天治财富增长证券投资基金 2010 年年度报告
天治财富增长证券投资基金 2010 年年 度报告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十九日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金管 理人 的董 事会及 董事 保证 本报 告所 载资料 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或重 大遗 漏， 并对
其 内容 的真实 性、 准确性和 完整 性承担 个别 及连带责 任。 本年度 报告 已经三分 之二 以上独 立董 事签字
同意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于 2011 年 3 月 24 日复 核了 本
报 告中 的财务 指标 、净值表 现、 利润分 配情 况、财务 会计 报告、 投资 组合报告 等内 容，保 证复 核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的 过往 业绩 并不代 表其 未来 表现 。投 资有风 险， 投资 者在 做出 投资决 策前 应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书及 其更 新。
安永华 明会 计师 事务 所为 基金财 务出 具了 无保 留意 见的审 计报 告。
本报告 期自 2010 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
2
1.2 目录
§1 重要提 示及 目录
................................................................................................................ 1
1.1 重要提 示
............................................................................................................................ 1
§2 基金简 介
............................................................................................................................ 4
2.1 基金基 本情 况
.................................................................................................................... 4
2.2 基金产 品说 明
.................................................................................................................... 4
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................. 4
2.4 信息披 露方 式
.................................................................................................................... 5
2.5 其他相 关资 料
.................................................................................................................... 5
§3 主要财 务指 标、 基金 净值 表现及 利润 分配 情况
............................................................. 5
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................. 5
3.2 基金净 值表 现
.................................................................................................................... 6
3.3
过去三 年基 金的 利润分 配情 况
......................................................................................... 7
§4 管理人 报告
........................................................................................................................ 7
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ............................................................................................. 7
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明
..................................................... 8
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明
................................................................. 8
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明
................................................. 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望
............................................... 10
4.6 管理人 内部 有关 本基 金的 监察稽 核工 作情 况
............................................................... 10
4.7 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明
........................................................... 11
4.8 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明
............................................................... 11
§5 托管人 报告
...................................................................................................................... 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信、 净值 计算 、利润 分配 等情 况的 说明
....... 12
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的 真实 、准 确和完 整发 表意 见
................... 12
§6 审计报 告
.......................................................................................................................... 12
6.1 管理层 对财 务报 表的 责任 ............................................................................................... 12
6.2 注册会 计师 的责 任
.......................................................................................................... 13
6.3 审计意 见
.......................................................................................................................... 13
§7 年度财 务报 表
.................................................................................................................. 13
7.1 资产负 债表
...................................................................................................................... 13
7.2 利润表
.............................................................................................................................. 15
7.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表
................................................................................... 16
7.4 报表附 注
.......................................................................................................................... 17
§8 投资组 合报 告
.................................................................................................................. 35
8.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................... 35
8.2 期末按 行业 分类 的股 票投 资组合
................................................................................... 35
8.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细
....................... 36
8.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动
............................................................................... 38
8.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合
........................................................................... 40
8.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名债 券投 资明 细
................... 41
8.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的所 有资产 支持 证券 投资 明细
....... 41
8.8 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排名 的前 五名权 证投 资明 细
................... 41
3
8.9 投资组 合报 告附 注
.......................................................................................................... 41
§9 基金份 额持 有人 信息
...................................................................................................... 42
9.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
....................................................................... 42
9.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式 基金 的情 况
............................................... 42
§10 开放式 基金 份额 变动
...................................................................................................... 42
§11 重大事 件揭 示
.................................................................................................................. 43
11.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................... 43
11.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动
............................... 43
11.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼
................................................... 43
11.4 基金投 资策 略的 改变
...................................................................................................... 43
11.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况
........................................................................... 44
11.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况
........................................... 44
11.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况
....................................................................... 44
11.8 其他重 大事 件
.................................................................................................................. 45
§12 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 47
12.1 备查文 件目 录
