鹏华上证民营企业 50交易型开放式指数证
券投资基金联接基金 2010年年度报告
2010年 12月 31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 2011年 3月 29日
鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股 份有限公司根据 本基金 合 同 规定 ， 于 2011年 3月 25日复核了 本
报告中的 财务指标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资 有风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本 基金的 招募说明书 及其 更新 。
普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 注册 会 计师 对本基金 出具了“标 准 无 保 留 意 见” 的 审计 报告。
本报告 期自 2010年 8月 5日 (基金 合 同 生效日 )起至 2010年 12月 31日止 。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................2
1.1 重 要 提示 ......................................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................................3
§ 2 基金简介 ..............................................................................................................................................5
2.1 基金基本 情况 ..............................................................................................................................5
2.2 基金 产 品 说明 ..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................6
2.4信 息披露方式 ...............................................................................................................................7
2.5 其 他相关 资料 ..............................................................................................................................7
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................7
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财务指标 ..........................................................................................................7
3.2 基金 净值表现 ..............................................................................................................................8
3.3 过 去 三年基金的 利润 分 配情况 ................................................................................................10
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ....................................................................................................10
4.2 管理人对报告 期 内本基金 运作 遵 规 守 信情况 的 说明 ............................................................11
4.3 管理人对报告 期 内 公 平交易 情况 的 专项 说明 ........................................................................12
4.4 管理人对报告 期 内基金的 投 资 策 略 和 业绩表现 的 说明 ........................................................12
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证 券市场 及行 业 走势 的 简 要 展望 ........................................................13
4.6 管理人内 部 有 关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 ........................................................................13
4.7 管理人对报告 期 内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ....................................................................14
4.8 管理人对报告 期 内基金 利润 分 配情况 的 说明 ........................................................................15
§ 5 托管人报告 ........................................................................................................................................15
5.1 报告 期 内本基金托管人 遵 规 守 信情况 声 明 ............................................................................15
5.2 托管人对报告 期 内本基金 投 资 运作 遵 规 守 信 、 净值计 算 、 利润 分 配等情况 的 说明 ........15
5.3 托管人对本年度报告中 财务信 息 等 内容的真实、准确和完整发 表 意 见 ............................15
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................16
6.1 审计 报告基本 信 息 ....................................................................................................................16
6.2 审计 报告的基本内容 ................................................................................................................16
§ 7 年度财务报表 ....................................................................................................................................17
7.1资 产 负债 表 .................................................................................................................................17
7.2 利润表 .......................................................................................................................................18
7.3 所 有者 权益（ 基金 净值 ）变动 表 ............................................................................................19
7.4 报 表 附 注 ....................................................................................................................................20
§ 8 投资组合报告 ....................................................................................................................................40
8.1 期 末 基金资 产组合情况 ............................................................................................................40
8.2 期 末按 行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 ............................................................................................40
8.3期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所 有 股 票 投 资 明细 .................................41
8.4 报告 期 内股 票 投 资 组合 的重大 变动 ........................................................................................42
8.5 期 末按债券品种 分 类 的 债券 投 资 组合 ....................................................................................44
8.6 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名债券 投 资 明细 ............................44
8.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的所 有 资 产 支持 证 券 投 资 明细 ................45
8.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资 明细 ............................45 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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8.9期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的 前 十名 基金 投 资 明细 .............................45
8.10 投 资 组合 报告 附 注 ..................................................................................................................45
§ 9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................46
9.1 期 末 基金 份 额持 有 人 户数 及 持 有 人 结构 ................................................................................46
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有 本 开放式 基金的 情况 ........................................................46
§ 10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................46
§ 11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................46
11.1 基金 份 额持 有 人大会 决 议 ......................................................................................................46
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ......................................46
11.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ..........................................................47
11.4 基金 投 资 策 略 的 改变 ..............................................................................................................47
11.5 为 基金 进 行 审计 的会 计师 事 务 所 情况 ..................................................................................47
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 ..................................................47
11.7基金 租 用 证 券 公司 交易单元 的 有 关 情况 ...............................................................................47
11.8 其 他 重大事 件 ..........................................................................................................................48
§ 12 备查文件目录 ..................................................................................................................................50
12.1备 查 文 件目录 ...........................................................................................................................50
12.2存 放 地点 ...................................................................................................................................50
12.3查 阅 方式 ...................................................................................................................................50
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名 称 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金
联接基金
基金 简 称 鹏华上证民企 50ETF联接
基金 主 代 码 206005
交易 代 码 206005
基金 运作 方式 契约型 开放式
基金 合 同 生效日 2010年 8月 5日
基金管理人 鹏华基金管理 有限公司
基金托管人 中国工商银行股 份有限公司
报告 期 末 基金 份 额 总 额 374,414,247.84
份
基金 合 同存 续 期 不 定期
2.1.1目标基金基本情况
基金 名 称 上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金
基金 主 代 码 510070
基金 运作 方式 交易 型 开放式
基金 合 同 生效日 2010年 8月 5日
基金 份 额 上 市 的证 券交易 所 上 海 证 券交易 所
上 市 日期 2010年 10月 29日
基金管理人 名 称 鹏华基金管理 有限公司
基金托管人 名 称 中国工商银行股 份有限公司
2.2 基金产品说明
投 资 目 标 紧密跟踪 标 的 指 数 ， 追求跟踪偏离 度和 跟踪 误 差最 小
化 。
投 资 策 略 本基金 为 被 动式 指 数 基金，以上证民 营 企 业 50ETF 作
为 其 主 要投 资 标 的， 方 便特 定 客 户 群通 过 本基金 投 资
上证民 营 企 业 50ETF。本基金不 参与 上证民 营 企 业
50ETF的管理。
业绩 比 较 基准 上证民 营 企 业 50指 数 收 益 率× 95%＋ 银行 活 期 存 款 利
率 （ 税后 ） × 5%
风险 收 益 特征 本基金 属 ETF联接基金， 预 期风险 与收 益 水 平高 于 混
合 基金、 债券 基金 与货币 市场 基金， 为 证 券 投 资基金 中 较 高 预 期风险 、 较 高 预 期 收 益 的 品种 。同 时 本基金 为 指 数 型 基金， 具有 与 标 的 指 数 、以及 标 的 指 数 所 代 表 的股 票市场相 似 的 风险 收 益 特征 。 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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2.2.1 目标基金产品说明
投 资 目 标 紧密跟踪 标 的 指 数 ， 追求跟踪偏离 度和 跟踪 误 差最 小 化 。
投 资 策 略 本基金 采 用 被 动式 指 数 投 资 方 法， 原则 上 按 照成 份 股 在上证民 营 企 业 50 指 数 中的基准 权 重 构 建 指 数 化 投 资 组合 ，并 根据标 的 指 数 成 份 股及其 权 重的 变 化 进 行
相 应 调 整。
