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银华信用(161813)

银华信用:2010年年度报告查看PDF公告





































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银 华 信 用 债券 型 证 券 投资 基 金 2010 年 年度 报 告 2010 年12 月31 日 基金管 理人: 银华基金管 理有限公司 基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 报告送 出日期:2011 年 3 月30 日






































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§1 重要提 示及目录 1.1 重要提 示 基金 管理人的 董事会、 董事保 证本报告 所载资料 不存在 虚假记载 、误导性 陈述或 重大遗漏 ,并对其 内容 的真实性、 准确性和完整 性承担个别 及连带的法律 责任。本年 度报告已经三 分之二以上 独立董事签 字同意 ,并 由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于 2011 年 3 月 28 日 复核 了本 报告 中 的财 务指标、净 值表现、利润 分配情况、 财务会计报告 、投资组合 报告等内容, 保证复核内 容不存在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金 的过往业 绩并不代 表其未 来表现。 投资有风 险,投 资者在作 出投资决 策前应 仔细阅读 本基金的 招募说 明书 及其 更新 。 本报告 财务 资料 已经 审计 。 本报告 期 自2010 年6 月29 日( 基金 合同 生效 日) 起至 12 月31 日 止。






































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1.2 目录 § 1 重要提示及目录 ............................................................................................................................................... 2 1.1 重 要提 示 .................................................................................................................................................. 2 1.2 目录 .......................................................................................................................................................... 3 § 2 基金简介 ........................................................................................................................................................... 5 2.1 基 金基 本情 况 .......................................................................................................................................... 5 2.2 基 金产 品说 明 .......................................................................................................................................... 5 2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 ...................................................................................................................... 6 2.4 信 息披 露方 式 ........................................................................................................................................... 6 2.5 其 他相 关资 料 .......................................................................................................................................... 6 § 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分配情 况 ........................................................................................... 6 3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ...................................................................................................................... 6 3.2 基 金净 值表 现 .......................................................................................................................................... 7 3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .............................................................................................................. 9 § 4 管理人报告 ....................................................................................................................................................... 9 4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................................. 9 4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明......................................................................... 10 4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .................................................................................... 10 4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明..................................................................... 11 4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望..................................................................... 12 4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 .................................................................................... 12 4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................................................................ 12 4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 .................................................................................... 13 § 5 托管人报告 ..................................................................................................................................................... 13 5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ........................................................................................ 13 5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资 运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..................... 13 5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ......................................... 13 § 6 审计报告 ......................................................................................................................................................... 13 6.1 审 计报 告基 本信 息 ................................................................................................................................ 13 6.2 审 计报 告的 基本 内容 ............................................................................................................................ 14 § 7 年度财务报表 ................................................................................................................................................. 15 7.1 资 产负 债 表 ............................................................................................................................................. 15 7.2 利 润表 .................................................................................................................................................... 16 7.3 所 有者 权益 (基 金净 值)变 动表 ........................................................................................................ 17 7.4 报 表附 注 ................................................................................................................................................ 18 § 8 投资组合报告 ................................................................................................................................................. 38 8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................................ 38 8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ........................................................................................................ 38 8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................................. 39 8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 .................................................................................................... 39 8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ................................................................................................ 41 8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ......................................... 41 8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............................. 42 8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ......................................... 42






































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8.9 投 资组 合报 告附 注 ................................................................................................................................ 42 § 9 基金份额持有人信息 ..................................................................................................................................... 43 9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ............................................................................................ 43 9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ................................................................................................................ 43 § 10 重大事件揭示 ............................................................................................................................................... 44 10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................................................................................. 44 10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ................................................... 44 10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................................... 44 10.4 基金 投资 策略 的改 变 .......................................................................................................................... 44 10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .............................................................................................. 44 10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ............................................................... 45 10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ........................................................................................... 45 10.8 其他 重大 事件 ...................................................................................................................................... 49 § 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................................... 51 § 12 备查文件目录 ............................................................................................................................................... 51 12.1 备 查文 件目 录 ....................................................................................................................................... 51 12.2 存 放地 点 ............................................................................................................................................... 52 12.3 查 阅方 式 ............................................................................................................................................... 52






































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§2 基金简 介 2.1 基金基 本情 况 基金名 称 银华信 用债 券型 证券 投资 基金 基金简 称 银华信 用债 券封 闭 基金主 代码 161813 基金运 作方 式 契约型。本基金合同生 效 后三年内(含三年)封 闭 运 作,在深圳证券交易所 上 市交易;封闭期结束后 转 为 上市开 放式 基金 (LOF)。 基金合 同生 效日 2010 年 6 月 29 日 基金管 理人 银华基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 2,296,485,069.77


份 基金合 同存 续期 不定期 基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所 上市日 期 2010 年 7 月 9 日


2.2 基金产 品说 明 投资目 标 在合理 控制 信用 风险 、 谨 慎投资 的基 础上 , 追求 基 金资产 的 长期稳 定增 值。 投资策 略 本 基 金 将 在 分 析 和 判 断 国 内 外 宏 观 经 济 形 势 、 市 场 利 率 走 势、 信用 利差 状况 和债 券 市场供 求关 系等 因素 的基 础上 , 自 上 而 下 确 定 大 类 金 融 资 产 配 置 和 信 用 债 券 类 金 融 工 具 的 类 属配置 , 动态 调整 组合 久 期和信 用债 券的 结构 , 并 通过自 下 而上精 选信 用债 券 , 构 建 和调整 固定 收益 投资 组合 , 获 取优 化收益 。 本基金 还将 在严 格控 制风 险的前 提下 , 根据 利率 周 期、 宏观 经济环 境、 资金 市场 状况 等实际 情况 适度 参与 一级 市场股 票 首 次 公 开 发 行 和 新 股 增 发 , 并 调 整 固 定 收 益 类 资 产 投 资 比 重,以 进一 步提 高组 合收 益。 本 基 金 投 资 于 固 定 收 益 类 金 融 工 具 的 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例不低 于80% , 其中 投资 于信用 债券 的资 产占 基金 固定收 益 类资产 的比 例合 计不 低 于80% ; 投 资于 权益 类金 融工 具的资 产占基 金资 产的 比例 不超 过 20% ; 基 金转 入开 放期 后现金 或 者到期 日在 一年 以内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的5%。 业绩比 较基 准 中 债 企 业 债 总 全 价 指 数 收 益 率 ×80% + 中 债 国 债 总 全 价 指 数 收益率 ×20 % 。 风险收 益特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金 , 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种, 本基 金的 预期 收益 和 预期风 险高 于货 币市 场基 金, 低于 混合型 基金 和股 票型 基金 。






































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2.3 基金管 理人 和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 银华基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 凌宇翔 尹东 联系电 话 (010)58163000 (010 )67595003 电子邮 箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn 客户服 务电 话


4006783333, (010 ) 85186558 (010 )67595096 传真 (010)58163027 (010 )66275853 注册地 址 广东省 深圳 市深 南大 道 6008 号特 区报 业大 厦19 层 北京市 西城 区金 融大 街 25 号 办公地 址 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广场 东方 经贸 城 C2 办公 楼15 层 北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号 院 1 号 楼长 安兴 融中 心 邮政编 码 100738 100033 法定代 表人 彭越 郭树清


2.4 信息披 露方 式


本基金 选定 的信 息披 露报 纸 名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网 网 址 http://www.yhfund.com.cn 基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 办公地 址


2.5 其他相 关资 料 项目 名称 办公地 址 会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广 场东方 经贸 城安 永大 楼( 即东 3 办 公楼)16 层 注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区金 融大 街27 号投资 广 场 23 层


§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况 3.1 主要会 计数 据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间 数据 和指 标 2010 年6 月 29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2010 年12 月 31 日 本期已 实现 收益 92,213,508.32 本期利 润 154,181,938.78 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0671






































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本期加 权平 均净 值利 润率 6.51% 本期基 金份 额净 值增 长率 6.70% 3.1.2 期末 数据 和指 标 2010 年 12 月 31 日 期末可 供分 配利 润 92,213,508.32 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0402 期末基 金资 产净 值 2,450,667,008.55 期末基 金份 额净 值 1.067 3.1.3 累计 期末 指标 2010 年 12 月 31 日 基金份 额累 计净 值增 长率 6.70% 注:1 、 本期 已实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 ( 不含 公 允价值 变动 收益 ) 扣除 相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。


2、期 末可 供分 配利 润, 为期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数。


3、 上述本基金 业绩指标不包 括持有人 认 购或交易基金 的各项费用 ,例如:基金 的认购、申 购、赎回费 等 , 计 入费 用后 实际 收益 水平要 低于 所列 数字 。 3.2 基金净 值表 现 3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 4.00% 0.30% -4.08% 0.14% 8.08% 0.16% 过去六 个月 6.70% 0.24% -3.57% 0.12% 10.27% 0.12% 自 基金 合同 生效日 至今 6.70% 0.24% -3.44% 0.12% 10.14% 0.12% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 中债 企业 债总 全价 指数收 益率 ×80%+ 中 债国 债总全 价指 数收 益率 ×2 0 % 。 本基 金业绩比较 基准为复合型 基准,在设 定该基准时选 取的中债企 业债总全价指 数和中债国 债总全价指 数, 分别反映我 国企业债市场 和国债市场 整体价格和投 资回报情况 ,其样本与本 基金的投资 范围具有较 高一 致性,能够 比较贴切地体 现本基金的 投资目标和风 险收益特征 。本基金在设 定复合基准 时对上述两 个指数 分别 赋予 了80%和20% 的权 重, 客观 反映 了本 基 金在信 用债 券市 场处 于中 性情况 下的 资产 配置 比例 , 可以比 较公 允地 反映 基金 管理人 的投 资管 理能 力 。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动的 比较






































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注: 本基 金合 同生 效日 期 为 2010 年06 月29 日, 自 基金合 同生 效日 起到 本报 告期末 不满 一年 , 按基 金 合 同规 定,本基金 自基金合同生 效起六个月 为建仓期,建 仓期结束时 各项资产配置 比例已达到 基 金合同第 十三 条:基金的 投资(二)投 资范围规定 的各种比例, 投资于固定 收益类金融工 具的资产占 基金资产的 比例不 低 于 80% , 其中 投资 于信用 债券 的资 产占 基金 固定收 益类 资产 的比 例合 计不低 于 80% ; 投 资于 权 益 类金融 工具 的资 产占 基金 资产的 比例 不超 过 20% 。 3.2.3 自基金 合同 生效以 来基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较






































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注: 本 基金 基金 合同 生效 日为 2010 年 6 月 29 日,合同生 效当 年按 实际 存续 期计算 ,不 按整 个自 然 年 度 进行折 算。 3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况 本基金 合同 生效 日 为 2010 年 6 月 29 日, 本基 金本 报 告期未 进行 利润 分配 。 §4 管理人 报告 4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况 4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验 银华基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 5 月 28 日, 是经中 国证 监会 批准(证 监 基金字[2001]7 号文) 设立的 全国 性基 金管 理公 司。公 司注 册资 本为 2 亿 元人民 币, 公 司 的股 权结 构为西 南证 券股 份有 限 公 司 (出 资比例:29 %) 、第 一创业 证券有限责 任公司(出资 比例:29 % ) 、东北 证券股 份有限公司 (出资比 例:21 %) 及山 西海 鑫实 业股份 有限 公司 (出 资比 例:21 %) 。公 司的 主要 业 务是基 金募 集、 基金 销 售 、 资产管 理及 中国 证监 会许 可的其 他业 务。 公司 注册 地为广 东省 深圳 市。 截至2010 年12 月31 日, 本基金 管理 人管 理着 十七 只开放 式证 券投 资 基 金和 一只创 新型 封闭 式基 金 ,



































