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信达澳银稳定价值债券型证券投资基金2010年年度报告摘要
2010年12月31日
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年03月30 日信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011年 03 月 25日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自 2010 年01月01 日起至 2010年 12 月31 日止。
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 信达澳银稳定价值债券
基金主代码 610003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 04月 08 日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 69,140,451.46 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 信达澳银稳定价值债券 A 信达澳银稳定价值债券 B
下属分级基金的交易代码： 610003 610103
报告期末下属分级基金的份额总额 25,791,514.86 份 43,348,936.60 份
2.2基金产品说明
投资目标
从长期来看， 在有效控制本金风险的前提下， 主要追求债券票息收入的最大化，
力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金秉承本公司自下而上的价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值
的研究上，精选价值相对低估的个券品种进行投资。通过整体资产配置、类属
资产配置、期限配置等手段，有效构造投资组合。
业绩比较基准 中国债券总指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，风险收益水平较低，长期预期风险收益高于货币市场基
金、低于股票和混合基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 黄晖 尹东
联系电话 0755-83172666 010-67595003
信息披露
负责人
电子邮箱 disclosure@fscinda.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-118 010-67595096
传真 0755-83196151 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fscinda.com
基金年度报告备置地点
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大
厦24层
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2010 年 2009 年 04 月 08 日-2009 年12 月 31 日
3.1.1 期间数据和指标
信达澳银稳定
价值债券A
信达澳银稳定
价值债券B
信达澳银稳定价值
债券A
信达澳银稳定价值
债券B
本期已实现收益 2,902,182.09 4,856,703.66 355,216.29 -1,145,838.36
本期利润 3,418,848.10 5,670,871.56 913,172.26 464,928.12
加权平均基金份额本期利润 0.0795 0.0699 0.0065 0.0012
本期基金份额净值增长率 8.52% 8.06% 0.90% 0.50%
2010 年末 2009 年末
3.1.2 期末数据和指标
信达澳银稳定
价值债券A
信达澳银稳定
价值债券B
信达澳银稳定价值
债券A
信达澳银稳定价值
债券B
期末可供分配基金份额利润 0.0826 0.0743 0.0059 0.0025
期末基金资产净值 28,237,440.60 47,096,603.53 75,827,673.95 159,052,532.75
期末基金份额净值 1.095 1.086 1.009 1.005
注：1.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的认购、申购及赎回费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4.本基金基金合同于 2009 年04月 08日生效，至 2009 年末未满一年。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信达澳银稳定价值债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.15% 0.42% -2.25% 0.16% 4.40% 0.26%
过去六个月 8.09% 0.34% -1.45% 0.12% 9.54% 0.22%
过去一年 8.52% 0.31% 1.92% 0.10% 6.60% 0.21%
自基金合同
生效起至今
9.50% 0.27% 2.45% 0.09% 7.05% 0.18%
信达澳银稳定价值债券 B 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
4?
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 1.97% 0.41% -2.25% 0.16% 4.22% 0.25%
过去六个月 7.74% 0.34% -1.45% 0.12% 9.19% 0.22%
过去一年 8.06% 0.31% 1.92% 0.10% 6.14% 0.21%
自基金合同
生效起至今
8.60% 0.26% 2.45% 0.09% 6.15% 0.17%
注：中国债券总指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，具有较强的代表性、公正性与
权威性，可以较好的衡量固定收益类投资的业绩。
鉴于本基金的投资范围是“固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%,持
有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%”，本基金固定收益类投资的比例超过 80%，而
权益类投资比例较低且仅限于首发/增发新股和可转换债券/权证的转股，因此本基金的业绩比较
基准为固定收益类投资基准。
本基金的业绩比较基准将根据中国债券总指数的编制规则进行每日再平衡，详细的编制规则
敬请参见中央国债登记结算有限责任公司网站：
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
信达澳银稳定价值债券 A
