易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金 易方达价值精选股票型证券投资基金
2010 年年度报告 年年度报告 年年度报告 年年度报告
2010 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇一一年三月三十日
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
1
§ § § §1 1 1 1
重要提示 重要提示 重要提示 重要提示及目录 及目录 及目录 及目录
1.1 1.1 1.1 1.1 重要提示 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，
请投资者注意阅读。
本报告期自 2010 年 1 月 1日起至 12月 31日止。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
2
1.2 目录 目录 目录 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3
过去三年基金的利润分配情况 ......................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 12
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................... 13
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层对财务报表的责任............................................................................................... 13
6.2 注册会计师的责任 .......................................................................................................... 13
6.3 审计意见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 14
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 17
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 41
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 46
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 48
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ....... 48
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 48
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
3
8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 48
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 49
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 50
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 50
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 50
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 51
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 53
§12 备查文件目录 .................................................................................................................. 56
12.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 56
12.2 存放地点 .......................................................................................................................... 56
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 56
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
4
§ § § §2 2 2 2
基金简介 基金简介 基金简介 基金简介
2.1 2.1 2.1 2.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
基金名称 易方达价值精选股票型证券投资基金
基金简称 易方达价值精选股票
基金主代码 110009
交易代码
110009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 6月 13日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,804,020,131.42份
基金合同存续期 不定期
2.2 2.2 2.2 2.2 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明 基金产品说明
投资目标 追求超过基准的投资回报及长期稳健的资产增值
投资策略
本基金以深入基本面研究为主导进行投资，以“自下而上”精选价
值被低估、具备持续增长能力的优势企业为主，结合“自上而下”
精选最优行业，动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合，构建投
资组合。通过调整行业配置偏离度与个股的深入研究来控制风险，
寻求超越基准的回报及长期可持续的资产增值
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金是主动型股票基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，
其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金、货币市场基金
2.3 2.3 2.3 2.3 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张南 赵会军
联系电话 020－38799008 010—66105799
电子邮箱 csc@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400 881 8088 95588
传真 020－38799488 010—66105798
注册地址
广东省珠海市香洲区情侣路428号九
洲港大厦4001室
北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址
广州市体育西路189号城建大厦25、 2
6、27、28楼
北京市西城区复兴门内大街55号
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
5
邮政编码 510620 100140
法定代表人 梁棠 姜建清
2.4 2.4 2.4 2.4 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦28楼
2.5 2.5 2.5 2.5 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所
北京市东城区东长安街1号东方广场安永
大楼（即东三办公楼）16层
注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市体育西路189号城建大厦25楼
§ § § §3 3 3 3
主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标、 、 、 、基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况 基金净值表现及利润分配情况
3.1 3.1 3.1 3.1 主要 主要 主要 主要会计数据和 会计数据和 会计数据和 会计数据和财务指标 财务指标 财务指标 财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 3.1.1 3.1.1 3.1.1 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标 期间数据和指标
2010 2010 2010 2010 年 年 年 年
2009 2009 2009 2009 年 年 年 年
2008 2008 2008 2008 年 年 年 年
本期已实现收益 546,504,754.21 823,511,823.55 -3,052,003,792.82
本期利润 -26,460,347.23 3,863,531,108.44 -7,461,564,230.91
加权平均基金份额本期利
润
-0.0044 0.6335 -1.2729
本期加权平均净值利润率 -0.37% 48.42% -67.29%
本期基金份额净值增长率 0.20% 63.50% -46.12%
3.1.2 3.1.2 3.1.2 3.1.2 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标 期末数据和指标
2010 2010 2010 2010 年末 年末 年末 年末
2009 2009 2009 2009 年末 年末 年末 年末
2008 2008 2008 2008 年末 年末 年末 年末
期末可供分配利润 1,465,004,748.05 2,768,126,533.18 -316,628,981.34
期末可供分配基金份额利
润
0.2524 0.5002 -0.0441
期末基金资产净值 7,269,024,879.47 8,302,191,302.43 6,870,237,539.07
期末基金份额净值 1.2524 1.5002 0.9559
3.1.3 3.1.3 3.1.3 3.1.3 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标 累计期末指标
2010 2010 2010 2010 年末 年末 年末 年末
2009 2009 2009 2009 年末 年末 年末 年末
2008 2008 2008 2008 年末 年末 年末 年末
基金份额累计净值增长率 213.05% 212.42% 91.08%
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
6
所列数字。
3. 期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 3.2 3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值 基金份额净值增长 增长 增长 增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.34% 1.48% 5.19% 1.42% -0.85% 0.06%
过去六个月 27.22% 1.34% 17.74% 1.24% 9.48% 0.10%
过去一年 0.20% 1.34% -9.37% 1.26% 9.57% 0.08%
过去三年 -11.73% 1.75% -30.34% 1.86% 18.61% -0.11%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
213.05% 1.74% 115.89% 1.79% 97.16% -0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金 自基金合同生效以来基金份额 份额 份额 份额累计净值 累计净值 累计净值 累计净值增长 增长 增长 增长率变动及其与同期业绩比较 率变动及其与同期业绩比较 率变动及其与同期业绩比较 率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 基准收益率变动的比 基准收益率变动的比 基准收益率变动的比
较 较 较 较
易方达价值精选股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006 年6 月 13 日至 2010 年 12 月 31 日）
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
7
注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1） 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的 10%；
（2）本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的
10%；
（3）本基金股票资产占基金资产的比例为 60-95%；
（4）本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金
资产净值的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，本公司管理的全部基金持有
同一权证的比例不超过该权证的 10%。其它权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定；
（5）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数
量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（6）基金合同约定、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，本基金不受上述规定的限制。法律法规或监管部门对
上述比例限制另有规定的，本基金将从其规定。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上
述约定比例的，基金管理人应在 10个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 213.05%， 同期业绩比较基准收益率为
115.89%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达价值精选股票型证券投资基金
自基金合同生效以来每年净值增长率图
注：本基金合同生效日为2006年 6月 13日，2006年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
8
3.3 3.3 3.3 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2010年 2.300 314,731,362.55 979,050,434.81 1,293,781,797.36 -
2009年 0.600 84,416,627.26 238,698,055.86 323,114,683.12 -
2008年 8.700 1,616,090,224.95 3,420,561,885.28 5,036,652,110.23 -
合计 11.600 2,015,238,214.76 4,638,310,375.95 6,653,548,590.71 -
§ § § §4 4 4 4
管理人报告 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 4.1 4.1 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立于 2001 年 4月 17 日，
注册资本 1.2 亿元。截至 2010 年 12 月 31 日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有
限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营
有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、 QDII 和特定资产管理业务资格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信
规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、
良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至 2010年 12月 31 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、23 只开放式基金，具
体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、
易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达 50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币
市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基金、易方达价值精选股
票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基
金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深 300 指数基金、易方达
深证 100 交易型开放式指数基金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放
式指数基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达
岁丰添利债券型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投
资组合。
4.1.2 基金经理 基金经理 基金经理 基金经理（ （ （ （或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组） ） ） ）及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理 及基金经理助理简介 简介 简介 简介
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
9
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期
离任日