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包括银 华优 势企 业证 券投 资基金 、银 华保 本增 值证 券投资 基金 、银 华- 道琼 斯 88 精选 证券 投资 基金 、 银 华货币 市场 证券 投资 基金 、 银 华核 心价 值 优 选股 票 型证券 投资 基金 、 银华 优 质增长 股票 型证 券投 资基 金、 银华 富裕主题股 票型证券投资 基金、银华 领先策略股票 型证券投资 基金、银华全 球核心优选 证券投资基 金、 银华 内需 精选 股票 型 证券投 资基 金(LOF) 、 银 华 增强收 益债 券型 证券 投资 基金 、 银 华和 谐主 题灵 活 配 置混合 型投 资基 金 、 银 华 沪深 300 指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 银 华深 证100 指 数分级 证券 投资 基金 、 银 华 成长先 锋混 合 型 证券 投资 基金、 银华 信用 双利 债券 型证券 投资 基金 、 银 华抗 通胀主 题证 券投 资基 金 (LOF ) 和银华 信用 债券 型证 券投 资基金 。 4.1.2 基金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理) 期限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 孙 健 先 生 本基金 的基金 经理 、 公 司固定 收益部 副总监 。 2010 年6 月29 日 - 9 年 硕 士 学 位 。 曾 在 湘 财 证 券 有 限 责 任 公 司 、 太 平 人 寿 保 险 有 限 公 司 、 摩 根 士 丹 利 华 鑫 基 金 管 理 有 限 公 司 从 事 行 业 研 究 和 投 资管理 工作 。 自 2007 年 1 月 4 日至2008 年11 月10 日 担 任摩 根 士 丹 利 华 鑫 货 币 市 场 基 金 基 金经理 。 2008 年11 月加 盟 银华 基金管 理有 限公 司, 自 2009 年 2 月 18 日 起担 任银 华货 币 市场 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 。 具 有 从业资 格 。 国籍 :中 国。 注:1 、此 处的 任职 日期 和 离任日 期均 指基 金合 同生 效日或 公司 作出 决定 之日 。 2、证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》的 相关 规定。 4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《 中华 人民 共和 国证券 法》 、 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《证 券投资基金运 作管理办法 》 、 《 证券投资基金 销售管 理办法》 、 《证券投 资基金 信息披露管理办法》及 其各项 实施 准则 、 《银 华信 用债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和其 他有 关法 律 法规的 规定,本 着诚 实信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益,无损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。 本基 金投 资组 合符 合有关 法规 及基 金合 同的 约定。 4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况 根据 《证券投 资基金管 理公司 公平交易 制度指导 意见》 的要求, 本基金管 理人制 定并执行 了公平交



































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易制 度。公平交 易制度的范围 包括所有投 资品种,以及 一级市场申 购、二级市场 交易等所有 投资管理活 动。 公平交易的 执行情况包括 :公平对待 不同投资组合 ,严禁直接 或者通过与第 三方的交易 安排在不同 投资 组合 之间进 行利益输送; 在保证各投 资组合投资决 策相对独立 性的同时,确 保其在获得 投资信息、 投资 建议和投资 决策方面享有 公平的机会 ;实行集中交 易制度和公 平的交易分配 制度;加强 对投资交易 行为的 监察 稽核 力度 等。 综上所 述, 本基 金管 理人 在本报 告期 内严 格执 行了 公平交 易制 度的 相关 规定 。 4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较 本基金 管理 人旗 下无 其他 投资风 格与 本基 金相 似的 投资组 合, 因此 未进 行业 绩比较 。 4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 本基金 未发 现存 在可 能导 致不公 平交 易和 利益 输送 的异常 交易 行为 。 4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 2010 年是 通货 膨胀 预期 反 复变化 并且 不断 走高 的一 年,债 券市 场经 历了 上半 年温和 通货 膨胀 环境 下 的收 益率下行, 和下半年通货 膨胀逐步走 高、政策紧缩 趋势中的收 益率回升。下 半年大宗商 品和农产品 价格迭 创新 高 , 给 物价 带 来很大 的上 涨压 力 ,11 月份 CPI 越过 5% 成为 跨越 温 和通货 膨胀 的标 志 , 央 行 的 货币政 策随 之加 紧收 缩力 度。2010 年新 兴市 场国 家 都进入 加息 周期 ,主 要原 因是面 临较 高的 通货 膨 胀 压 力, 第三世界国 家也因为粮食 问题经受着 政治和社会动 荡 ,通货膨 胀如潮水般迅 速泛滥,已 经成为全球 密切关 注的 焦点 。我 国央 行先 后 6 次 上调 存款 准备 金率, 共回 笼资 金 约 2 万 亿,公 开市 场操 作由 于 央 行 票 据 发 行 利 率 与 二 级 市 场 利 率 负 利 差 导 致 发 行 央 票 回 笼 资 金 效 果 不 佳 , 全 年 公 开 市 场 操 作 净 投 放 资 金 6825 亿元 。债 券市 场在 持 续的准 备金 率政 策效 果影 响下, 资金 面日 益紧 张, 短期回 购利 率上 升到 近 年 来 8% 的高 点, 资金 面紧 张给 债券市 场造 成较 大的 冲击 ,收益 率曲 线全 面上 升。 本基 金自年中 成立以来 采取了 较为保守 的债券防 御策略 ,控制债 券资产的 总规模 和信用债 券的投资 比例 ,及时兑现 可转债盈利并 且集中降低 了可转债 规模 ,虽然债券 市场下跌但因 为本基金持 有的权益资 产有较 好表 现而 影响 很小 。 债 券市 场受 到通 货膨 胀 和宏观 政策 调控 的双 重威 胁, 在高 通货 膨胀 的环 境 下, 债券 投资以回避 风险为主,保 持较低的仓 位和短久期, 适当增加与 通货膨胀利益 一致的权益 类资产和可 转债资 产, 等待 利率 风险 和政策 风险 集中 释放 。 4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现 截至报 告期 末, 本基 金份 额净值 为 1.067 元, 本报 告期份 额净 值增 长率 为 6.70% , 同 期业 绩比 较基 准 收益率 为-3.44% 。






































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4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 未来 一年仍旧 是通货膨 胀与央 行政策不 断交锋的 一年, 政策频出 将成为影 响市场 的阶段性 因素,关 键看 市场收益率 水平是否恢复 到充分反映 通货膨胀预期 以及政策预 期的合适位置 ,信用债券 的收益率价 值逐 步显现,利 率产品的收益 率风险仍待 释放,本基金 将在市场收 益率回升过程 逐步增加配 置合适期限 的债券 资产 , 灵活 投资 低 风险权 益类 资产 , 以稳 定 组合配 置型 收益 为主 的投 资策略 应对 市场 的不 确定 性 。 4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况 本报 告期内, 本基金管 理人进 一步健全 了风险控 制和监 察稽核机 制,根据 不同基 金的特点 与发展情 况, 及时界定新 的风险点,评 价风险级别 ,并纳入 稽核 计划。首先 ,本基金管理 人以中国证 监会“季度 监察 稽核项目表 ”为基础,对 本基金的投 资、研究、交 易、基金会 计、注册登记 、营销、宣 传推介等重 要业务 进行 每季 度的 风险 自查 , 并 对其 他业 务环 节 进行不 定期 抽查 。 “ 季度 监 察稽核 项目 表 ” 由 各部 门 风 险控 制管理员组 织关键岗位业 务人员填报 自查结果,部 门总监签字 确认后将稽核 结果报督察 长及公司总 经理 。在持续关 注对“季度监 察稽核项目 ”表中识别的 风险点进行 自查的同时, 本基金管理 人还定期进 行有 重点的检查 。在投资研究 交易环节, 持续进行对研 究报告合规 性的检查、对 股票库建立 及完善的跟 踪检查 , 并对 基 金 的投 资 比例进 行日 常监 控 , 对 关 联交易 的日 常维 护 , 对 基 金持仓 流动 性风 险定 期关 注, 并对 公平交易执 行情况进行检 查等等;在 营销与销售方 面,本基金 管理人定期对 本基金宣传 推介材料的 合规 性和费率优 惠业务等进行 检查;在基 金的运作保障 方面,本基 金管理人通过 加强对注册 登记业务、 基金 会计业务、 基金清算业务 以及基金估 值业务的检查 来确保本基 金财务数据的 准确性。上 述检查中发 现问 题的会通过 口头改进建议 、不符合事 项书面跟踪检 查报告或警 示报告的形式 ,及时将潜 在风险通报 部门总 监、 督察 长及 公司 总经理 ,督 促改 进并 跟踪 改进效 果。 与此 同时,本 基金管 理 人严格 按照信息 披露管理 办法的 规定,认 真做好本 基金的 信息披露 工作,确 保信息 披露 的真 实、 完整 、准确 、及 时。 4.7 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 报告 期内,本 基金管理人严格 遵守《企 业会计准则 》 、 《证券投 资基金会计 核算业务 指引》以 及中国 证监 会相关规定 和基金合同的 约定,日常 估值由基金管 理人同基金 托管人一同进 行,基金份 额净值由基 金管 理人完成估 值后,经基金 托管人复核 无误后由基金 管理人对外 公布。月末、 年中和年末 估值复核与 基金会 计账 目的 核对 同时 进行。 本基 金管理人 设立估值 委员会 (委员包 括估值业 务分管 领导以及 投 资部、 研究部 、监察稽 核部、运 作保障 部等 部门 负责 人及 相关业 务骨 干) , 负 责研 究 、 指 导基 金估 值业 务 。 估 值委员 会委 员和 负责 基 金 日 常估 值业务的基 金会计均具有 专业胜任能 力和相关工作 经历。基金 经理不介入基 金日常估值 业务;估值



































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委员 会决议之前 会与涉及基金 的基金经理 进行充分沟通 。运作保障 部负责执行估 值委员会制 定的估值政 策及决 议。


参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大利 益冲 突; 本基金 管理 人未 签约 与估 值相关 的任 何定 价 服 务 。 4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金 合同 生效 日 为2010 年 6 月 29 日, 本基 金本 报 告期未 进行 利润 分配 。 §5 托管人 报告 5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告 期 , 中 国建 设银 行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 , 严格 遵守 了 《证 券投 资基 金法》 、 基 金合 同、托管协 议和其他有关 规定,不存 在损害基金份 额持有人利 益的行为,完 全尽职尽责 地履行了基 金托管 人应 尽的 义务 。 5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报 告期,本 托管人按 照国家 有关规定 、基金合 同、托 管协议和 其他有关 规定, 对本基金 的基金资 产净 值计算、基 金费用开支等 方面进行了 认真的复核, 对本基金的 投资运作 方面 进行了监督 ,未发现基 金管理 人有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。





报 告期 内, 本基 金未 实施利 润分 配。 5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见 本托 管人复核 审查了本 报告中 的财务指 标、净值 表现、 利润分配 情况、财 务会计 报告、投 资组合报 告等内 容, 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 §6 审计报 告 6.1 审计报 告基 本信息 财务报 表是 否经 过审 计 是 审计意 见类 型 标准无 保留 意见 审计报 告编 号 安永华 明(2011 )审 字 第60468687_A12 号






































