银河银泰理财分红证券投资基金2010年年
度报告
2010年12月31日
基金管理人：银河基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年3月30 日
银河银泰混合 2010年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计。
本报告期自 2010 年1 月1日起至 12 月31 日止。
银河银泰混合 2010年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3
§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
3.3 其他指标......................................................................................................................................9
3.4 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9
§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................16
§5 托管人报告.........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................16
§6 审计报告.............................................................................................................................................16
6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................16
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................17
§7 年度财务报表.....................................................................................................................................18
7.1 资产负债表.................................................................................................................................18
7.2 利润表........................................................................................................................................19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................20
7.4 报表附注....................................................................................................................................21
§8 投资组合报告.....................................................................................................................................46
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................46
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................46
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................47
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................51 银河银泰混合 2010年度报告
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................52
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................52
§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................53
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................53
§11 重大事件揭示...................................................................................................................................53
11.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................53
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................53
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................54
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................错误！未定义书签。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................错误！未定义书签。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................54
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................54
11.8 其他重大事件..........................................................................................................................57
§12 备查文件目录...................................................................................................................................59
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................59
12.2 存放地点...................................................................................................................................59
12.3 查阅方式...................................................................................................................................60
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银河银泰理财分红证券投资基金
基金简称 银河银泰混合
基金主代码 150103
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年 3月30 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,168,198,076.18
份
2.2 基金产品说明
投资目标 追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定
的投资回报。
投资策略 1、资产配置策略
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济因素、政策
因素、微观因素、市场因素、资金供求因素等五个方
面对市场的投资机会和风险进行综合研判，适度把握
市场时机，合理配置股票、债券和现金等各类资产间
的投资比例，确定风格资产、行业资产的投资比例布
局。
2、股票投资策略
本基金将在投资风险控制计划的指导下，获取股票市
场投资的较高收益。本基金采用定性分析与定量分析
相结合的方法进行股票选择，主要投资于经评估或预
期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成长型股
票，同时兼顾较高的流动性要求。
3、债券投资策略
根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势
的综合判断，在控制利率风险、信用风险以及流动性
风险等基础上，通过类属配置、久期调整、收益率曲
线策略等构建债券投资组合，为投资者获得长期稳定
的回报。
业绩比较基准 上证A股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存
款利率×5%。
风险收益特征 本基金属于风险较低的投资品种，风险-收益水平介于
债券基金与股票基金之间
银河银泰混合 2010年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 李昇 蒋松云
联系电话 021-38568808 010-66105799 信息披露负责人
电子邮箱 lisheng@galaxyasset.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-820-0860 95588
传真 021-38568501 010-66105798
注册地址 上海市浦东新区世纪大道
1568号15层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道
1568号15层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 200122 100140
法定代表人 李锡奎 姜建清
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.galaxyasset.com
基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568号中建大厦 15 楼
2、
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所 上海市世纪大道 100 号环球金融中
心50楼
注册登记机构 银河基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 1568 号
15 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 441,485,528.27 534,173,206.24 -1,559,848,315.84
本期利润 619,683,402.86 1,274,800,561.91 -2,277,178,748.51
加权平均基金份额本期利润 0.1727 0.3194 -0.5191
本期加权平均净值利润率 17.73% 40.46% -65.82%
本期基金份额净值增长率 18.51% 51.60% -45.57%银河银泰混合 2010年度报告
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3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 -202,828,766.87 -712,994,982.71 -1,628,597,868.35
期末可供分配基金份额利润 -0.0640 -0.1909 -0.3890
期末基金资产净值 3,477,942,012.25 3,459,907,821.91 2,558,369,108.11
期末基金份额净值 1.0978 0.9263 0.6110
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
基金份额累计净值增长率 305.34% 242.02% 125.60%
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.28% 1.49% 1.42% 0.64% 4.86% 0.85%
过去六个月 24.72% 1.27% 6.24% 0.56% 18.48% 0.71%
过去一年 18.51% 1.24% -4.43% 0.57% 22.94% 0.67%
过去三年 -2.21% 1.54% -13.60% 0.86% 11.39% 0.68%
过去五年 341.73% 1.56% 61.97% 0.82% 279.76% 0.74%
自基金合同
生效日起至
今
305.34% 1.40% 48.50% 0.76% 256.84% 0.64%
注： 本基金的业绩比较基准为： 上证A股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%，
每日进行再平衡过程。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 银河银泰混合 2010年度报告
注：2004 年 3 月 30 日本基金成立，根据《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》规定，本
基金应自基金合同生效日起三个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截止本报
告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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银河银泰混合 2010年度报告
3.3 其他指标
无
3.4 过去三年基金的利润分配情况
过往三年基金已实现净收益为负，无应分配利润。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限
责任公司、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖
南电广传媒股份有限公司。
目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 8 只开放式证券投资基
金，基本情况如下：
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1、银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002 年8 月15日
投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提
下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益
证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年 8 月4 日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险