期
吴欣荣
本基金
的基金
经理、
易方达
科汇灵
活配置
混合型
基金的
基金经
理、研
究部总
经理
2006-06-13 - 9 年
硕士研究生，曾任易方达基金管
理有限公司研究员、投资管理部
经理、基金投资部副总经理、研
究部副总经理、基金科瑞基金经
理。
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日， “离任日期”为公告确定的解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 4.2 4.2 4.2 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募
说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害
基金份额持有人利益的行为。本报告期曾出现 2 个交易日公募基金合计持有瑞贝卡超过总股本的 10%
的情况，后已及时调整至合规，除此以外，本基金在报告期内的运作符合法律法规和基金合同的规定。
4.3 4.3 4.3 4.3 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内 管理人对报告期内公平交易 公平交易 公平交易 公平交易情况的 情况的 情况的 情况的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，
切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制
度总体执行情况良好。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
10
4.3.3 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为 异常交易行为的 的 的 的专项说明 专项说明 专项说明 专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 4.4 4.4 4.4 管理人对 管理人对 管理人对 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现 报告期内基金的投资策略和业绩表现的 的 的 的说明 说明 说明 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内基金投资策略和运作分析
在经历了 2009 年脉冲式的巨量信贷投放和财政刺激后，中国经济在 2009 年四季度全面向上。以
地产为代表的资产价格屡创新高、各工业企业盈利能力逼近历史高点，对经济过热和通胀的担忧成为
主流，而因金融危机暂缓的经济结构转型成为来自政府的最强音。防通胀过热、控地产价格和金融风
险、调经济结构成为贯穿全年的主基调。与此相适应的是，资本市场表现出了极端的分化行情：以传
统行业大市值股票为主要构成的上证 50 指数下跌 22.57%，而中小板指数全年上涨 21.26%，并创下历
史新高。资本市场的风格化特征极度鲜明。
本基金年初对市场有所警惕，减持了部分周期类行业并增持了消费、医药、TMT 类资产，并在二
季度末市场底部时提高了仓位。但由于对市场的极端风格表现难以认同，并且在医药、TMT 行业的个
股选择欠理想，使得基金业绩整体表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.2524 元，本报告期份额净值增长率为 0.20%，同期业绩比较
基准收益率为-9.37%。
4.5 4.5 4.5 4.5 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观 管理人对宏观经济 经济 经济 经济、 、 、 、证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望 证券市场及行业走势的简要展望
从宏观经济的角度来说，2011年中国经济的复杂性和不确定性明显高于以往。2010 年房地产行业
销售额、土地出让金、新开工增速均创历史新高，为整个经济的高增长打下坚实基础，也为政府控制
金融风险、推进经济结构转型提供了有力保障。同时，美欧经济的缓慢复苏，大宗商品价格较为平稳，
宽松货币政策也得以延续，客观上为中国经济营造了较好的外围环境。而展望 2011 年，这些因素都在
转化：持续严厉的地产调控政策结合今年大量新房上市和相对偏紧的货币政策，房地产投资链条是否
会拖累经济增速？外围经济持续复苏带来的大宗商品价格高涨所形成的通胀压力和收缩预期，会否对
国内通胀调控和经济增长带来压力？国内经济高速增长多年后积累起来的通胀压力，能否与中国经济
“平稳较快增长”的需要相协调？总体看来，2011 年中国经济面临的内外问题，远比以往复杂。控通
胀与保经济增长这两个砝码可能会反复考验政府和投资者的智慧。这些担忧解决之前，资本市场很难
有大的行情表现。
然而，从资产的角度来看，目前的 A 股市场又似乎是价值洼地。如果相信中国经济还处在平稳较
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
11
快增长的轨道上，那么从风险收益的角度来看，相比房地产、艺术品、大宗商品等各类资产，一批个
股已经具备了极好的投资机会，只是时间问题。在可能出现的全球相对紧缩的下阶段，以泡沫方式获
取投资收益的模式已经难以重现，而价值回归式投资可能为投资者带来阶段性的较高回报。
基于以上判断，本基金今年将在两方面展开工作。一是力争前瞻把握中国经济通胀与经济增长的
反复节奏，积极寻找振荡行情中的阶段性机会；二是着力寻找估值合理的优秀企业重点投资，以个股
穿越经济和市场的波动周期，努力为投资者获取较好回报。
4.6 4.6 4.6 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规变化和业务发展的实际需要、以及不断细化深化的监管要求，
重点围绕“三个底线”进一步完善公司内控，继续强化对制度执行情况的监督检查，合理确保了公司
各项业务运作管理的合法合规和审慎经营。
主要工作及措施如下：
（1）推动各部门全面梳理和检讨业务流程中存在的关键风险点，强化风险管理导向，促进业务流
程优化，努力保持公司良好的内控环境。与此同时，加强制度本身的规范和基础工作，促进员工对制
度的知晓、了解和落实执行，提高制度的权威性。
（2）不断促进监察稽核工具方法和流程的完善，提高监察稽核工作的计划性。坚持对投资、交易
等业务的运作进行日常合规性监察检查，不断摸索改进监控方法和手段，适应业务发展的需要；并根
据监管要求和内控需要，对投资交易、销售宣传、运营维稳、反洗钱、人员规范、客户服务等方面进
行了一系列专项检查，以法律法规、基金合同以及公司的规章制度为依据，对所发现的合规问题或风
险隐患及时向业务部门提出、向管理层报告，定期向公司董事、总经理和监管部门出具监察稽核报告。
（3）开展了全面的 IT 内审工作，逐步建立 IT 内审的工作框架，摸索形成了相关的工作方法和流
程。本年度公司成立了信息技术治理委员会，从组织上进一步加强公司的信息技术规划管理和制度流
程规范。
（4）积极深入参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关的合规、风控问题提供意见和建议；负
责公司日常法律事务、合同审查，检查督促客户投诉的及时反馈处理。
（5）牵头推动公司反洗钱制度建设以及相关工作流程和规则的不断完善，明确落实相关部门的职
责，组织相关部门开展反洗钱系统开发测试、反洗钱宣传培训、信息调研与意见反馈、数据组织报送
和工作总结报告等工作，并进行了较全面的反洗钱内部审计与整改检查，进一步贯彻落实反洗钱法规
精神和工作要求。
（6）按照法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完整、
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
12
准确、及时。
（7）积极开展或配合人力资源部进行各类监察合规培训，促进公司合规文化建设。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高
内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权
益。
4.7 4.7 4.7 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持
有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、
监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导
和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行
业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方
法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.8 4.8 4.8 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规及《易方达价值精选股票型证券投资基金基金合同》的约定，本基金本报告期
出现亏损， 不进行利润分配； 本报告期内 2010年 2月 8日和 3月 17日已实施的利润分配 1,293,781,797.36
元对 2009年度利润进行的分配。
§ § § §5 5 5 5
托管人报告 托管人报告 托管人报告 托管人报告
5.1 5.1 5.1 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年，本基金托管人在对易方达价值精选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
13
5.2 5.2 5.2 5.2 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金 托管人对报告期内本基金投资 投资 投资 投资运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信 运作遵规守信、 、 、 、净值计算 净值计算 净值计算 净值计算、 、 、 、利润分配 利润分配 利润分配 利润分配等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明 等情况的说明
2010 年，易方达价值精选股票型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易方达价
值精选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用
开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同
的规定进行。本报告期内，易方达价值精选股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了两次利润分
配，分配金额为 1,293,781,797.36元。
5.3 5.3 5.3 5.3 托管人对本 托管人对本 托管人对本 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实 年度报告中财务信息等内容的真实、 、 、 、准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见 准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达价值精选股票型证券投资基金 2010
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，
以上内容真实、准确和完整。
§ § § §6 6 6 6
审计报告 审计报告 审计报告 审计报告
安永华明(2011)审字第 60468000_G10 号
易方达价值精选股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的易方达价值精选股票型证券投资基金的财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资
产负债表和 2010 年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
6.1 6.1 6.1 6.1 管理层对财务报表的责任 管理层对财务报表的责任 管理层对财务报表的责任 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是易方达价值精选股票型证券投资基金的基金管理人易方达基金管理有
限公司的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映； （2）
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 6.2 6.2 6.2 注册会计师的责任 注册会计师的责任 注册会计师的责任 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，
计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
14
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并
非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计
的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 6.3 6.3 6.3 审计意见 审计意见 审计意见 审计意见
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了易方达价值
精选股票型证券投资基金 2010年 12月 31 日的财务状况以及 2010年度的经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所
注册会计师
李地
樊淑华
北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼（即东三办公楼）16 层
2011年 3月 18 日
§ § § §7 7 7 7
年度财务报 年度财务报 年度财务报 年度财务报表 表 表 表
7.1 7.1 7.1 7.1 资产负债表 资产负债表 资产负债表 资产负债表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
报告截止日：2010年 12月 31日
单位：人民币元
资 资 资 资
产 产 产 产
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2010年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2009年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
资 资 资 资
产 产 产 产： ： ： ：
银行存款 7.4.7.1 641,725,577.58 1,284,885,901.94
结算备付金
13,988,426.58 9,746,384.97
存出保证金
4,014,012.42 5,293,848.71
交易性金融资产 7.4.7.2 6,627,464,984.91 7,042,870,498.17
其中：股票投资
6,627,464,984.91 7,040,018,207.77
基金投资
- -
债券投资
- 2,852,290.40
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
15
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
34,100,000.00 1,852,848.20
应收利息 7.4.7.5 141,848.14 264,007.90
应收股利
- -
应收申购款
3,743,612.02 4,477,163.27
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
7,325,178,461.65 8,349,390,653.16
负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益 负债和所有者权益
附注号 附注号 附注号 附注号
本期末 本期末 本期末 本期末
2010年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
上年度末 上年度末 上年度末 上年度末
2009年 年 年 年12月 月 月 月31日 日 日 日
负 负 负 负
债 债 债 债： ： ： ：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
29,343,393.16 -
应付赎回款
6,412,330.06 28,445,177.60
应付管理人报酬
9,413,391.33 10,640,308.39
应付托管费
1,568,898.56 1,773,384.75
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 7,978,700.20 5,130,124.22
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 1,436,868.87 1,210,355.77
负债合计
56,153,582.18 47,199,350.73
所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益： ： ： ：
实收基金 7.4.7.9 5,804,020,131.42 5,534,064,769.25
未分配利润 7.4.7.10 1,465,004,748.05 2,768,126,533.18
所有者权益合计
7,269,024,879.47 8,302,191,302.43
负债和所有者权益总计
7,325,178,461.65 8,349,390,653.16
注：报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.2524元，基金份额总额 5,804,020,131.42份。
7.2 7.2 7.2 7.2 利润表 利润表 利润表 利润表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1日至 2010年 12月 31 日
单位：人民币元
项 项 项 项
目 目 目 目
附注号 附注号 附注号 附注号
本期 本期 本期 本期
2010年1月1日至2010年12
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
16
月31日 月31日
一 一 一 一、 、 、 、收入 收入 收入 收入
136,608,393.10 4,059,126,001.50
1.利息收入
8,775,501.92 22,219,325.34
其中：存款利息收入 7.4.7.11 7,629,359.19 7,540,154.88
债券利息收入
168,461.00 14,679,170.46
