鹏华环球发现证券投资基金 2010年年度报
告
2010年 12月 31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2011年 3月 29日
鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股 份有限公司根据 本基金 合 同 规定 ， 于 2011年 3月 25日复核了 本
报告中的 财务指标 、 净值表 现、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表 现。 投 资 有风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本 基金的 招募说明书 及其 更新 。
普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 注册 会 计师 对本基金 出具了“标 准 无 保 留 意 见” 的 审计 报告。
本报告 期自 2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）起至 2010年 12月 31日止 。
鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................2
1.1 重 要 提示 ......................................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................................3
§ 2 基金简介 ..............................................................................................................................................5
2.1 基金基本 情况 ..............................................................................................................................5
2.2 基金 产 品 说明 ..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................6
2.4 境外 投 资 顾问 和 境外 资 产 托管人 ..............................................................................................6
2.5 信 息披露方式 ..............................................................................................................................7
2.6 其 他相关 资料 ..............................................................................................................................7
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................7
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财务指标 ..........................................................................................................7
3.2 基金 净值表 现 ..............................................................................................................................8
3.3 过 去 三年基金的 利润 分 配情况 ................................................................................................10
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ....................................................................................................10
4.2境外 投 资 顾问为 本基金 提供 投 资建 议 的 主 要 成员简介 .........................................................11
4.3 管理人对报告 期 内本基金 运作 遵 规 守 信情况 的 说明 ............................................................12
4.4 管理人对报告 期 内 公 平交易 情况 的 专项 说明 ........................................................................12
4.5 管理人对报告 期 内基金的 投 资 策 略 和 业绩表 现的 说明 ........................................................12
4.6 管理人对 宏观 经 济 、证 券市场 及行 业 走势 的 简 要 展望 ........................................................13
4.7 管理人内 部 有 关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 ........................................................................13
4.8 管理人对报告 期 内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ....................................................................14
4.9 管理人对报告 期 内基金 利润 分 配情况 的 说明 ........................................................................14
§ 5 托管人报告 ........................................................................................................................................14
5.1 报告 期 内本基金托管人 遵 规 守 信情况 声 明 ............................................................................14
5.2 托管人对报告 期 内本基金 投 资 运作 遵 规 守 信 、 净值计 算 、 利润 分 配等情况 的 说明 ........15
5.3 托管人对本年度报告中 财务信 息 等 内容的真实、准确和完整发 表 意 见 ............................15
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................15
6.1 审计 报告基本 信 息 ....................................................................................................................15
6.2 审计 报告的基本内容 ................................................................................................................15
§ 7 年度财务报表 ....................................................................................................................................16
7.1资 产 负债 表 .................................................................................................................................16
7.2利润表 ........................................................................................................................................18
7.3 所 有者 权益 （基金 净值） 变动 表 ............................................................................................18
7.4 报 表 附 注 ....................................................................................................................................19
§ 8 投资组合报告 ....................................................................................................................................38
8.1 期 末 基金资 产组合情况 ............................................................................................................38
8.2期 末 在 各 个国 家 （ 地区 ） 证 券市场 的 权益 投 资分 布 .............................................................39
8.3期 末按 行 业 分 类 的 权益 投 资 组合 .............................................................................................39
8.4期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所 有 权益 投 资 明细 .................................39
8.5 报告 期 内 权益 投 资 组合 的重大 变动 ........................................................................................39 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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8.6期 末按债券 信用等 级 分 类 的 债券 投 资 组合 .............................................................................39
8.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名债券 投 资 明细 ............................39
8.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所 有 资 产 支持 证 券 投 资 明细 ................39
8.9 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名 金 融衍 生 品 投 资 明细 ................39
8.10期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的 前 十名 基金 投 资 明细 ...........................39
8.11 投 资 组合 报告 附 注 ..................................................................................................................40
§ 9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................41
9.1 期 末 基金 份 额持 有 人 户数 及 持 有 人 结构 ................................................................................41
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有 本 开放式 基金的 情况 ........................................................41
§ 10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................42
§ 11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................42
11.1 基金 份 额持 有 人大会 决 议 ......................................................................................................42
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ......................................42
11.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ..........................................................43
11.4 基金 投 资 策 略 的 改 变 ..............................................................................................................43
11.5 为 基金 进 行 审计 的会 计师 事 务 所 情况 ..................................................................................43
11.6 管理人、托管人及其 高 级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等情况 ..................................................43
11.7 基金 租 用 证 券 公司 交易 单元 的 有 关 情况 ..............................................................................43
11.8 其 他 重大事 件 ..........................................................................................................................44
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................45
§ 13 备查文件目录 ..................................................................................................................................46
13.1备查文件 目录 ...........................................................................................................................46
13.2存 放地 点 ...................................................................................................................................46
13.3查 阅 方式 ...................................................................................................................................46
鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名 称 鹏华环球发现证 券 投 资基金
基金 简 称 鹏华环球发现（ QDII-FOF)
基金 主 代 码 206006
交易 代 码 206006
基金 运作 方式 契约型 开放式
基金 合 同 生效日 2010年 10月 12日
基金管理人 鹏华基金管理 有限公司
基金托管人 中国建设银行股 份有限公司
报告 期 末 基金 份 额 总 额 245,915,403.40 份
基金 合 同存 续 期 不 定期
2.2 基金产品说明
投 资 目 标 积极 地 环球 寻找 并发现 投 资 机 会， 通 过 积极 的 战 略 战 术 资 产配 置 来 进 行资 产 在基金、股 票 、 货币 市场工 具 及现金中的分 配 ，在分 散 风险 的 前 提 下 ， 最 大 化 地 实
现资本的长 期 增 值 。
投 资 策 略 本基金 采 用 多 重 投 资 策 略 ， 包括 自 上 而下 和 自 下而 上 方 法 来 增强 基金 选择流 程 并 提 升 其 效 率 。 衍 生 品 策 略 将 不 作 为 本基金的 主 要投 资 策 略 ， 且仅 用于 在 适当时 候力争 规 避 外 汇 风险 及其 他相关 风险 之 目 的。
1.战 略 资 产配 置
战 略 资 产配 置 的 目 标 在 于 通 过 资 产 的 灵活 配 置获得最 佳 的 风险 回 报。 首先通 过 深入研究 ，建立基 于 全 球 主 要 市场 增 长、 通货膨胀 及 货币政 策 的分 析框架 ， 再 以
宏观 经 济 分 析 及对 全 球经 济 趋 势 的 研究 为 基 础 ， 来决 定 重 点 投 资 区 域 （ 地 域选择 ） 及资 产 类 别和 权 重，其 后 定期 进 行 审核 调 整。资 产 类 别和 地区 的 适 度分 散可 以 有效 降低 组合 的 相关 性及由 此可能 产生 的 单 一 市场 的 系统 性 风险 和其 他相关 风险 。 此 外 本基金 还将使 用 适当 的 风险 控制 措施 来 监 控 管理 与 战 略 资 产配 置 相关 的 风险 。
2.战术 资 产配 置
本基金在 战 略 资 产配 置 的基 础 上 将 根据 短 期 内资本 市
场 对不同 区 域 内的不同资 产 类 别的 定 价 判断 其 与 内 涵 价 值 的 关 系 ，同 时 考虑 投 资环 境 、资金 流 动 、 市场 预 期等 因素 的 变 化 情况 进 行 适当 的 战术 资 产配 置 及 调鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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整。同 时 ，在对 微 观 及 宏观 经 济 判断 的基 础 上，本基 金 还将使 用 适当 的 风险 控制 措施 来 监 控 管理 与 战术 资
产配 置 相关 的 风险 。
业绩 比 较 基准 摩 根 斯坦 利 世界 指 数 （ MSCI World Index RMB） × 50%
＋摩 根 斯坦 利新 兴 市场 指 数 （ MSCI Emerging Markets
Index RMB） × 50%
风险 收 益 特征 本基金 属 于投 资 全 球 市场 的基金中基金（ 主 要投 资股 票型 公募 基金 ） ， 为 证 券 投 资基金中的中 高 风险 品 种 。
长 期 平 均 的 风险 和 预 期 收 益 高 于 货币型 基金、 债券 基 金、 混 合 型 基金，长 期 平 均 的 风险 低 于投 资 单 一 市场 的股 票型 基金。
2.3 基金管理人 和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名 称 鹏华基金管理 有限公司 中国建设银行股 份有限公司
姓 名 程 国 洪 尹东
联 系 电话 0755-82021186 010-67595003 信 息披露负 责人
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客 户 服 务 电话
4006788999 010-67595096
传 真 0755-82021126 010-66275853
注册 地 址 深 圳 市 福田 区 福 华三 路 168
号 深 圳 国 际商 会中 心 第 43
层
北京 市 西城 区 金 融 街 25号
办 公 地 址 深 圳 市 福田 区 福 华三 路 168
号 深 圳 国 际商 会中 心 第 43
层
北京 市 西城 区 闹 市 口 大 街 1号 院 1号楼
邮 政 编 码 518048 100033
法 定代表 人 何如 郭树清
2.4 境外 投资 顾问和境外 资产托管人
项目 境外 投 资 顾问 境外 资 产 托管人
英 文
Eurizon Capital SGR
S.p.A.