的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下，
实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年 12 月 20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报
4、银河银信添利债券型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007年 3 月 14 日
基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2008年 5 月26 日
基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中
长期资本增值。
6、银河行业优选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式 银河银泰混合 2010年度报告
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基金合同生效日：2009年 4 月24 日
基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的
个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、
保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。
7、银河沪深300 价值指数证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2009年 12 月 28日
基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险
管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。
8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年 7 月16 日
基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险
的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分
享中国经济持续成长的成果。
9、银河创新成长股票型证券投资基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2010年 12 月 29日
基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，
追求基金资产的长期稳定增值。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
刘风华 银 河 银
泰理财
分红证
券投资
基金的
基金经
理、研究
部总监
2007 年 1 月 15
日
- 13 硕士研究生学
历，曾先后在中
国信达信托投
资公司、中国银
河证券有限责
任公司工作。
2002 年 6 月加
入银河基金管
理有限公司，历银河银泰混合 2010年度报告
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任行业研究员、
银丰证券投资
基金基金经理
助理等职务，目
前兼任研究部
总监。
徐小勇 银 河 银
泰理财
分红证
券投资
基金的
基金经
理
2008 年 8 月 14
日
2010年4月29日 16 硕士研究生学
历，曾先后在中
国信达信托投
资公司、中国银
河证券有限责
任公司工作。
2002 年 6 月加
入银河基金管
理有限公司，历
任行业研究员、
高级行业研究
员、银河银泰理
财分红证券投
资基金基金经
理助理、银河银
泰理财分红证
券投资基金基
金经理等职务。
注：1、上表中任职，离任日期均为我公司做出决定之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基
金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运
用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无
损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规
定。本报告期内，由于系统故障原因，本基金参与“正泰电器”申购未能成功，基金管理人对上
述行为而给基金资产造成的损失进行了补偿，对基金份额持有人利益未造成损害。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”
的理念，严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完
善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 银河银泰混合 2010年度报告
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
银河银泰理财分红证券投资基金（以下简称“银河银泰混合”）在本报告期内严格遵守《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，
公平对待所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的
相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
与银河银泰混合基金投资风格相似的投资组合为银河稳健证券投资基金（以下简称“银河稳
健混合”） 、银丰证券投资基金（以下简称“银河银丰封闭”） 。银河银泰混合与其他投资风格相似的
投资组合之间的业绩比较如下：
阶
段 基
金 净值增长率
银河银泰混合
18.51％
银河稳健混合
6.77％
2010 年
银河银丰封闭
3.05％
注：银河银泰混合与银河银丰封闭、银河稳健混合本年度净值增长率差异分别为 15.55%和
11.44%，主要原因为银河银泰混合在本年度对地产、食品饮料、医药等行业有着较好的判断，在
大消费行业和新兴产业进行了重点配置，取得了明显超额收益，对业绩贡献较大；另外，在风格
资产配置及仓位的转换上，均进行了良好的把握，综上原因导致各基金收益率有所差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
异常交易行为的专项说明：银河银泰混合在本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年 A 股市场呈现先抑后扬又再度回落的走势，符合我们对 2010 年市场将呈现宽幅震荡
的判断。2010 年上半年市场回落原因在于政策紧缩预期和房地产调控，下半年市场回暖一方面是
美国启动二次定量宽松政策，海外股市及大宗商品市场上涨带动 A 股反弹，另一方面是经济出现
环比回升势头，对经济二次探底的悲观情绪得到修正。但到了四季度，随着通胀的抬头，政策紧
缩预期再现，A 股再度出现急剧回落。
整体来看，上证指数全年下跌约 14.3%，但在整体弱市中结构性机会众多，转型经济预期下 A
股呈现出明显的中小盘行情和追逐新兴产业股票的结构性行情。分行业来看，消费及科技类股票银河银泰混合 2010年度报告
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表现强劲，电子元器件、信息服务、医药生物、食品饮料、机械设备等行业涨幅居前，而黑色金
属、采掘和金融地产等周期类及权重股跌幅最大。从市场风格来看，2010 年中小盘股明显强于大
盘股，中小板指数全年上涨了 18.6%。
2010 年海外市场走势大幅强于 A 股市场，其中美国股市持续走强，道指全年上涨约 11%。全
球经济复苏之路出现分化，欧美国家经济逐步复苏，其继续执行宽松货币政策刺激经济，大宗商
品价格也从底部显著回升。同期，新兴市场国家因通胀压力不断增大，纷纷执行加息等“退出”
政策，导致新兴市场股票在 2010 年下半年出现回落。
2010 年我们基于对中国经济进入转型期的认识，一定程度上回避了传统行业，同时加大了对
消费和新兴产业行业的投资力度，并通过精选个股实现超额收益，较好的把握了 A 股结构性机会，
基金业绩表现良好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010 年银泰业绩比较基准收益率为-4.47%，银泰净值增长率为 18.51%，业绩高于基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011年 A 股市场面临着“保增长”和“抑通胀”的复杂环境。中国经济将继续行进在转型的
道路上，“十二五”期间，中国经济增长将从“出口-投资”拉动，转向靠“内需投资与消费”双
轮驱动，我们对中国经济的长期发展前景依然充满信心。但短期从通胀的角度来看，2011 年政府
政策基本取向是稳中偏紧，并有进一步调控房地产的可能性，流动性能否转向需要我们进一步的
观察；此外，上市公司盈利增速将较 2010 年有一定幅度回落，股票市场的供给会继续加大。目前
A 股总体估值水平较为合理，但结构性差异较大。2011 年的 A 股市场可能将继续在政策与经济增
长的博弈下呈现宽幅震荡行情，市场在通胀明显回落、经济增长回升势头明显的预期下才会出现
显著的趋势性行情。
2011 年我们的投资策略将继续在波动的市场中保持灵活的股票仓位，我们将努力把握未来几
年中国经济增长的主要驱动因素，一方面继续在医药、消费以及新兴产业领域里寻找能够长期高
速成长的公司，并在合理的估值水平买入；另一方面我们会结合政策、经济、估值及流动性等因
素尽力把握周期性行业的阶段性投资机会。此外，2011 年我们也会关注“十二五”规划、先进装
备制造、西藏和新疆等区域经济、节能环保车、农业及 EMV 迁移等等一系列主题投资机会
银河银泰混合 2010年度报告
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4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人
的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理
制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合
法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的
问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。
本基金管理人采取的主要措施包括：
（1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门
培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金管理
公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动，
使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行
为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。
（2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份
额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围，
认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事
在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。
（3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对
现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不
同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合
法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》
等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定
的回报。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政
策进行估值。
对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投
资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。
除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可银河银泰混合 2010年度报告
第 16 页 共 60 页
以提供估值建议。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止 2010 年12月 31 日，基金已实现净收益为负，无应分配利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年，本托管人在对银河银泰理财分红证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽
职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年，银河银泰理财分红证券投资基金的管理人——银河基金管理有限公司在银河银泰理
财分红证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开
支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作基本按照有关法
律法规、基金合同的规定进行。本报告期内，银河银泰理财分红证券投资基金未进行利润分配。
2010 年，银河银泰理财分红证券投资基金出现过新股申购无效的情况，我行及时向银河基金
管理有限公司发送提示函件，银河基金管理有限公司在规定时间内及时对投资组合进行披露或调
整，相关损失已足额补偿。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银河基金管理有限公司编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金 2010
年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了
核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是 银河银泰混合 2010年度报告
第 17 页 共 60 页
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 60821717_B06
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 银河银泰理财分红证券投资基金全体基金份额持有人：
引言段 我们审计了后附的银河银泰理财分红证券投资基金财务报表，
包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表和 2010 年度的利润表和
所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人银河基金管理有限公司
的责任。这种责任包括： （1）按照企业会计准则的规定编制财
务报表，并使其实现公允反映； （2）设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大
错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的
规定编制，公允反映了银河银泰理财分红证券投资基金 2010 年
12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和净值变动情
