，不 得超 过 该 证 券 的 10%。 
本基金在 交易 所 进 行的 交易 均 与 中国证 券 登 记 结算 有限 责任 公司 完 成 证 券交 收 和 款 项 清 算 ， 因此 违 约 风险 发 生 的 可能 性 很 小 ； 基金在 进 行银行 间 同 业 市场交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 ，以 控制 相应 的 信用风险 。 
7.4.13.3 流 动 性 风 险 
流 动 性 风险 是 指基金所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易程 度。本基金的 流 动 性 风险一方 面 来自于 基金 份 额持 有 人 可 随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基金 份 额 ， 另 一方 面 来自于投 资 品 种 所 处 的 交易市场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现
困 难 。 
本基金所 持 大 部 分证 券 在证 券交易 所上 市 ，其 余 亦 可 在银行 间 同 业 市场交易 ， 因此 ， 除 在 7.4.12中 所 列 示 的 部 分基金资 产 流通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转让 的 情况 外 ，其 余均 能 及 时 变 现 。 此 外 ，本基金 可通 过 卖 出 回购 金 融 资 产方式 借 入 短 期 资金 应 对 流 动 性 需 求 ，其上 限一 般 不 超 过 基金 持 有 的 债券 资 产 的 公 允 价 值 。本基金 于 资 产 负债 表日 所 持 有 的金 融 负债 的 合 约约 定 剩 余 到 期日 均 为 一 年以内 且 一 般 不 计息 ， 可 赎回 基金 份 额 净值 （ 所 有者 权益） 无 固 定 到 期日 且 不 计息 ， 因此 账 面 余 额 一 般 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期现 金 流量 。 
本基金管理人 每 日 预 测 本基金的 流 动 性 需 求 ，并同 时 根据 设 定 的 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性指 标 进 行 持续 的 监 测 和分 析 。 
7.4.13.4 市场风 险 
市场 风险 是 指基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流量因 所 处市场 各 类价 格因 素 的 变动 而 发 生
波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他 价 格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 






利 率 风险 是 指基金的 财务 状 况 和 现 金 流量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。 
 



 本基金所 面 临 的 利 率 风险主要来 源 于 本基金所 持 有 的 生 息 资 产 。本基金的 生 息 资 产主要 为 银行存 款 、 结算 备 付 金、存 出 保证金及 债券 投 资 等 。 于 2010年 12月 31日 ，本基金所 持 有 的 交易 性金 融 资 产 中 债券 投 资 占 一定 比 率 ， 因此 市场 利 率 波 动 会对基金 净值产 生 一定 影响 。 于 2009年 12月 31日 ，本基金所 持 有
的 交易 性金 融 资 产 中 债券 投 资 占比 率较 小 ， 因此 2009年 末 基金 净值 受 利 率 变动 的 影响 较 小 ； 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单 位 ： 人 民币 元 
本 期 末


1个 月 以内 1-3个 月 3个 月 -1年 1-5年 5年 不 计息 合计



































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2010年 12月 31
日 
以上 
资 产


 
银行存 款 1,001,877,976.79 - - - - -1,001,877,976.79
结算 备 付 金 11,188,648.62 - - - - - 11,188,648.62
存 出 保证金 140,741.00 - - - - 2,947,944.74 3,088,685.74
交易 性金 融 资 产 - 244,690,000.00301,065,000.00 - - 8,102,725,966.388,648,480,966.38
应 收 证 券 清 算 款 - - - - - 270,319,446.08 270,319,446.08
应 收 利息 - - - - - 13,850,794.45 13,850,794.45
应 收 申购 款 35,472,452.61 - - - - - 35,472,452.61
其 他 资 产 - - - - - - -
资 产 总 计 1,048,679,819.02 244,690,000.00301,065,000.00 - - 8,389,844,151.659,984,278,970.67
负债












应 付 赎回 款 - - - - - 5,294,989.89 5,294,989.89
应 付 管理人报 酬 - - - - - 10,522,768.98 10,522,768.98
应 付 托管 费 - - - - - 2,192,243.52 2,192,243.52
应 付 交易 费 用 - - - - - 7,953,210.64 7,953,210.64
其 他 负债 - - - - - 1,360,078.64 1,360,078.64
负债总 计 - - - - - 27,323,291.67 27,323,291.67
利 率 敏感 度 缺 口 1,048,679,819.02 244,690,000.00301,065,000.00 - - 8,362,520,859.989,956,955,679.00
上年度 末 
2009年 12月 31
日 
1个 月 以内 1-3个 月 3个 月 -1年 1-5年 
5年 
以上 
不 计息 合计 
资 产












银行存 款 705,498,916.63 - - - - - 705,498,916.63
结算 备 付 金 12,437,607.29 - - - - - 12,437,607.29
存 出 保证金 140,741.00 - - - - 852,502.83 993,243.83
交易 性金 融 资 产 - -98,275,000.00 - - 12,584,165,166.1912,682,440,166.19
应 收 证 券 清 算 款 - - - - - 184,488,517.51 184,488,517.51
应 收 利息 - - - - - 903,564.93 903,564.93
应 收 申购 款 413,841,775.24 - - - - - 413,841,775.24
资 产 总 计 1,131,919,040.16 -98,275,000.00 - - 12,770,409,751.4614,000,603,791.62
负债












应 付 证 券 清 算 款 - - - - - 164,524,757.96 164,524,757.96
应 付 赎回 款 - - - - - 45,385,369.93 45,385,369.93
应 付 管理人报 酬 - - - - - 13,540,117.81 13,540,117.81
应 付 托管 费 - - - - - 2,820,857.89 2,820,857.89
应 付 交易 费 用 - - - - - 8,993,636.00 8,993,636.00
其 他 负债 - - - - - 1,437,565.85 1,437,565.85
负债总 计 - - - - - 236,702,305.44 236,702,305.44
利 率 敏感 度 缺 口 1,131,919,040.16 -98,275,000.00 - - 12,533,707,446.0213,763,901,486.18
注 ： 上 表 统 计了 本基金 交易 的 利 率 风险 敞 口 。 表 中所 示 为 本基金资 产 及 交易 形 成 负债 的 公 允价 值 ，并 按



