State Street Bank and Trust Company
名 称
中 文
意大 利 欧 利 盛 资本资 产 管 理股 份公司
道 富 银行
注册 地 址
意大 利 米兰嘉 多 纳
（ Cadorna) 广 场 三 号
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
0211, United States
办 公 地 址
意大 利 米兰嘉 多 纳
（ Cadorna) 广 场 三 号
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts
0211, United States
邮 政 编 码 20123 0211 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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2.5 信息 披露方 式
本基金 选 定 的 信 息披露 报 纸 名 称 《 中国证 券 报 》 、《 上 海 证 券 报 》 、《 证 券 时 报 》
登 载基金年度报告 正 文 的管理人 互联网网
址
http://www.phfund.com.cn
基金年度报告 备置 地 点 深 圳 市 福田 区 福 华三 路 168号 深 圳 国 际商 会中 心 第
43层 鹏华基金管理 有限公司 ；
北京 市 西城 区 闹 市 口 大 街 1号院 1号楼 中国建设银 行股 份有限公司
2.6 其他 相关 资 料
项目 名 称 办 公 地 址
会 计师 事 务 所 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公
司
上 海 市 湖滨路 202号 普 华 永道 中 心 11楼
注册 登 记 机 构 鹏华基金管理 有限公司 深 圳 市 福田 区 福 华三 路 168号 深 圳
国 际商 会中 心 第 43层
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要 会 计 数据和 财务指标
金 额 单 位： 人 民 币元
3.1.1 期 间 数 据 和 指标
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年
12月 31日
本 期 已实现 收 益 -3,954,863.77
本 期利润 -3,526,953.80
加 权平 均 基金 份 额 本 期利润 -0.0093
本 期 加 权平 均 净值利润 率 -0.93%
本 期 基金 份 额 净值 增 长 率 -0.60%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 2010年 末
期 末 可 供 分 配利润 -2,288,771.38
期 末 可 供 分 配 基金 份 额 利润 -0.0093
期 末 基金资 产净值 244,549,251.12
期 末 基金 份 额 净值 0.994
3.1.3 累 计期 末 指标 2010年 末
基金 份 额 累 计净值 增 长 率 -0.60%
注 ： (1) 本 期 已实现 收 益 指 基金本 期利 息 收 入 、 投 资 收 益 、其 他 收 入 （不 含 公 允价 值 变动 收 益 ）
扣 除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本 期利润 为 本 期 已实现 收 益 加 上本 期公 允价 值 变动 收 益 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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(2) 所述基金 业绩指标 不 包括 持 有 人 认购 或 交易 基金的 各项 费 用 （ 例 如 ， 开放式 基金的 申购赎 回
费 、基金 转换费 等） ， 计 入 费 用 后 实 际收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字。
(3) 期 末 可 供 分 配利润 ， 采 用期 末 资 产 负债 表 中 未 分 配利润期 末 余 额 和 未 分 配利润 中已实现 部 分
的 期 末 余 额 的 孰 低 数 。 表 中的 “期 末 ” 均 指 报告 期 最后 一日 ， 即 12月 31日 ， 无 论该 日 是否 为开
放 日 或 交易 所的 交易 日 。
(4) 本基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 截 至 报告 期 末 ，本基金 合 同 生效未 满 三个 月 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的 比较
阶段
份 额 净值
增 长 率 ①
份 额 净值
增 长 率 标
准 差②
业绩 比 较 基准 收 益 率 ③
业绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差④
①－③ ②－④
过 去 三 个 月
- - - - - -
过 去 六 个 月
- - - - - -
过 去 一 年
- - - - - -
过 去 三 年
- - - - - -
过 去五
年
- - - - - -
自 基 合 同 生效
起至 今
-0.60% 0.10% 3.93% 0.77% -4.53% -0.67%
注 ： 1、本基金 业绩 比 较 基准 为 摩 根 斯坦 利 世界 指 数 （ MSCI World Index RMB） × 50%＋摩 根 斯坦 利新 兴 市场 指 数 （ MSCI Emerging Markets Index RMB） × 50%；
2、 摩 根 斯坦 利 资本国 际 公司 （ Morgan Stanley Capital International， 简 称 MSCI） ， 是 一 家提 供 全 球 指 数 及 相关衍 生 金 融 产 品 标 的国 际 公司 ， 摩 根 斯坦 利指 数 是 全 球 投 资 组合 经理中 最多采 用 的 投 资 标 的之 一 。 摩 根 斯坦 利 世界 指 数 和 摩 根 斯坦 利新 兴 市场 指 数 涵 盖 地区 广 泛 、 可 投 资性 强 ， 目 前 被很 多 国 际 投 资 机 构 选择 作 为 业绩 比 较 基准。本基金 主 要 通 过公募 基金 投 资 于 全 球 市场 ， 且
投 资重 点 在 成 熟 市场 和 新 兴 市场 ， 与摩 根 斯坦 利 世界 指 数 和 摩 根 斯坦 利新 兴 市场 指 数 风 格 与 选 样 区 域 一 致 。
本基金 充 分 考虑 本基金 各 资 产投 资 比例 要 求 从 而 构 建上述 业绩 比 较 基准 ；
3、本基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 按 基金 合 同 规定 ， 截 至 报告 日 本基金基金 合 同 生
效未 满六 个 月 ， 仍 处 于 建 仓 期 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额 累 计净值 增长率 变动及其 与同 期 业绩比较 基 准
收益率 变动的 比较
注 ： 1、 业绩 比 较 基准 =摩 根 斯坦 利 世界 指 数 （ MSCI World Index RMB） × 50%＋摩 根 斯坦 利新 兴 市
场 指 数 （ MSCI Emerging Markets Index RMB） × 50%。
2、鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 按 基金 合 同 规定 ， 截 至 报告 日 本基金基金 合 同 生效未 满六 个 月 ， 仍 处 于 建 仓 期 。
3.2.3 自 基金合 同生效以来 基金 每 年净值 增长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率 的
比较 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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注 ： 1、 业绩 比 较 基准 =摩 根 斯坦 利 世界 指 数 （ MSCI World Index RMB） × 50%＋摩 根 斯坦 利新 兴 市
场 指 数 （ MSCI Emerging Markets Index RMB） × 50%。
2、 合 同 生效 当 年 按 照 实 际 存 续 期计 算 ，不 按 整个 自 然 年度 进 行 折 算 。
3.3 过去三 年基金的利润分配情况
本基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 。 截 止 本报告 期 末 ，本基金 未 进 行 利润 分 配 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的 经验
鹏华基金管理 有限公司 成 立 于 1998 年 12 月 22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募 集 、基金 销售 、资
产 管理及中国证 监 会 许 可 的其 他 业务 。 截 止 本报告 期 末 ， 公司 股 东 由国 信 证 券 股 份有限公司 、意 大 利 欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司 （ Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、 深 圳 市 北 融 信投 资发 展 有限 公司组 成 ， 公司 性 质 为 中 外 合 资 企 业 。 公司原注册 资本 8,000 万 元 人 民 币 ， 后 于 2001 年 9 月 完
成 增 资 扩 股， 增 至 15,000 万 元 人 民 币 。 截 止 本报告 期 末 ， 公司 管理 2只封闭 式 基金、 19只 开放鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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式 基金和 6只社 保 组合 ，经 过 11年 投 资管理基金，在基金 投 资、 风险 控制 等 方 面 积 累 了 丰 富 经 验 。
4.1.2 基金 经 理 （或 基金 经 理 小 组 ） 及基金 经 理 助 理简介
任本基金的基金经理 (助 理 )期限
姓 名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证 券从 业 年 限
说明
李 海 涛 本基金
基金经
理
2010年 10月 12
日
- 7 李 海 涛 先 生 ， CFA, 工
商 管理 硕士 （ MBA)， 7
年金 融 证 券从 业 经 验 。
历 任 加 拿 大 皇 家 银行
集团 投 资经理、 高 级 分
析 师 ， 加 拿 大 Hurley
集团 首 席 财务 官助 理 ；
2007年 12月 加 盟 鹏华 基金管理 有限公司 ，现
担任鹏华环球发现证
券 投 资基金基金经理。 李 海 涛 先 生具 备 基金
从 业 资 格 。本报告 期 内 担任 新 成 立基金基金
经理。
裘韬 本基金
基金经
理
2010年 10月 12
日
- 6 裘韬 先 生 ， CFA,科学硕 士 ， 6 年证 券从 业 经
验 。历 任 美 国 运 通 公司 研究 员 ，美 国 哥伦 比 亚 管理 公司 (原 美 国 河源 投 资 有限公司 )基金经 理 ； 现任 职 于 鹏华基金 管理 有限公司 国 际 业
务 部 ，担任鹏华环球发 现证 券 投 资基金基金
经理。 裘韬 先 生具 备 基 金 从 业 资 格 。本报告 期
内担任 新 成 立基金基
金经理。
注 ： 1. 任 职 日期 和 离 任 日期 均 指公司作出决定 后 正 式 对 外 公 告之 日 ； 担任 新 成 立基金基金经理的， 任 职 日期 为 基金 合 同 生效日 。
2. 证 券从 业 的 含 义 遵从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管理 办 法的 相关 规定 。
4.2境外 投资 顾问为 本基金提 供 投资建 议 的主要 成员 简介
姓 名
在 境外 投 资 顾问
所任 职 位
证 券从 业 年 限 说明 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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Alessandro Solina
首 席 投 资 官 19 -
Oreste Auleta
基金 甄 选 部负 责
人
11 -
Andrea Conti
策 略负 责人 8 -
Domenico Mignacca
风险 管理 负 责人 14 -
4.3 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况的说明
报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守 《 证 券 投 资基金法 》 等 法律法 规 、中国证 监 会的 有 关 规定
以及本基金基金 合 同的 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 严格 控制 风险 的基 础 上， 为 基金 份 额持 有 人 谋求 最 大 利 益 。本报告 期 内，本基金 运作合 法 合规 ，不存在 违
反 基金 合 同和 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 。
4.4 管理人 对 报告期 内 公 平交易 情况的 专项 说明
4.4.1 公 平交易制 度的 执 行情况
报告 期 内，本基金管理人 严格执 行 公 平交易 制 度，确保不同 投 资 组合 在 研究 、 交易 、分 配等
各 环 节 得 到 公 平 对 待 。
4.4.2 本投资组合 与 其他投资 风格相似 的投资组合 之间 的 业绩比较
本基金管理人 旗 下 无 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组合 。
4.4.3 异常交易 行 为 的 专项 说明
报告 期 内，本基金 未 发 生 违 法 违 规 且 并对基金 财产 造 成 损 失 的 异常 交易 行 为 。
4.5 管理人 对 报告期 内 基金的投资策 略和业绩 表现的说明
4.5.1 报告期 内 基金投资策 略和运作 分 析
环球发现基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 。报告 期 内，以 美 国、 欧 洲 为 代表 的 成 熟 市场 国
家 经 济 继 续 缓慢 复 苏 。在 美 联 储 二 次量 化 宽松 政 策 的 影响 下 ， 市场 预 期 全 球 流 动 性 继 续 保 持比 较 充 裕 的 状态 。同 时 ， 市场 普 遍 担 忧 欧 洲 国 家 的 主权债 务 危 机 继 续 发 酵 。在经 济 缓慢 复 苏 、 流 动 性 保 持 宽松 、及 欧 洲 主权债 务 危 机 的 多 种因素 影响 下 ， 成 熟 市场 国 家 股 市 震荡 走 高 。以中国、 印 度、
巴 西 为 代表 的 新 兴 市场 国 家 经 济 增 长 强 劲 ， 但 在 各 国 陆 续 收 紧 财 政 和金 融 政 策 的 影响 下 ，股 市 的
波 动 性 提 高 。报告 期 内，环球发现 按 照 既 定 的 投 资理 念 和 投 资 策 略 ，在 市场 震荡 中 稳步 建 仓 ， 主 要投 资 区 域 覆 盖 全 球的 成 熟 市场 和 新 兴 市场 ，其中在 新 兴 市场 的 配 置 略 有 增强 。 在 投 资 品 种 方 面 ， 环球发现重 点选择 投 资 流 程 清 晰 明 确， 投 资 业绩 持 续 优异 ， 投 资 风 格 稳健 长 期 的基金 进 行 投 资。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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4.5.2 报告期 内 基金的 业绩 表现
从 10月 12日至 报告 期 结 束 ， 摩 根 斯坦 利 世界 指 数 上 涨 5.75%， 摩 根 斯坦 利新 兴 市场 指 数 上
涨 3.95%， 美 国 标普 500指 数 上 涨 7.92%，上证 指 数 上 涨 0.04%， 美 元 对人 民 币下 跌 0.76%， 欧 元
对人 民 币下 跌 5.52%。本基金 期 末 净值 为 0.994， 较 期 初 下 跌 0.6%。
4.6 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及行 业走势 的简要 展望
展望 2011年， 我们 认 为 ， 美 国、 欧 洲 等 成 熟 市场 国 家 经 济 将 延 续 复 苏 进 程 ， 尽 管 步伐 仍然 比
较 缓慢 ， 但 是 经 济 的基本 面 已经 从 金 融 危 机 的 谷底 中 逐步 走 出 。 欧 洲 主权债 务 危 机 继 续 对 市场 产
生 负 面 影响 。 成 熟 市场 因 此 有 可能 在经 济 复 苏 预 期 不 断 强化 的 进 程 中 震荡 走 高 ， 同 时 在 欧 洲 主
权债 务 危 机 的 阴影 中 出 现 间 歇 性的 回调 ， 提供 有利 的 投 资 机 会。 全 球 新 兴 市场 继 续 呈 现 强 劲 的经 济 发 展 态 势 ， 但 在 各 国不 断收 紧 的 货币 和 财 政政 策 的 预 期 下 ， 新 兴 市场 将 出 现 阶段 性的 震荡 。 从
长 期来 看 ， 新 兴 市场 经 济 发 展 强 劲 、 财 政 状 况 健 全 、 估 值 处 于 历 史 平 均 线 之 下 ， 为 投 资 者 提供 了 比 较 好 的长 期投 资 机 会。 我们 将 继 续 在 全 球 范围 内发现和 投 资 优秀 的基金 品 种 ， 力争 为 投 资 者 取
得 优异 的 回 报。
4.7 管理人 内部 有 关 本基金的 监察稽核工作 情况