况。
注册会计师的姓名 中国注册会计师徐
艳 中国注册会计师蒋燕华
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所
会计师事务所的地址 上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50 楼
审计报告日期 2011年3月25日
银河银泰混合 2010年度报告
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§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
报告截止日： 2010 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 23,805,003.04 566,408,718.67
结算备付金
6,298,070.07 10,384,142.66
存出保证金
1,848,780.49 2,885,081.41
交易性金融资产 7.4.7.2 3,586,675,621.91 3,558,151,766.12
其中：股票投资
2,714,513,597.11 2,726,324,844.72
基金投资
- -
债券投资
872,162,024.80 831,826,921.40
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款
25,000,000.00 -
应收利息 7.4.7.5 19,189,590.53 18,025,907.59
应收股利
- -
应收申购款
1,514,690.75 13,650.78
递延所得税资产
- -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计
3,664,331,756.79 4,155,869,267.23
负债和所有者权益 附注号
本期期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
165,000,000.00 642,799,053.30
应付证券清算款
8,799,675.44 38,604,656.16
应付赎回款
1,913,824.77 3,744,374.81
应付管理人报酬
4,508,550.16 4,374,287.98
应付托管费
751,425.03 729,047.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 7.4.7.7 2,907,395.24 3,392,538.34
应交税费
266,654.40 257,406.40
应付利息
60,489.94 32,792.47银河银泰混合 2010年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 7.4.7.8 2,181,729.56 2,027,287.89
负债合计
186,389,744.54 695,961,445.32
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,168,198,076.18 3,735,208,949.44
未分配利润 7.4.7.10 309,743,936.07 -275,301,127.53
所有者权益合计
3,477,942,012.25 3,459,907,821.91
负债和所有者权益总计
3,664,331,756.79 4,155,869,267.23
注：报告截止日 2010 年12月 31 日，基金份额净值 1.0978 元，基金份额总额 3,168,198,076.18
份。
7.2 利润表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
本报告期： 2010年 1月1 日 至 2010 年12月 31日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至
2010年12月 31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009年12月 31 日
一、收入
699,666,814.22 1,360,541,121.20
1.利息收入
31,035,891.16 31,017,266.16
其中：存款利息收入
7.4.7.1
1
1,608,721.75 1,619,280.45
债券利息收入
29,244,481.38 29,397,985.71
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
182,688.03 -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
489,808,315.84 588,305,761.95
其中：股票投资收益
7.4.7.1
2
474,164,815.96 568,829,997.18
基金投资收益
- -
债券投资收益
7.4.7.1
3
663,131.48 2,920,532.74
资产支持证券投资收益
7.4.7.1
4
--
衍生工具收益
7.4.7.1
5
- 551,784.42
股利收益
7.4.7.1
6
14,980,368.40 16,003,447.61
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
7.4.7.1
7
178,197,874.59 740,627,355.67
4. 汇兑收益（损失以"－"号填列）
- -银河银泰混合 2010年度报告
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5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.1
8
624,732.63 590,737.42
减：二、费用
79,983,411.36 85,740,559.29
1．管理人报酬
7.4.10.
2.1
52,445,576.85 46,961,722.72
2．托管费
7.4.10.
2.2
8,740,929.40 7,826,953.74
3．销售服务费
7.4.10.
2.3
--
4．交易费用
7.4.7.1
9
16,701,688.17 28,793,152.94
5．利息支出
1,698,741.37 1,759,739.07
其中：卖出回购金融资产支出
1,698,741.37 1,759,739.07
6．其他费用
7.4.7.2
0
396,475.57 398,990.82
三、利润总额
619,683,402.86 1,274,800,561.91
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 619,683,402.86 1,274,800,561.91
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河银泰理财分红证券投资基金
本报告期：2010 年1 月1日 至 2010年 12 月 31日
单位：人民币元
本期
2010年1 月1 日至 2010年 12月 31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,735,208,949.44 -275,301,127.53 3,459,907,821.91
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 619,683,402.86 619,683,402.86
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-567,010,873.26 -34,638,339.26 -601,649,212.52
其中：1.基金申购款 262,128,665.61 1,027,055.97 263,155,721.58
2.基金赎回款 -829,139,538.87 -35,665,395.23 -864,804,934.10
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
---银河银泰混合 2010年度报告
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号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,168,198,076.18 309,743,936.07 3,477,942,012.25
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至 2009 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
4,186,966,976.46 -1,628,597,868.35 2,558,369,108.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,274,800,561.91 1,274,800,561.91
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
-451,758,027.02 78,496,178.91 -373,261,848.11
其中：1.基金申购款 52,638,135.46 -10,692,055.21 41,946,080.25
2.基金赎回款 -504,396,162.48 89,188,234.12 -415,207,928.36
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
3,735,208,949.44 -275,301,127.53 3,459,907,821.91
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______熊科金______
______熊科金______
____董伯儒____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
银河银泰理财分红证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监基金字 2004 12 号文《关于同意银河银泰理财分红证券投资基
金设立的批复》的核准，由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于
2004年 3月30 日正式生效，首次设立募集规模为 6,013,222,027.96 份基金份额。本基金为契约
型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为银河基金管理有限公司，基金
托管人为中国工商银行股份有限公司。
本基金的投资范围包括国内依法公开发行上市的具有良好流动性的债券、股票、央行票据、银河银泰混合 2010年度报告
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回购等金融工具，以及未来法律法规和中国证监会许可的其他金融工具。其中，债券投资包括国
债、金融债、信用评级在投资级以上的企业债（包含可转换公司债券）等。
本基金资产配置比例的基本范围是：股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%；国债的
比例不低于基金资产净值的 20%。
本基金的业绩比较基准为：上证 A 股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率
×5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体
会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号 《年度报告的内容与格式》 、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2010 年12月 31日的财
务状况以及 2010 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月1日起至 12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民银河银泰混合 2010年度报告
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币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债
券投资和衍生工具（主要系权证投资） ；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入银河银泰混合 2010年度报告
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方)； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异
较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
银河银泰混合 2010年度报告
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本
基金的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃
市场上报价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负
债在活跃市场上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做
必要调整确定公允价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其
他反映市场参与者对资产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具
的估值方法如下：
1) 股票投资
(1)上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市的股票的估值
A.送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的
估值方法估值；
B.首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值；
C.非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，
采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，
按中国证监会相关规定处理；
2) 债券投资 银河银泰混合 2010年度报告
第 26 页 共 60 页
(1)证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易日
后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的
收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重
大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发
行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日债券收盘净价估值；如最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价
不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3)未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4)在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公
允价值；
3)权证投资