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6.2 审计报 告的 基本内容 审计报 告标 题 审计报 告 审计报 告收 件人 银华信 用债 券型 证券 投资 基金全 体基 金份 额持 有人 引言段 我们审计了后附的银华信 用债券型证券投资基金的 财务报表, 包括 2010 年 12 月 31 日 的 资产负 债表 ,2010 年 6 月 29 日( 基 金合同 生效 日) 至 2010 年12 月31 日止 会计 期间 的利润 表、 所 有者权 益( 基金 净值 )变 动表 和 财务 报表 附注 。 管理层 对财 务报 表的 责任 段 编制和公允列报财务报表 是基金管理人银华基金管 理有限公司 的责任。这种责任包括 : (1 )按照企业会计准则的规 定编制财 务报表,并使其实现公允 反映; (2 ) 设计 、 执 行 和维 护 必 要 的 内部控制,以使财务报表 不存在由于舞弊或错误而 导致的重大 错报。 注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在实施审计 工作的基础上对财务报表 发表审计意 见。 我们 按照 中国 注册 会 计师审 计准 则的 规定 执行 了审计 工作 。 中国注册会计师审计准则 要求我们遵守职业道德规 范,计划和 实 施 审 计 工 作 以 对 财 务 报 表 是 否 不 存 在 重 大 错 报 获 取 合 理 保 证。 审计工作涉及实施审计程 序,以获取有关财务报表 金额和披露 的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的 判断,包括 对由于舞弊或错误导致的 财务报表重大错报风险的 评估。在进 行风险评估时,我 们 考 虑与 财 务 报 表 编 制 相 关 的 内部 控 制 , 以 设计恰当的审计程序,但 目的并非对内部控制的有 效性发表意 见。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰 当性和作出 会计估 计的 合理 性, 以及 评价财 务报 表的 总体 列报 。 我们相信,我们获取的审 计证据是充分、适当的, 为发表审计 意见提 供了 基础 。 审计意 见段 我们认为,上述财务报表 已经按照企业会计准则的 规定编制, 在所有重大方面公允反映 了银华富裕主题股票型证 券投资基金 2010 年12 月31 日的 财务 状况以 及2010 年度 的经 营 成果和 净值 变动情 况。 注册会 计师 的姓 名 张小东 王 珊珊 会计 师 事务 所的 名称 安永华 明会 计师 事务 所 会计师 事务 所的 地址 中国


北京 审计报 告日 期 2011 年3 月16 日






































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§7 年度财 务报表 7.1 资产负 债表 会计主 体: 银华 信用 债券 型证券 投资 基金 报告截 止日 : 2010 年 12 月 31 日 单位: 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2010 年 12 月 31 日 资 产:


银行存 款 7.4.7.1 23,724,870.53 结算备 付金


13,578,088.14 存出保 证金


242,609.06 交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,451,693,319.51 其中: 股票 投资


223,781,201.77 基金投 资


- 债券投 资


2,227,912,117.74 资产支 持证 券投 资


- 衍生金 融资 产 7.4.7.3 - 买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - 应收证 券清 算款


- 应收利 息 7.4.7.5 22,882,221.69 应收股 利


- 应收申 购款


- 递延所 得税 资产


- 其他资 产 7.4.7.6 - 资产总 计


2,512,121,108.93 负债和所有者权益 附注号 本 期末 2010 年 12 月 31 日 负 债:


短期借 款


- 交易性 金融 负债


- 衍生金 融负 债 7.4.7.3 - 卖出回 购金 融资 产款


38,000,000.00 应付证 券清 算款


20,443,512.51 应付赎 回款


- 应付管 理人 报酬


1,332,383.04 应付托 管费


409,964.04 应付销 售服 务费


- 应付交 易费 用 7.4.7.7 29,126.53 应交税 费


1,178,300.00 应付利 息


809.26






































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应付利 润


- 递延所 得税 负债


- 其他负 债 7.4.7.8 60,005.00 负债合 计


61,454,100.38 所有者权益:


实收基 金 7.4.7.9 2,296,485,069.77 未分配 利润 7.4.7.10 154,181,938.78 所有者 权益 合计


2,450,667,008.55 负债和 所有 者权 益总 计


2,512,121,108.93 注: (1 ) 本 基金 合同 生效 日为 2010 年6 月29 日, 无上年 度可 比期 间 ; (2 ) 报告 截止 日2010 年12 月 31 日, 基金 份额 净值 为1.067 元 , 基 金份 额总 额为2,296,485,069.77 份。


7.2 利润表 会计主 体: 银华 信用 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2010 年6 月 29 日至2010 年 12 月31 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2010 年 6 月 29 日至2010 年 12 月 31 日 一、收入


166,904,776.12 1.利息 收入


32,014,825.71 其中: 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,066,238.27 债券利 息收 入


28,606,008.81 资产支 持证 券利 息收 入


- 买入返 售金 融资 产收 入


2,342,578.63 其他利 息收 入


- 2.投资 收益 (损 失以 “- ” 填列)


72,911,130.46 其中: 股票 投资 收益 7.4.7.12 962,757.14 基金投 资收 益


- 债券投 资收 益 7.4.7.13 71,948,373.32 资产支 持证 券投 资收 益


- 衍生工 具收 益 7.4.7.14 - 股利收 益 7.4.7.15 - 3.公允 价值 变动 收益 (损 失以“-”号 填列) 7.4.7.16 61,968,430.46 4. 汇 兑收 益( 损失 以"-" 号填列 )


- 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号填列 ) 7.4.7.17 10,389.49 减:二、费用


12,722,837.34 1.管 理人 报酬 7.4.10.2.1 7,799,316.47 2.托 管费 7.4.10.2.2 2,399,789.78 3.销 售服 务费


- 4.交 易费 用 7.4.7.18 229,266.68






































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5.利 息支 出


2,055,470.07 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


2,055,470.07 6.其 他费 用 7.4.7.19 238,994.34 三、利润总额


154,181,938.78 减:所 得税 费用


- 四、净利润(净亏损 以“- ”号填列)


154,181,938.78 注: 本基 金合 同生 效日 为2010 年6 月29 日 ,无 上年度 可比 期间 。 7.3 所有者 权益 (基金净 值) 变动表 会计主 体: 银华 信用 债券 型证券 投资 基金 本报告 期:2010 年6 月 29 日至2010 年 12 月31 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2010 年6 月 29 日(基金合同生效日) 至 2010 年 12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 2,296,485,069.77 - 2,296,485,069.77 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 154,181,938.78 154,181,938.78 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生的基 金净 值变 动数 (净值 减少 以 “- ” 号 填列) - - - 其中:1. 基 金申 购款 - - - 2. 基金 赎回 款 - - - 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动 (净 值减 少以 “- ” 号填列 ) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值 ) 2,296,485,069.77 154,181,938.78 2,450,667,008.55 注:本 基金 合同 生效 日 为2010 年 6 月 29 日, 无上 年度可 比期 间。 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: _____ 王立 新_____














____ 陈 建军______




















____龚飒____ 基金管 理公 司负 责人














主管 会计 工作 负责 人














会计 机构 负责 人






































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7.4 报表附 注 7.4.1 基金基 本情 况 银华信 用债 券型 证券 投资 基金 (以 下简 称 “本 基金” ) , 系经 中国 证券 监督 管理 委员会 ( 以下 简称 “ 中 国证监 会” )证 监许 可[2010]516 号文 《关 于核 准银 华信 用 债券 型证 券投 资基 金募集 的批 复》 的核 准 , 由 银华基 金管 理有 限公 司于 2010 年 5 月 24 日至 2010 年 6 月 23 日向社 会公 开募 集,募 集期 结束 经安 永华 明会计 师事 务所 验证 并出 具安永 华明(2010)验字第60468687_A02 号验 资报 告 后, 向 中国 证监 会报 送基 金 备案材 料。 基金 合同 于 2010 年 6 月 29 日生 效。 本 基金在 基金 合同 生效 后三 年内( 含三 年) 封闭 运 作 , 在深圳 证券 交易 所上 市 交 易, 封闭 期结 束后 转为 上 市开放 式基 金(LOF) 。 设立 时募集 的扣 除认 购费 后 的 实 收基金 (本 金) 为 人民 币 2,295,423,327.58 元, 在募 集期间 产生 的 活 期存 款利 息为人 民 币 1,061,742.19 元,以 上实 收基 金( 本息 )合计 为人 民 币 2,296,485,069.77 元, 折 合 2,296,485,069.77 份 基金 份额 。 本基 金的基金管 理人为银华基 金管理有限 公司,注册登 记机构为中 国证券登记结 算有限责任 公司,基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。 本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 , 包括 企业 债券 、 公司债 券 、 短 期融 资券 、 地方政 府债 券 、 商 业银 行 金融债 券 、 商 业银 行次 级 债、 可转 换公 司债 券 ( 含分 离交易 的可 转换 公司 债券 ) 、 资产 支持证券、 正回购、逆回 购、国债、 中央 银行票据 、政策性金 融债券、银行 存款,以及 法律法规或 监管 部门允许基 金投资的其他 固定收益类 金融工具。本 基金也可投 资于股票、权 证以及法律 法规或监管 部门允 许基 金投 资的 其他 权益类 金融 工具 。 本基 金 不直接 从二 级市 场买 入股 票、 权证 等权 益类 金融 工 具, 但可 以参与一级 市场股票首次 公开发行或 新股增发,并 可持有因所 持可转换公司 债券转股形 成的股票、 因持 有股票被派 发的权证、因 投资于分离 交易可转债而 产生的权证 。本基金投资 于固定收益 类金融工具 的资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80% , 其 中投 资于 信 用债券 的资 产占 基金 固定 收益类 资产 的比 例合 计 不 低 于 80% ; 投资 于权 益类 金融 工具的 资产 占基 金资 产的 比例不 超 过 20% ; 基金 转入 开放期 后现 金或 者到 期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 于其 他品 种 , 基金 管理人在履 行适当程序后 ,可以将其 纳入投资范围 。本基金的 业绩比较基准 为:中债企 业债总全价 指数收 益率 ×80 %+ 中 债国 债总全 价指 数收 益率 ×20 % 。 7.4.2 会计报 表的 编制基 础 本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月 颁布 的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38 项 具体 会计 准 则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 ( 统称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 券业 协会 制定 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证 监 会 制 定 的 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 、 《关于 证券投资基金执行<企业会计 准则>估值业务及 份额净值计价 有关事项的 通知》 、 《证券投资基 金信息 披露 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金信 息披 露内 容与格 式准 则 》 第2 号 《年 度报告 的内 容与 格式 》 、 《 证



































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券投资 基金 信息 披露 编报 规则 》 第3 号 《 会计 报表 附注的 编制 及披 露》 、 《 证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 及其 他中 国证 监 会颁布 的相 关规 定而 编制 。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营 为 基础 列报 。 7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 , 真实 、 完整 地反映 了本 基金 于 2010 年 12 月 31 日的 财务 状 况 以及 2010 年6 月29 日 (基 金合同 生效 日 ) 至2010 年12 月 31 日 止会 计期 间的 经营成 果和 净值 变动 情 况 。


7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计 本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《证 券投 资基 金会 计核算 业务 指引 》 和 其 他相关 规定 所厘 定的 主要 会计政 策和 会计 估计 编制 。 7.4.4.1 会 计年 度 本基金 会计 年度 采用 公历 年度, 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际编 制期 间 系 2010 年6 月29 日 (基 金合同 生效 日) 至 2010 年12 月 31 日止 。 7.4.4.2 记 账本 位币 本基 金记账本 位币和编 制本财 务报表所 采用的货 币均为 人民币。 除有特别 说明外 ,均以人 民币元为 单位表 示。 7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类 金融工 具是 指形 成 本 基金 的金融 资产 ( 负债) , 并形 成其他 单位 的金 融负 债 ( 资产 ) 或 权益 工具 的合 同。 (1)金 融资 产分 类 金融 资产应当 在初始确 认时划 分为:以 公允价值 计量且 其变动计 入当期损 益的金 融资产、 持有至到 期投 资、贷款和 应收款项,以 及可供出 售 金融资产。金 融资产分类 取决于本基金 对金融资产 的持有意图 和持有 能力 。 本基 金将持有 的股票投 资、债 券投资和 衍生工具 (主要 系权证投 资)于初 始确认 时划分为 以公允价 值计 量且其变动 计入当期损益 的金融资产 。除衍生工具 所产生的金 融资产在资产 负债表中以 衍生金融资 产列 示外,以公 允价值计量且 其公允价值 变动计入损益 的金融资产 在资产负债表 中以交易性 金融资产列 示。 本基金 将持 有的 其他 金融 资产划 分为 贷款 和应 收款 项,包 括银 行存 款和 各类 应收款 项等 。






