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
977,681.73 -
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
699,676,385.45 993,065,241.84
其中：股票投资收益 7.4.7.12 654,950,682.72 919,680,172.47
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 9,433,378.04 14,287,605.44
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 897,128.14
股利收益 7.4.7.15 35,292,324.69 58,200,335.79
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
-572,965,101.44 3,040,019,284.89
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
1,121,607.17 3,822,149.43
减 减 减 减： ： ： ：二 二 二 二、 、 、 、费用 费用 费用 费用
163,068,740.33 195,594,893.06
1．管理人报酬
108,747,660.05 119,048,232.46
2．托管费
18,124,610.01 19,841,372.04
3．销售服务费
- -
4．交易费用 7.4.7.18 35,716,720.36 56,217,628.64
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用 7.4.7.19 479,749.91 487,659.92
三 三 三 三、 、 、 、 利润总额 利润总额 利润总额 利润总额 （ （ （ （亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 亏损总额以 “ “ “ “- - - -” ” ” ”
号填列 号填列 号填列 号填列） ） ） ）
-26,460,347.23 3,863,531,108.44
减：所得税费用
- -
四 四 四 四、 、 、 、净利润 净利润 净利润 净利润（ （ （ （净亏损以 净亏损以 净亏损以 净亏损以“ “ “ “- - - -” ” ” ”号 号 号 号
填列 填列 填列 填列） ） ） ）
-26,460,347.23 3,863,531,108.44
7.3 7.3 7.3 7.3 所有者权益 所有者权益 所有者权益 所有者权益（ （ （ （基金净值 基金净值 基金净值 基金净值） ） ） ）变动表 变动表 变动表 变动表
会计主体：易方达价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1日至 2010年 12月 31 日
单位：人民币元
项目 项目 项目 项目
本期 本期 本期 本期
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
17
2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,534,064,769.25 2,768,126,533.18 8,302,191,302.43
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -26,460,347.23 -26,460,347.23
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
269,955,362.17 17,120,359.46 287,075,721.63
其中：1.基金申购款 1,709,654,120.45 374,962,061.04 2,084,616,181.49
2.基金赎回款 -1,439,698,758.28 -357,841,701.58 -1,797,540,459.86
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -1,293,781,797.36 -1,293,781,797.36
五、期末所有者权益（基金净值） 5,804,020,131.42 1,465,004,748.05 7,269,024,879.47
项目 项目 项目 项目
上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间 上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 7,186,866,520.41 -316,628,981.34 6,870,237,539.07
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 3,863,531,108.44 3,863,531,108.44
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-1,652,801,751.16 -455,660,910.80 -2,108,462,661.96
其中：1.基金申购款 1,904,666,866.63 536,194,495.33 2,440,861,361.96
2.基金赎回款 -3,557,468,617.79 -991,855,406.13 -4,549,324,023.92
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -323,114,683.12 -323,114,683.12
五、期末所有者权益（基金净值） 5,534,064,769.25 2,768,126,533.18 8,302,191,302.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：梁棠，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣
7.4 7.4 7.4 7.4 报表附注 报表附注 报表附注 报表附注
7.4.1 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况 基金基本情况
易方达价值精选股票型证券投资基金（简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会（简称“中国
证监会” ）证监基金字[2006] 97 号文件“关于同意易方达价值精选股票型证券投资基金募集的批复”批
准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达价值精选股票型
证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经向中国证监会备案，本基金基金合同于 2006 年 6 月 13
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 11,791,050,807.15 份基金份额。本基金为契约型开放
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
18
式基金，存续期限不定。基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金注册登记机构为易方达基金管
理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计
准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则” ） ，中国证券业协会制定的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、中国证监会
2010 年 2 月 8日颁布的证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和
半年度报告>》等问题的通知及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2010 年 12 月
31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和
其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度 会计年度 会计年度 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1月 1日起至 12月 31日止。
7.4.4.2 记账本位币 记账本位币 记账本位币 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元
为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债） ，并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工具
的合同。
(1) 金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期
投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投资、
债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项。
(2) 金融负债分类
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
19
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负
债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认 金融资产和金融负债的初始确认、 、 、 、后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认 后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债，应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等，以及不作为有效套期工具的
衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，
相关交易费用在发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进
行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中
包括同时结转的公允价值变动收益。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转
移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。本
基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确
认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资
产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交金额入账；
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，
冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
20
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交金额入账，其中所包
含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成
交金额入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算，按
上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益；
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
账；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初
始成本为零；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小
时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提利息；
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活
跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值，不存在活跃市场的金融资产或金融
负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易
价格，估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上
相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
21
公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：
(1) 股票投资
1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估值
方法估值；
B. 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值
的情况下，按其成本价计算；
C. 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一
证券估值日的估值方法估值；
D. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采
用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按
中国证监会相关规定处理；
(2) 债券投资
1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息
得到的净价进行估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券
收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
3) 未上市债券和在银行间债券市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
4) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值；
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
22
(3) 权证投资
1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后
经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本计量；
3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
（4） 分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通
的债券和权证分别按上述（2） 、 （3）中相关方法进行估值；
（5） 其他
1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金 损益平准金 损益平准金 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未
实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基
金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
23
分配利润/(累计亏损)” 。
7.4.4.9 收入 收入 收入 收入/(损失 损失 损失 损失)的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量 的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议
规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的
利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(4) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(5) 债券投资收益/(损失)：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息的
差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)，并按成交总额与其成本、应
收利息的差额入账；
(6) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(7) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额入账；
(8) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金
融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(9) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候
确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购证券支出，按融入资金应收或实际收到的总额及实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
24
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基
金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策 基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少一次，最多为六次，全年分
配比例不得低于年度可供分配收益的 50%，若基金合同生效不满 3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按
红利发放日前一工作日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认
的收益分配方式是现金分红；
(3)基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(4)基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(5)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
