中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）
2010 年 年 度报 告 摘要
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行有限责任公司
报告送出日期：二〇一一年三月三十日
中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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§1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会、 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带的 法律 责任。 本年 度报告已 经三 分之二 以上 独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行有 限责 任公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2011 年 3 月 28 日复 核了 本
报 告中 的财务 指标 、净值表 现、 利润分 配情 况、财务 会计 报告、 投资 组合报告 等内 容，保 证复 核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 作出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
本报告 期 自 2010 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中欧中 小盘 股票 （LOF ）
基金主 代码 166006
交易代 码
166006
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2009 年 12 月 30 日
基金管 理人 中欧基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司
报告期 末基 金份 额总 额 341,220,284.36 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2010 年 3 月 26 日
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金主 要通 过投资 于具 有持续成 长潜 力以及 未来 成长空 间广阔 的
中小型企 业， 特 别是 处于 加速成长 期的 中小型 企业 ，在控 制风险 的
前提下 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 定增 长。
投资策 略
本基金将 结合 “自上 而下 ”的资产 配置 策略和 “自 下而上 ”的个 股
精选策略 ，重 点投资 于萌 芽期和成 长期 行业中 具有 持续成 长潜力 以中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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及未来成 长空 间广阔 的中 小型上市 公司 。同时 ，结 合盈利 预测动 态
调整策 略和 动量 策略 ，动 态调整 股票 持仓 结构 。
业绩比 较基 准
40% ×天相中盘指数收益率+40% ×天相小盘指数收 益率+20% ×中
信标普 全债 指数 收益 率
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金 ， 属证券 投资 基金 中的 高风 险、 高收 益品 种，
其长期平 均风 险和 收 益预 期高于混 合型 基金， 债券 型基金 和货币 市
场基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中欧基 金管 理有 限公 司 中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司
信息披露
负责人
姓名 黎忆海 徐进
联系电 话 021-68609600 010-68858112
电子邮 箱 liyihai@lcfunds.com xujin@postmail.com.cn
客户服 务电 话 021-68609700 、400-700-9700 95580
传真 021-33830351 010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.lcfunds.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年
2009 年 12 月 30 日 （基金 合同生
效日）至 2009 年 12 月 31 日
本期已 实现 收益 25,879,017.46 -67,210.86
本期利 润 45,053,905.75 120,763.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0464 0.0001
本期基 金份 额净 值增 长率 6.41% 0.01%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0172 0.0000
期末基 金资 产净 值 347,081,740.18 1,477,763,798.74
期末基 金份 额净 值 1.0172 1.0001
注：1 、 本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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2、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 7.94% 1.81% 5.70% 1.45% 2.24% 0.36%
过去六 个月 29.37% 1.52% 24.92% 1.29% 4.45% 0.23%
过去一 年 6.41% 1.32% 2.25% 1.33% 4.16% -0.01%
自基金合同
生效起 至今
6.42% 1.32% 2.95% 1.33% 3.47% -0.01%
注：本 基金 大类 资产 的投 资比例 为： 股票 资产 占基 金资产 的 60%-95% ， 债券 、货币 市场 工具 、 权
证、 资 产支 持证 券以 及法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具 占基金 资产 的 5%-40%，其
中现金 及投 资于 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 不少 于基金 资产 净值 的 5% 。 根 据本基 金的 大类 资产 投 资
标 的及 具体比 例范 围，我们 选择 将本基 金主 要投资的 两个 大类资 产即 股票资产 和债 券资产 的市 场表现
组 合成 比较基 准表 现作为基 金业 绩的参 照。 在代表大 类资 产表现 的标 的指数选 择上 ，我们 选择 具有较
强 代表 性的天 相中 盘指数、 天相 小盘指 数和 中信标普 全债 指数作 为两 个大类资 产的 标的指 数。 比较基
准 中股 票和债 券类 资产的权 重分 配以基 金该 类资产可 投资 比例范 围的 中值作为 基本 参考， 最终 具体比
例为股 票部 分 80% （ 天相 中盘指 数和 天相 小盘 指数 各占 40% ） ， 债 券部 分 20% 。 比 较基 准每 个交 易日 进
行 一次 再平衡 ，每 个交易日 在加 入损益 后根 据设定的 权重 比例进 行大 类资产之 间的 再平衡 ， 使 大类资
产比例 保持 恒定 。
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动 及其 与同 期业 绩比 较基 准 收益 率变 动的 比
较
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2009 年 12 月 30 日至 2010 年 12 月 31 日） 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2009 年 12 月 30 日， 建 仓期 为 2009 年 12 月 30 日至 2010 年 6 月 29 日，
建仓期 结束 时各 项资 产配 置比例 符合 本基 金基 金合 同规定 。
2.截至 本报 告期 末， 本基 金建仓 期结 束不 满一 年。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金 每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金 （LOF ）
每年基 金净 值增 长率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
注：本 基金 合同 生效 日 为 2009 年 12 月 30 日，2009 年度数 据 为 2009 年 12 月 30 日至 2009 年 12 月中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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31 日 数据 。
