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银华保本增值证券投资基金 
2010年年度报告 
 
2010年 12月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：银华基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期： 2011年 3月 30日 
 
 







































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§ 1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 
基金托管人中国建设银行股份 有限公司根据 本基金合同 规定 ， 于 2011年 3月 28日复核了 本
报告中的 财务指标 、 净 值 表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组 合报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。


 
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一定盈利 。


 
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资 有风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本 基金的 招募说明书 及其 更新 。 
本报告 财务 资料已经 审计 。 
本报告 期自 2010年 1月 1日起至 12月 31日止 。 
 







































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1.2 目录 
§ 1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................2 
1.1 重 要提示 ......................................................................................................................................2 
1.2 目录 .............................................................................................................................................3 
§ 2 基金简介 ..............................................................................................................................................5 
2.1 基金基本 情况 ..............................................................................................................................5 
2.2 基金 产品说明 ..............................................................................................................................5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................5 
2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................6 
2.5 其 他相关 资料 ..............................................................................................................................6 
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................6 
3.1 主要 会 计数据 和 财务指标 ..........................................................................................................6 
3.2 基金 净 值 表现 ..............................................................................................................................7 
3.3 过去 三年基金的 利润 分 配情况 ..................................................................................................9 
§ 4 管理人报告 ..........................................................................................................................................9 
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ......................................................................................................9 
4.2 管理人对报告 期 内本基金 运作遵规守信情况 的 说明 ............................................................11 
4.3 管理人对报告 期 内 公 平交易 情况 的 专项 说明 ........................................................................11 
4.4 管理人对报告 期 内基金的 投 资 策 略 和 业绩表现 的 说明 ........................................................11 
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证 券市场 及行 业 走势 的 简 要 展望 ........................................................12 
4.6 管理人内 部 有关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 ........................................................................12 
4.7 管理人对报告 期 内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ....................................................................13 
4.8 管理人对报告 期 内基金 利润 分 配情况 的 说明 ........................................................................13 
§ 5 托管人报告 ........................................................................................................................................14 
5.1 报告 期 内本基金托管人 遵规守信情况 声 明 ............................................................................14 
5.2 托管人对报告 期 内本基金 投 资 运作遵规守信 、 净 值 计 算 、 利润 分 配等情况 的 说明 ........14 
5.3 托管人对本年度报告中 财务信息等 内容的真实、准确和完整发 表 意 见 ............................14 
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................14 
6.1 审计 报告基本 信息 ....................................................................................................................14 
6.2 审计 报告的基本内容 ................................................................................................................14 
§ 7 年度财务报表 ....................................................................................................................................15 
7.1资 产 负债 表 .................................................................................................................................15 
7.2 利润表 .......................................................................................................................................16 
7.3 所 有者 权益（ 基金 净 值 ）变动 表 ............................................................................................17 
7.4 报 表 附注 ....................................................................................................................................19 
§ 8 投资组合报告 ....................................................................................................................................43 
8.1 期 末 基金资 产组 合 情况 ............................................................................................................43 
8.2 期 末按 行 业 分 类 的股 票 投 资 组 合 ............................................................................................44 
8.3 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比例 大 小排序 的所 有 股 票 投 资 明细 ................................45 
8.4 报告 期 内股 票 投 资 组 合的重大 变动 ........................................................................................45 
8.5 期 末按债券 品 种 分 类 的 债券 投 资 组 合 ....................................................................................47 
8.6 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比例 大 小排名 的 前 五名债券 投 资 明细 ............................47 
8.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比例 大 小排名 的所 有 资 产 支持 证 券 投 资 明细 ................47 
8.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资 明细 ............................47






































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8.9 投 资 组 合报告 附注 ....................................................................................................................47 
§ 9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................48 
9.1 期 末 基金份 额持 有 人 户 数 及 持 有 人 结构 ................................................................................48 
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有 本 开放 式 基金的 情况 ........................................................49 
§ 10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................49 
§ 11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................49 
11.1 基金份 额持 有 人大会 决 议 ......................................................................................................49 
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ......................................49 
11.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ..........................................................50 
11.4 基金 投 资 策 略 的 改变 ..............................................................................................................50 
11.5 为 基金 进 行 审计 的会 计 师 事 务 所 情况 ..................................................................................50 
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 ..................................................50 
11.7基金 租 用 证 券 公司 交易单元 的 有关情况 ...............................................................................50 
11.8 其 他 重大事 件 ..........................................................................................................................54 
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................63 
§ 13 备查文件目录 ..................................................................................................................................63 
13.1备查文件 目录 ...........................................................................................................................63 
13.2存 放地点 ...................................................................................................................................64 
13.3查 阅方式 ...................................................................................................................................64 







































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§ 2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金 名称 银华保本增值证 券 投 资基金 
基金 简称 银华保本增值混合 
基金 主代 码 180002 
基金 运作方式 契约型开放 式 
基金合同 生效 日 2004年 3月 2日 
基金管理人 银华基金管理 有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份 有限公司 
报告 期 末 基金份 额总额 4,297,208,882.26


份 
基金合同存 续 期 不 定期 




2.2 基金产品说明 
投 资 目标 在确保保本 周 期 到 期 时 本金 安全 的基 础 上， 谋求 基金 资 产 的 稳 定 增值。 
投 资 策 略 本基金 采 用 “恒 定 比例 投 资 组 合保 险策 略 ” （ CPPI）， 以实 现 基金的保本 与 增值。 CPPI主要 是通 过数 量 分 析 ， 根据 市场 的 波 动 来 调 整、 修正收 益 资 产 与 保本资 产 在 投 资 组 合中的 比 重，以确保 投 资 组 合在保本 周 期 结 束 时 的保值增值。




本基金在 每 一 个保本 周 期 内， 债券 投 资在资 产配 置 中的 比例 不 低 于 60%，固 定 收 益类 金 融
产品 和银行存 款 以 外 的资 产 在资 产配 置 中的 比例 不 高 于 15%。 
业绩 比 较 基准 以保本 周 期 同 期限 的 3年 期 银行 定期 存 款税后收 益 率
作 为 本基金的 业绩 比 较 基准。 
风险 收 益 特征 本基金 属 于 证 券 投 资基金中的 低 风险品 种 ，其 风险 收
益 配 比 关 系 为 低 风险 、 稳 定 收 益 。 




2.3 基金管理人和基金托管人 
项 目 基金管理人 基金托管人 
名称 银华基金管理 有限公司 中国建设银行股份 有限公司 
姓 名 凌宇翔 尹东 
联系电话 (010)58163000 （ 010） 67595003 信息披露 负 责人 
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn 
客 户 服 务 电话


4006783333,（ 010） 85186558 
（ 010） 67595096 
传 真 (010)58163027 （ 010） 66275853 
注 册 地 址 广东省深圳 市 深南 大 道
6008号特区 报 业 大 厦 19层 
北京 市 西城区 金 融 大 街 25号






































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办 公 地 址 北京 市 东城区东 长 安街 1
号东 方 广 场 东 方 经 贸城 C2
办 公 楼 15层 
北京 市 西城区闹 市 口 大 街 1号 院 1号楼 长 安兴融 中 心 
邮政编 码 100738 100033 
法 定代表 人 彭越 郭树清 




2.4信息披 露方 式



本基金 选 定 的 信息披露 报 纸 名称 《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 
登 载基金年度报告 正 文 的管理人 互联网网
址 
http://www.yhfund.com.cn 
基金年度报告 备 置 地点 基金管理人及基金托管人 办 公 地 址 




2.5 其他 相关 资 料 
项 目 名称 办 公 地 址 
会 计 师 事 务 所 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 有限公司 上 海 市 延安东路 222号外 滩 中 心 30
楼 
注 册登 记 机 构 银华基金管理 有限公司 北京 市 东城区东 长 安街 1号东 方 广 场 东 方 经 贸城 C2办 公 楼 15层 
基金保证人 北京 首都创 业 集团 有限公司 北京 市 海 淀 区 双榆 树 知春 路 76号 翠 宫饭店 15层 




§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 
3.1 主要 会 计 数据 和财务指标 
金 额单 位： 人 民币 元 
3.1.1 期 间 数据 和 指标 2010 年 2009 年 2008 年 
本 期 已实 现 收 益 66,563,082.12 217,516,443.98 -54,951,449.07 
本 期利润 25,574,184.82 239,401,027.81 -92,338,470.16 
加 权平 均 基金份 额 本 期利润 0.0062 0.2144 -0.0761 
本 期 加 权平 均 净 值 利润 率 0.62% 19.01% -6.95% 
本 期 基金份 额 净 值增长 率 -0.02% 21.42% -5.66% 
3.1.2 期 末 数据 和 指标 2010 年 末 2009 年 末 2008 年 末 
期 末 可供 分 配利润 49,012,318.26 209,517,009.49 37,859,382.83 
期 末 可供 分 配 基金份 额 利润 0.0114 0.1921 0.0328 
期 末 基金资 产净 值 4,326,050,994.60 1,307,345,125.12 1,191,326,126.83 
期 末 基金份 额 净 值 1.0067 1.1986 1.0328 
3.1.3 累 计期 末 指标 2010 年 末 2009 年 末 2008 年 末 
基金份 额 累 计净 值增长 率 76.45% 76.49% 45.34% 
注 ： 1、本 期 已实 现 收 益 指 基金本 期利息 收 入 、 投 资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收 益） 扣



































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除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本 期利润 为 本 期 已实 现 收 益 加 上本 期公 允价 值 变动 收 益 。 






2、 期 末 可供 分 配利润 采 用期 末 资 产 负债 表未 分 配利润 与 未 分 配利润 中已实 现 部 分的 孰 低 数 。 






3、本报告所 列 示 的基金 业绩指标 不 包括 持 有 人 交易 基金的 各 项 费 用 ， 例 如： 基金的 申购 、 赎
回费 等 ， 计 入费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字。 






4、 根据 《 银华保本增值证 券 投 资基金基金合同 》 和 《 银华保本增值证 券 投 资基金 招募说明书 》
的 相关规定 ，并经中国证 监 会 批 准，本基金第二个保本 周 期 到 期 后 自 动 转入 第三个保本 周 期运作 ， 第三个保本 周 期期限 为 三年， 自 2010年 3月 2日起至 2013年 3月 1日止 。 自 2010年 3月 2日 （ 第 三个保本 周 期起 始 日 ） 至 2010年 12月 31日 基金份 额 累 计净 值增长 率 为 0.67%。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增 长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较 
阶段 
份 额 净
值增长 率 ① 
份 额 净 值
增长 率 标 准 差② 
业绩 比 较 基准 收 益 率 ③ 
业绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差④ 
①－③ ②－④ 
过去 三个 月 -0.21% 0.14% 0.84% 0.00% -1.05% 0.14% 
过去 六 个 月 0.52% 0.10% 1.69% 0.00% -1.17% 0.10% 
第 一 个保本 周 期 （ 基金合同 生 效 日 即 2004 年 3 月 2 日至
2007 年 3 月 1 
日 ） 
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16% 
第二个保本 周 期 （ 2007 年 3 
月 2 日至 2010 
年 3 月 1 日 ） 
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35% 
自 第三保本 周 期起 （ 2010年 3
月 2日 ） 至 今 
0.67% 0.08% 2.81% 0.00% -2.14% 0.08% 
自 基金合同 生 效 起 （ 2004年 3
月 2日 ） 至 今 
76.45% 0.26% 19.32% 0.00% 57.13% 0.26% 




3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额 累 计净值增 长率 变动及其 与同 期 业绩比较 基 准
收益率 变动的 比较






































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注 ： 1、 根据 《 银华保本增值证 券 投 资基金基金合同 》 的 规定 ：






 
 ① 债券 投 资在资 产配 置 中的 比例 不 低 于 60%； 本基金管理人 应 在基金合同 生效 日起 6个 月 内完 成 建 仓； 从 第三个保本 周 期 开 始 ，基金管理人 自 保本 周 期 开 始 之 日起 3个 月 内 使 基金的 投 资 组 合 比例 符 合基金合同的 有关 约 定 。





 
 
② 固 定 收 益类 金 融 产品 和银行存 款 以 外 的资 产 在资 产配 置 中的 比例 不 高 于 15%。





 
 
2、本基金 按 规定 在建 仓 期 满 已 达 到 上述 规定 的 投 资 比例 。 
3.2.3 过去五 年基金 每 年净值增 长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较






































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3.3 过去三 年基金的利润分配情况 
单 位： 人 民币 元 
年度 
每 10份基金
份 额 分 红 数 
现 金 形 式 发 放总额 
再 投 资 形
式 发 放总
额 
年度 利润 分 配 合
计 
备注 
2010年 1.700 186,197,850.26 - 186,197,850.26 第三个保本 周 期自
2010年 3月 2日 开 始 。 
2009年 0.500 54,964,699.90 - 54,964,699.90


 
2008年 1.400 188,351,763.67 - 188,351,763.67


 
合 计 3.600 429,514,313.83 - 429,514,313.83


 




§ 4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金 经 理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的 经验






































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银华基金管理 有限公司 成 立 于 2001年 5月 28日 ， 是 经中国证 监 会 批 准 (证 监 基金字 [2001]7
号 文 )设立的 全 国性基金管理 公司 。 公司 注 册 资本 为 2亿 元 人 民币 ， 公司 的股 权结构为 西南 证 券 股 份 有限公司 （ 出 资 比例 ： 29％ ） 、第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司 （ 出 资 比例 ： 29％ ）、 东北 证 券 股份 有限公司 （ 出 资 比例 ： 21％ ） 及 山 西海 鑫 实 业 股份 有限公司 （ 出 资 比例 ： 21％ ） 。 公司 的 主要业务 是 基金 募 集 、基金 销售 、资 产 管理及中国证 监 会 许可 的其 他业务 。 公司 注 册 地为 广东省深圳 市 。 
截 至 2010年 12月 31日 ，本基金管理人管理 着十七只 开放 式 证 券 投 资基金和 一 只创 新 型 封闭
式 基金， 包括 银华 优 势 企 业 证 券 投 资基金、银华保本增值证 券 投 资基金、银华 -道 琼斯 88精 选 证 券 投 资基金、银华 货币 市场 证 券 投 资基金、银华 核 心 价 值 优 选 股 票型 证 券 投 资基金、银华 优质 增 长股 票型 证 券 投 资基金、银华 富裕 主 题 股 票型 证 券 投 资基金、银华 领先 策 略 股 票型 证 券 投 资基金、
银华 全 球 核 心 优 选 证 券 投 资基金、银华内 需精 选 股 票型 证 券 投 资基金 (LOF)、银华增 强 收 益债券型 证 券 投 资基金、银华和 谐 主 题 灵活 配 置 混合 型 投 资基金、银华 沪 深 300指数 证 券 投 资基金 (LOF)、 银华 深 证 100指数 分 级 证 券 投 资基金、银华 成 长 先 锋 混合 型 证 券 投 资基金、银华 信用 双 利 债券型
证 券 投 资基金、银华 抗 通 胀 主 题 证 券 投 资基金 （ LOF） 和银华 信用 债券型 证 券 投 资基金。 
4.1.2 基金 经 理 （或 基金 经 理 小 组 ） 及基金 经 理 助 理简介 
任本基金的基金经理 （ 助 理 ） 期限 姓 名 职 务 
任 职 日期 离 任 日期 
证 券从 业 年 限 
说明 
姜 永 康 先 生 
本基金
的基金
经理、 公
司 固 定
收 益部
总监 及
固 定 收
益 基金
投 资 总
监。 
2007年 1月 30
日 
- 9年 硕士学 位 。 2001年 至 2005年 就职 于 中国 平 安 保 险 （ 集团 ） 股份 有
限公司 ， 历 任 研究 员 、 组 合经理
等 职 。 2005年 9月 加 盟 银华基金 管理 有限公司 ， 曾 任 养老 金管理
部 投 资经理 职 务 。 自 2007年 1月
30日起 任 “ 银华保本增值证 券 投
资基金 ” 基金经理， 自 2008年 12
月 3日起 兼 任 “ 银华增 强 收 益债 券型 证 券 投 资基金 ” 基金经理。
具 有 从 业 资 格 。国 籍 ： 中国。 
王怀震
先 生 
本基金
的基金
经理 助
理。 
2009年 3月 2
日 
2010年 12
月 2日 
6年 硕士学 位 。 2004年 至 2008年 曾 先
后 在 新 疆 证 券 研究 所、 浙商 银行、
招 商 银行 从 事行 业 研究 、 债券 研
究 、 债券交易 投 资 等 工 作 ， 历 任
研究 员 、 债券交易员 、 投 资经理
等 职 务 。 2008年 8月 加 盟 银华基 金管理 有限公司 ， 2009年 3月 2
日起至 2010年 12月 2日 兼 任银 华增 强 收 益债券型 证 券 投 资基金



































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基金经理 助 理， 自 2010年 12月 3
日 担任银华 信用 双 利 债券型 证 券
投 资基金基金经理。 具 有 从 业 资
格 。国 籍 ： 中国。 
注 ： 1、 此 处 的任 职 日期 和 离 任 日期 均 指公司作出决定 之 日 。 
 