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(2)金 融负 债分 类 金融 负债应当 在初始确 认时划 分为以公 允价值计 量且其 变动计入 当期损益 的金融 负债和其 他金融负 债两类 。本 基金 目前 持有 的金融 负债 划分 为其 他金 融负债 。 7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。


基金 初始确认 金融资产 或金融 负债,应 当按照取 得时的 公允价值 作为初始 确认金 额。划分 为以公允 价值 计量且其变 动计入当期损 益的金融资 产的股票投资 、债券投资 等,以及不作 为有效套期 工具的衍生 金融 工具,相关 的交易费用在 发生时计入 当期损益。对 于本基金的 其他金融资产 和其他金融 负债,相关 交易费 用在 发生 时计 入初 始确认 金额 。


在持 有以 公允 价值计量 且其变 动计入当 期损益的 金融资 产期间取 得的利息 或现金 股利,应 当确认为 当期 收益。每日 ,本基金将以 公允价值计 量且其变动计 入当期损益 的金融资产或 金融负债的 公允价值变 动计 入当期损益 。对于本基金 的其他金融 资产和其他金 融负债,采 用实际利率法 ,按摊余成 本进行后续 计量。


处置 该金融资 产或金融 负债时 ,其公允 价值与初 始入账 金额之间 的差额应 确认为 投资收益 ,其中包 括同时 结转 的公 允价 值变 动收益 。


当收 取该金融 资产现金 流量的 合同权利 终止,或 该金融 资产已转 移,且符 合金融 资产转移 的终止确 认条件 的, 金融 资产 将终 止确认 。


金融 负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的, 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。


金融资 产转 移 , 是 指本 基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方 (转 入方) 。 本 基金 已将金融资 产所有权上几 乎所有的风 险和报酬转移 给转入方的 ,终止确认该 金融资产; 保留了金融 资产 所有权上几 乎所有的风险 和报酬的, 不终止确认该 金融资产。 本基金既没有 转移也没有 保留金融资 产所 有权上几乎 所有的风险和 报酬的,分 别下列情况处 理:放弃了 对该金融资产 控制的,终 止确认该金 融资 产;未放弃 对该金融资产 控制的,按 照其继续涉入 所转移金融 资产的程度确 认有关金融 资产 ,并相 应确认 有关 负债 。 本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 : (1)股 票投 资 买入股 票于 成交 日确 认为 股票投 资, 股票 投资 成本 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交易 费用 入账 ; 因股 权分置改 革而获得 非流通 股股东支 付的现金 对价, 于股权分 置改革方 案实施 后的股票 复牌日, 冲减股 票投 资成 本; 卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ,出 售股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。






































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(2)债 券投 资 买入 债券于成 交日确认 为债券 投资。债 券投资成 本按成 交日支付 的全部价 款扣除 交易费用 入账,其 中所包 含的 债券 应收 利息 单独核 算, 不构 成债 券投 资成本 ; 买入 零息债券 视同到期 一次性 还本付息 的附息债 券,根 据其发行 价、到期 价和发 行期限计 算应收利 息,按 上述 会计 处理 方法 核算; 卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ,出 售债 券的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。 (3)权 证投 资 买入权 证于 成交 日确 认为 权证投 资。 权证 投资 成本 按成交 日应 支付 的全 部价 款扣除 交易 费用 后 入 账 ; 配股 权证及由 股权分置 改革而 被动获得 的权证, 在确认 日记录所 获分配的 权证数 量,该类 权证初始 成本为 零; 卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ,出 售权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 。 (4)分 离交 易可 转债 申购 新发行的 分离交易 可转债 于确认日 ,按可分 离权证 公允价值 占分离交 易可转 债全部公 允价值的 比例 将购买分离 交易可转债实 际支付全部 价款的一部分 确认为权证 投资成本,按 实际支付的 全部价款扣 减可分 离权 证确 定的 成本 确认债 券成 本; 上市后 ,上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相 关原 则进 行计 算。 (5)回 购协 议 基金持 有的 回购 协议 ( 封 闭式回 购 ) 以 成本 列示 , 按实际 利率 ( 当实 际利 率 与合同 利率 差异 较小 时, 也可以 用合 同利 率) 在实 际持有 期间 内逐 日计 提利 息。 7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则 公允 价值是指 在公平交 易中熟 悉情况的 交易双方 自愿进 行资产交 换或者债 务清偿 的金额。 本基金的 公允价 值的 计量 分为 三个 层次, 第一 层次 是本 基金 在计量 日能 获得 相同 资产 或负债 在活 跃市 场上 报价 的 , 以该报 价为 依据 确定 公允 价值; 第二 层次 是本 基金 在计量 日能 获得 类似 资产 或负债 在活 跃市 场上 的报 价 , 或相 同或类似资 产或负债在非 活跃市场上 的报价的,以 该报价为依 据做必要调整 确定公允价 值;第三层 次是 本基金无法 获得相同或类 似资产可比 市场交易价格 的,以其他 反映市场参与 者对资产或 负债定价时 所使用 的参 数为 依据 确定 公允价 值。 本基金 主要 金融 工具 的估 值方法 如下 : (1)股 票投 资 1)上市 流通 的股 票的 估值






































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上市 流通的股 票按估值 日该股 票在证券 交易所的 收盘价 估值; 估 值日无交 易的但 最近交易 日后经济 环境 未发生重大 变化且证券发 行机构未发 生影响证券价 格的重大事 件的,按最近 交易日的收 盘价估值; 如最 近交易日后 经济环境发生 了重大变化 或证券发行机 构发生了影 响证券价格的 重大事件, 可参考类似 投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ,调 整最 近交 易市价 ,确 定公 允价 值。 2)未上 市的 股票 的估 值 A.送股 、 转增 股 、 公 开增 发新股 或配 股的 股票 , 以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证券 的估 值方 法估 值 ; B.首 次公开发 行的股票 采用估 值技术确 定 公允价 值,在 估值技术 难以可靠 计量公 允价值的 情况下, 按其成 本价 计算 ; C.首 次公开发 行有明确 锁定期 的股票, 同一股票 在交易 所上市后 ,以其在 证券交 易所挂牌 的同一证 券的估 值方 法估 值; D.非公 开发 行有 明确 锁定 期的股 票的 估值 本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值: a.估 值日在证 券交易所 上市交 易的同一 股票的市 价低于 非公开发 行股票的 初始取 得成本时 ,应采用 在证券 交易 所的 同一 股票 的市价 作为 估值 日该 非公 开发行 股票 的价 值; b.估 值日在证 券交易所 上市交 易的同一 股票的市 价高于 非公开发 行股票的 初始取 得成本时 ,应按中 国证监 会相 关规 定处 理。 (2)债 券投 资 1)证 券交易所 市场实行 净 价交 易的债券 按估值日 收盘价 估值; 估 值日无交 易的但 最近交易 日后经济 环境 未发生重大 变化且证券发 行机构未发 生影响证券价 格的重大事 件的,按最近 交易日的收 盘价估值; 如最 近交易日后 经济环境发生 了重大变化 或证券发行机 构发生了影 响证券价格的 重大事件, 可参考类似 投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ,调 整最 近交 易市价 ,确 定公 允价 值;


2)证 券交易所 市场未实 行净价 交易的债 券按估值 日收盘 价减去债 券收盘价 中所含 的债券应 收利息得 到的 净价进行估 值; 估值日无 交易的但最 近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行机 构未发生影 响证 券价格的重 大事件的,按 最近交易日 的收盘价估值 ;如最近交 易日后经济环 境发生了重 大变化或证 券发 行机构发生 了影响证券价 格的重大事 件, 可参考类 似投资品种 的现行市价及 重大变化因 素,调整最 近交易 市价 ,确 定公 允价 值; 3)未 上市债券 采用估值 技术确 定公允价 值,在估 值技术 难以可靠 计量公允 价值的 情况下, 按成本进 行后续 计量 ; 4)在全 国银 行间 债券 市场 交易的 债券 ,采 用估 值技 术确定 公允 价值 ; 5) 对只在上海证券交易所固定收益平台进行交易的公司债以及只在深圳交易所综合协议平台进行交易



































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的公司债 ,按 照 成本 法 进行 估值; 6) 同 一债 券同 时在 两个 或 两个以 上市 场交 易的 ,按 债券所 处的 市场 分别 估值 。 (3)权 证投 资 1)上 市流通的 权证按估 值日该 权证在证 券交易所 的收盘 价估值; 估值日无 交易的 但最近交 易日后经 济环境 未发 生重 大变 化且 证券发 行机 构未 发生 影响 证券价 格的 重大 事件 的, 按最近 交易 日的 收盘 价估 值 ; 如最 近交易日后 经济环境发生 了重大变化 或证券发行机 构发生了影 响证券价格的 重大事件, 可参考类 似 投资品 种的 现行 市价 及重 大变化 因素 ,调 整最 近交 易市价 ,确 定公 允价 值; 2)未 上市流通 的权证, 采用估 值技术确 定公允价 值,在 估值技术 难以可靠 计量公 允价值的 情况下, 按成本 计量 ; 3)因持 有股 票而 享有 的配 股权证 采用 估值 技术 确定 公允价 值进 行估 值。 (4)分 离交 易可 转债 分离 交易可转 债,上市 日前, 采用估值 技术分别 对债券 和权证进 行估值; 自上市 日起,上 市流通的 债券和 权证 分别 按上 述 2) 、3) 中 的相 关原 则进 行估 值。 (5)其他 1)如 有确凿证 据表明按 上述方 法进行估 值不能客 观反映 金融资产 公允价值 的,基 金管理人 可根据 具 体情况 与基 金托 管人 商定 后,按 最能 反映 公允 价值 的方法 估值 ; 2)如有 新增 事项 ,按 国家 最新规 定估 值。 7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销 当本 基金 具有 抵销已确 认金融 资产和金 融负债的 法定权 利,且该 种法定权 利现在 是可执行 的,同时 本基 金计划以净 额结算或同时 变现该金融 资产和清偿该 金融负债时 ,金融资产和 金融负债以 相互抵销后 的金额 在资 产负 债表 内列 示。 除此 以外 , 金融 资产 和金融 负债 在资 产负 债表 内分别 列示 , 不予 相互 抵 销 。 7.4.4.7 实 收基 金 实收 基金为对 外发行的 基金份 额总额所 对应的金 额。由 于申购和 赎回引起 的实收 基金份额 变动分别 于基 金申购确认 日及基金赎回 确认日确认 。上述申购和 赎回分别包 括基金转换所 引起的转入 基金的实收 基金增 加和 转出 基金 的实 收基金 减少 。 7.4.4.8 损 益平 准金 损益 平准金包 括已实现 损益平 准金和未 实现损益 平准金 。已实现 损益平准 金指在 申购或赎 回基金份 额时 , 申 购或 赎回 款项 中 包含的 按累 计未 分配 的已 实现利 得/( 损失)占 基金 净 值比例 计算 的金 额 。 未 实 现 损益平 准金 指在 申购 或赎 回基金 份额 时, 申购 或赎 回款项 中包 含的 按累 计未 实现利 得/( 损失)占基金净值



































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比例计 算的 金额 。损 益平 准金于 基金 申购 确认 日或 基金赎 回确 认日 确认 。