(6)每一基金份额享有同等分配权；
(7)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别证券投
资公允价值时采用的估值方法如下：
(1)非公开发行有明确锁定期的股票的估值
(i)
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
(ii)
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应
按中国证监会相关规定处理。
(2)长期停牌股票的估值
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 ，本基金采
用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响
基金资产净值的长期停牌股票进行估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素
在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。
(3)银行间同业市场交易的债券的估值
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金
执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
25
持有的银行间同业市场债券，参照中国证券业协会证券投资基金估值工作小组关于固定收益品种的估
值处理标准，选取中央国债登记结算有限责任公司按现金流量折现法独立计算的价格进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
7.4.6 税项 税项 税项 税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交易印
花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股
票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征
收印花税。
7.4.6.2营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 ，自 2004
年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖
股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
7.4.6.3个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 ，
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
26
对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业
及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%的个人所
得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个
人所得税政策的通知》 ，自 2008 年10月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税
[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款 银行存款 银行存款 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
活期存款 641,725,577.58 1,284,885,901.94
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 641,725,577.58 1,284,885,901.94
7.4.7.2 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,321,984,746.42 6,627,464,984.91 305,480,238.49
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,321,984,746.42 6,627,464,984.91 305,480,238.49
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
27
项目
上年度末
2009年 12月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,162,446,229.19 7,040,018,207.77 877,571,978.58
债券
交易所市场 1,978,929.05 2,852,290.40 873,361.35
银行间市场 - - -
合计 1,978,929.05 2,852,290.40 873,361.35
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,164,425,158.24 7,042,870,498.17 878,445,339.93
7.4.7.3 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产 衍生金融资产/负债 负债 负债 负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断 期末买断 期末买断 期末买断式逆回购交易中取得的债券 式逆回购交易中取得的债券 式逆回购交易中取得的债券 式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息 应收利息 应收利息 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
应收活期存款利息 136,952.14 256,046.32
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 4,896.00 3,411.20
应收债券利息 - 4,550.38
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 141,848.14 264,007.90
7.4.7.6 其他资产 其他资产 其他资产 其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
28
交易所市场应付交易费用 7,978,700.20 5,130,124.22
银行间市场应付交易费用 - -
合计 7,978,700.20 5,130,124.22
7.4.7.8 其他负债 其他负债 其他负债 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 1,000,000.00
应付赎回费 6,868.87 80,355.77
预提费用 430,000.00 130,000.00
合计 1,436,868.87 1,210,355.77
7.4.7.9 实收基金 实收基金 实收基金 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,534,064,769.25 5,534,064,769.25
本期申购 1,709,654,120.45 1,709,654,120.45
本期赎回（以“-”号填列） -1,439,698,758.28 -1,439,698,758.28
本期末 5,804,020,131.42 5,804,020,131.42
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润 未分配利润 未分配利润 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,445,214,362.82 -1,677,087,829.64 2,768,126,533.18
本期利润 546,504,754.21 -572,965,101.44 -26,460,347.23
本期基金份额交易产生
的变动数
165,221,666.23 -148,101,306.77 17,120,359.46
其中：基金申购款 1,071,550,907.36 -696,588,846.32 374,962,061.04
基金赎回款 -906,329,241.13 548,487,539.55 -357,841,701.58
本期已分配利润 -1,293,781,797.36 - -1,293,781,797.36
本期末 3,863,158,985.90 -2,398,154,237.85 1,465,004,748.05
7.4.7.11 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
活期存款利息收入 7,486,032.27 7,283,737.45
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
29
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 114,197.68 179,736.92
其他 29,129.24 76,680.51
合计 7,629,359.19 7,540,154.88
7.4.7.12 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益 股票投资收益—— —— —— ——买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入 买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
卖出股票成交总额 11,956,175,803.69 18,912,752,464.05
减：卖出股票成本总额 11,301,225,120.97 17,993,072,291.58
买卖股票差价收入 654,950,682.72 919,680,172.47
7.4.7.13 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月
31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
90,025,318.47 871,726,748.11
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
80,414,596.00 832,739,327.79
减：应收利息总额 177,344.43 24,699,814.88
债券投资收益 9,433,378.04 14,287,605.44
7.4.7.14 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益 衍生工具收益—— —— —— ——买卖权证差价收入 买卖权证差价收入 买卖权证差价收入 买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
卖出权证成交总额 - 1,645,896.35
减：卖出权证成本总额 - 748,768.21
买卖权证差价收入 - 897,128.14
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无权证行权产生的收益/损失。
7.4.7.15 股利收益 股利收益 股利收益 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
股票投资产生的股利收益 35,292,324.69 58,200,335.79
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
30
基金投资产生的股利收益 - -
合计 35,292,324.69 58,200,335.79
7.4.7.16 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
1.交易性金融资产 -572,965,101.44 3,040,454,349.39
——股票投资 -572,091,740.09 3,066,222,715.03
——债券投资 -873,361.35 -25,768,365.64
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -435,064.50
——权证投资 - -435,064.50
3.其他 - -
合计 -572,965,101.44 3,040,019,284.89
7.4.7.17 其他收入 其他收入 其他收入 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
基金赎回费收入 1,093,889.56 3,768,127.32
印花税手续费返还 27,717.61 53,902.11
其他 - 120.00
合计 1,121,607.17 3,822,149.43
7.4.7.18 交易费用 交易费用 交易费用 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
交易所市场交易费用 35,716,720.36 56,214,003.64
银行间市场交易费用 - 3,625.00
合计 35,716,720.36 56,217,628.64
7.4.7.19 其他费用 其他费用 其他费用 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
审计费用 130,000.00 130,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行费用 31,749.91 39,659.92
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
31
账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 479,749.91 487,659.92
7.4.8 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项、 、 、 、资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明 资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项 或有事项 或有事项 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系 关联方关系 关联方关系 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商
银行”)
基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司(以下简称“粤财信托”) 基金管理人股东
广东盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方 通过关联方 通过关联方 通过关联方交易单元 交易单元 交易单元 交易单元进行的交易 进行的交易 进行的交易 进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易 股票交易 股票交易 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券 4,369,678,231.81 18.88% 4,590,662,546.03 12.68%
7.4.10.1.2 权证交易 权证交易 权证交易 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
32
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广发证券 3,685,204.68 19.07% 808,847.10 10.14%
关联方名称
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
广发证券 3,864,459.36 12.72% 999,203.38 19.48%
注：
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
7.4.10.2 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费 基金管理费 基金管理费 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
108,747,660.05 119,048,232.46
其中：支付销售机构的客户维护
费
15,368,106.05 15,799,357.16
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.10.2.2 基金托管费 基金托管费 基金托管费 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
33
当期发生的基金应支付的托管
费
18,124,610.01 19,841,372.04
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从
基金资产中一次性支取。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购 含回购 含回购 含回购)交易 交易 交易 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末 报告期末 报告期末 报告期末除 除 除 除基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方 之外的其他关联方投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况 投资本基金的情况
无。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 641,725,577.58 7,486,032.27 1,284,885,901.94 7,283,737.45
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每 10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2010-02-0
8
2010-02-08 1.500 206,354,439.39
614,811,852.9
8
821,166,29
2.37
-
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
34
2
2010-03-1
7
2010-03-17 0.800 108,376,923.16
364,238,581.
83
472,615,50
4.99
-
合计 - - 2.300 314,731,362.55
979,050,434.