2、证 券从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管理 办 法 》 的 相关规定 。 
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明 
本基金管理人在本报告 期 内 严格 遵守 《 中华人 民 共和国证 券 法 》、《 中华人 民 共和国证 券 投 资 基金法 》、《 证 券 投 资基金 运作 管理 办 法 》 、《 证 券 投 资基金 销售 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 信息披
露 管理 办 法 》 及其 各 项 实 施 准 则 、《 银华保本增值证 券 投 资基金基金合同 》 和其 他有关 法律法 规 的 规定 ,本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ,在 严格控制 风险 的基 础 上 ,为 基金份 额
持 有 人 谋求 最 大 利 益 ,无损害 基金份 额持 有 人 利 益 的行 为 。本基金 投 资 组 合 符 合 有关 法 规 及基金合
同的 约 定 。 
4.3 管理人 对 报告期 内 公 平交易 情况的 专项 说明 
4.3.1 公 平交易制 度的 执 行情况 
根据 《 证 券 投 资基金管理 公司公 平交易 制 度 指 导意 见 》 的 要 求 ，本基金管理人 制 定 并 执 行 了
公 平交易 制 度。 公 平交易 制 度的 范围 包括 所 有投 资 品 种 ，以及 一 级市场 申购 、二 级市场交易 等 所 有投 资管理 活 动 。 公 平交易 的 执 行 情况 包括： 公 平 对 待 不同 投 资 组 合， 严禁直接 或 者 通 过 与 第三 方 的 交易 安 排 在不同 投 资 组 合之 间 进 行 利 益 输送 ； 在保证 各 投 资 组 合 投 资 决策相 对独立性的同 时 ， 确保其在 获得 投 资 信息 、 投 资建 议 和 投 资 决策方 面享 有公 平 的 机 会 ； 实行 集 中 交易 制 度和 公 平 的
交易 分 配 制 度 ；加 强 对 投 资 交易 行 为 的 监察稽 核 力 度 等 。 综 上所述，本基金管理人在本报告 期 内 严格执 行 了公 平交易 制 度的 相关规定 。 
4.3.2 本投资组合 与 其他投资 风格相似 的投资组合 之间 的 业绩比较 
本基金管理人 旗下无 其 他投 资 风 格 与 本基金 相 似 的 投 资 组 合， 因此 未 进 行 业绩 比 较 。 
4.3.3 异常交易 行 为 的 专项 说明 
本基金 未 发 现 存在 可 能 导 致 不 公 平交易 和 利 益 输送 的 异常 交易 行 为 。 
4.4 管理人 对 报告期 内 基金的投资策 略 和 业绩 表现的说明 
4.4.1 报告期 内 基金投资策 略 和 运作 分 析 
回 顾 2010年， 全 球 经 济 政 策 左右摇摆 ，国内 外 经 济 增长 一 波 三 折 。年 初 ， 美 国经 济 增长 超 出 市场 预 期 ，中国经 济 出现过 热迹象 ， 通 胀压力迅速 上 升 。 随 着 通 胀 担 忧 的 加 深 ， 全 球 宽松 的 货币



































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政 策 退 出 的 预 期 增 强 ，中国 开 始 实 施 信 贷控制 ，同 时 加 强房 地 产 调 控 ， 倡 导经 济结构 调 整。三 季 度， 美 国 财 政 刺激 效 果减弱 ，经 济 复 苏 出现 疲态 ， 量 化 宽松 货币 政 策 再 次启 动 ； 同 时 ，国内经 济 由 于 政 策 调 控 放 缓 ， 为 避免 内 外 交 困局 面 ，国内 信 贷控制 出现 松 动 。在 政 策 转 向 之 后 ， 四 季 度 全 球 经 济 重 新 回 到 上 升 通道 ， 通 胀 上 升 态 势 更 为 剧烈 。 政 策 与 经 济 的 博弈 似 乎陷 入 了一 个 循环 ，年 底 新 兴 经 济 体 已经 难 以 忍 受 通 胀压力 ， 开 始 收 紧 持续 已 久 的 宽松 货币 政 策 。 总 的 来 看 ， 2010年 全
球 经 济 体 的 宽松 货币 政 策 没 有 退 出 ，经 济 复 苏尚 属 平 稳 ， 通 胀 问 题 较 为 突 出 。 
受 政 策 调 控 与 经 济 波 动 影响 ,2010年股 市 整 体 下 跌 ， 全 年上证 综 合 指数 累 计 下 跌 14.31%，同
时 股 市 行 情 分 化 明 显 ，在 调 结构 政 策 背景 下 ，中 小 板 与 创 业 板 股 票 上 涨幅 度 显著 。 债券市场 波 动 较 大， 先 涨 后 跌 ， 高 收 益 的 企 业 债 表现 最 好 。 
操 作方 面 ，第二个保本 周 期 到 期 之 前 ，本基金对股 票 、 债券 均 以 减 持为 主 ，以 满 足流 动 性 要 求 ； 第三个保本 周 期 启 动 之 后 ，上 半 年本基金 收 益 资 产 保 持 较低 仓位 ， 下 半 年增 持 了 收 益 资 产 ， 品 种 以 可转 债为 主 ； 债券 方 面 ， 随 着 通 胀 水 平 的 波 动 ， 适 度 进 行 了 波 段 操 作 ， 全 年基本保 持 了 较
低 的 组 合 久 期 。 
4.4.2 报告期 内 基金的 业绩 表现 
截 至 2010年 3月 1日 （ 第二个保本 周 期 到 期日 ） ，本基金份 额 净 值 为 1.0000元（ 本基金 于 第 二个保本 周 期期 末 ， 即 2010年 3月 1日 ， 进 行 了 份 额 拆 分 ） ，份 额 累 计净 值 为 1.3808元 ， 自 2010
年 1月 1日至 2010年 3月 1日 间 份 额 净 值增长 率 为 -0.69%，同 期业绩 比 较 基准 收 益 率 为 0.49%。 



 
 
截 至 报告 期 末 ，本基金份 额 净 值 为 1.0067元 ， 自 2010年 3月 2日 （ 第三个保本 周 期起 始 日 ）
至 本报告 期 末 份 额 净 值增长 率 为 0.67%，同 期业绩 比 较 基准 收 益 率 为 2.81%。 
4.5 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及行 业走势 的简要 展望 
2011年， 控制 通 胀 、 抑 制房 价 、 稳 定 经 济 增长 依然 是 困扰 中国经 济 的 主要 因 素 ， 投 资 者 对 未
来 经 济 形 势 难 以 形成 一 致预 期 ， 信 心 不 足 。 此 外 ， 美 国经 济 复 苏 进程 及其 引 起 的资本 流 动 也 是 影 响 资本 市场 的 一 个重 要 因 素 。 总 之， 2011年资本 市场 不确 定 性 较 大。 
基 于 上述 判断 ，本基金 将 采 取谨慎 投 资 策 略 ，增 加 信用 资 质 较 好 的中 短 期信用 债 ， 降 低 权益
资 产配 置 比例 ， 适 度 持 有 具 有 安全 边 际 的 可转 换 债券 ，在 控制 风险 的 前提 下 ， 追 求 业绩 稳 定 增长。 
4.6 管理人 内部 有 关 本基金的 监察稽核工作 情况 
本报告 期 内，本基金管理人 进 一 步健 全 了风险 控制 和 监察稽 核 机 制 ， 根据 不同基金的 特 点 与 发 展 情况 ，及 时 界 定新 的 风险 点 ， 评 价 风险 级 别，并 纳 入 稽 核计 划 。 首先 ，本基金管理人以中国 证 监 会 “ 季 度 监察稽 核 项 目表 ” 为 基 础 ，对本基金的 投 资、 研究 、 交易 、基金会 计 、 注 册登 记、



































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营 销 、 宣 传 推介 等 重 要业务 进 行 每 季 度的 风险自 查 ，并对其 他业务 环节 进 行不 定期 抽 查 。“ 季 度 监 察稽 核 项 目表 ” 由 各 部门 风险 控制 管理 员 组 织 关 键岗 位 业务 人 员 填 报 自 查结 果 ， 部门总监 签字确 认 后 将 稽 核 结 果 报 督 察 长及 公司 总 经理。在 持续 关 注 对 “ 季 度 监察稽 核 项 目 ” 表 中 识 别的 风险 点 进 行 自 查 的同 时 ，本基金管理人 还 定期 进 行 有 重 点 的 检 查 。在 投 资 研究 交易 环节 ， 持续进 行对银 行 间 债券交易 的合 规 性 进 行 检 查 ，对基金的 投 资 比例进 行 日 常 监 控 ，并对 关 联 交易 的 日 常 维护 以 及对 公 平交易 执 行 情况 进 行 检 查 等等 ； 在本报告 期 内， 债券市场 表现 较 为 活 跃 ， 因此 本基金管理 人 还 对 债券 投 资的 相关风险 进 行 了 专项稽 核 ； 在 营 销 与 销售 方 面 ，本基金管理人 定期 对本基金 宣 传 推介材 料的合 规 性和 费 率 优 惠 业务等 进 行 检 查 ； 在基金的 运作 保 障 方 面 ，本基金管理人 通 过 加
强 对 注 册登 记 业务 、基金会 计业务 、基金 清 算 业务 以及基金 估 值 业务 的 检 查 来 确保本基金 财务数 据 的准确性。上述 检 查 中发 现 问 题 的会 通 过 口 头 改进 建 议 、不 符 合事 项 书 面 跟踪 检 查 报告或 警 示 报告的 形 式 ，及 时 将 潜 在 风险 通 报 部门总监 、 督 察 长及 公司 总 经理， 督 促 改进 并 跟踪 改进效 果 。 
与 此 同 时 ，本基金管理人 严格 按 照 信息披露 管理 办 法的 规定 ， 认 真 做 好 本基金的 信息披露 工 作 ，确保 信息披露 的真实、完整、准确、及 时 。 
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等 事 项 的说明 
报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守 《 企 业 会 计 准 则 》、《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 以 及中国证 监 会 相关规定 和基金合同的 约 定 ， 日 常 估 值由基金管理人同基金托管人 一 同 进 行，基金 份 额 净 值由基金管理人完 成 估 值 后 ，经基金托管人 复核 无 误 后 由基金管理人对 外 公 布 。 月 末 、年 中和年 末估 值 复核 与 基金会 计 账 目 的 核 对同 时 进 行。 
本基金管理人设立 估 值 委 员 会 （ 委 员 包括 估 值 业务 分管 领 导以及 投 资 部 、 研究 部 、 监察稽 核 部 、 运作 保 障 部 等 部门负 责人及 相关业务 骨干 ）， 负 责 研究 、 指 导基金 估 值 业务 。 估 值 委 员 会 委 员
和 负 责基金 日 常 估 值 业务 的基金会 计 均 具 有 专 业 胜 任 能力 和 相关 工 作 经 历 。基金经理不 介 入 基金 日 常 估 值 业务 ； 估 值 委 员 会 决 议 之 前 会 与 涉 及基金的基金经理 进 行 充 分 沟 通 。 运作 保 障 部负 责 执 行 估 值 委 员 会 制 定 的 估 值 政 策 及 决 议 。



参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不存在任 何 重大 利 益 冲 突 ； 本基金管理人 未 签 约 与 估 值 相关 的任 何 定 价 服 务 。 
4.8 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况的说明 
本基金管理人 于 2010年 1月 15日 发 布 分 红 公 告， 向 截 止 2010 年 1 月 14 日止 在本基金 注 册登 记 机 构 登 记在 册 的本基金 全 体 基金份 额持 有 人 进 行 利润 分 配 ， 每 10 份基金份 额 派 发 红 利
1.70 元 ，实 际 分 配 金 额 186,197,850.26元 。






































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§ 5 托管人报告 
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明 
本报告 期 ，中国建设银行股份 有限公司 在本基金的托管 过 程 中， 严格 遵守了 《 证 券 投 资基金
法 》 、基金合同、托管 协 议 和其 他有关规定 ，不存在 损害 基金份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽
责 地 履 行 了 基金托管人 应尽 的 义 务 。 
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况的说明 
本报告 期 ，本托管人 按 照 国 家 有关规定 、基金合同、托管 协 议 和其 他有关规定 ，对本基金的
基金资 产净 值 计 算 、基金 费 用 开支 等方 面 进 行 了 认 真的 复核 ，对本基金的 投 资 运作方 面 进 行 了 监 督 ， 未 发 现 基金管理人 有 损害 基金份 额持 有 人 利 益 的行 为 。 
 



 报告 期 内，本基金实 施 利润 分 配 的金 额为 186,197,850.26元 。 
5.3 托管人 对 本年度报告中财务信息 等内容 的 真实 、 准确 和 完整发 表 意见 
本托管人 复核审 查 了 本报告中的 财务指标 、 净 值 表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组 合报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。 
§ 6 审计报告 
6.1 审计报告基本信息 
财务 报 表 是 否 经 过审计 是 
审计 意 见类型 标 准 无 保 留 意 见 
审计 报告 编号 德 师 京 报 (审 )字 (11)第 P0087号 




6.2 审计报告的基本 内容 
审计 报告 标 题 审计 报告 
审计 报告 收 件 人 银华保本增值证 券 投 资基金 全 体 持 有 人 
引 言 段 我们 审计了 后 附 的银华保本增值证 券 投 资基金 (以 下 简称 “ 本
基金 ” )的 财务 报 表 ， 包括 2010年 12月 31日 的资 产 负债 表 ， 2010年度的 利润表 、所 有者 权益 (基金 净 值 )变动 表 以及 财务 报
表 附注 。 
管理 层 对 财务 报 表 的责任 段 编 制 和 公 允 列 报 财务 报 表 是 本基金的基金管理人银华基金管
理 有限公司 管理 层 的责任。 这 种 责任 包括： (1)按 照 企 业 会 计
准 则 和中国证 券监 督 管理 委 员 会发 布 的 关于 基金行 业 实 务 操
作 的 有关 的 规定 编 制 财务 报 表 ，并 使 其实 现公 允 反映 ； (2)设
计 、 执 行和 维护 必 要 的内 部 控制 ，以 使 财务 报 表 不存在由 于 舞 弊 或 错 误 而 导 致 的重大 错 报。






































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注 册 会 计 师 的责任 段 我们 的责任 是 在 执 行 审计 工 作 的基 础 上对 财务 报 表 发 表审计
意 见 。 我们 按 照 中国 注 册 会 计 师 审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工
作 。中国 注 册 会 计 师 审计 准 则要 求 我们 遵守 中国 注 册 会 计 师 职
业 道德 守则 ， 计 划 和 执 行 审计 工 作 以对 财务 报 表 是 否 不存在重 大 错 报 获 取 合理保证。 
 
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ，以 获 取 有关财务 报 表 金 额 和 披露 的 审计 证 据 。 选 择 的 审计 程序 取 决于 注 册 会 计 师 的 判断 ， 包括 对由 于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评 估 。在 进
行 风险 评 估 时 ， 我们 注 册 会 计 师 考虑 与 财务 报 表 编 制 和 公 允 列
报 相关 的内 部 控制 ，以设 计 恰当 的 审计 程序 ， 但目 的并 非 对内 部 控制 的 有 效 性发 表 意 见 。 审计 工 作 还 包括 评 价 管理 层选 用 会 计 政 策 的 恰当 性和 作出 会 计 估 计 的合理性，以及 评 价 财务 报 表 的 总 体 列 报。 
 
我们 相信 ， 我们 获 取 的 审计 证 据 是 充 分、 适 当 的， 为 发 表审计 意 见 提 供 了 基 础 。 
 
审计 意 见 段 我们 认 为 ，本基金的 财务 报 表 在所 有 重大 方 面 按 照 企 业 会 计 准 则 和中国证 券监 督 管理 委 员 会发 布 的 关于 基金行 业 实 务 操 作
的 有关规定 编 制 ， 公 允 反映 了 本基金 2010年 12月 31日 的 财 务 状 况 以及 2010年度的经 营 成 果 和基金 净 值 变动 情况 。 
 
注 册 会 计 师 的 姓 名 郭 新 华 吴蓉 
会 计 师 事 务 所的 名称 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 有限公司 
会 计 师 事 务 所的 地 址 中国 北京



审计 报告 日期 2011年 3月 25日 




§ 7 年度财务报表 
7.1资产 负债 表 
会 计主 体 ： 银华保本增值证 券 投 资基金 
报告 截 止日 ： 2010年 12月 31日 
单 位： 人 民币 元 
资 产 附注号 
本期 末 
2010年 12月 31日 
上 年度 末 
2009年 12月 31日 
资 产：






银行存 款 7.4.7.1 229,882,355.49 397,577,513.66 
结算备 付 金


277,403.25 340.90 
存 出 保证金


928,589.20 370,354.70






































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交易 性金 融 资 产 7.4.7.2 3,987,919,087.71 900,458,632.55 
其中 ： 股 票 投 资


32,760,205.16 92,139,632.55 
基金 投 资


- - 
债券 投 资


3,955,158,882.55 808,319,000.00 
资 产 支持 证 券 投 资


- - 
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 - - 
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 58,200,487.30 - 
应 收 证 券 清 算 款