.................................................................................................................. 47
12.2 存放地 点
.......................................................................................................................... 47
12.3 查阅方 式
.......................................................................................................................... 47
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 天治财 富增 长证 券投 资基 金
基金简 称 天治财 富增 长混 合
基金主 代码 350001
交易代 码
350001
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2004 年6 月 29 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 344,768,462.44 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保障线的基础
上，谋 求基 金资 产的 长期 稳定增 值。
投资策 略
本基 金建立随时 间推移呈非负 增长的动态 资产保障线, 以投资组 合
保险机制 、VaR （Value at Risk） 技术为 核心工 具， 对风险性 资产
（股票） 与低 风险资 产（ 债券）的 投资 比例进 行动 态调整 ，并结 合
下方风 险来 源分 析 ， 对 基金 的各类 资产 实施 全流 程的 风险预 算管 理,
力争使基 金份 额净值 高于 动态资产 保障 线水平 。在 风险可 控的基 础
上, 本基 金通 过积极 投资 ，谋求最 大限 度地实 现基 金资产 的稳定 增
值。
业绩比 较基 准 中信标 普 300 指数×40%+ 中信标 普全 债指 数×60%
风险收 益特 征 本基金 属于 证券 投资 基金 中风险 较低 、收 益稳 健的 基金品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
信息披露
负责人
姓名 张丽红 周倩芝
联系电 话 021-64371155 021-61618888
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhouqz@spdb.com.cn
客户服 务电话 4008864800 、021-34064800 95528
传真 021-64713618 、021-64713758 021-63602540
注册地 址
上海市浦东 新区花 园石桥 路66 号310
23 室
上海市 浦东 新区 浦东 南路500 号
5
办公地 址 上海市 复兴 西路159 号 上海市 中山 东一 路12 号
邮政编 码 200031 200120
法定代 表人 赵玉彪 吉晓辉
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn
基金年度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 安永华 明会 计师 事务 所 上海市 世纪 大道100 号环 球金融中 心50 楼
注册登 记机 构 天治基 金管 理有 限公 司 上海市 复兴 西路159 号
§3 主要财务指标、基金 净值 表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已 实现 收益 35,294,812.40 28,455,203.28 -162,719,529.10
本期利 润 17,738,099.20 48,535,664.84 -178,271,314.81
加权平均基金份额本期利
润
0.0477 0.1152 -0.3710
本期加 权平 均净 值利 润率 6.35% 16.72% -49.07%
本期基 金份 额净 值增 长率 6.49% 18.00% -35.98%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可 供分 配利 润 -70,532,242.19 -118,727,227.38 -166,365,580.55
期末可供分配基金份额利
润
-0.2046 -0.3024 -0.3704
期末基 金资 产净 值 278,310,140.40 297,573,185.34 288,559,375.80
期末基 金份 额净 值 0.8072 0.7580 0.6424
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
基金份 额累 计净 值增 长率 156.16% 140.55% 103.86%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计 入费 用后实 际收 益水 平 要
低于所 列数 字。
2、本期已 实现 收益 指基 金本期利 息收 入、投资收 益、其他收 入（不含 公允 价值变动 收益 ） 扣除 相
6
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 1.73% 1.28% 2.98% 1.05% -1.25% 0.23%
过去六 个月 20.48% 1.12% 11.60% 0.89% 8.88% 0.23%
过去一 年 6.49% 1.11% -6.11% 0.91% 12.60% 0.20%
过去三 年 -19.55% 1.10% -24.64% 1.33% 5.09% -0.23%
过去五 年 148.70% 1.21% 88.58% 1.26% 60.12% -0.05%
自基金合同
生效起 至今
156.16% 1.10% 93.80% 1.12% 62.36% -0.02%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来基 金 份额 累计 净值 增长 率变 动及其 与同 期业 绩比 较基 准收益 率变 动的 比
较
天治财 富增 长证 券投 资基 金
份额累计净 值 增长 率与 同期 业绩 比较 基准 收益 率历 史走势 对比 图
（2004 年6 月29 日至 2010 年 12 月 31 日）
7
注： 按照 本基 金合 同规 定， 本基金 在资 产配 置中 股票投资 比例 范围 为基 金资 产净值 的 0-70%，债 券投
资比例 范围 为基 金资 产净 值的 20%-100%。本基 金自 2004 年 6 月 29 日基金 合同生效 日起 六个 月内 ，达
到了本 基金 合同 第18 条规定的投 资比 例限 制。
3.2.3 过去五年基金每年净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
天治财 富增 长证 券投 资基 金
过去五 年基 金净值 增长 率 与同期 业绩 比较 基准 收益 率的柱 形对 比图
注：本 图所 列基 金合 同生 效当年 的净 值增 长率 ，系 按当年 实际 存续 期计 算。
3.3 过去三年基金的利润 分配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人--天治基金管 理有限 公司 于 2003 年 5 月成立， 注册 资本 1.3 亿元 ， 注册地 为上 海。 公
司股权 结构 为： 吉林省 信托有限 责任 公司 出资 6000 万元， 占 注册 资本 的 46.16%； 中国 吉林 森林 工业 集
团有限 责任 公司 出资 5000 万元， 占注 册资 本的 38.46% ；吉 林市 国有 资产 经营 有限责 任公 司出 资 2000
万元， 占注 册资 本的 15.38%。截至 2010 年 12 月 31 日， 本 基金 管理 人旗 下共 有七只 开放 式基 金， 除本
8
基金外 ， 另外 六只 基金—天 治品质 优选 混合 型证 券投 资基金 、 天治 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 （LOF）、
天 治天 得利货 币市 场基金、 天治 创新先 锋股 票型证券 投资 基金、 天治 稳健双盈 债券 型证券 投资 基金、
天治趋 势精 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金的 基金 合同分 别 于 2005 年 1 月 12 日、2006 年 1 月 20 日、
2006 年 7 月 5 日、2008 年 5 月 8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日生效 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
谢京
本公司
投资管
理部副
总监、
本基金
的基金
经理。
2008-06-30 - 17
经济学 硕士, 证 券投 资、 基 金管理
从业经 验 17 年， 曾任 职于 国泰证
券有限 公司北 京分 公司、 中利投
资有限 责任公 司、 上海金 路达投
资管理 有限公 司， 期间主 要从事
证券分 析、研 究和 投资管 理等工
作。2003 年1 月 加入 天治 基金管
理有限 公司从 事证 券研究 和基金
管理工 作，现 任公 司投资 管理部
副总监 、本 基金 的基 金经 理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
在 本报 告期 内， 本基金 管理 人严 格按 照《 证券投 资基 金法 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 以及 《天
治 财富 增长证 券投资 基金基 金合 同》 、 《 天治财 富增长 证券 投资基 金招募 说明书 》的 约定， 本着诚 实信
用 、勤 勉尽职 的原 则管理和 运用 基金财 产， 为基金份 额持 有人谋 求利 益。本基 金管 理人通 过不 断完善
法 人治 理结构 和内 部控制制 度， 加强内 部管 理，规范 基金 运作。 本报 告期内， 基金 运作合 法合 规，没
有发生 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公平交 易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报 告期 内本 基金 管理人 严格 执行 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和公 司《 公平
交易制 度》 、 《异 常交 易监 控与报 告制 度》 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
9
本基金 管理 人旗 下没 有与 本基金 投资 风格 相似 的封 闭式基 金、 开放 式基 金、 社保组 合、 企业 年金 、
特定客 户资 产管 理组 合。
4.3.3 异常交易行为的专项 说明
报 告期 内本 基金 管理人 未发 现本 基金 有涉 嫌内幕 交易 、涉 嫌市 场操 纵和涉 嫌利 益输 送的 异常 交易
行为。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2010 年中 国证 券市 场总 体 呈现先 抑后 扬的 走势 ， 其 显著的 特点 是结 构分 化十 分明显,沪深 300 指数
下跌-12.51% ，而 中小 板指 数则涨 幅高达 21.26%。上半年 A 股市场 出现 了大 幅下跌的 调整 走势 ，跌 幅
居全球 主要 股市 之首 。 主 要原因 在于 ， 一 方面 政府 陆续出 台了 对房 地产 市场 实施严 厉调 控的 各项 措施 ，
央 行流 动性收 紧日 趋明朗， 数量 化调控 不断 升级；另 一方 面由于 经济 增速回落 和通 胀预期 ，市 场担心
上 市公 司整体 盈利 增速出现 拐点 。但下 半年 我国经济 运行 出现了 较为 积极的信 号， 从宏观 数据 看制造
业 PMI 、发电 量等 宏观 先 行指标 连续 回升,显 示出 趋 稳见底 的态 势， 经济 加速 下滑和 二次 探底 的可 能性
已经基本消除。在政策放 松预期和流动性改善的推 动下，A 股市场呈现了超 跌反弹态势，其中中小盘
个股表现突出 ，中小板指 数和创业板指 数连续创出 历史新高。但 值得关注的 是,由于货币超发 ，CPI 未
能如期 回落 ， 反 而出 乎市 场意料 之外 的持 续上 升， 并于 11 月份创 出 2 年新 高，这对 年末 市场 的进 一步
上涨形 成了 明显 的压 制。
本 基金 作为 低风 险、收 益稳 健型 的平 衡型 基金品 种， 一直 以来 谋求 在风险 可控 的基 础上 ，最 大限
度地实 现基 金资 产的 稳定 增值。2010 年， 本基 金投 资策略 较为 积极 ，一 直保 持较高 股票 仓位 。主 要 投
资 思路 是寻找 产业 优化过程 中的 结构性 机会 。配置上 大幅 度降低 周期 性行业的 配置 比例， 侧重 于与战
略新兴 产业 主题 和内 需消 费主题 相关 的 TMT 、新能 源、智 能电 网、 生物 医药 和商业 零售 等行 业板 块，
挖 掘这 些高成 长性 行业中具 有核 心竞争 力的 优势个股 。这 些行业 和公 司符合我 国经 济发展 模式 变更和
产业结 构调 整方 向, 今年 以来在 A 股市 场上 表现出 色, 也带动 本基 金取 得较 好的 业绩。 我们 相信 本基 金的
组合随 着时 间的 推移 将获 得更好 的表 现。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8072 元，本 报告期基 金份 额净 值增 长率 为 6.49% ，同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-6.11% 。 按照 晨星 公司 分类排 名，2010 年度， 本基 金在 参 加排名 的 66 只标准 混合 型
基金中 排名 第 29 。
10
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2011 年，主导市 场的 主要因 素仍 是经 济形 势以 及与之 互为 因果 的政 策调 整，在调 结构 和稳 增
长中寻 求平 衡的 政策 动向 依然是 左右 市场 的关 键 。 尤其在 当前 经济 稳步 复苏 和通胀 压力 剧增 的形 势下 ，
政 府有 底气采 取各 种手段和 相应 的措施 进行 宏观调控 。在 经济稳 步回 升的背景 下， 刺激政 策退 出的基
调 不会 改变， 紧缩 预期也就 无法 真正消 除。 因此，对 于政 策的预 期仍 将继续扰 动市 场，市 场在 政策与
经济的 博弈 中波 动。但影 响政策 变化 的焦 点因 素已 经发生 变化 ，由 “保 增长 ”转变 为“抗通 胀” 。 当前
A 股市场 的总 体估 值处 于合理水 平， 但是 结构 分化 严重。 经过 一年 半的 分化 ，沪 深 300 和中小 盘差 距
相 对去 年不会 再明 显拉大， 因此 ，稳定 增长 型行业、 战略 新兴产 业和 周期性行 业可 能具备 同样 的投资
机 会。 市场表 现更 加复杂， 投资 难度加 大。 在基本面 明确 以及通 胀压 力减轻后 的政 策放松 阶段 ，长期
受 到压 制、估 值偏 低的周期 类行 业将有 较好 的表现。 但在 经济转 型和 结构调整 的大 背景下 ，成 长性高
的战略 新兴 产业 和能 够规 避经济 波动 风险 、业 绩增 长确定 的泛 消费 行业 具备 更加持 续的 投资 机会 。
4.6 管理人内部有关本基 金的 监察稽核工作情况
2010 年 度， 本基 金管 理人 内部监 察稽 核工 作继 续坚 持规范 运作 、防 范风 险、 保护基 金份 额持 有 人
利 益的 原则， 严格 依据法律 法规 及公司 内部 控制制度 ，不 断加强 对公 司运营及 基金 运作的 监察 稽核工
作。本 报告 期内 ，本 基金 管理人 内部 监察 稽核 工作 主要包 括以 下几 个方 面：
一、进 一步 完善 公司 规章 制度， 健全 公司 内部 控制 体系。
报 告期 内， 根据 证券投 资基 金行 业有 关规 范性文 件的 规定 及公 司经 营发展 的需 要， 监察 稽核 部积
极推动 完善 公司 规章 制度 工作 ， 组织制 订或 修订 了包括但 不限 于 《公 司业 务管理委 员会 议事 规则 》 、 《公
司投资 决策 委员 会议 事规 则》 、 《公 司内 部控 制委 员 会议事 规则 》 、 《公 司大 额 采购管 理办 法 （试 行） 》 等