当预 期 成 份 股发 生 调 整和 成 份 股发 生配 股、 增 发、分 红 等 行 为 时 ，或 因 基金的 申购 和 赎回 等 对本基金 跟踪 标 的 指 数 的 效 果可能 带 来 影响时 ，或 因 某些特殊 情况 导 致流 动 性不 足时 ，或其 他 原 因 导 致 无 法 有效复 制 和 跟踪 标 的 指 数 时 ，基金管理人 可 以对 投 资 组合 管理 进 行 适当 变 通 和 调 整，并 辅 之以金 融衍 生 产 品 投 资管理 等 ， 力求降低跟踪 误 差 。
业绩 比 较 基准 上证民 营 企 业 50指 数
风险 收 益 特征 本基金 属 股 票 型 基金，其 预 期 的 风险 与收 益高 于 混 合 基金、 债券 基金 与货币 市场 基金， 为 证 券 投 资基金中 较 高 预 期风险 、 较 高 预 期 收 益 的 品种 。本基金 为 指 数 型 基金， 主 要 采 用 完 全 复 制 法 跟踪 标 的 指 数 的 表现 ， 具有 与 标 的 指 数 、以及 标 的 指 数 所 代表 的股 票市场相 似 的 风险 收 益 特征 。
2.3 基金管理人 和 基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名 称 鹏华基金管理 有限公司 中国工商银行股 份有限公司
姓 名 程 国 洪 赵 会 军
联 系电话 0755-82021186 010-66105799 信 息披露负 责人
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客 户 服 务 电话
4006788999 95588
传 真 0755-82021126 010-66105798
注册 地址 深圳 市 福田区福 华三 路 168
号深圳 国 际 商会中 心 第 43
层
北京 市 西城区 复 兴 门 内大 街 55
号
办 公 地址 深圳 市 福田区福 华三 路 168
号深圳 国 际 商会中 心 第 43
层
北京 市 西城区 复 兴 门 内大 街 55
号
邮 政编 码 518048 100140
法 定代表 人 何如 姜 建 清
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2.4信息 披露方 式
本基金 选 定 的 信 息披露 报 纸 名 称 《 中国证 券 报 》 、 《 上 海 证 券 报 》 、 《 证 券 时 报 》
登 载基金年度报告 正 文 的管理人 互 联 网网
址
http://www.phfund.com.cn
基金年度报告 备 置 地点 深圳 市 福田区福 华三 路 168号深圳 国 际 商会中 心 第 43层 鹏华基金管理 有限公司 ；
北京 市 西城区 复 兴 门 内大 街 55号 中国工商银行股
份有限公司
2.5 其他相关 资 料
项目 名 称 办 公 地址
会 计师 事 务 所 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公
司
上 海 市 湖滨路 202号 普 华 永道 中 心 11楼
注册 登 记 机 构 鹏华基金管理 有限公司 深圳 市 福田区福 华三 路 168号深圳 国 际 商会中 心 第 43层
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务指标
金 额单 位： 人民 币 元
3.1.1 期 间 数 据 和 指标 2010年 8月 5日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日
本 期 已实 现 收 益 84,586,598.59
本 期利润 64,664,212.74
加 权平 均 基金 份 额 本 期利润 0.1288
本 期 加 权平 均 净值利润 率 12.01%
本 期 基金 份 额 净值 增 长 率 8.90%
3.1.2 期 末数 据 和 指标 2010 年 末
期 末 可 供 分 配利润 33,489,814.46
期 末 可 供 分 配 基金 份 额 利润 0.0894
期 末 基金资 产净值 407,904,062.30
期 末 基金 份 额 净值 1.089
3.1.3 累 计期 末 指标 2010 年 末
基金 份 额 累 计净值 增 长 率 8.90%
注 ： （ 1） 本 期 已实 现 收 益 指 基金本 期利 息 收 入 、 投 资 收 益 、其 他 收 入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收 益）
扣除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本 期利润 为 本 期 已实 现 收 益 加 上本 期公 允价 值 变动 收 益 。
（ 2） 所述基金 业绩指标 不 包括 持 有 人 认 购 或 交易 基金的 各 项 费 用 （例 如 ， 开放式 基金的 申购赎回 费 、基金 转换费 等 ）， 计 入费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字。
（ 3） 期 末 可 供 分 配利润 ， 采 用期 末 资 产 负债 表 中 未 分 配利润期 末 余 额 和 未 分 配利润 中已实 现 部 分鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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的 期 末 余 额 的 孰 低 数 。 表 中的 “期 末 ” 均 指 报告 期 最后 一日 ， 即 12月 31日 ， 无 论该 日 是否 为开
放 日 或 交易 所的 交易 日 。
（ 4） 本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日生效 。 截 止 本报告 期 末 ，本基金 成 立不 满六 个 月 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长率 及 其与同 期业 绩比较 基 准收益率的比较
阶段
份 额 净值
增 长 率 ①
份 额 净值
增 长 率 标
准 差 ②
业绩 比 较
基准 收 益
率 ③
业绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 三个 月 7.29% 1.71% 8.31% 1.74% -1.02% -0.03%
过 去 六 个 月 - - - - - -
过 去 一 年 - - - - - -
过 去 三年 - - - - - -
过 去五 年 - - - - - -
自 基 合 同 生 效起至 今
8.90% 1.39% 15.17% 1.61% -6.27% -0.22%
注 ： 1、本基金 业绩 比 较 基准 为 上证民 营 企 业 50指 数 收 益 率× 95%＋ 银行 活 期 存 款 利 率 （ 税后 ） × 5%。
2、本基金 为 ETF联接基金，以上证民 营 企 业 50ETF及上证民 营 企 业 50指 数 的 成 份 股、 备 选 成 份
股 作 为主 要投 资 标 的，以上证民 营 企 业 50指 数 作 为 业绩 比 较 基准。上证民 营 企 业 50指 数 挑选 上
海 市场 规 模 大、 流 动 性 好 、 具有代表 性的 50家 民 营 上 市 公司 股 票为 样 本， 刻画 了 沪 市 大 型 民 营 上
市 公司 股 票 的整 体 表现 ，并 为相关 指 数 化 投 资 产 品 的 开 发 提 供 基 础 工 具 。
本基金 充 分 考虑 本基金 各 资 产投 资 比例 要 求 从 而 构 建 上述 业绩 比 较 基准。
3、本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日起 正 式 生效 ， 截 至 报告 日 本基金基金 合 同 生效未 满六 个 月 。
3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额 累 计净值 增长率 变动及 其与同 期业 绩比较 基 准
收益率 变动 的比较 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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注 ： 1、 业绩 比 较 基准 =上证民 营 企 业 50指 数 收 益 率× 95%＋ 银行 活 期 存 款 利 率 （ 税后 ） × 5%。
2、鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日
起 正 式 生效 ， 截 至 报告 日 本基金基金 合 同 生效未 满六 个 月 ， 截 至 建 仓 期 结 束 ，本基金的 各 项 投 资 比例 已 达到 基金 合 同中 规定 的 各 项比例 。
3.2.3 自 基金合 同生效以来 基金 每 年净值 增长率 及 其与同 期业 绩比较 基 准收益率的
比较 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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注 ： 1、 业绩 比 较 基准 =上证民 营 企 业 50指 数 收 益 率× 95%＋ 银行 活 期 存 款 利 率 （ 税后 ） × 5%。
2、 合 同 生效 当 年 按 照 实 际 存 续 期计 算 ，不 按 整个 自 然 年度 进 行 折 算 。
3.3 过去三 年基金 的 利润分配情况
本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日生效 。 截 止 本报告 期 末 ，本基金本报告 期 内 未 实 施 利润 分 配 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金管理人及 其 管理基金 的经验
鹏华基金管理 有限公司 成 立 于 1998 年 12 月 22 日 ， 业务 范 围 包括 基金 募 集 、基金 销售 、资
产 管理及中国证 监 会 许 可 的其 他 业务 。 截 止 本报告 期 末 ， 公司 股 东 由国 信 证 券 股 份有限公司 、意 大 利 欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司 （ Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、 深圳 市 北 融 信投 资发 展 有限 公司组 成 ， 公司 性 质 为 中 外 合 资企 业 。 公司原注册 资本 8,000 万 元 人民 币 ， 后 于 2001 年 9 月 完
成增 资 扩 股， 增 至 15,000 万 元 人民 币 。 截 止 本报告 期 末 ， 公司 管理 2只封闭 式 基金、 19只 开放
式 基金和 6只社 保 组合 ，经 过 11年 投 资管理基金，在基金 投 资、 风险 控 制 等 方 面积 累 了 丰富 经 验 。 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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4.1.2 基金 经 理 （或 基金 经 理 小 组 ） 及基金 经 理 助 理简介
任本基金的基金经理 （ 助 理 ） 期限
姓 名 职 务
任 职 日期 离 任 日期
证 券从 业 年 限 说明
方 南 本基金
基金经
理
2010年 8月
5日
- 8 方 南先 生 ，国 籍
中国，工商管理
硕士 ， 8年证 券
从 业 经 验 。 曾 任
职 于 杭州恒 生
电子 股 份有限
公司 ，上 海 新利
多 数 字 技术 有
限公司 。 2001
年 11月 加 盟 鹏
华基金管理 有
限公司 ， 历 任金
融 工 程部 研究
员 、金 融 工 程部
总 经理 助 理，
2009年 4月起
担任鹏华 沪深
300指 数 基金基
金经理 助 理，
2010年 2月起
至 今 担任鹏华
中证 500指 数 基
金基金经理，
2010年 8月 5
日起至 今 兼 任
鹏华上证民企
50ETF基金及其
联接基金基金
经理。 方 南先 生
具 备 基金 从 业
资 格 。本报告 期
内担任 新 成 立
基金基金经理。
注 ： 1. 任 职 日期 和 离 任 日期 均 指公司作出决定 后 正 式 对 外 公 告之 日 ； 担任 新 成 立基金基金经理的， 任 职 日期 为 基金 合 同 生效日 。
2. 证 券从 业 的 含 义 遵从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管理 办 法的 相关 规定 。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况 的 说明
报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守 《 证 券 投 资基金法 》 等 法律法 规 、中国证 监 会的 有 关 规定鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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以及本基金基金 合 同的 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ，在 严格控 制 风险 的基 础 上， 为 基金 份 额持 有 人 谋 求最 大 利 益 。本报告 期 内，本基金 运作合 法 合规 ，不存在 违
反 基金 合 同和 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 。
4.3 管理人 对 报告期 内 公 平 交易情况 的专项 说明
4.3.1 公 平 交易 制 度 的执 行情况
报告 期 内，本基金管理人 严格执 行 公 平交易 制 度，确保不同 投 资 组合 在 研究 、 交易 、分 配等
各 环节得 到 公 平 对 待 。
4.3.2 本投资组合 与其他 投资 风格相似的 投资组合 之间的 业 绩比较
本基金管理人 旗下 无 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组合 。
4.3.3 异常 交易行 为的专项 说明
报告 期 内，本基金 未 发 生 违 法 违 规 且 并对基金 财产 造 成 损失 的 异常 交易 行 为 。
4.4 管理人 对 报告期 内 基金 的 投资 策略和 业 绩 表现 的 说明
4.4.1 报告期 内 基金投资 策略和运作 分 析
本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日生效 并 进 入 建 仓 期 。经 过 对 市场 的 深入 分 析 和 判断 ， 我们
作了 较 为 周 密 的 建 仓 策 略 计 划 ， 一 方 面 尽 量减 小 震荡 市 中的不确 定 性 风险 对 建 仓 过 程 带 来 的 负 面 影响 ，同 时 在 10月 初 较 好 的 把握 了 市场 机 会， 采 取 了 快速 建 仓 策 略 。 截 止 10月 28日 （ 本基金 开 放 申赎 前一日 ） ， 仓位 及 持 仓 结构 基本 达到 基金 合 同 要 求 ，并 取得 了 较 好 的 建 仓 效 果 。
基金 开放 申赎后 ， 面 对 较 大的 市场 震荡 及基金 规 模 申赎 变动 ， 我们 进 行 了 精 心 的管理， 较 好 的实
现了 跟踪 误 差 控 制 目 标 。
4.4.2 报告期 内 基金 的 业 绩 表现
报告 期 末 ，本基金 份 额 净值 为 1.089元 ， 累 计净值 1.089元 ； 本报告 期 基金 份 额 净值 增 长 率
为 8.90%。
由 于 本报告 期 包含 本基金的 建 仓 期 ， 期 间 相 对 业绩 基准的 日 均 跟踪偏离 度及年 化跟踪 误 差 不 能较 为 准确的 作 为 报告 期 内 评 价 本基金 业绩表现 的 指标 ， 因 此我们测 算 了 从开放 申赎 日 截 止 本报 告 期 末 的 跟踪 情况 ， 此 期 间 ，本基金 日 均 跟踪偏离 度 0.004%，年 跟踪 误 差 1.005%，完 成 了日 均 跟
踪偏离 度不 超 过 0.3%，年 跟踪 误 差 不 超 过 4%的 跟踪 目 标 。 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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对本基金 而 言 ，本 期 间 跟踪 误 差 的 主 要来 源 主 要有 两 个 方 面 ： 一 是 因 市场 波 动 投 资 者 申赎 基 金 产生 的 影响 ， 而 当时 市场单 日 波幅 较 大，对 我们 的 跟踪 管理带 来了 较 大 影响 ； 二 是 目 前 的 份 额
净值计 算 精 度 （ 基金 份 额 净值 的 计 算 保 留 到 小数 点后 3 位 ， 小数 点后 第 4 位 四舍 五 入 ） 所带 来 的
跟踪 误 差 ， 这也 是 本 期 跟踪 误 差 的 主 要来 源 之 一 。
4.5 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及行业 走势的 简要 展望
目 前 ， 市场 中 枢 估 值 水 平 较 为 合 理，并不存在 明 显 的 核 心 估 值 下 降 压 力 ， 加 之 随 着 “ 退 出”
政 策 的 有效 控 制 及经 济结构 转 型后续 政 策 的不 断 出 台 ，中国经 济 有 望 较 快 由 复 苏迈 入 新 的 成 长 阶 段 ， 虽 然 ， 短 期来 看 ， 市场 仍 然 存在对 货币 “ 收紧 ” 的担 忧 和 结构 性 估 值 泡沫 调 整的 压 力 ， 但 就
中 期 而 言 ， 我们 保 持 乐 观 。 我们 认 为 ， 就 新 的 成 长 阶段而 言 ，国 家 战 略 新 兴 产业值 得 继 续 深入 关 注 ，其中，民 营 企 业 集 中度 较 高 ， 占 据 较 突 出 的 优 势 地 位 ， 面 对 未来 经 济 转 型 挑 战 和 机 遇 ，其 自 身 的 决策 机 制 决定了 对 市场 信 号 有更 强 的 敏感 性， 针 对 市场 存在的 机 遇 和 挑 战 也 具有更 高 的 决策 效 率 。 作 为 新 经 济 的 生 力军 ， 兼 具 行 业 、 治 理 结构 、 风 格 特征 的上证民企 50成 分股上 市 公司 将 会
发 挥 更 为 重 要 的 作用 。
本基金 将 积 极 应 对 各 种 因 素 对 指 数 跟踪 效 果 带 来 的 冲击 ， 努 力 将 跟踪 误 差 控 制 在基金 合 同 规 定 的 范 围 内， 力 争 为 投 资 者 带 来 较 好 的 投 资 回 报。
4.6 管理人 内部 有 关 本基金 的监察稽核 工 作 情况
本报告 期 内，基金管理人 努 力 推 动 以 风险 管理 为 导 向 的 全 面 内 控 体 系建 设 ， 着 重 开展 了 以 下 各 项 工 作 ：
1、 继 续 完 善 内 部 控 制 体 系
监察稽 核 部从 政 策 手 册 、 标 准 化 操 作 流 程 手 册 、 岗 位 手 册 和管理 规定 四 个 层 面 逐步 建 立 公司
内 控 体 系 ，不 断 完 善 公司 的 风险 控 制 矩阵 和 岗 位 职 能 矩阵 ， 加 强 了 在 目 标 设 定 、 风险 识 别、 风险 分 析 和 应 对 等风险 评 估 的 方 法和 手 段 。
2、 继 续 优 化 内 部 控 制 措 施
2010年， 公司 继 续 完 善 公司 内 控 体 系 ， 制 定 、 颁布 和 更新了公司 基本管理 规定 ，完 成 了 登 记
结算 标 准 化 操 作 流 程 的 梳 理， 通 过信 息 技术 手 段 陆 续 实 现了 部 分 标 准 化 操 作 流 程 手 册 的 系 统 化 。
3、 持 续 改进 投 资 监 控 的 方 法 与 手 段 ，保证基金 投 资 业务 的 合 法 合规 性
2010年， 公司 继 续 完 善 电子化 投 资 交易监 控 系 统功 能 ， 运用信 息 技术 手 段 实 现投 资 比例监 控 、鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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股 票 库 管理、 交 叉 交易 管理、 公 平交易 管理 等合规 监 控 事 项 ， 有效 保证 了 本基金的 合 法 合规运作 ， 本报告 期 内 被 动 违 规 的及 时 进 行 了 调 整， 未出现 主动 违 规 行 为 。