- 5,522,172.35 
应 收 利息 7.4.7.5 59,047,840.05 5,392,597.26 
应 收 股 利


- - 
应 收 申购 款


43,365.65 1,392,326.16 
递 延 所 得 税 资 产


- - 
其 他 资 产 7.4.7.6 - - 
资 产 总 计


4,336,299,128.65 1,310,713,937.58 
负债 和 所 有者 权 益 附注号 
本期 末 
2010年 12月 31日 
上 年度 末 
2009年 12月 31日 
负 债 ：






短 期 借 款


- - 
交易 性金 融 负债


- - 
衍 生 金 融 负债 7.4.7.3 - - 
卖 出 回购 金 融 资 产 款


- - 
应 付 证 券 清 算 款


- - 
应 付 赎回 款


3,133,595.98 921,425.73 
应 付 管理人报 酬


4,465,523.43 1,354,070.84 
应 付 托管 费


744,253.90 225,678.46 
应 付 销售 服 务 费


- - 
应 付 交易 费 用 7.4.7.7 347,859.82 176,318.59 
应 交 税 费


1,180,985.87 332,991.40 
应 付 利息


- - 
应 付 利润


- - 
递 延 所 得 税 负债


- - 
其 他 负债 7.4.7.8 375,915.05 358,327.44 
负债 合 计


10,248,134.05 3,368,812.46 
所 有者 权 益 ：






实 收 基金 7.4.7.9 4,277,038,676.34 1,090,702,903.10 
未 分 配利润 7.4.7.10 49,012,318.26 216,642,222.02 
所 有者 权益 合 计


4,326,050,994.60 1,307,345,125.12 
负债 和所 有者 权益总 计


4,336,299,128.65 1,310,713,937.58 
注 ： 报告 截 止日 2010年 12月 31日 ，基金份 额 净 值 1.0067元 ，基金份 额总额 4,297,208,882.26
份。



7.2 利润表 
会 计主 体 ： 银华保本增值证 券 投 资基金






































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本报告 期 ： 2010年 1月 1日 至 2010年 12月 31日



单 位： 人 民币 元 
项 目 附注号 
本期 
2010年 1月 1日 至 2010年 12月 31日 
上 年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日 
一 、 收 入


85,220,105.83 260,674,771.26 
1.利息 收 入


85,813,318.30 23,845,248.89 
其中 ： 存 款 利息 收 入 7.4.7.11 4,128,934.48 1,305,308.35 
债券 利息 收 入


73,326,668.98 22,470,623.91 
资 产 支持 证 券 利息 收 入


- - 
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入


8,357,714.84 69,316.63 
其 他利息 收 入


- - 
2.投 资 收 益（ 损 失 以 “ -” 填 列 ）


35,849,883.36 212,781,144.46 
其中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 22,965,639.88 82,305,829.80 
基金 投 资 收 益


- - 
债券 投 资 收 益 7.4.7.13 12,834,244.73 127,977,979.67 
资 产 支持 证 券 投 资 收 益


- - 
衍 生工 具 收 益 7.4.7.14 - 823,813.58 
股 利 收 益 7.4.7.15 49,998.75 1,673,521.41 
3.公 允价 值 变动 收 益（ 损 失 以 “ -”
号 填 列 ） 
7.4.7.16 -40,988,897.30 21,884,583.83 
4. 汇兑 收 益（ 损 失 以 "－ "号 填 列 ）


- - 
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -”号 填 列 ） 7.4.7.17 4,545,801.47 2,163,794.08 
减 ： 二 、 费用


59,645,921.01 21,273,743.45 
1． 管理人报 酬 7.4.10.2.1 49,032,984.98 15,082,652.46 
2． 托管 费 7.4.10.2.2 8,172,164.15 2,513,775.40 
3． 销售 服 务 费


- - 
4． 交易 费 用 7.4.7.18 1,207,496.33 2,027,491.54 
5． 利息 支 出


756,105.26 1,210,510.97 
其中 ： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出


756,105.26 1,210,510.97 
6． 其 他 费 用 7.4.7.19 477,170.29 439,313.08 
三 、利润 总 额


25,574,184.82 239,401,027.81 
减 ： 所 得 税 费 用


- - 
四 、净利润 （ 净 亏损 以 “ -” 号 填列 ）


25,574,184.82 239,401,027.81 




7.3 所 有者 权 益（ 基金净值 ） 变动表 
会 计主 体 ： 银华保本增值证 券 投 资基金 
本报告 期 ： 2010年 1月 1日 至 2010年 12月 31日 
单 位： 人 民币 元






































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本期 
2010年 1月 1日 至 2010年 12月 31日 
项 目 
实收 基金 未 分配利润 所 有者 权 益 合计 
一 、 期 初 所 有者 权益（ 基
金 净 值 ） 
1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12 
二、本 期 经 营 活 动 产 生 的
基金 净 值 变动 数 （ 本 期利
润 ） 
- 25,574,184.82 25,574,184.82 
三、本 期 基金份 额交易 产
生 的基金 净 值 变动 数 
（ 净 值 减 少 以 “ -”号 填 列 ） 
3,186,335,773.24 -7,006,238.32 3,179,329,534.92 
其中 ： 1.基金 申购 款 3,940,047,480.22 5,443,544.71 3,945,491,024.93 
2.基金 赎回 款 -753,711,706.98 -12,449,783.03 -766,161,490.01 
四 、本 期 向 基金份 额持 有
人分 配利润产 生 的基金 净
值 变动（ 净 值 减 少 以 “ -”
号 填 列 ） 
- -186,197,850.26 -186,197,850.26 
五 、 期 末 所 有者 权益（ 基
金 净 值 ） 
4,277,038,676.34 49,012,318.26 4,326,050,994.60 
上 年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日 至 2009年 12月 31日 
项 目 
实收 基金 未 分配利润 所 有者 权 益 合计 
一 、 期 初 所 有者 权益（ 基
金 净 值 ） 
1,153,466,744.00 37,859,382.83 1,191,326,126.83 
二、本 期 经 营 活 动 产 生 的
基金 净 值 变动 数 （ 本 期利
润 ） 
- 239,401,027.81 239,401,027.81 
三、本 期 基金份 额交易 产
生 的基金 净 值 变动 数 
（ 净 值 减 少 以 “ -”号 填 列 ） 
-62,763,840.90 -5,653,488.72 -68,417,329.62 
其中 ： 1.基金 申购 款 332,482,525.39 48,430,793.26 380,913,318.65 
2.基金 赎回 款 -395,246,366.29 -54,084,281.98 -449,330,648.27 
四 、本 期 向 基金份 额持 有
人分 配利润产 生 的基金 净
值 变动（ 净 值 减 少 以 “ -”
号 填 列 ） 
- -54,964,699.90 -54,964,699.90 
五 、 期 末 所 有者 权益（ 基
金 净 值 ） 
1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12 







































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报 表 附注为 财务 报 表 的 组 成 部 分。 
本报告 7.1至 7.4 财务 报 表 由 下 列 负 责人签 署 ： 
______王 立 新 ______














______陈建 军 ______














____龚飒 ____ 
基金管理 公司 负 责人














主 管会 计 工 作 负 责人














会 计 机 构负 责人 
7.4 报表 附注 
7.4.1 基金基本情况 
银华保本增值证 券 投 资基金 (以 下 简称 “ 本基金 ” )系 由基金管理人银华基金管理 有限公司 依 照 《 中华人 民 共和国证 券 投 资基金法 》、《 银华保本增值证 券 投 资基金基金合同 》 及其 他有关 法律
法 规 的 规定 ，经中国证 券监 督 管理 委 员 会 (以 下 简称 “ 中国证 监 会 ” )证 监 基金字 [2004]9号 文 批 准 公 开 发行。本基金 为契约型开放 式 基金，存 续 期限 为 不 定期 ， 首 次 设立 募 集 基金份 额为
6,073,617,942.08份，经 安永 华 明 会 计 师 事 务 所 有限公司 验 证。 《 银华保本增值证 券 投 资基金基
金合同 》 于 2004年 3月 2日 正 式 生效 并 于 2004年 10月 16日 及 2007年 5月 29日 分别 修 订 。本 基金 因 自 2007年 7月 1日起 执 行 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的 企 业 会 计 准 则 及 相关规定 (以
下 简称 “ 企 业 会 计 准 则 ” )， 于 2007年 9月 29日公 告 了 修 改 后 的基金合同。本基金 因 第二个保本 周 期 到 期 后 自 动 转入 第三个保本 周 期运作 ， 于 2010年 1月 21日公 告 了 修 改 后 的基金合同 (以 下 简 称 “修 改 后 的基金合同 ” )。本基金的基金管理人 为 银华基金管理 有限公司 ，基金托管人 为 中国建 设银行股份 有限公司 (以 下 简称 “ 建设银行 ” )。 
根据 2010年 3月 3日 《 银华基金管理 有限公司关于 银华保本增值证 券 投 资基金第三个保本 周
期 集 中 申购 结 束 及第二个保本 周 期 基金份 额 转入 结 果 的 公 告 》，本基金的基金管理人 于 2010年 3
月 1日 对本基金 进 行基金份 额 拆 分。 根据 拆 分 前 基金份 额 净 值和 公 告的基金份 额 拆 分 比例 计 算 公
式 ，基金份 额 拆 分 比例为 1:1.020753355 (按 截位 法 精 确 到小 数 点 后 第 9位 )， 拆 分 后 基金份 额 净
值 为 人 民币 1.0000元 。 
根据 《 银华保本增值证 券 投 资基金基金合同 》 和 《 银华保本增值证 券 投 资基金 招募说明书 》 的 相关规定 ，本基金第二个保本 周 期 到 期 后 将 自 动 转入 第三个保本 周 期运作 ，第三个保本 周 期期 限 为 三年， 自 2010年 3月 2日起至 2013年 3月 1日止 ，由 北京 首都创 业 集团 有限公司 （ 以 下 简 称 “北京 首创 ” ） 担任担保人， 北京 首创 为 本基金的保本 提 供 不 可 撤 销 的连带责任保证担保。保 证 范围 为 ： 在本基金份 额持 有 人 持 有 到 期 的 前提 下 ，在保本 周 期 到 期日 可赎回 金 额 加 上其在 该 保 本 周 期 内的 累 计 分 红 金 额 ， 低 于 该 基金份 额持 有 人 投 资金 额 的 差 额部 分 ； 保证 期限 为 基金保本 周 期 到 期日起 六 个 月止 。上 文持 有 到 期指 基金 持 有 人在保本 周 期 内 一 直 持 有 其所 认 购 的基金份 额 的 行 为 。 
根据 《 中华人 民 共和国证 券 投 资基金法 》 、 修 改 后 的基金合同及 最 新公 告的 《 银华保本增值证



































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券 投 资基金 招募说明书 》 的 有关规定 ，本基金的 投 资 范围 为 具 有 良 好流 动 性的金 融 工 具 ， 包括 国 内 依 法 公 开 发行的 各 类债券 、股 票 以及中国证 监 会 允 许 基金 投 资的其 他 金 融 工 具 。本基金在 每 一 个保本 周 期 内，资 产 类 别的 配 置 关 系 应 为 固 定 收 益类 金 融 产品 和银行存 款 以 外 的资 产 在资 产配 置 中的 比例 不 高 于 15%； 债券 投 资在资 产配 置 中的 比例 不 低 于 60%。本基金的 业绩 比 较 基准 是与 保本
周 期 同 期限 的银行 定期 存 款税后收 益 率 。 
7.4.2 会 计报表的 编 制 基 础 
本 财务 报 表 系 按 照 中国 财 政 部 2006年 2月 颁布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基本准 则 》 和 38项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的 应用指 南 、 解释 以及其 他相关规定 （ 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ”）、中国证 券 业
协 会 制 定 的 《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 、中国证 监 会 制 定 的 《 关于 进 一 步 规 范 证 券 投 资基 金 估 值 业务 的 指 导意 见 》、《 关于 证 券 投 资基金 执 行 <企 业 会 计 准 则 >估 值 业务 及份 额 净 值 计 价 有关 事 项 的 通 知 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 管理 办 法 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 内容 与 格 式 准 则 》 第 2号《 年度报告的内容 与 格 式 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 编 报 规则 》 第 3号《 会 计 报 表 附注 的 编 制 及 披露 》 、《 证 券 投 资基金 信息披露 XBRL模 板 第 3号 <年度报告和 半 年度报告 >》 及其 他 中国证 监
会 颁布 的 相关规定 而 编 制 。 
本 财务 报 表 以本基金 持续 经 营 为 基 础 列 报 
7.4.3 遵 循企 业会 计 准 则 及其他有 关规 定 的 声 明 
本基金 财务 报 表 的 编 制 符 合 企 业 会 计 准 则 和中国证 监 会发 布 的 关于 基金行 业 实 务 操 作 的 有关
规定 的 要 求 ，真实、完整 地 反映 了 本基金 2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年度的经 营 成
果 和基金 净 值 变动 情况 。 
7.4.4 重要 会 计 政 策和 会 计 估 计 
本基金本报告 期 不 涉 及会 计 政 策 变 更 事 项 。 
7.4.4.1 会 计年度 
本基金会 计 年度 采 用公 历 年度， 即 每 年 1月 1日起至 12月 31日止 。 
7.4.4.2 记账 本 位币 
本基金记 账 本 位币 和 编 制 本 财务 报 表 所 采 用 的 货币均 为 人 民币 。 除 有 特 别 说明 外 ， 均 以人 民 币 元为单 位 表示 。 
7.4.4.3 金 融 资产和金 融 负债 的分 类 
金 融 工 具 是 指 形成 一 个 单 位 的金 融 资 产 （负债） ，并 形成 其 他 单 位 的金 融 负债（ 资 产 ） 或 权益



































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工 具 的合同。



(1)金 融 资 产 分 类 
金 融 资 产应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 ： 以 公 允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 、 持 有至 到 期投 资、 贷 款 和 应 收款 项 以及 可供 出 售 金 融 资 产 。金 融 资 产 分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产
的 持 有 意 图 和 持 有 能力 。 暂 无 金 融 资 产 划 分 为 可供 出 售 金 融 资 产 或 持 有至 到 期投 资。 
本基金 将 持 有 的股 票 投 资、 债券 投 资和 衍 生工 具 （ 主要 系 权 证 投 资 ） 于 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公 允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 。 除 衍 生工 具 所 产 生 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中 以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ，以 公 允价 值 计 量 且 其 公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中 以 交易 性金 融 资 产 列 示 。 
本基金 将 持 有 的其 他 金 融 资 产 划 分 为 贷 款 和 应 收款 项 ， 包括 银行存 款 和 各 类 应 收款 项 等 。 
(2)金 融 负债 分 类 
金 融 负债 应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 ： 以 公 允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 和其
他 金 融 负债 两 类 。本基金 暂 无 分 类为 以 公 允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 。其 他 金 融 负债 包括各 类 应 付 款 项 、 卖 出 回购 金 融 资 产 款 等 。 
7.4.4.4 金 融 资产和金 融 负债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认 
本基金 于 成 为 金 融 工 具 合同的 一方 时 确 认 一 项 金 融 资 产 或金 融 负债 。



基金 初 始 确 认 金 融 资 产 或金 融 负债 ， 应 当 按 照 取 得 时 的 公 允价 值 作 为 初 始 确 认 金 额 。 划 分 为 以 公 允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 的股 票 投 资、 债券 投 资 等 ，以及不 作 为 有 效 套 期 工 具 的 衍 生 金 融 工 具 ， 相关 的 交易 费 用 在发 生 时 计 入 当 期 损 益 。对 于 本基金的其 他 金 融 资 产 和 其 他 金 融 负债 ， 相关 交易 费 用 在发 生 时 计 入 初 始 确 认 金 额 。



在 持 有 以 公 允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产期 间 取 得 的 利息 或 现 金股 利 ， 应 当 确 认 为 当 期 收 益 ； 收 到 的本金 部 分 冲 减 成 本。 每 日 ，本基金 将 以 公 允价 值 计 量 且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 的 公 允价 值 变动 计 入 当 期 损 益 。对 于 本基金的其 他 金 融 资 产 和其 他 金 融 负债 ， 采 用 实 际 利 率 法， 按 摊 余成 本 进 行 后 续 计 量 。



处 置 该 金 融 资 产 时 ，其 公 允价 值 与 初 始入 账 金 额 之 间 的 差 额 应 确 认 为 投 资 收 益 ，其中 包括 同 时 结 转 的 公 允价 值 变动 收 益 。 相关 交易 费 用 直接 计 入 当 期 损 益 。 
当 收 取 该 金 融 资 产现 金 流 量 的合同 权 利 终 止 ，或 该 金 融 资 产 已 转 移 ， 且 符 合金 融 资 产 转 移 的
终 止 确 认 条 件 的，金 融 资 产 将 终 止 确 认 。



金 融 负债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分已经 解 除 的， 终 止 确 认 该 金 融 负债 或其 一 部 分。