信达澳银稳定价值债券 B 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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注：1.本基金基金合同于 2009 年 04 月08 日生效，2009 年06月 01 日开始办理申购、赎回业务。
2.本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%,
持有股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不
低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
信达澳银稳定价值债券 A 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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信达澳银稳定价值债券 B
注：本基金基金合同于 2009 年 04 月 08 日生效，因此 2009 年的净值增长率是按照基金合同生效
后的实际存续期计算的。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金从 2009 年04月 08日（基金合同生效日）至本报告期期末未实施利润分配。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司” ）成立于 2006 年 6 月 5 日，由
中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司康联
首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基
金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本 1 亿元人民币，总部
设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理股份有限公司出资比例为 54％，
外方股东康联首域集团有限公司出资比例为 46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董
事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员
会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营管理委
员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。
公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运营保障部、行
政人事部、财务会计部，2011年 2月新组建销售管理部，分工协作，职责明确。
截至 2010 年12月 31 日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精华灵
活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘股票型证
券投资基金和信达澳银红利回报股票型证券投资基金五只基金，资产管理规模超过 75 亿元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任
日期
证券
从业
年限
说明
昌志华
本基金的
基金经理，
投资研究
部下宏观
策略部总
经理
2009-04-08 - 12年
武汉大学理学博士，历任华南理工大学应
用数学系经济数学专业副教授、大鹏证券
综合研究所金融工程部经理、融通基金管
理有限公司高级研究员。2006 年6月加入
信达澳银基金公司。
陈绪新
本基金的
基金经理，
投资研究
部下固定
收益部总
2009-07-01 - 8年
北京大学理学士，对外经济贸易大学经济
学硕士，CFA,FRM。1995 年 10 月至 1999
年 7 月任国家地震局地震研究所助理研究
员、长江水利水电开发总公司三峡移民工
程监理工程师。2002 年 7 月至 2008 年 9信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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经理 月就职于北京银行总行国际业务部、资金
交易部， 历任交易员、 自营投资主管。 2008
年 10 月加入信达澳银基金公司。
注：1.基金经理的任职日期为根据公司决定确定的任职日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证
券投资基金运作管理办法》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定， 依照诚实信用、
勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投
资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同
一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年第一季度，由于债市供应减少、股市振荡调整缺乏明确方向、市场对政策调控导致经
济下行的担忧以及通胀低于市场预期的影响，债券市场收益率整体上出现明显下移。进入 4月份
后，投资者对二季度通胀上升的担忧开始增加，随着中国人民银行公开市场回笼力度的加大、3
年期央票重启发行，市场观望气氛加重，收益率进一步下降动力不足，债市进入盘整阶段。第四
季度，随着国内经济逐渐企稳，通胀数据逐月升高，社会通胀预期强烈，央行在 10 月宣布提高金
融机构存贷款利率，标志着加息周期的正式开始。此后，央行又在 12 月再次加息。期间，央行还
动用量化工具以回收过剩的流动性，例如多次提高金融机构法定存款准备金率。在连续紧缩政策
下，货币市场利率显著上升，整条收益率曲线也出现较大幅度上行。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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2010 年，我们根据市场形势，上半年在债券配置上保持了中性偏长的久期，下半年则及时缩
短了久期；根据利率产品与信用产品的相对价值，对信用产品维持着较高比例的配置；整体上，
债券部分为基金贡献了稳定的收益。同时，我们结合股市形势，积极参与符合政策导向、增长较
快、定价合理的新股申购，取得了较好的收益。此外，我们密切关注可转债市场动向，在可转债
方面的投资也为组合贡献了一定的收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，A 类基金份额：基金份额净值为 1.095 元，份额累计净值为 1.095 元，本报
告期份额净值增长率为 8.52%，同期业绩比较基准收益率为 1.92%；
截至报告期末，B 类基金份额：基金份额净值为 1.086 元，份额累计净值为 1.086 元，本报