(1)上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。 估值日无交易的但最近交易
日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的
重大事件，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2)未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按成本计量；
(3)因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
4)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市
流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；
5)其他
(1)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 银河银泰混合 2010年度报告
第 27 页 共 60 页
(2)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的
金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利
得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算， 并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； 银河银泰混合 2010年度报告
第 28 页 共 60 页
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同
利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入
账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入
账；
(8)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交
易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响
基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1)每一基金份额享有同等分配权；
(2)基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
(3)基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
(4)如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(5)在符合上述有关基金分红条件的前提下，如果已经实现收益，则本基金可进行多次分红；
(6)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红银河银泰混合 2010年度报告
第 29 页 共 60 页
利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默
认的收益分配方式是现金红利；
(7)收益分配比例不低于基金净收益的 90%；
(8)基金收益分配每年至少一次，成立不满 3 个月，收益可不分配。
7.4.4.12 分部报告
-
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
-
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年4 月24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规银河银泰混合 2010年度报告
第 30 页 共 60 页
定，自 2004年 1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上
市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收
入时代扣代缴 20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补
充通知》的规定，自 2005 年6 月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102 号文规定， 扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时， 减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问
题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金
等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
活期存款 23,805,003.04 566,408,718.67
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 23,805,003.04 566,408,718.67
银河银泰混合 2010年度报告
第 31 页 共 60 页
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,137,526,837.56 2,714,513,597.11 576,986,759.55
交易所市场 239,340,855.75 244,218,024.80 4,877,169.05
银行间市场 642,372,841.85 627,944,000.00 -14,428,841.85
债券
合计
881,713,697.60 872,162,024.80 -9,551,672.80
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,019,240,535.16 3,586,675,621.91 567,435,086.75
上年度末
2009年12月31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,343,174,073.47 2,726,324,844.72 383,150,771.25
交易所市场 253,166,318.64 260,303,921.40 7,137,602.76
银行间市场 572,574,161.85 571,523,000.00 -1,051,161.85
- - - -
债券
合计 825,740,480.49 831,826,921.40 6,086,440.91
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,168,914,553.96 3,558,151,766.12 389,237,212.16
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金期末无买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度末
20，09年12月31日
应收活期存款利息 9,548.91 25,222.23
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,204.30 3,634.50银河银泰混合 2010年度报告
第 32 页 共 60 页
应收债券利息 19,177,802.72 17,997,016.26
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 34.60 34.60
合计 19,189,590.53 18,025,907.59
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
其他应收款 --
待摊费用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31 日
交易所市场应付交易费用 2,906,190.24 3,387,169.09
银行间市场应付交易费用 1,205.00 5,369.25
合计 2,907,395.24 3,392,538.34
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
应付券商交易单元保证金 1,750,000.00 1,500,000.00
应付赎回费 350.72 2,019.54
应付后端申购费 1,378.84 11,268.35
预提审计费用 70,000.00 70,000.00
预提信息披露费 360,000.00 360,000.00
其他 - 84,000.00
合计 2,181,729.56 2,027,287.89
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期 银河银泰混合 2010年度报告
第 33 页 共 60 页
2010年1月1 日至2010年12 月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,735,208,949.44 3,735,208,949.44
本期申购 262,128,665.61 262,128,665.61
本期赎回（以“-”号填列） -829,139,538.87 -829,139,538.87
_年_月_日基金拆分/份额折算前 --
基金拆分/份额折算变动份额 --
本期申购 --
本期赎回（以“-”号填列） --
本期末 3,168,198,076.18 3,168,198,076.18
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -712,994,982.71 437,693,855.18 -275,301,127.53
本期利润 441,485,528.27 178,197,874.59 619,683,402.86
本期基金份额交易
产生的变动数
68,680,687.57 -103,319,026.83 -34,638,339.26
其中：基金申购款 -36,464,404.69 37,491,460.66 1,027,055.97
基金赎回款 105,145,092.26 -140,810,487.49 -35,665,395.23
本期已分配利润 - - -
本期末 -202,828,766.87 512,572,702.94 309,743,936.07
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月
31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
活期存款利息收入 1,541,858.29 1,505,012.49
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 64,932.70 113,006.05
其他 1,930.76 1,261.91
合计 1,608,721.75 1,619,280.45
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010
上年度可比期间
2009年1 月1 日至2009银河银泰混合 2010年度报告
第 34 页 共 60 页
年12月31日 年12月31日
卖出股票成交总额 5,778,930,213.26 9,507,866,781.55
卖出股票成本总额 5,304,765,397.30 8,939,036,784.37
买卖股票差价收入 474,164,815.96 568,829,997.18
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年
12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月
31日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
228,859,193.49 540,925,341.02
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
224,426,614.49 526,407,628.16
减：应收利息总额 3,769,447.52 11,597,180.12
债券投资收益 663,131.48 2,920,532.74
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月
31日
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009年12 月31
日
卖出权证成交总额 - 1,550,228.58
减：卖出权证成本总额 - 998,444.16
买卖权证差价收入 - 551,784.42
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12
月31日
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009年12 月
31 日
股票投资产生的股利收益 14,980,368.40 16,003,447.61
基金投资产生的股利收益 - -
合计 14,980,368.40 16,003,447.61银河银泰混合 2010年度报告
第 35 页 共 60 页
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日至2010
年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009年
12月31日
1.交易性金融资产 178,197,874.59 740,627,355.67
——股票投资 193,835,988.30 768,256,076.92
——债券投资 -15,638,113.71 -27,628,721.25
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 178,197,874.59 740,627,355.67
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12
月31日
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009年12 月31
日
基金赎回费收入 592,899.83 579,998.85
其他 11,510.40 -
印花税手续费返还 13,734.66 5,362.37
转换费收入 6,587.74 5,376.20
合计 624,732.63 590,737.42
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010年12
月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月
31 日
交易所市场交易费用
16,700,438.17 28,788,102.94
银行间市场交易费用
1,250.00 5,050.00
合计
16,701,688.17 28,793,152.94
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 银河银泰混合 2010年度报告
第 36 页 共 60 页
2010年1月1 日至2010年
12月31日
2009年1月1 日至2009年12
月31日
审计费用 70,000.00 70,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
回购交易费用 0.00 -
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
资金汇划费 8,475.57 10,990.82
合计 396,475.57 398,990.82
7.4.7.21 分部报告
-
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的股东
中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东