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照 合 约 规定 的重 新定 价 日 或 到 期日 孰 早 者 进 行 了 分 类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险 的 敏感 性 分 析 
该 利 率 敏感 性分 析 基 于 本基金报 表日 的 利 率 风险 状 况 ； 
假 定 所 有期限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变动 25个基 点 ，其 他 变 量 不 变 ； 
此 项 影响 并 未 考虑 管理 层 为 减 低 利 率 风险 而 可能采取 的 风险 管理 活 动 。 
假设 
对资 产 负债 表日 基金资 产净值 的 
影响 金 额（单 位 ： 人 民币 元） 
相关风险 变 量 的 变动 
本 期 末（ 2010年 12月 31日 ） 
上年度 末（ 2009年 12月 31
日 ） 
+25个基准 点 -319,511.87 -162,856.03 
-25个基准 点 319,511.87 162,856.03 
分 析 
注 ： 上 表 为 利 率 风险 的 敏感 性分 析 ， 反映 了 在其 他 变 量 不 变 的假设 下 ， 利 率 发 生 合 理、 可能 的 变动 时 ， 为交易 而 持 有 的 债券 公 允价 值 的 变动 对基金 净值产 生 的 影响 。 
7.4.13.4.2外 汇 风 险 






本基金的所 有 资 产 及 负债 以人 民币 计 价 ， 因此 无 重大 外 汇 风险 。 
7.4.13.4.3 其他 价 格风 险 
其 他 价 格 风险主要 为市场价 格 风险 ， 市场价 格 风险 是 指基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流 量因 除 市场 利 率 和 外 汇汇 率 以 外 的 市场价 格因 素 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金 主要投 资 于 证 券交易 所 上 市 或银行 间 同 业 市场交易 的股 票 和 债券 ，所 面 临 的 最 大 市场价 格 风险 由所 持 有 的金 融 工 具 的 公 允价 值 决定 。本基金 通 过投 资 组合 的分 散 化 降 低 市场价 格 风险 ，并 且 本基金管理人 每 日 对本基金所 持 有 的证 券 价 格 实 施 监 控 。 
在资 产 类 别 配 置 上，本基金股 票 资 产投 资 比例 上 限 为 95%， 且 保 持 不 低 于 基金资 产 5%的 现 金或 到 期
日 在 一 年以内的 政府 债券 。 于 2010年 12月 31日 ，本基金 面 临 的整 体 其 他 价 格 风险 列 示 如 下： 
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险敞口 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
项 目 
公 允价 值 
占 基金 资 产净 值 比例 （ %） 
公 允价 值 
占 基金资
产净值 比 例（ %） 
交易 性金 融 资 产 -股 票 投 资 8,102,725,966.38 81.3812,584,165,166.19 91.43
交易 性金 融 资 产 － 债券 投 资 545,755,000.00 5.48 98,275,000.00 0.71
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - - - -



































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其 他 - - - -
合计 8,648,480,966.38 86.8612,682,440,166.19 92.14




7.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感 性 分 析 
假 定 本基金的 业绩 比 较 基准 变 化 5%，其 他 变 量 不 变 ； 
用期 末 时 点 比 较 基准 浮 动 5% 基金资 产净值相应 变 化 来 估 测 组合 市场价 格 风险 ； 
Beta系 数 是 根据过去一 个年度的基金资 产净值 和基准指数数 据 回 归 得 出 ， 反映 了
基金和基准的 相关 性。 
假设 
对资 产 负债 表日 基金资 产净值 的 
影响 金 额（单 位 ： 人 民币 元） 
相关风险 变 量 的 变动 
本 期 末（ 2010年 12月 31日 ） 
上年度 末（ 2009年 12月 31日 ） 
+5% 423,080,271.98 646,723,429.80 
-5% -423,080,271.98 -646,723,429.80 
分 析 
注 ： 本基金管理人 运用定 量 分 析 方 法对本基金的 市场价 格 风险 进 行分 析 。上 表 为市场价 格 风险 的 敏感 性 分 析 ， 反映 了 在其 他 变 量 不 变 的假设 下 ，证 券 投 资 价 格 发 生 合 理、 可能 的 变动 时 ， 将 对基金资 产净值产 生 的 影响 。 
7.4.14 有 助 于 理 解 和 分 析会 计报表 需 要说 明 的其他事 项 
截 至 资 产 负债 表日 ，本基金并 无 须 作说明 的其 他 重 要 事 项 。 
 
§ 8 投资组合报告 
8.1 期 末 基金资产组合情况 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
序 号 项 目 金 额 
占 基金 总 资 产 的 比例（ %） 
1 权益 投 资 8,102,725,966.38 81.15
 其中 ： 股 票 8,102,725,966.38 81.15
2 固 定 收 益 投 资 545,755,000.00 5.47
 其中 ： 债券 545,755,000.00 5.47









 资 产 支持 证 券 - -
3 金 融 衍 生 品投 资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
 其中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结算 备 付 金 合计 1,013,066,625.41 10.15
6 其 他 各 项 资 产 322,731,378.88 3.23
7 合计 9,984,278,970.67 100.00



































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8.2 期 末 按 行 业 分 类 的股 票 指 数 投资组合 
8.2.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分 类 的股 票 投资组合 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
代 码 行 业 类 别 公 允价 值 
占 基金资 产净值 比例（ ％ ） 
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - - 
B 采 掘 业 3,509,900.00 0.04 
C 制造 业 552,320,005.85 5.55 
C0 食 品 、 饮 料


320,548,148.13 3.22 
C1








 纺 织 、 服 装 、 皮毛 109,200.00 0.00 
C2








 木 材 、 家 具 - - 
C3








 造 纸 、 印 刷 - - 
C4








 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 854,300.00 0.01 
C5








 电子 - - 
C6








 金 属 、 非 金 属 2,076,700.00 0.02 
C7








 机 械 、设 备 、 仪 表 2,284,200.00 0.02 
C8








 医药 、 生 物 制 品 226,447,457.72 2.27 
C99








 其 他 制造 业 - - 
D 电力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应业 163,900.00 0.00 
E 建 筑 业 261,300.00 0.00 
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 443,848.00 0.00 
G 信息 技术 业 590,325,796.85 5.93 
H 批 发和 零 售贸 易 631,684,520.64 6.34 
I 金 融 、保 险业 5,529,143,625.52 55.53 
J 房 地 产业 690,300.00 0.01 
K 社 会 服 务业 121,500.00 0.00 
L 传 播 与 文 化 产业 - - 
M 综 合 类 119,800.00 0.00 
 合计 7,308,784,496.86 73.40 