81
1,293,781,7
97.36
-
7.4.12 期末 期末 期末 期末（ （ （ （2010 年 年 年 年 12 月 月 月 月 31 日 日 日 日） ） ） ）本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券 本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发 因认购新发 因认购新发 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300125 易世达 2010-09-27 2011-01-13
新股流
通受限
55.00 83.49 37,672 2,071,960.00 3,145,235.28 -
300136 信维通信 2010-10-27 2011-02-09
新股流
通受限
31.75 67.80 68,421 2,172,366.75 4,638,943.80 -
600963 岳阳纸业 2010-12-28 2011-01-06
配股流
通受限
7.70 10.09 2,400,000 18,480,000.00 24,216,000.00 -
600971 恒源煤电 2010-11-04 2011-11-02
非公开
发行流
通受限
36.00 38.76 1,000,000 36,000,000.00 38,760,000.00 -
601377 兴业证券 2010-09-29 2011-01-13
新股流
通受限
10.00 16.20 503,831 5,038,310.00 8,162,062.20 -
601933 永辉超市 2010-12-09 2011-03-15
新股流
通受限
23.98 31.24 54,412 1,304,799.76 1,699,830.88 -
注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌 期末持有的暂时停牌等流通受限 等流通受限 等流通受限 等流通受限股票 股票 股票 股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
000917 电广传媒 2010-12-27
重大
事项
24.40 - - 50,000 1,078,241.16 1,220,000.00 -
300113 顺网科技 2010-12-13
重大
事项
69.40 2011-1-31 75.98 10,000 770,994.00 694,000.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购 交易所市场债券正回购
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
35
截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额为 0，无抵押债券。
7.4.13 金融工具 金融工具 金融工具 金融工具风险 风险 风险 风险及 及 及 及管理 管理 管理 管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及
相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监
察部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控
和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风
险评估”的健全的风险监控体系。
本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，日常经营活动中本基金面临的
风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争
取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和
收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.2 信用风险 信用风险 信用风险 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。公司通过严格的备选库制度和分散
化投资方式防范信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行
间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。
于 2010 年 12月 31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净
值的比例为 0.00%(2009 年 12 月 31 日：0.03%)。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
36
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级 。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 2,856,840.78
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 2,856,840.78
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.3 流动性风险 流动性风险 流动性风险 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要
来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用分散投资、监控流通受
限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现
比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可
在银行间同业市场交易，期末除 7.4.12 列示券种流通暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。
7.4.13.4 市场风险 市场风险 市场风险 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险 利率风险 利率风险 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过久
期、凸度、V AR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率
风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
37
2010 年12 月 31
日
资产
银行存款 641,725,577.58 - - - 641,725,577.58
结算备付金 13,988,426.58 - - - 13,988,426.58
存出保证金 - - - 4,014,012.42 4,014,012.42
交易性金融资产 - - - 6,627,464,984.91 6,627,464,984.91
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - -
-
-
应收证券清算款 - - - 34,100,000.00 34,100,000.00
应收利息 - - - 141,848.14 141,848.14
应收股利 - - - - -
应收申购款 3,044,603.04 - - 699,008.98 3,743,612.02
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 658,758,607.20 - - 6,666,419,854.45 7,325,178,461.65
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - -
-
-
应付证券清算款 - - - 29,343,393.16 29,343,393.16
应付赎回款 - - - 6,412,330.06 6,412,330.06
应付管理人报酬 - - - 9,413,391.33 9,413,391.33
应付托管费 - - - 1,568,898.56 1,568,898.56
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 7,978,700.20 7,978,700.20
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
38
其他负债 - - - 1,436,868.87 1,436,868.87
负债总计 - - - 56,153,582.18 56,153,582.18
利率敏感度缺口 658,758,607.20 - - 6,610,266,272.27 7,269,024,879.47
上年度末2009年
12月31日
1年以内 1-5年 5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 1,284,885,901.94 - - - 1,284,885,901.94
结算备付金 9,746,384.97 - - - 9,746,384.97
存出保证金 - - - 5,293,848.71 5,293,848.71
交易性金融资产 - 2,852,290.40 - 7,040,018,207.77 7,042,870,498.17
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - -
-
-
应收证券清算款 - - - 1,852,848.20 1,852,848.20
应收利息 - - - 264,007.90 264,007.90
应收股利 - - - - -
应收申购款 3,565,907.11 - - 911,256.16 4,477,163.27
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,298,198,194.02 2,852,290.40 - 7,048,340,168.74 8,349,390,653.16
负债
短期借款
- - - - -
交易性金融负债
- - - - -
衍生金融负债
- - - - -
卖出回购金融资
产款
- - -
-
-
应付证券清算款
- - - - -
应付赎回款 - - - 28,445,177.60 28,445,177.60
应付管理人报酬 - - - 10,640,308.39 10,640,308.39
应付托管费 - - - 1,773,384.75 1,773,384.75
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 5,130,124.22 5,130,124.22
应交税费
- - - - -
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
39
应付利息
- - - - -
应付利润
- - - - -
递延所得税负债
- - - - -
其他负债 - - - 1,210,355.77 1,210,355.77
负债总计 - - - 47,199,350.73 47,199,350.73
利率敏感度缺口 1,298,198,194.02 2,852,290.40 - 7,001,140,818.01 8,302,191,302.43
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
1.市场利率下降 25个基点 - -
2.市场利率上升 25个基点 - -
注：本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债） ，因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇 外汇 外汇 外汇风险 风险 风险 风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他 其他 其他 其他价格风险 价格风险 价格风险 价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用 Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR等指标，监
控投资组合面临的市场价格波动风险。
7.4.13.4.3.1 其他价 其他价 其他价 其他价格风险敞口 格风险敞口 格风险敞口 格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 6,627,464,984.91 91.17 7,040,018,207.77 84.80
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
40
交易性金融资产-债券投资 - - 2,852,290.40 0.03
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 6,627,464,984.91 91.17 7,042,870,498.17 84.83
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2010年 12月 31 日
上年度末
2009年 12月 31 日
1.业绩比较基准上升 5% 392,527,343.49 439,974,628.07
2.业绩比较基准下降 5% -392,527,343.49 -439,974,628.07
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说 有助于理解和分析会计报表需要说 有助于理解和分析会计报表需要说 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 明的其他事项 明的其他事项 明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
6,586,790,984.91 元，第二层级的余额为 40,674,000.00 元，无属于第三层级的余额(2009 年 12 月
31 日：第一层级的余额为 7,008,634,498.17 元，第二层级的余额为 34,236,000.00 元，无属于第三层级
的余额)。
对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入
第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009 年度：同)。对于持有的非公开发行股票，本基金
于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级，并于限售期满后从第二层级转入第一层级
(2009 年度：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
41
§ § § §8 8 8 8
投资组合报 投资组合报 投资组合报 投资组合报告 告 告 告
8.1 8.1 8.1 8.1 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 6,627,464,984.91 90.48
其中：股票 6,627,464,984.91 90.48
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 655,714,004.16 8.95
6 其他各项资产 41,999,472.58 0.57
7 合计 7,325,178,461.65 100.00