未实 现损益平准 金与已实 现损益平准 金均在 “损益 平准金 ”科 目中核算,并 于期末全额 转入 “未分 配利润/( 累 计亏 损)” 。


7.4.4.9 收入/( 损失)的 确认 和计量 (1)存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账 。 若 提前 支 取定期 存款 , 按协 议规 定的 利率及持有 期重新计算存 款利息收入 ,并根据提前 支取所实际 收到的利息收 入与账面已 确认的利息 收入的 差额 确认 利息 损失 ,列入 利息 收入 减项 ,存 款利息 收入 以净 额列 示; (2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行 企 业 代 扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额确 认, 在债 券实 际持 有期内 逐日 计提 ; (3)资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额, 扣除 应由 资产支 持证 券发 行企 业 代扣代 缴的 个 人 所得 税后 的净额 确认 ,在 证券 实际 持有期 内逐 日计 提; (4)买 入返 售金 融资 产收 入 按买入 返售 金融 资产 的成 本及实 际利 率 ( 当实 际利 率与合 同利 率差 异较 小 时,也 可以 用合 同利 率) , 在回购 期内 逐日 计提 ; (5)股 票投 资收 益/( 损失) 于卖出 股票 成交 日确 认, 并按卖 出股 票成 交金 额与 其成本 的差 额入 账; (6)债券 投资收益/(损失)于卖 出债券成 交日确认 ,并按 卖出债券 成交金额 与其成 本、应收 利息的差 额入账 ; (7)衍 生工 具收 益/( 损失) 于卖出 权证 成交 日确 认, 并按卖 出权 证成 交金 额与 其成本 的差 额入 账; (8)股 利收 益于 除息 日确 认 , 并按 上市 公 司 宣告 的分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司 代扣 代 缴的个 人所 得税 后的 净额 入账; (9)公允 价值变动 收益/( 损失) 系本基 金持有的 采用公允价 值模式计 量的交易 性金融 资产、交 易性金 融负债 等公 允价 值变 动形 成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失; (10) 其他 收入在主 要风险和 报酬已经 转移给对 方,经 济利益很 可能流入 且金额 可以可靠 计量的时 候 确认。 7.4.4.10 费用 的确认和 计量 (1)基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.65% 的年 费率逐 日计 提;


(2)基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提;


(3)卖 出回 购证 券支 出按 卖 出回购 金融 资产 的成 本及 实际利 率( 当实 际利 率与 合同利 率差 异较 小时 , 也可以 用合 同利 率) 在实 际持有 期间 内逐 日计 提;


(4)其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 , 按 实 际支出 金额 , 列入 当期 基 金费用 。 如果 影响 基金



































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份额净 值小 数点 后第 四位 的,则 采用 待摊 或预 提的 方法。


7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策 本基 金封 闭期 内 的 收益 分 配政策 如下 : (1)基 金收 益分 配方 式为 现 金方式 ;


(2)每 一基 金份 额享 有同 等分配 权;


(3)基金收 益分配基 准日(即 期末可供 分配利润计算截 止日)的 基金份额净值减 去每单位 基金份额收益 分配金 额后 不能 低于 面值 ; (4)在 符合 有关 基金 分红 条件的 前提 下, 基金 收益 分配每 年至 多十 二次 ,至 少一次 ; (5)在 符合 上述 收益 分配 条件的 前提 下, 年度 收益 分配比 例不 得低 于基 金年 度已实 现收 益的 百分 之九 十 。 基金合 同生 效不 满三 个月 的,收 益可 不分 配; (6)法 律、 法规 或监 管机 构另有 规定 的, 从其 规定 。 7.4.4.12 其他重 要的会 计政 策和会 计估 计 本基金 本报 告期 无 需 要说 明的 其 他重 要会 计政 策和 会计估 计。 7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明 本基金 本年 度无 需要 说明 的会计 政策 变更 。 7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明 本基金 本年 度无 需要 说明 的会计 估计 变更 。 7.4.5.3 差 错更 正的说明 本基金 本年 度无 需要 说明 的会计 差错 更正 事项 。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印 花税 经国务 院批 准, 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定, 自 2008 年 4 月 24 日起 , 调整证 券( 股票 )交 易 印花税 税率 ,由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ 。 经国务 院批 准 , 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 , 自2008 年9 月19 日 起 , 调整由 出让 方按 证券 ( 股 票)交 易印 花税 税率 缴纳 印花税 ,受 让方 不再 征收 ,税率 不变 。 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税字[2005]103 号 文 《关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 的规 定,股权分 置改革过程中 因非流通股 股东向流通股 股东支付对 价而发生的股 权转让,暂 免征收印花



































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税。 7.4.6.2


营业 税、 企业 所 得税 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规 定, 自 2004 年 1 月 1 日起 ,对 证 券投资 基金 (封 闭式 证券 投资基 金, 开放 式证 券投 资基金 )管 理人 运用 基 金 买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ,继续 免征 营业 税和 企业 所得税 。 根据财 政部 、 国 家税 务 总 局财税[2008]1 号文 《关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 的 规定, 对 证 券投 资基金从证 券市场中取得 的收入,包 括买卖股票、 债券的差价 收入,股权的 股息、红利 收入,债券 的利息 收入 及其 他收 入, 暂不征 收企 业所 得税 。 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税字[2005]103 号 文 《关 于股权 分置 试点 改革 有关 税收政 策问 题的 通知 》 的规 定,股权分 置改革中非流 通股股东通 过对价方式向 流通股股东 支付的股份、 现金等收入 ,暂免征收 流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。 7.4.6.3 个 人所 得税 根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于 开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》 , 对基 金取得的股 票的股息、红 利及债券的 利息等收入, 由上市公司 及债券发行企 业等在向基 金派发时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。 根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于 股息 红利 有关 个人 所得税 政策 的补 充通 知 》 的规定 , 自2005 年6 月13 日起, 对证 券投 资基 金从 上 市公司 分配 取得 的股 息红 利所得 , 按 照财 税[2005]102 号文规 定, 扣缴 义务 人在 代扣代 缴个 人所 得税 时, 减按 50% 计 算应 纳税 所得 额。 根据财 政部 、 国家 税务 总局 财税字[2005]103 号 文 《关 于股权 分置 试点 改革 有 关 税收政 策问 题的 通知 》 的规 定,股权分 置改革中非流 通股股东通 过对价方式向 流通股股东 支付的股份、 现金等收入 ,暂免征收 流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。 7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明 7.4.7.1 银 行存 款






















































































单位 :人 民 币元 项目 本期末 2010 年 12 月 31 日 活期存 款 23,724,870.53 合计: 23,724,870.53 7.4.7.2 交 易性 金融资产 单位: 人民 币元






































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项目 本期末 2010 年12 月 31 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 202,598,780.29 223,781,201.77 21,182,421.48 债券 交易所 市场 1,105,712,229.61 1,145,100,117.74 39,387,888.13 银行间 市场 1,081,413,879.15 1,082,812,000.00 1,398,120.85 合计 2,187,126,108.76 2,227,912,117.74 40,786,008.98 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,389,724,889.05 2,451,693,319.51 61,968,430.46


7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债 本基金 于 2010 年12 月 31 日未持 有衍 生金 融资 产/ 负 债。 7.4.7.4 买 入返 售金融资 产 本基金 于 2010 年12 月 31 日未持 有买 入返 售金 融资 产。


7.4.7.5 应 收利 息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2010 年12 月 31 日 应收活 期存 款利 息 16,051.85 应收结 算备 付金 利息 5,227.53 应收债 券利 息 22,860,942.31 合计 22,882,221.69


7.4.7.6 其 他资 产 本基 金 2010 年12 月 31 日 未持有 其他 资产 。 7.4.7.7 应 付交 易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2010 年12 月 31 日 交易所 市场 应付 交易 费用 14,588.03 银行间 市场 应付 交易 费用 14,538.50 合计 29,126.53






































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7.4.7.8 其 他负 债











单位 :人 民币 元 项目 本期末 2010 年 12 月 31 日 应付其 他 5.00 预提费 用 60,000.00 合计 60,005.00


7.4.7.9 实 收基 金 金额单 位: 人民 币元 项目 本期 2010 年6 月29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2010 年12 月 31 日 基金份 额( 份) 账面金 额 基金合 同生 效日 2,296,485,069.77 2,296,485,069.77 本期申 购 - - 本期赎 回 ( 以“-” 号填 列 ) - - 本期末 2,296,485,069.77 2,296,485,069.77 注:本 基金 于 2010 年 5 月 24 日至 2010 年 6 月 23 日向社 会公 开募 集, 截 至 2010 年 6 月 29 日( 基金合 同生效 日) 止, 共募 集有 效净认 购资 金人 民 币 2,295,423,327.58 元, 折 合 2,295,423,327.58 份 基金 份 额;在 募集 期间 认购 资金 产生的 利息 为人 民 币 1,061,742.19 元, 折 合 1,061,742.19 份 基金 份额 ;以 上 实收基 金( 本息 )合 计为 人民 币 2,296,485,069.77 元,折 合 2,296,485,069.77 份 基金 份额 。 7.4.7.10 未分 配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 基金合 同生 效日 - - - 本期利 润 92,213,508.32 61,968,430.46 154,181,938.78 本期基金份额交易 产生的 变动 数 - - - 其中: 基金 申购 款 - - - 基金赎 回款 - - - 本期已 分配 利润 - - - 本期末 92,213,508.32 61,968,430.46 154,181,938.78


7.4.7.11 存款 利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期






































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2010 年6 月 29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2010 年12 月 31 日 活期存 款利 息收 入 1,002,270.00 结算备 付金 利息 收入 63,968.27 合计 1,066,238.27


7.4.7.12 股票 投资收益 —— 买卖股 票差 价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2010 年 6 月 29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2010 年12 月 31 日 卖出股 票成 交总 额 53,839,232.58 减: 卖 出股 票成 本总 额 52,876,475.44 买卖股 票差 价收 入 962,757.14


7.4.7.13 债券 投资收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2010年6月29 日 (基 金合 同 生效日 ) 至2010 年12 月31 日 卖出债 券 ( 、 债 转股 及债 券 到期兑 付) 成交 总额 4,091,531,484.49 减: 卖 出债 券 (、 债 转股 及 债券到 期兑 付) 成本 总额 3,995,326,000.48 减:应 收利 息总 额 24,257,110.69 债券投 资收 益 71,948,373.32


7.4.7.14 衍生 工具收益 本基金 于 2010 年6 月29 日(基 金合 同生 效日 ) 至2010 年 12 月 31 日 止会 计 期间无 衍生 工具 收益 。 7.4.7.15 股利 收益 本基金 于 2010 年6 月29 日(基 金合 同生 效日 ) 至2010 年 12 月 31 日 止会 计 期间无 股利 收益 。 7.4.7.16 公允 价值变动 收益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2010 年6 月29 日 (基 金合 同生效 日) 至 2010 年12 月 31 日 1. 交易 性金 融资 产 61,968,430.46 ——股 票投 资 21,182,421.48 ——债 券投 资 40,786,008.98






































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—— 资 产支 持证 券投 资 - 2. 衍生 工具 - ——权 证投 资 - 3. 其他 - 合计 61,968,430.46


7.4.7.17 其他 收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2010 年6 月29 日( 基金 合同生 效日 ) 至2010 年12 月 31 日 其他 389.49 债券手 续费 返还 10,000.00 合计 10,389.49


7.4.7.18 交易 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2010 年6 月29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2010 年12 月 31 日 交易所 市场 交易 费用 205,429.18 银行间 市场 交易 费用 23,837.50 合计 229,266.68


7.4.7.19 其他 费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2010 年 6 月 29 日( 基金 合同生 效日 ) 至2010 年12 月 31 日 审计费 用 60,000.00 信息披 露费 90,000.00 其他 900.00 上市费 60,000.00 银行费 用 23,594.34 债券帐 户维 护费 4,500.00 合计 238,994.34


7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 7.4.8.1 或 有事 项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。






