3.3 自基金合同生效以来 基 金的利润分配情况
金额单 位： 人民 币元
年度
每10 份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总 额 再投资 形式 发放 总额 年度利 润分 配合 计 备注
2010 0.500 16,657,181.80 1,763,232.74 18,420,414.54 -
2009 - - - - -
合计 0.500 16,657,181.80 1,763,232.74 18,420,414.54 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中欧基 金管 理有 限公 司经 中国证 监会 （证 监基 字[2006]102 号 文） 批准 ，于 2006 年 7 月 19 日正 式
成 立。 股东为 意大 利意联银 行股 份合作 公司 、国都证 券有 限责任 公司 、平顶山 煤业 （集团 ）有 限责任
公司， 注册 资本 为 1.2 亿 元人民 币。 截 至 2010 年 12 月 31 日 ，本 基金 管理 人 共管 理 7 只 开放 式 基 金，
即中欧 新趋势 股票 型证券 投资基 金（LOF ） 、中欧新蓝筹灵 活配置 混合 型证券 投资基 金、中 欧稳 健收 益
债券型 证券投 资基 金、中 欧价值 发现股 票型 证券投 资基金 、中欧 中小 盘股票 型证券 投资基 金（LOF）、
中欧沪 深 300 指 数增 强型 证券投 资基 金（LOF ）和中欧增 强回 报债 券型 证券 投资基 金。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
沈洋
本基金
基金经
理、中
欧新蓝
筹灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经理
2009-12-30 - 7 年
金 融 管 理硕 士。 历 任天 相投 资 顾
问 有 限 公司 研究 员 ，红 塔证 券 股
份有限 公司 研究 员 ，2006 年 9 月
加 入 中 欧基 金管 理 有限 公司 ， 任
研 究 员 ，高 级研 究 员， 中欧 新 蓝
筹 灵 活 配置 混合 型 证券 投资 基 金
基 金 经 理助 理、 基 金经 理， 中 欧
中 小 盘 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）基金经 理。
刘方旭
本基金
基金经
2010-02-09 - 7 年
经 济 学 硕士 。历 任 上海 济国 投 资
管 理 有 限公 司研 究 员、 瑞穗 证 券中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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理助理 股份有 限公 司分 析师 。2009 年 6
月 加 入 中欧 基金 管 理有 限公 司 ，
任 研 究 员、 中欧 中 小盘 股票 型 证
券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 经 理 助
理。
注：1、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日 起
即任职 ，则 任职 日期 为基 金合同 生效 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵循 了 《证 券投 资 基金法 》 及其 各项 实施 细 则、 《中 欧中 小盘 股票
型证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同》 和其 他相 关法 律法规 的规 定， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责、 取信 于 市
场 、取 信于社 会的 原则管理 和运 用基金 资产 ，为基金 份额 持有人 谋求 最大利益 。本 报告期 内， 基金投
资 管理 符 合有 关法 规和基金 合同 的规定 ，无 违法违规 、未 履行基 金合 同承诺或 损害 基金份 额持 有人利
益的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公 平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报 告期 内， 本基 金管理 人严 格按 照《 证券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》及 公司 相关
制 度等 规定， 从研 究分析、 投资 决策、 交易 执行等环 节严 格把关 ，通 过系统和 人工 等方式 在各 个环节
严格控 制交 易公 平执 行， 确保公 平对 待不 同投 资组 合，保 护投 资者 的合 法权 益。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
截 至报 告期 末， 本基金 管理 人旗 下暂 无与 本 基金 投资 风格 相似 的其 他投资 组合 ，因 此无 法进 行业
绩比较 。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报告期 内， 本基 金不 存在 异常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2010 年 ，中 国证 券市 场呈 现明显 结构 分化 ，小 盘股 的牛市 和大 盘股 的熊 市以 及周期 股的 巨幅 震 荡
构 成市 场主基 调， 新兴产业 和大 消费成 为市 场追捧的 热点 。分阶 段， 上半年指 数呈 现震荡 下行 趋势，中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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而 下半 年市场 呈现 震荡上行 趋势 。从政 策看 ，上半年 对房 地产的 调控 成为下行 主要 原因； 而下 半年则
因 为各 国政府 的货 币宽松所 导致 的 通胀 压力 成为政府 调控 的主要 目标 。报告期 内本 基金在 上半 年由于
较 多配 置了地 产、 煤炭等周 期性 品种， 造成 了一定程 度的 损失； 下半 年，本基 金重 点配置 医药 、消费
电子、 元器 件等 ，并 阶段 投资周 期性 品种 如煤 炭、 有色、 建材 等， 取得 了一 定成果 。
进入 2011 年 以来 ，本 基金 将密切 关注 各项 影响 证券 市场的 指标 ，特 别是 国内 的 CPI 、出 口以 及 信
贷投放 等各 项数 据， 并将 重点放 在成 长股 特别 是新 兴产业 方面 ，以 尽可 能获 得高于 基准 的超 额收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
本报告 期内 ， 基 金份 额净 值增长 率 为 6.41% ， 同 期 业绩比 较基 准增 长率 为 2.25% ， 基金 投资 收益 高
于同期 业绩 比较 基准 。
4.5 管理人对宏观 经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2011 年， 预计 中国 GDP 仍将 保持 较高 增长 速度 ，由于 上半 年 CPI 仍将高 企，而 房地 产价 格
也 仍处 高位， 央行 继续上调 存款 准备金 率以 及加息预 期将 在较长 时间 内压制股 市上 升空间 ，预 计上半
年 股指 仍将以 震荡 为主，而 下半 年在紧 缩政 策预期放 松的 情况下 ，市 场相对机 会较 多。且 从大 类资产
配 置角 度来看 ，地 产资金有 望转 战股票 市场 ，也有利 于推 动市场 。从 大小盘风 格来 看，今 年预 计差异
不会 像 2010 年 那么 明显。 本基金 的投 资主 线仍 将着 力于对 成长 性明 确、 业绩 有望超 预期 ， 且 符合 未 来
发展的 中小 企业 进行 投资 ， 而 对估 值较 低的 周期 性 板块仍 将采 取阶 段性 参与 的方式 以期 获取 超额 收 益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
报 告期 内， 本基 金管理 人严 格按 照本 公司 制订的 《估 值委 员会 议事 规则》 以及 相关 法律 法规 的规
定 ，有 效地控 制基 金估值流 程。 公司估 值委 员会主席 为公 司分管 运营 副总经理 ，成 员包括 总经 理、督
察 长、 投资总 监， 基金运营 部总 监，监 察稽 核部总监 以及 基金核 算、 金融工程 、行 业研究 等方 面的骨
干 。估 值委员 会负 责基金估 值相 关工作 的评 估、决策 、执 行和监 督， 确保基金 估值 的公允 、合 理，防
止 估值 被 歪曲 进而 对基金持 有人 产生不 利影 响。基金 经理 如认为 估值 有被歪曲 或有 失公允 的情 况，可
向估值 委员 会报 告并 提出 相关意 见和 建议 。
本 基金 管理 人按 照最新 的估 值准 则、 证监 会相关 规定 和基 金合 同关 于估值 的约 定， 对基 金投 资品
种 进行 估值。 具体 估值流程 为： 基金日 常估 值由基金 管理 人进行 ，基 金托管人 按基 金合同 规定 的估值