8.2.2 期 末 积极 投资 按 行 业 分 类 的股 票 投资组合 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
代 码 行 业 类 别 公 允价 值 
占 基金资 产净值 比例（ ％ ） 
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - - 
B 采 掘 业 - - 
C 制造 业 487,498,198.50 4.90



































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C0 食 品 、 饮 料


- - 
C1








 纺 织 、 服 装 、 皮毛 - - 
C2








 木 材 、 家 具 - - 
C3








 造 纸 、 印 刷 - - 
C4








 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 - - 
C5








 电子 - - 
C6








 金 属 、 非 金 属 487,352,698.50 4.89 
C7








 机 械 、设 备 、 仪 表 - - 
C8








 医药 、 生 物 制 品 145,500.00 0.00 
C99








 其 他 制造 业 - - 
D 电力 、 煤 气 及 水 的 生 产 和 供 应业 76,300.00 0.00 
E 建 筑 业 90,800.00 0.00 
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 179,400.00 0.00 
G 信息 技术 业 - - 
H 批 发和 零 售贸 易 - - 
I 金 融 、保 险业 225,539,096.62 2.27 
J 房 地 产业 - - 
K 社 会 服 务业 80,557,674.40 0.81 
L 传 播 与 文 化 产业 - - 
M 综 合 类 - - 
 合计 793,941,469.52 7.97 




8.3期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序 的 所 有股 票 投资 明 细 
8.3.1 期 末 指 数 投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序 的 所 有股 票 投资 明 细 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值 
占 基金资 产净
值 比例（ ％ ） 
1 601318 中国 平 安 16,800,000 943,488,000.00 9.48 
2 600000 浦 发银行 64,165,982 795,016,516.98 7.98 
3 600030 中 信 证 券 49,607,278 624,555,630.02 6.27 
4 601601 中国 太 保 26,497,588 606,794,765.20 6.09 
5 600036 招 商 银行 46,549,911 596,304,359.91 5.99 
6 600050 中国 联通 110,240,691 589,787,696.85 5.92 
7 600016 民 生 银行 100,259,918 503,304,788.36 5.05 
8 601166 兴 业 银行 18,271,423 439,427,723.15 4.41 
9 002024 苏宁 电 器 33,000,000 432,300,000.00 4.34 
10 000001 深 发 展 Ａ 25,025,982 395,160,255.78 3.97 
11 600015 华 夏 银行 35,609,726 388,146,013.40 3.90 
12 000858 五 粮 液 9,191,451 318,299,948.13 3.20



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
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13 601288 农 业 银行 84,509,904 226,486,542.72 2.27 
14 000623 吉林敖 东 6,652,393 226,447,457.72 2.27 
15 600739 辽宁 成 大 6,619,672 199,384,520.64 2.00 
16 600837 海 通 证 券 1,010,000 9,736,400.00 0.10 
17 600519 贵 州 茅 台 10,000 1,839,200.00 0.02 
18 000338 潍柴 动 力 20,000 1,047,400.00 0.01 
19 600111 包 钢稀土 10,000 714,400.00 0.01 
20 000792 盐湖钾肥 10,000 662,400.00 0.01 
21 601699 潞 安 环能 10,000 596,400.00 0.01 
22 600547 山 东 黄 金 10,000 527,100.00 0.01 
23 600362 江 西 铜 业 10,000 451,700.00 0.00 
24 600256 广 汇 股 份 10,000 419,300.00 0.00 
25 000568 泸 州 老窖 10,000 409,000.00 0.00 
26 600489 中金 黄 金 10,000 403,400.00 0.00 
27 000937 冀 中 能 源 10,000 400,500.00 0.00 
28 600585 海 螺 水 泥 10,000 296,800.00 0.00 
29 600348 国 阳 新 能 10,000 286,800.00 0.00 
30 000878 云 南 铜 业 10,000 275,000.00 0.00 
31 000063 中 兴 通 讯 10,000 273,000.00 0.00 
32 000983 西 山 煤 电 10,000 266,900.00 0.00 
33 600100 同 方 股 份 10,000 265,100.00 0.00 
34 601088 中国 神 华 10,000 247,100.00 0.00 
35 600550 天 威 保 变 10,000 230,900.00 0.00 
36 600031 三 一 重 工 10,000 216,300.00 0.00 
37 601628 中国人 寿 10,000 213,000.00 0.00 
38 601666 平 煤 股 份 10,000 210,900.00 0.00 
39 600309 烟 台 万 华 10,000 191,900.00 0.00 
40 601168 西 部 矿 业 10,000 188,400.00 0.00 
41 600089 特 变 电 工 10,000 186,600.00 0.00 
42 601788 光 大证 券 10,000 149,500.00 0.00 
43 600104 上 海 汽车 10,000 146,800.00 0.00 
44 000157 中 联 重 科 10,000 141,400.00 0.00 
45 601111 中国国 航 10,000 136,800.00 0.00 
46 600048 保 利 地 产 10,000 127,000.00 0.00 
47 600009 上 海机 场 10,000 123,900.00 0.00 
48 000069 华 侨 城 Ａ 10,000 121,500.00 0.00 
49 000768 西 飞 国 际 10,000 121,400.00 0.00 
50 000839 中 信 国 安 10,000 119,800.00 0.00 
51 601989 中国重 工 10,000 117,900.00 0.00



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 43 页 共 57 页


 
52 600068 葛洲坝 10,000 116,000.00 0.00 
53 601169 北京 银行 10,000 114,400.00 0.00 
54 000783 长 江 证 券 10,000 113,000.00 0.00 
55 601857 中国 石油 10,000 112,200.00 0.00 
56 600177 雅戈尔 10,000 109,200.00 0.00 
57 601898 中 煤 能 源 10,000 108,600.00 0.00 
58 601600 中国 铝 业 10,000 101,400.00 0.00 
59 601919 中国 远洋 10,000 94,000.00 0.00 
60 601006 大 秦 铁路 11,400 89,148.00 0.00 
61 000002 万