金 融 资 产 转 移 ， 是 指 本基金 将 金 融 资 产 让 与 或 交 付给该 金 融 资 产 发行 方 以 外 的 另 一方 （ 转入



































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方 ） 。本基金已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风险 和报 酬 转 移给 转入 方 的， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ； 保 留 了 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风险 和报 酬 的，不 终 止 确 认 该 金 融 资 产 。本基金 既 没 有 转 移 也没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风险 和报 酬 的，分别 下 列 情况 处 理 ： 放 弃 了 对 该 金 融 资 产 控制 的， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 ； 未 放 弃 对 该 金 融 资 产 控制 的， 按 照 其 继 续涉 入 所 转 移 金 融 资 产
的 程 度确 认 有关 金 融 资 产 ，并 相应 确 认 有关 负债 。 
本基金 主要 金 融 工 具 的 成 本 计 价 方 法 具 体 如 下 ： 
(1)股 票 投 资 
买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资，股 票 投 资 成 本 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用 入 账 ； 
因 股 权 分 置 改 革而 获得 的 非 流 通 股股 东 支 付 的 现 金对 价 ， 于 股 权 分 置 实 施 复 牌 日 冲 减 股 票 投
资 成 本 ； 股 票持 有期 间 获得 的股 票 股 利 (包括 送 红 股和 公 积 金 转 增股本 )以及 因 股 权 分 置 改 革而 获 得 的股 票 ， 于 除 息日 按 股 权 登 记 日 持 有 的股 数 及 送 股或 转 增 比例 ， 计 算 确 定 增 加 的股 票 数 量 ； 
卖 出 股 票 于 成 交 日 确 认 股 票 投 资 收 益 ， 出 售 股 票 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。 
(2)债券 投 资 
买 入 债券 于 成 交 日 确 认 为债券 投 资。 债券 投 资 成 本 按 成 交 日 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用 入 账 ，其中所 包含 的 债券 应 收 利息 单 独 核 算 ，不 构 成 债券 投 资 成 本 ； 
买 入 零 息 债券 视 同 到 期一 次 性 还 本 付 息 的 附 息 债券 ， 根据 其发行 价 、 到 期 价 和发行 期限计 算 应 收 利息 ， 按 上述会 计 处 理 方 法 核 算 ； 
卖 出 债券 于 成 交 日 确 认 债券 投 资 收 益 ， 出 售 债券 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。 
(3)资 产 支持 证 券 
买 入 资 产 支持 证 券 于 交易 日 确 认 为 资 产 支持 证 券 投 资。资 产 支持 证 券 投 资 成 本 按 取 得 时 资 产 支持 证 券 的 公 允价 值确 认 ， 取 得 时 发 生 的 相关 交易 费 用 直接 计 入 当 期 损 益 ，上述 公 允价 值不 包含 资 产 支持 证 券 起息日 或上 次 除 息日至 购 买 日止 的 利息 (作 为 应 收 利息 单 独 核 算 )。 收 到 资 产 支持 证 券支 付 的 款 项 时 ， 区 分 属 于 资 产 支持 证 券 投 资本金 部 分和证 券 投 资 收 益部 分，并 将 收 到 的本金 部 分 冲 减 资 产 支持 证 券 投 资 成 本。 
卖 出 资 产 支持 证 券 于 交易 日 确 认 资 产 支持 证 券 投 资 收 益 。 卖 出 资 产 支持 证 券按 移 动 加 权平 均 法 结 转成 本。 
 
(4)权 证 投 资 
买 入 权 证 于 成 交 日 确 认 为权 证 投 资。 权 证 投 资 成 本 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交易 费 用



































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后 入 账 ； 
配 股 权 证及由股 权 分 置 改 革而被 动 获得 的 权 证，在确 认 日 记 录 所 获 分 配 的 权 证 数 量 ， 该 类权
证 初 始成 本 为 零 ； 
卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生工 具 投 资 收 益 ， 出 售 权 证的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。 
(5)分 离 交易 可转 债 
申购 新 发行的分 离 交易 可转 债 于 确 认 日 ， 按 可 分 离 权 证 公 允价 值 占 分 离 交易 可转 债 全 部 公 允 价 值的 比例 将 购 买 分 离 交易 可转 债 实 际 支 付 全 部价 款 的 一 部 分确 认 为权 证 投 资 成 本， 按 实 际 支 付 的 全 部价 款 扣 减 可 分 离 权 证确 定 的 成 本确 认 债券 成 本 ； 
上 市 后 ，上 市 流 通 的 债券 和 权 证分别 按 上述 (2)、 (4)中 相关原则 进 行 计 算 。 
(6)回购 协 议 
基金 持 有 的 回购 协 议（ 封闭 式 回购 ） 以 成 本 列 示 ， 按 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合同 利 率 差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合同 利 率 ） 在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提利息 。 
7.4.4.5 金 融 资产和金 融 负债 的 估 值 原则 
公 允价 值 是 指 在 公 平交易 中 熟悉 情况 的 交易 双 方自 愿 进 行资 产 交 换 或 者 债 务 清 偿 的金 额 。本
基金对以 公 允价 值 计 量 的金 融 工 具 根据 对 公 允价 值 计 量 整 体 具 有 重大意 义 的 最 低层 级 的 输 入 值确 定公 允价 值 计 量层 级 。本基金基 于 与 金 融 工 具 特 定相关 的 因 素 ， 从 整 体 上 评 估 特 定 输 入 值的重 要 程 度。 公 允价 值 计 量层 级 可 分 为 ： 
第 一 层 级 ： 同 类 资 产 或 负债 在 活 跃 市场 上 (未 经 调 整 )的报 价 。 
第二 层 级 ： 直接 (比 如 取 自 价 格 )或 间 接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观察到 的、 除 市场 报 价 以 外 的 有关 资 产 或 负债 的 输 入 值。 
第三 层 级 ： 以 可 观察到 的 市场 数据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负债 的 输 入 值 (不 可 观察 输
入 值 )估 值。 
本基金 主要 金 融 工 具 的 估 值 方 法 如 下 ： 
(1)股 票 投 资 
1)上 市 流 通 的股 票 的 估 值 
上 市 流 通 的股 票按估 值 日 该 股 票 在证 券交易 所的 收 盘 价估 值 ； 估 值 日 无 交易 的 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 ； 对 于 长 期 停 牌 股 票 的 期 末估 值 参照 中 国证 监 会 2008年 9月 12日 发 布 的 公 告 [2008]38号 文 《 关于 进 一 步 规 范 证 券 投 资基金 估 值 业务 的
指 导意 见 》 规定 ， 若 长 期 停 牌 股 票 的 潜 在 估 值 调 整对 前一 估 值 日 的基金资 产净 值的 影响 在 0.25%
以上的，经基金管理人 估 值 委 员 会同意， 可 参考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化 等 因 素 (如 指



































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数 收 益 法 )， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值。 
2)未 上 市 的股 票 的 估 值 
A.送 股、 转 增股、 公 开 增发 新 股或 配 股的股 票 ，以其在证 券交易 所 挂 牌 的同 一 证 券估 值 日 的 估 值 方 法 估 值 ； 
B.首 次 公 开 发行的股 票 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值，在 估 值 技术 难 以 可 靠 计 量 公 允价 值的 情 况 下 ， 按 其 成 本 价 计 算 ； 
C.首 次 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 ，同 一 股 票 在 交易 所上 市 后 ，以其在证 券交易 所 挂 牌 的 同 一 证 券估 值 日 的 估 值 方 法 估 值 ； 
D.非 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 的 估 值 
本基金 投 资的 非 公 开 发行的股 票按 以 下 方 法 估 值 ： 
a.估 值 日 在证 券交易 所上 市交易 的同 一 股 票 的 市价 低 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 取 得 成 本 时 ， 应 采 用 在证 券交易 所的同 一 股 票 的 市价 作 为估 值 日 该非 公 开 发行股 票 的 价 值 ； 
b.估 值 日 在证 券交易 所上 市交易 的同 一 股 票 的 市价高 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 取 得 成 本 时 ， 应 按交易 所上 市 的同 一 股 票市场交易 收 盘 价为 基 础 进 行 估 值确 定 其 公 允价 值。 
(2)债券 投 资 
1)证 券交易 所 市场 实行 净 价交易 的 债券按估 值 日 收 盘 价估 值 ； 估 值 日 无 交易 的 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重大 变 化 的， 可 参考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易市价 不 能 真实 反映 公 允价 值， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ；



2)证 券交易 所 市场 未 实行 净 价交易 的 债券按估 值 日 收 盘 价 减 去 债券 收 盘 价 中所 含 的 债券 应 收 利息 得 到 的 净 价进 行 估 值 ； 估 值 日 无 交易 的 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最 近 交 易 日 债券 收 盘 净 价估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重大 变 化 的， 可 参考 类 似 投 资 品 种 的 现
行 市价 及重大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易市价 不 能 真实 反映 公 允价 值， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ； 
3)未 上 市债券 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值，在 估 值 技术 难 以 可 靠 计 量 公 允价 值的 情况 下 ， 按 成 本 进 行 后 续 计 量 ； 
4) 在 全 国银行 间 债券市场交易 的 债券 ， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ；



5） 对 只 在上 海 证 券交易 所 固 定 收 益平 台 进 行 交易 的 公司 债 以及 只 在 深圳 交易 所 综 合 协 议平 台
进 行 交易 的 公司 债 ， 按 照 成 本法 进 行 估 值 ； 
6)同 一 债券 同 时 在 两 个或 两 个以上 市场交易 的， 按债券 所 处 的 市场 分别 估 值 ；






































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(3)资 产 支持 证 券 
1)可 在证 券交易 所以大 宗 交易 方式 转 让 的资 产 支持 证 券按 采 用 估 值 技术 确 定 的 公 允价 值 估
值，在 估 值 技术 难 以 可 靠 计 量 公 允价 值的 情况 下 按 成 本 估 值。 
2)银行 间 同 业 市场交易 的资 产 支持 证 券按 采 用 估 值 技术 确 定 的 公 允价 值 估 值。 
(4)权 证 投 资 
1)上 市 流 通 的 权 证 按估 值 日 该 权 证在证 券交易 所的 收 盘 价估 值 ； 估 值 日 无 交易 的 且 最 近 交易
日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的， 可 参考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市价 及重大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值。 如 有 充 足 证 据表明 最 近 交易市价 不 能 真实 反映 公 允价 值， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 ； 
2)未 上 市 流 通 的 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值，在 估 值 技术 难 以 可 靠 计 量 公 允价 值的 情 况 下 ， 按 成 本 计 量 ； 
3)因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 进 行 估 值 ； 
(5)分 离 交易 可转 债 
分 离 交易 可转 债 ，上 市 日前 ， 采 用 估 值 技术 分别对 债券 和 权 证 进 行 估 值 ； 自 上 市 日起 ，上 市 流 通 的 债券 和 权 证分别 按 上述 (2)、 (3)中的 相关原则 进 行 估 值。 
(6)其 他 
1)如 有 确 凿 证 据表明 按 上述 方 法 进 行 估 值不 能 客 观 反映 金 融 资 产公 允价 值的，基金管理人 可 根据 具 体 情况 与 基金托管人 商 定 后 ， 按 最能 反映 公 允价 值的 方 法 估 值 ； 
2)如 有新 增事 项 ， 按 国 家 最 新规定 估 值。 
7.4.4.6 金 融 资产和金 融 负债 的 抵销 
当 本基金 具 有 抵 销 已确 认 金 融 资 产 和金 融 负债 的法 定 权 利 ， 且该 种 法 定 权 利现 在 是 可 执 行的， 同 时 本基金 计 划 以 净 额结算 或同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负债 时 ，金 融 资 产 和金 融 负债 以 相 互 抵 销 后 的金 额 在资 产 负债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ，金 融 资 产 和金 融 负债 在资 产 负债 表 内分别 列 示 ，不 予 相 互 抵 销 。 
7.4.4.7 实收 基金 
实 收 基金 为 对 外 发行的基金份 额总额 所对 应 的金 额 。由 于 申购 和 赎回 引 起 的实 收 基金份 额变
动 分别 于 基金 申购 确 认 日 及基金 赎回 确 认 日 确 认 。上述 申购 和 赎回 分别 包括 基金 转 换 所 引 起 的 转 入 基金的实 收 基金增 加 和 转 出 基金的实 收 基金 减 少 。 
7.4.4.8 损 益平准 金






































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损 益平 准金 包括 已实 现 损 益平 准金和 未 实 现 损 益平 准金。已实 现 损 益平 准金 指 在 申购 或 赎回
基金份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 分 配 的已实 现利 得 /（ 损 失 ）占 基金 净 值 比例 计 算 的金 额 。 未 实 现 损 益平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 利 得 /（ 损 失 ）占 基金 净 值 比例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎回 确 认 日 确 认 。 
 




 
未 实 现 损 益平 准金 与 已实 现 损 益平 准金 均 在 “ 损 益平 准金 ” 科 目 中 核 算 ，并 于期 末 全 额 转
“ 未 分 配利润 /（ 累 计 亏 损 ） ” 。 
7.4.4.9 收 入 /(损失 )的 确 认 和计 量 
(1)存 款 利息 收 入 按 存 款 的本金 与 适 用 的 利 率 逐 日计提 的金 额 入 账 。 若 提前 支 取 定期 存 款 ， 按 协 议 规定 的 利 率 及 持 有期 重 新计 算 存 款 利息 收 入 ，并 根据提前 支 取 所实 际 收 到 的 利息 收 入 与 账 面 已确 认 的 利息 收 入 的 差 额 确 认 利息 损 失 ， 列入 利息 收 入 减 项 ，存 款 利息 收 入 以 净 额 列 示 ； 
(2)债券 利息 收 入 按债券票 面 价 值 与 票 面 利 率 或内 含 票 面 利 率 计 算 的金 额 扣除 应 由 债券 发行
企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税后 的 净 额 确 认 ，在 债券 实 际 持 有期 内 逐 日计提 ； 
(3)资 产 支持 证 券 利息 收 入 按 证 券票 面 价 值 与 预 计 收 益 率 计 算 的金 额 ， 扣除 应 由资 产 支持 证 券
发行 企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税后 的 净 额 确 认 ，在证 券 实 际 持 有期 内 逐 日计提 ； 
(4)买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 ， 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 成 本及实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合同 利 率 差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合同 利 率 ） ，在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提 ； 
(5)股 票 投 资 收 益 /（ 损 失 ） 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认 ，并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其 成 本的 差 额 入 账 ； 
(6)债券 投 资 收 益 /（ 损 失 ） 于 成 交 日 确 认 ，并 按 成 交 金 额 与 其 成 本、 应 收 利息 的 差 额 入 账 ； 
(7)资 产 支持 证 券 投 资 收 益 /（ 损 失 ） 于 交易 日 按 卖 出 资 产 支持 证 券交易 日 的 成 交总额 扣除 应 结 转 的资 产 支持 证 券 投 资 成 本 与 应 收 利息 (若 有 )后 的 差 额 确 认 。 
(8)衍 生工 具 收 益 /（ 损 失 ） 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认 ，并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与 其 成 本的 差 额 入 账 ； 
(9)股 利 收 益 于 除 息日 确 认 ，并 按 上 市 公司 宣 告的分 红 派 息 比例 计 算 的金 额 扣除 应 由上 市 公司
代 扣 代 缴 的个人所 得 税后 的 净 额 入 账 ； 
(10)公 允价 值 变动 收 益 /（ 损 失 ） 系 本基金 持 有 的 采 用公 允价 值 模 式计 量 的 交易 性金 融 资 产 、 交易 性金 融 负债 等公 允价 值 变动 形成 的 应计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 ； 
(11)其 他 收 入 在 主要风险 和报 酬 已经 转 移给 对 方 ，经 济 利 益 很 可 能 流 入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量
的 时 候 确 认 。






































银华保本增值混合 2010年度报告 
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7.4.4.10 费用 的 确 认 和计 量 
(1)基金管理 费 按 前一日 基金资 产净 值的 1.20%的年 费 率 逐 日计提 ； 




(2)基金托管 费 按 前一日 基金资 产净 值的 0.20%的年 费 率 逐 日计提 ； 




(3)卖 出 回购 证 券支 出 ， 按 卖 出 回购 金 融 资 产 的 成 本及实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率与 合同 利 率 差 异 较
小 时 ， 也 可 以 用 合同 利 率 ） 在实 际 持 有期 间 内 逐 日计提 ； 




(4)其 他 费 用 系 根据有关 法 规 及 相应 协 议 规定 ， 按 实 际 支 出 金 额 ， 列入 当 期 基金 费 用 。 影响 基金
份 额 净 值 小 数 点 后 第 四 位 的， 则 采 用 待 摊 或 预 提 的 方 法。 
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政 策 
(1)每 份基金份 额 享 有 同 等 分 配 权 ； 
(2)基金 当 年 收 益 先 弥补 上 一 年度 亏 损 后 ， 方 可 进 行 当 年 收 益 分 配 ； 
(3)如 果 基金 投 资 当 期出现 亏 损 ， 则 不 进 行 收 益 分 配 ； 
(4)基金 收 益 分 配 后 基金份 额 净 值不 能 低 于 面 值 ； 
(5)在 符 合 有关 基金分 红 条 件 的 前提 下 ，本基金 收 益 每 年 至 少 分 配一 次 ， 但 若 成 立不 满 3个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 ； 
(6)本基金 收 益 每 年 最 多 分 配 6次 ， 每 次 基金 收 益 分 配 比例 不 低 于 可 分 配 收 益 的 60%； 
(7)本基金 采 用现 金分 红 方式 进 行 收 益 分 配 。基金管理人 可 以 根据有关规定更 改 本基金的分 红 方式 ； 
(8)红 利 分 配 时 所发 生 的银行 转 账 或其 他 注 册登 记 费 用 由 投 资 者自 行承担 ； 
(9)法律、法 规 或 监 管 机 关 另 有规定 的， 从 其 规定 。 
7.4.4.12 其他重要的 会 计 政 策和 会 计 估 计 
本基金本报告 期 间 无 需 要说明 的其 他 重 要 会 计 政 策 和会 计 估 计 事 项 。 
7.4.5 会 计 政 策和 会 计 估 计变 更 以 及 差错更正 的说明 
7.4.5.1 会 计 政 策变 更 的说明 
本基金本报告 期 不 涉 及会 计 政 策 变 更 事 项 。 
7.4.5.2 会 计 估 计变 更 的说明 
本基金本报告 期 无 会 计 估 计 变 更 的 说明 。 
7.4.5.3 差错更正 的说明 
本基金本报告 期 无 重大会 计 差 错 的内容和 更 正 金 额 。 
7.4.6 税 项






