方法、 时间 、程 序进 行复 核，基 金份 额净 值由 基金 管理人 完成 估值 后， 将估 值结果 以 XBRL 形式 报 给
基 金托 管人， 基金 托管人复 核无 误后签 章返 回给基金 管理 人，由 基金 管理人依 据本 基金合 同和 有关法
律法规 的规 定予 以公 布。 报告期 内相 关基 金估 值 政 策的变 更由 托管 银行 进行 复核确 认。 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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上 述参 与估 值流 程人员 均具 有估 值业 务所 需的专 业胜 任能 力及 相关 工作经 历。 上述 参与 估值 流程
各方之 间不 存在 重大 利益 冲突。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 向全 体份额 持有 人进 行利 润分 配。 权 益登 记日 为 2010 年 11 月 12 日， 场内 除
息日 为 2010 年 11 月 15 日 ， 场外 除息 日 为 2010 年 11 月 12 日 ， 每 10 份 基金 份 额派发 红 利 0.50 元， 合
计发放 红 利 18,420,414.54 元，其 中现 金分 红 为 16,657,181.80 元 ，红 利再 投资 为 1,763,232.74 元。
本基金 本年 度收 益分 配满 足法律 法规 的规 定及 基金 合同的 约定 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
基金托 管人 依据 《中 欧中 小盘股 票型 证券 投资 基金 （LOF ） 基金合同 》 与 《中 欧中小 盘股 票型 证 券
投资基 金 （LOF ） 托管协议 》 ， 自 2009 年 12 月 30 日 起托管 中欧 中小 盘股 票型 证券投 资基 金 （LOF ） （以
下称本 基金 ）的 全部 资产 。
本 报告 期内 ，本 托管人 严格 遵守 《证 券投 资基金 法》 及其 他相 关法 律法规 、基 金合 同和 托管 协议
的规定 ，诚 信、 尽责 地履 行了基 金托 管人 义务 ，不 存在损 害本 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算 、利润分配 等情 况的 说明
本 报告 期内 ，本 托管人 依据 国家 相关 法律 法规、 基金 合同 和托 管协 议的规 定， 对基 金管 理人 在本
基 金的 投资运 作、 基金资产 净值 的计算 、基 金收益的 计算 、基金 费用 开支等方 面进 行了必 要的 监督、
复核和 审查 ，未 发现 其存 在任何 损害 本基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
5.3 托管人对本 年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 托管 人认 真复 核了本 年度 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、收 益分 配情况 、财 务会 计报 告、 投资
组合报 告等 内容 ，认 为其 真实、 准确 和完 整， 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
§6 审计报告
本基 金 2010 年 年度 财务 会 计报告 经普 华永 道中 天会 计师事 务所 有限 公司 审计 ， 注 册会 计师 签字 出中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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具了无 保留 意见 的审 计报 告。投 资者 可通 过登 载于 本管理 人网 站的 年度 报告 正文查 看审 计报 告全 文。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 中欧 中小 盘股 票型证 券投 资基 金（LOF ）
报告截 止日 ：2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产
本期末
2010 年12月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 51,754,854.06 1,477,291,768.37
结算备 付金 1,516,854.89 250,000.00
存出保 证金 850,449.98 -
交易性 金融 资产 314,589,595.98 25,957,530.50
其中： 股票 投资 314,589,595.98 25,957,530.50
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 10,209.10 380,821.88
应收股 利 - -
应收申 购款 1,187,662.04 -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 369,909,626.05 1,503,880,120.75
负债和所有者权益
本期末
2010 年12月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 19,614,860.72 25,775,084.16
应付赎 回款 358,937.31 -
应付管 理人 报酬 444,430.46 60,725.06
应付托 管费 74,071.75 10,120.84 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 1,164,890.77 20,391.95
应交税 费 - -
应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 1,170,694.86 250,000.00
负债合 计 22,827,885.87 26,116,322.01
所有者权益：
实收基 金 341,220,284.36 1,477,643,035.66
未分配 利润 5,861,455.82 120,763.08
所有者 权益 合计 347,081,740.18 1,477,763,798.74
负债和 所有 者权 益总 计 369,909,626.05 1,503,880,120.75
注：1. 报 告截 止日 2010 年 12 月 31 日 ， 基 金份 额 净值 1.0172 元 ， 基 金份 额 总额 341,220,284.36 份
(2009 年 12 月 31 日： 基金 份额净 值 1.0001 元 ，基 金 份额总 额 1,477,643,035.66 份) 。
2. 本 财务 报表 的实 际编 制 期间为 2010 年度 和 2009 年 12 月 30 日( 基金 合同 生 效日) 至 2009 年 12
月 31 日止 期间 。
7.2 利润表
会计主 体： 中欧 中小 盘股 票型证 券投 资基 金（LOF ）
本报告 期 ：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
上年度可比期间
2009 年12 月30 日 （基 金合 同
生效日 ） 至2009 年12 月31 日
一、收入 72,663,966.84 217,528.53
1. 利息 收入 2,952,407.17 29,554.59
其中： 存款 利息 收入 2,611,164.57 29,554.59
债券利 息收 入 505.23 -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 340,737.37 -
其他利 息收 入 - -
2. 投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列） 48,996,667.08 -
其中： 股票 投资 收益 43,881,158.30 -
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 393,443.87 -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
衍生工 具收 益 - - 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 12 页 共 29 页
股利收 益 4,722,064.91 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“- ” 号填列）
19,174,888.29 187,973.94
4. 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ － ” 号填
列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以 “- ” 号填 列） 1,540,004.30 -
减：二、费用 27,610,061.09 96,765.45
1 ．管 理人 报酬 14,157,671.66 60,725.06
2 ．托 管费 2,359,611.95 10,120.84
3 ．销 售服 务费 - -
4 ．交 易费 用 10,579,807.98 25,919.55