本报告 期 内，基金管理人 努 力 推 动 以 风险 管理 为 导 向 的 全 面 内 控 体 系 建设， 着 重 开展 了 以 下 各项工 作 ：
1、 继 续 完 善 内 部 控制 体 系
监察稽 核 部从 政 策 手 册 、 标 准 化 操 作 流 程 手 册 、 岗 位 手 册 和管理 规定 四 个 层 面 逐步 建立 公司
内 控 体 系 ，不 断 完 善 公司 的 风险 控制 矩阵 和 岗 位 职 能 矩阵 ， 加 强 了 在 目 标 设 定 、 风险 识 别、 风险 分 析 和 应 对 等风险 评 估 的 方 法和 手 段 。
2、 继 续 优 化 内 部 控制 措施
2010年， 公司 继 续 完 善 公司 内 控 体 系 ， 制 定 、 颁 布 和 更新了公司 基本管理 规定 ，完 成 了 登 记
结算 标 准 化 操 作 流 程 的 梳 理， 通 过信 息 技 术 手 段 陆 续 实现 了 部 分 标 准 化 操 作 流 程 手 册 的 系统化 。
3、 持 续改进 投 资 监 控 的 方 法 与 手 段 ，保证基金 投 资 业务 的 合 法 合规 性
2010年， 公司 继 续 完 善 电子 化 投 资 交易监 控系统 功 能 ， 运用信 息 技 术 手 段 实现 投 资 比例监 控 、 股 票 库 管理、 交 叉 交易 管理、 公 平交易 管理 等合规 监 控 事 项 ， 有效 保证 了 本基金的 合 法 合规运作 ， 本报告 期 内 被 动 违 规 的及 时进 行 了 调 整， 未出 现 主动 违 规 行 为 。
4、 规 范 基金 销售 业务 ，保证基金 销售 业务 的 合 法 合规 性
2010年，在基金 募 集 和 持 续 营 销 活 动 中， 公司 严格 规 范 基金 销售 业务 ， 按 照 《 证 券 投 资基金鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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销售 管理 办 法 》 及 相关 法 规规定审 查 宣 传 推 介 材 料， 逐步落 实 反 洗钱 法律法 规 各项 要 求 ，并 督促 销售 部门 做好 投 资 者 教育 工 作 ，本报告 期 内 没 有出 现 主动 违 规 行 为 。
5、 开展 以 风险 为 导 向 的内 部稽 核
本报告 期 内， 监察稽 核 部开展 了 对基金 投 资管理、 市场 营 销 管理和 公司日 常 运作 的 定期 监察
稽 核 与 专项监察稽 核 。 监察稽 核 人 员开展 了 以 风险 为 导 向 的内 部稽 核 ， 通 过 稽 核 发现， 提 高 了公 司标 准 化 操 作 流 程 手 册 的 执 行 效 力 ， 优 化 了标 准 化 操 作 流 程 手 册 ， 更新了风险 控制 矩阵 ，本报告 期 内 公司 没 有 发 生 重大 风险 事 件 。
4.8 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等 事 项 的说明
根据 中国证 监 会 相关 规定 及基金 合 同 约 定 ，本基金管理人 应 严格 按 照 新 准 则 、中国证 监 会 相 关 规定 和基金 合 同 关 于 估 值 的 约 定 ，对基金所 持 有 的 投 资 品 种 进 行 估 值 。本基金托管人 根据 法律 法 规要 求 履 行 估 值 及 净值计 算 的 复核 责任。会 计师 事 务 所在 估 值 调 整导 致 基金资 产净值 的 变 化 在 0.25%以上 时 对所 采 用 的 相关估 值 模 型 、假设及 参 数 的 适当 性发 表审核 意 见 并 出具 报告。 定 价 服 务 机 构按 照 商 业合 同 约 定 提供 定 价 服 务 。其中，本基金管理人 为 了 确保 估 值 工 作 的 合规 开展 ，建立 了 负 责 估 值 工 作决策 和 执 行的 专门 机 构 ， 组 成 人 员 包括 基金经理、行 业 研究 员 、 监察稽 核 部 、金 融工程 师 、 登 记 结算部相关 人 员 。其中， 超 过 三分之二以上的人 员 具有 10年以上的基金 从 业 经 验 ，
且 具有风 控 、 合规 、会 计 方 面 的 专 业 经 验 。同 时 ， 根据 基金管理 公司 制 定 的 相关 制 度， 负 责 估 值 工 作决策 和 执 行的 机 构成员 中不 包括 基金经理。本报告 期 内， 参 与 估 值 流 程各方 之 间 无 重大 利 益
冲突 。
4.9 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况的说明
本基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 期 末 可 供 分 配利润 为 -2,288,771.38元 ， 根据 《 中
华人 民 共和国证 券 投 资基金法 》 等 法律法 规 的 规定 及 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ，不 符 合 基金 合 同 约 定 的 利润 分 配 条 件 ，本基金本 期 将 不 进 行 利润 分 配 。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
本报告 期 ，中国建设银行股 份有限公司 在本基金的托管 过 程 中， 严格 遵守 了 《 证 券 投 资基金
法 》 、基金 合 同、托管 协 议 和其 他 有 关 规定 ，不存在 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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责 地 履 行 了 基金托管人 应尽 的 义 务 。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况的说明
本报告 期 ，本托管人 按 照 国 家 有 关 规定 、基金 合 同、托管 协 议 和其 他 有 关 规定 ，对本基金的
基金资 产净值计 算 、基金 费 用 开支 等 方 面 进 行 了 认 真的 复核 ，对本基金的 投 资 运作 方 面 进 行 了 监 督 ， 未 发现基金管理人 有 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 。
报告 期 内，本基金 未 实 施 利润 分 配 。
5.3 托管人 对 本年度报告中财务信息 等内容 的 真实 、 准确和 完整 发表 意见
本托管人 复核审 查 了 本报告中的 财务指标 、 净值表 现、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资
组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
§ 6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务 报 表 是否 经 过审计 是
审计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审计 报告 编号 普 华 永道 中 天审 字 (2011)第 20199号
6.2 审计报告的基本 内容
审计 报告 标 题 审计 报告
审计 报告 收 件 人 鹏华环球发现证 券 投 资基金 全 体 基金 份 额持 有 人
引言 段 我们 审计了 后 附 的鹏华环球发现证 券 投 资基金 (以 下 简 称 “ 鹏
华环球发现基金 ” )的 财务 报 表 ， 包括 2010年 12月 31日 的资
产 负债 表 、 2010年 10月 12日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12
月 31日止期 间 的 利润表 和所 有者 权益 (基金 净值 )变动 表 以及 财
务 报 表 附 注 。
管理 层 对 财务 报 表 的责任 段 按 照企 业 会 计 准 则 和中国证 券监 督 管理 委 员 会发 布 的 有 关 规定
及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编 制 财务 报 表 是 鹏华环球发现基金
的基金管理人鹏华基金管理 有限公司 管理 层 的责任。 这 种 责任
包括 ： (1)设 计 、实 施 和 维护 与 财务 报 表 编 制 相关 的内 部 控制 ，
以 使 财务 报 表 不存在由 于 舞弊 或 错 误 而 导 致 的重大 错 报 ； (2)选
择 和 运用 恰 当 的会 计 政 策 ； (3)作出合 理的会 计 估 计 。
注册 会 计师 的责任 段 我们 的责任 是 在实 施 审计 工 作 的基 础 上对 财务 报 表 发 表审计 意
见 。 我们 按 照 中国 注册 会 计师审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作 。鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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中国 注册 会 计师审计 准 则要 求 我们 遵守 职 业道 德 规 范 ， 计 划 和
实 施 审计 工 作 以对 财务 报 表 是否 不存在重大 错 报 获 取 合 理保
证。
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ，以 获 取 有 关 财务 报 表 金 额 和 披露
的 审计 证 据 。 选择 的 审计 程序 取 决于注册 会 计师 的 判断 ， 包括
对由 于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评 估 。在 进
行 风险 评 估 时 ， 我们 考虑与 财务 报 表 编 制 相关 的内 部 控制 ，以
设 计 恰 当 的 审计 程序 ， 但 目 的并 非 对内 部 控制 的 有效 性发 表 意 见 。 审计 工 作 还包括 评 价 管理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性和 作出
会 计 估 计 的 合 理性，以及 评 价 财务 报 表 的 总 体 列 报。
我们 相 信 ， 我们 获 取 的 审计 证 据 是充 分、 适当 的， 为 发 表审计
意 见 提供 了 基 础 。
审计 意 见 段 我们 认 为 ，上述 财务 报 表 已经 按 照企 业 会 计 准 则 和在 财务 报 表 附 注 中所 列 示 的中国证 券监 督 管理 委 员 会发 布 的 有 关 规定 及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编 制 ，在所 有 重大 方 面 公 允 反 映 了 鹏华
环球发现基金 2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年 10月
12日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日止期 间 的经 营 成 果
和基金 净值 变动 情况 。
注册 会 计师 的 姓 名 薛竞
陈 熹
会 计师 事 务 所的 名 称 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公司
会 计师 事 务 所的 地 址 上 海湖滨路 202号 普 华 永道 中 心 11楼
审计 报告 日期 2011年 3月 24日
§ 7 年度财务报表
7.1资产 负债 表
会 计 主 体 ： 鹏华环球发现证 券 投 资基金
报告 截 止日 ： 2010年 12月 31日
单 位： 人 民 币元
资 产 附注号
本期 末
2010年 12月 31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 98,639,305.89
结算 备 付 金
1,154,545.45
存 出 保证金
-
交易 性金 融 资 产 7.4.7.2 67,306,411.48
其中 ： 股 票 投 资
- 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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基金 投 资
67,306,411.48
债券 投 资
-
资 产 支持 证 券 投 资
-
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 -
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 79,900,000.00
应 收 证 券 清 算 款
3,501,932.64
应 收 利 息 7.4.7.5 101,435.71
应 收 股 利
122.98
应 收 申购 款
42,794.50
递 延 所 得 税 资 产
-
其 他 资 产 7.4.7.6 -
资 产 总 计
250,646,548.65
负债 和 所 有者 权 益 附注号
本期 末
2010年 12月 31日
负 债 ：
短 期 借款
-
交易 性金 融负债
-
衍 生 金 融负债 7.4.7.3 -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款
-
应 付 证 券 清 算 款
3,311,350.00
应 付 赎 回 款
2,328,147.89
应 付 管理人报 酬
318,669.16
应 付 托管 费
74,356.14
应 付 销售 服 务 费
-
应 付 交易 费 用 7.4.7.7 -
应 交 税 费
-
应 付 利 息
-
应 付 利润
-
其 他负债 7.4.7.8 64,774.34
递 延 所 得 税 负债
-
负债 合计
6,097,297.53
所 有者 权 益 ：
实 收 基金 7.4.7.9 245,915,403.40
未 分 配利润 7.4.7.10 -1,366,152.28
所 有者 权益 合计
244,549,251.12
负债 和所 有者 权益 总 计
250,646,548.65
注 ： (1) 报告 截 止日 2010年 12月 31日 ，基金 份 额 净值 0.994元 ，基金 份 额 总 额 245,915,403.40
份 。
(2) 本基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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7.2利润表
公 告 主 体 ： 鹏华环球发现证 券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 10月 12日 (基金 合 同 生效日 ) 至 2010年 12月 31日
单 位： 人 民 币元
项 目
附注号 本期
2010年 10月 12日 (基金合 同生效 日 )
至 2010年 12月 31日
一 、 收 入
-1,833,530.19
1.利 息 收 入
1,076,614.95
其中 ： 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 825,929.83
债券 利 息 收 入
-
资 产 支持 证 券 利 息 收 入
-
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入
250,685.12
其 他 利 息 收 入
-
2.投 资 收 益 （ 损 失 以 “ -” 填 列 ）
-976,109.58
其中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 -
基金 投 资 收 益 7.4.7.13 -1,023,932.17
债券 投 资 收 益 7.4.7.14 -
资 产 支持 证 券 投 资 收 益 7.4.7.15 -
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.16 -
股 利 收 益 7.4.7.17 47,822.59
3.公 允价 值 变动 收 益 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ）
7.4.7.18 427,909.97
4.汇 兑 收 益 （ 损 失 以 "－ "号 填 列 ）
-2,720,451.89
5.其 他 收 入 （ 损 失 以 “ -” 号 填 列 ） 7.4.7.19 358,506.36
减 ： 二 、 费用
1,693,423.61
1． 管理人报 酬 7.4.10.2.1 1,244,125.60
2． 托管 费 7.4.10.2.2 290,295.95
3． 销售 服 务 费
-
4． 交易 费 用 7.4.7.20 24,472.92
5． 利 息支 出
-
其中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出
-
6． 其 他 费 用 7.4.7.21 134,529.14
三 、利润 总 额
-3,526,953.80
减 ： 所 得 税 费 用
-
四 、净利润 （ 净 亏损 以 “ -”号填列 ）
-3,526,953.80
注 ： (1) 报告实 际编 制 期 间 为 2010年 10月 12日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日 。
(2) 本基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
7.3 所 有者 权 益（ 基金净值 ） 变动表
会 计 主 体 ： 鹏华环球发现证 券 投 资基金 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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本报告 期 ： 2010年 10月 12日 (基金 合 同 生效日 ) 至 2010年 12月 31日
单 位： 人 民 币元
本期
2010年 10月 12日 (基金合 同生效 日 )至 2010年 12月 31日
项 目
实收 基金 未 分配利润 所 有者 权 益 合计