规 章制 度。通 过完 善有关规 章制 度，进 一步 细化了公 司业 务流程 ，优 化了公司 业务 程序， 健全 了公司
内部风 险控 制体 系， 有效 保障了 公司 各项 业务 规范 、稳健 地开 展。
二、切 实贯 彻落 实有 关风 险控制 要求 ，防 范公 司经 营及基金运 作风 险。
报 告期 内， 公司 经营管 理方 面， 通过 定期 检查、 专项 检查 等方 式， 及时发 现风 险点 ，提 出改 进意
见 并跟 踪落实 情况 ，督促各 部门 不断加 强内 部控制和 风险 管理措 施， 按规定形 成监 察稽核 定期 报告；
基 金运 作方面 ，通 过现场检 查、 电脑实 时监 控、人员 询问 、重点 抽查 等方式以 及定 期对基 金进 行量化
风险分 析和 绩效 评估 并提 供风险 分析 报告 和绩 效评 估报告 等方 式， 加强 事前 、 事中 、 事 后的 风险 管理 ，
保证公 司及 旗下 基金 合法 合规运 作， 切实 维护 基金 份额持 有人 的利 益。
三、积 极开 展合 规教 育培 训工作 ，提 高全 员业 务水 平及合 规风 险意 识。
11
报 告期 内， 本基 金管理 人继 续坚 持以 “提 高业务 水平 ，增 强合 规风 险意识 ”为 培训 教育 理念 ，监
察稽核 部在 “新 员工 培训 周” 内 开展 了新 员工 法律 法规培 训， 帮助 新员 工梳 理基金 行业 法律 规范 体系 ，
加 深对 基金行 业法 律规范的 理解 。同时 ，监 察稽核部 根据 新颁布 的各 项国家规 范性 文件， 为全 体员工
提供日 常法 律咨 询， 并不 定期提 供专 项合 规培 训。 通过开 展合 规培 训教 育， 提升了 员工 业务 理论 水平 ，
增强了 员工 合规 与风 险意 识，防 范了 员工 业务 及合 规风险 。
本 报告 期内 ，本 基金管 理人 所管 理基 金的 运作合 法合 规， 充分 维护 和保障 了基 金份 额持 有人 的利
益 。本 基金管 理人 将继续加 强内 部控制 和风 险管理， 不断 完善和 优化 操作流程 ，充 实和改 进内 控技术
方 法与 手段， 进一 步提高监 察稽 核工作 的科 学性和有 效性 ，防范 和控 制各种风 险， 合法合 规、 诚实信
用、勤 勉尽 责地 运作 基金 财产。
4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本 基金 管理 人的 基金估 值和 会计 核算 由基 金结算 部负 责， 根据 相关 的法律 法规 规定 、基 金合 同的
约 定， 制定了 内部 控制措施 ，对 基金估 值和 会计核算 的各 个环节 和整 个流程进 行风 险控制 。基 金结算
部 人员 均具备 基金 从业资格 和会 计专业 工作 经历。为 确保 基金资 产估 值的公平 、合 理、合 规， 有效维
护投资人的 利益，本 基金 管理人设立 了天治基 金管 理有限公司 估值委员 会（ 以下简称" 估值委员会"），
制 定了 有关议 事规 则。估值 委员 会成员 包括 公司投资 决策 委员会 成员 、负责基 金结 算的管 理层 、监察
稽 核部 总监、 金融 工程小组 等， 所有相 关成 员均具有 丰富 的证券 基金 行业从业 经验 。公司 估值 委员会
对 于投 资管理 部以 及金融工 程小 组提交 的估 值模型和 估值 结果进 行论 证审核， 并签 署最终 意见 。基金
经 理会 参与估 值， 与金融工 程小 组一同 根据 估值模型 、估 值程序 计算 提供相关 投资 品种的 公允 价值以
进行估 值处 理， 将估 值结 果提交 公司 估值 委员 会。
参 与估 值流 程的 各方还 包括 本基 金托 管银 行和会 计师 事务 所。 托管 人根据 法律 法规 要求 对基 金估
值 及净 值计算 履行 复核责任 ，当 存有异 议时 ，托管银 行有 责任要 求基 金管理公 司作 出合理 解释 ，通过
积 极商 讨达成 一致 意见。会 计师 事务所 对估 值委员会 采用 的相关 估值 模型、假 设及 参数的 适当 性发表
审核意 见并 出具 报告 。上 述参与 估值 流程 各方 之间 不存在 任何 重大 利益 冲突 。
报告期 内， 本基 金管 理人 未与任 何第 三方 签定 与估 值相关 的定 价服 务。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
报告期 末本 基金 可供 分配 利润为 负数 ，根 据相 关法 律法规 和基 金合 同的 规定 ，不进 行利 润分 配。
12
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期内 ， 上海 浦东 发 展银行 股份 有限 公司 （ 以 下简称 “ 本托 管人 ” ） 在对 天治财 富增 长证 券投
资基金 的托 管过 程中 ， 严格遵守 《中华 人民 共和 国证券投 资基 金法 》 及其 他有关法 律法 规、基金合 同、
托 管协 议的规 定， 不存在损 害基 金份额 持有 人利益的 行为 ，完全 尽职 尽责地履 行了 基金托 管人 应尽的
义务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 运作遵规守信、净值 计算 、利润分配等情况的 说明
本报告 期内 ， 本托 管人 依照《中华 人民 共和 国证 券投资基 金法 》 及其 他有 关法律法 规、基金合 同、
托 管协 议的规 定， 对天治财 富增 长证券 投资 基金的投 资运 作进行 了监 督，对基 金资 产净值 的计 算、基
金 份额 申购赎 回价 格的计算 以及 基金费 用开 支等方面 进行 了认真 的复 核，未发 现基 金管理 人存 在损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。该 基金 本报 告期 内未 进行利 润分 配。
5.3 托管人对本年度报告 中财 务信息等内容的真实 、准 确和完整发表意见
本 报告 期内 ，由 天治基 金管 理有 限公 司编 制本托 管人 复核 的本 报告 中的财 务指 标、 净值 表现 、收
益 分配 情况、 财务 会计报告 （注 ：财务 会计 报告中的 “金 融工具 风险 及管理” 部分 未在托 管人 复核范
围内） 、投 资组 合报 告等 内 容真实 、准 确、 完整 。
§6 审计报告
安永华 明(2011 ）审 字第 60467615_B01 号
天治财 富增 长证 券投 资基 金全体基金 份额 持有 人 ：
我们审 计了 后附 的天 治财 富增长 证券 投资 基金 财务 报表， 包括 2010 年 12 月 31 日的 资产 负债 表
和 2010 年 度的 利润 表和 所 有者权 益（ 基金 净值 ）变 动表以 及财 务报 表附 注。
6.1 管理层对财务报表的 责任
编 制和 公允 列报财 务报 表是 基金 管理 人天治 基金 管理 有限 公司 的责任 。这 种责 任包 括： （1 ）按照
企 业会 计准则 的规定 编制财 务报 表，并 使其实 现公允 反映 ； （2） 设计、 执行和 维护 必要的 内部控 制，
以使财 务报 表不 存在 由于 舞弊或 错误 而导 致的 重大 错报。
13
6.2 注册会计师的责任
我 们的 责任 是在 执行审 计工 作的 基础 上对 财务报 表发 表审 计意 见。 我们按 照中 国注 册会 计师 审计
准 则的 规定执 行了 审计工作 。中 国注册 会计 师审计准 则要 求我们 遵守 中国注册 会计 师职业 道德 守则，
计划和 执行 审计 工作 以对 财务报 表是 否不 存在 重大 错报获 取合 理保 证。
审 计工 作涉 及实 施审计 程序 ，以 获取 有关 财务报 表金 额和 披露 的审 计证据 。选 择的 审计 程序 取决
于 注册 会计师 的判 断，包括 对由 于舞弊 或错 误导致的 财务 报表重 大错 报风险的 评估 。在进 行风 险评估
时 ，注 册会计 师考 虑与财务 报表 编制和 公允 列报相关 的内 部控制 ，以 设计恰当 的审 计程序 ，但 目的并
非 对内 部控制 的有 效性发表 意见 。审计 工作 还包括评 价基 金管理 人选 用会计政 策的 恰当性 和作 出会计
估计的 合理 性， 以及 评价 财务报 表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
6.3 审计意见
我 们认 为， 上述 财务报 表在 所有 重大 方面 按照企 业会 计准 则的 规定 编制， 公允 反映 了天 治财 富增
长证券 投资 基金 2010 年 12 月 31 日的财 务状 况以 及 2010 年度 的经 营成 果和 净值变动 情况 。
安永华 明会 计师 事务 所
注册 会计 师 严盛炜 戴维维
上海市 世纪 大道 100 号环球金融 中心
50 楼
2011-03-25
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主 体： 天治 财富 增长 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2010 年12 月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 37,997,738.47 7,979,273.51
结算备 付金
1,046,682.53 327,463.62
14
存出保 证金
2,080,000.00 2,134,060.62
交易性 金融 资产 7.4.7.2 238,190,013.04 287,416,260.78
其中： 股票 投资
160,409,013.04 205,560,172.18
基金投 资
- -
债券投资
77,781,000.00 81,856,088.60
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.3 - -
应收证 券清 算款
319,950.58 231,365.54
应收利 息 7.4.7.4 2,210,480.25 1,539,732.14
应收股 利
- -
应收申 购款
1,780.54 1,485.74
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
281,846,645.41 299,629,641.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年12 月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,737,238.67 494,299.31
应付赎 回款
88,224.59 223,870.51
应付管 理人 报酬
362,694.58 379,463.15
应付托 管费
60,449.11 63,243.84
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.5 433,938.85 278,878.26
应交税 费
42,554.00 42,554.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.6 811,405.21 574,147.54
负债合 计
3,536,505.01 2,056,456.61
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.7 344,768,462.44 392,559,678.55
未分配 利润 7.4.7.8 -66,458,322.04 -94,986,493.21
所有者 权益 合计
278,310,140.40 297,573,185.34
负债和 所有 者权 益总 计
281,846,645.41 299,629,641.95
注：报 告截 止日 2010 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 0.8072 元， 基金 份额 总额 344,768,462.44 元。
15
7.2 利润表
会计主 体： 天治 财富 增长 证券投 资基 金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
一、收入
25,414,842.19 56,473,399.93
1.利息 收入
2,395,764.12 4,177,696.05
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.9 232,527.70 304,471.29
债券利 息收 入
2,163,236.42 3,873,224.76
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投资 收益 （损 失以“-”填
列）
40,551,269.70 32,181,061.84
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.10 36,413,873.75 28,932,278.32
基金投 资收 益
- -
债券投资收 益 7.4.7.11 3,332,250.69 2,087,064.36
资产支 持证 券投 资收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 7.4.7.12 805,145.26 1,161,719.16
3.公允 价值 变动 收益 （损失以
“-”号填 列）
7.4.7.13
-17,556,713.20 20,080,461.56
4.汇兑 收益 （损失 以 “－ ” 号
填列）
- -
5. 其他 收入 （损 失以“-”号
填列）
7.4.7.14
24,521.57 34,180.48
减： 二、费用
7,676,742.99 7,937,735.09
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 4,190,292.76 4,345,741.94
2．托 管费 7.4.10.2.2 698,382.06 724,290.27
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.15 2,473,451.42 2,536,349.22
5．利 息支 出
34,656.75 2,915.82
其中 ： 卖出回 购金 融资 产支出
34,656.75 2,915.82
6．其 他费 用 7.4.7.16 279,960.00 328,437.84
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-” 17,738,099.20 48,535,664.84
16
号填列）
减：所得税 费用
- -
四、净 利润 （净 亏损 以“- ”
号填列
17,738,099.20 48,535,664.84
7.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 天治 财富 增长 证券投 资基 金
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 392,559,678.55 -94,986,493.21 297,573,185.34
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 17,738,099.20 17,738,099.20
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-47,791,216.11 10,790,071.97 -37,001,144.14
其中：1.基金申 购款 11,230,016.73 -2,889,003.80 8,341,012.93
2.基金 赎回 款 -59,021,232.84 13,679,075.77 -45,342,157.07
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 344,768,462.44 -66,458,322.04 278,310,140.40
项目
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 449,209,064.18 -160,649,688.38 288,559,375.80
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 48,535,664.84 48,535,664.84
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列）
-56,649,385.63 17,127,530.33 -39,521,855.30
其中：1.基金申 购款 5,697,095.24 -1,783,222.22 3,913,873.02
2.基金 赎回 款 -62,346,480.87 18,910,752.55 -43,435,728.32