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7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项 本基金 管理 人于 2011 年 1 月 12 日发 布分 红公 告, 向 截至 2011 年 1 月 17 日止 本基金 登记 在册 的份 额持有 人 , 按 每 10 份 基金 份额分 配红 利人 民 币 0.370 元 , 实 际分 配收 益金 额为 人民 币 84,969,947.21 元。


除 以上 情况 外, 无其 他需要 说明 的资 产负 债表 日后事 项。 7.4.9 关联方 关系 关联方 名称 与本基 金的 关系 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 原 西 南 证 券 有 限 责任公 司 “ 西南 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 第一创业证券有限责任公司( “ 第一创 业” ) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 东北证 券股 份有 限公 司( “ 东北 证券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构 山西海 鑫实 业股 份有 限公 司 基金管 理人 股东 银华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 ( “ 中 国 建 设 银行” ) 基金托 管人 、基 金代 销机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业 务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易 本基金 自2010 年6 月29 日 ( 基金 合同 成立 日 ) 至2010 年12 月 31 日止 会计 期间未 通过 关联 方交 易 单元进 行交 易。 7.4.10.2 关联 方报酬 7.4.10.2.1 基金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2010 年6 月 29 日( 基金 合同生 效日 ) 至2010 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 7,799,316.47 其中: 支付 给销 售机 构的 客户维 护费 1,608,134.85 注:基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.65% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H= E ×0.6 5%/ 当年 天数 H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金 管理 费每 日计 提, 逐 日累计 至每 月月 末 , 按 月 支付 。 由 基金 托管 人于 次 月 前三 个工 作日 内从 基金 财



































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产中一 次性 支付 给基 金管 理人。 7.4.10.2.2 基金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2010 年6 月29 日( 基金 合同生 效日 ) 至 2010 年12 月 31 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 2,399,789.78 注:基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下: H=E× 0.20 %/ 当 年天 数 H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金 托管 费每 日计 提, 逐 日累计 至每 月月 底 , 按 月 支付 , 由 基金 托管 人于 次 月前三 个工 作日 内从 基金 资 产中一 次性 支取 。 7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易


本基金 自 2010 年6 月29 日 ( 基金 合同 生效 日 ) 至2010 年12 月 31 日止 会计 期间未 与关 联方 进行 银 行 间 同业市 场的 债券 (含 回购 )交易 。 7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况 7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 本基金 的基 金管 理人 于 2010 年6 月 29 日 ( 基金 合同 生效日 ) 至 2010 年 12 月 31 日止 会计 期间 未持 有本 基金份 额。 7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况 本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本期 末未 持有本 基金 份额 。 7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2010 年 6 月 29 日至2010 年 12 月 31 日 期末余 额 当期利 息收 入 中国建 设银 行 23,724,870.53 1,002,270.00


7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 本基金 自 2010 年 06 月 29 日(基 金合 同生 效日 )至 2010 年 12 月 31 日 止会 计 期间未 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券。






































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7.4.11 利润 分配 情况 本基金 于 2010 年6 月29 日(基 金合 同生 效日 ) 至2010 年 12 月 31 日 止会 计 期间未 进行 利润 分配 。 本基金 管理 人于 2011 年 1 月 12 日发 布分 红公 告, 向 截至 2011 年 1 月 17 日止 本基金 登记 在册 的份 额持 有人, 按 每 10 份基 金份 额 分配红 利人 民 币 0.370 元 ,实际 分配 收益 金额 为 人 民币84,969,947.21 元。 7.4.12 期末 ( 2010 年 12 月31 日 )本 基金 持有 的流通 受限 证券 7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 金额单 位: 人民 币元 7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通 日 流通受 限 类型 认购 价格 期末估 值 单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002500 山西 证券 2010 年 11 月3 日 2011 年 2 月15 日 新股流 通 受限 7.80 12.16 915,172 7,138,341.60 11,128,491.52 - 002501 利源 铝业 2010 年 11 月5 日 2011 年 2 月17 日 新股流 通 受限 35.00 52.80 89,349 3,127,215.00 4,717,627.20 - 002496 辉丰 股份 2010 年 10 月 29 日 2011 年 2 月9 日 新股流 通 受限 48.69 55.80 54,387 2,648,103.03 3,034,794.60 - 601126 四方 股份 2010 年 12 月 28 日 未公告 新股流 通 受限 23.00 31.11 80,947 1,861,781.00 2,518,261.17 - 002504 东光 微电 2010 年 11 月 10 日 2011 年 2 月18 日 新股流 通 受限 16.00 26.85 46,110 737,760.00 1,238,053.50 - 7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购 本基金 本 报 告期 末未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。 7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购 截至本 报告 期 末2010 年12 月 31 日 止, 本 基金 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证 券 款余额 人民 币 38,000,000.00 元 , 于 2011 年1 月4 日到期 。 该类 交易 要求 本 基金在 回购 期内 持有 的证 券



































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交 易 所 交 易 的 债 券 和/ 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券 , 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算 为 标 准 券 后,不 低于 债券 回购 交易 的余额 。 7.4.13 金融 工具 风险及 管理 7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构 本基 金在日常 经营活动 中涉及 的财务风 险主要包 括信用 风险、流 动性风险 及市场 风险 。本 基金管理 人制 定了政策和 程序来识别及 分析这些风 险,并设定适 当的风险限 额及内部控制 流程,通过 可靠的管理 及信息 系统 持续 监控 上述 各类风 险。 本 基金管理人 建立了以董事 会风险控制 委员会为核心 的,由董事 会风险控制委 员会、经营 管理层及各 具体 业务部门组 成的三道风险 监控防线; 并在后两道监 控防线中, 由独立于公司 管理层和其 他业务部门 的督察 长和 监察 稽核 部对 公司合 规风 险状 况及 各部 门风险 控制 措施 进行 检查 、监督 及报 告。 7.4.13.2 信用 风险 信用 风险是指 基金在交 易过程 中因交易 对手未履 行合约 责任,或 者基金所 投资证 券之发行 人出现 违 约、 拒绝支付到 期本息,导致 基金资产损 失和收益变化 的风险。本 基金均投资于 具有良好信 用等级的证 券, 且通过分散 化投资以分散 信用风险。 本基金投资于 一家公司发 行的证券市值 不超过基金 资产净值的 10% , 且 本基 金与 由本 基金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券, 不得 超过 该证 券的10% 。 本基 金在交易 所进行的 交易均 与中国证 券登记结 算有限 责任公司 完成证券 交收和 款项清算 ,因此违 约风 险发生的可 能性很小;基 金在进行银 行间同业市场 交易前均对 交易对手进行 信用评估, 以控制相应 的信用 风险 。 7.4.13.3 流动 性风险 流动 性风险 是 指基金所 持金融 工具变现 的难易程 度。本 基金的流 动性风险 一方面 来自于基 金份额持 有人 可随时要求 赎回其持有的 基金份额, 另一方面来自 于投资品种 所处的交易市 场不活跃而 带来的变现 困难。 本基金 所持 大部 分证 券在 证券交 易所 上市 , 其余 亦 可在银 行间 同业 市场 交易 , 因 此 , 除 在7.4.12 中 列示 的部分基金 资产流通暂时 受限制不能 自由转让的情 况外,其余 均能及时变现 。此外,本 基金可通过 卖出 回购金融资 产方式借入短 期资金应对 流动性需求, 其上限一般 不超过基金持 有的债券资 产的公允价 值。 本基金于资 产负债表日所 持有的金融 负债的合约约 定剩余到期 日均为一 年以 内且一般不 计息,可赎 回基 金份额净值 (所有者权益 )无固定到 期日且不计息 ,因此账面 余额一般即为 未折现的合 约到期现金 流量。 本基 金管理人 每日预测 本基金 的流动性 需求,并 同时根 据设定的 流动性比 例要求 ,对流动 性指标进



































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行持续 的监 测和 分析 。 7.4.13.4 市场 风险 市场 风险是指 基金所持 金融工 具的公允 价值或未 来现金 流量因所 处市场各 类价格 因素的变 动而发生 波动的 风险 ,包 括利 率风 险、外 汇风 险和 其他 价格 风险。 7.4.13.4.1 利率风 险 利率 风险是指 基金的财 务状况 和现金流 量受市场 利率变 动而发生 波动的风 险。本 基金持有 的大部 分 金融 资产和金融 负债不计息, 因此本基金 的收入及经营 活动的现金 流量在很大程 度上独立于 市场利率变 化。本 基金 的生 息资 产主 要为银 行存 款、 结算 备付 金及债 券投 资等 。 7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口 单位: 人民 币元 本期末 2010 年 12 月 31 日 1 个 月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计











资产











银行存款 23,724,870.53 - - - - - 23,724,870.53 结算备付 金 13,578,088.14 - - - - - 13,578,088.14 存出保证 金 - - - - - 242,609.06 242,609.06 交易性金 融 资产 79,880,000.00 292,865,000.00 405,078,000.00 420,771,854.24 1,029,317,263.50 223,781,201.77 2,451,693,319.51 应收利息



































-



































-



































-
































-






































-


22,882,221.69








22,882,221.69 资产总计 117,182,958.67 292,865,000.00 405,078,000.00 420,771,854.24 1,029,317,263.50 246,906,032.52 2,512,121,108.93











负债











卖出回购 金 融资产款 38,000,000.00 - - - - - 38,000,000.00 应付证券 清 算款 - - - - - 20,443,512.51 20,443,512.51 应付管理 人 报酬 - - - - - 1,332,383.04 1,332,383.04 应付托管 费 - - - - - 409,964.04 409,964.04 应付交易 费 用 - - - - - 29,126.53 29,126.53 应交税费 - - - - - 1,178,300.00 1,178,300.00 应付利息 - - - - - 809.26 809.26 其他负债



































-



































-



































-
































-






































-











60,00 5.00

















60,005.00






































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负债总计


38,000,000.00



































-



































-
































-






































-


23,454,100.38








61,454,100.38











利率敏感 度 缺口


79,182,958.67 292,865,000.00 405,078,000.00 420,771,854.24 1,029,317,263.50 223,451,932.14 2,450,667,008.55 注: 上 表统计了 本基金交易的 利率风险敞 口。表中所示 为本基金资 产及交易形成 负债的公允 价值,并 按 照合约 规定 的重 新定 价日 或到期 日孰 早者 进行 了分 类。 7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析 假设 该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况; 假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 , 其他变 量不 变; 此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2010 年 12 月 31 日 ) +25 个 基准 点 -8,272,347.84 -25 个 基准 点 8,272,347.84


注: 上表为利率 风险的敏感性 分析,反映 了在其他变量 不变的假设 下,利率发生 合理、可能 的变动时, 为交易 而持 有的 债券 公允 价值的 变动 对基 金净 值产 生的影 响。 7.4.13.4.2 外 汇风 险 本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无重 大外汇 风险 。 7.4.13.4.3 其他价 格风 险 其他 价格风险 主要为市 场价格 风险,市 场价格风 险是指 基金所持 金融工具 的公允 价值或未 来现金流 量因 除市场利率 和外汇汇率以 外的市场价 格因素变动而 发生波动的 风险。本基金 主要投资于 证券交易所 上市 或银行间同 业市场交易的 股票和债券 ,所 面临的最 大市场价格 风险由所持有 的金融工具 的公允价值 决定 。本基金通 过投资组合的 分散化降低 市场价格风险 ,并且本基 金管理人每日 对本基金所 持有的证券 价格实 施监 控。 本基金 主要 投资 于具 有良 好流动 性的 固定 收益 类金 融工具 , 包括 企业 债券 、 公司债 券 、 短 期融 资券 、 地方政 府债 券 、 商 业银 行 金融债 券 、 商 业银 行次 级 债、 可转 换公 司债 券 ( 含分 离交易 的可 转换 公司 债券 ) 、 资产 支持证券、 正回购、逆回 购、国债、 中央银行票据 、政策性金 融债券、银行 存款,以及 法律法规或 监管 部门允许基 金投资的其他 固定收益类 金融工具。本 基金也可投 资于股票、权 证以及法律 法规 或监管 部门允 许基 金投 资的 其他 权益类 金融 工具 。 本基 金 不直接 从二 级市 场买 入股 票、 权证 等权 益类 金融 工 具,



