科 Ａ 10,000 82,200.00 0.00 
62 600583 海 油 工程 10,000 81,000.00 0.00 
63 600028 中国 石 化 10,000 80,600.00 0.00 
64 000898 鞍 钢 股 份 10,000 77,300.00 0.00 
65 600900 长 江 电力 10,000 75,700.00 0.00 
66 601766 中国 南 车 10,000 75,500.00 0.00 
67 601186 中国 铁 建 10,000 67,800.00 0.00 
68 600019 宝 钢 股 份 10,000 63,900.00 0.00 
69 600383 金 地 集 团 10,000 61,800.00 0.00 
70 600011 华 能 国 际 10,000 57,600.00 0.00 
71 601328 交 通 银行 10,000 54,800.00 0.00 
72 000825 太钢 不 锈 10,000 53,400.00 0.00 
73 601390 中国中 铁 10,000 43,300.00 0.00 
74 600005 武 钢 股 份 10,000 42,800.00 0.00 
75 601398 工 商 银行 10,000 42,400.00 0.00 
76 601988 中国银行 11,000 35,530.00 0.00 
77 601668 中国建 筑 10,000 34,200.00 0.00 
78 600795 国 电电力 10,000 30,600.00 0.00 




8.3.2 期 末 积极 投资 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序 的 所 有股 票 投资 明 细 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值 
占 基金资 产净
值 比例（ ％ ） 
1 000012 南


玻 Ａ 24,676,086 487,352,698.50 4.89 
2 000776 广 发证 券 3,999,889 212,554,101.46 2.13 
3 000598 兴 蓉 投 资 3,904,880 80,557,674.40 0.81 
4 601377 兴 业 证 券 755,747 12,243,101.40 0.12 
5 002500 山 西 证 券 61,011 741,893.76 0.01 
6 600329 中 新 药 业 10,000 145,500.00 0.00



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
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7 600026 中 海 发 展 10,000 96,000.00 0.00 
8 600528 中 铁 二 局 10,000 90,800.00 0.00 
9 600428 中 远航 运 10,000 83,400.00 0.00 
10 600642 申 能 股 份 10,000 76,300.00 0.00 




8.4 报告期 内 股 票 投资组合的重大变动 
8.4.1 累 计 买入 金额 超 出期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 买 入 金 额 
占 期 初 基金资 产净
值 比例（ ％ ） 
1 600050 中国 联通 735,732,046.77 5.35 
2 600030 中 信 证 券 726,070,704.57 5.28 
3 601601 中国 太 保 623,706,706.09 4.53 
4 600739 辽宁 成 大 602,494,677.41 4.38 
5 601166 兴 业 银行 514,541,558.01 3.74 
6 601628 中国人 寿 479,617,086.86 3.48 
7 000001 深 发 展 Ａ 477,133,838.50 3.47 
8 600036 招 商 银行 471,606,316.02 3.43 
9 600000 浦 发银行 461,420,988.16 3.35 
10 600015 华 夏 银行 446,413,472.10 3.24 
11 600048 保 利 地 产 440,116,286.30 3.20 
12 601318 中国 平 安 428,460,561.91 3.11 
13 600837 海 通 证 券 413,205,285.70 3.00 
14 600016 民 生 银行 365,891,504.34 2.66 
15 600100 同 方 股 份 332,394,955.58 2.41 
16 600884 杉杉 股 份 313,869,411.65 2.28 
17 000878 云 南 铜 业 300,202,898.67 2.18 
18 000623 吉林敖 东 284,166,851.66 2.06 
19 600383 金 地 集 团 277,457,860.93 2.02 
20 601288 农 业 银行 239,714,258.28 1.74 
注 ： “ 买 入 金 额 ” 按 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。 
8.4.2 累 计 卖 出金额 超 出期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 卖 出 金 额 
占 期 初 基金资 产净
值 比例（ ％ ）



































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1 601628 
中国人 寿 654,799,634.27 4.76 
2 600048 
保 利 地 产 457,549,301.31 3.32 
3 600519 
贵 州 茅 台 440,634,144.45 3.20 
4 000157 
中 联 重 科 400,838,697.59 2.91 
5 600031 
三 一 重 工 395,543,678.59 2.87 
6 600036 
招 商 银行 383,502,586.75 2.79 
7 600547 
山 东 黄 金 368,561,260.46 2.68 
8 600309 
烟 台 万 华 367,496,306.14 2.67 
9 000060 
中金 岭 南 361,748,019.21 2.63 
10 600104 
上 海 汽车 357,605,149.97 2.60 
11 000878 
云 南 铜 业 354,815,705.38 2.58 
12 600837 
海 通 证 券 349,201,903.54 2.54 
13 601088 
中国 神 华 345,174,053.00 2.51 
14 600030 
中 信 证 券 339,298,856.23 2.47 
15 600884 
杉杉 股 份 338,820,743.34 2.46 
16 000063 
中 兴 通 讯 326,416,726.39 2.37 
17 600100 
同 方 股 份 322,835,075.96 2.35 
18 600739 
辽宁 成 大 321,793,222.78 2.34 
19 600383 
金 地 集 团 310,355,908.44 2.25 
20 600016 
民 生 银行 291,195,750.99 2.12 
注 ： “ 卖 出 金 额 ” 按 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。 
 
8.4.3 买入 股 票 的 成 本 总 额及 卖 出股 票 的 收 入总 额 
单 位 ： 人 民币 元 
买 入 股 票 成 本 （ 成 交）总额 16,353,605,400.98 
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交）总额 18,703,429,424.22 
注 ： “买 入 股 票 成 本 总额 ”和 “卖 出 股 票 收 入 总额 ”均 按 买卖 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考
虑 交易 费 用 。 
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资组合 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
序 号 债券 品 种 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例（ ％ ） 
1 国 家 债券 - - 
2 央 行 票 据 545,755,000.00 5.48 
3 金 融 债券 - - 
 其中 ：政 策 性金 融 债 - - 
4 企 业 债券 - - 
5 企 业 短 期 融 资 券 - -



































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6 可 转 债 - - 
7 其 他 - - 
8 合计 545,755,000.00 5.48 