首都机场集团公司 基金管理人的股东
上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东
湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东
中国银河证券股份有限公司 受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日 银河银泰混合 2010年度报告
第 37 页 共 60 页
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例(%)
银河证券 1,387,009,250.37 12.89 4,733,006,652.10 25.04
7.4.10.1.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例(%)
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例(%)
银河证券 - - 31,155,158.55 30.50
7.4.10.1.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例(%)
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比
例(%)
银河证券 65,000,000.00 3.24 1,032,900,000.00 29.34
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年可比期间未发生关联方权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
银河证券 1,130,027.79 12.63 130,582.07 4.49
关联方名称
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日 银河银泰混合 2010年度报告
第 38 页 共 60 页
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
(%)
银河证券 3,989,869.61 25.19 550,396.29 16.25
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券
结算风险基金和买(卖)证管费等） 。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供
的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010年12
月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
52,445,576.85 46,961,722.72
其中： 支付给销售机构的
客户维护费
13,184,113.93 13,846,491.17
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。
2010 年末未支付管理费余额: 4,508,550.16 元,2009 年末未支付管理费余额: 4,374,287.98 元
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010年12
月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
8,740,929.40 7,826,953.74
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值 银河银泰混合 2010年度报告
第 39 页 共 60 页
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。
2010 年末未支付托管费余额: 751,425.03 元，2009 年末未支付托管费余额: 729,047.97 元
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
工商银行 - - - - - -
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009年12 月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易
的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
工商银行 30,262,211.10 - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2010 年度及2009 年度基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于 2010年年末及 2009 年年末均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年1月1 日至2010年12 月31
日
上年度可比期间
2009年1月1 日至2009年12 月31日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 23,805,003.04 1,541,858.29 566,408,718.67 1,505,012.49
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于 2010 年度及2009 年度均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况 银河银泰混合 2010年度报告
第 40 页 共 60 页
本基金 2010年度未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2010年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估值
单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
300125 易世达
2010年9月
27日
2011年
1月13
日
新股流通
受限
55.00 83.49 37,672 2,071,960.00
3,145,235
.28
-
601118
海南橡
胶
2010年12
月30日
2011年
4月7日
新股流通
受限
5.99 5.99 492,618 2,950,781.82
2,950,781
.82
-
601933
永辉超
市
2010年12
月9日
2011年
3月15
日
新股流通
受限
23.98 31.24 49,465 1,186,170.70
1,545,286
.60
-
601126
四方股
份
2010年12
月28日
2011年
3月31
日
新股流通
受限
23.00 31.11 21,586 496,478.00
671,540.4
6
-
该可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定，最终日期以上市公司公告为准。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌日
期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌日
期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
600315
上海家
化
2010年
12月6
日
重大
事项
公告
37.13 - - 3,335,409 108,357,996.81
123,843,7
36.17
-
300113
顺网科
技
2010年
12月13
日
重大
事项
公告
69.40
2011年
1月31
日
75.98 28,644 1,231,119.12
1,987,893
.60
-
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
-
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2010 年12月 31 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额分别为人民币 40,000,000.00 元、50,000,000.00 元、50,000,000.00 元及银河银泰混合 2010年度报告
第 41 页 共 60 页
25,000,000.00 元，分别于 2011 年 1 月 4 日、1 月 6 日及 1 月 7 日先后到期。该类交易要求本基
金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交
易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过
公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制
环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务
手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施，
通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程
序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。
本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括： （1）员工自律； （2）部门主
管的检查监督； （3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督； （4）董事会领导下的
督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。
公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风
险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督；
对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导
致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此
违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间同业
市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于银河银泰混合 2010年度报告
第 42 页 共 60 页
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注十一中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能
自由转让的情况外，其余均能及时变现。
此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求进行测算，并同时
通过独立的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性风险进行提示。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资
收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价
日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年12月31
日
1 个月以
内
1-3 个月
6 个月以
内
3 个月-1
年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 23,805,003
.04
- - - - - - - - 23,805
,003.0
4
结算备付金 6,298,070.
07
- - - - - - - - 6,298,
070.07
存出保证金 98,780.49 - - - - - - - 1,750,000.0
0
1,848,
780.49
交易性金融资
产
-158,881,00
0.00
-525,772,7
39.20
- - 183,915,9
00.00
3,592,385.
60
2,714,513,5
97.11
3,586,
675,62
1.91
应收证券清算
款
- - - - - - - - 25,000,000.
00
25,000
,000.0
0
应收利息 - - - - - - - - 19,189,590. 19,189银河银泰混合 2010年度报告
第 43 页 共 60 页
53 ,590.5
3
应收申购款 5,000.00 - - - - - - - 1,509,690.7
5
1,514,
690.75
其他资产 -- --------
资产总计 30,206,853
.60
158,881,00
0.00
-525,772,7
39.20
- - 183,915,9
00.00
3,592,385.
60
2,761,962,8
78.39
3,664,
331,75
6.79
负债
卖出回购金融
资产款
165,000,00
0.00
- - - - - - - - 165,00
0,000.
00
应付证券清算
款
- - - - - - - - 8,799,675.4
4
8,799,
675.44
应付赎回款 - - - - - - - - 1,913,824.7
7
1,913,
824.77
应付管理人报
酬
- - - - - - - - 4,508,550.1
6
4,508,
550.16
应付托管费 - - - - - - - - 751,425.03 751,42
5.03
应付交易费用 - - - - - - - - 2,907,395.2
4
2,907,
395.24
应付利息 - - - - - - - - 60,489.94 60,489
.94
应交税费 - - - - - - - - 266,654.40 266,65
4.40
其他负债 - - - - - - - - 2,181,729.5
6
2,181,
729.56
负债总计 165,000,00
0.00
- - - - - - - 21,389,744.
54
186,38
9,744.
54
利率敏感度缺
口
-134,793,1
46.40
158,881,00
0.00
-525,772,7
39.20
- - 183,915,9
00.00
3,592,385.
60
2,740,573,1
33.85
3,477,
942,01
2.25
上年度末
2009年12月31
日
1 个月以
内
1-3 个月
6 个月以
内
3 个月-1
年
6 个月-1
年
1 年以内 1-5年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 566,408,71
8.67
- - - - - - - - 566,40
8,718.
67
结算备付金 10,384,142
.66
- - - - - - - - 10,384
,142.6
6银河银泰混合 2010年度报告
第 44 页 共 60 页
存出保证金 98,780.49 - - - - - - - 2,786,300.9
2
2,885,
081.41
交易性金融资
产
49,835,000
.00
30,097,000
.00
-96,004,27
4.20
- - 651,815,1
95.20
4,075,448.
00
2,726,324,8
44.72
3,558,
151,76
6.12
应收利息 - - - - - - - - 18,025,907.
59
18,025
,907.5
9
应收申购款 - - - - - - - - 13,650.78 13,650
.78
资产总计 626,726,64
1.82
30,097,000
.00
-96,004,27
8.20
- - 651,815,1
95.20
4,075,448.