告期份额净值增长率为 8.06%，同期业绩比较基准收益率为 1.92%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010 年全球经济呈缓慢复苏态势，但不同经济体的复苏进程及政策则明显分化。美国经济
处于缓慢复苏的进程之中，其主要的推动因素包括再库存、政府支出、私人消费以及出口等。有
迹象表明美国经济的内生增长动力在不断加强，但我们预计美联储将在较长时间内保持极低的利
率水平，宽松的货币政策退出取决于失业率的明显下降及核心 CPI 的上升。
对于 2011 年的中国经济，我们认为，由于 2009 和 2010 年天量信贷投放的滞后影响，2011
年将面临较大的通胀压力，政策也因此由保增长全面转向防通胀，预计上半年的政策收缩力度较
大。但由于外需的稳固，加之内生经济增长动力依然充沛，政策的收缩还不足以让经济再次探底。
考虑到食品价格走势、货币供应情况、物价翘尾等因素，我们预计 2011 年通胀压力较大，呈前高
后低态势。物价压力的另一个因素来自全球流动性泛滥及全球经济的进一步回升推高的大宗商品
价格，输入性通胀问题将再度引起市场关注。
为应对金融危机，2009 年中国实行了积极的财政政策和适度宽松的货币政策。随着经济回
升基础日益牢固，2010年虽然仍然实行适度宽松的货币政策，但实际已经有所收缩，如两次加息、
六次上调存款准备金率。根据中央经济工作会议精神，2011 年实行积极的财政政策和稳健的货币
政策。我们认为，政策基调的明确改变，意味着 2011 年政策的收缩力度更大。事实上，2011 年
的头两个月中，存款准备金比率即已被上调两次，存款利率上调 1 次。我们预计，2011 年可能加
息 1 到 2 次，而存款准备金率工具的使用会更加频繁。如果集中于上半年的通胀调控能取得明显
成效，下半年的政策力度可能略有放松。
对于债市下一步走势， 我们认为， 由于在 2011 年中期之前通胀和经济增速仍将保持上升势头，信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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债券市场还将经历加息和准备金率的提高，期间收益率曲线将继续平坦上移。但考虑到当前债市
提前消化部分升息预期，收益率继续上升空间有限。随着收益率达到阶段性顶部，债券市场也有
可能出现显著的上涨行情。
投资策略上，我们将密切跟踪某些关键经济指标、市场变量，根据其发展变化，对当前债券
组合在久期分布、类属配置等方面进行必要调整。2011 年的债市操作中，对于利率产品，我们仍
以短久期防守为主，但将密切关注经济指标及债市动态，捕捉阶段性机会。相对而言，我们认为，
随着供给增加、发行利率提高，信用产品是良好的投资标的。同时，我们也将密切关注股票市场
走势，通过参与新股 IPO、可转换债券投资等方式，谨慎追求股市风险暴露，以提高组合收益。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从规范运作、保障基金份额持有人利益
出发，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期
和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司管理层和监管
机构。报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点完成了以下几个方面：
（1）进一步完善公司管理及业务制度。
（2）实时监控基金投资运作，监督投资决策行为，保证了公司所管理的基金合法合规运作，
未出现重大违规事件。
（3）监督后台运营业务安全、准确运行，推进完善信息技术系统，履行反洗钱义务。
（4）监督市场营销、基金销售的合规性，落实执行销售适用性原则。
（5） 加强对员工包括投资管理人员的监察监督， 严格执行防范投资人员道德风险的有关措施，
规避不正当交易行为的发生。
（6）对业务部门进行相关法律培训，提高员工遵规守法意识。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，
有效保障了基金份额持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察稽核工作的科学
性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工
作经历
本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成员
具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运营保障部、投资研究部和监
察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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4.7.2基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参于最终决策和日常估值工作。
4.7.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，本基金收益
每年最多分配 12 次，每次收益分配比例不低于可分配收益的 20%。截止报告期末，本基金 A 类基
金份额可供分配利润为 2,131,511.83 元，B 类基金份额可供分配利润为 3,221,602.52 元。根据
相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。
报告期内，本基金未进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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§6 审计报告
普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可
以通过年度报告正文查看审计报告正文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
报告截止日：2010年 12月 31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 3,156,754.70 103,160,491.38
结算备付金
814,000.69 73,306.50
存出保证金
5,874.63 43,309.53
交易性金融资产 7.4.7.2 98,183,306.69 210,550,417.08
其中：股票投资
13,172,643.79 17,797,126.99
基金投资
- -
债券投资
85,010,662.90 192,753,290.09
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 942,669.04
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
2,729,665.24 -