8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前 五 名 债 券投资 明 细 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
序 号 债券 代 码 债券名称 数 量 （ 张 ） 公 允价 值 
占 基金资 产净值 比例（ ％ ） 
1 0801041 08央 行 票 据 41 1,500,000 150,510,000.00 1.51 
2 1001011 10央 行 票 据 11 1,500,000 146,880,000.00 1.48 
3 0801044 08央 行 票 据 44 1,000,000 100,360,000.00 1.01 
4 1001021 10央 行 票 据 21 1,000,000 97,810,000.00 0.98 
5 0801047 08央 行 票 据 47 500,000 50,195,000.00 0.50 




8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 所 有资产 支 持证券投资 明 细 
本基金本报告 期 末 未 持 有 资 产 支持 证 券 投 资。 
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前 五 名 权 证投资 明 细





















本基金本报告 期 末 未 持 有 权 证。 
8.9 投资组合报告 附注 
8.9.1本基金投资的 前十名 证券的 发 行主 体 本期 不 存在 被 监 管 部 门立案调 查 ， 或 在 报告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公开 谴责 、 处罚 的情 形。 
 
8.9.2 本基金投资的 前十名 股 票 没 有 超 出基金合 同规 定 的备选股 票 库 之 外 的情 形。 
8.9.3 期 末 其他 各 项 资产 构成 
单 位 ： 人 民币 元 
序 号 名称 金 额 
1 存 出 保证金 3,088,685.74 
2 应 收 证 券 清 算 款 270,319,446.08 
3 应 收 股 利 - 
4 应 收 利息 13,850,794.45 
5 应 收 申购 款 35,472,452.61 
6 其 他应 收 款 - 
7 待 摊 费 用 - 
8 其 他 - 
9 合计 322,731,378.88



































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8.9.4 期 末 持有的 处于转 股期的 可 转换 债 券 明 细 
本基金本报告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债券 。 
8.9.5期 末 前十名 股 票 中 存在流通受 限情况的说 明 
8.9.5.1 期 末 指 数 投资 前十名 股 票 中 存在流通受 限情况的说 明 
本基金本报告 期 末 指数 投 资 前 十 名 股 票 中不存在 流通 受 限 的 情况 。 
8.9.5.2 期 末 积极 投资 前 五 名 股 票 中 存在流通受 限情况的说 明 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 流通 受 限 部 分的 公 允价 值 
占 基金资 产
净值 比例（ %） 
流通 受 限情况说明 
1 601377 兴 业 证 券 12,243,101.40 0.12 新 股 流通 受 限 
2 002500 山 西 证 券 741,893.76 0.01 新 股 流通 受 限 




8.9.6投资组合报告 附注 的其他文 字描述 部 分 
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 比例 的分 项 之和 与 合计 可能 有 尾 差 。 
 
§ 9 基金份额持有人信息 
9.1 期 末 基金份额持有人 户 数 及持有人 结构 
份 额单 位 ： 份 
持 有 人 结构 
机 构 投 资 者 个人 投 资 者 
持 有 人 户 数
(户 ) 
户 均 持 有 的
基金 份 额 
持 有份 额 
占总 份 额比例 
持 有份 额 
占总 份 额比例 
649,025 16,409.58 689,557,848.90 6.47% 9,960,671,024.07 93.53% 




9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员 持有本开放式基金的情况 
项 目 持 有份 额总 数 （ 份 ） 占 基金 总 份 额比例 
基金管理 公司 所 有 从 业 人
员持 有 本 开放 式 基金 
1,190,940.99 0.01% 







































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§ 10 开放式基金份额变动 
单 位 ： 份 
基金 合 同 生效 日 （ 2004年 8月 11日 ） 基金 份 额总额 
1,085,604,444.01 
本报告 期期 初 基金 份 额总额 12,071,458,576.92 
本报告 期 基金 总 申购 份 额 1,842,679,256.80 
减 :本报告 期 基金 总 赎回 份 额 3,263,908,960.75 
本报告 期 基金 拆 分 变动 份 额 - 
本报告 期期 末 基金 份 额总额 10,650,228,872.97 
注 ： 总 申购 份 额 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 ， 总 赎回 份 额 含 转 换 出份 额 。 
§ 11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大 会 决 议 
本报告 期 内， 无 基金 份 额持 有 人大会 决 议 。









11.2 基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 的重大人事变动 
11.2.1 基金管理人的重大人事 变动 
11.2.1.1 2011年 1月 8日 ，本基金管理人发 布 关于公司 副 总 经理 离 任的 公 告，经本 公司 董
事会 批 准， 魏瑛女 士 不 再 担任本基金管理人 公司 副 总 经理 职 务 。 该 变 更 事 项 已 向 相关 监 管 部门 备 案 ，并 于 2011年 1月 8日 在 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》 及 公司 网 站 进 行 了披露 ； 
11.2.1.2 2011年 2月 1日 ，本基金管理人发 布 关于公司 副 总 经理 离 任的 公 告，经本 公司 董
事会 批 准， 石 松 鹰 先 生 不 再 担任本基金管理人 公司 副 总 经理 职 务 。 该 变 更 事 项 已 向 相关 监 管 部门
备 案 ，并 于 2011年 2月 1日 在 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》 及 公司 网 站 进 行 了披 露 。 
11.2.2 基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 
11.2.2.1 本基金托管人 2011年 1月 31日 发 布 任 免 通 知 ， 解 聘李春 信 中国建设银行 投 资托管
服 务 部 副 总 经理 职 务 ； 
11.2.2.2 本基金托管人 2011年 2月 9日 发 布 公 告，经中国建设银行 研究 决定 ， 聘 任 杨 新 丰
为 中国建设银行 投 资托管 服 务 部 副 总 经理 （ 主 持工 作 ） ，其任 职 资 格 已经中国证 监 会 审核 批 准 （ 证 监 许可 〔 2011〕 115号 ）。 解 聘罗 中 涛 中国建设银行 投 资托管 服 务 部总 经理 职 务 。



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 49 页 共 57 页


 
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管 业 务的 诉讼 
本报告 期 内， 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 。