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根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128号 文 《 关于 开放 式 证 券 投 资基金 有关 税收 问 题 的 通 知 》、 财 税 [2004]78号 文 《 关于 证 券 投 资基金 税收政 策 的 通 知 》、 财 税 [2005]102号 文 《 关于 股
息 红 利 个人所 得 税 有关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2005]103号 文 《 关于 股 权 分 置 试 点改 革 有关 税收政 策 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2005]107 号 文 《 关于 股 息 红 利有关 个人所 得 税政 策 的 补 充 通 知 》、 财 税
[2007]84号《 关于 调 整证 券 (股 票 )交易 印花 税税率 的 通 知 》、 财 税 [2008]1号《 财 政 部 、国 家 税 务
总 局 关于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 2008年 4月 23日 《 上 海 、 深圳 证 券交易 所 关于 做 好 交易 相关 系 统 印花 税率 参 数 调 整的 通 知 》 、 2008年 9月 18日 《 上 海 、 深圳 证 券交易 所 关于 做 好 证
券交易 印花 税征收 方式 调 整 工 作 的 通 知 》 及其 他相关 税 务 法 规 和实 务 操 作 ， 主要 税 项 列 示 如 下 。 
1)以发行基金 方式募 集 资金，不 属 于 营 业 税征收 范围 ，不 缴 纳营 业 税 。 
2)对证 券 投 资基金 从 证 券市场 中 取 得 的 收 入 ， 包括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ，股 权 的股 息 、 红 利 收 入 ， 债券 的 利息 收 入 及其 他 收 入 ， 暂 不 缴 纳 企 业 所 得 税 。 
3)对基金 取 得 的股 票 股 息 、 红 利 收 入 ，由上 市 公司 在 向 基金 支 付 上述 收 入 时 代 扣 代 缴 20%的 个人所 得 税 ，上 市 公司 在 代 扣 代 缴 时 ， 减 按 50%计 算 应 纳 税 所 得 额 。 
4)对基金 取 得 的 债券 利息 收 入 ，由发行 债券 的 企 业 在 向 基金 支 付 上述 收 入 时 代 扣 代 缴 20%的 个人所 得 税 ， 暂 不 缴 纳 企 业 所 得 税 。 
5)对 于 基金 从 事 A股 买卖 ， 2008年 4月 23日 之 前 按 0.30%的 税率 由 交易 双 方 各 自 缴 纳 证 券 (股
票 )交易 印花 税 ； 自 2008年 4月 24日起至 2008年 9月 18日止 按 0.10%的 税率 由 交易 双 方 各 自 缴
纳 证 券 (股 票 )交易 印花 税 ； 自 2008年 9月 19日起 ， 出 让 方 按 0.10%的 税率 缴 纳 证 券 (股 票 )交易 印花 税 ，对 受 让 方 不 再 缴 纳 印花 税 。 
6)基金 作 为 流 通 股股 东 在股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股股 东 支 付 的股份、 现 金 等 对 价 ， 暂 免 予缴 纳 印花 税 、 企 业 所 得 税 和个人所 得 税 。 
7.4.7 重要财务报表 项 目的说明 
7.4.7.1 银行 存款 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
活 期 存 款 229,882,355.49 397,577,513.66 
合 计 ： 229,882,355.49 397,577,513.66 




7.4.7.2 交易 性 金 融 资产 
单 位： 人 民币 元






































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本 期 末 
2010年 12月 31日 项 目 
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动 
股 票 24,348,379.55 32,760,205.16 8,411,825.61 
交易 所 市场 928,161,326.10 934,203,882.55 6,042,556.45 
银行 间 市场 3,048,544,956.00 3,020,955,000.00 -27,589,956.00 
债券 
合 计 
3,976,706,282.10 3,955,158,882.55 -21,547,399.55 
资 产 支持 证 券 - - - 
基金 - - - 
其 他 - - - 
合 计 4,001,054,661.65 3,987,919,087.71 -13,135,573.94 
上年度 末 
2009年 12月 31日 项 目 
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动 
股 票 64,750,309.19 92,139,632.55 27,389,323.36 
交易 所 市场 - - - 
银行 间 市场 807,855,000.00 808,319,000.00 464,000.00 债券 
合 计 807,855,000.00 808,319,000.00 464,000.00 
资 产 支持 证 券 - - - 
基金 - - - 
其 他 - - - 
合 计 872,605,309.19 900,458,632.55 27,853,323.36 
注 ： 本基金 2010年度以及 2009年度所 投 资的股 票 中， 无因 股 权 分 置 改 革而 获得 的 非 流 通 股股 东
支 付 现 金对 价 的 情况 。 
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产 /负债 
本基金 于 2010年 12月 31日 及 2009年 12月 31日 均 无 衍 生 金 融 资 产 /负债 余 额 。 
7.4.7.4 买入返售 金 融 资产 
单 位： 人 民币 元 
本 期 末 2010年 12月 31日 上年度 末 2009年 12月 31日 
项 目 
账 面 余 额 
其中 ； 买 断 式 逆 回 购 
账 面 余 额 
其中 ； 买 断 式 逆 回 购 
买 入 返 售 证 券 _银 行 间 
58,200,487.30 - - - 
合 计 58,200,487.30 - - - 
 
 
7.4.7.5 应 收 利息 
单 位： 人 民币 元






































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项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
应 收 活 期 存 款 利息 42,797.62 67,376.85
应 收 结算备 付 金 利息 106.81 0.11
应 收 债券 利息 58,928,722.33 5,325,042.14
应 收 买 入 返 售 证 券 利息 76,126.32 -
应 收 申购 款 利息 32.85 124.04
应 收 权 证保证金 利息 54.12 54.12
合 计 59,047,840.05 5,392,597.26




7.4.7.6 其他资产 
本基金 于 2010年 12月 31日 及 2009年 12月 31日 均 无 其 他 资 产 余 额 。 
7.4.7.7 应付 交易 费用 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 342,311.52 171,482.59
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 5,548.30 4,836.00
合 计 347,859.82 176,318.59




7.4.7.8 其他 负债 












单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日 
应 付 券 商 交易单元 保证金 250,000.00 250,000.00
应 付 赎回费 21,687.80 4,226.04
应 付 转 出 费 4,209.65 4,083.80
预 提审计 费 用 100,000.00 100,000.00
应 付 其 他 17.60 17.60
合 计 375,915.05 358,327.44




7.4.7.9 实收 基金 
金 额单 位： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 项 目 
基金份 额（ 份 ） 账 面 金 额 
上年度 末 1,090,702,903.10 1,090,702,903.10






































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第 31 页 共 64 页


 
本 期 申购 13,792,980.74 13,792,980.74 
本 期 赎回 （ 以 “ -”号 填 列 ） -54,233,982.09 -54,233,982.09 
2010年 3月 1日 基金 拆 分 /份 额 折 算 前 
1,050,261,901.75 1,050,261,901.75 
基金 拆 分 /份 额 折 算 调 整 21,796,458.66 - 
本 期 申购 3,927,928,434.40 3,926,254,499.48 
本 期 赎回 （ 以 “ -”号 填 列 ） -702,777,912.55 -699,477,724.89 
本 期 末 4,297,208,882.26 4,277,038,676.34 
注 ： 1、本 期 申购 中 包含转入 份 额 及金 额 ，本 期 赎回 中 包含转 出 份 额 及金 额 。 
 
2、 根据 2010年 3月 3日 《 银华基金管理 有限公司关于 银华保本增值证 券 投 资基金第三个保本 周
期 集 中 申购 结 束 及第二个保本 周 期 基金份 额 转入 结 果 的 公 告 》，本基金的基金管理人 于 2010年 3
月 1日 对本基金 进 行基金份 额 拆 分。 根据 拆 分 前 基金份 额 净 值和 公 告的基金份 额 拆 分 比例 计 算 公
式 ，基金份 额 拆 分 比例为 1:1.020753355 (按 截位 法 精 确 到小 数 点 后 第 9位 )， 拆 分 后 基金份 额 净
值 为 人 民币 1.0000元 。 
7.4.7.10 未 分配利润 
单 位： 人 民币 元 
项 目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配利润 合 计 
上年度 末 209,517,009.49 7,125,212.53 216,642,222.02 
本 期利润 66,563,082.12 -40,988,897.30 25,574,184.82 
本 期 基金份 额交易
产 生 的 变动 数 
-6,973,852.46 -32,385.86 -7,006,238.32 
其中 ： 基金 申购 款 6,151,531.02 -707,986.31 5,443,544.71 
基金 赎回 款 -13,125,383.48 675,600.45 -12,449,783.03 
本 期 已分 配利润 -186,197,850.26 - -186,197,850.26 
本 期 末 82,908,388.89 -33,896,070.63 49,012,318.26 




7.4.7.11 存款 利息 收 入 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31
日 
活 期 存 款 利息 收 入 3,730,419.92 1,262,207.61 
结算备 付 金 利息 收 入 386,770.56 30,610.89 
权 证保证金 利息 收 入 1,798.06 1,798.03 
应 收 申购 款 利息 收 入 9,945.94 10,691.82 
合 计 4,128,934.48 1,305,308.35 




7.4.7.12 股 票 投资 收益 ——买卖 股 票差价 收 入






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 32 页 共 64 页


 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010
年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009
年 12月 31日 
卖 出 股 票 成 交总额 419,543,915.89 674,558,804.85 
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总额 396,578,276.01 592,252,975.05 
买卖 股 票 差 价 收 入 22,965,639.88 82,305,829.80




7.4.7.13 债 券投资 收益 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
卖 出 债券（ 、 债券 调 换 及 债
券到 期 兑付 ） 成 交总额 
7,805,368,638.00 1,943,900,726.65 
减 ： 卖 出 债券（ 、 债券 调 换
及 债券到 期 兑付 ） 成 本 总额 
7,734,666,284.96 1,790,294,851.14 
减 ： 应 收 利息 总额 57,868,108.31 25,627,895.84 
债券 投 资 收 益 12,834,244.73 127,977,979.67 




7.4.7.14 衍 生工 具 收益 ——买卖权 证 差价 收 入 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31
日 
卖 出 权 证 成 交总额 - 2,321,486.58
减 ： 卖 出 权 证 成 本 总额 - 1,497,673.00
买卖 权 证 差 价 收 入 - 823,813.58




7.4.7.15 股利 收益 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
股 票 投 资 产 生 的股 利 收 益 49,998.75 1,673,521.41 
合 计 49,998.75 1,673,521.41 




7.4.7.16 公 允价 值变动 收益






































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第 33 页 共 64 页


 
单 位： 人 民币 元 
项 目 名称 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010
年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
1.交易 性金 融 资 产 -40,988,897.30 21,884,583.83 
—— 股 票 投 资 -18,977,497.75 27,389,323.36 
—— 债券 投 资 -22,011,399.55 -5,504,739.53 
—— 资 产 支持 证 券 投 资 - - 
2.衍 生工 具 - - 
—— 权 证 投 资 - - 
3.其 他 - - 
合 计 -40,988,897.30 21,884,583.83 




7.4.7.17 其他 收 入 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31
日 
基金 赎回费 收 入 4,341,722.08 1,890,404.35
印花 税 返 还 2,154.11 -
债券 手 续 费 返 还 45,000.00 -
转 换 费 收 入 156,584.26 273,389.73
其 他 341.02 -
合 计 4,545,801.47 2,163,794.08




7.4.7.18 交易 费用 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月
31日 
交易 所 市场交易 费 用 1,168,996.33 2,021,591.54
银行 间 市场交易 费 用 38,500.00 5,900.00
合 计 
1,207,496.33 2,027,491.54




7.4.7.19 其他 费用 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12
月 31日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 34 页 共 64 页


 
审计 费 用 100,000.00 100,000.00 
信息披露 费 300,000.00 300,000.00 
银行 费 用 59,170.29 21,313.08 
债券 账 户 维护 费 18,000.00 18,000.00 
合 计 477,170.29 439,313.08 




7.4.8 或 有事 项 、资产 负债 表日 后 事 项 的说明 
7.4.8.1 或 有事 项 
截 至 资 产 负债 表日 ，本基金 无 需 要说明 的重大或 有 事 项 。 
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事 项 
本基金管理人 于 2011年 1月 11日 发 布 分 红 公 告， 向 截 至 2011年 1月 13日止 本基金 登 记在
册 的份 额持 有 人， 按 每 10 份基金份 额 分 配 红 利 人 民币 0.077 元 ，实 际 分 配 收 益 金 额为 人 民币
32,841,102.04元 。 







除 以上 情况 外 ， 无 其 他 需 要说明 的资 产 负债 表日 后 事 项 。 
7.4.9 关 联 方关 系 
关 联 方 名称 与 本基金的 关 系 
西南 证 券 股份 有限公司 （ 原 西南 证 券 有限 责任 公司 “西南 证 券 ” ） 
基金管理人股 东 、基金 代 销机 构 
第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司 （ “ 第 一 创
业 ” ） 
基金管理人股 东 、基金 代 销机 构 
东北 证 券 股份 有限公司 （ “东北 证 券 ” ） 基金管理人股 东 、基金 代 销机 构 
山 西海 鑫 实 业 股份 有限公司 基金管理人股 东 
银华基金管理 有限公司 基金管理人、基金 销售机 构 
中国建设银行股份 有限公司 （ “ 中国建设
银行 ” ） 
基金托管人、基金 代 销机 构 
 注 ： 以 下 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。 
7.4.10 本报告期及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方交易 
7.4.10.1 通 过关 联 方交易 单元进 行的 交易 
7.4.10.1.1股 票 交易 
金 额单 位： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
关 联 方 名称 
成 交 金 额 
占 当 期 股 票 
成 交总额 的
比例 (%) 
成 交 金 额 
占 当 期 股 票 
成 交总额 的 比
例 (%)






































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第 35 页 共 64 页


 
东北 证 券 - - 459,161,258.75 35.40 
注 ： 本基金 于 2010年度 无 通 过关 联 方 交易单元进 行的股 票交易 。 
 
7.4.10.1.2 债 券 交易 



金 额单 位： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
关 联 方 名称 
成 交 金 额 
占 当 期 债券 
成 交总额 的
比例 (%) 
成 交 金 额 
占 当 期 债券 
成 交总额 的 比
例 (%) 
西南 证 券 - - 85,239,753.20 5.94 
东北 证 券 - - 582,230,164.71 40.60 
注 ： 本基金 于 2010年度 无 通 过关 联 方 交易单元进 行的 债券交易 。 
 
7.4.10.1.3债 券 回购 交易 
金 额单 位： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
关 联 方 名称 
回购成 交 金 额 
占 当 期 债券 回购 
成 交总额 的
比例 (%) 
回购成 交 金 额 
占 当 期 债券 
回购 
成 交总额 的 比
例 (%) 
东北 证 券 - - 450,500,000.00 10.94 
注 ： 本基金 于 2010年度 无 通 过关 联 方 交易单元进 行的 债券 回购 交易 。 
 
7.4.10.1.4 权 证 交易 
本基金 2010年度 与 2009年度 均 未 通 过关 联 方 交易单元进 行 权 证 交易 。 
 
7.4.10.1.5 应支付 关 联 方 的 佣 金 
































































































金 额单 位： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 
关 联 方 名称 
当 期 
佣 金 
占 当 期 佣 金
总 量 的 比例 (%) 
期 末 应 付 佣 金 余 额 
占 期 末 应 付 佣
金 总额 的 比例
(%) 
东北 证 券 - - - -






































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第 36 页 共 64 页


 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
关 联 方 名称 
当 期 
佣 金 
占 当 期 佣 金
总 量 的 比例 (%) 
期 末 应 付 佣 金 余 额 
占 期 末 应 付 佣
金 总额 的 比例
(%) 
东北 证 券 384,936.51 35.39 2,590.01 1.51 
注 ： (1)上述 佣 金 按市场 佣 金 率 计 算 扣除 证 券 公司 需 承担的 费 用 （ 包括 但 不 限于 经 手 费 、证管 费 和
证 券结算 风险 基金 等 ） 。 
 