8.2 8.2 8.2 8.2 期末 期末 期末 期末按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合 按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 200,269,915.04 2.76
B 采掘业 161,563,943.80 2.22
C 制造业 2,717,730,389.44 37.39
C0
食品、饮料 609,345,862.42 8.38
C1
纺织、服装、皮毛 17,553,800.00 0.24
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 181,268,338.44 2.49
C4
石油、化学、塑胶、塑料 790,191,810.13 10.87
C5
电子 27,659,149.96 0.38
C6
金属、非金属 219,509,481.60 3.02
C7
机械、设备、仪表 331,199,866.93 4.56
C8
医药、生物制品 541,002,079.96 7.44
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 68,421,998.76 0.94
E 建筑业 121,084,473.20 1.67
F 交通运输、仓储业 152,637,938.01 2.10
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
42
G 信息技术业 754,760,827.79 10.38
H 批发和零售贸易 470,767,732.37 6.48
I 金融、保险业 844,765,062.20 11.62
J 房地产业 906,797,463.83 12.47
K 社会服务业 225,842,240.47 3.11
L 传播与文化产业 2,823,000.00 0.04
M 综合类 - -
合计 6,627,464,984.91 91.17
8.3 8.3 8.3 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有 所有 所有 所有股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细 股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000063 中兴通讯 20,999,909 573,297,515.70 7.89
2 601318 中国平安 8,000,000 449,280,000.00 6.18
3 000568 泸州老窖 5,000,000 204,500,000.00 2.81
4 000513 丽珠集团 4,223,651 185,080,386.82 2.55
5 000792 盐湖钾肥 2,509,706 166,242,925.44 2.29
6 000001 深发展 A 9,200,000 145,268,000.00 2.00
7 000046 泛海建设 16,004,607 143,721,370.86 1.98
8 000069 华侨城 A 11,503,706 139,770,027.90 1.92
9 000860 顺鑫农业 5,503,223 125,198,323.25 1.72
10 600000 浦发银行 10,000,000 123,900,000.00 1.70
11 000024 招商地产 7,600,703 121,231,212.85 1.67
12 000581 威孚高科 3,000,000 111,450,000.00 1.53
13 600694 大商股份 2,300,862 109,037,850.18 1.50
14 600963 岳阳纸业 10,400,000 104,936,000.00 1.44
15 000420 吉林化纤 12,203,574 102,632,057.34 1.41
16 000755 山西三维 7,809,269 100,427,199.34 1.38
17 000402 金 融 街 15,006,888 99,195,529.68 1.36
18 000729 燕京啤酒 5,009,754 95,135,228.46 1.31
19 600197 伊力特 6,000,000 93,240,000.00 1.28
20 601166 兴业银行 3,800,000 91,390,000.00 1.26
21 002215 诺 普 信 2,553,030 89,075,216.70 1.23
22 002281 光迅科技 1,859,345 85,325,342.05 1.17
23 002285 世联地产 2,600,184 81,073,737.12 1.12
24 600239 云南城投 4,300,000 79,851,000.00 1.10
25 000718 苏宁环球 8,509,640 79,565,134.00 1.09
26 002024 苏宁电器 6,000,000 78,600,000.00 1.08
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
43
27 600280 南京中商 2,800,000 77,280,000.00 1.06
28 000423 东阿阿胶 1,501,834 76,743,717.40 1.06
29 000012 南 玻Ａ 3,809,821 75,243,964.75 1.04
30 002146 荣盛发展 5,508,905 74,866,018.95 1.03
31 600251 冠农股份 2,609,553 74,189,591.79 1.02
32 600266 北京城建 6,000,000 73,260,000.00 1.01
33 600276 恒瑞医药 1,200,000 71,472,000.00 0.98
34 002117 东港股份 2,501,549 71,444,239.44 0.98
35 600887 伊利股份 1,800,000 68,868,000.00 0.95
36 002004 华邦制药 1,280,123 67,513,687.02 0.93
37 000028 一致药业 2,000,000 66,000,000.00 0.91
38 002386 天原集团 3,869,673 61,721,284.35 0.85
39 601899 紫金矿业 7,500,000 61,575,000.00 0.85
40 002038 双鹭药业 1,000,000 59,000,000.00 0.81
41 002384 东山精密 752,610 56,212,440.90 0.77
42 600125 铁龙物流 3,807,377 54,902,376.34 0.76
43 600052 浙江广厦 11,009,792 53,617,687.04 0.74
44 000635 英 力 特 3,300,000 50,325,000.00 0.69
45 600223 鲁商置业 6,501,035 48,367,700.40 0.67
46 600600 青岛啤酒 1,369,777 47,503,866.36 0.65
47 000541 佛山照明 2,809,797 46,614,532.23 0.64
48 000895 双汇发展 500,000 43,500,000.00 0.60
49 600256 广汇股份 1,009,909 42,345,484.37 0.58
50 600066 宇通客车 2,009,715 42,264,306.45 0.58
51 600498 烽火通信 1,009,879 41,768,595.44 0.57
52 000537 广宇发展 5,005,156 41,342,588.56 0.57
53 601111 中国国航 3,009,824 41,174,392.32 0.57
54 600971 恒源煤电 1,000,000 38,760,000.00 0.53
55 600546 山煤国际 1,109,999 38,405,965.40 0.53
56 600486 扬农化工 1,500,856 38,376,887.92 0.53
57 000422 湖北宜化 1,999,924 37,698,567.40 0.52
58 600479 千金药业 2,009,828 36,920,540.36 0.51
59 600352 浙江龙盛 3,000,000 35,190,000.00 0.48
60 600780 通宝能源 6,203,706 34,740,753.60 0.48
61 000926 福星股份 2,500,000 33,700,000.00 0.46
62 600697 欧亚集团 1,300,000 33,020,000.00 0.45
63 600496 精工钢构 2,009,913 32,962,573.20 0.45
64 600138 中青旅 2,259,907 32,407,066.38 0.45
65 601006 大秦铁路 3,603,918 28,182,638.76 0.39
66 600426 华鲁恒升 2,000,000 27,660,000.00 0.38
67 000656 ST 东 源 2,809,919 25,991,750.75 0.36
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
44
68 002526 山东矿机 1,000,000 25,770,000.00 0.35
69 600036 招商银行 2,000,000 25,620,000.00 0.35
70 000666 经纬纺机 2,000,000 24,200,000.00 0.33
71 002157 正邦科技 1,353,064 23,205,047.60 0.32
72 600258 首旅股份 1,000,000 22,360,000.00 0.31
73 600221 海南航空 2,479,747 22,243,330.59 0.31
74 600729 重庆百货 500,000 22,000,000.00 0.30
75 300122 智飞生物 599,933 21,285,622.84 0.29
76 600809 山西汾酒 300,000 20,559,000.00 0.28
77 600578 京能热电 1,809,812 19,781,245.16 0.27
78 000877 天山股份 609,924 19,255,300.68 0.26
79 600309 烟台万华 1,000,000 19,190,000.00 0.26
80 600331 宏达股份 1,209,919 18,765,843.69 0.26
81 600089 特变电工 1,000,000 18,660,000.00 0.26
82 600306 商业城 1,305,109 18,519,496.71 0.25
83 600589 广东榕泰 2,009,922 17,405,924.52 0.24
84 300097 智云股份 602,030 16,658,170.10 0.23
85 000963 华东医药 500,000 16,435,000.00 0.23
86 600521 华海药业 1,009,972 15,311,175.52 0.21
87 000762 西藏矿业 400,000 14,960,000.00 0.21
88 600585 海螺水泥 500,000 14,840,000.00 0.20
89 600406 国电南瑞 200,910 14,477,574.60 0.20
90 600327 大厦股份 1,206,265 14,463,117.35 0.20
91 600007 中国国贸 1,409,998 14,212,779.84 0.20
92 600100 同方股份 500,000 13,255,000.00 0.18
93 600500 中化国际 1,009,885 11,967,137.25 0.16
94 600795 国电电力 3,600,000 11,016,000.00 0.15
95 600439 瑞贝卡 800,000 10,472,000.00 0.14
96 600141 兴发集团 500,000 10,030,000.00 0.14
97 600335 鼎盛天工 600,000 9,900,000.00 0.14
98 600392 太工天成 350,000 9,579,500.00 0.13
99 002484 江海股份 300,000 9,210,000.00 0.13
100 601390 中国中铁 2,000,000 8,660,000.00 0.12
101 300031 宝通带业 379,827 8,489,133.45 0.12
102 600262 北方股份 500,000 8,455,000.00 0.12
103 601377 兴业证券 503,831 8,162,062.20 0.11
104 002324 普利特 200,000 8,072,000.00 0.11
105 000987 广州友谊 300,000 7,869,000.00 0.11
106 002322 理工监测 100,887 7,845,981.99 0.11
107 002339 积成电子 200,000 7,606,000.00 0.10
108 300108 双龙股份 200,855 7,210,694.50 0.10
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
45
109 300084 海默科技 200,960 7,192,358.40 0.10
110 002277 友阿股份 300,000 7,140,000.00 0.10
111 600350 山东高速 1,499,921 7,004,631.07 0.10
112 002055 得润电子 250,923 6,882,817.89 0.09
113 002029 七 匹 狼 200,000 6,608,000.00 0.09
114 002495 佳隆股份 200,000 6,314,000.00 0.09
115 600012 皖通高速 1,000,000 5,910,000.00 0.08
116 002164 东力传动 306,536 5,842,576.16 0.08
117 300099 尤洛卡 50,000 5,640,000.00 0.08
118 600456 宝钛股份 200,000 5,420,000.00 0.07
119 000858 五 粮 液 150,000 5,194,500.00 0.07
120 002033 丽江旅游 150,000 5,175,000.00 0.07
121 300136 信维通信 68,421 4,638,943.80 0.06
122 600409 三友化工 500,000 4,130,000.00 0.06
123 000002 万 科Ａ 500,000 4,110,000.00 0.06
124 002511 中顺洁柔 100,990 4,049,699.00 0.06
125 600048 保利地产 300,000 3,810,000.00 0.05
126 600765 中航重机 200,000 3,788,000.00 0.05
127 601668 中国建筑 1,000,000 3,420,000.00 0.05
128 300125 易世达 37,672 3,145,235.28 0.04
129 600660 福耀玻璃 300,000 3,078,000.00 0.04
130 002475 立讯精密 50,000 2,798,500.00 0.04
131 600050 中国联通 500,000 2,675,000.00 0.04
132 600511 国药股份 100,000 2,480,000.00 0.03
133 300135 宝利沥青 50,000 2,292,000.00 0.03
134 002202 金风科技 100,000 2,230,000.00 0.03
135 002206 海 利 得 100,000 2,175,000.00 0.03