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但可 以参与一级 市场股票首次 公开发行或 新股增发,并 可持有因所 持可转换公司 债券转股形 成的股票、 因持 有股票被派 发的权证、因 投资于分离 交易可转债而 产生的权证 。本基金投资 于固定收益 类金融工具 的资产 占基 金资 产的 比例 不低 于 80% , 其 中投 资于 信 用债券 的资 产占 基金 固定 收益类 资产 的比 例合 计 不 低 于 80% ; 投资 于权 益类 金融 工具的 资产 占基 金资 产的 比例不 超 过 20% ; 基金 转入 开放期 后现 金或 者到 期 日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值 的 5% 。 如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 于其 他品 种 , 基金管 理人 在履 行适 当程 序后 , 可 以将 其纳 入投 资 范围 。 于2010 年 12 月31 日, 本基 金面 临的 整体 其 他 价格风 险列 示如 下: 7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口 金额单 位: 人民 币元 项目 本期末 2010 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 交易性 金融 资产-股 票投 资 223,781,201.77 9.13 交易性 金融 资产 -基金 投资 - - 交易性 金融 资产 -债 券投 资 2,227,912,117.74 90.91 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - 其他 - - 合计 2,451,693,319.51 100.04


7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析 假设 假定本 基金 的业 绩比 较基 准变 化 5% ,其 他变 量不 变 ; 用期末 时点 比较 基准 浮 动5%基金 资产 净值 相应 变化 来估测 组合 市场 价格 风险 ; Beta 系数 是根 据基 金成 立 日至2010 年12 月31 日 所 有交易 日的 基金 资产 净值 和基 准指数 数据 回归 得出 ,反 映了基 金和 基准 的相 关性 。 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 ( 2010 年 12 月 31 日 ) +5% 62,374,025.30 -5% -62,374,025.30


注: 本基金管理 人运用定量分 析方法对本 基金的市场价 格风险进行 分析。上表为 市场价格风 险的敏感性 分析 ,反映了在 其他变量不变 的假设下, 证券投资价格 发生合理、 可能的变动时 ,将对基金 资产净值产 生的影 响。 7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项






































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截至资 产负 债表 日, 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 §8 投资组 合报告 8.1 期末基 金资 产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (%) 1 权益投 资 223,781,201.77 8.91 其中: 股票 223,781,201.77 8.91 2 固定收 益投 资 2,227,912,117.74 88.69 其中: 债券 2,227,912,117.74 88.69








资产 支持 证券 - - 3 金融衍 生品 投资 - - 4 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 37,302,958.67 1.48 6 其他各 项资 产 23,124,830.75 0.92 合计 2,512,121,108.93 100.00


8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采掘业 - - C 制造业 70,446,944.67 2.87 C0 食品、 饮料


- - C1








纺织 、服 装、 皮毛 - - C2








木材 、家 具 - - C3








造纸 、印 刷 - - C4








石油 、 化学 、 塑 胶 、塑料 3,034,794.60 0.12 C5








电子 1,238,053.50 0.05 C6








金属 、非 金属 4,717,627.20 0.19 C7








机械 、设 备、 仪表 61,456,469.37 2.51 C8








医药 、生 物制 品 - - C99








其他 制造 业 - - D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - - E 建筑业 - -






































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F 交通运 输、 仓储 业 64,124,000.00 2.62 G 信息技 术业 - - H 批发和 零售 贸易 78,081,765.58 3.19 I 金融、 保险 业 11,128,491.52 0.45 J 房地产 业 - - K 社会服 务业 - - L 传播与 文化 产业 - - M 综合类 - - 合计 223,781,201.77 9.13


8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 600859 王府井 1,503,307 78,081,765.58 3.19 2 601006 大秦铁 路 8,200,000 64,124,000.00 2.62 3 600815 厦工股 份 4,171,140 58,938,208.20 2.40 4 002500 山西证 券 915,172 11,128,491.52 0.45 5 002501 利源铝 业 89,349 4,717,627.20 0.19 6 002496 辉丰股 份 54,387 3,034,794.60 0.12 7 601126 四方股份 80,947 2,518,261.17 0.10 8 002504 东光微 电 46,110 1,238,053.50 0.05


8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动 8.4.1 累计买 入金 额超出 期 末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例( %) 1 601006 大秦铁 路 87,788,687.94 3.58 2 600815 厦工股 份 82,954,691.82 3.38 3 600859 王府井 68,580,865.34 2.80 4 002500 山西证 券 7,138,341.60 0.29 5 002501 利源铝 业 3,127,215.00 0.13 6 002496 辉丰股 份 2,648,103.03 0.11 7 601126 四方股份 1,861,781.00 0.08 8 002504 东光微 电 737,760.00 0.03






































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9 601818 光大银 行 269,700.00 0.01 10 601018 宁波港 66,600.00 0.00 11 002498 汉缆股 份 54,000.00 0.00 12 002414 高德红 外 39,000.00 0.00 13 300144 宋城股 份 26,500.00 0.00 14 300118 东方日 升 21,000.00 0.00 15 002465 海格通 信 19,000.00 0.00 16 002511 中顺洁 柔 19,000.00 0.00 17 002454 松芝股 份 18,200.00 0.00 18 002478 常宝股 份 16,780.00 0.00 19 300109 新开源 15,000.00 0.00 20 002450 康得新 14,200.00 0.00 注: “ 买入 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交易 费用。 8.4.2 累计卖 出金 额超出 期 末 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期 末 基金 资产 净值 比例( %) 1 600815 厦工股 份 36,402,417.01 1.49 2 601006 大秦铁 路 16,563,375.57 0.68 3 601818 光大银 行 392,370.00 0.02 4 601018 宁波港 71,100.00 0.00 5 002498 汉缆股 份 65,700.00 0.00 6 002414 高德红 外 41,445.00 0.00 7 300144 宋城股 份 32,425.00 0.00 8 300109 新开源 29,995.00 0.00 9 300118 东方日 升 28,895.00 0.00 10 002465 海格通 信 24,005.00 0.00 11 002511 中顺洁 柔 23,970.00 0.00 12 002454 松芝股 份 22,900.00 0.00 13 002467 二六三 21,390.00 0.00 14 002478 常宝股 份 19,800.00 0.00 15 002450 康得新 19,140.00 0.00 16 600998 九州通 18,710.00 0.00 17 002468 艾迪西 16,945.00 0.00 18 300106 西部牧 业 14,700.00 0.00






































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19 002453 天马精 化 11,450.00 0.00 20 002484 江海股 份 11,400.00 0.00 注: “ 卖出 金额 ”按 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 交 易 费用。 8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 255,475,255.73 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 53,839,232.58 注: “ 买入 股票 成本 总额 ” 和“ 卖 出股 票收 入总 额 ” 均 按买卖 成交 金额 ( 成交 单 价乘以 成交 数量 ) 填列 , 不考 虑交易 费用 。 8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 (% ) 1 国家债 券 - - 2 央行票 据 - - 3 金融债 券 340,309,000.00 13.89 其中: 政策 性金 融债 202,560,000.00 8.27 4 企业债 券 907,421,226.03 37.03 5 企业短 期融 资券 329,163,000.00 13.43 6 可转债 651,018,891.71 26.56 7 其他 - - 8 合计 2,227,912,117.74 90.91


8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 126630 铜陵转 债 1,192,506 240,349,584.30 9.81 2 070211 07 国开 11 2,000,000 202,560,000.00 8.27 3 110011 歌华转 债 1,293,280 158,931,179.20 6.49 4 1080071 10 营 口债 1,100,000 115,775,000.00 4.72 5 122041 09 招 金债 1,000,000 100,750,000.00 4.11






































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8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有 资 产支 持证券 投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 8.9 投资组 合报 告附注 8.9.1 本基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体本期 不存 在被监 管部 门立案 调查, 或在 报告编 制 日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。





8.9.2 本基金 投资 的前十 名股 票没有 超出 基金合 同规 定的备 选股 票库之 外的 情形。





8.9.3 期末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 242,609.06 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 22,882,221.69 5 应收申 购款 - 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 23,124,830.75


8.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值


占基金 资产 净值 比例( %) 1 110009 双良转 债 71,906,360.00 2.93 2 125731 美丰转 债 54,752,532.66 2.23 3 110078 澄星转债 17,239,115.60 0.70


8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002500 山西证 券 11,128,491.52 0.45 新股流 通受 限






































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2 002501 利源铝 业 4,717,627.20 0.19 新股流 通受 限 3 002496 辉丰股 份 3,034,794.60 0.12 新股流 通受 限 4 601126 四方股 份 2,518,261.17 0.10 新股流 通受 限 5 002504 东光微 电 1,238,053.50 0.05 新股流 通受 限


8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分 由于 四舍 五入 的原 因, 各 比例的 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 §9 基金份 额持有人信息 9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构 份额单 位: 份 持有人 户数 (户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 12,603 182,217.33 1,354,446,571.51 58.98% 942,038,498.26 41.02%


9.2 期末上 市基 金前十名 持有 人 序号 持有人 名称 持有份 额( 份) 占上市 总份 额 比例 1 中国人 民财 产保 险股 份有 限公司 100,009,500 7.33% 2 中国人 民健 康保 险股 份有 限公司


100,009,500 7.33% 3 中海信 托股 份有 限公 司- 企业年 金资 金信 托 100,005,000 7.33% 4 长江金 色晚 晴 (集 合型 ) 企 业年金 计划 -浦 发银行 90,967,871 6.67% 5 工银瑞 信基 金公 司- 工行 -特定 客户 资产 73,127,514 5.36% 6 上海汽 车集 团财 务有 限责 任公司 60,913,552 4.46% 7 中英人 寿保 险有 限公 司( 传统保 险) 50,056,750 3.67% 8 国华人 寿保 险股 份有 限公 司-自 有资 金 50,056,750 3.67% 9 招行江 苏电 力( 国网 )企 业年金 平安 组合 50,006,000 3.66% 10 国泰人 寿保 险有 限责 任公 司 39,671,734 2.91%









































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§10 重大事件揭示 10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议 本报告 期内 ,无 基金 份额 持有人 大会 决议 。








10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动 11.2.1.1 2011 年 1 月 8 日,本 基金 管理 人发 布关 于公司 副总 经理 离任 的公 告,经 本公 司 董 事会批准, 魏瑛女 士不再 担任本基金 管理人 公司副 总经理职务 。该变 更事项 已向相关监 管部门 备 案, 并 于 2011 年1 月8 日 在 《中 国证 券报 》 、 《 上海 证 券报》 、 《证 券时 报》 及公 司 网站进 行了 披露 ; 11.2.1.2 2011 年 2 月 1 日,本 基金 管理 人发 布关 于公司 副总 经理 离任 的公 告,经 本公 司 董 事会批准, 石松鹰 先生不 再担任本基 金管理 人公司 副总 经理职 务。该 变更事 项已向相关 监管部 门 备案 , 并 于 2011 年2 月1 日在 《中 国证 券报》 、 《 上 海证券 报》 、 《 证券 时报 》 及公司 网站 进行 了披 露。 11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动 11.2.2.1 本基 金托 管人2011 年1 月31 日发 布任 免 通知 , 解 聘李 春信 中国 建设 银行投 资托 管 服务部 副总 经理 职务 ; 11.2.2.2 本基 金托 管人 2011 年 2 月 9 日 发布 公告 ,经中 国建 设银 行研 究决 定,聘 任杨 新 丰 为中国 建设 银行 投资 托管 服务部 副总 经理 (主 持工 作) , 其任 职资 格已经 中国 证监会 审核 批准 ( 证 监许可 〔2011 〕115 号) 。 解聘罗 中涛 中国 建设 银行 投资托 管服 务部 总经 理职 务。