(2)该 类 佣 金 协 议 的 范围 还 包括 佣 金 收 取 方 为 本基金 提 供 的证 券 投 资 研究 成 果 和 市场 信息 服 务 。 
7.4.10.2 关 联 方 报 酬 
7.4.10.2.1 基金管理 费 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31
日 
当 期应 支 付 的管理 费 49,032,984.98 15,082,652.46 
其中 ： 应 支 付给 销售机 构
的 客 户 维护 费 
11,746,787.91 2,247,875.66 
注 ： 基金管理 费 按 前一日 的基金资 产净 值的 1.2%的年 费 率 计提 。 计 算 方 法 如 下 ： 
 
H=E× 1.2%/当 年 天 数 
 
H为 每 日应 支 付 的基金管理 费 
 
E为 前一日 的基金资 产净 值 
 
基金管理 费 每 日计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 ，由基金托管人 于 次 月前 两 个 工 作日 内 从 基金资 产 中 一 次 性 支 付给 基金管理人。 
7.4.10.2.2 基金托管 费 
单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12
月 31日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31
日 
当 期应 支 付 的托管 费 8,172,164.15 2,513,775.40 
注 ： 基金托管 费 按 前一日 的基金资 产净 值的 0.2%的年 费 率 计提 。 计 算 方 法 如 下 ： 
 
H=E× 0.2%/当 年 天 数 
 
H为 每 日应 支 付 的基金托管 费 
 
E为 前一日 的基金资 产净 值 
 
基金托管 费 每 日计 算 ， 逐 日 累 计至 每 月月 底 ， 按 月 支 付 ； 由基金托管人 于 次 月前 两 个 工 作日 内 从



































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第 37 页 共 64 页


 
基金资 产 中 一 次 性 支 取 。 
7.4.10.3 与关 联 方 进 行银行 间同业市场 的 债 券 (含回购 )交易 
本基金 2010年度 与 2009年度 均 未 与 关 联 方 进 行银行 间 同 业 市场 的 债券（ 含回购 ）交易 。 
7.4.10.4 各 关 联 方 投资本基金的情况 
7.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运 用固 有资金投资本基金的情况 
本基金的基金管理人 于 2010年度及 2009年度 均 未 持 有 本基金份 额 。 
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金管理人 之 外 的其他 关 联 方 投资本基金的情况 
本基金 除 基金管理人之 外 的其 他关 联 方于 2010年 末 及 2009年 末 均 未 持 有 本基金份 额 。 
7.4.10.5 由 关 联 方 保管的银行 存款余 额及 当 期产 生 的利息 收 入 
单 位： 人 民币 元 
本 期 
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31
日 
上年度 可 比 期 间 
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 
关 联 方 
名称 
期 末 余 额 当 期利息 收 入 期 末 余 额 当 期利息 收 入 
中国建设银行 229,882,355.49 3,730,419.92 397,577,513.66 1,262,207.61




7.4.10.6 本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证券的情况 
本基金 于 2010年度及 2009年度 均 未 在承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 。 
 
7.4.11 利润分配情况 
单 位： 人 民币 元 
序
号 
权益 
登 记 日 
除 息日 
 
每 10份 
基金份 额 分 红 数 
现 金 形 式 
发 放总额 
再 投 资 形 式 
发 放总额 
本 期利润 分 配 
合 计 
备注 
1 2010年 1月
14日 
2010年 1月 14日 
 
1.700186,197,850.26 -186,197,850.26 
 -
合 计 - - 1.700186,197,850.26 -186,197,850.26 
 -
注 ： 本基金管理人 于 2011年 1月 11日 发 布 分 红 公 告， 向 截 至 2011年 1月 13日止 本基金 登 记在
册 的份 额持 有 人， 按 每 10 份基金份 额 分 配 红 利 人 民币 0.077 元 ，实 际 分 配 收 益 金 额为 人 民币
32,841,102.04元 。 
7.4.12 期 末 （ 2010年 12月 31日 ） 本基金持有的 流通受 限证券 
7.4.12.1 因认购新 发 /增 发 证券 而于 期 末 持有的 流通受 限证券






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 38 页 共 64 页


 
金 额单 位： 人 民币 元 
7.4.12.1.1 受 限 证 券类 别 ： 股 票 
证 券 
代 码 
证 券 
名称 
成 功 
认 购 日 
可 流 通
日 
流 通 受 限
类型 
认 购 
价 格 
期 末估 值 单价 
数 量 
（单 位： 股 ） 
期 末 
成 本 总额 
期 末估 值 总额 
备
注 
300142 
沃森 生 物 
2010年 11
月 3日 
2011年
2月 14
日 
新 股 流 通
受 限 
95.00 133.20 108,084 10,267,980.00 14,396,788.80 -
002496 
辉丰 股 份 
2010年 10
月 29日 
2011年
2月 9日 
新 股 流 通
受 限 
48.69 55.80 90,645 4,413,505.05 5,057,991.00 -
300137 
先 河 环
保 
2010年 10
月 27日 
2011年
2月 9日 
新 股 流 通
受 限 
22.00 38.21 91,907 2,021,954.00 3,511,766.47 -
300126 
锐奇 股 份 
2010年 9月
27日 
2011年
1月 13
日 
新 股 流 通
受 限 
34.00 38.68 89,893 3,056,362.00 3,477,061.24 -
601933 
永 辉 超
市 
2010年 12
月 9日 
2011年
3月 15
日 
新 股 流 通
受 限 
23.98 31.24 108,825 2,609,623.50 3,399,693.00 -
601126 
四 方 股
份 
2010年 12
月 28日 
2011年
3月 31
日 
新 股 流 通
受 限 
23.00 31.11 53,965 1,241,195.00 1,678,851.15 -
002504 
东 光微 电 
2010年 11
月 10日 
2011年
2月 18
日 
新 股 流 通
受 限 
16.00 26.85 46,110 737,760.00 1,238,053.50 -
 
金 额单 位： 人 民币 元 
7.4.12.1.2 受 限 证 券类 别 ： 债券 
证 券 
代 码 
证 券 
名称 
成 功 
认 购 日 
可 流 通
日 
流 通 受 限
类型 
认 购 
价 格 
期 末估 值 单价 
数 量 
（单 位： 张 ） 
期 末 
成 本 总额 
期 末估 值 总额 
备
注 
108017
1 
10吴 江
发 展债 
2010年 12
月 27日 
2011年
1月 12
日 
新 债 流 通
受 限 
100.00 100.47 200,000 20,000,000.00 20,094,000.00 -
 
7.4.12.2 期 末 持有的 暂时 停牌 等 流通受 限股 票 
本基金本 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。 
7.4.12.3 期 末 债 券 正回购 交易 中 作为 抵 押 的 债 券 
本基金本 期 末 未 持 有 债券 正 回购 交易 中 作 为 抵押 的 债券 。 
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及管理 
7.4.13.1 风 险 管理 政 策和组 织架构






































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本基金在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及的 财务风险主要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本基
金管理人 制 定了 政 策 和 程序 来 识 别及分 析 这 些 风险 ，并设 定 适 当 的 风险限 额 及内 部 控制 流 程 ， 通 过 可 靠 的管理及 信息 系 统 持续监 控 上述 各 类 风险 。 
 




 
本基金管理人建立 了 以董事会 风险 控制 委 员 会 为 核 心 的，由董事会 风险 控制 委 员 会、经 营 管 理 层 及 各 具 体 业务 部门 组 成 的三 道 风险 监 控 防线 ； 并在 后 两 道 监 控 防线 中，由独立 于公司 管理 层 和其 他业务 部门 的 督 察 长和 监察稽 核 部 对 公司 合 规风险 状 况 及 各 部门 风险 控制 措 施 进 行 检 查 、 监
督 及报告。 
7.4.13.2 信 用 风 险 
信用风险 是 指 基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行合 约 责任，或 者 基金所 投 资证 券 之发行人
出现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期 本 息 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险 。本基金 均 投 资 于 具 有 良 好
信用等 级 的证 券 ， 且 通 过 分 散 化 投 资以分 散 信用风险 。本基金 投 资 于一 家 公司 发行的证 券市 值不 超 过 基金资 产净 值的 10%， 且 本基金 与 由本基金管理人管理的其 他 基金共同 持 有一 家 公司 发行的 证 券 ，不 得超 过 该 证 券 的 10%。 
本基金在 交易 所 进 行的 交易 均 与 中国证 券 登 记 结算 有限 责任 公司 完 成 证 券交 收 和 款 项 清 算 ，
因此 违 约 风险 发 生 的 可 能 性 很 小 ； 基金在 进 行银行 间 同 业 市场交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 ，
以 控制 相应 的 信用风险 。 
7.4.13.3 流 动 性 风 险 
流 动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易程 度。本基金的 流 动 性 风险一方 面 来自于 基金
份 额持 有 人 可 随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基金份 额 ， 另 一方 面 来自于投 资 品 种 所 处 的 交易市场 不 活 跃
而 带 来 的 变 现 困难 。 
本基金所 持 大 部 分证 券 可 在银行 间 同 业 市场交易 ，其 余 在证 券交易 所上 市 ， 因此 ， 除 在 7.4.12
中 列 示 的 部 分基金资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情况 外 ，其 余均 能 及 时 变 现 。 此 外 ，本基 金 可 通 过 卖 出 回购 金 融 资 产方式 借 入 短 期 资金 应 对 流 动 性 需 求 ，其上 限一 般 不 超 过 基金 持 有 的 债 券 资 产 的 公 允价 值。本基金 于 资 产 负债 表日 所 持 有 的金 融 负债 的合 约约 定 剩 余 到 期日 均 为 一 年以 内 且 一 般 不 计息 ， 可赎回 基金份 额 净 值 （ 所 有者 权益） 无 固 定 到 期日 且 不 计息 ， 因此 账 面 余 额 一 般 即 为 未 折 现 的合 约到 期现 金 流 量 。 
本基金管理人 每 日 预 测 本基金的 流 动 性 需 求 ，并 通 过 设 定 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持续 的 监 测 和分 析 。 
7.4.13.4 市场风 险






































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市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值或 未来现 金 流 量 因 所 处市场 各 类价 格因 素 的 变动
而 发 生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他 价 格 风险 。 
7.4.13.4.1 利 率风 险 
利 率 风险 是 指 基金的 财务 状 况 和 现 金 流 量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金所 面 临 的 利 率 风险主要来 源 于 本基金所 持 有 的 生 息 资 产 。本基金所 持 有 的 生 息 资 产主要 为 银行存 款 、 结
算备 付 金、存 出 保证金及 债券 投 资 等 。 
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口 
单 位： 人 民币 元 
本 期 末 
2010年
12月 31
日 
1个 月 以内 1-3个 月 3个 月 -1年 1-5年 5年以上 不 计息 合 计 
资 产






银行存 款 
229,882,355.49 - - - - - 229,882,355.49
结算备 付 金 
277,403.25 - - - - - 277,403.25
存 出 保
证金 
140,741.00 - - - - 787,848.20 928,589.20
交易 性 金 融 资 产 
- 740,154,000.001,103,428,000.00731,478,720.65 1,380,098,161.9032,760,205.16 3,987,919,087.71
买 入 返
售 金 融
资 产 
58,200,487.30 - - - - - 58,200,487.30
应 收 利
息 
- - - - -59,047,840.05 59,047,840.05
应 收 申
购 款 
43,365.65 - - - - - 43,365.65
资 产 总
计 
288,544,352.69 740,154,000.001,103,428,000.00731,478,720.65 1,380,098,161.9092,595,893.41 4,336,299,128.65
负债






应 付 赎
回 款 
- - - - -3,133,595.98 3,133,595.98
应 付 管
理人报 酬 
- - - - -4,465,523.43 4,465,523.43
应 付 托
管 费 
- - - - - 744,253.90 744,253.90
应 付 交 - - - - - 347,859.82 347,859.82



































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易 费 用 
应 交 税
费 
- - - - -1,180,985.87 1,180,985.87
其 他 负
债 
- - - - - 375,915.05 375,915.05
负债总 计 
- - - - -10,248,134.05 10,248,134.05
利 率 敏
感 度 缺
口 
288,544,352.69 740,154,000.001,103,428,000.00731,478,720.65 1,380,098,161.9082,347,759.36 4,326,050,994.60
上年度 末



2009年
12月 31
日 
1个 月 以内 1-3个 月 3个 月 -1年 1-5年 5年以上 不 计息 合 计 
资 产












银行存 款 
397,577,513.66 - - - - - 397,577,513.66
结算备 付 金 
340.90 - - - - - 340.90
存 出 保
证金 
140,741.00 - - - - 229,613.70 370,354.70
交易 性 金 融 资 产 
149,505,000.00 658,814,000.00 - - -92,139,632.55 900,458,632.55
应 收 证
券 清 算
款 
- - - - -5,522,172.35 5,522,172.35
应 收 利
息 
- - - - -5,392,597.26 5,392,597.26
应 收 申
购 款 
1,392,326.16 - - - - - 1,392,326.16
资 产 总
计 
548,615,921.72 658,814,000.00 - - -103,284,015.86 1,310,713,937.58
负债






应 付 赎
回 款 
- - - - - 921,425.73 921,425.73
应 付 管
理人报 酬 
- - - - -1,354,070.84 1,354,070.84
应 付 托
管 费 
- - - - - 225,678.46 225,678.46
应 付 交
易 费 用 
- - - - - 176,318.59 176,318.59



































 银华保本增值混合 2010年度报告 
第 42 页 共 64 页


 
应 交 税
费 
- - - - - 332,991.40 332,991.40
其 他 负
债 
- - - - - 358,327.44 358,327.44
负债总 计 
- - - - -3,368,812.46 3,368,812.46
利 率 敏
感 度 缺
口 
548,615,921.72 658,814,000.00 - - -99,915,203.40 1,307,345,125.12
注 ： 上 表 统 计了 本基金 交易 的 利 率 风险 敞 口 。 表 中所 示 为 本基金资 产 及 交易 形成 负债 的 公 允价 值，
并 按 照 合 约 规定 的重 新定 价 日 或 到 期日 孰 早 者 进 行 了 分 类 。 
7.4.13.4.1.2 利 率风 险 的 敏感 性 分 析 
该 利 率 敏感 性分 析 基 于 本基金报 表日 的 利 率 风险 状 况 ； 
假 定 所 有期限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变动 25个基 点 ，其 他 变 量 不 变 ； 
此 项 影响 并 未 考虑 管理 层 为 减 低 利 率 风险 而 可 能 采 取 的 风险 管理 活 动 。 
假设 
对资 产 负债 表日 基金资 产净 值的 
影响 金 额（单 位： 人 民币 元） 
相关风险 变 量 的 变动 
本 期 末（ 2010年 12月 31日 ） 
上年度 末（ 2009年 12月 31
日 ） 
+25个基准 点 -14,616,697.64 -249,547.08 
-25个基准 点 14,616,697.64 249,547.08 
分 析 
注 ： 上 表 为 利 率 风险 的 敏感 性分 析 ， 反映 了 在其 他 变 量 不 变 的假设 下 ， 利 率 发 生 合理、 可 能 的 变
动 时 ， 为交易 而 持 有 的 债券 公 允价 值的 变动 对基金 净 值 产 生 的 影响 。 
7.4.13.4.2外 汇 风 险 
本基金的所 有 资 产 及 负债 以人 民币 计 价 ， 因此无 重大 外 汇 风险 。 
7.4.13.4.3 其他 价 格风 险 
其 他 价 格 风险主要 为市场价 格 风险 ，本基金的 投 资 范围 为 具 有 良 好流 动 性的金 融 工 具 ， 包括
国内 依 法 公 开 发行的 各 类债券 、股 票 以及中国证 监 会 允 许 基金 投 资的其 他 金 融 工 具 。本基金在 每 一 个保本 周 期 内，资 产 类 别的 配 置 关 系 应 为 固 定 收 益类 金 融 产品 和银行存 款 以 外 的资 产 在资 产配 置 中的 比例 不 高 于 15%； 债券 投 资在资 产配 置 中的 比例 不 低 于 60%。 于 2010年 12月 31日 ，本基 金 面 临 的整 体 其 他 价 格 风险 列 示 如 下 ： 
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险敞口 
金 额单 位： 人 民币 元 
项 目 
本 期 末 
2010年 12月 31日 
上年度 末 
2009年 12月 31日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
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公 允价 值 
占 基金 资 产净 值 比例 （ %） 
公 允价 值 
占 基金资
产净 值 比 例（ %） 
交易 性金 融 资 产 -股 票 投 资 32,760,205.16 0.76 92,139,632.55 7.05
交易 性金 融 资 产 － 基金 投 资 - - - -
交易 性金 融 资 产 － 债券 投 资 3,955,158,882.55 91.43 808,319,000.00 61.83
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - - - -
其 他 - - - -
合 计 3,987,919,087.71 92.18 900,458,632.55 68.88