应收利息 7.4.7.5 1,130,115.26 2,111,982.10
应收股利
- -
应收申购款
- 7,191.38
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
106,019,717.21 316,889,367.01
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
30,000,000.00 78,399,682.40
应付证券清算款
- -
应付赎回款
193,776.01 3,245,283.46
应付管理人报酬
39,541.11 130,305.80信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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应付托管费
13,180.37 43,435.28
应付销售服务费
16,447.34 58,899.20
应付交易费用 7.4.7.7 10,219.98 28,470.13
应交税费
48,404.10 47,212.20
应付利息
13,716.66 3,587.37
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 350,387.51 52,284.47
负债合计
30,685,673.08 82,009,160.31
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 69,140,451.46 233,416,438.14
未分配利润 7.4.7.10 6,193,592.67 1,463,768.56
所有者权益合计
75,334,044.13 234,880,206.70
负债和所有者权益总计
106,019,717.21 316,889,367.01
注：1.报告截止日 2010年 12 月 31日，信达澳银稳定价值债券 A 基金份额净值 1.095 元，信达澳
银稳定价值债券 B 基金份额净值 1.086 元；基金份额总额 69,140,451.46 份，其中信达澳银稳定
价值债券 A 基金份额为 25,791,514.86 份，信达澳银稳定价值债券 B 基金份额为 43,348,936.60
份。
2.比较财务报表的实际编制期间为2009年4月8日(基金合同生效日)至2009年12月31日。
7.2利润表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
本报告期：2010 年01月01 日至 2010年 12 月 31日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2010 年01 月 01 日至
2010年12月 31 日
上年度可比期间
2009 年04 月 08 日至
2009年12月 31 日
一、收入
11,849,481.38 7,163,159.55
1.利息收入
3,635,260.89 8,696,999.83
其中：存款利息收入 7.4.7.11 179,974.22 571,741.64
债券利息收入
3,443,572.79 6,750,902.43
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
11,713.88 1,374,355.76
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
6,868,503.11 -3,768,459.50
其中：股票投资收益 7.4.7.12 8,175,105.80 5,286,056.83
基金投资收益
- -
债券投资收益 7.4.7.13 -1,711,426.55 -9,087,536.28
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 388,488.05 -信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
14?
股利收益 7.4.7.15 16,335.81 33,019.95
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16 1,330,833.91 2,168,722.45
4.汇兑收益（损失以“-”号填
列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17 14,883.47 65,896.77
减：二、费用
2,759,761.72 5,785,059.17
1．管理人报酬
774,266.13 2,751,490.91
2．托管费
258,088.66 917,163.73
3．销售服务费
336,644.52 1,387,862.80
4．交易费用 7.4.7.18 96,538.60 69,122.72
5．利息支出
908,970.04 366,008.44
其中：卖出回购金融资产支出
908,970.04 366,008.44
6．其他费用 7.4.7.19 385,253.77 293,410.57
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
9,089,719.66 1,378,100.38
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
9,089,719.66 1,378,100.38
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信达澳银稳定价值债券型证券投资基金
本报告期：2010 年01月01 日至 2010年 12 月 31日
单位：人民币元
本期
2010年01月 01 日至2010 年12 月31 日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 233,416,438.14 1,463,768.56 234,880,206.70
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 9,089,719.66 9,089,719.66
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-164,275,986.68 -4,359,895.55 -168,635,882.23
其中：1.基金申购款 47,680,607.44 2,532,103.76 50,212,711.20
2.基金赎回款 -211,956,594.12 -6,891,999.31 -218,848,593.43
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 69,140,451.46 6,193,592.67 75,334,044.13
上年度可比期间
2009 年04 月 08 日至2009 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
15?