一 、 期 初 所 有者 权益 （基
金 净值）
534,464,662.52 - 534,464,662.52
二、本 期 经 营 活 动 产生
的基金 净值 变动数 （本
期净利润）
- -3,526,953.80 -3,526,953.80
三、本 期 基金 份 额交易
产生 的基金 净值 变动数
（ 净值 减少 以 “ -” 号 填 列 ）
-288,549,259.12 2,160,801.52 -286,388,457.60
其中 ： 1.基金 申购 款 419,450.89 -3,446.88 416,004.01
2.基金 赎 回 款 -288,968,710.01 2,164,248.40 -286,804,461.61
四 、本 期 向 基金 份 额持
有 人分 配利润产生 的基
金 净值 变动 （ 净值 减少
以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有者 权益 （基
金 净值）
245,915,403.40 -1,366,152.28 244,549,251.12
注 ： (1) 报告实 际编 制 期 间 为 2010年 10月 12日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日 。
(2) 本基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
报 表 附 注 为 财务 报 表 的 组 成部 分。
本报告 7.1至 7.4财务 报 表 由 下 列 负 责人签 署 ：
邓召 明
胡湘
刘慧红
基金管理 公司 负 责人
主 管会 计 工 作 负 责人
会 计 机 构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华环球发现证 券 投 资基金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” )经中国证 券监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称
“ 中国证 监 会 ” )证 监 许 可 [2010]第 470号《 关 于核 准鹏华环球发现证 券 投 资基金 募 集 的 批 复 》 核 准，由鹏华基金管理 有限公司 依 照 《 中华人 民 共和国证 券 投 资基金法 》 和 《 鹏华环球发现证 券 投
资基金基金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。本基金 为 契约型 开放式 ，存 续 期限 不 定 ， 首 次 设立 募 集 不 包括鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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认购 资金 利 息 共 募 集 人 民 币 534,126,065.21元 ， 业 经 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公司普 华 永
道 中 天 验 字 (2010)第 258号 验 资报告 予 以 验 证。经 向 中国证 监 会 备 案 ，《 鹏华环球发现证 券 投 资基 金基金 合 同 》 于 2010年 10月 12日 正 式 生效 ，基金 合 同 生效日 的基金 份 额 总 额为 534,464,662.52
份 基金 份 额 ，其中 认购 资金 利 息 折 合 338,597.31份 基金 份 额 。本基金的基金管理人 为 鹏华基金管 理 有限公司 ，基金托管人 为 中国建设银行股 份有限公司 ， 境外 资 产 托管人 为 道 富 银行， 境外 投 资
顾问为 欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司 。
根据 《 中华人 民 共和国证 券 投 资基金法 》 、《 合 格 境 内 机 构 投 资 者 境外 证 券 投 资管理 试 行 办 法 》
和 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 有 关 规定 ，本基金的 投 资 范围 为 公募 基金 (含 交易 型 开放式 指 数 基金 (ETF))、股 票 、 货币 市场工 具 ，及 相关 法律法 规 或中国证 监 会 允 许 本基金 投 资的 其 他 金 融工 具 。本基金基金 投 资 部 分的 比例为 基金资 产 的 60%-95%； 股 票 、现金、 货币 市场工 具
以及 相关 法律法 规 或中国证 监 会 允 许 投 资的其 他 金 融工 具合计 不 高 于 本基金基金资 产 的 40%，其
中现金或 者 到 期日 在 一 年以内的 政 府 债券 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。本基金的 业绩 比 较 基准 为 ： 摩 根 斯坦 利 世界 指 数 (MSCI World Index RMB)× 50%＋摩 根 斯坦 利新 兴 市场 指 数 (MSCI Emerging
Markets Index RMB)× 50%。
7.4.2 会 计报表的 编 制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38
项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁 布 的 企 业 会 计 准 则应用指 南 、 企 业 会 计 准 则 解释 以及其 他相关 规定 (以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则” )、中国证 监 会 公 告 [2010]5号《 证 券 投 资基金 信 息披露 XBRL模板 第 3号 <
年度报告和 半 年度报告 >》、中国证 券 业 协 会 于 2007年 5月 15日 颁 布 的 《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 、 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 》 和中国证 监 会 允 许 的 如 财务 报 表 附 注 7.4.4
所 列 示 的基金行 业 实 务 操 作 的 有 关 规定 编 制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计 准 则 及其他有 关规 定 的 声 明
本基金 2010年 10月 12日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日止期 间 财务 报 表 符 合 企 业
会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反 映 了 本基金 2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年 10月
12日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日止期 间 的经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况等有 关 信 息 。
7.4.4 重要 会 计 政 策 和会 计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会 计 年度 为 公 历 1月 1日起至 12月 31日止 。本 期财务 报 表 的实 际编 制 期 间 为 2010
年 10月 12日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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7.4.4.2 记账 本 位币
本基金的记 账 本 位 币 为 人 民 币 ， 除 有 特 别 说明 外 ， 均 以人 民 币元 为 单 位 表 示 。
7.4.4.3 金 融 资产 和 金 融负债 的分 类
7.4.4.3.1 金 融 资 产 的分 类
金 融 资 产于 初 始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 、 应 收 款
项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有至 到 期投 资。金 融 资 产 的分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图
和 持 有 能力 。本基金现 无 金 融 资 产 分 类为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有至 到 期投 资。
本基金 持 有 的基金 投 资分 类为 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 。以 公 允价
值计 量 且 其 公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中以 交易 性金 融 资 产 列 示 。
本基金 持 有 的其 他 金 融 资 产 分 类为 应 收 款 项 ， 包括 银行存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 各类 应 收
款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
7.4.4.3.2 金 融负债 的分 类
金 融负债 于 初 始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融负债 及其 他 金
融负债 。本基金 目 前 暂 无 金 融负债 分 类为 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融负债 。本 基金 持 有 的其 他 金 融负债 包括 各类 应 付款 项 等 。
7.4.4.4 金 融 资产 和 金 融负债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
7.4.4.4.1 金 融 资 产 或金 融负债 于 本基金 成为 金 融工 具合 同的 一 方 时 ， 于 交易 日 按 公 允价 值 在资 产 负债 表 内确 认 。以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 取 得时 发 生 的 相关交 易 费 用计 入当 期 损 益 ； 对 于 支 付 的 价 款 中 包 含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的现金股 利 ， 单 独确 认 为 应 收 项
目 。 应 收 款 项 和其 他 金 融负债 的 相关交易 费 用计 入 初 始 确 认 金 额 。
7.4.4.4.2 对 于 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 按 照 公 允价 值 进 行 后续
计 量 ； 对 于应 收 款 项 和其 他 金 融负债 采 用 实 际 利 率 法，以 摊 余 成 本 进 行 后续 计 量 。
7.4.4.4.3 当 收 取 某 项 金 融 资 产 现金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几乎 所 有
的 风险 和报 酬 已 转 移 时 ， 终 止 确 认该 金 融 资 产 。 终 止 确 认 的金 融 资 产 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于
交易 日 结 转 。
7.4.4.5 金 融 资产 和 金 融负债 的 估 值 原则
本基金 持 有 的基金 投 资 按 如 下 原则 确 定公 允价 值 并 进 行 估 值 ：
存在 活 跃 市场 的金 融工 具 按 其 估 值日 的 市场交易价 格 确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交易 ， 但 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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易 日 的 市场交易价 格 确 定公 允价 值 。
存在 活 跃 市场 的金 融工 具 ， 如 估 值日无 交易 且最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生了 重大 变 化 ， 参 考
类 似 投 资 品 种 的现行 市价 及重大 变 化 等 因素 ， 调 整 最 近 交易市价 以确 定公 允价 值 。
当 金 融工 具 不存在 活 跃 市场 ， 采 用 市场 参 与 者普 遍 认 同 且 被 以 往 市场 实 际 交易价 格验 证 具有
可 靠 性的 估 值 技 术 确 定公 允价 值 。 估 值 技 术包括 参 考 熟 悉 情况 并 自 愿 交易 的 各方 最 近 进 行的 市场 交易 中 使 用 的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同的其 他 金 融工 具 的 当 前公 允价 值 、现金 流 量 折 现法和 期 权 定
价 模 型 等 。 采 用 估 值 技 术时 ， 尽 可能最 大 程 度 使 用 市场 参 数 ， 减少 使 用 与 本基金 特 定 相关 的 参 数 。
7.4.4.6 金 融 资产 和 金 融负债 的 抵销
本基金 持 有 的资 产 和承担的 负债 基本 为 金 融 资 产 和金 融负债 。 当 本基金 依 法 有 权 抵 销 债权债
务 且 交易 双 方 准 备 按 净 额结算 时 ，金 融 资 产 与 金 融负债按 抵 销 后 的 净 额 在资 产 负债 表 中 列 示 。
7.4.4.7 实收 基金
实 收 基金 为 对 外 发行基金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣 除损 益平 准金分 摊 部 分 后 的 余 额 。由 于 申
购 和 赎 回 引 起 的实 收 基金 变动 分别 于 基金 申购 确 认 日 及基金 赎 回 确 认 日 认列 。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益平 准金 包括 已实现 平 准金和 未 实现 平 准金。已实现 平 准金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计未 分 配 的已实现 损 益占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 未 实现 平 准金 指 在 申购 或 赎 回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计未 实现 损 益占 基金 净值 比例 计 算 的
金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎 回 确 认 日 认列 ，并 于期 末 全 额 转 入 未 分 配利润 /(累
计 亏 损 )。
7.4.4.9 收 入 /(损失 )的 确 认 和 计 量
基金 投 资在 持 有期 间 应 取 得 的基金分 红 收 益 扣 除 基金 交易 所在 地 适 用 的 预 缴 所 得 税 后 的 净
额 ， 于 除 息 日 确 认 为 投 资 收 益 。
以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变动 确 认 为 公 允价
值 变动 损 益 ； 于 处置时 ，其 公 允价 值 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 ，其中 包括 从 公 允价 值 变动 损 益结 转 的 公 允价 值 累 计 变动额 。
应 收 款 项 在 持 有期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 则 按 直 线 法 计 算 。
7.4.4.10 费用 的 确 认 和 计 量 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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本基金的管理人报 酬 和托管 费 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算方 法 逐 日 确 认 。
基金管理人的管理人报 酬 根据 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 按 基金资 产净
值 的 1.5%的年 费 率 逐 日计 提 。
基金托管人的托管 费 根据 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 按 基金资 产净值 的 0.35%的年 费 率 逐 日计 提 。
其 他 金 融负债 在 持 有期 间 确 认 的 利 息支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 也 可 按 直 线 法 计 算 。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政 策
(1)本基金的 每 份 基金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ;
(2)收 益 分 配 时 所发 生 的银行 转 账 或其 他 手 续 费 用 由 投 资人 自 行承担。 当 投 资人的现金 红 利 小 于一定 金 额 ,不 足 以 支 付 银行 转 账 或其 他 手 续 费 用 时 ,基金 登 记 结算 机 构 可将 投 资人的现金 红 利 按 红 利 发 放 日 的基金 份 额 净值自 动 转 为 基金 份 额 ;
(3)本基金 收 益 每 年 最多 分 配 6次 ,每 次 基金 收 益 分 配 比例 不 低 于 可 供 分 配利润 的 30%;若 基金 合 同 生效 不 满 3个 月则 可 不 进 行 收 益 分 配 ;