7.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感 性 分 析 
假 定 本基金的 业绩 比 较 基准 变 化 5%，其 他 变 量 不 变 ； 
用期 末 时 点 沪 深 300指数 浮 动 5% 基金资 产净 值 相应 变 化 来 估 测 组 合 市场价 格 风 险 ； 
Beta系 数 是 根据过去一 个年度的基金资 产净 值和 沪 深 300指数数据 回 归 得 出 ， 反
映 了 基金和基准的 相关 性。 
假设 
对资 产 负债 表日 基金资 产净 值的 
影响 金 额（单 位： 人 民币 元） 
相关风险 变 量 的 变动 
本 期 末（ 2010年 12月 31日 ） 
上年度 末（ 2009年 12月 31日 ） 
+5% 6,201,934.06 7,621,058.96 
-5% -6,201,934.06 -7,621,058.96 
分 析 
注 ： 本基金管理人 运用定 量 分 析 方 法对本基金的 市场价 格 风险 进 行分 析 。上 表 为市场价 格 风险 的 敏感 性分 析 ， 反映 了 在其 他 变 量 不 变 的假设 下 ，证 券 投 资 价 格 发 生 合理、 可 能 的 变动 时 ， 将 对基 金资 产净 值 产 生 的 影响 。 
7.4.14 有 助 于 理 解 和分 析会 计报表 需 要说明的其他事 项 
截 至 资 产 负债 表日 ，本基金 无 需 要说明 的其 他 重 要 事 项 。 




 
§ 8 投资组合报告 
8.1 期 末 基金资产组合情况 
金 额单 位： 人 民币 元 
序 号 项 目 金 额 占 基金 总 资 产 的 比例 （ %） 
1 权益 投 资 32,760,205.16 0.76
 其中 ： 股 票 32,760,205.16 0.76



































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第 44 页 共 64 页


 
2 固 定 收 益 投 资 3,955,158,882.55 91.21
 其中 ： 债券 3,955,158,882.55 91.21









 资 产 支持 证 券 - -
3 金 融 衍 生 品投 资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 58,200,487.30 1.34
 其中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结算备 付 金合 计 230,159,758.74 5.31
6 其 他 各 项 资 产 60,019,794.90 1.38
7 合 计 4,336,299,128.65 100.00




8.2 期 末 按 行 业 分 类 的股 票 投资组合 



金 额单 位： 人 民币 元 
代 码 行 业 类 别 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比例（ ％ ） 
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - - 
B 采 掘 业 - - 
C 制 造 业 29,360,512.16 0.68 
C0 食 品 、 饮 料


- - 
C1








 纺 织 、 服 装 、 皮毛 - - 
C2








 木 材 、 家 具 - - 
C3








 造 纸 、 印刷 - - 
C4








 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 5,057,991.00 0.12 
C5








 电子 1,238,053.50 0.03 
C6








 金 属 、 非 金 属 - - 
C7








 机 械 、设 备 、 仪 表 8,667,678.86 0.20 
C8








 医药 、 生 物 制 品 14,396,788.80 0.33 
C99








 其 他 制 造 业 - - 
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生 产 和 供 应业 - - 
E 建 筑 业 - - 
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - - 
G 信息 技术 业 - - 
H 批 发和 零 售 贸 易 3,399,693.00 0.08 
I 金 融 、保 险业 - - 
J 房 地 产业 - - 
K 社 会 服 务业 - - 
L 传 播 与 文 化 产业 - - 
M 综 合 类 - - 
 合 计 32,760,205.16 0.76 







































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第 45 页 共 64 页


 
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序 的 所 有股 票 投资明 细 
金 额单 位： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值 
占 基金资 产净 值
比例（ ％ ） 
1 300142 沃森 生 物 108,084 14,396,788.80 0.33 
2 002496 辉丰 股份 90,645 5,057,991.00 0.12 
3 300137 先 河 环 保 91,907 3,511,766.47 0.08 
4 300126 锐奇 股份 89,893 3,477,061.24 0.08 
5 601933 永 辉 超 市 108,825 3,399,693.00 0.08 
6 601126 四 方 股份 53,965 1,678,851.15 0.04 
7 002504 东 光微 电 46,110 1,238,053.50 0.03 




8.4 报告期 内 股 票 投资组合的重大变动 
8.4.1 累 计 买入 金额 超 出期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细 
金 额单 位： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 买 入 金 额 
占 期 初 基金资 产净 值
比例（ ％ ） 
1 600016 民 生 银行 68,298,555.54 5.22 
2 600000 浦 发银行 38,719,752.54 2.96 
3 601398 工 商 银行 32,786,839.87 2.51 
4 600256 广 汇 股份 21,398,346.97 1.64 
5 600036 招 商 银行 18,471,446.59 1.41 
6 600030 中 信 证 券 16,204,705.00 1.24 
7 601601 中国 太 保 15,846,435.00 1.21 
8 002449 国 星 光 电 13,600,944.00 1.04 
9 600352 浙 江 龙盛 13,141,456.12 1.01 
10 601628 中国人 寿 13,015,822.78 1.00 
11 601318 中国 平 安 11,756,187.40 0.90 
12 300142 沃森 生 物 10,267,980.00 0.79 
13 601006 大 秦铁 路 8,708,827.32 0.67 
14 300068 南 都 电 源 6,957,456.00 0.53 
15 601169 北京 银行 6,461,768.82 0.49 
16 002024 苏 宁 电 器 5,947,236.09 0.45 
17 002496 辉丰 股份 4,413,505.05 0.34 
18 000425 徐 工 机 械 4,091,420.00 0.31






































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19 300077 国 民 技术 4,025,612.50 0.31 
20 002375 亚 厦 股份 3,419,724.96 0.26 
注 ： “ 买 入 金 额 ” 按 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。 
8.4.2 累 计 卖 出金额 超 出期 初 基金资产净值 2%或 前 20名 的股 票 明 细 
金 额单 位： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 卖 出 金 额 
占 期 初 基金资 产净 值
比例（ ％ ） 
1 600016 民 生 银行 72,582,677.79 5.55 
2 601398 工 商 银行 35,522,193.84 2.72 
3 600000 浦 发银行 34,748,092.53 2.66 
4 600104 上 海 汽车 27,502,313.17 2.10 
5 600256 广 汇 股份 26,024,603.53 1.99 
6 600036 招 商 银行 21,754,462.24 1.66 
7 601318 中国 平 安 19,478,541.53 1.49 
8 002449 国 星 光 电 14,794,366.04 1.13 
9 600352 浙 江 龙盛 14,285,337.01 1.09 
10 601601 中国 太 保 13,804,169.73 1.06 
11 600030 中 信 证 券 12,582,961.57 0.96 
12 000425 徐 工 机 械 12,579,191.56 0.96 
13 601628 中国人 寿 11,177,260.51 0.85 
14 000983 西 山 煤 电 9,827,836.66 0.75 
15 601006 大 秦铁 路 8,468,677.72 0.65 
16 002024 苏 宁 电 器 6,807,667.05 0.52 
17 601169 北京 银行 6,504,137.74 0.50 
18 300077 国 民 技术 5,596,040.75 0.43 
19 300068 南 都 电 源 5,336,416.61 0.41 
20 002375 亚 厦 股份 4,566,402.35 0.35 
注 ： “ 卖 出 金 额 ” 按 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。 
8.4.3 买入 股 票 的 成 本 总 额及 卖 出股 票 的 收 入总 额 
单 位： 人 民币 元 
买 入 股 票 成 本 （ 成 交）总额 356,176,346.37 
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交）总额 419,543,915.89 
注 ： “买 入 股 票 成 本 总额 ”和 “卖 出 股 票 收 入 总额 ”均 按 买卖 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考虑 交易 费 用 。






































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8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投资组合 
金 额单 位： 人 民币 元 
序 号 债券 品 种 公 允价 值 占 基金资 产净 值 比例（ ％ ） 
1 国 家 债券 192,120,000.00 4.44 
2 央 行 票 据 890,630,000.00 20.59 
3 金 融 债券 657,394,000.00 15.20 
 其中 ： 政 策 性金 融 债 657,394,000.00 15.20 
4 企 业 债券 1,107,013,561.40 25.59 
5 企 业 短 期 融 资 券 418,946,000.00 9.68 
6 可转 债 689,055,321.15 15.93 
7 其 他 - - 
8 合 计 3,955,158,882.55 91.43 




8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前 五 名 债 券投资明 细 
金 额单 位： 人 民币 元 
序 号 债券 代 码 债券名称 数 量 （ 张 ） 公 允价 值 
占 基金资 产净 值
比例（ ％ ） 
1 113001 中行 转 债 3,601,250 395,633,325.00 9.15 
2 1001011 10央 行 票 据 11 3,000,000 293,760,000.00 6.79 
3 113002 工 行 转 债 2,265,680 267,667,435.20 6.19 
4 070220 07国 开 20 2,200,000 218,108,000.00 5.04 
5 0801047 08央 行 票 据 47 2,000,000 200,780,000.00 4.64 




8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 所 有资产 支 持证券投资明 细 
本基金本报告 期 末 未 持 有 资 产 支持 证 券 。 
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前 五 名 权 证投资明 细 
本基金本报告 期 末 未 持 有 权 证。 
8.9 投资组合报告 附注 
8.9.1 本基金投资的 前十名 证券的 发 行主 体 本期 不 存在 被 监 管 部 门立案调 查 ， 或 在 报
告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公开 谴责 、 处罚 的情 形。





 
8.9.2 本基金投资的 前十名 股 票 没 有 超 出基金合 同规 定 的备 选 股 票 库 之 外 的情 形。





 
8.9.3 期 末 其他 各 项 资产 构成 
单 位： 人 民币 元 
序 号 名称 金 额






































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1 存 出 保证金 928,589.20 
2 应 收 证 券 清 算 款 - 
3 应 收 股 利 - 
4 应 收 利息 59,047,840.05 
5 应 收 申购 款 43,365.65 
6 其 他应 收款 - 
7 待 摊 费 用 - 
8 其 他 - 
9 合 计 60,019,794.90 




8.9.4 期 末 持有的 处 于 转 股期的 可 转换 债 券明 细 
金 额单 位： 人 民币 元 
序 号 
债券 代 码 债券名称 公 允价 值



占 基金资 产净 值
比例（ ％ ） 
1 113001 中行 转 债 395,633,325.00 9.15 
2 125731 美 丰 转 债 15,229,156.95 0.35 
3 110009 双 良 转 债 9,940,447.60 0.23 




8.9.5 期 末 前十名 股 票 中 存在流通受 限情况的说明 
金 额单 位： 人 民币 元 
序 号 股 票 代 码 股 票名称 
流 通 受 限 部 分的 公 允 价 值 
占 基金资 产净 值 比
例（ %） 
流 通 受 限情况说明 
1 300142 沃森 生 物 14,396,788.80 0.33 新 股 流 通 受 限
2 002496 辉丰 股份 5,057,991.00 0.12 新 股 流 通 受 限
3 300137 先 河 环 保 3,511,766.47 0.08 新 股 流 通 受 限
4 300126 锐奇 股份 3,477,061.24 0.08 新 股 流 通 受 限
5 601933 永 辉 超 市 3,399,693.00 0.08 新 股 流 通 受 限
6 601126 四 方 股份 1,678,851.15 0.04 新 股 流 通 受 限
7 002504 东 光微 电 1,238,053.50 0.03 新 股 流 通 受 限




8.9.6投资组合报告 附注 的其他文 字描述 部 分 
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 各 比例 的分 项 之和 与 合 计 可 能 有 尾 差 。 
§ 9 基金份额持有人信息 
9.1 期 末 基金份额持有人 户 数 及持有人 结构 
份 额单 位： 份






































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持 有 人 结构 
机 构 投 资 者 个人 投 资 者 
持 有 人 户 数
(户 ) 
户 均 持 有 的
基金份 额 
持 有 份 额 
占总 份 额比例 
持 有 份 额 
占总 份 额比例 
80,484 53,392.09 257,441,308.02 5.99% 4,039,767,574.24 94.01% 




9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员 持有本开放式基金的情况 
项 目 持 有 份 额总 数 （ 份 ） 占 基金 总 份 额比例 
基金管理 公司 所 有 从 业 人
员持 有 本 开放 式 基金 
147,493.44 0.00% 




§ 10 开放式基金份额变动 
单 位： 份 
基金合同 生效 日 （ 2004年 3月 2日 ） 基金份 额总额 
6,073,617,942.08 
本报告 期期 初 基金份 额总额 1,090,702,903.10 
本报告 期 基金 总 申购 份 额 3,941,721,415.14 
减 :本报告 期 基金 总 赎回 份 额 757,011,894.64 
本报告 期 基金 拆 分 变动 份 额 21,796,458.66 
本报告 期期 末 基金份 额总额 4,297,208,882.26 
注 ： 总 申购 份 额 含转 换 入 份 额 ， 总 赎回 份 额 含转 换 出 份 额 。 
§ 11 重大事件揭示 
11.1 基金份额持有人大 会 决 议 
本报告 期 内， 无 基金份 额持 有 人大会 决 议 。












11.2 基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 的重大人事变动 
11.2.1 基金管理人的重大人事 变动 
11.2.1.1 2011年 1月 8日 ，本基金管理人发 布 关于公司 副 总 经理 离 任的 公 告，经本 公司 董
事会 批 准， 魏瑛女 士 不 再 担任本基金管理人 公司 副 总 经理 职 务 。 该 变 更 事 项 已 向 相关 监 管 部门备
案 ，并 于 2011年 1月 8日 在 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》 及 公司 网 站 进 行 了披露 ； 
11.2.1.2 2011年 2月 1日 ，本基金管理人发 布 关于公司 副 总 经理 离 任的 公 告，经本 公司 董
事会 批 准， 石 松 鹰 先 生 不 再 担任本基金管理人 公司 副 总 经理 职 务 。 该 变 更 事 项 已 向 相关 监 管 部门
备 案 ，并 于 2011年 2月 1日 在 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 报 》、《 证 券 时 报 》 及 公司 网 站 进 行 了披



































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第 50 页 共 64 页


 
露 。 
11.2.2 基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 
11.2.2.1 本基金托管人 2011年 1月 31日 发 布 任 免 通 知 ， 解 聘李 春 信 中国建设银行 投 资托管
服 务 部 副 总 经理 职 务 ； 
11.2.2.2 本基金托管人 2011年 2月 9日 发 布 公 告，经中国建设银行 研究 决定 ， 聘 任 杨 新 丰
为 中国建设银行 投 资托管 服 务 部 副 总 经理 （ 主 持工 作 ） ，其任 职 资 格 已经中国证 监 会 审核 批 准 （ 证 监 许可 〔 2011〕 115号 ）。 解 聘罗 中 涛 中国建设银行 投 资托管 服 务 部总 经理 职 务 。






11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管 业 务的 诉讼 
本报告 期 内， 无 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 。





 
11.4 基金投资策 略 的 改 变 
本报告 期 内，基金 投 资 策 略 未 发 生改变 。





 
11.5 为 基金 进 行审计的 会 计 师 事务 所 情况 
本报告 期 本基金 未 变 更 为 其 审计 的会 计 师 事 务 所，报告 期 内本基金 应 支 付给 聘 任会 计 师 事 务 所的报 酬 共 计 人 民币 100,000.00元 。 目前 的 审计 机 构 已 为 本基金连 续 提 供 了 2年的 服 务 。













11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况 
本报告 期 内，基金管理人、托管人及其 高级 管理人 员 无 受稽查 或 处罚 等情况 。





 
11.7基金 租 用 证券公司 交易 单元 的有 关 情况


 
11.7.1 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行股 票 投资及 佣 金 支付 情况 
金 额单 位： 人 民币 元 
股 票交易 应 支 付该 券 商 的 佣 金 
券 商 名称 
交易 单元 数 量 
成 交 金 额 
占 当 期 股
票 
成 交总额
的 比例 
佣 金 
占 当 期
佣 金 
总 量 的
比例 
备注 
广 发证 券 有限 责任 公司 1 198,007,982.62 28.26% 168,304.57 28.48% - 
中国银 河 证 券 股份 有限公司 1 139,106,955.98 19.86% 118,240.44 20.01% 新 增 1个
交易单 元 
长 江 证 券 股份 有限公司 2 116,306,339.13 16.60% 94,499.58 15.99% - 
德 邦 证 券 有限 责任 公司 1 83,569,443.32 11.93% 71,034.31 12.02% -






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 51 页 共 64 页


 
民 族 证 券 有限 责任 公司 1 77,230,472.32 11.02% 65,646.37 11.11% - 
中 信 建 投 证 券 股份 有限公司 1 28,981,049.67 4.14% 24,633.46 4.17% - 
方 正 证 券 有限 责任 公司 1 24,934,542.72 3.56% 21,194.07 3.59% - 
安 信 证 券 股份 有限公司 3 23,084,317.40 3.29% 19,621.65 3.32% - 
国金证 券 股份 有限公司 2 7,568,546.14 1.08% 6,149.52 1.04% - 
中国建银 投 资证 券 有限 责任 公司 1 1,813,950.00 0.26% 1,541.79 0.26% - 
东 莞 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
招 商 证 券 股份 有限公司 2 - - - - - 
山 西 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
申 银 万 国证 券 股份 有限公司 1 - - - - - 
首创 证 券 有限 责任 公司 2 - - - - - 
西 部 证 券 股份 有限公司 1 - - - - 新 增 1个
交易单 元 
西南 证 券 股份 有限公司 1 - - - - - 
湘 财 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
新 时 代 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
华 泰 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
兴 业 证 券 股份 有限公司 3 - - - - 新 增 1个
交易单 元 
上 海 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
中国国 际 金 融 有限公司 2 - - - - - 
北京 高 华证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
光 大证 券 股份 有限公司 2 - - - - - 
齐鲁 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
东 吴 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
渤 海 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
长 城 证 券 有限 责任 公司 2 - - - - - 
第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司 2 - - - - - 
东北 证 券 股份 有限公司 3 - - - - - 
东 方 证 券 股份 有限公司 2 - - - - 新 增 2个
交易单 元 
国 泰君 安 证 券 股份 有限公司 2 - - - - - 
国 信 证 券 股份 有限公司 1 - - - - - 
红 塔 证 券 股份 有限公司 2 - - - - 新 增 2个
交易单



