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 392,559,678.55 -94,986,493.21 297,573,185.34
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 7.1 至 7.4 ，财务 报表由下 列负 责人 签署 ：
17
基金管 理公 司负 责人 ：赵 玉彪， 主管 会计 工作 负责 人：闫 译文 ，会 计机 构负 责人： 尹维 忠
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治财 富增 长证 券投 资基 金( 以下 简称 “本 基金 ”) ， 系经中 国证 券监 督管 理委 员会 （ 以下 简称 “ 中
国证监 会” ）证 监基 金字[2004]70 号文 《关 于同 意天 治财富 增长 证券 投资 基金 设立的 批复 》的 核准 ， 由
天治基 金管 理有 限公 司作 为发起 人向 社会 公开 发行 募集， 基金 合同 于 2004 年 6 月 29 日正式 生效，首
次设立 募集 规模 为 952,004,756.57 份基金 份额 。 本基金为契 约型 开放 式， 存续期限不 定。 本基金 的基 金
管理人 及注 册登 记机 构为 天治基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为上 海浦 东发 展银行 股份 有限 公司 。
本 基金 的投 资范 围为具 有良 好流 动性 的金 融工具 ，包 括国 内依 法公 开发行 上市 的各 类股 票、 债券
以 及中 国证监 会允 许基金投 资的 其他金 融工 具。本基 金在 资产配 置中 股票投资 比例 范围为 基金 资产净
值的 0-70%， 债券投 资比 例范围 为基 金资 产净 值的 20%-100% 。 今后 在有 关法 律法规 许可 时， 本基 金将
降低债 券投 资比 例范 围的 下限， 相应 提高 股票 投资 比例范 围的 上限 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中信 标普 300 指数 ×40%+ 中信标 普全 债指 数×60% 。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁布 的《企业 会计 准则—基 本准 则》和 38 项具 体会 计
准则、 其后 颁布 的应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定（以 下合 称“企 业会 计准则” ） 编制 ，同时， 对于
在具体 会计 核算 和信 息披 露方面 ， 也 参考 了中 国证 券业协 会制 定的 《证 券投 资基金 会计 核算 业务 指引 》 、
中国证 监会 制定 的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意见 》 、 《 关于证 券投 资基 金执 行< 企
业会计 准则> 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项 的通 知》 、 《证 券投 资基 金信 息披露管 理办 法》 、 《证券 投
资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》第 2 号《年 度报 告的内 容与 格式 》 、 《证券 投资基 金信 息披 露编 报规
则》 第 3 号 《会计 报表 附注的编 制及 披露 》 、 《证 券投资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年度 报告 和半
年度报 告>》及其 他中 国证 监会颁 布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完 整 地反映 了本 基金 于 2010 年 12 月 31 日的 财务 状
况以 及 2010 年度的 经营 成果和净 值变 动情 况。
7.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则及 应用指 南、 《证 券投 资基 金 会计核 算业 务指 引 》
18
和其他 相关 规定 所厘 定的 主要会 计政 策和 会计 估计 编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
7.4.4.2 记账本位币
本 基金 记账 本位 币和编 制本 财务 报表 所采 用的货 币均 为人 民币 。除 有特别 说明 外， 均以 人民 币元
为单位 表示 。
7.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权 益 工
具的合 同。
(1) 金融 资产 分类
本 基金 的金 融资 产于初 始确 认时 分为 以下 两类： 以公 允价 值计 量且 其变动 计入 当期 损益 的金 融资
产、贷 款和 应收 款项 ；
本 基金 目前 持有 的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 损益 的金 融资 产主要 包括 股票 投资 、债 券投
资和衍 生工 具（ 主要 系权 证投资 ） ；
(2) 金融 负债 分类
本 基金 的金 融负 债于初 始确 认时 归类 为以 公允价 值计 量且 其变 动计 入当期 损益 的金 融负 债和 其他
金融负 债。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
7.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
划 分为 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 的股 票、 债券等 ，以 及不 作为 有效 套期
工具的 衍生 工具 ， 按 照取 得时的 公允 价值 作为 初始 确认金 额， 相关 的交 易费 用在发 生时 计入 当期 损 益 ；
在 持有 以公 允价 值计量 且其 变动 计入 当期 损益的 金融 资产 期间 取得 的利息 或现 金股 利， 应当 确认
为 当期 收益。 每日 ，本基金 将以 公允价 值计 量且其变 动计 入当期 损益 的金融资 产或 金融负 债的 公允价
值变动 计入 当期 损益 ；
处 置该 金融 资产 或金融 负债 时， 其公 允价 值与初 始入 账金 额之 间的 差额应 确认 为投 资收 益， 同时
调整公 允价 值变 动收 益；
当收取 该金 融资 产 现金 流量 的合 同权 利终 止，或 该金 融资 产已 转移 ，且符 合金 融资 产转 移的 终止
确认条 件的 ，金 融资 产将 终止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转入方)；本
19
基 金已 将金融 资产 所有权上 几乎 所有的 风险 和报酬转 移给 转入方 的， 终止确认 该金 融资产 ；保 留了金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 不终止确 认该 金融资 产； 本基金既 没有 转移也 没有 保留金
融 资产 所有权 上几 乎所有的 风险 和报酬 的， 分别下列 情况 处理： 放弃 了对该金 融资 产控制 的， 终止确
认 该金 融资产 并确 认产生的 资产 和负债 ；未 放弃对该 金融 资产控 制的 ，按照其 继续 涉入所 转移 金融资
产的程 度确 认有 关金 融资 产，并 相应 确认 有关 负债 ；
本基金 主要 金融 工具 的成 本计价 方法 具体 如下 ：
（1）股票 投资
买 入股 票于 成交 日确认 为股 票投 资， 股票 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入
账；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，卖 出股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 ；
（2）债券 投资
买 入债 券于 成交 日确认 为债 券投 资。 债券 投资成 本， 按成 交日 应支 付的全 部价 款扣 除交 易费 用入
账，其 中所 包含 的债 券应 收利息 单独 核算 ，不 构成 债券投 资成 本；
买 入零 息债 券视 同到期 一次 性还 本付 息的 附息债 券， 根据 其发 行价 、到期 价和 发行 期限 按直 线法
推算内 含票 面利 率后 ，按 上述会 计处 理方 法核 算；
卖出债 券于 成交 日确 认债 券投资 收益 ；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转；
（3）权证 投资
买 入权 证于 成交 日确认 为权 证投 资。 权证 投资成 本按 成交 日应 支付 的全部 价款 扣除 交易 费用 后入
账；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ，卖 出权 证的成 本按 移动 加权 平均 法于成 交日 结转 ；
（4）分离 交易 可转 债
申 购新 发行 的分 离交易 可转 债于 获得 日， 按可分 离权 证公 允价 值占 分离交 易可 转债 全部 公允 价值
的 比例 将购买 分离 交易可转 债实 际支付 全部 价款的一 部分 确认为 权证 投资成本 ，按 实际支 付的 全部价
款扣减 可分 离权 证确 定的 成本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述(2) 、(3) 中相关 原则 进行 计算 ；
（5）回购 协议
基金持 有的 回购 协议 （ 封 闭式回 购） ， 以成 本列 示， 按实际 利率 （ 当实 际利 率 与合同 利率 差异 较小
时，也 可以 用合 同利 率） 在实际 持有 期间 内逐 日计 提利息 。
7.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
20
公 允价 值是 指在 公平交 易中 熟悉 情况 的交 易双方 自愿 进行 资产 交换 或者债 务清 偿的 金额 。本 基金
的公 允 价值的 计量 分为三个 层次 ，第一 层次 是本基金 在计 量日能 获得 相同资产 或负 债在活 跃市 场上报
价 的， 以该报 价为 依据确定 公允 价值； 第二 层次是本 基金 在计量 日能 获得类似 资产 或负债 在活 跃市场
上 的报 价，或 相同 或类似资 产或 负债在 非活 跃市场上 的报 价的， 以该 报价为依 据做 必要调 整确 定公允
价 值； 第三层 次是 本基金无 法获 得相同 或类 似资产可 比市 场交易 价格 的，以其 他反 映市场 参与 者对资
产或负 债定 价时 所使 用的 参数为 依据 确定 公允 价值 。本基 金主 要金 融工 具的 估值方 法如 下：
1) 股票 投资
(1) 上市流 通的 股票 的估 值
上 市流 通的 股票 按估值 日该 股票 在证 券交 易所的 收盘 价估 值。 估值 日无交 易的 但最 近交 易日 后经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 未上市 的股 票的 估值
A. 送股 、转 增股 、公 开增发 新 股或 配股 的股 票， 以其 在 证券 交易 所挂 牌的 同一 证券 估值 日的 估值
方法估 值；
B.首次公 开 发 行的 股票 ， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估值 技术 难以 可靠 计量 公允价 值的 情况 下，
按其成 本价 计算 ；
首 次公 开发 行有 明确锁 定期 的股 票， 同一 股票在 交易 所上 市后 ，以 其在证 券交 易所 挂牌 的同 一证
券估值 日的 估值 方法 估值 ；
C.非公开 发行 有明 确锁 定期的股 票的 估值
本基金 投资 的非 公开 发行 的股票 按以 下方 法估 值：
a. 估值 日在 证券 交易 所上 市 交易的 同一 股票 的市 价低 于非公 开发 行股 票的 初始 取得成 本时 ， 采用 在
证券交 易所 的同 一股 票的 市价作 为估 值日 该非 公开 发行股 票的 价值 ；
b.估值 日在 证券 交易 所上 市交易 的同 一股 票的 市价 高于非 公开 发行 股票 的初 始取得 成本 时， 按中国
证监会 相关 规定 处理 ；
2) 债券 投资
(1) 证券交易所市场实行 净价交易的债 券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最近交 易日后经
济 环境 未发生 重大 变化且证 券发 行机构 未发 生影响证 券价 格的重 大事 件的，按 最近 交易日 的收 盘价估
值 ；如 最近交 易日 后经济环 境发 生了重 大变 化或证券 发行 机构发 生了 影响证券 价格 的重大 事件 ，可参
21
考 类似 投资品 种的 现行市价 及重 大变化 因素 ，调整最 近交 易市价 ，确 定公允价 值。 如有充 足证 据表明
最近交 易市 价不 能真 实反 映公允 价值 ，调 整最 近交 易市价 ，确 定公 允价 值；
(2) 证券交易所市场未实 行净价交易的 债券按估值日收盘价减去 债券收盘价中所含的债券 应收利息
得 到的 净价进 行估 值。估值 日无 交易的 但最 近交易日 后经 济环境 未发 生重大变 化且 证券发 行机 构未发
生 影响 证券价 格的 重大事件 的， 按最近 交易 日债券收 盘净 价估值 ；如 最近交易 日后 经济环 境发 生了重
大 变化 或证券 发行 机构发生 了影 响证券 价格 的重大事 件， 可参考 类似 投资品种 的现 行市价 及重 大变化
因 素， 调整最 近交 易市价， 确定 公允价 值。 如有充足 证据 表明最 近交 易市价不 能真 实反映 公允 价值，
调整最 近交 易市 价， 确定 公允价 值；
(3) 未上市债券、交易所 以大宗交易方 式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公允价 值，在估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本进 行后续 计量 ；
(4) 在全国银行间债券市 场交易的债券 、资产支持证券等固定收 益品种，采用估值技术确 定公允价
值；
3) 权证 投资
(1) 上市流通的权证按估 值日该权证在 证券交易所的收盘价估值 。估值日无交易的但最近 交易日后
经 济环 境未发 生重 大变化且 证券 发行机 构未 发生影响 证券 价格的 重大 事件的， 按最 近交易 日的 收盘价
估 值； 如最近 交易 日后经济 环境 发生了 重大 变化或证 券发 行机构 发生 了影响证 券价 格的重 大事 件，可
参 考类 似投资 品种 的现行市 价及 重大变 化因 素，调整 最近 交易市 价， 确定公允 价值 。如有 充足 证据表
明最近 交易 市价 不能 真实 反映公 允价 值， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 ；
(2) 未上市 流通 的权 证， 采 用估值 技术 确定 公允 价值 ， 在估 值技 术难 以可 靠计 量公允 价值 的情 况下 ，
按成本 计量 ；
(3) 因持有 股票 而享 有的 配 股权证 ，采 用估 值技 术确 定公允 价值 进行 估值 ；
4)分离 交易 可转 债
分 离交 易可 转债 ，上市 日前 ，采 用估 值技 术分别 对债 券和 权证 进行 估值； 自上 市日 起， 上市 流通
的债券 和权 证分 别按 上述 2) 、3)中的相 关原 则进 行估 值；
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按 上述方法进行 估值不能客观反映金融资 产公允价值的，基金管理 人可根据
具体情 况与 基金 托管 人商 定后， 按最 能反 映公 允价 值的方 法估 值；
(2) 如有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
7.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当 本基 金具 有抵 销已确 认金 融资 产和 金融 负债的 法定 权利 ，且 该种 法定权 利现 在是 可执 行的 ，同
22
时 本基 金计划 以净 额结算或 同时 变现该 金融 资产和清 偿该 金融负 债时 ，金融资 产和 金融负 债以 相互抵
销 后的 金额在 资产 负债表内 列示 。除此 以外 ，金融资 产和 金融负 债在 资产负债 表内 分别列 示， 不予相
互抵销 。
7.4.4.7 实收基金
实 收基 金为 对外 发行的 基金 份额 总额 所对 应的金 额。 由于 申购 和赎 回引起 的实 收基 金份 额变 动分
别 于基 金申购 确认 日及基金 赎回 确认日 确认 。上述申 购和 赎回分 别包 括基金转 换所 引起的 转入 基金的