(4)本基金 收 益 分 配 方式 分 为 两 种 :现金分 红 与 红 利 再 投 资 ,投 资人 可选择 现金 红 利 或 将 现金
红 利 按 除 息 日 的基金 份 额 净值自 动 转 为 基金 份 额 进 行 再 投 资 ;若 投 资人不 选择 ,本基金 默 认 的 收 益
分 配 方式 是 现金分 红 ;如 投 资 者 在不同 销售 机 构 下 的不同 交易 帐 号 选择 的分 红 方式 不同 ,基金 注册 登 记 机 构 将 以 投 资 者 在 各 销售 机 构 不同的 交易 帐 号 分别 做 出 的 最后 一 次 选择 的分 红 方式为 准 ;
(5)基金 红 利 发 放 日 距 离 收 益 分 配 基准 日 (即 期 末 可 供 分 配利润计 算 截 止日 )的 时 间 不 得 超 过
15个 工 作日 ;
(6)基金 收 益 分 配 后 基金 份 额 净值 不 能低 于 面 值 ;即 基金 收 益 分 配 基准 日 的基金 份 额 净值 减 去
每 单 位 基金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能低 于 面 值 ;
(7)法律法 规 或 监 管 机 构 另 有规定 的 从 其 规定 。
7.4.4.12 外 币 交易
外 币 交易按交易 发 生日 的 即 期 汇率将 外 币 金 额 折 算为 人 民 币入 账 。
外 币货币 性 项目 ， 于 估 值日 采 用 估 值日 的 即 期 汇率 折 算为 人 民 币 ，所 产生 的 折 算 差 额 直接 计 入汇 兑 损 益 科 目 。以 公 允价 值计 量 的 外 币 非 货币 性 项目 ， 于 估 值日 采 用 估 值日 的 即 期 汇率 折 算为 人 民 币 ， 与 所 产生 的 折 算 差 额 直接 计 入 公 允价 值 变动 损 益 科 目 。
7.4.4.13 分 部 报告
本基金以内 部 组 织 结构 、管理 要 求 、内 部 报告 制 度 为 依 据 确 定 经 营 分 部 ，以经 营 分 部为 基 础鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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确 定 报告分 部 并 披露 分 部 信 息 。
经 营 分 部 是 指 本基金内同 时 满 足 下 列 条 件 的 组 成部 分 ： (1) 该 组 成部 分 能 够 在 日 常 活 动 中 产 生 收 入 、发 生 费 用 ； (2) 本基金管理人 能 够 定期 评 价 该 组 成部 分的经 营 成 果 ，以 决定 向 其 配 置 资
源 、 评 价 其 业绩 ； (3) 本基金 能 够 取 得 该 组 成部 分的 财务 状 况 、经 营 成 果 和现金 流 量 等有 关 会 计 信 息 。 如 果两 个或 多 个经 营 分 部 具有 相 似 的经 济 特征 ，并 且 满 足 一定 条 件 的， 则合 并 为 一 个经 营
分 部 。
本基金 目 前 以 一 个 单 一 的经 营 分 部 运作 ，不 需 要 进 行分 部 报告的 披露 。
7.4.4.14 其他重要的 会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告 期 没 有 发 生 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计 。
7.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计变 更 以 及 差错更正 的说明
7.4.5.1 会 计 政 策变 更 的说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 会 计 政 策 变 更 。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更 的说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 会 计 估 计 变 更 。
7.4.5.3 差错更正 的说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 重大会 计 差 错 更 正 。
7.4.6 税 项
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128 号《 关 于 开放式 证 券 投 资基金 有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 、 财 税 [2004]78号《 关 于 证 券 投 资基金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2008]1号《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 及其 他境 内 外相关 财 税 法 规 和实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
(1)以发行基金 方式 募 集 资金不 属 于 营 业 税 征收 范围 ，不 征收 营 业 税 。
(2)基金 取 得 的 源 自 境外 的 差 价 收 入 ，其 涉 及的 境外 所 得 税税 收 政 策 ， 按 照 相关 国 家 或 地区 税
收 法律和法 规 执 行，在 境 内 暂 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。
(3)基金 取 得 的 源 自 境外 的 红 利 收 益 ，其 涉 及的 境外 所 得 税税 收 政 策 ， 按 照 相关 国 家 或 地区 税
收 法律和法 规 执 行，在 境 内 暂 未 征收 个人所 得 税 和 企 业 所 得 税 。
7.4.7 重要财务报表 项 目的说明
本基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 截 至 本报告 期 末 不 满 一 年， 无 上年度 可 比 期 间 数 据 。
7.4.7.1 银行 存款
单 位： 人 民 币元
项目 本 期 末 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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2010年 12月 31日
活 期 存 款 48,639,305.89
定期 存 款 50,000,000.00
其中 ： 存 款 期限 1-3个 月 50,000,000.00
其 他 存 款 -
合计 ： 98,639,305.89
注 ： (1) 于 2010年 12月 31日 ，银行存 款 中 包 含 的 外 币 余 额为 ： 美 元 5,283,605.96元 (折 合 人 民
币 34,991,737.19元 )和 欧 元 272,692.86元 (折 合 人 民 币 2,401,469.67元 )。
(2) 定期 存 款 存 款 期限 为 定期 存 款 剩 余 期限 。
7.4.7.2 交易 性 金 融 资产
单 位： 人 民 币元
本 期 末
2010年 12月 31日 项目
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股 票 - - -
交易 所 市场 - - -
银行 间 市场 - - -
债券
合计 - - -
资 产 支持 证 券 - - -
基金 66,878,501.51 67,306,411.48 427,909.97
其 他 - - -
合计 66,878,501.51 67,306,411.48 427,909.97
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产 /负债
截至本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 和 衍 生 金 融负债 。
7.4.7.4 买入返售 金 融 资产
7.4.7.4.1 各 项 买入返售 金 融 资产期 末余 额
单 位： 人 民 币元
本 期 末
2010年 12月 31日 项目
账 面余 额 其中 ； 买 断 式 逆 回 购
上 交 所人 民 币 79,900,000.00 -
合计 79,900,000.00 -
7.4.7.4.2 期 末买断 式 逆回购 交易 中 取得 的 债 券
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 交易 中 取 得 的 债券 。
7.4.7.5 应 收 利息
单 位： 人 民 币元 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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项目
本 期 末
2010年 12月 31日
应 收 活 期 存 款 利 息 7,134.94
应 收 定期 存 款 利 息 54,999.99
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结算 备 付 金 利 息 444.51
应 收 债券 利 息 -
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 38,856.27
应 收 申购 款 利 息 -
其 他 -
合计 101,435.71
7.4.7.6 其他资产
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 未 持 有 其 他 资 产 。
7.4.7.7 应付 交易 费用
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 未 持 有应 付 交易 费 用 。
7.4.7.8 其他 负债
单 位： 人 民 币元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日
应 付 券 商 交易 单元 保证金 -
应 付 赎 回 费 8,774.34
预 提 费 用 56,000.00
合计 64,774.34
7.4.7.9 实收 基金
金 额 单 位： 人 民 币元
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日 项目
基金 份 额 （ 份） 账 面 金 额
基金 合 同 生效日 534,464,662.52 534,464,662.52
本 期 申购 419,450.89 419,450.89
本 期 赎 回 （以 “ -” 号 填 列 ） -288,968,710.01 -288,968,710.01
本 期 末 245,915,403.40 245,915,403.40
注 ： (1) 本基金 自 2010年 8月 23日至 2010年 9月 30日止期 间 公 开 发 售 ，共 募 集 有效净 认购 资
金 534,126,065.21元 。 根据 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ，本基金设立 募 集 期 内 认购 资金 产生 的 利 息 收 入 338,597.37 元 在本基金 成 立 后 ，其中 338,597.31 元 折 算为鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 27 页 共 46 页
338,597.31份 基金 份 额 ， 划 入 基金 份 额持 有 人 账 户 ； 利 息 折 份 额 计 算 尾 差 0.06元 划 归 本基金资 产 。
(2) 申购 含 红 利 再 投份 额 。
7.4.7.10 未 分配利润
金 额 单 位： 人 民 币元
项目 已实现 部 分 未 实现 部 分 未 分 配利润合计
基金 合 同 生效日 - - -
本 期利润 -3,954,863.77 427,909.97 -3,526,953.80
本 期 基金 份 额交易
产生 的 变动数
1,666,092.39 494,709.13 2,160,801.52
其中 ： 基金 申购 款 -3,271.09 -175.79 -3,446.88
基金 赎 回 款 1,669,363.48 494,884.92 2,164,248.40
本 期 已分 配利润 - - -
本 期 末 -2,288,771.38 922,619.10 -1,366,152.28
7.4.7.11 存款 利息 收 入
金 额 单 位： 人 民 币元
项目
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
活 期 存 款 利 息 收 入 440,901.80
定期 存 款 利 息 收 入 355,590.60
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结算 备 付 金 利 息 收 入 1,212.39
其 他 28,225.04
合计 825,929.83
注 ： 其 他为 申购 款 利 息 收 入 。
7.4.7.12 股 票 投资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投资 收益 ——买卖 股 票差价 收 入
本基金本报告 期 内 没 有 发 生 买卖 股 票 差 价 收 入 。
7.4.7.13 基金投资 收益
单 位： 人 民 币元
项目
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
卖 出 /赎 回 基金 成交 总 额 20,616,516.71
减 ： 卖 出 /赎 回 基金 成 本 总 额 21,640,448.88 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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基金 投 资 收 益 -1,023,932.17
7.4.7.14 债 券投资 收益
本基金本报告 期 内 没 有 发 生 债券 投 资 收 益 。
7.4.7.15 资产 支 持证券投资 收益
本基金本报告 期 内 没 有 发 生 资 产 支持 证 券 投 资 收 益 。
7.4.7.16 衍 生工 具 收益
7.4.7.16.1 衍 生工 具 收益 ——买卖权 证 差价 收 入
本基金本报告 期 内 没 有 发 生 衍 生 工 具 收 益 的 买卖 权 证 差 价 收 入 。
7.4.7.17 股利 收益
单 位： 人 民 币元
项目
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
股 票 投 资 产生 的股 利 收 益 -
基金 投 资 产生 的分 红 收 益 47,822.59
合计 47,822.59
7.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单 位： 人 民 币元
项目名 称
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
1.交易 性金 融 资 产 427,909.97
—— 股 票 投 资 -
—— 债券 投 资 -
—— 基金 投 资 427,909.97
—— 资 产 支持 证 券 投 资 -
2.衍 生 工 具 -
—— 权 证 投 资 -
3.其 他 -
合计 427,909.97
7.4.7.19 其他 收 入
单 位： 人 民 币元
项目 本 期 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
基金 赎 回 费 收 入 358,506.30
其 他 0.06
合计 358,506.36
7.4.7.20 交易 费用
单 位： 人 民 币元
项目
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
交易 所 市场交易 费 用
24,472.92
银行 间 市场交易 费 用
-
合计
24,472.92
7.4.7.21 其他 费用
单 位： 人 民 币元
项目
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
审计 费 用 56,000.00
信 息披露 费 75,000.00
银行 汇 划 费 2,769.14
账 户 维护 费 360.00
开户 费 400.00
合计 134,529.14
7.4.8 或 有事 项 、资产 负债 表日 后 事 项 的说明
7.4.8.1 或 有事 项
无 。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事 项
无 。
7.4.9 关 联 方关 系
关 联 方名 称 与 本基金的 关 系
鹏华基金管理 有限公司 基金管理人、基金 注册 登 记 机 构 、基金 销售 机 构
中国建设银行股 份有限公司 (“ 中国建设
银行 ” )
基金托管人、基金 代 销 机 构
道 富 银行 (State Street Bank and Trust
Company)
境外 资 产 托管人 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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国 信 证 券 股 份有限公司 (“ 国 信 证 券 ” ) 基金管理人的股 东
意大 利 欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股 东 、 境外 投 资 顾问
深 圳 市 北 融 信投 资发 展 有限公司 基金管理人的股 东
注 ： （ 1） 本报告 期 存在 控制 关 系 或其 他 重大 利 害 关 系 的其 他关 联 方 没 有 发 生 变 化 。
（ 2） 下 述 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条款 订 立。
7.4.10 本报告期及 上 年度 可 比 期 间 的 关 联 方交易