 
11.4 基金投资策 略 的 改 变 
本报告 期 内，基金 投 资 策 略 未 发 生改变 。





 
11.5 为 基金 进 行审计的 会 计 师 事务 所 情况 
本报告 期 内本基金 未 变 更 为 其 审计 的会 计 师 事 务 所，报告 期 内本基金 应 支 付给 聘 任会 计 师 事 务 所的报 酬 共 计 人 民币 105,000.00元 。 目前 的 审计 机 构 已连 续为 本基金 提 供 7年的 审计 服 务 。






11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况 
本报告 期 内，基金管理人、托管人及其 高级 管理人 员 无 受稽查 或 处罚 等情况 。





 
 
11.7基金 租 用 证券公司 交易 单元 的有 关 情况


 
11.7.1 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行股 票 投资及 佣 金 支付 情况 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
股 票交易 应 支 付该 券 商 的 佣 金 
券 商 名称 
交易单 
元 数 量 
成 交 金 额 
占 当 期 股 票 
成 交总额 的
比例 
佣 金 
占 当 期 佣 金 
总 量 的 比例 
备 注 
国金证 券 股 份有限公司 2 3,903,562,384.66 11.18% 3,197,292.58 10.92% - 
德 邦 证 券 有限 责任 公司 1 3,317,118,763.32 9.50% 2,819,538.76 9.63% - 
安 信 证 券 股 份有限公司 3 3,180,762,830.60 9.11% 2,703,625.71 9.24% - 
第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司 2 2,426,054,841.76 6.95% 2,062,142.76 7.05% - 
光 大证 券 股 份有限公司 2 2,217,776,844.21 6.35% 1,825,929.03 6.24% - 
招 商 证 券 股 份有限公司 2 2,018,100,478.42 5.78% 1,671,619.65 5.71% - 
渤 海 证 券 股 份有限公司 1 2,004,735,954.85 5.74% 1,704,015.51 5.82% - 
方 正 证 券 股 份有限公司 1 1,815,063,070.87 5.20% 1,542,788.26 5.27% - 
兴 业 证 券 股 份有限公司 3 1,531,996,856.60 4.39% 1,254,385.93 4.29% 新 增 1个 交易单元 
东北 证 券 股 份有限公司 3 1,454,784,326.56 4.17% 1,200,384.03 4.10% - 
中国国 际 金 融 有限公司 2 1,417,878,409.25 4.06% 1,205,192.01 4.12% - 
新 时 代 证 券 有限 责任 公司 1 1,397,704,866.46 4.00% 1,188,036.79 4.06% - 
西南 证 券 股 份有限公司 1 1,157,053,663.89 3.31% 983,491.12 3.36% - 
中国 民 族 证 券 有限 责任 公司 1 1,151,029,123.46 3.30% 978,376.25 3.34% -



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 50 页 共 57 页


 
宏 源 证 券 股 份有限公司 2 972,670,289.54 2.79% 790,302.40 2.70% 新 增 1个 交易单元 
湘 财 证 券 有限 责任 公司 1 838,316,448.32 2.40% 712,556.64 2.43% - 
华 泰 联 合 证 券 有限 责任 公司 2 626,909,540.80 1.80% 511,924.53 1.75% - 
申 银 万 国股 份有限公司 1 544,437,383.06 1.56% 462,771.54 1.58% - 
国 信 证 券 股 份有限公司 1 532,725,080.12 1.53% 432,843.17 1.48% - 
长 江 证 券 股 份有限公司 2 469,904,745.55 1.35% 398,451.39 1.36% - 
广 发证 券 股 份有限公司 1 362,697,282.37 1.04% 308,292.48 1.05% - 
红 塔 证 券 股 份有限公司 2 270,987,197.76 0.78% 220,180.81 0.75% 新 增 2个 交易单元 
中 信 证 券 股 份有限公司 3 255,894,270.75 0.73% 217,507.90 0.74% 新 增 1个 交易单元 
西 部 证 券 股 份有限公司 1 233,082,424.51 0.67% 198,120.03 0.68% 新 增 1个 交易单元 
东 方 证 券 股 份有限公司 2 196,074,134.40 0.56% 159,310.01 0.54% 新 增 2个 交易单元 
北京 高 华证 券 有限 责任 公司 1 192,120,606.51 0.55% 163,301.93 0.56% - 
中银国 际 证 券 有限 责任 公司 3 163,734,231.92 0.47% 133,034.30 0.45% 新 增 1个 交易单元 
长 城 证 券 有限 责任 公司 2 111,535,103.69 0.32% 90,622.99 0.31% - 
华 宝 证 券 有限 责任 公司 1 88,594,430.17 0.25% 75,303.10 0.26% - 
中 信 万 通 证 券 有限 责任 公司 1 68,843,951.32 0.20% 55,936.22 0.19% - 
中国建银证 券 投 资 有限 责任 公司 1 - - - - - 
中 信 建 投 证 券 有限公司公司 1 - - - - - 
华 创 证 券 有限 责任 公司 2 - - - - 新 增 2个 交易单元 
国 泰君 安 证 券 股 份有限公司 2 - - - - - 
东 莞 证 券 股 份有限公司 1 - - - - - 
东 吴 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
齐鲁 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
山 西 证 券 股 份有限公司 1 - - - - - 
上 海 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
首 创 证 券 有限 责任 公司 2 - - - - - 
华 泰 证 券 股 份有限公司 1 - - - - - 
中国银 河 证 券 股 份有限公司 1 - - - - 新 增 1个 交易单元 
注 ： 1、基金 专 用 交易单元 的 选 择 标 准 为 该 证 券 经 营 机 构 具 有 较 强 的 研究 服 务 能力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定期
向 基金管理人 提 供 高 质 量 的 咨询 服 务 ， 包括 宏观 经 济 报告、行 业 报告、 市场走 向 分 析 报告、个股分 析 报 告、 市场 服 务 报告以及 全 面 的 信息 服 务 。 
 
2、基金 专 用 交易单元 的 选 择 程序为 根据标 准 进 行 考 察 后 ，确 定 证 券 经 营 机 构 的 选 择 。经 公司 批 准 后与 被 选 择 的证 券 经 营 机 构 签 订 协 议 。 
 
11.7.2 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行其他证券投资的情况 
金 额单 位 ： 人 民币 元 
券 商 名称 债券交易 债券 回购 交易 权 证 交易