实收基 金增 加和 转出 基金 的实收 基金 减少 。
7.4.4.8 损益平准金
损 益平 准金 包括 已实现 损益 平准 金和 未实 现损益 平准 金。 已实 现损 益平准 金指 在申 购或 赎回 基金
份 额时 ，申 购或 赎回 款项中 包含 的按 累计 未分 配的已 实现 收益/( 损失) 占 基金净 值比 例计 算的 金额 。未
实 现损 益平 准金 指在 申购或 赎回 基金 份额 时， 申购或 赎回 款项 中包 含的 按累计 未实 现利 得/( 损失) 占基
金净值 比例 计算 的金 额。 损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日确 认。
未 实现 损益 平准 金与已 实现 损益 平准 金均 在“损 益平 准金 ”科 目中 核算， 并于 期末 全额 转入 “未
分配利 润/( 累 计亏损)”。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按 协 议
规 定的 利率及 持有 期重新计 算存 款利息 收入 ，并根据 提前 支取所 实际 收到的利 息收 入与账 面已 确认的
利息收 入的 差额 确认 利息 损失， 列入 利息 收入 减项 ，存款 利息 收入 以净 额列 示；
(2) 债券利息收 入按债券票面 价值与票面 利率或内含票 面利率计算 的金额扣除应 由债券发行 企业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资产支 持证 券发 行 企
业代扣 代缴 的个 人所 得税 后的净 额确 认， 在证 券实 际持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利 率
差异较 小时 ，也 可以 用合 同利率 ） ， 在回 购期 内逐 日 计提；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券 投资 收益/(损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 衍生 工具 收益/(损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红派息 比例 计算 的金 额扣 除应由 上市 公司 代 扣
代缴的 个人 所得 税后 的净 额入账 ；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性 金
23
融负债 等公 允价 值变 动形 成的应 计入 当期 损益 的利 得或损 失；
(10) 其他收 入在主要风险和报酬已 经转移给对方，经济利益 很可能流入且金额可以可 靠计量的时
候确认 。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 1.50% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出 回购 证券 支出 ， 按 卖出回 购金 融资 产的 摊余 成本及 实际 利率 （当 实际 利率与 合同 利率 差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期内 逐日 计提 ；
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响基
金份额 净值 小数 点后 第四 位的， 则采 用待 摊或 预提 的方法 。
7.4.4.11 基金的收益分 配政 策
(1) 每份 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
(2) 基金 当年 收益 先弥 补上 一年度 亏损 后， 方可 进行 当年收 益分 配； 每年 基金 收益的 最低 分配 比 例
为 90% ；
(3) 如果 基金 投资 当期 出现 亏损， 则不 进行 收益 分配 ；
(4) 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值 ；
(5) 在符 合有 关基 金分 红条 件的前 提下 ， 本 基金 收益 每年至 少分 配一 次， 每年 最多分 配 4 次。 但若
成立不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配， 年度 分配 在基 金会计 年度 结束 后的 4 个月内完 成。 在当 前的 动态
资产保障线相对 于上一次分 红除权日的动 态资产保障 线的增长率超 过 2% 且符 合国家有关基 金分红政
策时， 本基 金将 进行 收益 分配；
(6) 基金份额持 有人可以选择 取得现金或 将所获红利再 投资于本基 金。选择采取 红利再投资 形式
的，分 红资 金将 按分 红实 施日的 基金 份额 净值 转成 相应的 基金 份额 ；
(7) 本基 金的 默认 分红 方式 为现金 分红 ；
(8) 法律 法规 或监 管机 关另 有规定 的， 从其 规定 。
7.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
7.4.5.3 差错更正的说明
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本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整证 券（ 股票 ）交
易印花 税税 率， 由原 先的 3‰调 整为 1‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起， 调整由 出让 方按 证券
（股票 ）交 易印 花税 税率 缴纳印 花税 ，受 让方 不再 征收， 税率 不变 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 过程 中因非 流通 股股东向 流通 股股东 支付 对价而发 生的 股权转 让， 暂免征
收印花 税。
2. 营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家税务 总局财税 字[2004]78 号文 《关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规定 ， 自
2004 年 1 月 1 日 起， 对证 券投资 基金 （封 闭式 证券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金 ）管 理人 运用 基 金
买卖股 票、 债券 的差 价收 入，继 续免 征营 业税 和企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的企业 所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文《 关于 企业所 得税 若 干优惠 政策 的通知 》的 规定 ，对
证 券投 资基金 从证 券市场中 取得 的收入 ，包 括买卖股 票、 债券的 差价 收入，股 权的 股息、 红利 收入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
3. 个人所 得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收问 题的 通知 》
的 规定 ，对基 金取 得的股票 的股 息、红 利收 入、债券 的利 息收入 及储 蓄利息收 入， 由上市 公司 、债券
发行企业及 金融机构 在向 基金派发股 息、红利 收入 、债券的利 息收入及 储蓄 利息收入时 代扣代 缴 20%
的个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策的 补充 通知 》
的规定 ，自 2005 年 6 月 13 日起 ，对 证券 投资 基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，按 照财税
[2005]102 号 文规 定， 扣缴 义务人 在代 扣代 缴个 人所 得税时 ，减 按 50% 计算应 纳税所 得额 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政策 问题 的通
知 》的 规定， 股权 分置改革 中非 流通股 股东 通过对价 方式 向流通 股股 东支付的 股份 、现金 等收 入，暂
25
免征收 流通 股股 东应 缴纳 的个人 所得 税。
7.4.7 重要财务报表项目的 说明
7.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目 本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
活期存 款 37,997,738.47 7,979,273.51
定期存 款 - -
其他存 款 - -
合计 37,997,738.47 7,979,273.51
7.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 154,113,010.58 160,409,013.04 6,296,002.46
债券
交易所 市场 28,687,508.98 27,721,000.00 -966,508.98
银行间 市场 50,631,500.00 50,060,000.00 -571,500.00
合计 79,319,008.98 77,781,000.00 -1,538,008.98
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 233,432,019.56 238,190,013.04 4,757,993.48
项目
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 184,648,710.88 205,560,172.18 20,911,461.30
债券
交易所 市场 30,973,193.22 31,671,088.60 697,895.38
银行间 市场 49,479,650.00 50,185,000.00 705,350.00
合计 80,452,843.22 81,856,088.60 1,403,245.38
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 265,101,554.10 287,416,260.78 22,314,706.68
7.4.7.3 买入返售金融资 产
7.4.7.3.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基 金 2010 年度及 2009 年度末 均未 持有 买入 返售 金融资 产。
7.4.7.4 应收利息
26
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月31 日
上年度 末
2009 年12 月31 日
应收活期 存款利 息 10,985.42 5,277.34
应收定期存 款 利息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 366.30 114.70
应收债 券利 息 2,198,663.02 1,533,874.60
应收买 入返 售证券利 息 - -
应收申 购款 利息 0.01 -
其他 465.50 465.50
合计 2,210,480.25 1,539,732.14
7.4.7.5 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 433,938.85 278,743.26
银行间 市场 应付 交易 费用 - 135.00
合计 433,938.85 278,878.26
7.4.7.6 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月31 日
上年度 末
2009 年12 月31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 750,000.00 500,000.00
应付赎 回费 1,405.21 4,147.54
预提审 计费 用 60,000.00 70,000.00
合计 811,405.21 574,147.54
7.4.7.7 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 392,559,678.55 392,559,678.55
本期申 购 11,230,016.73 11,230,016.73
本期赎 回（以“-”号填 列） -59,021,232.84 -59,021,232.84
本期末 344,768,462.44 344,768,462.44
注：申 购含 红利 再投 资、 转换入 份额 ，赎 回含 转换 出份额 。
7.4.7.8 未分配利润
27
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -118,727,227.38 23,740,734.17 -94,986,493.21
本期利 润 35,294,812.40 -17,556,713.20 17,738,099.20
本期基金 份额 交易产 生
的变动 数
12,900,172.79 -2,110,100.82 10,790,071.97
其中： 基金 申购 款 -3,321,265.24 432,261.44 -2,889,003.80
基金赎 回款 16,221,438.03 -2,542,362.26 13,679,075.77
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -70,532,242.19 4,073,920.15 -66,458,322.04
注：本 报告 期内 未分 配利 润的变 动项 目中 ，如 为利 润减少 或亏 损， 以“—”号填列 。
7.4.7.9 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 206,010.77 276,685.01
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 9,525.11 10,792.49
其他 16,991.82 16,993.79
合计 232,527.70 304,471.29
7.4.7.10 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 865,975,898.13 832,774,864.62
减：卖出股 票成 本总 额 829,562,024.38 803,842,586.30
买卖股票 差价收 入 36,413,873.75 28,932,278.32
7.4.7.11 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付）
成交总 额
238,648,734.47 195,174,761.26
减： 卖出债 券 （债转 股及 债券到 期兑
付）成 本总 额
232,126,759.55 190,837,459.83
减：应收利 息总 额 3,189,724.23 2,250,237.07
28
债券投 资收 益 3,332,250.69 2,087,064.36
7.4.7.12 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
股票投 资产 生的 股利 收益 805,145.26 1,161,719.16
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 805,145.26 1,161,719.16
7.4.7.13 公允价值变动收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
1.交易 性金 融资 产 - -
——股票投 资 -14,615,458.84 24,486,019.37
——债券投 资 -2,941,254.36 -4,405,557.81
——资产支 持证 券投 资 - -
——基金投 资 - -
2.衍生 工具 - -
——权证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -17,556,713.20 20,080,461.56
7.4.7.14 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
基金赎 回费 收入 17,322.13 30,956.19
印花税 返还 6,791.37 1,356.57
转换费 收入 408.07 1,867.72
合计 24,521.57 34,180.48