本基金基金 合 同 于 2010年 10月 12日生效 ， 无 上年度 可 比 期 间 及 可 比数 据 。
7.4.10.1 通 过关 联 方交易 单元进 行的 交易
7.4.10.1.1 股 票 交易
本基金本报告 期 内 未 通 过 关 联 方交易 单元 发 生 股 票 交易 。
7.4.10.1.2 债 券 交易
本基金本报告 期 内 未 通 过 关 联 方交易 单元 发 生 债券交易 。
7.4.10.1.3债 券 回购 交易
金 额 单 位： 人 民 币元
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
关 联 方名 称
回 购 成交 金 额
占 当 期 债券 回 购
成交 总 额 的 比例 （ ％ ）
国 信 证 券 786,800,000.00 100.00
7.4.10.1.4基金 交易
本基金本报告 期 内 未 通 过 关 联 方交易 单元 发 生 基金 交易 。
7.4.10.1.5 权 证 交易
本基金本报告 期 内 未 通 过 关 联 方交易 单元 发 生 权 证 交易 。
7.4.10.1.6应支付 关 联 方 的 佣 金
本基金本报告 期 内 未 发 生应 支 付 关 联 方 的 佣 金。
7.4.10.2 关 联 方 报 酬
7.4.10.2.1 基金管理 费
单 位： 人 民 币元 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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项目
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的
管理 费
1,244,125.60
其中 ： 支 付 给 销售 机 构 的 客
户 维护 费
666,712.23
注 ： (1)支 付 基金管理人鹏华基金管理 有限公司 的管理人报 酬 年 费 率 为 1.50%， 逐 日计 提 ， 按 月 支
付 。 日 管理 费 =前一日 基金资 产净值 × 1.50%÷ 当 年 天 数 。
(2)根据 《 开放式 证 券 投 资基金 销售费 用 管理 规定 》，基金管理人 依 据 销售 机 构 销售 基金的保 有 量
提 取 一定 比例 的 客 户 维护 费 ， 用 以 向 基金 销售 机 构支 付 客 户 服 务 及 销售 活 动 中 产生 的 相关 费 用 ，
客 户 维护 费 从 基金管理 费 中 列 支 。
7.4.10.2.2 基金托管 费
单 位： 人 民 币元
项目
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的
托管 费
290,295.95
注 ： 支 付 基金托管人中国建设银行股 份有限公司 的托管 费 年 费 率 为 0.35%， 逐 日计 提 ， 按 月 支 付 。 日 托管 费 =前一日 基金资 产净值 × 0.35%÷ 当 年 天 数 。
7.4.10.3 与关 联 方 进 行银行 间同业市场 的 债 券 (含回购 )交易
本基金本报告 期 内 没 有 与 关 联 方 进 行银行 间 同 业 市场 的 债券 (含 回 购 )交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运 用固 有资金投资本基金的情况
份 额 单 位： 份
项目
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
基金 合 同 生效日 （ 2010年 10
月 12日 ） 持 有 的基金 份 额
20,020,333.33
期 初 持 有 的基金 份 额 -
期 间 申购 /买 入总 份 额 -
期 间因 拆 分 变动 份 额 -
减 ： 期 间 赎 回 /卖 出 总 份 额 -
期 末持 有 的基金 份 额 20,020,333.33
期 末持 有 的基金 份 额
占 基金 总 份 额比例
8.14%
注 :(1) 本基金 自 2010年 8月 23日至 2010年 9月 30日止期 间 公 开 发 售 ， 于 2010年 10月 12日鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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基金 合 同 正 式 生效 。
(2) 本基金管理人在 募 集 期 间 认购 本基金 份 额 20,020,333.33份 。
(3) 本基金管理人 投 资本基金的 费 率 标 准 与 其 他相 同 条 件 的 投 资 者 适 用 的 费 率 标 准 相 一 致 。
(4) 本基金 合 同 生效日起至 本报告 期 末 未 满 一 年， 故 无 上年度 可 比 期 间 数 据 。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金管理人 之外 的其他 关 联 方 投资本基金的情况
2010年 末 除 基金管理人之 外 的其 他关 联 方 没 有投 资及 持 有 本基金 份 额 。
7.4.10.5 由 关 联 方 保 管的银行 存款余 额及 当 期产 生 的利息 收 入
单 位： 人 民 币元
本 期
2010年 10月 12日 （基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
关 联 方
名 称
期 末 余 额 当 期利 息 收 入
中国建设银行 11,246,099.56 439,169.71
道 富 银行 37,393,206.33 1,732.09
注 ： 本基金的银行存 款 主 要 由基金托管人中国建设银行和 境外 资 产 托管人 道 富 银行保管， 按 适 用
利 率 或 约 定利 率 计 息 。
7.4.10.6 本基金 在承 销 期 内 参 与关 联 方 承 销 证券的情况
本报告 期 内本基金 未 在承 销 期 内 参 与 关 联 方 承 销 证 券 。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告 期 内 未 进 行 利润 分 配 。
7.4.12 期 末 （ 2010年 12月 31日 ） 本基金持有的 流 通 受 限证券
7.4.12.1 因 认购 新 发 /增 发证券 而于 期 末 持有的 流 通 受 限证券
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 持 有 因 认购 新 发或 增 发 而流通受 限 股 票 ， 也 没 有 持 有 因 认购 新 发或 增 发 而流通受 限 债券 及 权 证。
7.4.12.2 期 末 持有的 暂时停牌 等 流 通 受 限股 票
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 持 有 暂 时 停牌 的股 票 。
7.4.12.3 期 末债 券 正回购 交易 中 作为 抵 押 的 债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债 券 正回购
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 因 从 事银行 间 市场债券 正 回 购 交易 形 成 的
卖 出 回 购 证 券 款 余 额 。
鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 33 页 共 46 页
7.4.12.3.2 交易 所 市场 债 券 正回购
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 从 事 交易 所 市场债券 正 回 购 交易 形 成 的 卖 出 回 购 证 券 款 余 额 。
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险 管理 政 策 和 组 织架构
本基金 为 基金中的基金， 主 要投 资 于 全 球 市场 中 依 法 可 投 资的 公募 基金及股 票 。本基金在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融工 具 相关 的 风险 主 要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本 基金的基金管理人 从 事 风险 管理的 主 要 目 标 是 争 取 将 以上 风险 控制 在 限定 的 范围 之内， 使 本基金 在 风险 和 收 益 之 间 取 得最佳 的 平 衡 以实现 “风险 和 收 益相 匹 配” 的 风险 收 益目 标 。
本基金的基金管理人 致 力 于 全 面 内 部 控制 体 系 的建设，建立 了 从 董事会 层 面 到 各 业务 部门 的
风险 管理 组 织 架 构 。本基金的基金管理人在董事会 下 设 风险 控制 和 合规审计 委 员 会， 主 要 负 责 制
定 基金管理人 风险 控制战 略 和 控制政 策 、 协 调 突 发重大 风险等 事 项 ； 督 察 长 负 责对基金管理人 各 业务 环 节 合 法 合规运作 进 行 监 督 检 查 ， 组 织 、 指 导基金管理人内 部监察稽 核 工 作 ，并 可 向 董事会 和中国证 监 会 直接 报告 ； 在 公司 内 部 设立独立的 监察稽 核 部 ， 专 职 负 责对基金管理人 各部门 、 各
业务 的 风险 控制 情况 进 行 督促 和 检 查 ，并 适时 提 出 整 改 建 议 。
本基金的基金管理人对 于 金 融工 具 的 风险 管理 方 法 主 要 是 通 过定 性分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各 种 风险产生 的 可能 损 失 。 从 定 性分 析 的 角 度 出 发， 判断 风险 损 失 的 严 重 程 度和 出 现同 类 风
险 损 失 的 频 度。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发， 根据 本基金的 投 资 目 标 ， 结 合 基金资 产 所 运用 金 融工 具 特征 通 过 特 定 的 风险 量 化 指标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报告，确 定风险 损 失 的 限 度和 相 应 置 信 程 度，
及 时可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并 通 过 相 应决策 ， 将 风险 控制 在 可 承 受 的 范围 内。
7.4.13.2 信 用 风 险
信用风险 是 指 基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行 合 约 责任，或 者 基金所 投 资证 券 的发行人
出 现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期 本 息 等情况 ，导 致 基金资 产 损 失 和 收 益变 化 的 风险 。
本基金的基金管理人在 交易 前 对 交易 对 手 的资 信 状 况 进 行 了 充 分的 评 估 。本基金的银行存 款
存 放 在本基金的托管行中国建设银行、 境外 资 产 托管人 道 富 银行及上 海 银行， 与 该 等 银行存 款 相 关 的 信用风险 不大。本基金在 境外交易 所 进 行的 交易 均 通 过有 资 格 的经 纪 商 进 行证 券交 收 和 款 项 清 算 ，在 境 内 交易 所 进 行的 交易 均 以中国证 券 登 记 结算 有限 责任 公司 为交易 对 手 完 成 证 券交 收 和
款 项 清 算 ， 违 约 风险 发 生 的 可能 性 很 小 ； 在银行 间 同 业 市场 进 行 交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 以 控制 相 应 的 信用风险 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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本基金的基金管理人建立 了信用风险 管理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品 种 信用等 级 评 估 来 控制 证 券 发 行人的 信用风险 ， 且通 过 分 散化 投 资以分 散 信用风险 。 于 2010年 12月 31日 ，本基金 未 持 有信用
类债券 。
7.4.13.3 流 动 性 风 险
流 动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融工 具 变 现的 难 易程 度。本基金的 流 动 性 风险一 方 面 来自于 基金
份 额持 有 人 可 随 时 要 求赎 回 其 持 有 的基金 份 额 ， 另 一 方 面 来自于投 资 品 种 所 处 的 交易市场 不 活 跃
而 带 来 的 变 现 困难 或 因 投 资 集 中 而 无 法在 市场 出 现 剧烈 波 动 的 情况 下 以 合 理的 价 格 变 现。
针 对 兑付 赎 回 资金的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 每 日 对本基金的 申购赎 回 情况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ，保 持 基金 投 资 组合 中的 可 用 现金 头寸 与 之 相 匹 配 。本基金的基金管理 人在基金 合 同中设 计了 巨 额 赎 回 条款 ， 约 定 在 非 常 情况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方式 ， 控制 因 开放 申购 赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风险 ， 有效 保 障 基金 持 有 人 利 益 。
针 对 投 资 品 种 变 现的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 通 过 独立的 风险 管理 职 能 部门 设 定 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持 续 的 监 测 和分 析 ， 包括 组合 持 仓集 中度 指标 、 组合 在 短 时 间 内 变 现 能力 的 综 合指标 、 组合 中 变 现 能力 较 差 的 投 资 品 种 比例 以及 流通受 限 制 的 投 资 品 种 比例 等 。 本基金 投 资 于一 家 公司 发行的股 票 市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%， 且 本基金 与 由本基金的基金
管理人管理的其 他 基金共同 持 有一 家 公司 发行的证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 10%。本基金 投 资 于 每 只
境外 基金的 比例 不 超 过 基金资 产净值 的 20%。本基金所 持 所 有 证 券 和 衍 生 工 具 均 在 境 内 外 证 券交
易 所上 市 或在 场外市场交易 ，其 余 亦 可 在银行 间 同 业 市场交易 ， 因 此 除 附 注 7.4.12中 列 示 的 部 分
基金资 产 流通 暂 时受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情况 外 ，其 余 金 融 资 产 均 能 以 合 理 价 格 适时 变 现。 此 外 ， 本基金 可通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方式 借 入 短 期 资金 应 对 流 动 性 需 求 ，所 有 已 售 出 而 未 回 购 证 券 总 市 值 不 得 超 过 本基金 总 资 产 的 50%。
本基金所 持 有 的 全 部 金 融负债 的 合 约约 定 到 期日 均 为 一 个 月 以内 且 不 计 息 ， 可 赎 回 基金 份 额
净值 （所 有者 权益 ）无 固 定 到 期日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面余 额 即 为 未 折 现的 合 约 到 期 现金 流 量 。
7.4.13.4 市场风 险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现金 流 量 因 所 处 市场各类价 格 因素 的 变动
而 发 生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他价 格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风险 是 指 金 融工 具 的 公 允价 值 或现金 流 量 受 市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。 利 率 敏感 性金 融工 具 均 面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下降 的 风险 ，其中 浮 动 利 率 类 金 融工 具 还 面鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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临 每 个 付 息 期 间 结 束 根据 市场 利 率 重 新定 价 时 对 于未来 现金 流 影响 的 风险 。
本基金 持 有 的 利 率 敏感 性资 产 为 银行存 款 、 结算 备 付 金及 买 入 返 售 金 融 资 产 ，其 余 金 融 资 产 和金 融负债 均 不 计 息 ， 因 此 本基金的 收 入 及经 营 活 动 的现金 流 量 在 很 大 程 度上独立 于 市场 利 率 变
化 。本基金的基金管理人 定期 对本基金 面 临 的 利 率 敏感 性 缺 口 进 行 监 控 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单 位： 人 民 币元
本期 末
2010年 12月 31日 1年 以内 1至 5年 5年 以 上 不 计息 合计
资产