10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告 期内 ,无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。





10.4 基 金投资 策略 的改 变 本 报告 期内 ,基 金投 资策 略未发 生改 变。





10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况 本报告期由 安永华 明会计 师事务所为 本基金 提供审 计服务,报 告期内 本基金 应支付给安 永华 明会计 师事 务所 的报 酬共 计人民 币 60,000.00 元。 该审计 机构 首次 为本 基金 提供服 务。












































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10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告 期内 ,基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。





10.7 基 金租用 证券 公司交 易单 元的有 关情 况


10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 交易单元数 量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中国民族证券有限责 任公司 1 36,402,417.01 67.61% 30,941.47 67.63% - 国金 证券股份有限公 司 2 16,582,085.57 30.80% 14,094.88 30.81% - 上海证券有限责任公 司 1 463,470.00 0.86% 393.94 0.86% - 兴业证券股份有限公 司 3 269,165.00 0.50% 218.66 0.48% - 长城证券有限责任公 司 2 65,700.00 0.12% 53.38 0.12% - 中国国际金融有限公 司 2 32,425.00 0.06% 26.35 0.06% - 华泰联合证券有限责 任公司 2 23,970.00 0.04% 19.48 0.04% - 安信证券股份有限公 司 3 - - - - - 北京高华证券有限责 任公司 1 - - - - - 渤海证券股份有限公 司 1 - - - - - 长江证券股份有限公 司 2 - - - - - 德邦证券有限责任公 司 1 - - - - - 第一创业证券有限责 任公司 2 - - - - - 东北证券股份有限公 司 3 - - - - - 东方证券股份有限公 司 2 - - - - - 东莞证券有限责任公 1 - - - - -






































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司 东吴证券有限责任公 司 1 - - - - - 方正证券股份有限公 司 1 - - - - - 光大证券股份有限公 司 2 - - - - - 广发证券股份有限公 司 1 - - - - - 国泰君安证券股份有 限公司 2 - - - - - 国信证券股份有限公 司 1 - - - - - 红塔证券股份有限公 司 2 - - - - - 宏源证券股份有限公 司 2 - - - - - 华宝证券有限责任公 司 1 - - - - - 华创证券股份有限公 司 2 - - - - - 华泰证券股份有限公 司 1 - - - - - 齐鲁证券 有限公司 1 - - - - - 山西证券有限责任公 司 1 - - - - - 申银万国证券股份有 限公司 1 - - - - - 首创证券有限责任公 司 2 - - - - - 西部证券股份有限公 司 1 - - - - - 西南证券股份有限公 司 1 - - - - - 湘财证券有限责任公 司 1 - - - - - 新时代证券有限责任 公司 1 - - - - - 招商证券股份有限公 司 2 - - - - - 中国建银投资证券有 限责任公司 1 - - - - -






































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中国银河证券股份有 限公司 1 - - - - - 中信建投证券股份有 限公司 1 - - - - - 中信万通证券有限责 任公司 1 - - - - - 中信证券股份有限公 司 3 - - - - - 中银国际证券有限责 任公司 3 - - - - - 注 : (1) 基金专用交 易单元的 选择标准为 该证券经营机 构具有较强 的研究服务能 力,能及时 、全面、定 期向 基金管理人 提供高质量的 咨询服务, 包括宏观经济 报告、行业 报告、市场走 向分析报告 、个股分析 报告、 市场 服务 报告 以及 全面的 信息 服务 。


(2) 基金 专用 交易 单元 的 选择程 序为 根据 标准 进行 考察后 , 确定 证券 经营 机 构的选 择 。 经 公司 准后 与 被 选择的 证券 经营 机构 签订 协议。 (3)本 基金 合同 生效 日 为2010 年 6 月 29 日, 以上 交易单 元均 为本 报告 期新 增交易 单元 。 10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单 位: 人民 币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 兴业证券股份有 限公司 1,345,338,767.75 24.53% 90,100,000.00 0.84% - - 上海证券有限责 任公司 1,076,692,542.50 19.63% 1,472,200,000.00 13.71% - - 国金证券股份有 限公司 969,493,555.90 17.68% 1,600,000,000.00 14.90% - - 中国民族证券有 限责任公司 838,546,705.60 15.29% 503,200,000.00 4.69% - - 广发证券股份有 限公司 557,455,061.80 10.17% 4,253,000,000.00 39.62% - - 中国 国际金融有 限公司 292,376,650.35 5.33% - - - - 德邦证券有限责 任公司 170,983,516.90 3.12% - - - - 申银万国证券股 份有限公司 102,659,589.05 1.87% 2,287,000,000.00 21.30% - - 长城证券有限责 任公司 38,546,152.48 0.70% - - - - 光大证券股份有 32,372,804.10 0.59% - - - -






































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限公司 招商证券股份有 限公司 30,187,726.03 0.55% - - - - 宏源证券股份有 限公司 21,615,236.09 0.39% - - - - 华泰联合证券有 限责任公司 7,300,000.00 0.13% 530,000,000.00 4.94% - - 安信证券股份有 限公司 - - - - - - 北京高华证券有 限责任公司 - - - - - - 渤海证券股份有 限公司 - - - - - - 长江证券股份有 限公司 - - - - - - 第一创业证券有 限责任公司 - - - - - - 东北证券股份有 限公司 - - - - - - 东方证 券股份有 限公司 - - - - - - 东莞证券有限责 任公司 - - - - - - 东吴证券有限责 任公司 - - - - - - 方正证券股份有 限公司 - - - - - - 国泰君安证券股 份有限公司 - - - - - - 国信证券股份有 限公司 - - - - - - 红塔证券股份有 限公司 - - - - - - 华宝证券有限责 任公司 - - - - - - 华创证券股份有 限公司 - - - - - - 华泰证券股份有 限公司 - - - - - - 齐鲁证券有限公 司 - - - - - - 山西证券有限责 任公司 - - - - - - 首创证券有限责 - - - - - -






































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任公司 西部证券股份有 限公司 - - - - - - 西南证券股份有 限公司 - - - - - - 湘财证券有限责 任公司 - - - - - - 新时代证券有限 责任公司 - - - - - - 中国建银投资证 券有限责任公司 - - - - - - 中国银河证券股 份有限公司 - - - - - - 中信建投证券股 份有限公司 - - - - - - 中信万通证券有 限责任公司 - - - - - - 中信证券股份有 限公司 - - - - - - 中银国际证券有 限责任公司 - - - - - -


10.8 其 他重大 事件 序 号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 《银华信用债券型证券投资基金 2010 年第3 季 度报 告》 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报》 、 《 证券 时报》 和公 司 网站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年10 月 27 日 2 《银华基金管理有限公司关于增 加恒泰证券为银华信用债券型证 券投资 基金 代销 机构 的公 告》 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报》 、 《 证券 时报》 和公 司 网站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 7 月 14 日 3 《银华信用债券型证券投资基金 上市交 易提 示性 公告 》 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报》 、 《 证券 时报》 和公 司 网站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 7 月 9 日 4 《银华基金管理有限公司关于银 华信用债券型证券投资基金开通 《 中 国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报》 、 《 证券 时报》 和公 司 网站 2010 年 7 月 8 日






































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跨系统 转托 管业 务的 公告 》 http://www.yhfund.com.cn 5 《银华信用债券型证券投资基金 上市交 易公 告书 》 《中国 证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报》 、 《 证券 时报》 和公 司 网站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 7 月 6 日 6 《银华基金管理有限公司关于银 华信用债券型证券投资基金基金 合同生 效公 告》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 6 月 30 日 7 《银华基金管理有限公司关于银 华信用债券型证券投资基金提前 结束募 集公 告》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 6 月 22 日 8 《银华基金管理有限公司关于增 加中信 万通 、 山西 证券 、 国都证 券 及华龙证券为银华信用债券型证 券投资 基金 代销 机构 的公 告》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 6 月 1 日 9 《银华基金管理有限公司关于增 加国信证券为银华信用债券型证 券投资 基金 代销 机构 的公 告》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 5 月 26 日 10 《银华信用债券型证券投资基金 上网发 售提 示性 公告 》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 5 月 24 日 11 《银华基金管理有限公司关于增 加平安证券为银华信用债券型证 券投资 基金 代销 机构 的公 告》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 5 月 24 日 12 《银华信用债券型证券投资基金 份额发 售公 告》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 5 月 20 日 13 《银华信用债券型证券投资基金 招募说 明书 》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 5 月 20 日 14 《银华信用债券型证券投资基金 基金合 同摘 要》 《 上 海 证 券 报 》 和 公 司 网 站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 5 月 20 日 15 《银华信用债券型证券投资基金公司网站 2010 年 5 月 20 日






































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托管协 议》 http://www.yhfund.com.cn 16 《银华信用债券型证券投资基金 基金合 同》 公司网站 http://www.yhfund.com.cn 2010 年 5 月 20 日


§11 影响投资者决策的其 他重要信息 11.1 本基 金 管 理人 无影 响 投资者 决策 的其 他重 要信 息 11.2 本基 金托 管人 影响 投 资者决 策的 其他 重要 信息 披露如 下: 11.2.1 2010 年 1 月 29 日 ,本基 金托 管人 发布 第二 届董事 会第 二十 八次 会议 决议公 告, 决 议聘任 庞秀 生先 生担 任本 行副行 长; 11.2.2 2010 年 5 月 13 日 ,本基 金托 管人 发布 关于 高级管 理人 员辞 任的 公告 ,范一 飞先 生 已提出 辞呈 ,辞 去中 国建 设银行 股份 有限 公司 副行 长的职 务; 11.2.3 2010 年 6 月 21 日 ,本基 金托 管人 发布 关于 中央汇 金投 资有 限责 任公 司承诺 认购 配 股股票 的公 告 ; 11.2.4 2010 年 7 月1 日 ,托管 人中 国建 设银 行股 份有限 公司 发 布 2009 年度 A 股 分红 派 息 实施公 告, 每 10 股 派发 现 金股 息人 民币 2.02 元( 含税) ; 11.2.5 2010 年 9 月 15 日 ,托管 人中 国建 设银 行股 份有限 公司 发布 公告 ,张 福荣先 生担 任 本行监 事长 ,谢 渡扬 先生 辞去本 行监 事、 监事 长职 务 ; 11.2.6 2010 年11 月2 日 , 托管 人中 国建 设银 行股 份有限 公司 发 布2010 年度 A 股 配股 发 行 公告。 §12 备查文件目录 12.1 备 查文件 目录 12.1.1 中 国证 监会 批准 银 华信用 债券 型证 券投 资基 金设立 的文 件


12.1.2 《 银华 信用 债券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》


12.1.3 《 银华 信用 债券 型 证券投 资基 金基 金合 同 》


12.1.4 《 银华 信用 债券 型 证券投 资基 金托 管协 议》


12.1.5 《 银华 基金 管理 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》


12.1.6 银 华基 金管 理有 限公司 批准 成立 批件 、营 业执照 、公 司章 程









































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12.1.7 基 金托 管人 业务 资格批 件和 营业 执照 12.2 存 放地点 上述 备查文本 存放在本 基金管 理人或基 金托管人 的办公 场所。本 报告存放 在本基 金管理人 及托管人 住所, 供公 众查 阅、 复制 。 12.3 查 阅方式 投资 者可免费 查阅,在 支付工 本费后, 可在合理 时间内 取得上述 文件的复 制件或 复印件。 相关公开 披露的 法律 文件 ,投 资者 还 可在 本基 金管 理人 网站 (www.yhfund.com.cn ) 查 阅。


银华基金管理有限公司 2011 年3 月30 日