7.4.7.15 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用 2,472,709.06 2,536,474.22
银行间 市场 交易 费用 742.36 -125.00
合计 2,473,451.42 2,536,349.22
7.4.7.16 其他费用
29
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
审计费 用 60,000.00 70,000.00
信息披 露费 200,000.00 240,000.00
银行费 用 1,960.00 437.84
账户维 护费 18,000.00 18,000.00
合计 279,960.00 328,437.84
7.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
7.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
7.4.9 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、 注册 登记 机构、基 金销 售机 构
上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
吉林市 国有 资产 经营 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.10 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
7.4.10.1 通过关联方交易单 元 进行的交易
本基 金 2010 年度及 2009 年度均 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
4,190,292.76 4,345,741.94
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
456,225.83 474,217.90
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 1.50% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×1.50%/ 当年 天数
30
H 为每日 应支 付的 基金 管理费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基 金管 理费 每日 计提， 逐日 累计 至每 个月 月末， 按月 支付 。由 基金 管理人 向基 金托 管人 发送 基金
管理费 划付 指令 ，托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
698,382.06 724,290.27
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0.25%/ 当年 天数
H 为每日 应支 付的 基金 托管费
E 为前一 日的 基金 资产 净值
基 金托 管人 的托 管费每 日计 算， 每日 计提 ，按月 支付 ，由 基金 管理 人向基 金托 管人 发送 基金 托管
费划付 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月首 日 起 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 付给 基金 托管 人。
7.4.10.3 与关联方进行银行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基 金 2010 年度及 2009 年度均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （含 回购） 交易 。
7.4.10.4 各关联方投资本基 金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 的基 金管 理人 2010 年度 及 2009 年度均 未运 用固有资 金投 资本 基金 。
7.4.10.4.2 报告期末 除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方 于 2010 年年末和 2009 年年 末均 未投 资本基金 。
7.4.10.5 由关联方保管的银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利息收 入 期末余 额 当期利息收 入
上海浦东发展银
行股份 有限 公司
37,997,738.47 206,010.77 7,979,273.51 276,685.01
7.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 于 2010 年度 及 2009 年度 均未 在承 销期 内直 接购入 关联 方承 销的 证券 。
31
7.4.11 利润分配情况
本基 金 2010 年度未 进行 利润分配 。
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流 通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股 票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601118 海南橡胶 2010-12-30 2011-01-07
认购新
发证券
5.99 5.99 6,000 35,940.00 35,940.00 -
7.4.12.2 期末持有的暂时停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
002200 绿大地 2010-12-29
重大
事项
26.53
2011-01-
04
28.
00
80,000
3,008,202.
37
2,122,400.00 -
600664 哈药股 份 2010-12-29
重大
事项
22.57
2011-02-
16
24.
83
200,000
5,046,740.
00
4,514,000.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交 易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 期末 无银 行间 正回 购余额 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 期末 无交 易所 正回 购余额 。
7.4.13 金融工具风险 及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组 织架构
本 基金 在日 常经 营活动 中涉 及的 财务 风险 主要包 括信 用风 险、 流动 性风险 及市 场风 险。 本基 金管
理 人制 定了政 策和 程序来识 别及 分析这 些风 险，并设 定适 当的风 险限 额及内部 控制 流程， 通过 可靠的
管理及 信息 系统 持续 监控 上述各 类风 险。
本 基金 管理 人建 立了以 内部 控制 委员 会为 核心的 、由 督察 长、 内部 控制委 员会 、监 察稽 核部 、相
关业务 部门 构成 的四 级风 险管理 架构 体系 。
7.4.13.2 信用风险
信 用风 险是 指基 金在交 易过 程中 因交 易对 手未履 行合 约责 任， 或者 基金所 投资 证券 之发 行人 出现
32
违 约、 拒绝支 付到 期本息， 导致 基金资 产损 失和收益 变化 的风险 。本 基金均投 资于 具有良 好信 用等级
的 证券 ，且通 过分 散化投资 以分 散信用 风险 。本基金 投资 于一家 公司 发行的证 券市 值不超 过基 金资产
净值的 10% ，且本 基金与 由本基金管 理人管理 的其 他基金共同 持有一家 公司 发行的证券 ，不得超 过该
证券 的 10% 。
本 基金 在交 易所 进行的 交易 均与 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司完 成证券 交收 和款 项清 算， 因此
违 约风 险发生 的可 能性很小 ；基 金在进 行银 行间同业 市场 交易前 均对 交易对手 进行 信用评 估， 以控制
相应的 信用 风险 。
7.4.13.3 流动性风险
流 动性 风险 是指 基金所 持金 融工 具变 现的 难易程 度。 本基 金的 流动 性风险 一方 面来 自于 基金 份额
持 有人 可随时 要求 赎回其持 有的 基金份 额， 另一方面 来自 于投资 品种 所处的交 易市 场不活 跃而 带来的
变现困 难。
本 基金 所持 大部 分证券 在证 券交 易所 上市 ，其余 亦可 在银 行间 同业 市场交 易， 因此 本基 金所 持证
券均能 及时 变现 。因 此， 除在 7.4.12 中列 示的 部分 基金资 产流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让的 情况 外 ，
其 余均 能及时 变现 。此外， 本基 金可通 过卖 出回购金 融资 产方式 借入 短期资金 应对 流动性 需求 ，其上
限一般 不超 过基 金持 有的 债券资 产的 公允 价值 。
本 基金 管理 人每 日预测 本基 金的 流动 性需 求，并 同时 通过 独立 的风 险管理 部门 设定 流动 性比 例要
求，对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
7.4.13.4 市场风险
市 场风 险是 指基 金所持 金融 工具 的公 允价 值或未 来现 金流 量因 所处 市场各 类价 格因 素的 变动 而发
生波动 的风 险， 包括 利率 风险、 外汇 风险 和其 他价 格风险 。
7.4.13.4.1 利率风险
利 率风 险是 指基 金的财 务状 况和 现金 流量 受市场 利率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基 金持 有的 大部
分 金融 资产和 金融 负债不计 息， 因此本 基金 的收入及 经营 活动的 现金 流量在很 大程 度上独 立于 市场利
率变化 。本 基金 的生 息资 产主要 为银 行存 款、 结算 备付金 、权 证存 出保 证金 及债券 投资 等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计 了本 基金 的利 率风 险敞口 。表 中所 示为 本基 金资产 及负 债的 公允 价值 ，并按 照合 约规定
的重新 定价 日或 到期 日孰 早者进 行了 分类 。
单位： 人民 币元
本期末
2010 年12 月 31 日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
33
资产
银行存款 37,997,738.47 - - - - - 37,997,738.47
结算备付金 1,046,682.53 - - - - - 1,046,682.53
存出保证金 1,330,000.00 - - - - 750,000.00 2,080,000.00
交易性金融资产 - 50,060,000.00 17,721,000.00 10,000,000.00 - 160,409,013.04 238,190,013.04
应收证券清算款 - - - - - 319,950.58 319,950.58
应收利息 - - - - - 2,210,480.25 2,210,480.25
应收申购款 - - - - - 1,780.54 1,780.54
资产总计 40,374,421.00 50,060,000.00 17,721,000.00 10,000,000.00 - 163,691,224.41 281,846,645.41
负债
应付证券清算款 - - - - - 1,737,238.67 1,737,238.67
应付赎回款 - - - - - 88,224.59 88,224.59
应付管理人报酬 - - - - - 362,694.58 362,694.58
应付托管费 - - - - - 60,449.11 60,449.11
应付交易费用 - - - - - 433,938.85 433,938.85
应交税费 - - - - - 42,554.00 42,554.00
其他负债 - - - - - 811,405.21 811,405.21
负债总计 - - - - - 3,536,505.01 3,536,505.01
利率敏感度缺口 40,374,421.00 50,060,000.00 17,721,000.00 10,000,000.00 - 160,154,719.40 278,310,140.40
上年度末
2009年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上
不计息
合计
资产
银行存款 7,979,273.51 - - - - - 7,979,273.51
结算备付金 327,463.62 - - - - - 327,463.62
存出保证金 1,330,000.00 - - - - 804,060.62 2,134,060.62
交易性金融资产 - 55,022,688.60 11,290,400.00 - 15,543,000.00 205,560,172.18 287,416,260.78
应收证券清算款 - - - - - 231,365.54 231,365.54
应收利息 - - - - - 1,539,732.14 1,539,732.14
应收申购款 1,485.74 - - - - - 1,485.74
资产总计 9,638,222.87 55,022,688.60 11,290,400.00 - 15,543,000.00 208,135,330.48 299,629,641.95
负债
应付证券清算款 - - - - - 494,299.31 494,299.31
34
应付赎回款 - - - - - 223,870.51 223,870.51
应付管理人报酬 - - - - - 379,463.15 379,463.15
应付托管费 - - - - - 63,243.84 63,243.84
应付交易费用 - - - - - 278,878.26 278,878.26
应交税费 - - - - - 42,554.00 42,554.00
其他负债 - - - - - 574,147.54 574,147.54
负债总计 - - - - - 2,056,456.61 2,056,456.61
利率敏感度缺口 9,638,222.87 55,022,688.60 11,290,400.00 - 15,543,000.00 206,078,873.87 297,573,185.34
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设 其他变 量不 变， 只有 利率 变动通 过债 券公 允价 值变 动对基 金资 产净 值产 生影 响。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
1.利率 上升 25 个基 点 减少 47,550.35 减少 381,399.70
2.利率 下降 25 个基 点 增加 47,550.35 增加 381,399.70
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本 基金 所面 临的 其他价 格风 险主 要系 市场 价格风 险。 市场 价格 风险 是指基 金所 持金 融工 具的 公允
价 值或 未来现 金流 量因除市 场利 率和外 汇汇 率以外的 市场 价格因 素变 动而发生 波动 的风险 。本 基金主
要 投资 于证券 交易 所上市或 银行 间同业 市场 交易的股 票和 债券， 所面 临的最大 的市 场价格 风险 由所持
有 的金 融工具 的公 允价值决 定。 本基金 通过 投资组合 的分 散化降 低市 场价格风 险， 并且本 基金 管理人
每日对 本基 金所 持有 的证 券价格 实施 监控 。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
本基金 面临 的其 他价 格风 险敞口 列示 如下 ：
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（%）
交易性 金融 资产-股票投 资 160,409,013.04 57.64 205,560,172.18 69.08
交易性 金融 资产-债券投 资 77,781,000.00 27.95 81,856,088.60 27.51
衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - -
35
其他 - - - -