银行存 款 98,639,305.89 - - - 98,639,305.89
结算 备 付 金 1,154,545.45 - - - 1,154,545.45
交易 性金 融 资 产 - - - 67,306,411.48 67,306,411.48
买 入 返 售 金 融 资 产 79,900,000.00 - - - 79,900,000.00
应 收 证 券 清 算 款 - - - 3,501,932.64 3,501,932.64
应 收 利 息
- - - 101,435.71 101,435.71
应 收 股 利 - - - 122.98 122.98
应 收 申购 款 - - - 42,794.50 42,794.50
资产 总 计 179,693,851.34 - - 70,952,697.31 250,646,548.65
负债
应 付 证 券 清 算 款 - - - 3,311,350.00 3,311,350.00
应 付 赎 回 款 - - - 2,328,147.89 2,328,147.89
应 付 管理人报 酬 - - - 318,669.16 318,669.16
应 付 托管 费 - - - 74,356.14 74,356.14
其 他负债 - - - 64,774.34 64,774.34
负债总 计 - - - 6,097,297.53 6,097,297.53
利 率 敏感 度 缺口 179,693,851.34 - - 64,855,399.78 244,549,251.12
注 ： 表 中所 示为 本基金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ，并 按 照 合 约 规定 的 利 率 重 新定 价 日 或 到 期日 孰 早
者 予 以分 类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险 的 敏感 性 分 析
于 2010年 12月 31日 ，本基金 未 持 有 交易 性 债券 投 资， 因 此当 利 率 发 生合 理、 可能 的 变动 时 ， 对 于 本基金资 产净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2 外 汇 风 险
外 汇 风险 是 指 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现金 流 量 因 外 汇汇率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基
金 持 有 以 非 记 账 本 位 币 人 民 币 计 价 的资 产 和 负债 ， 因 此 存在 相 应 的 外 汇 风险 。本基金的基金管理 人 每 日 对本基金的 外 汇 风险 进 行 监 控 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 36 页 共 46 页
7.4.13.4.2.1 外 汇 风 险敞口
单 位： 人 民 币元
本 期 末
2010年 12月 31日
项目
美 元
折 合 人 民 币
欧 元
折 合 人 民 币
合计
以 外 币 计 价 的资 产
银行存 款 34,991,737.19 2,401,469.67 37,393,206.86
交易 性金 融
资 产
53,941,778.13 13,364,633.35 67,306,411.48
应 收 股 利 122.98 - 122.98
应 收 利 息 78.81 207.48 286.29
资 产合计 88,933,717.11 15,766,310.50 104,700,027.61
以 外 币 计 价
的 负债
应 付 证 券 清 算 款
3,311,350.00 - 3,311,350.00
负债 合计 3,311,350.00 - 3,311,350.00
资 产 负债 表
外 汇 风险 敞
口 净 额
85,622,367.11 15,766,310.50 101,388,677.61
7.4.13.4.2.2外 汇 风 险 的 敏感 性 分 析
除 汇率 以 外 的其 他市场变 量 保 持 不 变 假设
对资 产 负债 表日 基金资 产净值 的
影响 金 额 （ 单 位： 人 民 币元 ）
相关 风险 变 量 的 变
动
本 期 末 （ 2010年 12月 31日） 分 析
所 有 外 币 相 对人 民
币升 值 5%
5,069,433.88
所 有 外 币 相 对人 民
币 贬 值 5%
-5,069,433.88
7.4.13.4.3 其他 价 格风 险
其 他价 格 风险 是 指 基金所 持 金 融工 具 的 公 允价 值 或 未来 现金 流 量 因 除 市场 利 率 和 外 汇汇率 以 外 的 市场价 格 因素 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金 主 要投 资 于 全 球 市场 中 依 法 可 投 资的 公募 基金 及股 票 ，所 面 临 的其 他价 格 风险来 源 于 单 个证 券 发行 主 体 自 身 经 营 情况 或 特 殊 事 项 的 影响 ， 也 可
能 来 源 于 证 券市场 整 体波 动 的 影响 。
本基金的基金管理人在 构 建和管理 投 资 组合 的 过 程 中， 采 取 战 略 性资 产配 置 和 战术 性资 产配 置 相鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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结 合 的 配 置 策 略 ，在 宏观 经 济 与 地区 经 济 分 析 、 掌握 全 球经 济 趋 势 的基 础 上， 通 过 量 化 分 析 ，确 定 资 产 种 类 与 权 重，并 定期 进 行 回 顾 和 动 态 调 整。本基金 将全 球股 票 市场 分 为成 熟 市场 和 新 兴 市 场 两 类 ， 根据 全 球经 济 以及 区 域化 经 济 发 展 ， 结 合 全 球 范围 的资本 流 动 ，确 定 两 类市场 具 体 的资 产配 置 比例 并 定期 进 行 调 整， 争 取 构 建 具 备 中长 期 发 展 潜 力 的资 产组合 。由 于 短 期 市场 会 受 到 一 些 非 理性或 者 非 基本 面 因素 的 影响 而 产生 波 动 ，基金经理 将 根据 对不同 因素 的 研究 与判断 ，对基 金 投 资 组合 进 行 调 整，以 降低 投 资 组合 的 投 资 风险 。
本基金 通 过投 资 组合 的分 散化降低 其 他价 格 风险 。本基金基金 投 资 部 分的 比例为 基金资 产 的
60%-95%； 股 票 、现金、 货币 市场工 具 以及 相关 法律法 规 或中国证 监 会 允 许 投 资的其 他 金 融工 具合
计 不 高 于 本基金基金资 产 的 40%。 此 外 ，本基金的基金管理人 每 日 对本基金所 持 有 的证 券价 格 实
施 监 控 ， 定期运用 多 种 定 量 方 法对基金 进 行 风险 度 量 ， 包括 VaR（ Value at Risk）指标等来 测 试
本基金 面 临 的 潜 在 价 格 风险 ，及 时可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险敞口
金 额 单 位： 人 民 币元
本 期 末
2010年 12月 31日 项目
公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ %）
交易 性金 融 资 产 － 股 票 投 资 - -
交易 性金 融 资 产 － 基金 投 资 67,306,411.48 27.52
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - -
其 他 - -
合计 67,306,411.48 27.52
7.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感 性 分 析
于 2010年 12月 31日 ，由 于 本基金 运 行 期 间 不 足 一 年， 尚 不存在 足够 的经 验 数 据 ， 因 此 ， 无 法对本基金资 产净值 对 于 市场价 格 风险 的 敏感 性 作定 量 分 析 。
7.4.14 有 助 于 理 解 和 分 析会 计报表 需 要说明的其他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 不以 公 允价 值计 量 的金 融工 具
不以 公 允价 值计 量 的金 融 资 产 和 负债主 要 包括 应 收 款 项 和其 他 金 融负债 ，其 账 面 价 值 与 公 允 价 值 相 差很 小 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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(b) 以 公 允价 值计 量 的金 融工 具
根据 在 公 允价 值计 量 中对 计 量 整 体 具有 重大意 义 的 最低 层 级 的 输 入 值 ， 公 允价 值 层 级 可 分 为 ：
第 一 层 级 ： 相 同资 产 或 负债 在 活 跃 市场 上 (未 经 调 整 )的报 价 。
第二 层 级 ： 直接 (比 如 取 自 价 格 )或 间 接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观察 到 的、 除 第 一 层 级 中的
市场 报 价 以 外 的资 产 或 负债 的 输 入 值 。
第三 层 级 ： 以 可 观察 到 的 市场数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负债 的 输 入 值 (不 可 观察 输
入 值 )。
于 2010年 12月 31日 ，本基金 持 有 的以 公 允价 值计 量 的金 融工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额为
67,306,411.48 元 ， 无 属 于 第二 层 级 和第三 层 级 的 余 额 。 于 本会 计期 间 内，本基金 持 有 的以 公 允
价 值计 量 的金 融工 具 的 公 允价 值 所 属层 级 未 发 生 重大 变动 。
(2) 除 公 允价 值 外 ， 截 至 资 产 负债 表日 本基金 无 需 要说明 的其 他 重 要 事 项 。
§ 8 投资组合报告
8.1 期 末 基金资产组合情况
金 额 单 位： 人 民 币元
序 号 项目 金 额
占 基金 总 资 产 的 比例 （ %）
1 权益 投 资 - -
其中 ： 普 通 股 票 - -
存托 凭 证 - -
2 基金 投 资 67,306,411.48 26.85
3 固 定 收 益 投 资 - -
其中 ： 债券 - -
资 产 支持 证 券 - -
4 金 融衍 生 品 投 资 - -
其中 ： 远 期 - -
期 货 - -
期 权 - -
权 证 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 79,900,000.00 31.88
其中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资
产
- -
6 货币 市场工 具 50,000,000.00 19.95
7 银行存 款 和 结算 备 付 金 合计 49,793,851.34 19.87
8 其 他各项 资 产 3,646,285.83 1.45鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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9 合计 250,646,548.65 100.00
8.2期 末 在 各 个 国 家 （ 地区 ） 证券 市场 的 权 益 投资分 布
本基金本报告 期 末 未 持 有 权益 投 资。
8.3期 末 按 行 业 分 类 的 权 益 投资组合
本基金本报告 期 末 未 持 有 权益 投 资。
8.4期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 权 益 投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 权益 投 资。
8.5 报告期 内 权 益 投资组合的重大变动
8.5.1累 计 买入 金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的 权 益 投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 权益 投 资。
8.5.2累 计 卖 出金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的 权 益 投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 权益 投 资。
8.5.3 权 益 投资的 买入 成 本 总 额及 卖 出 收 入总 额
本基金本报告 期 末 未 持 有 权益 投 资。
8.6期 末 按 债 券信 用 等 级 分 类 的 债 券投资组合
本基金本报告 期 末 未 持 有 债券 。
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 债 券投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 债券 。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序 的 所 有资产 支 持证券投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 资 产 支持 证 券 。
8.9 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 金 融衍 生 品投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 金 融衍 生 品 。
8.10期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序 的 前十名 基金投资明 细
序 号 基金 名 称 基金 类 型 运作 方式 管理人 公 允价 值 （ 元 ）
占 基金资
产净值 比 例 （ ％ ）
1 ISHARES MSCI
EMERGING MKTS
指 数 型 ETF基金 BlackRock
Asset
10,927,439.84 4.47 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 40 页 共 46 页
Management
Ireland L
2 ISHARES MSCI
WORLD
指 数 型 ETF基金 BlackRock
Asset
Management
Ireland L
9,904,642.03 4.05
3 ABERDEEN
GL-EMMKT
EQTY-I2
股 票型 开放式 Aberdeen
Global
Services SA
9,882,719.24 4.04
4 FRANK TEMP
INV FR MU
DIS-IA
股 票型 开放式 Franklin
Advisers Inc
9,779,689.76 4.00
5 VONTOBEL-EME
RG MARKET
EQ-I
股 票型 开放式 Vontobel
Management
SA/Luxembou
rg
8,714,362.71 3.56
6 VONTOBEL-FAR
EAST EQUITY-I
股 票型 开放式 Vontobel
Management
SA/Luxembou
rg
6,475,877.79 2.65
7 ING (L)
INV-GLOB HIGH
DV-IC
股 票型 开放式 ING
Investment
Management
3,584,943.59 1.47
8 ROBECO US
PREMIUM EQ-I$
股 票型 开放式 Robeco
Luxembourg
SA
3,307,164.72 1.35
9 VANGUARD
EMERGING
MARKET ETF
指 数 型 ETF基金 Vanguard
Group Inc
2,001,462.33 0.82
10 NATIXIS
HARRIS ASS
GLVL -IA$
股 票型 开放式 Natixis
Global
Associates
708,735.86 0.29
截 至 本报告 期 末 ，本基金 尚 处 建 仓 期 ，本基金 将 在建 仓 期 届 满 后 ， 适时 在本基金 定期 报告中
披露 所 投 资资 产 类 别的 综 合 分 析 等 相关 事 项 。
8.11 投资组合报告 附注
8.11.1 报告 期 内本基金 投 资的 前 十名 证 券 中 没 有 发行 主 体 被 监 管 部门 立 案 调查 的、或在报告 编 制 日前一 年内 受 到 公 开 谴 责、 处罚 的证 券 。
8.11.2 报告 期 内本基金 投 资的 前 十名 证 券 没 有 超 出 基金 合 同 规定 的 备选 证 券 库 。
8.11.3 期 末 其他 各 项 资产 构 成
鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 41 页 共 46 页
单 位： 人 民 币元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保证金 -
2 应 收 证 券 清 算 款 3,501,932.64
3 应 收 股 利 122.98
4 应 收 利 息 101,435.71
5 应 收 申购 款 42,794.50
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 3,646,285.83
8.11.4 期 末 持有的 处于转 股期的 可 转换 债 券明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转换 债券 。
8.11.5 期 末 前十名 股 票 中 存 在流 通 受 限情况的说明
本基金本报告 期 末 未 持 有 股 票 。