136 600261 浙江阳光 49,917 2,111,988.27 0.03
137 600332 广州药业 100,000 2,069,000.00 0.03
138 600572 康恩贝 100,000 2,028,000.00 0.03
139 002431 棕榈园林 20,000 1,820,000.00 0.03
140 000630 铜陵有色 50,000 1,752,500.00 0.02
141 000522 白云山 A 100,000 1,712,000.00 0.02
142 601933 永辉超市 54,412 1,699,830.88 0.02
143 600739 辽宁成大 50,000 1,506,000.00 0.02
144 002474 榕基软件 30,000 1,485,000.00 0.02
145 600674 川投能源 100,000 1,474,000.00 0.02
146 002251 步 步 高 50,000 1,302,500.00 0.02
147 600366 宁波韵升 50,000 1,300,500.00 0.02
148 300070 碧水源 10,000 1,250,000.00 0.02
149 600037 歌华有线 100,000 1,250,000.00 0.02
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
46
150 000917 电广传媒 50,000 1,220,000.00 0.02
151 601601 中国太保 50,000 1,145,000.00 0.02
152 300065 海兰信 20,000 1,130,000.00 0.02
153 300098 高新兴 30,000 1,075,500.00 0.01
154 300025 华星创业 30,000 998,400.00 0.01
155 600519 贵州茅台 5,000 919,600.00 0.01
156 600773 西藏城投 50,000 918,000.00 0.01
157 600257 大湖股份 100,000 882,000.00 0.01
158 002482 广田股份 10,000 847,600.00 0.01
159 002303 美盈森 20,000 838,400.00 0.01
160 600812 华北制药 50,000 785,500.00 0.01
161 600886 国投电力 100,000 717,000.00 0.01
162 002399 海普瑞 5,000 695,650.00 0.01
163 300113 顺网科技 10,000 694,000.00 0.01
164 600644 乐山电力 50,000 693,000.00 0.01
165 002456 欧菲光 10,000 691,900.00 0.01
166 002106 莱宝高科 10,000 662,500.00 0.01
167 002340 格林美 10,000 634,700.00 0.01
168 600289 亿阳信通 50,000 629,500.00 0.01
169 300075 数字政通 10,000 534,000.00 0.01
170 002441 众业达 10,000 529,800.00 0.01
171 002400 省广股份 10,000 517,500.00 0.01
172 000887 中鼎股份 20,000 488,000.00 0.01
173 600086 东方金钰 20,000 473,800.00 0.01
174 002449 国星光电 10,000 438,500.00 0.01
175 600559 老白干酒 10,800 406,620.00 0.01
176 600267 海正药业 10,000 384,800.00 0.01
177 300058 蓝色光标 10,000 353,000.00 0.00
178 002035 华帝股份 20,000 309,600.00 0.00
179 300068 南都电源 10,000 296,000.00 0.00
180 600038 哈飞股份 10,000 284,800.00 0.00
181 002232 启明信息 10,000 229,900.00 0.00
182 000099 中信海直 20,000 225,200.00 0.00
183 002008 大族激光 10,000 224,000.00 0.00
184 000961 中南建设 10,000 114,300.00 0.00
185 002155 辰州矿业 1,000 35,920.00 0.00
8.4 8.4 8.4 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
47
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 472,779,650.88 5.69
2 000063 中兴通讯 376,582,445.55 4.54
3 000001 深发展Ａ 324,885,058.22 3.91
4 601318 中国平安 276,619,797.71 3.33
5 600963 岳阳纸业 257,229,919.83 3.10
6 000568 泸州老窖 222,220,283.65 2.68
7 000513 丽珠集团 208,585,905.80 2.51
8 601328 交通银行 203,560,719.45 2.45
9 600000 浦发银行 190,154,727.02 2.29
10 000858 五 粮 液 187,155,505.79 2.25
11 600050 中国联通 181,684,463.81 2.19
12 000917 电广传媒 180,827,339.06 2.18
13 600016 民生银行 168,831,927.16 2.03
14 000792 盐湖钾肥 160,894,331.93 1.94
15 601288 农业银行 156,936,906.54 1.89
16 000762 西藏矿业 155,334,869.26 1.87
17 601166 兴业银行 154,762,221.36 1.86
18 601899 紫金矿业 150,900,115.78 1.82
19 600089 特变电工 144,624,693.84 1.74
20 600197 伊力特 132,980,342.04 1.60
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 或前 或前 或前 20 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 692,805,727.83 8.34
2 601601 中国太保 465,992,829.39 5.61
3 601318 中国平安 411,461,300.72 4.96
4 601668 中国建筑 385,987,025.78 4.65
5 000858 五 粮 液 276,016,307.84 3.32
6 000762 西藏矿业 263,479,942.04 3.17
7 600000 浦发银行 241,684,690.55 2.91
8 600887 伊利股份 240,856,138.55 2.90
9 600426 华鲁恒升 213,207,822.01 2.57
10 600439 瑞贝卡 212,954,363.60 2.57
11 600036 招商银行 200,829,817.30 2.42
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
48
12 601328 交通银行 197,842,160.42 2.38
13 000063 中兴通讯 194,015,250.04 2.34
14 600089 特变电工 192,134,618.47 2.31
15 600050 中国联通 190,183,021.22 2.29
16 600963 岳阳纸业 188,385,536.45 2.27
17 000917 电广传媒 180,036,894.98 2.17
18 600456 宝钛股份 169,786,169.27 2.05
19 000581 威孚高科 169,640,837.54 2.04
20 601288 农业银行 154,452,260.48 1.86
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖 买入股票的成本总额及卖 买入股票的成本总额及卖 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 出股票的收入总额 出股票的收入总额 出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 11,460,763,638.20
卖出股票收入（成交）总额 11,956,175,803.69
注： “买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
8.5 8.5 8.5 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 8.6 8.6 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 8.7 8.7 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 序 序 序的 的 的 的所有 所有 所有 所有资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细 资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 8.8 8.8 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 8.9 8.9 8.9 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
49
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 期末 期末 期末其他 其他 其他 其他各项 各项 各项 各项资产构成 资产构成 资产构成 资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 4,014,012.42
2 应收证券清算款 34,100,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 141,848.14
5 应收申购款 3,743,612.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 41,999,472.58
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§ § § §9 9 9 9
基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息 基金份额持有人信息
9.1 9.1 9.1 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
220,856 26,279.66 435,795,824.65 7.51% 5,368,224,306.77 92.49%
9.2 9.2 9.2 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
495,512.93 0.0085%
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
50
§ § § §10 10 10 10
开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2006 年6 月 13 日)基金份额总额 11,791,050,807.15
本报告期期初基金份额总额 5,534,064,769.25
本报告期基金总申购份额 1,709,654,120.45
减：本报告期基金总赎回份额 1,439,698,758.28
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,804,020,131.42
§ § § §11 11 11 11
重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示 重大事件揭示
11.1 11.1 11.1 11.1 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 11.2 11.2 11.2 基金管理人 基金管理人 基金管理人 基金管理人、 、 、 、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期本基金管理人未发生重大人事变动；经证监会审批，晏秋生任本基金托管人资产托管部
副总经理。
11.3 11.3 11.3 11.3 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人 涉及基金管理人、 、 、 、基金财产 基金财产 基金财产 基金财产、 、 、 、基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼 基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 11.4 11.4 11.4 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未有重大变化。
11.5 11.5 11.5 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 5 年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报告年度审计
费为 130,000.00元。
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
51
11.6 11.6 11.6 11.6 管理人 管理人 管理人 管理人、 、 、 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司 基金租用证券公司 基金租用证券公司 基金租用证券公司交易单元 交易单元 交易单元 交易单元的有关情况 的有关情况 的有关情况 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
银河证券 1 68,909,164.07 0.30% 58,572.66 0.30% -
申银万国 1 790,770,127.18 3.42% 672,155.64 3.48% -
光大证券 1 1,048,703,557.14 4.53% 891,394.73 4.61% -
广发证券 2 4,369,678,231.81 18.88% 3,685,204.68 19.07% -
国泰君安 1 58,272,612.48 0.25% 49,532.11 0.26% -
华泰联合 1 2,679,265,226.68 11.57% 2,277,366.88 11.78% -
东莞证券 1 185,193,095.68 0.80% 157,412.30 0.81% -
国信证券 2 1,241,415,445.92 5.36% 1,008,660.08 5.22% -
东方证券 1 209,765,902.65 0.91% 178,300.18 0.92% -
招商证券 1 3,986,610,296.03 17.22% 3,239,150.48 16.76% -
海通证券 1 2,282,456,846.63 9.86% 1,854,517.73 9.60% -