合计 238,190,013.04 85.58 287,416,260.78 96.59
7.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
本基金管 理人 运用 敏感 性分 析等方 法对 本基 金的 其他 价格风 险进 行分 析。 下表 为其 他 价格 风险的
敏感性 分析 ：
假设 其他变 量不 变， 只有 业绩 比较基 准所 对应 的市 场组 合价格 发生 合理 、可 能的 变动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人民币 元）
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
1. 业绩比 较基 准变 动 5 ％ 增加 21,089,368.61 增加 10,946,290.24
2. 业绩比 较基 准变 动-5 ％ 减少 21,089,368.61 减少 10,946,290.24
7.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 160,409,013.04 56.91
其中： 股票 160,409,013.04 56.91
2 固定收 益投 资 77,781,000.00 27.60
其中： 债券 77,781,000.00 27.60
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 39,044,421.00 13.85
6 其他各 项资 产 4,612,211.37 1.64
7 合计 281,846,645.41 100.00
8.2 期末按行业分类的股 票投 资组合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比
36
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 2,158,340.00 0.78
B 采掘业 - -
C 制造业 92,912,457.07 33.38
C0
食品 、饮 料 13,156,778.76 4.73
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 2,791,200.00 1.00
C5
电子 15,947,698.89 5.73
C6
金属 、非 金属 7,045,801.00 2.53
C7
机械 、设 备、 仪表 36,079,101.42 12.96
C8
医药 、生 物制 品 14,165,077.00 5.09
C99
其他 制造 业 3,726,800.00 1.34
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 8,288,934.68 2.98
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信息技 术业 18,582,587.50 6.68
H 批发和 零售 贸易 16,617,754.74 5.97
I 金融、 保险 业 18,460,039.05 6.63
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 1,822,500.00 0.65
L 传播与 文化 产业 1,566,400.00 0.56
M 综合类 - -
合计 160,409,013.04 57.64
8.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所有 股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 797,505 10,216,039.05 3.67
2 002482 广田股 份 97,793 8,288,934.68 2.98
3 601601 中国太 保 360,000 8,244,000.00 2.96
4 000925 众合机 电 280,000 6,823,600.00 2.45
5 002152 广电运 通 120,000 6,525,600.00 2.34
6 600694 大商股 份 100,000 4,739,000.00 1.70
7 002065 东华软 件 150,000 4,615,500.00 1.66
8 600664 哈药股 份 200,000 4,514,000.00 1.62
9 002415 海康威 视 45,000 4,243,500.00 1.52
37
10 600812 华北制 药 250,000 3,927,500.00 1.41
11 000895 双汇发 展 44,634 3,883,158.00 1.40
12 002385 大北农 94,900 3,834,909.00 1.38
13 002123 荣信股 份 79,941 3,797,197.50 1.36
14 002104 恒宝股 份 220,000 3,726,800.00 1.34
15 300078 中瑞思 创 49,789 3,699,820.59 1.33
16 600773 西藏城 投 200,000 3,672,000.00 1.32
17 600406 国电南 瑞 50,000 3,603,000.00 1.29
18 002449 国星光 电 79,158 3,471,078.30 1.25
19 002214 大立科 技 80,000 3,264,000.00 1.17
20 300022 吉峰农 机 100,000 3,200,000.00 1.15
21 600893 航空动 力 100,000 3,128,000.00 1.12
22 000893 东凌粮 油 119,316 3,085,511.76 1.11
23 002102 冠福家用 299,950 3,002,499.50 1.08
24 002038 双鹭药 业 48,603 2,867,577.00 1.03
25 600499 科达机 电 120,000 2,860,800.00 1.03
26 002099 海翔药 业 120,000 2,856,000.00 1.03
27 600485 中创信 测 150,000 2,799,000.00 1.01
28 002215 诺普信 80,000 2,791,200.00 1.00
29 600268 国电南 自 98,174 2,658,551.92 0.96
30 600218 全柴动 力 150,000 2,541,000.00 0.91
31 600198 大唐电 信 120,000 2,355,600.00 0.85
32 002013 中航精 机 70,000 2,277,800.00 0.82
33 002073 软控股 份 80,000 2,135,200.00 0.77
34 002410 广联达 30,000 2,130,000.00 0.77
35 002200 绿大地 80,000 2,122,400.00 0.76
36 002080 中材科 技 50,000 2,070,000.00 0.74
37 600498 烽火通 信 50,000 2,068,000.00 0.74
38 000012 南玻A 99,914 1,973,301.50 0.71
39 000811 烟台冰 轮 98,400 1,946,352.00 0.70
40 000069 华侨 城 A 150,000 1,822,500.00 0.65
41 600828 成商集 团 99,438 1,812,754.74 0.65
42 002091 江苏国 泰 60,000 1,632,000.00 0.59
43 600880 博瑞传 播 80,000 1,566,400.00 0.56
44 601933 永辉超 市 50,000 1,562,000.00 0.56
45 000559 万向钱 潮 100,000 1,385,000.00 0.50
46 600261 阳光照 明 30,000 1,269,300.00 0.46
47 600537 海通集 团 30,000 1,205,400.00 0.43
48 600887 伊利股 份 30,000 1,147,800.00 0.41
49 600570 恒生电 子 49,950 1,011,487.50 0.36
50 601118 海南橡 胶 6,000 35,940.00 0.01
38
8.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601601 中国太 保 20,235,943.90 6.80
2 600036 招商银 行 15,367,966.21 5.16
3 002244 滨江集 团 13,910,574.24 4.67
4 601169 北京银 行 12,844,866.71 4.32
5 002104 恒宝股 份 12,583,414.07 4.23
6 000937 冀中能 源 12,393,691.55 4.16
7 600739 辽宁成 大 10,732,643.69 3.61
8 002325 洪涛股 份 10,693,181.37 3.59
9 002482 广田股 份 9,778,547.39 3.29
10 601166 兴业银 行 9,603,720.66 3.23
11 600376 首开股 份 9,519,615.65 3.20
12 002358 森源电 气 9,192,508.44 3.09
13 002065 东华软 件 8,799,308.46 2.96
14 000965 天保基 建 8,558,625.34 2.88
15 000425 徐工机 械 8,530,875.76 2.87
16 000568 泸州老 窖 8,234,435.30 2.77
17 002080 中材科 技 8,142,749.68 2.74
18 600016 民生银 行 8,114,800.14 2.73
19 002152 广电运 通 8,069,438.00 2.71
20 002008 大族激 光 7,963,880.69 2.68
21 601318 中国平 安 7,936,715.80 2.67
22 002215 诺普信 7,857,640.74 2.64
23 002344 海宁皮 城 7,529,430.31 2.53
24 000893 东凌粮 油 7,523,101.21 2.53
25 002153 石基信 息 7,489,840.34 2.52
26 000800 一汽轿 车 7,369,875.79 2.48
27 002230 科大讯 飞 7,284,919.09 2.45
28 000422 湖北宜 化 7,244,914.52 2.43
29 000623 吉林敖 东 7,228,764.52 2.43
30 002214 大立科 技 7,213,338.00 2.42
31 000012 南玻A 7,064,163.53 2.37
32 000925 众合机 电 6,834,693.36 2.30
33 002253 川大智 胜 6,834,116.78 2.30
34 600138 中青旅 6,806,101.62 2.29
39
35 000338 潍柴动 力 6,706,530.92 2.25
36 600690 青岛海 尔 6,552,536.11 2.20
37 000069 华侨 城 A 6,547,634.33 2.20
38 600537 海通集 团 6,532,789.13 2.20
39 600062 双鹤药 业 6,508,346.07 2.19
40 601009 南京银 行 6,506,386.00 2.19
41 300055 万邦达 6,456,560.44 2.17
42 000559 万向钱 潮 6,301,511.24 2.12
注：表 中“ 买入 金额 ”按 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601169 北京银 行 21,929,104.40 7.37
2 002244 滨江集 团 17,066,569.40 5.74
3 600739 辽宁成 大 16,281,161.00 5.47
4 000001 深发 展 A 16,206,722.03 5.45
5 600570 恒生电 子 13,207,258.66 4.44
6 601318 中国平 安 13,035,344.00 4.38
7 000937 冀中能 源 12,877,876.58 4.33
8 600036 招商银 行 12,681,072.65 4.26
9 002325 洪涛股 份 11,976,882.02 4.02
10 600690 青岛海 尔 11,830,706.84 3.98
11 000568 泸州老 窖 11,708,109.94 3.93
12 601601 中国太 保 11,433,805.72 3.84
13 002236 大华股 份 11,234,151.84 3.78
14 600016 民生银 行 10,335,000.00 3.47
15 002358 森源电 气 10,199,868.93 3.43
16 600376 首开股 份 10,130,603.66 3.40
17 600031 三一重 工 9,992,410.41 3.36
18 000425 徐工机 械 9,872,972.00 3.32
19 002344 海宁皮 城 9,848,297.55 3.31
20 002140 东华科 技 9,792,682.35 3.29
21 002104 恒宝股 份 9,648,189.85 3.24
22 000800 一汽轿 车 9,270,186.77 3.12
23 601166 兴业银 行 9,220,183.02 3.10
24 600348 国阳新 能 9,032,710.62 3.04
25 600138 中青旅 9,014,613.81 3.03
26 000965 天保基 建 8,286,939.00 2.78
27 002230 科大讯 飞 8,253,926.28 2.77
40
28 002080 中材科 技 8,063,568.89 2.71
29 000983 西山煤 电 7,934,483.66 2.67
30 600550 天威保 变 7,915,967.40 2.66
31 600537 海通集 团 7,831,876.20 2.63
32 002008 大族激 光 7,661,508.73 2.57
33 002153 石基信 息 7,617,620.38 2.56
34 002253 川大智 胜 7,482,305.07 2.51
35 000422 湖北宜 化 7,110,604.63 2.39
36 000623 吉林敖 东 7,105,342.74 2.39
37 600869 三普药 业 7,056,278.70 2.37
38 002024 苏宁电 器 6,985,931.33 2.35
39 600582 天地科 技 6,689,419.35 2.25
40 600062 双鹤药 业 6,584,186.21 2.21
41 600785 新华百 货 6,517,206.65 2.19
42 000009 中国宝 安 6,501,807.70 2.18
43 000933 神火股 份 6,318,965.84 2.12
44 300055 万邦达 6,266,980.00 2.11
45 600406 国电南 瑞 6,151,066.31 2.07
46 600655 豫园商 城 6,101,295.32 2.05
47 000338 潍柴动 力 5,982,208.25 2.01
48 002296 辉煌科 技 5,967,784.16 2.01
注：表 中“ 卖出 金额 ”按 卖出成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 799,026,324.08
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 865,975,898.13
注 ：表 中“ 买入股 票成 本” 、 “卖出 股票 收入” 均按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填
列，不 考虑 相关 交易 费用。
8.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 10,000,000.00 3.59
2 央行票 据 50,060,000.00 17.99
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
41
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 17,721,000.00 6.37
7 其他 - -
8 合计 77,781,000.00 27.95