4、 规 范 基金 销售 业务 ，保证基金 销售 业务 的 合 法 合规 性
2010年，在基金 募 集 和 持 续营 销 活 动 中， 公司 严格 规 范 基金 销售 业务 ， 按 照 《 证 券 投 资基金 销售 管理 办 法 》 及 相关 法 规规定审 查 宣 传 推介材 料， 逐步落 实 反 洗钱 法律法 规 各 项 要 求 ，并 督促 销售 部门 做 好 投 资 者 教育 工 作 ，本报告 期 内 没 有出现 主动 违 规 行 为 。
5、 开展 以 风险 为 导 向 的内 部稽 核
本报告 期 内， 监察稽 核 部开展 了 对基金 投 资管理、 市场 营 销 管理和 公司日 常 运作 的 定期 监察
稽 核 与 专项监察稽 核 。 监察稽 核 人 员开展 了 以 风险 为 导 向 的内 部稽 核 ， 通 过 稽 核 发 现 ， 提高 了公 司标 准 化 操 作 流 程 手 册 的 执 行 效 力 ， 优 化 了标 准 化 操 作 流 程 手 册 ， 更新了风险 控 制 矩阵 ，本报告 期 内 公司 没 有 发 生 重大 风险 事 件 。
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等 事 项的 说明
4.7.1有 关 参与 估 值 流 程 各 方 及人 员 的 职 责分工、 专 业 胜 任 能力 和 相关 工 作 经 历 的 描 述 ：
4.7.1.1 日 常 估 值 流 程
基金的 估 值 由基金会 计 负 责，基金会 计 对 公司 所管理的基金以基金 为 会 计核 算主 体 ，独立 建 账 、独立 核 算 ，保证不同基金之 间 在 名 册 登 记、 账 户 设 置 、资金 划 拨 、 账簿 记 录 等 方 面 相 互 独立。
基金会 计核 算 独立 于公司 会 计核 算 。基金会 计核 算 采 用 专 用 的 财务核 算 软 件 系 统 进 行基金 核 算 及
帐 务 处 理 ； 每 日 按 时 接 收成 交数 据 及 权益数 据 ， 进 行基金 估 值 。基金会 计核 算 采 用 基金管理 公司 与 托管银行 双 人同 步 独立 核 算 、 相 互 核 对的 方式 ， 每 日 就 基金的会 计核 算 、基金 估 值等 与 托管银 行 进 行 核 对 ； 每 日 估 值 结 果 必须 与 托管行 核 对 一 致后 才 能 对 外 公 告。基金会 计 除 设 有 专 职 基金会 计核 算 岗 外 ， 还设 有 基金会 计复核 岗 位 ， 负 责基金会 计核 算 的 日 常 事 后 复核 工 作 ，确保基金 净值 核 算 无 误。
配 备 的基金会 计具 备 会 计 资 格 和基金 从 业 资 格 ，在基金 核 算 与 估 值 方 面 掌 握 了 丰富 的 知识 和 经 验 ,熟悉 及 了 解 基金 估 值 法 规 、 政 策 和 方 法。
4.7.1.2 特殊 业务 估 值 流 程
根据 中国证 监 会 公 告 [2008]38号《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资基金 估 值业务 的 指 导意 见 》 的 相 关 规定 ，本 公司 成 立 停牌 股 票 等 没 有 市价 的 投 资 品种估 值 小 组 ， 成 员 由基金经理、行 业 研究 员 、
监察稽 核 部 、金 融 工 程 师 、 登 记 结算部相关 人 员 组 成 。
4.7.2基金经理 参与 或 决定 估 值 的 程 度 ：
基金经理不 参与 或 决定 基金 日 常 估 值 。 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 15 页 共 50 页
基金经理 参与 估 值 小 组 对 停牌 股 票估 值 的 讨 论 ，发 表 相关 意 见 和 建 议 ， 与 估 值 小 组 成 员 共同
商 定 估 值原则 和 政 策 。
4.7.3本 公司 参与 估 值 流 程 各 方 之 间 不存在任 何 重大 利 益 冲突 。
4.7.4本 公司现 没 有 进 行任 何 定 价 服 务 的签 约 。
4.8 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况 的 说明
4.8.1截 止 本报告 期 末 ，本基金 可 供 分 配利润 为 33,489,814.46元 。 具 体 收 益 分 配 政 策 详 见 本
报告 7.4.4.11。
4.8.2本基金本报告 期 内 未 进 行 利润 分 配 。
4.8.3 根据 相关 法律法 规 及本基金 合 同的 规定 ，本基金管理人 将 会 综 合 考虑各 方 面 因 素 ，在 严 格 遵守 规定前 提 下 ，对本报告 期 内 可 供 分 配利润 适时 作出 相 应 安 排 。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
2010年，本基金托管人在对鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金的
托管 过 程 中， 严格 遵守 《 证 券 投 资基金法 》 及其 他 法律法 规 和基金 合 同的 有 关 规定 ，不存在任 何 损害 基金 份 额持 有 人 利 益 的行 为 ，完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基金托管人 应尽 的 义 务 。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况 的 说明
2010年，鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金的管理人 —— 鹏华基
金管理 有限公司 在鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金的 投 资 运作 、基
金资 产净值计 算 、基金 份 额 申购赎回 价 格 计 算 、基金 费 用 开支 等 问题 上，不存在任 何 损害 基金 份
额持 有 人 利 益 的行 为 ，在 各 重 要 方 面 的 运作 严格 按 照 基金 合 同的 规定 进 行。
5.3 托管人 对 本年度报告中财务信息 等内容的真实 、 准确和完整发 表 意见
本托管人 依 法对鹏华基金管理 有限公司 编 制 和 披露 的鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数
证 券 投 资基金联接基金 2010年度报告中 财务指标 、 净值表现 、 利润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投
资 组合 报告 等 内容 进 行 了核 查 ，以上内容真实、准确和完整。
鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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§ 6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务 报 表 是否 经 过审计 是
审计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审计 报告 编号 普 华 永道 中 天审 字 (2011)第 20198号
6.2 审计报告 的 基本 内容
审计 报告 标 题 审计 报告
审计 报告 收 件 人 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金 全 体 基金 份 额持 有 人
引 言 段 我们 审计了 后 附 的鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券
投 资基金联接基金 (以 下 简 称 “ 鹏华上证民企 50ETF 联接基
金 ” )的 财务 报 表 ， 包括 2010年 12月 31日 的资 产 负债 表 、 2010
年 8月 5日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日止期 间 的 利
润表 和所 有者 权益 (基金 净值 )变动 表 以及 财务 报 表 附 注 。
管理 层 对 财务 报 表 的责任 段 按 照 企 业 会 计 准 则 和中国证 券监 督 管理 委 员 会发 布 的 有 关 规定
及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编 制 财务 报 表 是 鹏华上证民企
50ETF联接基金的基金管理人鹏华基金管理 有限公司 管理 层 的 责任。 这 种 责任 包括：
(1)设 计 、实 施 和 维护 与 财务 报 表 编
制 相关 的内 部 控 制 ，以 使 财务 报 表 不存在由 于 舞弊 或 错 误 而 导 致 的重大 错 报 ；
(2)选 择 和 运用 恰 当 的会 计 政 策 ；
(3)作出
合 理的会 计 估 计 。
注册 会 计师 的责任 段 我们 的责任 是 在实 施 审计 工 作 的基 础 上对 财务 报 表 发 表审计 意
见 。 我们 按 照 中国 注册 会 计师审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作 。 中国 注册 会 计师审计 准 则要 求 我们 遵守 职 业道 德 规 范 ， 计 划 和
实 施 审计 工 作 以对 财务 报 表 是否 不存在重大 错 报 获 取 合 理保
证。
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ，以 获 取 有 关 财务 报 表 金 额 和 披露
的 审计 证 据 。 选 择 的 审计 程序 取 决于注册 会 计师 的 判断 ， 包括
对由 于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评 估 。在 进
行 风险 评 估 时 ， 我们 考虑 与 财务 报 表 编 制 相关 的内 部 控 制 ，以
设 计 恰 当 的 审计 程序 ， 但 目 的并 非 对内 部 控 制 的 有效 性发 表 意 见 。 审计 工 作 还 包括 评 价 管理 层选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性和 作出
会 计 估 计 的 合 理性，以及 评 价 财务 报 表 的 总 体列 报。
我们 相 信 ， 我们 获 取 的 审计 证 据 是充 分、 适当 的， 为 发 表审计
意 见 提 供 了 基 础 。
审计 意 见 段 我们 认 为 ，上述 财务 报 表 已经 按 照 企 业 会 计 准 则 和在 财务 报 表 附 注 中所 列 示 的中国证 券监 督 管理 委 员 会发 布 的 有 关 规定 及 允鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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许 的基金行 业 实 务 操 作 编 制 ，在所 有 重大 方 面 公 允 反 映 了 鹏华
上证民企 50ETF联接基金 2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年 8月 5日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日止期 间 的经 营成果 和基金 净值 变动 情况 。
注册 会 计师 的 姓 名 薛
竞
陈
熹
会 计师 事 务 所的 名 称 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公司
会 计师 事 务 所的 地址 上 海 市 湖滨路 202号 普 华 永道 中 心 11楼
审计 报告 日期 2011年 3月 24日
§ 7 年度财务报表
7.1资产 负债 表
会 计 主 体： 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金
报告 截 止日 ： 2010年 12月 31日
单 位： 人民 币 元
资 产 附注 号
本期 末
2010年 12月 31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 20,671,427.20
结算 备 付 金
355,306.47
存 出 保证金
-
交易 性金 融 资 产 7.4.7.2 387,035,221.25
其中 ： 股 票 投 资
2,683,105.00
基金 投 资
384,352,116.25
债券 投 资
-
资 产 支持 证 券 投 资
-
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 -
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 -
应 收 证 券 清 算 款
-
应 收 利 息 7.4.7.5 4,953.81
应 收 股 利
-
应 收申购款
2,900,435.49
递延 所 得 税 资 产
-
其 他 资 产 7.4.7.6 -
资 产 总 计
410,967,344.22
负债和 所 有 者权 益 附注 号
本期 末
2010年 12月 31日
负 债 ：
短 期 借 款
- 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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交易 性金 融 负债
-
衍 生 金 融 负债 7.4.7.3 -
卖 出 回购 金 融 资 产 款
-
应 付 证 券 清 算 款
1,464,363.75
应 付 赎回款
1,128,965.52
应 付 管理人报 酬
10,130.21
应 付 托管 费
2,026.04
应 付 销售 服 务 费
-
应 付 交易 费 用 7.4.7.7 408,541.55
应 交 税 费
-
应 付 利 息
-
应 付 利润
-
其 他负债 7.4.7.8 49,254.85
递延 所 得 税 负债
-
负债 合计
3,063,281.92
所 有 者权 益 ：
实 收 基金 7.4.7.9 374,414,247.84
未 分 配利润 7.4.7.10 33,489,814.46
所 有者 权益 合计
407,904,062.30
负债 和所 有者 权益 总 计
410,967,344.22
注 ： (1) 报告 截 止日 2010年 12月 31日 ，基金 份 额 净值 1.089元 ，基金 份 额 总 额 374,414,247.84
份 。
(2) 本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
7.2 利润表
会 计 主 体： 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金
本报告 期 ： 2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
单 位： 人民 币 元
项 目
附注 号 本期
2010年 8月 5日 （ 基金合 同生效 日 ） 至 2010年 12月 31日
一 、 收 入
67,211,941.83
1.利 息 收 入
521,921.69
其中 ： 存 款 利 息 收 入 7.4.7.11 521,921.69
债券 利 息 收 入
-
资 产 支持 证 券 利 息 收 入
-
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入
-
其 他 利 息 收 入
-
2.投 资 收 益（ 损失 以 “ -” 填 列 ）
86,078,491.89
其中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 84,957,645.08
基金 投 资 收 益 7.4.7.13 1,082,592.46 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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债券 投 资 收 益 7.4.7.14 -
资 产 支持 证 券 投 资 收 益
-
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.15 -
股 利 收 益 7.4.7.16 38,254.35
3.公 允价 值 变动 收 益（ 损失 以 “ -” 号
填 列 ）
7.4.7.17 -19,922,385.85
4. 汇兑 收 益（ 损失 以 "－ "号 填 列 ）
-
5.其 他 收 入 （ 损失 以 “ -” 号 填 列 ） 7.4.7.18 533,914.10
减 ： 二 、 费用
2,547,729.09
1． 管理人报 酬 7.4.10.2.1 718,044.92
2． 托管 费 7.4.10.2.2 143,608.98
3． 销售 服 务 费
-
4． 交易 费 用 7.4.7.19 1,565,453.19
5． 利 息支 出
-
其中 ： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
-
6． 其 他 费 用 7.4.7.20 120,622.00
三 、利润 总 额 （ 亏损总 额 以 “ -”号填 列 ）
64,664,212.74
减 ： 所 得 税 费 用
-
四 、净利润 （ 净 亏损 以 “ -”号填列 ）
64,664,212.74
注 ： (1) 报告实 际编 制 期 间 为 2010年 8月 5日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日 。
(2) 本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
7.3 所 有 者权 益（ 基金净值 ） 变动表
会 计 主 体： 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金
本报告 期 ： 2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
单 位： 人民 币 元
本期
2010年 8月 5日 （ 基金合 同生效 日 ） 至 2010年 12月 31日
项 目
实收 基金 未 分配利润 所 有 者权 益 合计
一 、 期 初 所 有者 权益（ 基
金 净值 ）
571,845,507.41 - 571,845,507.41
二、本 期 经 营活 动 产生 的
基金 净值 变动数（ 本 期利
润 ）
- 64,664,212.74 64,664,212.74
三、本 期 基金 份 额交易 产
生 的基金 净值 变动数
（ 净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-197,431,259.57 -31,174,398.28 -228,605,657.85
其中 ： 1.基金 申购款 172,151,594.49 26,362,250.15 198,513,844.64 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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2.基金 赎回款 -369,582,854.06 -57,536,648.43 -427,119,502.49
四 、本 期 向 基金 份 额持 有
人分 配利润产生 的基金 净
值 变动（ 净值 减 少 以 “ -”
号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有者 权益（ 基
金 净值 ）
374,414,247.84 33,489,814.46 407,904,062.30
注 ： (1) 报告实 际编 制 期 间 为 2010年 8月 5日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日 。
(2) 本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
报 表 附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表 由 下 列 负 责人签 署 ：