8.11.6投资组合报告 附注 的其他文 字描述 部 分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组合 报告中 数 字分 项 之和 与 合计 项 之 间 可能 存在 尾 差 。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基金份额持有人 户 数 及持有人 结构
份 额 单 位： 份
持 有 人 结构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
持 有 人 户数 (户 )
户 均 持 有 的
基金 份 额
持 有份 额
占 总 份
额比例
持 有份 额
占 总 份
额比例
3,472 70,828.17 32,892,860.38 13.38% 213,022,543.02 86.62%
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员 持有本开放式基金的情况
项目 持 有份 额 总 数 （ 份） 占 基金 总 份 额比例
基金管理 公司 所 有 从 业 人
员持 有 本 开放式 基金
46,914.19 0.0191%
注 ： 截 止 本报告 期 末 ，本基金管理人 从 业 人 员 投 资、 持 有 本基金 符 合 相关 法律法 规 、中国证
监 会 规定 及 相关 管理 制 度的 规定 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
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§ 10 开放式基金份额变动
单 位： 份
基金 合 同 生效日 （ 2010年 10月 12日） 基金 份 额 总 额 534,464,662.52
基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 总 申购 份 额 419,450.89
减 ： 基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 总 赎 回 份 额 288,968,710.01
基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告 期期 末 基金 份 额 总 额 245,915,403.40
注 ： 总 申购 份 额 含 红 利 再 投份 额 。
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会 决 议
本基金本报告 期 内 无 基金 份 额持 有 人大会 决 议 。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 的重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事 变动
1、 因 原 董事 Francis Candylaftis先 生 提 出 辞 去 本 公司 董事 职 务 ， 根据 股 东欧 利 盛 资本资 产
管理股 份公司 推 荐 ，并经本 公司 2010年股 东 会会 议 审 议 ，同意由 Alessandro Varaldo先 生 担任
本 公司 董事， Francis Candylaftis先 生 不 再 担任本 公司 董事 职 务 。本 公司 已 于 2010年 3月 将 上
述 变 更 事 项 报中国证 券监 督 管理 委 员 会 深 圳 监 管 局 备 案 并在基金 更新招募书说明书 中 披露 。
2、 因 原 董事 Ciro Beffi先 生 辞 去 本 公司 董事 职 务 ， 原 监 事 Pierre Bouchoms先 生 辞 去 本 公
司 监 事 职 务 ， 根据 股 东欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司 推 荐 ，并经本 公司 2010年第三 次 临 时 股 东 会 会 议 审 议 ，同意由 Massimo Mazzini先 生 担任本 公司 董事， Ciro Beffi先 生 不 再 担任本 公司 董事
职 务 ； 由 Andrea Vismara先 生 担任本 公司 监 事， Pierre Bouchoms先 生 不 再 担任本 公司 监 事 职 务 。
本 公司 已 于 2010年 11月 将 上述董事、 监 事任 免 的 有 关 材 料报中国证 券监 督 管理 委 员 会 深 圳 监 管 局 备 案 并在基金 更新招募书说明书 中 披露 。
11.2.2本基金托管人的基金托管 部门 的重大人事 变动
本基金托管人 2011年 2月 9日 发 布 公 告，经中国建设银行 研究 决定 ， 聘 任 杨 新 丰 为 中国建设
银行 投 资托管 服 务 部 副 总 经理（ 主持工 作） ，其任 职 资 格 已经中国证 监 会 审核 批 准（证 监 许 可 〔 2011〕
115号 ） 。 解 聘罗 中 涛 中国建设银行 投 资托管 服 务 部 总 经理 职 务 。
本基金托管人 2011年 1月 31日 发 布 任 免 通 知 ， 解 聘 李 春 信 中国建设银行 投 资托管 服 务 部 副 总 经理 职 务 。 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 43 页 共 46 页
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管 业 务的 诉讼
本报告 期无 涉 及对 公司运 营 管理及基金 运作产生 重大 影响 的， 与 本基金管理人、基金 财产 、
基金托管 业务 相关 的 诉讼 事 项 。
11.4 基金投资策 略 的 改 变
本基金本报告 期 基金 投 资 策 略 未 改 变 。
11.5 为 基金 进 行审计的 会 计 师 事务 所 情况
本报告 期 内 未 改 聘 为 本基金 审计 的会 计师 事 务 所。本年度 应 支 付 给 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公司审计 费 用 56,000.00元 ， 该 审计 机 构 已 提供 审计 服 务 的年 限未 满 一 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况
本基金管理人、基金托管人 涉 及托管 业务 机 构 及其 高 级 管理人 员 在报告 期 内 未 受 到 任 何 稽 查
或 处罚 。
11.7 基金 租 用 证券公司 交易 单元 的有 关 情况
11.7.1 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行股 票 投资及 佣 金 支付 情况
本基金本报告 期 内 未 进 行股 票 投 资。
11.7.2 基金 租 用 证券公司 交易 单元进 行其他证券投资的情况
金 额 单 位： 人 民 币元
债券交易 债券 回 购 交易 权 证 交易 基金 交易
券 商 名 称
成交 金 额
占 当 期
债券
成交 总 额 的 比 例
成交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成交 总 额
的 比例
成交 金 额
占 当 期
权 证
成交 总 额 的 比 例
成交 金 额
占 当 期 基金
成交 总 额 的 比 例
国 信 证 券 - - 786,800,000.00 100.00% - - - -
Morgan
Stanley
- - - - - -24,473,056.0122.42%
注 ： 当 期 基金 成交 总 额 包括 场 内 交易 和 场外交易 两 部 分，上述 列 示 的 成交 金 额 （ 占 当 期 基金 成交 总 额 的 22.42％ ）未 包 含 场外交易部 分。
交易 单元选择 的 标 准和 程序 ：
1. 基金管理人 负 责 选择 代 理本基金证 券 买卖 的证 券 经 营 机 构 ， 使 用 其 交易 单元 作 为 基金的 专 用 交
易 单元 ， 选择 的 标 准 是 ：
（ 1）财务 状 况 良 好 ， 各项 财务指标 显 示 公司 经 营状 况 稳 定 ； 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 44 页 共 46 页
（ 2） 经 营 行 为 规 范 ， 最 近 二年 未 发 生 重大 违 规 行 为 而受 到 监 管 机 构 处罚 ；
（ 3） 内 部 管理 规 范 、 严格 ， 具 备 健 全 的内 控制 度，并 能 满 足 基金 运作 高 度保 密 的 要 求 ；
（ 4）具 备 基金 运作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 及 较 强 的 交易 执 行 能力 ；
（ 5） 研究 实 力 较 强 ， 有 固 定 的 研究机 构 和 专门 的 研究 人 员 ， 能 及 时 为 本基金 提供 高 质 量 的 咨询 服
务 。
2. 选择 交易 单元 的 程序 ：
我 公司根据 上述 标 准， 选 定 符 合 条 件 的证 券 公司作 为 租 用 交易 单元 的对 象 。 我 公司投 研 部门 定期 对所 选 定 的证 券 公司 的 服 务 进 行 综 合 评 比 ， 评 比 内容 包括 ： 提供 研究 报告 质 量 、 数 量 、及 时 性及 提供 研究 服 务 主动 性和 质 量 等情况 ，并 依 据 评 比结 果 确 定 交易 单元 交易 的 具 体 情况 。 我 公司 在 比
较 了 多 家 证 券 经 营 机 构 的 财务 状 况 、经 营状 况 、 研究 水 平 后 ，分别 向 Morgan Stanley、 Citigroup
Global Markets Asia Limited、中金（ 香港 ）、 招 商 证 券 (香港 )、 交 银国 际 、中银国 际 、国 元 证 券 (香
港 )、国 泰君安 证 券 （ 香港 ）、 申 银 万 国、国 信 证 券 租 用 交易 单元 作 为 基金 专 用 交易 单元 ，并 从 2010
年 10月 开 始 陆 续使 用 。本报告 期 内上述 交易 单元 未 发 生 变 化 。
11.8 其他重大事件
序 号 公 告事 项 法 定 披露方式 法 定 披露 日期
1
鹏华环球发现证 券 投 资基金 招募 说明书 、基金 合 同 摘 要 、 份 额 发 售
公 告
中国证 券 报 2010年 8月 18日
2
鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
中国 工 商 银行 为 鹏华环球发现证 券 投 资基金 代 销 机 构 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 8月 24日
3
鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
浦 发银行和中国 光 大银行 为 鹏华 环球发现证 券 投 资基金 代 销 机 构
的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 8月 27日
4
鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
华 夏 银行 为 鹏华环球发现证 券 投
资基金 代 销 机 构 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 9月 8日
5
鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
民 生 银行 为 鹏华环球发现证 券 投
资基金 代 销 机 构 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 9月 15日
6
鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
爱 建证 券 有限 责任 公司 为 鹏华环 球发现证 券 投 资基金 代 销 机 构 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 9月 15日
7 鹏华基金管理 有限公司 关 于运用 《 中国证 券 报 》 、《 上 2010年 9月 16日 鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 45 页 共 46 页
固 有 资金 认购 鹏华环球发现股 票 型 证 券 投 资基金的 公 告
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
8
鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 生效公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 10月 13日
9
鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下
基金 持 有 的 停牌 股 票 复 牌 后 估 值
方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 10月 30日
10
鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
财 达 证 券为 旗 下 开放式 基金 代 销
机 构 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 11月 8日
11
鹏华环球发现证 券 投 资基金 关 于
开放 申购 、 赎 回 和 定期定 额 投 资 业
务 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 11月 10日
12
鹏华基金管理 有限公司 关 于 鹏华 环球发现证 券 投 资基金 参 与 部 分
销售 机 构 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 11月 12日
13
鹏华基金管理 有限公司 关 于 设立 广 州 分 公司 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 11月 12日
14
鹏华基金管理 有限公司 关 于 开 通
开放式 基金 网 上 直 销 第三 方支 付 业务 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 12月 21日
15
鹏华基金管理 有限公司 关 于 继 续
参 与 上 海 银行 网 上银行基金 申购 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 12月 29日
16
鹏华基金管理 有限公司 关 于 参 与
交 通 银行基金 申购费 率 优 惠 活 动 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 12月 31日
17
鹏华基金管理 有限公司 关 于 调 整
旗 下 开放式 证 券 投 资基金 定期定 额 投 资 业务 最低 申购 金 额 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 12月 31日
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股 份有限公司 的重大事 项披露 如 下 ：
2010年 1月 29日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布 第二 届 董事会第二 十 八 次 会 议 决
议 公 告， 决 议 聘 任 庞 秀 生 先 生 担任本行 副 行长。
2010年 5月 13日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布关 于 高 级 管理人 员 辞 任的 公 告，
范 一 飞 先 生 已 提 出 辞 呈 ， 辞 去 中国建设银行股 份有限公司 副 行长的 职 务 。
2010年 6月 21日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布关 于 中 央 汇 金 投 资 有限 责任 公司鹏华环球发现（ QDII-FOF)2010年度报告
第 46 页 共 46 页
承 诺 认购 配 股股 票 的 公 告
2010年 7月 1日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布 2009年度 A股分 红 派 息 实 施 公 告， 每 10 股 派 发现金股 息 人 民 币 2.02 元 (含 税 )。
2010年 9月 15日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布 公 告， 张 福 荣 先 生 担任本行 监 事
长， 谢渡扬 先 生 辞 去 本行 监 事、 监 事长 职 务 。
2010年 11月 2日 ，托管人中国建设银行股 份有限公司 发 布 2010年度 A股 配 股发行 公 告。
§ 13 备查文件目录
13.1备查文件目录
（ 一） 《 鹏华环球发现证 券 投 资基金基金 合 同 》；
（二 ）《 鹏华环球发现证 券 投 资基金托管 协 议 》；
（三 ）《 鹏华环球发现证 券 投 资基金 2010年年度报告 》 （ 原 文 ） 。
13.2存 放 地点
深 圳 市 福田 区 福 华三 路 168号 深 圳 国 际商 会中 心 第 43层 鹏华基金管理 有限公司 ；北京 市 西城 区 闹 市 口 大 街 1号院 1号楼 中国建设银行股 份有限公司 。
13.3查 阅 方 式
投 资 者 可 在基金管理人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 ， 也 可 按工 本 费购 买 复 印 件 ，或 通 过 本基金管理
人 网 站 （ http： //www.phfund.com.cn） 查 阅 。
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨询 本基金管理人鹏华基金管理 有限公司 ，本 公司 已 开 通 客 户 服 务 系统 ， 咨询 电话： 4006788999。
鹏华基金管理 有限公司
2011年 3月 29日