华宝证券 1 980,765,294.42 4.24% 833,648.93 4.31% -
中信证券 1 473,408,433.55 2.05% 402,395.64 2.08% -
安信证券 1 1,050,007,068.65 4.54% 853,140.31 4.41% -
西南证券 1 694,760,316.28 3.00% 590,542.07 3.06% -
广发华福 1 260,328,274.86 1.12% 221,279.98 1.14% -
东兴证券 1 2,768,567,822.75 11.96% 2,353,273.78 12.18% -
中信建投 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增东兴证券股份有限公司、广发华福证券有限责任
公司各一个交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元
的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
52
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息
服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；
能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基 基 基 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
银河证券 - - - - - -
申银万国 1,559,590.70 1.73% - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华泰联合 28,392,975.70 31.54% - - - -
东莞证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
招商证券 2,477,454.00 2.75% - - - -
海通证券 1,036,795.27 1.15% - - - -
华宝证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
广发华福 1,034,020.50 1.15% - - - -
东兴证券 55,524,482.30 61.68% - - - -
中信建投 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
53
11.8 11.8 11.8 11.8 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加浦发银行基金定期定额申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-01-06
2
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加上海农村商业银行基金费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-01-18
3
易方达基金管理有限公司关于运用公司固
有资金申购旗下开放式基金的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-02-03
4
易方达价值精选股票型证券投资基金分红
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-02-04
5
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金在国信证券推出定期定额申购业
务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-02-08
6
易方达基金管理有限公司关于基金经理休
假由他人代为履行职责的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-02-12
7
易方达基金管理有限公司关于增加瑞银证
券为旗下部分开放式基金代销机构、在瑞银
证券推出定期定额申购业务及参加瑞银证
券网上交易申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-02-25
8
易方达基金管理有限公司关于增加兴业银
行为旗下部分开放式基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-02-25
9
易方达基金管理有限公司关于调整旗下开
放式基金转换业务规则与“E 之道”网上交
易费率的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-03-02
10
易方达基金管理有限公司关于运用公司固
有资金申购旗下开放式基金的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-03-04
11
易方达基金管理有限公司关于增加江苏银
行为旗下部分开放式基金代销机构及在江
苏银行推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-03-08
12
易方达基金管理有限公司关于调整旗下开
放式基金转换业务规则与“E 之道”网上交
易费率的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-03-10
13
易方达基金管理有限公司关于增加杭州银
行为旗下部分开放式基金代销机构、在杭州
银行推出定期定额申购业务及参加杭州银
行网上银行与定期定额申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-03-12
14
易方达价值精选股票型证券投资基金分红
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-03-15
15 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开 中国证券报、上海证 2010-03-17
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
54
放式基金在兴业银行推出定期定额申购业
务、参加兴业银行电子渠道申购和定期定额
申购费率优惠活动的公告
券报、证券时报
16
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中国工商银行个人电子银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-04-01
17
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加深圳发展银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-04-29
18
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金在西南证券推出定期定额申购业
务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-05-13
19
易方达基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-06-01
20
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中信银行个人网上银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-06-01
21
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金在申银万国证券推出定期定额申
购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-06-04
22
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中国农业银行网上银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-06-04
23
易方达基金管理有限公司关于开通兴业银
行借记卡网上直销定期定额申购业务的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-06-21
24
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加交通银行网上银行申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-06-30
25
易方达基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-07-01
26
易方达基金管理有限公司关于增加中山证
券为旗下部分开放式基金代销机构及在中
山证券推出定期定额申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-07-07
27
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金在信达证券推出定期定额申购业
务、参加信达证券非现场委托方式申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-07-14
28
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加日信证券网上交易申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-08-03
29
易方达基金管理有限公司关于增加厦门证
券为旗下部分开放式基金代销机构及在厦
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-08-05
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
55
门证券推出定期定额申购业务的公告
30
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加江苏银行定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-08-20
31
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加银河证券定期定额申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-08-23
32
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金继续参加中国农业银行网上银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-08-31
33
易方达基金管理有限公司关于旗下基金持
有的中国平安（证券代码：601318）、深发
展 A（证券代码：000001）采用收盘价估值
的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-09-03
34
易方达基金管理有限公司关于开通建设银
行借记卡电话交易认、申购业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-09-06
35
易方达基金管理有限公司关于开通民生银
行借记卡基金直销网上交易和电话交易业
务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-09-13
36
易方达基金管理有限公司关于调整中国农
业银行借记卡基金直销网上交易和电话交
易优惠申购费率的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-09-16
37
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金在中投证券推出定期定额申购业
务、参加中投证券定期定额申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-09-30
38
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基
金获配恒源煤电（600971）非公开发行A 股
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-11-06
39
易方达基金管理有限公司关于公司旗下部
分基金估值调整情况的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-11-13
40
易方达基金管理有限公司关于旗下基金持
有的威孚高科（证券代码：000581）采用收
盘价估值的提示性公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-11-17
41
易方达基金管理有限公司关于开通汇付天
天盈网上直销交易的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-12-27
42
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中国工商银行“2011 倾心回
馈”基金定期定额申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-12-31
43
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加深圳发展银行基金申购费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-12-31
易方达价值精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告
56
44
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加交通银行网上银行、手机银行
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-12-31
45
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中国农业银行网上银行申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2010-12-31
§ § § §12 12 12 12
备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录 备查文件目录
12.1 12.1 12.1 12.1 备 备 备 备查文件目录 查文件目录 查文件目录 查文件目录
1.中国证监会批准易方达价值精选股票型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达价值精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3.《易方达价值精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ；
5.基金管理人业务资格批件和营业执照；
6.基金托管人业务资格批件和营业执照。
12.2 12.2 12.2 12.2 存放地点 存放地点 存放地点 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 12.3 12.3 12.3 查阅方式 查阅方式 查阅方式 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一一年三月三十日