5 ．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6 ．其 他费 用 512,969.50 -
三、 利润总额 （亏 损总额 以 “- ”
号填列）
45,053,905.75 120,763.08
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏 损以 “- ” 号填
列
45,053,905.75 120,763.08
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 中欧 中小 盘股 票型证 券投 资基 金（LOF ）
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,477,643,035.66 120,763.08 1,477,763,798.74
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 45,053,905.75 45,053,905.75
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-1,136,422,751.30 -20,892,798.47 -1,157,315,549.77
其中：1. 基 金申 购款 71,968,232.66 2,845,328.51 74,813,561.17
2. 基金 赎回 款 -1,208,390,983.96 -23,738,126.98 -1,232,129,110.94
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- -18,420,414.54 -18,420,414.54
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 341,220,284.36 5,861,455.82 347,081,740.18
项目
上年度可比期间
2009 年12 月30 日 （基 金合 同生效 日） 至2009 年12 月31 日 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 13 页 共 29 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 1,477,643,035.66 - 1,477,643,035.66
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 120,763.08 120,763.08
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （净 值减少 以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权 益 （基 金净值 ） 1,477,643,035.66 120,763.08 1,477,763,798.74
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报 告 7.1 至 7.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理公 司负 责人 ：刘 建平， 主管 会计 工作 负责 人：黄 桦， 会计 机构 负责 人：丁 驿雯
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧中 小盘 股票 型证 券投 资基金(LOF)( 以下简称 “ 本基金 ”) 经 中国 证券 监督 管理委 员会( 以下 简 称
“中国 证监 会”) 证监 许可[2009] 第 1192 号 《关 于核 准中欧 中小 盘股 票型 证券 投资基 金(LOF) 募集的 批
复 》核 准，由 中 欧 基金管理 有限 公司依 照《 中华人民 共和 国证券 投资 基金法》 和《 中欧中 小盘 股票型
证券投 资基 金(LOF) 基金合 同》 负 责公 开募 集。 本 基 金为上 市契 约型 开放 式， 存续期 限不 定， 首次设 立
募集不 包括 认购 资金 利息 共募 集 1,476,942,362.32 元 ， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司普 华永
道中天 验字(2009) 第 292 号验资 报告 予以 验证 。经 向中国 证监 会备 案， 《中 欧 中小盘 股票 型证 券投 资基
金(LOF) 基金合同》 于 2009 年 12 月 30 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 1,477,643,035.66
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折合 700,673.34 份 基金份 额。 本基 金的 基金 管理人 为中 欧基 金管 理 有
限公司 ，基 金托 管人 为中 国邮政 储蓄 银行 有限 责任 公司。
经深圳证券交 易所( 以下简 称“深交所”) 深证 上字[2010] 第 95 号文审核同 意 ，本基金 39,505,449
份基金 份额 于 2010 年 3 月 26 日在 深交 所挂 牌交 易 。上市 的基 金份 额登 记在 证券登 记结 算系 统， 可选
择 按市 价流通 或按 基金份额 净值 申购或 赎回 ；未上市 的基 金份额 登记 在注册登 记系 统，按 基金 份额净
值申购 或赎 回。 通过 跨系 统转登 记可 实现 基金 份额 在两个 系统 之间 的转 换。
根据 《 中华 人民 共和国 证 券投资 基金 法》 和 《中 欧 中小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基金合同》 的
有 关规 定，本 基金 的投资范 围为 具有良 好流 动性的金 融工 具，包 括国 内依法发 行上 市的股 票、 债券、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 14 页 共 29 页
货 币市 场工具 、权 证、资产 支持 证券以 及法 律法规或 中国 证监会 允许 基金投资 的其 他金融 工具 。本基
金的投 资组 合比 例为 ：股 票资产 占基 金资 产的 60%-95% ； 债券 、货 币市 场工 具、权 证、 资产 支持 证 券
以及法 律法 规或 中国 证监 会允许 基金 投资 的其 他金 融工具 占基 金资 产 的 5%-40% ， 其中 现金 以及 投资 于
到期日 在一 年以 内的 政府 债券的 比例 合计 不低 于基 金资产 净值 的 5% 。本 基金 的业绩 比较 基准 为：40%
×天相 中盘 指数 收益 率+40% ×天 相小 盘指 数收 益率+20% × 中信 标普 全债 指数 收益率 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人中 欧基 金管 理有 限公司 于 2011 年 3 月 29 日批准 报出 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38 项具
体会计准则 、其后 颁布的 企业会计准 则应用 指南、 企业会计准 则解释 以及其 他相关规定( 以 下合称 “企
业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会公告[2010]5 号 《证 券投 资基金 信息 披 露 XBRL 模板第 3 号< 年 度报 告和 半
年度报 告> 》 、 、 中国 证券 业 协会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布的 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《 中欧
中小盘 股票 型证 券投 资基 金(LOF) 基金合同》 和在 财 务报表 附 注 7.4.4 所列 示 的中国 证监 会发 布的 有关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基 金 2010 年度 和 2009 年 12 月 30 日( 基金合 同生 效日) 至 2010 年 12 月 31 日止期 间财 务报 表符
合企业 会计 准则 的要 求， 真实、 完整 地反 映了 本基 金 2010 年 12 月 31 日和 2009 年 12 月 31 日的 财 务
状况以 及 2010 年度和 2009 年 12 月 30 日( 基 金合 同 生效日) 至 2009 年 12 月 31 日 止期 间的 经营 成果 和
基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本财务 报表 的实 际编 制期 间为 2010 年度和 2009
年 12 月 30 日( 基 金合 同生 效日) 至 2009 年 12 月 31 日止期 间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
(1) 金融资 产的 分类
金 融资 产于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 、应 收款 项、
可 供出 售金融 资产 及持有至 到期 投资。 金融 资产的分 类取 决于本 基金 对金融资 产的 持有意 图和 持有能