 银华保本增值混合 2010年度报告 
第 52 页 共 64 页


 
元 
宏 源 证 券 股份 有限公司 2 - - - - 新 增 1个
交易单 元 
华 宝 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
华 创 证 券 有限 责任 公司 2 - - - - 新 增 2个
交易单 元 
华 泰 联 合证 券 有限 责任 公司 2 - - - - - 
中 信 万 通 证 券 有限 责任 公司 1 - - - - - 
中 信 证 券 股份 有限公司 3 - - - - 新 增 1个
交易单 元 
中银国 际 证 券 有限 责任 公司 3 - - - - 新 增 1个
交易单 元 
注 ： a)、基金 专 用 交易单元 的 选 择 标 准 为 该 证 券 经 营 机 构 具 有 较 强 的 研究 服 务 能力 ， 能 及 时 、 全 面 、 定期 向 基金管理人 提 供 高 质 量 的 咨询 服 务 ， 包括 宏观 经 济 报告、行 业 报告、 市场走 向 分 析 报 告、个股分 析 报告、 市场 服 务 报告以及 全 面 的 信息 服 务 。 
 



 b)、基金 专 用 交易单元 的 选 择 程序为 根据标 准 进 行 考 察 后 ，确 定 证 券 经 营 机 构 的 选 择 。经 公 司 批 准 后与 被 选 择 的证 券 经 营 机 构 签 订 协 议 。 
11.7.2 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行其他证券投资的情况 
金 额单 位： 人 民币 元 
债券交易 债券 回购 交易 权 证 交易 
券 商 名称 
成 交 金 额 
占 当 期
债券 
成 交总 额 的 比 例 
成 交 金 额 
占 当 期
债券 回 购 
成 交总 额 的 比 例 
成 交 金 额 
占 当 期
权 证 
成 交总 额 的 比 例 
广 发证 券 有限 责任 公司 520,098,181.8633.42% 20,000,000.00 0.03% - -
中国银 河 证 券 股份 有限公司 361,104,012.8223.21%22,400,000,000.00 30.22% - -
长 江 证 券 股份 有限公司 62,329,627.97 4.01% - - - -
德 邦 证 券 有限 责任 公司 - - 700,000,000.00 0.94% - -
民 族 证 券 有限 责任 公司 110,959,700.60 7.13% 23,000,000.00 0.03% - -
中 信 建 投 证 券 股份 有限公司 325,684,338.8220.93%39,230,000,000.00 52.93% - -
方 正 证 券 有限 责任 公司 68,462,384.62 4.40%2,100,000,000.00 2.83% - -
安 信 证 券 股份 有限公司 - - - - - -



































 银华保本增值混合 2010年度报告 
第 53 页 共 64 页


 
国金证 券 股份 有限公司 - - - - - -
中国建银 投 资证 券 有限 责任 公司 
- - - - - -
东 莞 证 券 有限 责任 公司 86,692,511.57 5.57%9,650,000,000.00 13.02% - -
招 商 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
山 西 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
申 银 万 国证 券 股份 有限公司 20,794,498.63 1.34% - - - -
首创 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
西 部 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
西南 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
湘 财 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
新 时 代 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
华 泰 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
兴 业 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
上 海 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
中国国 际 金 融 有限公司 - - - - - -
北京 高 华证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
光 大证 券 股份 有限公司 - - - - - -
齐鲁 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
东 吴 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
渤 海 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
长 城 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
第 一 创 业 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
东北 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
东 方 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
国 泰君 安 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
国 信 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
红 塔 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
宏 源 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
华 宝 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
华 创 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
华 泰 联 合证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
中 信 万 通 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -
中 信 证 券 股份 有限公司 - - - - - -
中银国 际 证 券 有限 责任 公司 - - - - - -







































 银华保本增值混合 2010年度报告 
第 54 页 共 64 页


 
11.8 其他重大事件 
序 号 公 告事 项 法 定披露方式 法 定披露日期 
1 
《 银华基金管理 有限公司
关于 银华 旗下 部 分基金在
中 原 证 券开 通 定期定 额 投
资 业务 及 参 加 网 上 申购费
率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 16日 
2 
《 银华基金管理 有限公司
关于 增 加 西 藏 同 信 证 券为
旗下 基金 代 销 、 定期定 额 投 资及 转 换 业务 办 理 机 构 的
公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 14日 
3 
《 银华基金管理 有限公司
关于 增 加 天 风 证 券为 旗下
部 分基金 代 销 、 定期定 额 投 资及 转 换 业务 办 理 机 构 的
公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 10日 
4 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在中国
光 大银行 开 通 转 换 业务 的
公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 3日 
5 
《 银华基金管理 有限公司
关于 增 加 浙商 证 券为 旗下
基金 代 销 及 转 换 业务 办 理
机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 12月 1日 
6 
《 银华基金管理 有限公司
关于 银华 旗下 部 分基金在
国 海 证 券开 通 定期定 额 投
资 业务 及 参 加费 率 优 惠 活
动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 11月 29日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 55 页 共 64 页


 
7 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在 爱 建
证 券开 通 定期定 额 投 资 业
务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 11月 24日 
8 
《 银华基金管理 有限公司
关于 开 通 开放 式 基金 网 上
交易 第三 方 支 付 业务 的 公
告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 11月 23日 
9 
《 银华基金管理 有限公司
关于 调 整中国 农 业 银行 借
记 卡 网 上 直 销申购费 率 的
公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 11月 19日 
10 
《 银华基金管理 有限公司
关于 暂 停 网 上 交易 等 系 统
服 务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 10月 29日 
11 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金 2010年第 3季 度报告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 10月 27日 
12 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金 更新招募说明书 及 摘
要 （ 2010年第 3号 ）》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 10月 15日 
13 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在华 泰
证 券开 通 定期定 额 投 资 业
务 及 参 加 定期定 额 投 资 费
率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 9月 20日 
14 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 广
发华 福 证 券 网 上 申购 业务
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 9月 6日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 56 页 共 64 页


 
费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
15 
《 银华基金管理 有限公司
关于 暂 停 网 上 交易 等 系 统
服 务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 9月 3日 
16 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 齐
鲁 证 券 网 上 交易 系 统 申购
及 定期定 额 投 资 业务 费 率
优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 30日 
17 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金 2010年 半 年度报告及
摘 要 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 8月 28日 
18 
《 银华基金管理 有限公司
关于 调 整中国 农 业 银行 借
记 卡 网 上 直 销申购费 率 的
公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 23日 
19 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 国
泰君 安 证 券 网 上 申购 业务
费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 18日 
20 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 海
通 证 券 定期定 额 投 资 业务
费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 6日 
21 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 渤
海 银行 网 上银行基金 申购
及 定期定 额 投 资 业务 费 率
优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 6日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 57 页 共 64 页


 
22 
《 银华基金管理 有限公司
关于 持 中国建设银行 借 记
卡 的 投 资 者 开 通网 上 直 销
智 能 投 资 定期定 额 申购 业
务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 8月 2日 
23 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 上
海 银行 网 上银行 申购费 率
优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 31日 
24 
《 银华基金管理 有限公司
关于 增 加 渤 海 银行 为 旗下
部 分基金 代 销 、 定期定 额 投 资及 转 换 业务 办 理 机 构 的
公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 23日 
25 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在华 泰
联 合证 券开 通 定期定 额 投
资 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 21日 
26 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金 2010年第 2季 度报告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 7月 19日 
27 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在 广东
发 展 银行 开 通 定期定 额 投
资 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 7月 8日 
28 
《 银华基金管理 有限公司
2010年 6月 30日 基金 净 值 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 7月 1日 
29 《 银华基金管理 有限公司 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 2010年 6月 30日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 58 页 共 64 页


 
关于 旗下 部 分基金 参 加 中
国 邮政 储 蓄 银行 网 上基金
申购费 率 优 惠 活 动 的 公 告 》 
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
30 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 交
通 银行 网 上银行 申购费 率
优 惠 活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 30日 
31 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 基金在 信 达 证 券
开 通 定期定 额 投 资 业务 的
公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 11日 
32 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在上 海
银行 开 通 转 换 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 6月 8日 
33 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 基金在 申 银 万 国
证 券开 通 定期定 额 投 资 业
务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 4日 
34 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在 安 信
证 券开 通 定期定 额 投 资 业
务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 6月 2日 
35 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在 平 安
银行 开 通 转 换 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 5月 26日 
36 
《 银华基金管理 有限公司
关于 增 加红 塔 证 券为 旗下
基金 代 销 及 转 换 业务 办 理
机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 5月 17日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 59 页 共 64 页


 
37 
《 银华基金管理 有限公司
关于 上 海 银 联电子 支 付 服
务有限公司 （ ChinaPay） 旗 下 “ 银 联通” 基金 平 台 上
的基金 交易单 笔 交易 金 额
限 制 的 提示 性 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 5月 11日 
38 
《 银华基金管理 有限公司
关于 调 整 旗下 开放 式 基金
转 换 业务 补 差费 用计 算 方
法的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 5月 4日 
39 
《 银华基金管理 有限公司
关于 再 次 提 请 投 资 者 及 时
更新 已 过期 身 份证 件 或 者
身 份证 明 文件 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 4月 27日 
40 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 基金在 广 州 证 券 、 广 发华 福 证 券开 通 定期定
额 投 资 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 4月 23日 
41 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金 2010年第 1季 度报告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 4月 20日 
42 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金 更新招募说明书 及 摘
要 （ 2010年第 2号 ）》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 4月 15日 
43 
《 银华基金管理 有限公司
关于 银华保本增值证 券 投
资基金重 新 开放 日 常 申购 、 日 常 赎回 、 定期定 额 投 资及
转 换 等业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 4月 12日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 60 页 共 64 页


 
44 
《 银华基金管理 有限公司
关于 增 加 乌鲁 木 齐 市 商 业
银行 为 旗下 基金 代 销 、 定期
定 额 投 资及 转 换 业务 办 理
机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 3月 31日 
45 
《 银华基金管理 有限公司
关于 持 中国 工 商 银行 借 记
卡 的 投 资 者 办 理基金 网 上
直 销 和基金 网 上 直 销 定期
定 额 投 资 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 3月 31日 
46 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金 2009年年度报告及 摘
要 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 3月 26日 
47 
《 银华基金管理 有限公司
关于更 换 银华保本增值证
券 投 资基金会 计 师 事 务 所
的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 3月 13日 
48 
《 银华基金管理 有限公司
关于 调 整 旗下 开放 式 基金
转 换 业务规则 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 3月 10日 
49 
《 银华基金管理 有限公司
关于 银华保本增值证 券 投
资基金第三个保本 周 期 集
中 申购 结 束 及第二个保本
周 期 基金份 额 转入 结 果 的
公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 3月 3日 
50 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 杭
州 银行 定期定 额 投 资及 网
上银行 申购 业务 费 率 优 惠
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 3月 3日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 61 页 共 64 页


 
活 动 的 公 告 》 
51 
《 银华基金管理 有限公司
关于 暂 停 在 深 交 所 系 统 披
露 旗下 部 分基金基金 净 值
数据 的 提示 性 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 2月 27日 
52 
《 银华基金管理 有限公司
关于 银华保本增值证 券 投
资基金第二个保本 周 期 到
期 转入 第三个保本 周 期 的
提示 性 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 2月 22日 
53 
《 银华基金管理 有限公司
关于 银华保本增值证 券 投
资基金第三个保本 周 期 集
中 申购申 请 确 认 比例 的 公
告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 27日 
54 
《 银华基金管理 有限公司
关于 银华保本增值证 券 投
资基金 提前 结 束 第三个保
本 周 期 集 中 申购 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 26日 
55 
《 关于 银华保本增值证 券
投 资基金第二个保本 周 期
到 期 及 进 行第三个保本 周
期 集 中 申购 的 提示 性 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 22日 
56 
《 银华基金管理 有限公司
关于 增 加 银华保本增值证
券 投 资基金第三个保本 周
期 集 中 申购 代 销机 构 的 公
告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 22日 
57 《 银华保本增值证 券 投 资 《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券 2010年 1月 22日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 62 页 共 64 页


 
基金 2009年第 4季 度报告 》 报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
58 
《 关于 <<银华保本增值证
券 投 资基金第二个保本 周
期 到 期 及 进 入 第三个保本
周 期运作相关规则 的 公 告
>>的 更 正 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 21日 
59 
《 银华基金管理 有限公司
关于 银华保本增值证 券 投
资基金第三个保本 周 期 集
中 申购 代 销机 构名单 的 公
告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 21日 
60 
《 银华基金管理 有限公司
关于 增 加 杭州 银行 为 旗下
基金 代 销 、 定期定 额 投 资及
转 换 业务 办 理 机 构 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 19日 
61 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金分 红 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 1月 15日 
62 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金 参 加 深
圳 发 展 银行 定期定 额 投 资
及 日 常 申购 业务 费 率 优 惠
活 动 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 
2010年 1月 15日 
63 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金分 红 预 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 1月 13日 
64 
《 银华保本增值证 券 投 资
基金第二个保本 周 期 到 期
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站 2010年 1月 12日






































银华保本增值混合 2010年度报告 
第 63 页 共 64 页


 
及 进 入 第三个保本 周 期运
作相关规则 的 公 告 》 
http://www.yhfund.com.cn 
65 
《 银华基金管理 有限公司
关于 旗下 部 分基金在华 夏
银行 开 通 转 换 业务 的 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 1月 11日 
66 
《 银华基金管理 有限公司
2009年 12月 31日 基金 净 值 公 告 》 
《 中国证 券 报 》、《 上 海 证 券
报 》、《 证 券 时 报 》 和 公司 网 站
http://www.yhfund.com.cn 2010年 1月 1日 




§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 
12.1本基金管理人 无 影响 投 资 者决策 的其 他 重 要信息 
12.2本基金托管人 影响 投 资 者决策 的其 他 重 要信息披露 如 下 ： 
12.2.1 2010年 1月 29日 ，本基金托管人发 布 第二 届 董事会第二 十 八 次 会 议 决 议 公 告， 决 议 聘 任 庞秀 生 先 生 担任本行 副 行长 ； 
12.2.2 2010年 5月 13日 ，本基金托管人发 布 关于 高级 管理人 员 辞 任的 公 告， 范 一 飞 先 生
已 提出 辞呈 ， 辞 去 中国建设银行股份 有限公司 副 行长的 职 务 ； 
12.2.3 2010年 6月 21日 ，本基金托管人发 布 关于 中 央 汇 金 投 资 有限 责任 公司 承 诺 认 购 配
股股 票 的 公 告 ； 
12.2.4 2010年 7月 1日 ，托管人中国建设银行股份 有限公司 发 布 2009年度 A股分 红 派 息
实 施 公 告， 每 10 股 派 发 现 金股 息 人 民币 2.02 元 (含 税 )； 
12.2.5 2010年 9月 15日 ，托管人中国建设银行股份 有限公司 发 布 公 告， 张 福荣 先 生 担任
本行 监 事长， 谢渡扬 先 生 辞 去 本行 监 事、 监 事长 职 务 ； 
12.2.6 2010年 11月 2日 ，托管人中国建设银行股份 有限公司 发 布 2010年度 A股 配 股发行
公 告。 
§ 13 备查文件目录 
13.1备查文件目录 
13.1.1 中国证 监 会 批 准银华保本增值证 券 投 资基金设立的 文件



 
13.1.2 《 银华保本增值证 券 投 资基金 招募说明书 》






































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第 64 页 共 64 页


 
 
13.1.3《 银华保本增值证 券 投 资基金基金合同 》



 
13.1.4《 银华保本增值证 券 投 资基金托管 协 议 》



 
13.1.5 《 银华基金管理 有限公司 开放 式 基金 业务规则 》



 
13.1.6 银华基金管理 有限公司 批 准 成 立 批 件 、 营 业 执 照 、 公司 章 程



 
13.1.7 基金托管人 业务 资 格 批 件 和 营 业 执 照 
13.2存 放 地点 
上述 备查文 本存 放 在本基金管理人或基金托管人的 办 公 场 所。本报告存 放 在本基金管理人及
托管人 住 所， 供 公 众 查 阅 、 复 制 。 
13.3查 阅 方 式 
投 资 者 可 免 费 查 阅 ，在 支 付 工 本 费 后 ， 可 在合理 时 间 内 取 得 上述 文件 的 复 制 件 或 复 印 件 。 相 关公 开 披露 的法律 文件 ， 投 资 者 还 可 在本基金管理人 网 站 （ www.yhfund.com.cn）查 阅 。 
 
银华基金管理 有限公司 
2011年 3月 30日