一、期初所有者权益（基金净值） 1,140,725,231.47 - 1,140,725,231.47
二、 本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 1,378,100.38 1,378,100.38
三、 本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-907,308,793.33 85,668.18 -907,223,125.15
其中：1.基金申购款 134,604,573.61 359,153.63 134,963,727.24
2.基金赎回款 -1,041,913,366.94 -273,485.45 -1,042,186,852.39
四、 本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） 233,416,438.14 1,463,768.56 234,880,206.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
__________________________
___________________ _____
__ _______ _______ ____
基金管理公司负责人：何加武
主管会计工作负责人：王学明
会计机构负责人：刘玉兰
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
信达澳银稳定价值债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009]第 102 号《关于核准信达澳银稳定价值债券型证券投
资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，自 2009 年 3 月 9 日至 2009 年 4 月 2 日止期间公开发售，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集 1,140,081,703.58 元(其中 A 类份额为 228,558,298.93 元，B 类份额为
911,523,404.65 元)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第 061
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》
于 2009 年 04 月 08 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,140,725,231.47 份基金份
额(其中 A 类份额为 228,678,770.62 份，B 类份额为 912,046,460.85 份)，其中认购资金利息折
合 643,527.89 份基金份额(其中A 类份额为 120,471.69 份，B 类份额为 523,056.20 份)。本基金
的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司， 基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称
“中国建设银行”)。
根据《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》和《信达澳银稳定价值债券型证券
投资基金招募说明书》 ，本基金自募集期起根据认购/申购费用、赎回费用收取方式的不同，将基
金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用的，称为 A 类；不收取前
端申购费用、赎回费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 B 类。本基金 A 类、B信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
16?
类两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 B 类基金份额分别计算基金
份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。
投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的债券（包括国债、央票、金融债、企
业债、公司债、可转换债券、资产支持证券等） 、货币市场工具、股票(仅限于首发/增发新股和可
转换债券/权证的转股)、权证(仅限于参与可分离转债申购所获得的权证)以及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不主动在二级市场购买股票或权证等权益类金融工具。
本基金的投资组合比例为：固定收益类资产(含可转换债券)的比例不低于基金资产的 80%，持有
股票等权益类证券的比例不超过基金资产的 20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于
基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于2011年3月25日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下
合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<
年度报告和半年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算
业务指引》 、 《信达澳银稳定价值债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示
的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年12
月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
17?
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期没有发生差错更正。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通
知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金
派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得
税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国信达资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
康联首域集团有限公司（Colonial First State
Group Limited）
基金管理人的股东
信达证券股份有限公司(“信达证券”) 基金管理人的股东的控股公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2权证交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
18?
7.4.10.1.3应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票/权证交易，不存在应支
付关联方佣金的情况。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日至2010
年12月31日
上年度可比期间
2009年04月08日至2009
年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 774,266.13 2,751,490.91
其中：支付销售机构的客户维护费 180,288.89 623,789.60
注：支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资
产净值×0.60%/当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年01月01日至2010
年12月31日
上年度可比期间
2009 年 04 月 08 日至 2009 年
12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 258,088.66 917,163.73
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天
数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 12 月31 日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
信达澳银稳定
价值债券A
信达澳银稳定价
值债券B
合计
信达澳银基金管理有限公司 - 976.40 976.40
中国建设银行 - 330,787.46 330,787.46
合计 - 331,763.86 331,763.86
上年度可比期间
2009 年 04 月 08 日至 2009 年 12 月31 日
获得销售服务费的
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
19?
信达澳银稳定
价值债券A
信达澳银稳定价
值债券B
合计
信达澳银基金管理有限公司 - 26,361.20 26,361.20
中国建设银行 - 1,357,606.88 1,357,606.88
合计 - 1,383,968.08 1,383,968.08
注：信达澳银稳定价值债券 A 不收取销售服务费。支付基金销售机构的销售服务费按前一日信达
澳银稳定价值债券 B 基金份额对应的基金资产净值 0.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按
月支付给信达澳银基金管理有限公司，再由信达澳银基金管理有限公司计算并支付给各基金销售
机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日信达澳银稳定价值债券 B 基金份额对应的基金资产
净值×0.4%/当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期 2010 年01 月 01 日至 2010 年 12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间 2009 年04月 08 日至 2009 年 12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行 - - - - 66,500,000.00 8,691.67
信达证券 20,390,468.77 - - - - -
注：本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期与上年度可比期间均未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末与上年度末均未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 12 月31 日
上年度可比期间
2009 年 04 月 08 日至 2009 年 12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
20?