______邓召 明 ______
______胡湘 ______
____刘慧 红 ____
基金管理 公司 负 责人
主 管会 计 工 作 负 责人
会 计 机 构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华上证民 营 企 业 50 交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金 (以 下 简 称 “ 本基金 ” )经中
国证 券监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “ 中国证 监 会 ” )证 监 许 可 [2010]第 747号《 关 于 同意鹏华上证
民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金及联接基金 募 集 的 批 复 》 核 准，由鹏华基金管理 有限
公司 依 照 《 中华人民共和国证 券 投 资基金法 》 和 《 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投
资基金联接基金基金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。本基金 为 契约型 开放式 ，存 续 期限 不 定 ， 首次 设 立 募
集 不 包括认 购 资金 利 息 共 募 集 人民 币 571,675,052.21元 ， 业 经 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公 司普 华 永道 中 天 验 字 (2010)第 200号 验 资报告 予 以 验 证。经 向 中国证 监 会 备 案 ，《 鹏华上证民 营 企
业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金基金 合 同 》 于 2010年 8月 5日 正 式 生效 ，基金 合 同 生效日 的基金 份 额 总 额为 571,845,507.41份 基金 份 额 ，其中 认 购 资金 利 息 折 合 170,455.20份
基金 份 额 。本基金的基金管理人 为 鹏华基金管理 有限公司 ，基金托管人 为 中国工商银行股 份有限 公司 。
本基金 为 上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金 (以 下 简 称 “ 目 标 ETF” )的联接基
金， 主 要 以 目 标 ETF作 为 其 主 要投 资 标 的实 现 对 标 的 指 数 的 紧密跟踪 ， 力 争 净值 增 长 率与 业绩 比
较 基准之 间 的 日 均 跟踪偏离 度不 超 过 0.3%，年 跟踪 误 差 不 超 过 4%。
根据 《 中华人民共和国证 券 投 资基金法 》 和 《 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金基金 合 同 》 的 有 关 规定 ，本基金以上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基
金 (以 下 简 称 “ 目 标 ETF” )、上证民 营 企 业 50 指 数 成 份 股、 备 选 成 份 股 为主 要投 资对 象 ，其中 投 资 于 目 标 ETF的 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 90%； 现 金或 者 到 期日 在 一 年以内的 政 府 债券 不 低 于鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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基金资 产净值 的 5%； 本基金 将 少 量 投 资 于 非 上证民 营 企 业 50 指 数 成 份 股、 新 股 (首次 发行或 增 发
等 )以及法律法 规 及中国证 监 会 允 许 基金 投 资的其 他 金 融 工 具 。本基金的 业绩 比 较 基准 为 ： 上证民 营 企 业 50指 数 收 益 率× 95%＋ 银行 活 期 存 款 利 率 (税后 )× 5%。
7.4.2 会 计报表 的 编 制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的 《 企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38
项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的企 业 会 计 准 则应用指 南 、企 业 会 计 准 则 解 释 以及其 他相关 规定 (以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则” )、中国证 监 会 公 告 [2010]5号《 证 券 投 资基金 信 息披露 XBRL模 板 第 3号 <
年度报告和 半 年度报告 >》、中国证 券 业 协 会 于 2007年 5月 15日 颁布 的 《 证 券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 、《 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金基金 合 同 》 和中国证 监 会 允 许 的 如 财务 报 表 附 注 7.4.4所 列 示 的基金行 业 实 务 操 作 的 有 关 规定 编 制 。
7.4.3 遵 循 企业 会 计 准 则 及 其他 有 关规 定 的声 明
本基金 2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日止期 间 年度 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反 映 了 本基金 2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年 8
月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日止期 间 的经 营成果 和基金 净值 变动 情况等有 关 信
息 。
7.4.4 重要 会 计 政 策和会 计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会 计 年度 为 公 历 1月 1日起至 12月 31日止 。本 期财务 报 表 的实 际编 制 期 间 为 2010
年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日 。
7.4.4.2 记账 本 位币
本基金以人民 币 为 记 帐 本 位 币 ， 除 有 特 别 说明 外 ， 均 以人民 币 元为单 位 表 示 。
7.4.4.3 金 融 资产 和 金 融 负债的 分 类
7.4.4.3.1金 融 资 产 的分 类
金 融 资 产于 初 始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 、 应 收款
项 、 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有至 到 期投 资。金 融 资 产 的分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图
和 持 有 能力 。本基金 目 前 暂 无 金 融 资 产 分 类为 可 供 出 售 金 融 资 产 及 持 有至 到 期投 资。
本基金 目 前 持 有 的股 票 投 资、基金 投 资、 债券 投 资和 衍 生 工 具 (主 要 为权 证 投 资 )分 类为 以 公
允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产生 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中以鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ，以 公 允价 值计 量且 其 公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负债 表 中以 交易 性金 融 资 产 列 示 。
本基金 持 有 的其 他 金 融 资 产 分 类为 应 收款 项 ， 包括 银行存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 各 类 应 收 款 项 等 。 应 收款 项 是 指 在 活 跃 市场 中 没 有 报 价 、 回收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非 衍 生 金 融 资 产 。
7.4.4.3.2金 融 负债 的分 类
金 融 负债 于 初 始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 及其 他 金
融 负债 。本基金 目 前 暂 无 金 融 负债 分 类为 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 负债 。本 基金 持 有 的其 他 金 融 负债 包括 卖 出 回购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付 款 项 等 。
7.4.4.4 金 融 资产 和 金 融 负债的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
7.4.4.4.1 金 融 资 产 或金 融 负债 于 本基金 成 为 金 融 工 具合 同的 一 方 时 ， 于 交易 日 按 公 允价 值 在资 产 负债 表 内确 认 。以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 取得 时 发 生 的 相关交 易 费 用计 入 当 期 损 益 ； 支 付 的 价 款 中 包含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金股 利 或 债券 起 息 日 或上 次 除 息
日至 购 买 日止 的 利 息 ， 应 当 单 独确 认 为 应 收 项目 。 应 收款 项 和其 他 金 融 负债 的 相关交易 费 用计 入
初 始 确 认 金 额 。
7.4.4.4.2 以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 按 照 公 允价 值 进 行 后续 计 量 ， 应 收款 项 和其 他 金 融 负债 采 用 实 际 利 率 法，以 摊 余 成 本 进 行 后续 计 量 。
7.4.4.4.3 当收 取 某 项 金 融 资 产现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几乎 所 有
的 风险 和报 酬 已 转 移 时 ， 终 止 确 认该 金 融 资 产 。 终 止 确 认 的金 融 资 产 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于
交易 日 结 转 。
7.4.4.5 金 融 资产 和 金 融 负债的估 值 原则
本基金 持 有 的股 票 投 资、基金 投 资、 债券 投 资和 衍 生 工 具 (主 要 为权 证 投 资 )按 如 下 原则 确 定
公 允价 值 并 进 行 估 值 ：
存在 活 跃 市场 的金 融 工 具 按 其 估 值日 的 市场交易价 格 确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交易 ， 但 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 且 证 券 发行 机 构 未 发 生 影响 证 券价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交
易 日 的 市场交易价 格 确 定公 允价 值 。
存在 活 跃 市场 的金 融 工 具 ， 如 估 值日无 交易 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生了 重大 变 化 ， 参 考
类 似 投 资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 等 因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 以确 定公 允价 值 。
当 金 融 工 具 不存在 活 跃 市场 ， 采 用 市场 参与 者普 遍 认 同 且 被 以 往 市场 实 际 交易价 格验 证 具有
可 靠 性的 估 值 技术 确 定公 允价 值 。 估 值 技术 包括 参 考 熟悉 情况 并 自 愿 交易 的 各 方 最 近 进 行的 市场鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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交易 中 使 用 的 价 格 、 参照 实 质 上 相 同的其 他 金 融 工 具 的 当 前公 允价 值 、 现 金 流 量 折 现 法和 期 权 定
价 模 型 等 。 采 用 估 值 技术 时 ， 尽 可能最 大 程 度 使 用 市场 参 数 ， 减 少使 用 与 本基金 特 定 相关 的 参 数 。
本基金以上述 原则 确 定 的 公 允价 值 进 行 估 值 ，本基金 主 要 金 融 工 具 的 估 值 方 法 如 下 ：
7.4.4.5.1上 市 证 券 的 估 值
7.4.4.5.1.1交易 所上 市 的 有 价 证 券（ 包括 股 票 、 权 证 等 ） ，以其 估 值日 在证 券交易 所 挂 牌 的 收 盘 价估 值 ； 估 值日无 交易 的， 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ，以 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 ；如 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 发 生了 重大 变 化 的， 可参 考 类 似 投 资 品种 的 现 行 市价 及重大 变
化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。
7.4.4.5.1.2 交易 所上 市 实行 净 价交易 的 债券按估 值日 收 盘 价估 值 ， 估 值日 没 有 交易 的， 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最 近 交易 日 的 收 盘 价估 值 。 如 最 近 交易 日 后 经 济 环 境
发 生了 重大 变 化 的， 可参 考 类 似 投 资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定 公 允价 值 。
7.4.4.5.1.3 交易 所上 市 未 实行 净 价交易 的 债券按估 值日 收 盘 价 减 去债券 收 盘 价 中所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到 的 净 价进 行 估 值 ； 估 值日 没 有 交易 的， 且 最 近 交易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最 近 交易 日 债券 收 盘 价 减 去债券 收 盘 价 中所 含 的 债券 应 收 利 息 得 到 的 净 价进 行 估 值 。 如 最 近 交
易 日 后 经 济 环 境 发 生了 重大 变 化 的， 可参 考 类 似 投 资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化因 素 ， 调 整 最 近 交易市价 ，确 定公 允价 值 。
7.4.4.5.1.4 交易 所上 市 不存在 活 跃 市场 的 有 价 证 券 ， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值
技术 难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成 本 估 值 。
7.4.4.5.2未 上 市 证 券 的 估 值
7.4.4.5.2.1 送 股、 转 增 股、 公 开 增 发 新 股或 配 股的股 票 ，以其在证 券交易 所 挂 牌 的同 一 证
券估 值日 的 估 值 方 法 估 值 ， 即 依 照 上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的 相关方 法 进 行 估 值 。
7.4.4.5.2.2 首次 公 开 发行 未 上 市 的股 票 、 债券 和 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术 难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成 本 估 值 。
7.4.4.5.2.3 首次 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 ，同 一 股 票 在 交易 所上 市 后 ，以其在证 券交
易 所 挂 牌 的同 一 证 券估 值日 的 估 值 方 法 估 值 ， 即 依 照 上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的 相关方
法 进 行 估 值 。
7.4.4.5.2.4非 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 的 估 值
估 值日 在证 券交易 所上 市交易 的同 一 股 票 的 市价 低 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 取得 成 本 时 ， 应
采 用 在证 券交易 所的同 一 股 票 的 市价 作 为估 值日 该 非 公 开 发行股 票 的 价 值 。 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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估 值日 在证 券交易 所上 市交易 的同 一 股 票 的 市价高 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 取得 成 本 时 ， 应
按 中国证 监 会 相关 规定 处 理。
7.4.4.5.2.5 在银行 间 同 业 市场交易 的 债券 ， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术 难 以
可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成 本 估 值 。
7.4.4.5.2.6因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 进 行 估 值 。
7.4.4.5.3分 离 交易 可 转 债
分 离 交易 可 转 债 ，上 市 日前 ， 采 用 估 值 技术 分别对 债券 和 权 证 进 行 估 值 ； 自 上 市 日起 ，上 市 流通 的 债券 和 权 证分别 按 上述 7.4.4.5.1中的 相关方 法 进 行 估 值 。
7.4.4.6 金 融 资产 和 金 融 负债的 抵销
本基金 持 有 的资 产 和承担的 负债 基本 为 金 融 资 产 和金 融 负债 。 当 本基金 依 法 有 权 抵 销 债权债
务 且 交易 双 方 准 备 按 净 额结算 时 ，金 融 资 产 与 金 融 负债按 抵 销 后 的 净 额 在资 产 负债 表 列 示 。
7.4.4.7 实收 基金
实 收 基金 为 对 外 发行基金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣除 损 益平 准金分 摊 部 分 后 的 余 额 。由 于 基
金 份 额 拆 分 引 起 的实 收 基金 份 额变动 于 基金 份 额 拆 分 日根据 拆 分 前 的基金 份 额数 及确 定 的 拆 分 比