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
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成 交 金 额 
占 当 期 债券 
成 交总额 的 
比例 
成 交 金 额 
占 当 期 债券 回购 成 交总 额 的 比例 
成 交 金 额 
占 当 期 权
证 成 交总
额 的 比例 
国金证 券 股 份有限公司 - - - - - -
德 邦 证 券 有限 责任 公司 8,537,621.50 100.00% - - - -
安 信 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
光 大证 券 股 份有限公司 - - - - - -
招 商 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
渤 海 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
方 正 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
兴 业 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
东北 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
中国国 际 金 融 有限公司 - - - - - -
新 时 代 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
西南 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
中国 民 族 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
宏 源 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
湘 财 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
华 泰 联 合 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
申 银 万 国股 份有限公司 - - - - - -
国 信 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
长 江 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
广 发证 券 股 份有限公司 - - - - - -
红 塔 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
中 信 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
西 部 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
东 方 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
北京 高 华证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
中银国 际 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
长 城 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
华 宝 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
中 信 万 通 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
中国建银证 券 投 资 有限 责任 公司 - - - - - -
中 信 建 投 证 券 有限公司公司 - - - - - -
华 创 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
国 泰君 安 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
东 莞 证 券 股 份有限公司 - - - - - -



































银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 52 页 共 57 页


 
东 吴 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
齐鲁 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
山 西 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
上 海 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
首 创 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
华 泰 证 券 股 份有限公司 - - - - - -
中国银 河 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
11.8 其他重大事件 
序
号 
公 告事 项 法 定披露方式 法 定披露日期 
1 《 银华基金管理 有限公司关于 银华
旗 下 部 分基金在中 原 证 券开 通 定期
定 额 投 资 业务 及 参 加网 上 申购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 16日 
2 《 银华基金管理 有限公司关于 增 加 西 藏 同 信 证 券为 旗 下 基金 代 销 、 定期 定 额 投 资及 转 换 业务 办 理 机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 14日 
3 《 银华基金管理 有限公司关于 增 加 天 风 证 券为 旗 下 部 分基金 代 销 、 定期 定 额 投 资及 转 换 业务 办 理 机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 10日 
4 《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金在中国 光 大银行 开 通 转 换 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 3日 
5 《 银华基金管理 有限公司关于 增 加 浙 商 证 券为 旗 下 基金 代 销 及 转 换 业 务 办 理 机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 1日 
6 《 银华基金管理 有限公司关于 银华
旗 下 部 分基金在国 海 证 券开 通 定期
定 额 投 资 业务 及 参 加费 率 优 惠 活 动
的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 11月 29日 
7 《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金在 爱 建证 券开 通 定期定 额 投 资 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 11月 24日 
8 《 银华基金管理 有限公司关于 开 通 开放 式 基金 网 上 交易 第三 方 支 付 业 务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 11月 23日 
9 《 银华基金管理 有限公司关于 调 整 中国 农 业 银行 借 记 卡 网 上 直 销申购
费 率 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 11月 19日



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 53 页 共 57 页


 
1
0 
《 银华基金管理 有限公司关于 暂停
网 上 交易 等 系 统 服 务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 10月 29日 
1
1 
《 银华 -道琼斯 精选 证 券 投 资基金 2010年第 3季 度报告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 10月 27日 
1
2 
《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 更新招募说明书 及 摘 要 (2010年第 2
号 ) 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 9月 27日 
1
3 
《 银华基金管理 有限公司关于 基金
经理 离 任的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 9月 27日 
1
4 
《 银华基金管理 有限公司关于 增 聘 基金经理的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 9月 10日 
1
5 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 广 发华 福 证 券 网 上 申 购 业务 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 9月 6日 
1
6 
《 银华基金管理 有限公司关于 暂停
网 上 交易 等 系 统 服 务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 9月 3日 
1
7 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 齐鲁 证 券 网 上 交易 系 统 申购 及 定期定 额 投 资 业务 费 率 优
惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 30日 
1
8 
《 银华 -道琼斯 精选 证 券 投 资基金 2010年 半 年度报告及 摘 要 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 28日 
1
9 
《 银华基金管理 有限公司关于 调 整 中国 农 业 银行 借 记 卡 网 上 直 销申购
费 率 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 23日 
2
0 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 国 泰君 安 证 券 网 上 申 购 业务 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 18日 
2
1 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 基金 投 资 非 控 股股 东 分 销 证 券 的 公
告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 17日 
2
2 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加海 通 证 券 定期定 额 投 资 业务 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 6日 
2
3 
《 银华基金管理 有限公司关于 持 中 国建设银行 借 记 卡 的 投 资 者 开 通 网 上 直 销 智 能 投 资 定期定 额 申购 业务
的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 2日



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
第 54 页 共 57 页


 
2
4 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 上 海 银行 网 上银行 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 31日 
2
5 
《 银华基金管理 有限公司关于公司
旗 下 基金 持 有 的中国 平 安 估 值方 法 调 整的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 29日 
2
6 
《 银华基金管理 有限公司关于 增 加 渤 海 银行 为 旗 下 部 分基金 代 销 、 定期 定 额 投 资及 转 换 业务 办 理 机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 23日 
2
7 
《 银华 -道琼斯 精选 证 券 投 资基金 2010年第 2季 度报告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 19日 
2
8 
《 银华基金管理 有限公司 2010年 6
月 30日 基金 净值公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 1日 
2
9 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 中国 邮政 储 蓄 银行 网 上基金 申购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 30日 
3
0 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 交 通 银行 网 上银行 申 购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 30日 
3
1 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 上 海 浦 东 发 展 银行 电 子 渠 道基金 申购费 率 优 惠 活 动 的 公
告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 29日 
3
2 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 基金在 信 达 证 券开 通 定期定 额 投 资
业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 11日 
3
3 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金在上 海 银行 开 通 转 换 业务
的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 8日 
3
4 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 基金在 申 银 万 国证 券开 通 定期定 额 投 资 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 4日 
3
5 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金在 安 信 证 券开 通 定期定 额 投 资 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 2日 
3
6 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金在 平 安 银行 开 通 转 换 业务
的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 5月 26日 
3
7 
《 银华基金管理 有限公司关于 增 加 红 塔 证 券为 旗 下 基金 代 销 及 转 换 业 务 办 理 机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 5月 17日