力。本 基金 现无 金融 资产 分类为 可供 出售 金融 资产 及持有 至到 期投 资。
本 基 金 目 前 持 有 的 股 票 投 资 和 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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产 。除 衍生工 具所 产生的金 融资 产在资 产负 债表中以 衍生 金融资 产列 示外，以 公允 价值计 量且 其公允
价值变 动计 入损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示。
本 基金 持有 的其 他金融 资产 分类 为应 收款 项，包 括银 行存 款、 买入 返售金 融资 产和 各类 应收 款项
等。应 收款 项是 指在 活跃 市场中 没有 报价 、回 收金 额固定 或可 确定 的非 衍生 金融资 产。
(2) 金融负 债的 分类
金 融负 债于 初始 确认时 分类 为： 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 负债 及其 他金 融负
债 。本 基金目 前暂 无金融负 债分 类为以 公允 价值计量 且其 变动计 入当 期损益的 金融 负债。 本基 金持有
的其他 金融 负债 包括 各类 应付款 项等 。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
金 融资 产或 金融 负债于 本基 金成 为金 融工 具合同 的一 方时 ，于 交易 日按公 允价 值在 资产 负债 表内
确认。 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资产 ， 取 得时 发生 的相 关交易 费用 计 入 当期 损益 ；
对 于支 付的价 款中 包含已宣 告但 尚未发 放的 现金股利 或债 券起息 日或 上次除息 日至 购买日 止的 利息，
单独确 认为 应收 项目 。应 收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对 于以 公允 价值 计量且 其变 动计 入当 期损 益的金 融资 产按 照公 允价 值进行 后续 计量 ；对 于应 收款
项和其 他金 融负 债采 用实 际利率 法， 以摊 余成 本进 行后续 计量 。
当 收取 某项 金融 资产现 金流 量的 合同 权利 已终止 或该 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬已
转移时 ，终 止确 认该 金融 资产。 终止 确认 的金 融资 产的成 本按 移动 加权 平均 法于交 易日 结转 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资和 债券投 资按 如下 原则 确定 公允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值 日的市场交易价格确定公 允价值；估值日无交易， 但最近交
易 日后 经济环 境未 发生重大 变化 且证券 发行 机构未发 生影 响证券 价格 的重大事 件的 ，按最 近交 易日的
市场交 易价 格确 定公 允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值 日无交易且最近交易日后 经济环境发生了重大变化 ，参考类
似投资 品种 的现 行市 价及 重大变 化等 因素 ，调 整最 近交易 市价 以确 定公 允价 值。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用 市场参与者普遍认同且被 以往市场实际交易价格验 证具有可
靠 性的 估值技 术确 定公允价 值。 估值技 术包 括参考熟 悉情 况并自 愿交 易的各方 最近 进行的 市场 交易中
使 用的 价格、 参照 实质上相 同的 其他金 融工 具的当前 公允 价值、 现金 流量折现 法和 期权定 价模 型等。
采用估 值技 术时 ，尽 可能 最大程 度使 用市 场参 数， 减少使 用与 本基 金特 定相 关的参 数。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
本 基金 持有 的资 产和承 担的 负债 基本 为金 融资产 和金 融负 债。 当本 基金依 法有 权抵 销债 权债 务且中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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交易双 方准 备按 净额 结算 时，金 融资 产与 金融 负债 按抵销 后 的 净额 在资 产负 债表中 列示 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行基 金份 额所 募集 的总 金额在 扣除 损益 平准 金分 摊部分 后的 余额 。由 于申 购和
赎 回引 起的实 收基 金变动分 别于 基金申 购确 认日及基 金赎 回确认 日认 列。上述 申购 和赎回 分别 包括基
金转换 所引 起的 转入 基金 的实收 基金 增加 和转 出基 金的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 平准 金和 未实 现平 准金。 已实 现平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购
或 赎回 款项中 包含 的按累计 未分 配的已 实现 损益占基 金净 值比例 计算 的金额。 未实 现平准 金指 在申购
或 赎回 基金份 额时 ，申购或 赎 回 款项中 包含 的按累计 未实 现损益 占基 金净值比 例计 算的金 额。 损益平
准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 认列 ，并 于期末 全额 转入 未分 配利 润/( 累计 亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
股 票投 资在 持有 期间应 取得 的现 金股 利扣 除由上 市公 司代 扣代 缴的 个人所 得税 后的 净额 确认 为投
资 收益 。债券 投资 在持有期 间应 取得的 按票 面利率计 算的 利息扣 除在 适用情况 下由 债券发 行企 业代扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额确认 为利 息收 入。
以 公允 价值 计量 且其变 动计 入当 期损 益的 金融资 产在 持有 期间 的公 允价值 变动 确认 为公 允价 值变
动 损益 ；于处 置时 ，其公允 价值 与初始 确认 金额之间 的差 额确认 为投 资收益， 其中 包括从 公允 价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应 收款 项在 持有 期间确 认的 利息 收入 按实 际利率 法计 算， 实际 利率 法与直 线法 差异 较小 的则 可按
直线法 计算 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其 他金 融负 债在 持有期 间确 认的 利息 支出 按实际 利率 法计 算， 实际 利率法 与直 线法 差异 较小 的也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
每 一基 金份 额享 有同等 分配 权。 本基 金收 益以现 金形 式分 配， 其中 场外 基 金份 额持 有人 可选 择现
金 红利 或将现 金红 利按分红 除权 日的基 金份 额净值自 动转 为基金 份额 进行再投 资， 场内基 金份 额持有
人只能选择 现金分 红。若 期末未分配 利润中 的未实 现部分( 包括基 金经营活 动 产生的未实 现损益 以及基
金份额交易 产生的 未实现 平准金等) 为正 数，则期 末 可供分配利 润的金 额为期 末未分配利 润中的 已实现
部分；若期 末未分 配利润 的未实现部 分为负 数，则 期末可供分 配利润 的金额 为期末未分 配利润( 已 实现
部分相 抵未 实现 部分 后的 余额) 。 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
7.4.4.12 分部报告
本 基金 以内 部组 织结构 、管 理要 求、 内部 报告制 度为 依据 确定 经营 分部， 以经 营分 部为 基础 确定
报告分 部并 披露 分部 信息 。
经 营 分 部 是 指 本 基 金 内 同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成 部 分 ：(1) 该 组 成 部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收
入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评 价该组成部分的经营成果 ，以决定向其配置资源、 评价其
业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务 状况、经营成果和现金流 量等有关会计信息。如果 两个或