00
2,747,150,7
04.01
4,155,
869,26
7.23
负债
卖出回购金融
资产款
642,799,05
3.30
- - - - - - - - 642,79
9,053.
30
应付证券清算
款
- - - - - - - - 38,604,656.
16
38,604
,656.1
6
应付赎回款 - - - - - - - - 3,744,374.8
1
3,744,
374.81
应付管理人报
酬
- - - - - - - - 4,374,287.9
8
4,374,
287.98
应付托管费 - - - - - - - - 729,047.97 729,04
7.97
应付交易费用 - - - - - - - - 3,392,538.3
4
3,392,
538.34
应付利息 - - - - - - - - 32,792.47 32,792
.47
应交税费 - - - - - - - - 257,406.40 257,40
6.40
其他负债 - - - - - - - - 2,027,287.8
9
2,027,
287.89
负债总计 642,799,05
3.30
- - - - - - - 53,162,392.
02
695,96
1,445.
32
利率敏感度缺
口
-16,072,41
1.48
30,097,000
.00
-96,004,27
8.20
- - 651,815,1
95.20
4,075,448.
00
2,693,988,3
11.99
3,459,
907,82
1.91
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 银河银泰混合 2010年度报告
第 45 页 共 60 页
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况
测算的理论变动值。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 （ 2010年12月31日 ）
上年度末（ 2009年 12月 31
日 ）
市场利率下降 25 个
基点
1,527,462.06 2,541,647.16
市场利率上升 25 个
基点
-1,527,462.06 -2,541,647.16
分析
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年12月31 日
上年度末
2009年12月31 日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产－债券投资 872,162,024.80 25.08 831,826,921.40 24.04
合计 872,162,024.80 25.08 831,826,921.40 24.04
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、估测组合市场价格风险的数据为上证 A 股指数变动时，股票资产相应的理论变
动值。
2、假定上证A 股指数变化 5，其他市场变量均不发生变化。
3、测算时期为 3 个月，对于交易少于 3 个月的资产，默认其波动与指数同步。
假设
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的 银河银泰混合 2010年度报告
第 46 页 共 60 页
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （ 2010 年12 月
31 日 ）
上年度末（ 2009 年12 月
31 日 ）
上证 A 股指数上升 5% 114,587,861.97 145,395,886.79
上证A 股指数下降5% -114,587,861.97 -145,395,886.79
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
-
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 2,714,513,597.11 74.08
其中：股票 2,714,513,597.11 74.08
2 固定收益投资 872,162,024.80 23.80
其中：债券 872,162,024.80 23.80
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 30,103,073.11 0.82
6 其他各项资产 47,553,061.77 1.30
7 合计 3,664,331,756.79 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 91,351,781.82 2.63
B 采掘业 140,863,933.13 4.05
C 制造业 1,811,224,678.84 52.08
C0 食品、饮料
463,732,789.80 13.33
C1
纺织、服装、皮毛 37,870,453.12 1.09
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 186,473,498.02 5.36银河银泰混合 2010年度报告
第 47 页 共 60 页
C5
电子 138,046,976.30 3.97
C6
金属、非金属 38,796,710.10 1.12
C7
机械、设备、仪表 262,785,643.13 7.56
C8
医药、生物制品 581,734,338.97 16.73
C99
其他制造业 101,784,269.40 2.93
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 24,838,200.00 0.71
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 401,502,722.92 11.54
H 批发和零售贸易 94,406,230.62 2.71
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 30,900,000.00 0.89
K 社会服务业 115,899,226.78 3.33
L 传播与文化产业 3,526,823.00 0.10
M 综合类 - -
合计 2,714,513,597.11 78.05
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 000596 古井贡酒 3,454,868 277,080,413.60 7.97
2 000423 东阿阿胶 2,709,876 138,474,663.60 3.98
3 600315 上海家化 3,335,409 123,843,736.17 3.56
4 000568 泸州老窖 2,799,923 114,516,850.70 3.29
5 002161 远 望 谷 3,023,264 105,542,146.24 3.03
6 000522 白云山Ａ 5,948,601 101,840,049.12 2.93
7 300015 爱尔眼科 2,141,310 94,731,554.40 2.72
8 600460 士兰微 4,000,000 91,560,000.00 2.63
9 600198 大唐电信 4,589,114 90,084,307.82 2.59
10 600588 用友软件 3,499,948 81,408,790.48 2.34
11 002017 东信和平 3,006,861 76,374,269.40 2.20
12 002223 鱼跃医疗 1,490,050 75,083,619.50 2.16
13 002038 双鹭药业 1,250,000 73,750,000.00 2.12
14 600750 江中药业 1,999,980 72,059,279.40 2.07
15 600559 老白干酒 1,656,232 62,357,134.80 1.79
16 600718 东软集团 3,862,185 61,949,447.40 1.78
17 600276 恒瑞医药 1,002,000 59,679,120.00 1.72
18 002262 恩华药业 2,267,458 53,738,754.60 1.55银河银泰混合 2010年度报告
第 48 页 共 60 页
19 600587 新华医疗 1,770,924 49,638,999.72 1.43
20 000998 隆平高科 1,500,000 48,855,000.00 1.40
21 002215 诺 普 信 1,379,581 48,133,581.09 1.38
22 000661 长春高新 704,468 42,831,654.40 1.23
23 002041 登海种业 600,000 39,546,000.00 1.14
24 600267 海正药业 1,000,000 38,480,000.00 1.11
25 002236 大华股份 453,785 38,063,485.80 1.09
26 002340 格林美 591,121 37,518,449.87 1.08
27 002029 七 匹 狼 1,085,728 35,872,453.12 1.03
28 600031 三一重工 1,600,000 34,608,000.00 1.00
29 600693 东百集团 2,926,633 34,358,671.42 0.99
30 000960 锡业股份 999,981 32,699,378.70 0.94
31 600436 片仔癀 441,117 32,113,317.60 0.92
32 002230 科大讯飞 400,000 31,600,000.00 0.91
33 600383 金地集团 5,000,000 30,900,000.00 0.89
34 002353 杰瑞股份 209,000 29,861,920.00 0.86
35 601699 潞安环能 499,913 29,814,811.32 0.86
36 600089 特变电工 1,499,981 27,989,645.46 0.80
37 002104 恒宝股份 1,500,000 25,410,000.00 0.73
38 002310 东方园林 180,000 24,838,200.00 0.71
39 600123 兰花科创 500,000 23,540,000.00 0.68
40 600312 平高电气 1,499,892 20,443,527.96 0.59
41 600997 开滦股份 999,938 20,128,751.94 0.58
42 600479 千金药业 999,905 18,368,254.85 0.53
43 300045 华力创通 399,948 16,517,852.40 0.47
44 002013 中航精机 499,960 16,268,698.40 0.47
45 300144 宋城股份 199,990 11,257,437.10 0.32
46 002430 杭氧股份 284,690 9,907,212.00 0.28
47 600570 恒生电子 430,510 8,717,827.50 0.25
48 002123 荣信股份 182,178 8,653,455.00 0.25
49 600335 鼎盛天工 499,645 8,244,142.50 0.24
50 601766 中国南车 999,947 7,549,599.85 0.22
51 300055 万邦达 50,000 6,765,000.00 0.19
52 600305 恒顺醋业 349,920 6,571,497.60 0.19