例 计 算 认列 。由 于 申购 和 赎回 引 起 的实 收 基金 变动 分别 于 基金 申购 确 认 日 及基金 赎回 确 认 日 认列 。
上述 申购 和 赎回 分别 包括 基金 转换 所 引 起 的 转入 基金的实 收 基金 增 加 和 转 出 基金的实 收 基金 减
少 。
7.4.4.8 损 益平准 金
损 益平 准金 包括 已实 现 平 准金和 未 实 现 平 准金。已实 现 平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎回款 项 中 包含 的 按 累 计未 分 配 的已实 现 损 益占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 未 实 现 平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎回款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现利 得 /(损失 )占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎回 确 认 日 认列 ，并 于期 末 全 额 转入 未 分 配利 润 /(累 计 亏 损 )。
7.4.4.9 收 入 /(损失 )的确 认 和 计 量
股 票 投 资在 持 有期 间 应 取得 的 现 金股 利 扣除 由上 市 公司代 扣 代 缴 的个人所 得 税后 的 净 额 确 认
为 投 资 收 益 。基金 投 资在 持 有期 间 应 取得 的 现 金 红 利于 除 息 日 确 认 为 投 资 收 益 。 债券 投 资在 持 有
期 间 应 取得 的 按票 面 利 率 计 算 的 利 息 扣除 在 适 用情况 下 由 债券 发行企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税后 的 净 额 确 认 为 利 息 收 入 。
以 公 允价 值计 量且 其 变动 计 入 当 期 损 益 的金 融 资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变动 确 认 为 公 允价鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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值 变动 损 益 ； 处 置 时 其 公 允价 值 与 初 始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 ，其中 包括 从 公 允价 值 变动 损 益结 转 的 公 允价 值 累 计 变动额 。
应 收款 项 在 持 有期 间 确 认 的 利 息 收 入 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直线 法 差 异 较 小 的 也
可 按 直线 法 计 算 。
7.4.4.10 费用 的确 认 和 计 量
本基金的管理人报 酬 和托管 费 在 费 用 涵盖 期 间 按 基金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算方 法 逐 日 确 认 。
基金管理人的管理人报 酬 根据 《 鹏华上证民 营 企 业 50 交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接
基金 》 的 规定 按 前一日 基金资 产净值 扣除 所 持 有 目 标 ETF 基金 份 额部 分的基金资 产 后 的 余 额（ 若
为负数 ， 则 取 0） 的 0.5%年 费 率 计 提 。
基金托管人的托管 费 根据 《 鹏华上证民 营 企 业 50 交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金 》
的 规定 按 前一日 基金资 产净值 扣除 所 持 有 目 标 ETF 基金 份 额部 分的基金资 产 后 的 余 额（ 若 为负
数 ， 则 取 0） 的 0.1%年 费 率 计 提 。
其 他 金 融 负债 在 持 有期 间 确 认 的 利 息支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直线 法 差 异 较 小
的 也 可 按 直线 法 计 算 。
7.4.4.11 基金 的收益 分配 政 策
1、在 符 合有 关 基金分 红 条 件 的 前 提 下 ，本基金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 6 次 ， 每 次 收 益 分
配 比例 不 得 低 于 该 次 可 供 分 配利润 的 10%， 若 《 基金 合 同 》 生效 不 满 3 个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 ；
2、本基金 收 益 分 配 方式 分 两 种 ： 现 金分 红与红 利 再 投 资， 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现 金 红
利自 动 转 为 基金 份 额进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ，本基金 默 认 的 收 益 分 配 方式 是 现 金分 红 ；如 投 资 者 在不同 销售 机 构 下 的不同 交易 账 号选 择 的分 红 方式 不同，基金 注册 登 记 机 构 将 以 投 资 者 在 各 销售 机 构 不同的 交易 账 号 分别 作出 的 最后 一 次 选 择 的分 红 方式为 准 ；
3、基金 收 益 分 配 后 基金 份 额 净值 不 能低 于 面 值 ；即 基金 收 益 分 配 基准 日 的基金 份 额 净值 减 去
每 单 位 基金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能低 于 面 值 。
4、 每 一 基金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ；
5、法律法 规 或 监 管 机 关 另 有规定 的， 从 其 规定 。
7.4.4.12 其他 重要 的会 计 政 策和会 计 估 计
7.4.4.12.1 计 量 属 性
本基金 除 特 别 说明 对金 融 资 产 和金 融 负债 采 用公 允价 值等作 为 计 量 属 性之 外 ， 一 般 采 用 历 史 成 本 计 量 。 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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7.4.4.12.2 重 要 会 计 估 计 及其 关 键 假 设
根据 本基金的 估 值原则 和中国证 监 会 允 许 的基金行 业 估 值 实 务 操 作 ，本基金确 定 以 下 类 别股
票 投 资和 债券 投 资的 公 允价 值 时采 用 的 估 值 方 法及其 关 键 假 设 如 下 ：
7.4.4.12.2.1 对 于 特殊 事 项 停牌 股 票 ， 根据 中国证 监 会 公 告 [2008]38 号《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资基金 估 值业务 的 指 导意 见 》 ，本基金 采 用 《 中国证 券 业 协 会基金 估 值 工 作 小 组 关 于 停牌 股
票估 值 的 参 考 方 法 》 提 供 的 指 数 收 益 法对重大 影响 基金资 产净值 的 特殊 事 项 停牌 股 票估 值 ， 通 过 停牌 股 票 所 处 行 业 的行 业指 数变动 以大 致 反 映 市场 因 素 在 停牌 期 间 对 于 停牌 股 票 公 允价 值 的 影
响 。上述 指 数 收 益 法的 关 键 假 设 包括 所 选 取 行 业指 数 的 变动 能 在重大 方 面 基本 反 映 停牌 股 票 公 允 价 值 的 变动 ， 停牌 股 票 的发行 者 在 停牌 期 间 的 各 项变 化 未 对 停牌 股 票 公 允价 值产生 重大 影响 等 。
7.4.4.12.2.2 对 于 在 锁 定期 内的 非 公 开 发行股 票 ， 根据 中国证 监 会基金 部 通 知 [2006]37号
《 关 于 进 一 步 加 强 基金 投 资 非 公 开 发行股 票 风险 控 制 有 关 问题 的 通 知 》 ， 若 在证 券交易 所 挂 牌 的同
一 股 票 的 市场交易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发行股 票 的 初 始 投 资 成 本， 按估 值日 证 券交易 所 挂 牌 的同 一
股 票 的 市场交易 收 盘 价估 值 ； 若 在证 券交易 所 挂 牌 的同 一 股 票 的 市场交易 收 盘 价高 于 非 公 开 发行 股 票 的 初 始 投 资 成 本， 按 锁 定期 内已经 过 交易 天 数占 锁 定期 内 总 交易 天 数 的 比例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分确 认 为估 值 增 值 。
7.4.4.12.2.3 在银行 间 同 业 市场交易 的 债券品种 ， 根据 中国证 监 会证 监 会 计 字 [2007]21号
《 关 于 证 券 投 资基金 执 行 <企 业 会 计 准 则 >估 值业务 及 份 额 净值计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 采 用 估 值 技 术 确 定公 允价 值 。本基金 持 有 的银行 间 同 业 市场债券按 现 金 流 量 折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参 数 及 结 果 由中 央 国 债 登 记 结算 有限 责任 公司 独立 提 供 。
7.4.5 会 计 政 策和会 计 估 计变 更 以 及 差错更正 的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的 说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 会 计 政 策 变 更 。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更 的 说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 会 计 估 计 变 更 。
7.4.5.3 差错更正 的 说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 重大会 计 差 错 更 正 。
7.4.6 税 项
根据财 政 部 、国 家 税 务 总 局 财 税 [2002]128号《 开放式 证 券 投 资基金 有 关 税收 问题 的 通 知 》、 财 税 [2004]78号《 关 于 证 券 投 资基金 税收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [2005]11号《 关 于 调 整证 券 (股 票 )鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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交易 印花 税税率 的 通 知 》 、 财 税 [2005]102号《 关 于 股 息 红 利 个人所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103号《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税收 政 策 问题 的 通 知 》、 财 税 [2005]107号《 关 于 股 息 红 利有 关 个人所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 财 税 [2007]84 号《 关 于 调 整证 券 (股 票 )交易 印花 税税率 的 通 知 》、 财 税 [2008]1号《 关 于 企 业 所 得 税 若干 优 惠 政 策 的 通 知 》 及其 他相关 财 税 法 规 和实 务 操
作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
7.4.6.1以发行基金 方式 募 集 资金不 属 于 营 业 税征收 范 围 ，不 征收营 业 税 。
7.4.6.2基金 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 暂 免 征营 业 税 和企 业 所 得 税 。
7.4.6.3对基金 取得 的企 业 债券 利 息 收 入 ，由发行 债券 的企 业 在 向 基金 派 发 利 息 时 代 扣 代 缴
20%的个人所 得 税 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。对基金 取得 的股 票 的股 息 、 红 利 收 入 ，由上 市 公司 在 向
基金 派 发股 息 、 红 利 时 暂 减 按 50%计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法 规定 即 20%代 扣 代 缴 个人
所 得 税 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。
7.4.6.4基金 卖 出 股 票按 0.1%的 税率 缴 纳 股 票交易 印花 税 ， 买 入 股 票 不 征收 股 票交易 印花 税 。
7.4.6.5基金 作 为 流通 股股 东 在股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流通 股股 东 支 付 的股 份 、 现 金 等 对 价 暂 免 征收 印花 税 、企 业 所 得 税 和个人所 得 税 。
7.4.7 重要财务报表 项 目 的 说明
本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日生效 ， 截 至 本报告 期 末 不 满 一 年， 无 上年度 可 比 期 间 数 据 。
7.4.7.1 银行 存款
单 位： 人民 币 元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日
活 期 存 款 20,671,427.20
定期 存 款 -
其中 ： 存 款 期限 1-3个 月 -
其 他 存 款 -
合计 ： 20,671,427.20
7.4.7.2 交易 性 金 融 资产
单 位： 人民 币 元
本 期 末
2010年 12月 31日 项目
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股 票 2,636,044.86 2,683,105.00 47,060.14
交易 所 市场 - - -
债券 银行 间 市场 - - - 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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合计 - - -
资 产 支持 证 券 - - -
基金 404,321,562.24 384,352,116.25 -19,969,445.99
其 他 - - -
合计 406,957,607.10 387,035,221.25 -19,922,385.85
注 ： 基金 投 资 均 为 本基金 持 有 的 目 标 ETF的 份 额 ， 按目 标 ETF于 估 值日 的 份 额 净值 确 定公 允价 值 。
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产 /负债
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 和 衍 生 金 融 负债 。
7.4.7.4 买入返售 金 融 资产
7.4.7.4.1 各 项 买入返售 金 融 资产期 末余 额
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 买 入 返 售 金 融 资 产 余 额 。
7.4.7.4.2 期 末买断 式 逆回购 交易中 取得 的债 券
本基金本报告 期 内 没 有 进 行 买 断 式 逆 回购 交易 。
7.4.7.5 应 收 利息
单 位： 人民 币 元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日
应 收活 期 存 款 利 息 4,829.41
应 收 定期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结算 备 付 金 利 息 124.40
应 收 债券 利 息 -
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 -
应 收申购款 利 息 -
其 他 -
合计 4,953.81
7.4.7.6 其他 资产
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 未 持 有 其 他 资 产 余 额 。
7.4.7.7 应付 交易 费用
单 位： 人民 币 元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日
交易 所 市场 应 付 交易 费 用 408,541.55
银行 间 市场 应 付 交易 费 用 -
合计 408,541.55
鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 29 页 共 50 页
7.4.7.8 其他负债
单 位： 人民 币 元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日
应 付 券 商 交易单元 保证金 -
应 付 赎回 费 4,254.85
预 提 费 用 45,000.00
合计 49,254.85
7.4.7.9 实收 基金
金 额单 位： 人民 币 元
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日 项目
基金 份 额（ 份 ） 账 面 金 额
基金 合 同 生效日 571,845,507.41 571,845,507.41
本 期 申购 172,151,594.49 172,151,594.49
本 期 赎回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -369,582,854.06 -369,582,854.06
本 期 末 374,414,247.84 374,414,247.84
注 ： 1. 申购 含 红 利 再 投 、 转换入 份 额 ； 赎回 含转换 出份 额 。
2. 本基金 自 2010年 7月 1日起至 2010年 7月 29日止期 间 公 开 发 售 ，共 募 集 有效净 认 购 资 金 571,675,052.21元 。 根据 《 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金 招 募说明书 》 的 规定 ，本基金 设 立 募 集 期 内 认 购 资金 产生 的 利 息 收 入 170,460.94元 在本基金 成 立 后 ， 其中 170,455.20元 折 算为 170,455.20份 基金 份 额 ， 划 入 基金 份 额持 有 人 账 户 ； 利 息 折 份 额 计 算
尾 差 5.74元 划 归 本基金资 产 。
7.4.7.10 未 分配利润
金 额单 位： 人民 币 元
项目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配利润合计
基金 合 同 生效日 - - -
本 期利润 84,586,598.59 -19,922,385.85 64,664,212.74
本 期 基金 份 额交易
产生 的 变动数
-24,723,922.93 -6,450,475.35 -31,174,398.28
其中 ： 基金 申购款 27,632,002.82 -1,269,752.67 26,362,250.15