多个经 营分 部具 有相 似的 经济特 征， 并且 满足 一定 条件的 ，则 合并 为一 个经 营分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他重要的会计政 策和会计估计
(1) 重要会 计估 计及 其关 键 假设
根 据本 基金 的估 值原则 和中 国证 监会 允许 的基金 行业 估值 实务 操作 ，本基 金确 定以 下类 别股 票投
资的公 允价 值时 采用 的估 值方法 及其 关键 假设 如下 ：
对于特 殊事 项停 牌股 票 ， 根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务
的指导 意见 》 ， 本基金 采用 《中国 证券 业协 会基 金估 值工作 小组 关于 停牌 股票 估值的 参考 方法 》 提 供 的
指 数收 益法对 重大 影响基金 资产 净值的 特殊 事项停牌 股票 估值， 通过 停牌股票 所处 行业的 行业 指数变
动 以大 致反映 市场 因素在停 牌期 间对于 停牌 股 票公允 价值 的影响 。上 述指数收 益法 的关键 假设 包括所
选 取行 业指数 的变 动能在重 大方 面基本 反映 停牌股票 公允 价值的 变动 ，停牌股 票的 发行者 在停 牌期间
的各项 变化 未对 停牌 股票 公允价 值产 生重 大影 响等 。本基 金采 用中 证协(SAC) 基金行 业股 票估 值 指 数 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2002]128 号 《关 于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、 财
税[2004]78 号 《 关于 证券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2005]102 号 《 关于 股息红 利个 人所 得税 有关
政策的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《 关于 股息 红利 有关 个人所 得税 政策 的补 充通 知》 、 财 税[2008]1 号 《关中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 以发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的个 人
所得税 ， 暂不 征收 企业 所 得税 。 对 基金 取得 的股 票 的股息 、 红利 收入 ， 由上 市公司 在向 基金 派发 股息 、
红利时 暂减 按 50% 计 入个 人应纳 税所 得额 ，依 照现 行税法 规定 即 20% 代 扣代 缴个人 所得 税， 暂不 征 收
企业所 得税 。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
中欧基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司( “ 中国 邮政 储蓄 银
行”)
基金托 管人 、基 金代 销机 构
国都证 券有 限责 任公 司( “ 国都证 券”) 基 金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意大利意联银行股份合作公司（Unione di Banche
Italiane S.c.p.a. ，简 称 UBI ）
基金管 理人 的股 东
平顶山 煤业 （集 团） 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易 单 元 进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年12 月30 日 （基 金合 同生效
日）至2009 年12 月31 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
国都证 券 1,330,162,925.14 18.87% 19,707,712.58 76.48%
7.4.8.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
7.4.8.1.3 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
7.4.8.1.4 债券回购交易 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 19 页 共 29 页
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购 交 易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的 佣金
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国都证 券 1,040,861.39 18.37% 83,448.64 7.16%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2009 年12 月30 日 （基 金合 同生效 日） 至2009 年12 月31 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
国都证 券 15,421.27 75.62% 15,421.27 75.62%
注：1. 上述佣金按市场佣 金率计算，以扣除由中国 证券登记结算有限责任公 司收取的证管费、经
手费和 适用 期间 内由 券商 承担的 证券 结算 风险 基金 后的净 额列 示。
2. 该类佣金协议的服务范 围还包括佣金收取方为本 基金提供的证券投资研究 成果和市场信息服务
等。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年12 月30 日 （ 基金 合 同生效
日）至2009 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
14,157,671.66 60,725.06
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
2,765,581.10 11,605.41
注：支 付基 金管 理人 中欧 基金管 理有 限公 司的 基金 管理费 按前 一日 基金 资产 净值 1.5% 的 年费 率 计
提，逐 日累 计至 每月 月底 ，按月 支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×1.5% / 当 年 天数。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年12 月30 日 （ 基金 合 同生效
日）至2009 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 2,359,611.95 10,120.84 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 20 页 共 29 页
费
注： 支付 基金 托管 人中 国 邮政储 蓄银 行的 托管 费按 前一日 基金 资产 净 值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐 日
累计至 每月 月底 ，按 月支 付。其 计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.25% / 当 年天 数 。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本 基金 本报 告期 内及上 年度 可比 期间 不存 在与关 联方 进行 银行 间同 业市场 债券 （含 回购 ）交 易的
情况。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理 人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 本基 金管 理人 无运用 固有 资金 投资 本基 金的情 况。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额占基 金总 份
额的比 例
国都证 券 - - 30,004,250.00 2.03%
注：国 都证 券投 资本 基金 所采用 的费 率适 用招 募说 明书规 定的 费率 结构 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 12 月 30 日 （基 金 合同生 效日 ）
至 2009 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国邮政储蓄银
行
51,754,854.06 2,568,314.08 1,477,291,768.37 29,545.84
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 邮政 储蓄 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.9 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/ 增发 证券 而流 通受限 的证 券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限 股票 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 21 页 共 29 页