53 002167 东方锆业 139,057 6,491,180.76 0.19
54 002493 荣盛石化 100,000 6,396,000.00 0.18
55 600261 浙江阳光 150,000 6,346,500.00 0.18
56 002428 云南锗业 84,020 6,097,331.40 0.18
57 300022 吉峰农机 147,434 4,717,888.00 0.14银河银泰混合 2010年度报告
第 49 页 共 60 页
58 600332 广州药业 200,000 4,138,000.00 0.12
59 002405 四维图新 67,838 3,694,457.48 0.11
60 300058 蓝色光标 99,910 3,526,823.00 0.10
61 000019 深深宝Ａ 299,990 3,206,893.10 0.09
62 300125 易世达 37,672 3,145,235.28 0.09
63 601118 海南橡胶 492,618 2,950,781.82 0.08
64 000157 中联重科 150,352 2,125,977.28 0.06
65 002484 江海股份 66,815 2,051,220.50 0.06
66 600763 通策医疗 100,000 1,998,000.00 0.06
67 300113 顺网科技 28,644 1,987,893.60 0.06
68 002256 彩虹精化 100,000 1,609,000.00 0.05
69 300099 尤洛卡 14,100 1,590,480.00 0.05
70 601933 永辉超市 49,465 1,545,286.60 0.04
71 601126 N 四方 21,586 671,540.46 0.02
72 002503 搜于特 500 45,630.00 0.00
73 002528 英飞拓 500 25,770.00 0.00
74 002529 海源机械 500 10,745.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600309 烟台万华 136,541,932.83 3.95
2 600588 用友软件 113,713,732.55 3.29
3 000522 白云山Ａ 113,486,118.38 3.28
4 600030 中信证券 109,973,108.72 3.18
5 600315 上海家化 108,357,996.81 3.13
6 600997 开滦股份 103,938,990.07 3.00
7 601288 农业银行 93,800,000.00 2.71
8 600198 大唐电信 93,490,419.57 2.70
9 000423 东阿阿胶 92,153,334.65 2.66
10 600125 铁龙物流 84,367,386.51 2.44
11 300015 爱尔眼科 84,111,104.52 2.43
12 600460 士兰微 82,721,464.57 2.39
13 600123 兰花科创 78,856,032.03 2.28银河银泰混合 2010年度报告
第 50 页 共 60 页
14 002017 东信和平 75,627,472.02 2.19
15 002415 海康威视 73,101,270.14 2.11
16 600521 华海药业 71,464,752.75 2.07
17 002161 远 望 谷 69,074,462.22 2.00
18 600383 金地集团 69,062,220.27 2.00
19 002215 诺 普 信 68,995,491.99 1.99
20 002230 科大讯飞 66,802,611.93 1.93
注：本项及下项 8.4.2、8.4.3 的“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖
出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600570 恒生电子 171,409,346.89 4.95
2 000157 中联重科 158,637,741.87 4.59
3 000060 中金岭南 146,483,890.18 4.23
4 000568 泸州老窖 137,364,449.23 3.97
5 601318 中国平安 127,819,470.49 3.69
6 002106 莱宝高科 120,524,181.87 3.48
7 600309 烟台万华 115,438,515.55 3.34
8 000612 焦作万方 114,460,555.52 3.31
9 600030 中信证券 103,681,550.93 3.00
10 000937 冀中能源 98,818,817.27 2.86
11 600997 开滦股份 98,686,394.21 2.85
12 600588 用友软件 94,399,842.22 2.73
13 601288 农业银行 94,230,000.00 2.72
14 002415 海康威视 90,857,767.74 2.63
15 600125 铁龙物流 89,756,833.57 2.59
16 002230 科大讯飞 85,149,443.22 2.46
17 600036 招商银行 84,927,194.89 2.45
18 000969 安泰科技 83,468,527.57 2.41
19 000983 西山煤电 82,007,555.80 2.37
20 000792 盐湖钾肥 80,950,542.34 2.34
21 600639 浦东金桥 79,207,491.11 2.29
22 600887 伊利股份 78,941,616.48 2.28
23 601717 郑煤机 72,705,181.83 2.10银河银泰混合 2010年度报告
第 51 页 共 60 页
24 600521 华海药业 69,426,382.25 2.01
25 000825 太钢不锈 69,371,107.82 2.00
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 5,099,118,161.39
卖出股票收入（成交）总额 5,778,930,213.26
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 217,687,152.20 6.26
2 央行票据 578,483,000.00 16.63
3 金融债券 29,571,000.00 0.85
其中：政策性金融债 29,571,000.00 0.85
4 企业债券 23,482,385.60 0.68
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 22,938,487.00 0.66
N-1 其他 - -
N 合计 872,162,024.80 25.08
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0801062 08央票62 2,300,000 231,104,000.00 6.64
2 010203 02 国债⑶ 552,340 55,234,000.00 1.59
3 010110 21 国债⑽ 510,000 51,326,400.00 1.48
4 019804 08国债04 500,000 50,390,000.00 1.45
5 0801047 08央票47 500,000 50,195,000.00 1.44
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 银河银泰混合 2010年度报告
第 52 页 共 60 页
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,848,780.49
2 应收证券清算款 25,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 19,189,590.53
5 应收申购款 1,514,690.75
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 47,553,061.77
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 20,780,019.00 0.60
2 110009 双良转债 2,158,468.00 0.06
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 600315 上海家化 123,843,736.17 3.56 临时停牌
注：本基金本报告期前十名股票中上海家化筹划国资改革事宜连续停牌。 银河银泰混合 2010年度报告
第 53 页 共 60 页
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
159,491 19,864.43 45,996,940.88 1.45% 3,122,201,135.30 98.55%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
183,507.75 0.0058%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2004 年 3 月30 日 ）基金份额总额
6,013,222,027.96
本报告期期初基金份额总额 3,735,208,949.44
本报告期基金总申购份额 262,128,665.61
减:本报告期基金总赎回份额 829,139,538.87
本报告期期末基金份额总额 3,168,198,076.18
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、2010年4月30 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了《银河基金管
理有限公司关于调整基金经理的公告》 ， 决定徐小勇先生不再担任银河银泰理财分红证券投资基金银河银泰混合 2010年度报告
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基金经理，银河银泰混合基金由刘风华女士单独管理。
2、2010 年 5 月 8 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上刊登了《银河基金管
理有限公司关于总经理变更的公告》 ，原总经理裴勇同志因工作调动原因，经第二届董事会第十三
次会议审议通过，免去其所担任的总经理职务，聘任原副总经理熊科金同志担任公司总经理。
3、 经证监会审批，晏秋生任资产托管部副总经理
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为统一公司和基金审计机构，提高审计效率，经公司董事会审议通过，本基金审计机构改聘
为安永华明会计师事务所。本基金管理人已履行了必要的更换程序，并于 2010 年2月 3 日发布关
于旗下基金改聘会计师事务所的公告。
本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所的报酬为 70,000 元人民币。 目前该会计师事
务所已向本基金提供 2年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数
量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
银河证券 8 1,387,009,250.