基金 赎回款 -52,355,925.75 -5,180,722.68 -57,536,648.43
本 期 已分 配利润 - - -
本 期 末 59,862,675.66 -26,372,861.20 33,489,814.46
鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 30 页 共 50 页
7.4.7.11 存款 利息 收 入
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
活 期 存 款 利 息 收 入 496,888.76
定期 存 款 利 息 收 入 -
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结算 备 付 金 利 息 收 入 7,276.01
其 他 17,756.92
合计 521,921.69
注 ： 其 他为 申购款 利 息 收 入 。
7.4.7.12 股 票 投资 收益
7.4.7.12.1 股 票 投资 收益项 目 构成
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
股 票 投 资 收 益 —— 买卖 股 票 差 价 收 入 24,075,204.77
股 票 投 资 收 益 —— 申购差 价 收 入 60,882,440.31
合计 84,957,645.08
7.4.7.12.2 股 票 投资 收益 ——买卖 股 票差价 收 入
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
卖 出 股 票 成 交 总 额 387,934,361.62
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总 额 363,859,156.85
买卖 股 票 差 价 收 入 24,075,204.77
7.4.7.12.3 股 票 投资 收益 ——申购差价 收 入
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
申购 基金 份 额 总 额 531,121,000.00
减 ： 现 金 支 付 申购款总 额 3,521,572.52
减 ： 申购 股 票 成 本 总 额 466,716,987.17
申购差 价 收 入 60,882,440.31
鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 31 页 共 50 页
7.4.7.13 基金投资 收益
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
卖 出 /赎回 基金 成 交 总 额 127,882,030.22
减 ： 卖 出 /赎回 基金 成 本 总 额 126,799,437.76
基金 投 资 收 益 1,082,592.46
7.4.7.14 债 券投资 收益
本基金本报告 期 没 有 发 生 债券 投 资 收 益 。
7.4.7.15 衍 生 工 具 收益
7.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买卖权 证 差价 收 入
本基金本报告 期 没 有 发 生 衍 生 工 具 收 益 的 买卖 权 证 差 价 收 入 。
7.4.7.16 股利 收益
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
股 票 投 资 产生 的股 利 收 益 38,254.35
基金 投 资 产生 的股 利 收 益 -
合计 38,254.35
7.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单 位： 人民 币 元
项目名 称
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
1.交易 性金 融 资 产 -19,922,385.85
—— 股 票 投 资 47,060.14
—— 债券 投 资 -
—— 基金 投 资 -19,969,445.99
—— 资 产 支持 证 券 投 资 -
2.衍 生 工 具 -
—— 权 证 投 资 -
3.其 他 -
合计 -19,922,385.85
7.4.7.18 其他收 入 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 32 页 共 50 页
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
基金 赎回 费 收 入 515,754.08
募 集 期 内 认 购 资金 产生 的 利 息 收 入
5.74
转换费 收 入 18,154.28
合计 533,914.10
7.4.7.19 交易 费用
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
交易 所 市场交易 费 用 1,565,453.19
银行 间 市场交易 费 用 -
合计
1,565,453.19
7.4.7.20 其他 费用
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
审计 费 用 45,000.00
信 息披露 费 75,000.00
银行 划 款 手 续 费 222.00
开户 费 400.00
合计 120,622.00
7.4.8 或 有事 项 、资产 负债 表日 后 事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无 。
7.4.8.2 资产 负债 表日 后 事 项
无 。
7.4.9 关 联 方关 系
关 联 方名 称 与 本基金的 关 系
鹏华基金管理 有限公司 基金管理人、基金 注册 登 记 机 构 、基金 销售 机 构
中国工商银行股 份有限公司 (“ 中国工商
银行 ” )
基金托管人、基金 代 销 机 构 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 33 页 共 50 页
国 信 证 券 股 份有限公司 (“ 国 信 证 券 ” ) 基金管理人的股 东 、基金 代 销 机 构
意大 利 欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司
（ Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股 东
深圳 市 北 融 信投 资发 展 有限公司 基金管理人的股 东
上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金 (“ 目 标 ETF” )
本基金的基金管理人管理的其 他 基金
注 ： 1.本报告 期 存在 控 制 关 系 或其 他 重大 利 害 关 系 的 关 联 方 没 有 发 生 变 化 。
2． 下 述 关 联 交易 均 在 正 常 业务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
7.4.10 本报告期及上年度 可 比 期 间的关 联 方 交易
本基金基金 合 同 于 2010年 8月 5日生效 ， 截 止 本报告 期 末 不 满 一 年。 无 上年度 可 比 期 间 和 数
据 。
7.4.10.1 通 过关 联 方 交易 单元进 行 的 交易
本基金本报告 期 内 未 通 过 关 联 方交易单元 发 生 股 票交易 、 债券交易 、 债券 回购 交易 和 权 证 交 易 ， 也 没 有 发 生应 支 付 关 联 方 的 佣 金 业务 。
7.4.10.2 关 联 方 报 酬
7.4.10.2.1 基金管理 费
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管理 费 718,044.92
其中 ： 支 付 给 销售 机 构 的 客 户 维护 费 349,134.54
注 ：（ 1） 本基金基金 财产 中 投 资 于 目 标 ETF的 部 分不 收 取 管理 费 ,支 付 基金管理人鹏华基金管理 有 限公司 的管理人报 酬 按 前一日 基金资 产净值 扣除 所 持 有 目 标 ETF 基金 份 额部 分的基金资 产 后 的
余 额（ 若 为负数 ， 则 取 0） 的 0.5%年 费 率 计 提 ， 逐 日计 提 ， 按 月 支 付 。其 计 算 公 式为 ： 日 管理人 报 酬 ＝ (前一日 基金资 产净值 － 前一日 所 持 有 目 标 ETF基金 份 额部 分的基金资 产 )× 0.5% / 当 年 天
数 。
（ 2） 根据 《 开放式 证 券 投 资基金 销售 费 用 管理 规定 》 ，基金管理人 依 据 销售 机 构 销售 基金的保 有
量 提 取 一定 比例 的 客 户 维护 费 ， 用 以 向 基金 销售 机 构支 付 客 户 服 务 及 销售 活 动 中 产生 的 相关 费 用 ，
客 户 维护 费 从 基金管理 费 中 列 支 。
7.4.10.2.2 基金托管 费
单 位： 人民 币 元
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 34 页 共 50 页
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托管 费 143,608.98
注 ： 本基金基金 财产 中 投 资 于 目 标 ETF的 部 分不 收 取 托管 费 ,支 付 基金托管人中国工商银行股 份有
限公司 的托管 费 按 前一日 基金资 产净值 扣除 所 持 有 目 标 ETF 基金 份 额部 分的基金资 产 后 的 余 额
（ 若 为负数 ， 则 取 0） 的 0.1%年 费 率 计 提 ， 逐 日计 提 ， 按 月 支 付 。其 计 算 公 式为 ： 日 托管 费 ＝ (前
一日 基金资 产净值 － 前一日 所 持 有 目 标 ETF基金 份 额部 分的基金资 产 )× 0.1% / 当 年 天 数 。
7.4.10.3 与关 联 方 进 行银行 间同 业 市场的债 券 (含回购 )交易
本基金 自 2010年 8月 5日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日止 会 计期 间 未 与 关 联 方进 行银
行 间 同 业 市场 的 债券 (含 回购 )交易 。
7.4.10.4 各 关 联 方 投资本基金 的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运 用固 有资金投资本基金 的 情况
份 额单 位： 份
项目
本 期
2010年 8月 5日 （ 基金 合 同 生效日 ） 至 2010年 12月 31日
基金 合 同 生效日 （ 2010年
8月 5日 ）持 有 的基金 份 额
30,008,333.33
期 初 持 有 的基金 份 额 -
期 间 申购 /买 入 总 份 额 -
期 间 因 拆 分 变动 份 额 -
减 ： 期 间 赎回 /卖 出 总 份 额 -
期 末持 有 的基金 份 额 30,008,333.33
期 末持 有 的基金 份 额
占 基金 总 份 额比例
8.01%
注 :(1) 本基金 自 2010年 7月 1日至 2010年 7月 29日止期 间 公 开 发 售 ， 于 2010年 8月 5日 基金 合 同 正 式 生效 。
(2) 本基金管理人在 募 集 期 间认 购 本基金 份 额 30,008,333.33份 。
(3) 本基金管理人 投 资本基金的 费 率 标 准 与 其 他相 同 条 件 的 投 资 者 适 用 的 费 率 标 准 相 一 致 。
(4) 本基金 合 同 生效日起至 本报告 期 末 未 满 一 年， 故 无 上年度 可 比 期 间 数 据 。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金管理人 之 外 的其他关 联 方 投资本基金 的 情况
2010年 末 除 基金管理人之 外 的其 他关 联 方 没 有投 资及 持 有 本基金 份 额 。
7.4.10.5 由 关 联 方 保 管 的 银行 存款余 额及 当 期产 生的 利息 收 入
单 位： 人民 币 元 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 35 页 共 50 页
本 期
2010年 8月 5日至 2010年 12月 31日
关 联 方
名 称
期 末 余 额 当 期利 息 收 入
中国工商银行 20,671,427.20 496,888.76
7.4.10.6 本基金 在承销 期 内 参 与关 联 方 承销 证券 的 情况
2010年本基金 没 有 在承 销 期 内 参与 关 联 方 承 销 的证 券 。
7.4.10.7 其他关 联交易事 项的 说明
于 2010年 12月 31日 ，本基金 持 有 301,926,250.00份 目 标 ETF基金 份 额 ， 占 其 总 份 额 的 比
例为 62.95%。
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告 期 内 未 进 行 利润 分 配 。
7.4.12 期 末 （ 2010年 12月 31日 ） 本基金持有 的 流通受 限证券
7.4.12.1 因认购 新 发 /增发 证券 而于 期 末 持有 的 流通受 限证券
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 持 有 因 认 购 新 发或 增 发 而 流通 受 限 股 票 ， 也 没 有 持 有 因 认 购 新 发或 增 发 而 流通 受 限 债券 及 权 证。
7.4.12.2 期 末 持有 的 暂时停牌 等 流通受 限股 票
金 额单 位： 人民 币 元
股 票 代 码
股 票
名 称
停牌 日 期
停牌 原 因
期 末
估 值 单价
复 牌 日
期
复 牌
开 盘 单价
数 量 （ 股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末估 值
总 额
备 注
600518
康美
药 业
2010年 12月 28
日
配 股 缴 款 期 内 停牌
19.71
2011年 1月 6日
17.29 1,400 27,692.0027,594.00
7.4.12.3 期 末 债 券 正回购 交易中 作为 抵 押 的债 券
7.4.12.3.1 银行 间市场债 券 正回购
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 从 事银行 间 市场债券 正 回购 交易 形 成 的 卖 出 回
购 证 券 款 余 额 。
7.4.12.3.2 交易 所 市场债 券 正回购
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 从 事 交易 所 市场债券 正 回购 交易 形 成 的 卖鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 36 页 共 50 页
出 回购 证 券 款 余 额 。
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险 管理 政 策和 组 织架 构
本基金 为 被 动式 指 数 基金，其 预 期 的 风险 和 收 益高 于 货币 市场 基金、 债券 基金、 混 合 型 基金，
为 证 券 投 资基金中的 较 高 风险 、 较 高 收 益品种 。本基金 主 要投 资 于标 的 ETF基金。本基金在 日 常
经 营活 动 中 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相关 的 风险 主 要 包括 信用风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本基 金的基金管理人 从 事 风险 管理的 主 要 目 标 是 争 取 将 以上 风险 控 制 在 限定 的 范 围 之内， 力 争 实 现 保
持 基金 净值 增 长 率与 标 的 指 数 增 长 率 间 的 高 度 正 相关 ，并保 持 跟踪 误 差 在 合 同 约 定 的 范 围 内。
本基金的基金管理人 致力 于 全 面 内 部 控 制 体 系 的 建 设 ， 建 立 了 从 董事会 层 面 到各 业务 部门 的 风险 管理 组 织架 构 。本基金的基金管理人在董事会 下 设 风险 控 制 和 合规审计 委 员 会， 主 要 负 责 制
定 基金管理人 风险 控 制 战 略 和 控 制 政 策 、 协 调 突 发重大 风险等 事 项 ； 督 察 长 负 责对基金管理人 各
业务 环节 合 法 合规运作 进 行 监 督 检 查 ， 组 织 、 指 导基金管理人内 部监察稽 核 工 作 ，并 可 向 董事会 和中国证 监 会 直 接报告 ； 在 公司 内 部 设 立独立的 监察稽 核 部 ， 专 职 负 责对基金管理人 各 部门 、 各
业务 的 风险 控 制 情况 进 行 督促 和 检 查 ，并 适时 提 出 整 改 建 议 。
本基金的基金管理人对 于 金 融 工 具 的 风险 管理 方 法 主 要 是 通 过定 性分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各 种 风险产生 的 可能 损失 。 从 定 性分 析 的 角 度 出 发， 判断 风险 损失 的 严 重 程 度和 出现 同 类 风
险 损失 的 频 度。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发， 根据 本基金的 投 资 目 标 ， 结 合 基金资 产 所 运用 金 融 工
具 特征通 过 特 定 的 风险 量 化 指标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报告，确 定风险 损失 的 限 度和 相 应 置 信 程 度，
及 时可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并 通 过 相 应决策 ， 将 风险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内。
7.4.13.2 信 用 风 险
信用风险 是 指 基金在 交易 过 程 中 因 交易 对 手 未 履 行 合 约 责任，或 者 基金所 投 资证 券 的发行人
出现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期 本 息 等情况 ，导 致 基金资 产 损失 和 收 益变 化 的 风险 。
本基金的基金管理人在 交易 前 对 交易 对 手 的资 信 状 况 进 行 了 充 分的 评 估 。本基金的银行存 款
存 放 在本基金的托管行中国工商银行， 与 该 银行存 款 相关 的 信用风险 不重大。本基金在 交易 所 进 行的 交易 均 以中国证 券 登 记 结算 有限 责任 公司 为交易 对 手 完 成 证 券交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风险 可 能 性 很 小 ； 在银行 间 同 业 市场进 行 交易 前 均 对 交易 对 手 进 行 信用 评 估 并对证 券交 割 方式进 行 限 制
以 控 制 相 应 的 信用风险 。
本基金的基金管理人 建 立 了信用风险 管理 流 程 ， 通 过 对 投 资 品种 信用等 级 评 估 来 控 制 证 券 发鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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行人的 信用风险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资以分 散 信用风险 。 于 2010年 12月 31日 ，本基金 未 持 有信用
类债券 。
7.4.13.3 流 动 性 风 险
流 动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易程 度。本基金的 流 动 性 风险一 方 面 来自于 基金
份 额持 有 人 可 随 时 要 求赎回 其 持 有 的基金 份 额 ， 另 一 方 面 来自于投 资 品种 所 处 的 交易市场 不 活 跃
而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法在 市场 出现 剧烈 波 动 的 情况 下 以 合 理的 价 格 变 现 。