本 基金 本报 告期 末未持 有因 上市 公司 未能 按交易 所要 求按 时披 露重 要信息 、公 布的 重大 事项 可能
产生重 大影 响而 暂时 停牌 的股票 。
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
于本报 告期 末， 本基 金无 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
于本报 告期 末， 本基 金无 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不 以公 允价 值计 量的金 融资 产和 负债 主要 包括应 收款 项和 其他 金融 负债， 其账 面价 值与 公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融 工具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价值层 级可 分为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上( 未经 调整) 的报价 。
第二层级： 直接( 比如取 自 价格) 或间接( 比如 根据价 格推算的) 可观 察到的、 除 第一层级中 的市场 报
价以外 的资 产或 负债 的输 入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不 可 观 察 输 入
值) 。
于 2010 年 12 月 31 日 ， 本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额 为
314,589,595.98 元， 无属 于 第二层 级和 第三 层级 的余 额(2009 年 12 月 31 日 ： 第 一层 级 25,957,530.50 元，
无第二 层级 和第 三层 级) 。
对 于持 有的 重大 事项停 牌股 票， 本基 金将 相关股 票公 允价 值所 属层 级于停 牌期 间从 第一 层级 转入
第二层 级， 并于 复牌 后从 第二层 级转 回第 一层 级(2009 年 度： 同) 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 22 页 共 29 页
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 314,589,595.98 85.04
其中： 股票 314,589,595.98 85.04
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 53,271,708.95 14.40
6 其他各 项资 产 2,048,321.12 0.55
7 合计 369,909,626.05 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采掘业 21,679,818.90 6.25
C 制造业 150,957,998.80 43.49
C0
食品 、饮 料 25,237,274.36 7.27
C1
纺织 、服 装、 皮毛 3,002,571.00 0.87
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 7,463,840.80 2.15
C5
电子 23,525,712.92 6.78
C6
金属 、非 金属 36,658,645.60 10.56
C7
机械 、设 备、 仪表 41,716,346.08 12.02
C8
医药 、生 物制 品 13,353,608.04 3.85
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 3,555,000.00 1.02
E 建筑业 23,280,945.04 6.71
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 38,096,733.31 10.98
H 批发和 零售 贸易 9,820,734.20 2.83
I 金融、 保险 业 33,083,993.06 9.53
J 房地产业 3,810,000.00 1.10
K 社会服 务业 3,333,996.70 0.96
L 传播与 文化 产业 5,150,335.62 1.48 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 23 页 共 29 页
M 综合类 21,820,040.35 6.29
合计 314,589,595.98 90.64
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的 前 十名 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 1,326,026 16,986,393.06 4.89
2 600252 中恒集 团 423,442 15,011,018.90 4.32
3 000050 深天马 Ａ 883,602 13,218,685.92 3.81
4 000858 五 粮 液 306,858 10,626,492.54 3.06
5 600172 黄河旋 风 700,000 10,493,000.00 3.02
6 002081 金 螳 螂 149,960 10,314,248.80 2.97
7 300065 海兰信 178,931 10,109,601.50 2.91
8 002142 宁波银 行 800,000 9,920,000.00 2.86
9 600738 兰州民 百 1,085,164 9,820,734.20 2.83
10 600067 冠城大 通 1,099,920 9,569,304.00 2.76
注 ：投 资者 欲了 解本报 告期 末基 金投 资的 所有股 票明 细， 应阅 读登 载于本 基金 管理 人网 站的 年度
报告正 文。
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基 金 资产 净值
比例（ ％）
1 600383 金地集 团 63,963,174.20 4.33
2 600582 天地科 技 60,447,910.38 4.09
3 600036 招商银 行 54,532,221.48 3.69
4 000983 西山煤 电 53,152,541.73 3.60
5 600805 悦达投 资 49,402,600.29 3.34
6 002106 莱宝高 科 48,529,216.34 3.28
7 000718 苏宁环 球 45,970,902.04 3.11
8 000800 一汽轿 车 45,443,002.33 3.08
9 002142 宁波银 行 45,207,973.35 3.06
10 000338 潍柴动 力 39,164,017.33 2.65
11 600742 一汽富 维 37,323,801.54 2.53
12 600590 泰豪科 技 35,251,941.63 2.39 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 24 页 共 29 页
13 000063 中兴通 讯 33,841,696.88 2.29
14 600068 葛洲坝 33,673,869.16 2.28
15 601166 兴业银 行 33,341,111.00 2.26
16 002005 德豪润 达 31,830,502.97 2.15
17 600031 三一重 工 31,536,904.27 2.13
18 000937 冀中能 源 30,849,056.00 2.09
19 600048 保利地 产 29,302,969.45 1.98
20 000786 北新建 材 28,183,728.21 1.91
注：买 入金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600582 天地科 技 64,141,622.09 4.34
2 600383 金地集 团 64,068,493.23 4.34
3 002106 莱宝高 科 63,481,283.29 4.30
4 000983 西山煤 电 52,838,571.58 3.58
5 600805 悦达投 资 48,090,964.36 3.25
6 000800 一汽轿 车 46,409,277.66 3.14
7 000338 潍柴动 力 44,542,824.59 3.01
8 000718 苏宁环 球 43,757,682.76 2.96
9 000651 格力电 器 36,095,872.82 2.44
10 600720 祁连山 34,742,177.90 2.35
11 600036 招商银 行 34,119,157.05 2.31
12 600590 泰豪科 技 33,483,398.63 2.27
13 600068 葛洲坝 32,784,860.45 2.22
14 600742 一汽富维 31,977,781.45 2.16
15 002005 德豪润 达 31,405,329.96 2.13