37
12.89% 1,130,027.79 12.63% -
长城证券 3 1,113,379,321.
03
10.35% 924,905.64 10.34% - 银河银泰混合 2010年度报告
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华泰联合 3 1,062,747,855.
34
9.88% 903,328.64 10.10% -
光大证券 2 1,015,258,477.
07
9.44% 862,966.25 9.65% -
中金公司 2 882,359,256.45 8.20% 732,281.40 8.19% -
东方证券 1 868,304,527.98 8.07% 705,502.29 7.89% -
长江证券 1 829,534,925.66 7.71% 674,003.39 7.53% -
安信证券 1 760,423,294.66 7.07% 646,356.93 7.23% -
海通证券 1 728,878,279.62 6.77% 592,217.82 6.62% -
国金证券 2 621,274,938.83 5.77% 528,080.03 5.90% -
高华证券 1 619,724,825.13 5.76% 526,763.66 5.89% -
招商证券 1 585,076,050.29 5.44% 475,378.42 5.31% -
国泰君安 1 286,275,419.10 2.66% 243,331.27 2.72% -
国信证券 1 - - - - -
汉唐证券 1 - - - - -
红塔证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
信泰证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
德邦证券 2 - - - - -
东北证券 1 - - - - -
注：1、专用席位的选择标准和程序
选择证券公司专用席位的标准
（1）实力雄厚；
（2）信誉良好，经营行为规范；
（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；
（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
之需要，并能提供全面的信息服务；
（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和
咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并
能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；
（6）本基金管理人要求的其他条件。 银河银泰混合 2010年度报告
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选择证券公司专用席位的程序:
（1）资格考察；
（2）初步确定；
（3）签订协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
银河证券 - -65,000,000.00 3.24% - -
长城证券 - -185,000,000.0
0
9.22% - -
华泰联合 35,560,870.88 74.64%275,000,000.0
0
13.71% - -
光大证券 - -380,000,000.0
0
18.94% - -
中金公司 1,575,626.70 3.31%420,000,000.0
0
20.94% - -
东方证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
安信证券 377,445.39 0.79%366,000,000.0
0
18.25% - -
海通证券 - - - - - -
国金证券 - -140,000,000.0
0
6.98% - -
高华证券 10,127,649.00 21.26%80,000,000.00 3.99% - -
招商证券 - - - - - -
国泰君安 - -95,000,000.00 4.74% - -
国信证券 - - - - - -
汉唐证券 - - - - - -
红塔证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
信泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -银河银泰混合 2010年度报告
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德邦证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金增加广发华福证券有
限责任公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年1月7 日
2
银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金新增中国国际金融有
限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年1月15日
3
银河银泰理财分红证券投资基金
基金 2009 年第 4 季度季报
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年1月22日
4
银河基金管理有限公司关于变更
基金审计机构公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年2月3 日
5
银河基金管理有限公司关于调整
旗下开放式基金转换业务规则的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年3月4 日
6
银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金新增东兴证券股份有
限公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年3月15日
7
银河银泰理财分红证券投资基
金、2009 年年度报告正文及摘要
全文在公司网站， 摘
要在 《中国证券报》 、
《上海证券报》 、 《证
券时报》 2010年3月26日
8
银河银泰理财分红证券投资基金
2010年 1 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时 2010年4月21日 银河银泰混合 2010年度报告
第 58 页 共 60 页
报》 、公司网站
9
银河基金管理有限公司关于调整
基金经理的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年4月30日
10
银河基金管理有限公司关于旗下
基金新增华泰联合证券有限责任
公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年5月7 日
11
银河基金管理有限公司关于总经
理变更的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年5月8 日
12
银河银泰理财分红证券投资基金
招募说明书（更新摘要）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年5月13日
13
银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金新增财通证券有限责
任公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年6月10日
14
银河银泰理财分红证券投资基
金、2010年2 季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年7月19日
15
银河基金管理有限公司关于参加
信达证券股份有限公司等定期定
额申购及网上交易申购费率优惠
活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站
2010年8月27日
16
银河银泰理财分红证券投资基金
2010 年半年度报告及摘要
全文在公司网站， 摘
要在 《中国证券报》 、
《上海证券报》 、 《证
券时报》 2010年8月28日
17
银河基金管理有限公司关于旗下
基金新增方正证券有限责任公司
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时 2010年9月2 日 银河银泰混合 2010年度报告
第 59 页 共 60 页
为代销协议的公告 报》 、公司网站
18
银河银泰理财分红证券投资基金
2010 年第 3季度报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年10月27 日
19
银河银泰理财分红证券投资基金
招募说明书（更新摘要）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年11月13 日
20
银河基金管理有限公司关于开通
汇付天下“天天盈”基金网上直
销的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年11月25 日
21
银河基金管理有限公司关于旗下
开放式基金新增民生证券有限责
任公司为代销机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》 、公司网站 2010年12月3日
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立银河银泰理财分红证券投资基金的文件
2、 《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》
3、 《银河银泰理财分红证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件
5、银河银泰理财分红证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2存放地点
查阅地点：上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15楼
银河银泰混合 2010年度报告
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12.3查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860
公司网址：http://www-galaxyasset-com
银河基金管理有限公司
2011年3月30日