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
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8 
《 银华基金管理 有限公司关于 上 海 银 联电子 支 付 服 务有限公司
（ ChinaPay） 旗 下 “ 银 联通 ” 基金 平
台 上的基金 交易单 笔 交易 金 额 限 制 的 提示 性 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 5月 11日 
3
9 
《 银华基金管理 有限公司关于 基金
经理 暂停 履 行 职 务 的 公 告 》 
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2010年 5月 6日 
4
0 
《 银华基金管理 有限公司关于 调 整 旗 下 开放 式 基金 转 换 业务 补 差 费 用 计 算 方 法的 公 告 》 
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2010年 5月 4日 
4
1 
《 银华基金管理 有限公司关于 再 次 提 请 投 资 者 及 时 更新 已 过期 身 份 证
件 或 者 身 份 证 明 文 件 的 公 告 》 
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2010年 4月 27日 
4
2 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 基金在 广 州 证 券 、 广 发华 福 证 券开 通
定期定 额 投 资 业务 的 公 告 》 
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2010年 4月 23日 
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3 
《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 2010年第 1季 度报告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 4月 20日 
4
4 
《 银华基金管理 有限公司关于 增 加 乌鲁 木 齐 市 商 业 银行 为 旗 下 基金 代 销 、 定期定 额 投 资及 转 换 业务 办 理 机 构 的 公 告 》 
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2010年 3月 31日 
4
5 
《 银华基金管理 有限公司关于 持 中 国 工 商 银行 借 记 卡 的 投 资 者 办 理基
金 网 上 直 销 和基金 网 上 直 销 定期定
额 投 资 业务 的 公 告 》 
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2010年 3月 31日 
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6 
《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 更新招募说明书 及 摘 要 (2010年第 1
号 )》 
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2010年 3月 26日 
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7 
《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 2009年年度报告及 摘 要 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 3月 26日 
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8 
《 银华基金管理 有限公司关于 调 整 旗 下 开放 式 基金 转 换 业务规则 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 3月 10日 
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9 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 杭 州 银行 定期定 额 投 资及 网 上银行 申购 业务 费 率 优 惠 活
动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 3月 3日 
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0 
《 银华基金管理 有限公司关于 暂停
在 深 交 所 系 统 披露 旗 下 部 分基金基
金 净值 数 据 的 提示 性 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 2月 27日



































 银华 -道琼斯 88指数 2010年度报告 
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1 
《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 2009年第 4季 度报告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 1月 22日 
5
2 
《 银华基金管理 有限公司关于 增 加 杭 州 银行 为 旗 下 基金 代 销 、 定期定 额
投 资及 转 换 业务 办 理 机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 1月 19日 
5
3 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金在国 信 证 券开 通 定期定 额 投 资 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 15日 
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4 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 深圳 发 展 银行 定期定
额 投 资及 日 常 申购 业务 费 率 优 惠 活
动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 15日 
5
5 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金在华 夏 银行 开 通 转 换 业务
的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 11日 
5
6 
《 银华基金管理 有限公司关于 增 加 西 部 证 券为 旗 下 基金 代 销 及 转 换 业 务 办 理 机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 1月 8日 
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7 
《 银华基金管理 有限公司关于 旗 下 部 分基金 参 加 中国 农 业 银行 定期定
额 投 资 业务 费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
报 》 、 《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 6日 
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8 
《 银华基金管理 有限公司 2009年 12
月 31日 基金 净值公 告 》 
《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券
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2010年 1月 1日 




§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 
12.1本基金管理人 无 影响 投 资 者决策 的其 他 重 要信息 
12.2本基金托管人 影响 投 资 者决策 的其 他 重 要信息披露 如 下： 
12.2.1 2010年 1月 29日 ，本基金托管人发 布 第二 届 董事会第二 十 八 次 会 议 决 议 公 告， 决 议 聘 任 庞 秀 生 先 生 担任本行 副 行长 ； 
12.2.2 2010年 5月 13日 ，本基金托管人发 布 关于 高级 管理人 员 辞 任的 公 告， 范 一 飞 先 生
已 提出 辞 呈 ， 辞 去 中国建设银行股 份有限公司 副 行长的 职 务 ； 
12.2.3 2010年 6月 21日 ，本基金托管人发 布 关于 中 央 汇 金 投 资 有限 责任 公司 承 诺 认 购 配
股股 票 的 公 告 ； 
12.2.4 2010年 7月 1日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布 2009年度 A股分 红派 息
实 施 公 告， 每 10 股 派 发 现 金股 息 人 民币 2.02 元 (含 税 )；



































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12.2.5 2010年 9月 15日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布 公 告， 张 福荣 先 生 担任
本行 监 事长， 谢渡扬 先 生 辞 去 本行 监 事、 监 事长 职 务 ； 
12.2.6 2010年 11月 2日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布 2010年度 A股 配 股发行
公 告。 
 
§ 13 备查文件目录 
13.1备查文件目录 
13.1.1 中国证 监 会 批 准银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金设立的 文 件 
 
13.1.2《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金 招募说明书 》 
 
13.1.3《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金基金 合 同 》 
 
13.1.4《 银华 -道琼斯 88精选 证 券 投 资基金托管 协 议 》 
 
13.1.5 《 银华基金管理 有限公司 开放 式 基金 业务规则 》 
 
13.1.6银华基金管理 有限公司 批 准 成 立 批 件 、 营 业 执 照 、 公司 章 程 
 
13.1.7 基金托管人 业务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 
13.2存 放 地点 
上述 备 查 文 本存 放 在本基金管理人或基金托管人的 办 公 场 所。本报告存 放 在本基金管理人及托管人 住 所， 供 公 众 查 阅 、 复 制 。 
13.3查 阅 方 式 
投 资 者 可 免 费 查 阅 ，在 支 付 工 本 费 后 ， 可 在 合 理 时 间 内 取得 上述 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 。 相关公 开 披露 的法律 文 件 ， 投 资 者 还 可 在本基金管理人 网 站 （ www.yhfund.com.cn）查 阅 。 
 
 
 
银华基金管理 有限公司 
2011年 3月 30日