中国建设银行 3,156,754.70 172,146.68 103,160,491.38 515,920.37
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期与上年度可比期间均未发生其他关联交易事项。
7.4.12期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限类
型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备
注
300133 华策影视 2010-10-14 2011-01-26 新股网下申购 68.00116.00 17,357 1,180,276.00 2,013,412.00 -
000026 飞亚达Ａ 2010-12-29 2011-12-30 非公开发行 16.01 16.03 100,000 1,601,000.00 1,603,000.00 -
000713 丰乐种业 2010-12-27 2011-12-28 非公开发行 15.48 15.57 100,000 1,548,000.00 1,557,000.00 -
002486 嘉 麟 杰 2010-09-29 2011-01-17 新股网下申购 10.90 14.90 64,925 707,682.50 967,382.50 -
002505 大康牧业 2010-11-10 2011-02-18 新股网下申购 24.00 27.90 23,295 559,080.00 649,930.50 -
300127 银河磁体 2010-09-27 2011-01-13 新股网下申购 18.00 27.90 20,600 370,800.00 574,740.00 -
601890 亚星锚链 2010-12-17 2011-03-30 新股网下申购 22.50 21.50 21,831 491,197.50 469,366.50 -
601126 四方股份 2010-12-28 2011-03-31 新股网下申购 23.00 31.11 7,015 161,345.00 218,236.65 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配
日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年12月 31 日止， 本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债
券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
21?
截至本报告期末 2010 年12月 31 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 30,000,000.00 元，于 2011 年01月 04日和 01 月 07 日先后到期。该类交易要求本基
金在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的
市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输
入值)。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
65,253,306.69 元，第二层级的余额为 32,930,000.00 元，无属于第三层级的余额(2009 年 12 月
31 日：第一层级 71,925,086.12 元，第二层级 139,568,000.00元，无第三层级)。
对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级
转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009年度：同)。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 13,172,643.79 12.42
其中：股票 13,172,643.79 12.42
2 固定收益投资 85,010,662.90 80.18信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
22?
其中：债券 85,010,662.90 80.18
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 3,970,755.39 3.75
6 其他各项资产 3,865,655.13 3.65
7 合计 106,019,717.21 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,206,930.50 2.93
B 采掘业 - -
C 制造业 6,452,223.29 8.56
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 967,382.50 1.28
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,549,590.64 2.06
C5 电子 2,661,656.00 3.53
C6 金属、非金属 585,991.00 0.78
C7 机械、设备、仪表 687,603.15 0.91
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 1,603,000.00 2.13
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 897,078.00 1.19
L 传播与文化产业 2,013,412.00 2.67
M 综合类 - -
合计 13,172,643.79 17.49
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％） 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
23?
1 300133 华策影视 17,357 2,013,412.00 2.67
2 000026 飞亚达Ａ 100,000 1,603,000.00 2.13
3 000713 丰乐种业 100,000 1,557,000.00 2.07
4 300109 新 开 源 19,040 1,218,369.60 1.62
5 300115 长盈精密 16,460 1,063,316.00 1.41
6 002463 沪电股份 60,000 1,023,600.00 1.36
7 002486 嘉 麟 杰 64,925 967,382.50 1.28
8 002469 三维工程 11,501 897,078.00 1.19
9 002505 大康牧业 23,295 649,930.50 0.86
10 002460 赣锋锂业 11,959 585,991.00 0.78
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.fscinda.com 网站的
年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601288 农业银行 2,489,720.00 1.06
2 002463 沪电股份 1,840,400.00 0.78
3 000026 飞亚达Ａ 1,601,000.00 0.68
4 000713 丰乐种业 1,548,000.00 0.66
5 002117 东港股份 1,409,404.78 0.60
6 002336 人 人 乐 1,357,040.04 0.58
7 600352 浙江龙盛 1,340,442.87 0.57
8 300133 华策影视 1,180,276.00 0.50
9 002353 杰瑞股份 907,970.00 0.39
10 601688 华泰证券 880,000.00 0.37
11 002419 天虹商场 859,080.00 0.37
12 002400 省广股份 822,347.60 0.35
13 002358 森源电气 776,724.00 0.33
14 300115 长盈精密 707,780.00 0.30
15 002486 嘉 麟 杰 707,682.50 0.30
16 002371 七星电子 705,441.00 0.30
17 002345 潮 宏 基 636,900.00 0.27
18 002393 力生制药 630,045.00 0.27
19 002409 雅克科技 611,310.00 0.26信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
24?