针 对 兑付 赎回 资金的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 每 日 对本基金的 申购赎回 情况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ，保 持 基金 投 资 组合 中的 可 用现 金 头寸 与 之 相 匹 配 。本基金的基金管理人在 基金 合 同中 设 计了 巨 额 赎回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情况 下 赎回申 请 的 处 理 方式 ， 控 制因 开放 申购赎回 模 式 带 来 的 流 动 性 风险 ， 有效 保 障 基金 持 有 人 利 益 。
针 对 投 资 品种变 现 的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 通 过 独立的 风险 管理 职 能 部门 设 定 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持 续 的 监 测 和分 析 ， 包括 组合 在 短 时 间 内 变 现 能力 的 综 合指标 、
组合 中 变 现 能力较差 的 投 资 品种比例 以及 流通 受 限 制 的 投 资 品种比例 等 。本基金所 持 大 部 分证 券
在证 券交易 所上 市 ，其 余 亦 可 在银行 间 同 业 市场交易 ， 因 此 除 附 注 7.4.12中 列 示 的 部 分基金资 产
流通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情况 外 ，其 余 金 融 资 产 均 能 以 合 理 价 格 适时 变 现 。 此外 ，本基金 可通 过 卖 出 回购 金 融 资 产 方式 借 入 短 期 资金 应 对 流 动 性 需 求 ，其上 限一 般 不 超 过 基金 持 有 的 债券 投 资的 公 允价 值 。
本基金所 持 有 的 全 部 金 融 负债 的 合 约约 定 到 期日 均 为 一 个 月 以内 且 不 计 息 ， 可赎回 基金 份 额
净值 （ 所 有者 权益） 无 固 定 到 期日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期现 金 流 量 。
7.4.13.4 市场风 险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 所 处市场 各 类价 格 因 素 的 变动
而 发 生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他价 格 风险 。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风险 是 指 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 现 金 流 量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。 利 率 敏感
性金 融 工 具 均 面 临 由 于 市场 利 率 上 升 而 导 致 公 允价 值 下 降 的 风险 ，其中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根据 市场 利 率 重 新定 价 时 对 于未来现 金 流影响 的 风险 。
本基金 持 有 的 利 率 敏感 性资 产 主 要 为 银行存 款 及 结算 备 付 金，其 余 金 融 资 产 和金 融 负债 均 不鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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计 息 ， 因 此 本基金的 收 入 及经 营活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度上独立 于 市场 利 率 变 化 。本基金的基 金管理人 定期 对本基金 面 临 的 利 率 敏感 性 缺口 进 行 监 控 。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单 位： 人民 币 元
本 期 末
2010年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不 计 息 合计
资 产
银行存 款 20,671,427.20 - - - 20,671,427.20
结算 备 付 金 355,306.47 - - - 355,306.47
交易 性金 融 资 产 - - - 387,035,221.25 387,035,221.25
应 收 利 息 - - - 4,953.81 4,953.81
应 收申购款 - - - 2,900,435.49 2,900,435.49
资 产 总 计 21,026,733.67 - - 389,940,610.55 410,967,344.22
负债
应 付 证 券 清 算 款 - - - 1,464,363.75 1,464,363.75
应 付 赎回款 - - - 1,128,965.52 1,128,965.52
应 付 管理人报 酬 - - - 10,130.21 10,130.21
应 付 托管 费 - - - 2,026.04 2,026.04
应 付 交易 费 用 - - - 408,541.55 408,541.55
其 他负债 - - - 49,254.85 49,254.85
负债 总 计 - - - 3,063,281.92 3,063,281.92
利 率 敏感 度 缺口 21,026,733.67 - - 386,877,328.63 407,904,062.30
注 ： 表 中所 示为 本基金资 产 及 负债 的 公 允价 值 ，并 按 照 合 约 规定 的 利 率 重 新定 价 日 或 到 期日 孰 早
者 予 以分 类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险 的 敏感 性 分 析
本基金 为 指 数 基金， 主 要投 资 于标 的 指 数 成 份 股、 备 选 成 份 股， 利 率 风险 不 是 本基金的 主 要风险 。 于 2010年 12月 31日 ，本基金 未 持 有 交易 性 债券 投 资， 因 此 当 利 率 发 生合 理、 可能 的 变动 时 ，对
于 本基金资 产净值无 重大 影响 。
7.4.13.4.2外 汇 风 险
外 汇 风险 是 指 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 外 汇汇 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基
金的所 有 资 产 及 负债 以人民 币 计 价 ， 因 此 无 重大 外 汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他 价 格风 险
其 他价 格 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 除 市场 利 率 和 外 汇汇 率 以鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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外 的 市场价 格 因 素 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金 主 要投 资 于标 的 ETF基金，所 面 临 的其 他价 格
风险来 源 于标 的 指 数 成 份 股和 备 选 成 份 股证 券 发行 主 体 自 身 经 营 情况 或 特殊 事 项 的 影响 ， 也 可能 来 源 于 证 券市场 整 体 波 动 的 影响 。
本基金 通 过投 资 组合 的分 散 化降低 其 他价 格 风险 。本基金 主 要投 资 于标 的 ETF基金 （ 投 资 比 例 不 低 于 基金资 产净值 的 90%） 。 此外 ，本基金的基金管理人 每 日 对本基金所 持 有 的证 券价 格 实 施
监 控 ， 定期运用 多 种 定 量 方 法对基金 进 行 风险 度 量 ， 包括 VaR（ Value at Risk） 指标等来 测 试 本
基金 面 临 的 潜 在 价 格 风险 ，及 时可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控 制 。
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险敞口
金 额单 位： 人民 币 元
本 期 末
2010年 12月 31日
项目
公 允价 值
占 基金资 产净值 比例
（ %）
交易 性金 融 资 产 -股 票 投 资 2,683,105.00 0.66
交易 性金 融 资 产 － 基金 投 资 384,352,116.25 94.23
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - -
其 他 - -
合计 387,035,221.25 94.88
7.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感 性 分 析
于 2010年 12月 31日 ，由 于 本基金 运 行 期 间 不 足 一 年， 尚 不存在 足 够 的经 验 数 据 ， 因 此 ， 无 法对 本基金资 产净值 对 于 市场价 格 风险 的 敏感 性 作定 量 分 析 。
7.4.14 有 助 于 理 解 和 分 析会 计报表 需 要说明 的其他 事 项
(1) 公 允价 值
(a) 不以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具
不以 公 允价 值计 量 的金 融 资 产 和 负债主 要 包括 应 收款 项 和其 他 金 融 负债 ，其 账 面 价 值 与 公 允价 值
相 差 很 小 。
(b) 以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具
根据 在 公 允价 值计 量 中对 计 量 整 体 具有 重大意 义 的 最低 层 级 的 输 入 值 ， 公 允价 值 层 级 可 分 为 ：
第 一 层 级 ： 相 同资 产 或 负债 在 活 跃 市场 上 (未 经 调 整 )的报 价 。
第二 层 级 ： 直 接 (比 如 取 自 价 格 )或 间 接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观察 到 的、 除 第 一 层 级 中的 市场鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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报 价 以 外 的资 产 或 负债 的 输 入 值 。
第三 层 级 ： 以 可 观察 到 的 市场数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负债 的 输 入 值 (不 可 观察 输 入
值 )。
于 2010 年 12 月 31 日 ，本基金 持 有 的以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 级 的 余 额为
387,007,627.25元 ， 属 于 第二 层 级 的 余 额为 27,594.00元 ， 无 属 于 第三 层 级 的 余 额 。
对 于 持 有 的重大事 项 停牌 股 票 ，本基金 将 相关 股 票 公 允价 值 所 属 层 级 于 停牌 期 间 从 第 一 层 级 转入 第二 层 级 ，并 于复 牌 后 从 第二 层 级 转 回 第 一 层 级 。
(2) 除 公 允价 值 外 ， 截 至 资 产 负债 表日 本基金 无 需 要说明 的其 他 重 要 事 项 。
§ 8 投资组合报告
8.1 期 末 基金资产组合情况
金 额单 位： 人民 币 元
序 号 项目 金 额 占 基金 总 资 产 的 比例（ %）
1 权益 投 资 2,683,105.00 0.65
其中 ： 股 票 2,683,105.00 0.65
2 基金 投 资 384,352,116.25 93.52
3 固 定 收 益 投 资 - -
其中 ： 债券 - -
资 产 支持 证 券 - -
4 金 融衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银行存 款 和 结算 备 付 金 合计 21,026,733.67 5.12
7 其 他 各 项 资 产 2,905,389.30 0.71
8 合计 410,967,344.22 100.00
8.2 期 末 按 行业分 类 的 股 票 投资组合
金 额单 位： 人民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值
占 基金资 产净值 比例（ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 30,294.00 0.01
B 采 掘 业 - -
C 制 造 业 1,845,025.00 0.45
C0 食 品 、 饮 料
114,896.00 0.03
C1
纺织 、 服 装 、 皮毛 202,701.00 0.05 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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C2
木 材 、 家 具 22,940.00 0.01
C3
造 纸 、 印 刷 52,353.00 0.01
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 271,344.00 0.07
C5
电子 64,305.00 0.02
C6
金 属 、 非 金 属 166,202.00 0.04
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 565,834.00 0.14
C8
医药 、 生 物 制 品 315,584.00 0.08
C99
其 他 制 造 业 68,866.00 0.02
D 电力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 - -
E 建 筑 业 - -
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 - -
G 信 息 技术 业 82,238.00 0.02
H 批 发和 零 售 贸 易 56,490.00 0.01
I 金 融 、保 险业 343,844.00 0.08
J 房 地 产业 236,580.00 0.06
K 社 会 服 务业 - -
L 传 播 与文化 产业 - -
M 综 合 类 88,634.00 0.02
合计 2,683,105.00 0.66
8.3期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序的 所 有股 票 投资明 细
金 额单 位： 人民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值
占 基金资 产净
值 比例（ ％ ）
1 600016 民 生 银行 65,000 326,300.00 0.08
2 600031 三 一 重工 10,500 227,115.00 0.06
3 600089 特 变 电 工 10,600 197,796.00 0.05
4 600256 广 汇 股 份 3,600 150,948.00 0.04
5 600276 恒 瑞医药 2,300 136,988.00 0.03
6 600660 福 耀玻璃 6,900 70,794.00 0.02
7 600196 复 星医药 5,200 70,044.00 0.02
8 600177 雅戈尔 5,900 64,428.00 0.02
9 600352 浙江龙 盛 5,400 63,342.00 0.02
10 600143 金发 科 技 3,800 61,218.00 0.02
11 600311 荣 华实 业 3,200 59,456.00 0.01
12 600655 豫园 商 城 4,200 56,490.00 0.01
13 600331 宏 达 股 份 3,400 52,734.00 0.01
14 600811 东 方 集 团 6,600 51,744.00 0.01
15 600499 科 达机 电 2,100 50,064.00 0.01 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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16 600584 长 电 科 技 4,500 49,860.00 0.01
17 600208 新 湖 中 宝 8,200 49,200.00 0.01
18 600216 浙江医药 1,500 48,855.00 0.01
19 600884 杉杉 股 份 1,800 44,946.00 0.01
20 600439 瑞 贝卡 3,300 43,197.00 0.01
21 600516 方 大 炭 素 2,800 39,228.00 0.01
22 600517 置 信 电 气 2,300 38,134.00 0.01
23 600779 水 井坊 1,700 37,740.00 0.01
24 600110 中 科 英 华 4,600 37,076.00 0.01
25 600770 综 艺 股 份 1,700 36,890.00 0.01
26 600408 安 泰 集 团 6,100 34,648.00 0.01
27 600220 江 苏 阳光 6,300 32,634.00 0.01
28 600588 用 友 软 件 1,400 32,564.00 0.01
29 600380 健 康 元 2,900 32,103.00 0.01
30 600596 新 安 股 份 2,100 31,962.00 0.01
31 600210 紫 江 企 业 5,500 31,790.00 0.01
32 600438 通 威 股 份 3,300 30,294.00 0.01
33 600481 双 良 节 能 1,800 29,880.00 0.01
34 600595 中 孚 实 业 2,100 28,980.00 0.01
35 600518 康美药 业 1,400 27,594.00 0.01
36 600078 澄 星 股 份 3,500 27,440.00 0.01
37 600586 金 晶 科 技 2,000 27,200.00 0.01
38 600836 界 龙 实 业 2,400 26,568.00 0.01
39 600804 鹏 博 士 3,000 26,010.00 0.01
40 600308 华 泰 股 份 2,700 25,785.00 0.01
41 600122 宏 图 高 科 1,700 23,664.00 0.01
42 600978 宜 华 木 业 3,700 22,940.00 0.01
43 600246 万 通地 产 3,300 19,107.00 0.00
44 600300 维维 股 份 3,000 17,700.00 0.00
45 600109 国金证 券 1,200 17,544.00 0.00
46 600295 鄂 尔 多 斯 900 17,496.00 0.00
47 600162 香 江 控 股 3,500 17,325.00 0.00
48 600067 冠 城 大 通 1,800 15,660.00 0.00
49 600478 科 力 远 900 14,445.00 0.00
50 601877 正 泰 电 器 300 7,185.00 0.00
8.4 报告期 内 股 票 投资组合 的 重大变动
8.4.1 累 计 买入 金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股 票 明 细 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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金 额单 位： 人民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 本 期 累 计 买 入 金 额