16 002142 宁波银 行 31,227,391.72 2.11
17 601958 金钼股 份 30,962,214.16 2.10
18 002086 东方海 洋 30,419,351.57 2.06
19 600537 海通集 团 29,882,856.93 2.02
20 600031 三一重 工 29,858,910.60 2.02
注：卖 出金 额均 按买 卖成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交 数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 3,641,595,828.96
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 3,416,019,810.07
注 ：买 入股 票成 本、卖 出股 票收 入均 按买 卖成交 金额 （成 交单 价乘 以成交 数量 ）填 列， 不考 虑相中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 25 页 共 29 页
关交易 费用 。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比 例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本报 告期 内没有 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 850,449.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,209.10
5 应收申 购款 1,187,662.04
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,048,321.12
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
本报告 中因 四舍 五入 原因 ， 投 资组 合报 告中 市值 占 总资产 或净 资产 比例 的分 项之 和 与合 计可 能存 在
尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
27,846 12,253.83 5,946,148.81 1.74% 335,274,135.55 98.26%
9.2 期末上市基金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
1 陈妮娜 500,030.00 5.87%
2 华燕 500,025.00 5.87%
3 刘春居 300,018.00 3.52%
4 北京星 瑞特 国际 贸易 有限 公司 300,018.00 3.52%
5 司家民 300,015.00 3.52%
6 赵运莲 299,035.00 3.51%
7 崔芳菊 200,044.00 2.35%
8 周志洁 161,526.00 1.90%
9 程佳 150,007.00 1.76%
10 夏炤 127,409.00 1.49%
9.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开 放
式基金
109,883.69 0.03% 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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§10
开放式基金份额变 动
单 位 ： 份
基金合 同生 效日(2009 年 12 月 30 日) 基 金份 额总 额 1,477,643,035.66
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,477,643,035.66
本报告 期基 金总 申购 份额 71,968,232.66
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,208,390,983.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 341,220,284.36
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
本报告 期内 ， 基 金管 理人 于 2010 年 3 月 3 日 发布 公 告， 经 中欧 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过 ，
同意陈 鹏先 生因 个人 原因 辞去公 司副 总经 理职 务 ， 陈鹏先 生 于 2010 年 3 月 1 日起不 再担 任公 司副 总经
理。
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2010 年 4 月 24 日 发布 公告， 经中 欧基 金管 理有 限公司 董事 会审 议 通
过，同 意常 喆先 生因 国都 证券有 限责 任公 司工 作安 排原因 辞去 公司 董事 长职 务，常 喆先 生自 2010 年 4
月 26 日起 ， 不 再担任 公司 董事长 职务 ； 自 2010 年 4 月 26 日起 至公 司新 任董 事 长到任 止， 由公 司总 经
理刘建 平先 生代 为履 行公 司董事 长职 责， 代为 履行 职责的 时间 不超 过 90 日。
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2010 年 7 月 28 日 发布 公告， 经中 欧基 金管 理有 限公司 董事 会审 议 通
过 ，选 举唐步 先生 为公司董 事长 。唐步 先生 的基金行 业高 级管理 人员 任职资格 已经 中国证 券监 督管理
委员会 核准 （证 监许 可[2010]977 号文） 。
本报告 期内 ， 基 金管 理人 于 2010 年 8 月 5 日 发布 公 告， 经 中欧 基金 管理 有限 公司董 事会 审议 通过 ，
同 意聘 任徐红 光先 生为公司 副总 经理。 徐红 光先生的 基金 行业高 级管 理人员任 职资 格已经 中国 证券监
督管理 委员 会核 准（ 证监 许可[2010]1031 号 文） 。
11.2.2
报 告期 内， 本基 金 托管人 的专 门基 金托 管部 门未发 生重 大人 事变 动。 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
第 28 页 共 29 页
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
本 基金 自合 同生 效日起 聘请 普华 永道 会计 师事务 所有 限公 司为 本基 金提供 审计 服务 。报 告期 内本
基金未 改聘 会计 师事 务所 。本年 度支 付给 所聘 任的 会计师 事务 所 100,000.00 元人民 币。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门的 稽查 或处罚 。
11.7 基金租用证券公司 交 易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
中邮证 券 1 1,365,398,148.34 19.37% 1,119,624.06 19.76% -
国都证 券 1 1,330,162,925.14 18.87% 1,040,861.39 18.37% -
安信证 券 1 1,064,690,876.29 15.10% 835,929.16 14.75% -
中信证 券 2 934,591,791.02 13.26% 762,176.09 13.45% -
招商证 券 1 864,465,555.79 12.26% 709,104.96 12.51% -
中信建 投 1 785,543,166.96 11.14% 616,791.76 10.88% -
广发证 券 1 553,427,324.61 7.85% 453,808.70 8.01% -
国泰君 安 1 150,773,764.36 2.14% 128,158.37 2.26% -
注 ：根 据中 国证 监会的 有关 规定 ，我 司在 综合考 量证 券经 营机 构的 财务状 况、 经营 状况 、研 究能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司董 事会授 权管 理层 批准 。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告
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金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
中邮证 券 3,686,949.10 100.00% - - - -
国都证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
中信证 券 - - 374,300,000.00 34.84% - -
招商证 券 - - 700,000,000.00 65.16% - -
中信建 投 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中欧基金管理有限公司
二〇一一年三月三十日