20 002428 云南锗业 590,760.00 0.25
注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600219 南山铝业 3,759,352.00 1.60
2 601288 农业银行 2,499,010.00 1.06
3 601989 中国重工 2,272,994.00 0.97
4 300037 新 宙 邦 1,999,428.96 0.85
5 600999 招商证券 1,819,098.92 0.77
6 002154 报 喜 鸟 1,608,540.76 0.68
7 002117 东港股份 1,532,034.62 0.65
8 002336 人 人 乐 1,506,025.10 0.64
9 002308 威创股份 1,379,059.52 0.59
10 002428 云南锗业 1,281,268.41 0.55
11 002353 杰瑞股份 1,252,399.00 0.53
12 600352 浙江龙盛 1,213,495.02 0.52
13 002358 森源电气 1,190,345.00 0.51
14 002371 七星电子 1,168,919.90 0.50
15 002389 南洋科技 1,101,054.25 0.47
16 601888 中国国旅 1,087,313.20 0.46
17 002463 沪电股份 959,848.40 0.41
18 002419 天虹商场 956,731.12 0.41
19 002306 湘 鄂 情 954,786.13 0.41
20 601688 华泰证券 941,885.43 0.40
注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 29,670,501.72
卖出股票收入（成交）总额 43,450,015.41
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成交
单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
25?
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 19,294,170.40 25.61
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 36,454,719.00 48.39
5 企业短期融资券 9,990,000.00 13.26
6 可转债 19,271,773.50 25.58
7 其他 - -
8 合计 85,010,662.90 112.84
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 098095 09 潭城建债 200,000 19,780,000.00 26.26
2 010110 21 国债⑽ 170,500 17,159,120.00 22.78
3 122033 09 富力债 96,970 10,152,759.00 13.48
4 1081412 10 青投 CP01 100,000 9,990,000.00 13.26
5 113001 中行转债 70,500 7,745,130.00 10.28
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.9.1 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
8.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,874.63
2 应收证券清算款 2,729,665.24
3 应收股利 -信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
26?
4 应收利息 1,130,115.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,865,655.13
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 7,745,130.00 10.28
2 125731 美丰转债 1,732,298.40 2.30
3 110007 博汇转债 827,680.00 1.10
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况说明
1 300133 华策影视 2,013,412.00 2.67 新股网下认购
2 000026 飞亚达Ａ 1,603,000.00 2.13 非公开发行
3 000713 丰乐种业 1,557,000.00 2.07 非公开发行
4 002486 嘉 麟 杰 967,382.50 1.28 新股网下认购
5 002505 大康牧业 649,930.50 0.86 新股网下认购
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
信达澳银稳定价值债券 A 846 30,486.42 397,894.31 1.54% 25,393,620.55 98.46%
信达澳银稳定价值债券 B 1,065 40,703.23 200,140.00 0.46% 43,148,796.60 99.54%信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
27?
合计 1,911 36,180.25 598,034.31 0.86% 68,542,417.15 99.14%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采
用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总
额） 。
9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
注：报告期末本基金管理人的从业人员未持有本基金 A 类、B 类基金份额。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 信达澳银稳定价值债券 A 信达澳银稳定价值债券 B
基金合同生效日 （2009年04月08日）
基金份额总额
228,678,770.62 912,046,460.85
本报告期期初基金份额总额 75,182,248.33 158,234,189.81
本报告期基金总申购份额 14,185,397.55 33,495,209.89
减：本报告期基金总赎回份额 63,576,131.02 148,380,463.10
本报告期期末基金份额总额 25,791,514.86 43,348,936.60
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2010 年 2 月 12 日，本基金管理人股东会以书面方式通过决议，同意曼礼信先生辞去副董事
长和董事职务，选举关秉诚先生担任董事，同意由关秉诚先生接替曼礼信先生为基金管理人咨询
委员会委员；2010 年 3 月 10 日，本基金管理人董事会以书面方式通过决议，选举施普敦先生担
任基金管理人第二届董事会副董事长。
2010 年 9 月 17 日，本基金管理人第二届董事会以书面方式通过决议，聘任王战强先生为基
金管理人投资总监。
本基金托管人 2011 年 2月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设
银行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ， 其任职资格已经中国证监会审核批准 （证监许可 〔2011〕
115 号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
28?