8.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的前 五名债券投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 0801017
08 央行票 据
17
500,000 50,060,000.00 17.99
2 113002 工行转 债 150,000 17,721,000.00 6.37
3 010203 02 国债 ⑶ 100,000 10,000,000.00 3.59
8.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排名 的所有 资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小 排名 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 本期 未出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选库 之外 的股票 。
8.9.3 期末其他各项 资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,080,000.00
2 应收证 券清 算款 319,950.58
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,210,480.25
5 应收申 购款 1,780.54
6 其他应 收款 -
42
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,612,211.37
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公
允价值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600664 哈药股 份 4,514,000.00 1.62 重大事 项停 牌
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
15,098 22,835.37 33,477,729.04 9.71% 311,290,733.40 90.29%
9.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 的情 况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
0.00 0.00%
§10
开放式基金份额变 动
单位： 份
基金合 同生 效日(2004 年6 月29 日) 基金 份额 总额 952,004,756.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 392,559,678.55
本报告 期基 金总 申购 份额 11,230,016.73
43
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 59,021,232.84
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期末基 金份 额总 额 344,768,462.44
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
经 天治 基金 管理 有限公 司第 三届 董事 会第 十次会 议审 议通 过且 获中 国证监 会核 准， 聘任 刘珀 宏先
生 担任 公司总 经理 职务、闫 译文 女士担 任公 司副总经 理职 务，公 司董 事长赵玉 彪先 生不再 代为 履行公
司总经 理职 务。 本基 金管 理人 2010 年 4 月 27 日在 指定媒 体及 公司 网站 上刊 登了《 天治 基金 管理 有 限
公司关 于高 管人 员任 职的 公告》 。
经 天治 基金 管理 有限公 司第 三届 董事 会第 二十三 次会 议审 议通 过且 获中国 证监 会核 准， 同意 赵玉
彪 先生 辞去公 司董 事长职务 ，同 意刘珀 宏先 生辞去公 司总 经理职 务， 并决定由 赵玉 彪先生 担任 公司总
经理职 务、同时代 为履 行公司董 事长 职务 。 本基 金管理 人 2010 年 12 月 11 日 在指定 媒体 及公 司网 站上
刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 关于 高级 管理 人员 变更的 公告 》 。
经 天治 基金 管理 有限公 司第 三届 董事 会第 二十六 次会 议审 议通 过且 获中国 证监 会核 准， 决定 由高
福波先 生担 任公 司董 事长 职务。 本基 金管 理 人 2011 年 3 月 25 日在 指定 媒体 及公司 网站 上刊 登了 《天
治基金 管理 有限 公司 高级 管理人 员任 职公 告》 。
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
44
11.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
本 报告 年度 支付 给聘任 会计 师事 务所 的报 酬为陆 万元 整。 目前 的审 计机构—安 永华 明会 计师 事务
所已提 供审 计服 务的 连续 年限为 自 2004 年 6 月 29 日至今 。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
报告期 内， 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单 元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 428,151,710.36 25.78% 363,927.84 28.01% -
兴业证 券 1 405,330,752.96 24.41% 329,334.58 25.35% -
东北证 券 1 391,187,062.22 23.56% 239,604.09 18.44% -
华泰证 券 1 178,173,207.49 10.73% 151,446.86 11.66% -
海通证 券 1 141,645,788.89 8.53% 120,398.44 9.27% -
万联证 券 1 116,166,881.29 7.00% 94,386.38 7.27% -
申银万 国 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣 金已 扣除 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司收取的 由券 商承 担的 证券结 算风 险基金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1）经营 行为 规范 ，近 一年内无 重大 违规 行为 ；
（2）公司 财务 状况 良好 ；
（3）有良 好的 内控 制度 ，在业内 有良 好的 声誉 ；
（4） 有较 强的 研究 能力， 能及时 、 全 面、 定期 提供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研 究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5）建立 了广 泛的 信息 网络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基 金管 理人 根据 以上标 准进 行考 察后 ，确 定证券 公司 的交 易单 元作 为本基 金专 用交 易单 元， 并签
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订交易 单元 租用 协议 。
3、报 告 期内本 基金 新增 兴业证券 股份 有限 公司 1 个 交易单 元。
11.7.2 基金租用证券公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
国泰君 安 113,588,611.30 46.52% - - - -
兴业证 券 17,138,722.94 7.02% - - - -
东北证 券 7,881,210.17 3.23% - - - -
华泰证 券 13,685,915.20 5.60% - - - -
海通证 券 61,189,815.40 25.06% - - - -
万联证 券 30,699,065.56 12.57% - - - -
申银万 国 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披露 方式 法定披露日 期
1
天治基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加交通银行网上银行基金申购费率优惠
活动的 公告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-1-4
2
天治财 富增 长证 券投 资基 金 2009 年第 4 季
度报告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-1-22
3
天治财富增长证券投资基金更新的招募说
明书（ 摘要 ）（2010 年2 月）
中国证监会指定媒体
及网站
2010-2-12
4
天治基金管理有限公司关于暂停向深交所
发送旗 下部 分基 金净 值数 据的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-2-26
5
天治财 富增 长证 券投 资基 金 2009 年年 度报
告（摘 要）
中国证监会指定媒体
及网站
2010-3-31
6
天治基金管理有限公司关于调整旗下基金
在浦发 银行 定期 定额 投资 起点金 额的 公告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-4-6
7
天治基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加东 方证 券费 率优 惠活 动的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-4-6
8 天治基 金管 理有 限公 司住 所变更 的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-4-10
9
天治基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加兴业证券基金定投申购费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-4-12
46
10
天治财 富增 长证 券投 资基 金 2010 年第 1 季
度报告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-4-21
11
天治基金管理有限公司关于中国农业银行
直销资 金专 户开 户银 行名 称变更 的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-4-27
12
天治基金管理有限公司关于旗下部分基金
参加中 信银 行费 率优 惠活 动的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-6-1
13
天治基金管理有限公司关于参加浦发银行
基金定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-6-30
14
天治基金管理有限公司关于旗下基金参加
交通银 行费 率优 惠调 整活 动的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-6-30
15
天治基金管理有限公司关于调整旗下基金
所持中 国重 工股 票估 值方 法的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-6-30
16
天治基金管理有限公司关于对旗下基金所
持股票中国重工恢复采用收盘价估值方法
的公告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-7-17
17
天治财 富增 长证 券投 资基 金 2010 年第 2 季
度报告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-7-19
18
天治基金管理有限公司关于调整旗下基金
所持航 空动 力股 票估 值方 法的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-7-30
19
天治基金管理有限公司关于参加信达证券
非现场 委托 方式 （含基 金定投网 上业 务） 申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-8-14
20
天治基金管理有限公司关于参加国泰君安
证券网 上交 易费 率优 惠活 动的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-8-14
21
天治财富增长证券投资基金更新的招募说
明书（ 摘要 ）（2010 年8 月）
中国证监会指定媒体
及网站
2010-8-14
22
天治基金管理有限公司关于对旗下基金所
持股票航空动力恢复采用收盘价估值方法
的公告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-8-25
23
天治财 富增 长证 券投 资基 金 2010 年半 年度
报告（ 摘要 ）
中国证监会指定媒体
及网站
2010-8-27
24
天治基金管理有限公司关于参加齐鲁证券
网上交 易费 率优 惠活 动的 公告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-8-30
25
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加华泰证券基金申购费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-9-21
26
天治财 富增 长证 券投 资基 金 2010 年第 3 季
度报告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-10-27
27
天治基金管理有限公司关于调整旗下基金
所持双 汇发 展股 票估 值方 法的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-11-11
28
天治基金管理有限公司关于旗下基金定期
定额投 资申 购金 额下 限调 整的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-11-25
29 天治基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证监会指定媒体 2010-12-2
47
金参加海通证券基金定期定额申购费率优
惠活动 、 网上 交易 申购 费 率优惠 活动 的公 告
及网站
30
天治基金管理有限公司关于对旗下基金所
持股票双汇发展恢复采用收盘价估值方法
的公告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-12-3
31
天治基金管理有限公司旗下部分开放式基
金参加 交通 银行 网上 银行 、 手 机银 行基 金申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证监会指定媒体
及网站
2010-12-30
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国 证监 会批 准天 治财 富增长 证券 投资 基金 设立 的文件
2.《天 治财 富增 长证 券投 资基金 基金 合同 》
3.《天 治财 富增 长证 券投 资基金 招募 说明 书》
4.《天 治财 富增 长证 券投 资基金 托管 协议 》
5.上海 浦东 发展 银行 证券 交易资 金结 算协 议
6.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照和 公司 章程
7.报告 期内 天治 财富 增长 证券投 资基 金公 告的 各项 原稿
12.2 存放地点
上海市 复兴 西路 159 号
12.3 查阅方式
1.书面 查询： 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:00。投 资者 可在 营业 时 间免费 查阅， 也可 按
工本费 购买 复印 件。
2.网站 查询 ：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇一一年三月二十九日