本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副
总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内，未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金管理人继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金的外部审计
机构，报告期内应支付给会计师事务所的基金审计费用为 5 万元，目前该事务所已为本基金提供
审计服务的连续年限为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信证券 3 28,251,222.12 65.02% 22,954.21 62.44% -
招商证券 2 6,187,956.66 14.24% 5,259.58 14.31% -
中金公司 1 4,005,375.20 9.22% 3,404.60 9.26% -
东兴证券 1 3,492,741.43 8.04% 2,968.80 8.08% 新增交易单元
高华证券 1 1,315,500.00 3.03% 1,118.15 3.04% -
国金证券 1 80,870.00 0.19% 68.73 0.19% -
国信证券 2 68,170.00 0.16% 57.94 0.16% -
平安证券 1 39,300.00 0.09% 33.41 0.09% -
华林证券 1 8,880.00 0.02% 7.54 0.02% -
申银万国 1 - - 888.69 2.42% -
光大证券 1 - - - - 新增交易单元
宏源证券 1 - - - - - 信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
29?
中信建投 2 - - - - 新增交易单元
信达证券 1 - - - - 新增交易单元
东方证券 1 - - - - 新增交易单元
国泰君安 2 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
中信万通 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - 退租1个交易单元
华泰联合 1 - - - - 新增交易单元
银河证券 1 - - - - 新增交易单元
世纪证券 1 - - - - 新增交易单元
兴业证券 1 - - - - 新增交易单元
广发证券 1 - - - - 新增交易单元
中投证券 1 - - - - 新增交易单元
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
中信证券 17,328,160.53 6.04% 27,000,000.00 1.82% - -
招商证券 38,337,583.45 13.36% 150,000,000.00 10.12% - -
中金公司 88,728,984.45 30.91% 246,000,000.00 16.60% - -
东兴证券 18,004,802.50 6.27% 201,000,000.00 13.56% - -
高华证券 1,089,780.30 0.38% 30,000,000.00 2.02% - -
国金证券 29,686,870.24 10.34% 201,000,000.00 13.56% - -
国信证券 5,964,106.50 2.08% 54,000,000.00 3.64% - -
平安证券 31,429,450.00 10.95% 45,000,000.00 3.04% - -
华林证券 37,938,655.51 13.22% 103,400,000.00 6.98% - -
申银万国 16,312,778.52 5.68% 107,900,000.00 7.28% 987,483.07 100.00%
光大证券 1,292,974.04 0.45% 42,000,000.00 2.83% - -
宏源证券 927,500.00 0.32% 42,000,000.00 2.83% - -
中信建投 - - 150,000,000.00 10.12% - -
信达证券 - - 45,000,000.00 3.04% - -
东方证券 - - 38,000,000.00 2.56% - -
国泰君安 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
中信万通 - - - - - -信达澳银稳定价值债券型证券投资基金 2010年年度报告摘要
30?
安信证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
世纪证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
注：根据《交易单元及佣金管理办法》 、 《投资审议委员会议事规则》的规定，交易单元开设、增
设或退租由投资研究部提议，经公司投资审议委员会审议后，报经营管理委员会决定。在分配交
易量方面，公司制订合理的评分体系，投资研究部和产品开发中心于每个季度最后 10个工作日组
织相关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研管理系统进行
评比打分。交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配，每半年佣金分
配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹配，并确保重点券商研究机构年度佣金排名应与
全年合计研究服务评分排名相匹配。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
2010年1月29日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决
议公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。
2010年 5月13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，
范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010年6月21日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司
承诺认购配股股票的公告。
2010年7月1日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布2009年度A股分红派息实施公告，
每 10 股派发现金股息人民币 2.02元(含税)。
2010年 9月15 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任中国建设
银行股份有限公司监事长，谢渡扬先生辞去中国建设银行股份有限公司监事、监事长职务。
2010年 11月 2 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2010 年度A 股配股发行公告。