占 期 末 基金资 产净
值 比例（ ％ ）
1 600016 民 生 银行 88,418,419.40 21.68
2 600031 三 一 重工 80,671,398.22 19.78
3 600089 特 变 电 工 51,016,063.22 12.51
4 600256 广 汇 股 份 33,551,278.02 8.23
5 600276 恒 瑞医药 25,117,247.75 6.16
6 600655 豫园 商 城 24,166,362.09 5.92
7 600518 康美药 业 23,142,715.91 5.67
8 600660 福 耀玻璃 22,814,193.40 5.59
9 600196 复 星医药 18,785,840.67 4.61
10 600177 雅戈尔 18,359,894.57 4.50
11 600352 浙江龙 盛 15,836,765.04 3.88
12 600499 科 达机 电 14,752,328.42 3.62
13 600584 长 电 科 技 14,114,611.12 3.46
14 600216 浙江医药 12,840,122.56 3.15
15 600331 宏 达 股 份 12,581,888.06 3.08
16 600143 金发 科 技 12,221,786.26 3.00
17 600811 东 方 集 团 11,552,246.12 2.83
18 600595 中 孚 实 业 11,092,380.94 2.72
19 600779 水 井坊 11,064,584.64 2.71
20 600208 新 湖 中 宝 10,808,487.68 2.65
21 600220 江 苏 阳光 10,713,227.68 2.63
22 600588 用 友 软 件 10,586,436.52 2.60
23 600311 荣 华实 业 9,689,902.31 2.38
24 600517 置 信 电 气 9,647,935.84 2.37
25 600770 综 艺 股 份 9,577,492.75 2.35
26 600596 新 安 股 份 9,430,392.67 2.31
27 600110 中 科 英 华 9,363,045.32 2.30
28 600210 紫 江 企 业 9,299,720.61 2.28
29 600481 双 良 节 能 9,043,582.10 2.22
30 600884 杉杉 股 份 8,493,848.70 2.08
31 600439 瑞 贝卡 8,173,790.52 2.00
注 ： 买 入 金 额按 买 入 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关交易 费 用 。
8.4.2 累 计 卖 出金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股 票 明 细 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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金 额单 位： 人民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 末 基金资 产净
值 比例（ ％ ）
1 600031 三 一 重工 74,207,580.54 18.19
2 600016 民 生 银行 35,974,772.95 8.82
3 600089 特 变 电 工 25,147,923.19 6.17
4 600256 广 汇 股 份 17,933,373.22 4.40
5 600276 恒 瑞医药 13,193,222.70 3.23
6 600660 福 耀玻璃 11,578,219.23 2.84
7 600518 康美药 业 11,104,344.56 2.72
8 600655 豫园 商 城 10,687,380.32 2.62
9 600196 复 星医药 8,935,615.63 2.19
10 600177 雅戈尔 8,678,632.90 2.13
11 600352 浙江龙 盛 7,967,652.22 1.95
12 600584 长 电 科 技 6,989,760.16 1.71
13 600331 宏 达 股 份 6,929,362.02 1.70
14 600143 金发 科 技 6,836,600.00 1.68
15 600311 荣 华实 业 6,722,656.79 1.65
16 600499 科 达机 电 6,646,862.77 1.63
17 600216 浙江医药 6,475,680.45 1.59
18 600811 东 方 集 团 5,836,669.16 1.43
19 600595 中 孚 实 业 5,633,579.97 1.38
20 600208 新 湖 中 宝 5,577,829.38 1.37
注 ： 卖 出 金 额按 卖 出 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相关交易 费 用 。
8.4.3 买入 股 票 的 成 本 总 额及 卖 出股 票 的收 入总 额
单 位： 人民 币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交） 总 额 728,912,235.88
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交） 总 额 387,934,361.62
注 ： 买 入 股 票 成 本、 卖 出 股 票 收 入均 按 买卖 成 交 金 额（ 成 交单价 乘 以 成 交数 量 ） 填 列 ，不 考虑 相
关交易 费 用 。
8.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券投资组合
本基金本报告 期 末 未 持 有 债券 。
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 债 券投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 债券 。 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 所 有资产 支 持证券投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 资 产 支持 证 券 。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 权 证投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 权 证。
8.9期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序的 前十名 基金投资明 细
序
号
基金 名 称 基金 类 型 运作 方式 管理人 公 允价 值 （元）
占 基金资
产净值 比 例（ ％ ）
1 上证民 营 企 业 50
交易 型 开放式 指
数 证 券 投 资基金
股 票 型 基金 交易 型 开放式 鹏华基金管 理 有限公司
384,352,116.25 94.23
注 ： 上述基金 明细 为 本基金本报告 期 末持 有 的 全 部 基金。
8.10 投资组合报告 附注
8.10.1 报告 期 内本基金 投 资的 前 十名 证 券 中 没 有 发行 主 体 被 监 管 部门 立 案 调 查 的、或在报告 编 制 日前一 年内 受 到 公 开 谴 责、 处罚 的股 票 。
8.10.2 报告 期 内本基金 投 资的 前 十名 股 票 没 有 超 出 基金 合 同 规定 的 备 选 股 票 库 。
8.10.3 期 末 其他 各 项 资产 构成
单 位： 人民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保证金 -
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 4,953.81
5 应 收申购款 2,900,435.49
6 其 他 应 收款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 2,905,389.30
8.10.4 期 末 持有 的 处于转 股期 的 可 转换 债 券明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转换 债券 。
8.10.5期 末 前十名 股 票 中 存在流通受 限情况 的 说明
本基金本报告 期 末 前 十名 股 票 中不存在 流通 受 限情况 。
8.10.6投资组合报告 附注的其他 文 字描述 部 分 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 46 页 共 50 页
由 于 四舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组合 报告中 数 字分 项 之和 与 合计 项 之 间 可能 存在 尾 差 。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基金份额持有人 户 数及持有人 结 构
份 额单 位： 份
持 有 人 结构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
持 有 人 户数 (户 )
户 均 持 有 的
基金 份 额
持 有份 额
占 总 份
额比例
持 有份 额
占 总 份
额比例
9,900
37,819.62 81,376,171.15 21.73% 293,038,076.69 78.27%
9.2 期 末 基金管理人 的 从 业人 员 持有本开放式基金 的 情况
项目 持 有份 额 总 数（ 份 ） 占 基金 总 份 额比例
基金管理 公司 所 有 从 业 人
员持 有 本 开放式 基金
723,312.19 0.1932%
注 ：截 止 本报告 期 末 ，本基金管理人 从 业 人 员 投 资、 持 有 本基金 符 合 相关 法律法 规 、中国证 监 会
规定 及 相关 管理 制 度的 规定 。
§ 10 开放式基金份额变动
份 额单 位： 份
基金 合 同 生效日 （ 2010年 8月 5日 ） 基金 份 额 总 额
571,845,507.41
基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 总申购 份 额 172,151,594.49
减 : 基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 总赎回 份 额 369,582,854.06
基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 拆 分 变动 份 额 -
本报告 期期 末 基金 份 额 总 额 374,414,247.84
注 ： 总申购 份 额 含 红 利 再 投 、 转换入 份 额 。 总赎回 份 额 含转换 出份 额 。
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会 决议
本基金本报告 期 内 无 基金 份 额持 有 人大会 决 议 。
11.2 基金管理人、基金托管人 的专 门 基金托管 部 门 的 重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事 变动 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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1、 因 原 董事 Francis Candylaftis先 生 提 出 辞 去 本 公司 董事 职 务 ， 根据 股 东欧 利 盛 资本资 产
管理股 份公司 推 荐 ，并经本 公司 2010年股 东 会会 议 审 议 ，同意由 Alessandro Varaldo先 生 担任
本 公司 董事， Francis Candylaftis先 生 不 再 担任本 公司 董事 职 务 。本 公司 已 于 2010年 3月 将 上
述 变 更 事 项 报中国证 券监 督 管理 委 员 会 深圳 监 管 局 备 案 并在基金 更新招募书说明书 中 披露 。
2、 因 原 董事 Ciro Beffi先 生 辞 去 本 公司 董事 职 务 ， 原 监 事 Pierre Bouchoms先 生 辞 去 本 公
司 监 事 职 务 ， 根据 股 东欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司 推 荐 ，并经本 公司 2010年第三 次 临 时 股 东 会 会 议 审 议 ，同意由 Massimo Mazzini先 生 担任本 公司 董事， Ciro Beffi先 生 不 再 担任本 公司 董事
职 务 ； 由 Andrea Vismara先 生 担任本 公司 监 事， Pierre Bouchoms先 生 不 再 担任本 公司 监 事 职 务 。
本 公司 已 于 2010年 11月 将 上述董事、 监 事任 免 的 有 关 材 料报中国证 券监 督 管理 委 员 会 深圳 监 管 局 备 案 并在基金 更新招募书说明书 中 披露 。
11.2.2基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动
经证 监 会 审 批 ， 晏秋 生 任资 产 托管 部 副 总 经理。
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管业务 的 诉讼
本报告 期无 涉 及对 公司运 营 管理及基金 运作产生 重大 影响 的， 与 本基金管理人、基金 财产 、
基金托管 业务 相关 的 诉讼 事 项 。
11.4 基金投资 策略的 改 变
本基金本报告 期 基金 投 资 策 略 未 改变 。
11.5 为 基金 进 行审计 的会 计 师 事务 所 情况
本基金管理人 聘 请 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公司 为 本基金 审计 的会 计师 事 务 所。本年 度 应 支 付 给 普 华 永道 中 天 会 计师 事 务 所 有限公司审计 费 用 45,000.00元 。 该 审计 机 构为 本基金 提
供 审计 服 务 的 期 间 为 本基金基金 合 同 生效日 (2010年 8月 5日 )起 到 本报告 期 末 ，不 满 一 年。
11.6 管理人、托管人及 其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况
本基金管理人、基金托管人 涉 及托管 业务 机 构 及其 高级 管理人 员 在报告 期 内 未 受 到 任 何 稽查 或 处罚 。
11.7基金 租 用 证券公司交易 单元 的 有 关 情况
11.7.1 基金 租 用 证券公司交易 单元进 行股 票 投资及 佣 金 支 付 情况
金 额单 位： 人民 币 元
券 商 名 称 交易单元数 股 票交易 应 支 付 该 券 商的 佣 金 备 注 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
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量
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比例
海通 证 券 1 1,116,146,983.55 100.00% 948,722.49 100.00% 本报告 期 内 租 用
注 ： 1、本基金本报告 期 内 未 通 过 券 商 交易单元进 行 权 证 交易 、 债券交易 及 债券 回购 交易 。
2、 交易单元 选 择 的 标 准和 程序
1） 基金管理人 负 责 选 择 代 理本基金证 券 买卖 的证 券 经 营 机 构 ， 使 用 其 交易单元 作 为 基金的 专 用 交
易单元 ， 选 择 的 标 准 是：
（ 1） 实 力 雄厚 ， 信 誉良 好 ， 注册 资本不 少 于 3亿 元 人民 币 ；
（ 2） 财务 状 况 良 好 ， 各 项 财务指标 显 示 公司 经 营 状 况 稳 定 ；
（ 3） 经 营 行 为 规 范 ， 最 近 二年 未 发 生 重大 违 规 行 为 而 受 到 中国证 监 会 处罚 ；
（ 4） 内 部 管理 规 范 、 严格 ， 具 备 健 全 的内 控 制 度，并 能 满 足 基金 运作 高 度保 密 的 要 求 ；
（ 5） 具 备 基金 运作 所 需 的 高 效 、 安 全 的 通 讯 条 件 ， 交易 设 施 符 合代 理本基金 进 行证 券交易 的 需 要 ，
并 能 为 本基金 提 供 全 面 的 信 息 服 务 ；
（ 6） 研究 实 力较 强 ， 有 固 定 的 研究 机 构 和 专门 的 研究 人 员 ， 能 及 时 为 本基金 提 供 高 质量 的 咨询 服
务 。
2)选 择 交易单元 的 程序 ：
我 公司根据 上述 标 准， 选 定 符 合 条 件 的证 券 公司作 为租 用 交易单元 的对 象 。 我 公司投 研 部门 定期 对所 选 定 证 券 公司 的 服 务 进 行 综 合 评 比 ， 评 比 内容 包括： 提 供 研究 报告 质量 、 数 量 、及 时 性及 提 供 研究 服 务 主动 性和 质量 等情况 ，并 依 据 评 比结 果 确 定 交易单元交易 的 具 体 情况 。 我 公司 在 比 较
了 多 家 证 券 经 营 机 构 的 财务 状 况 、经 营 状 况 、 研究 水 平 后 ， 向 海通 证 券 证 券 股 份有限公司 租 用 交
易单元 作 为 基金 专 用 交易单元 ，并 从 2010年 8月 开 始使 用 。本报告 期 内上述 交易单元 未 发 生 变 化 。
11.8 其他 重大事件
序 号 公 告事 项 法 定 披露方式 法 定 披露 日期
1 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放
式 指 数 证 券 投 资基金联接基金 招 募说明书 、基金 合 同 摘 要 、 份 额 发
售 公 告
中国证 券 报 2010年 6月 25日
2 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
华 夏 银行 为 鹏华上证民企 50ETF联
接基金 代 销 机 构 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 7月 2日 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 49 页 共 50 页
3 鹏华基金管理 有限公司 北京 分 公
司 搬迁 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 7月 9日
4 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放
式 指 数 证 券 投 资基金联接基金基 金 合 同 生效公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 8月 6日
5 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗下 基金 持 有 的 停牌 股 票 复 牌 后 估 值
方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 9月 3日
6 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗下 基金 持 有 的 停牌 股 票 复 牌 后 估 值
方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 9月 3日
7 关 于 旗下 基金 持 有 的股 票 停牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 10月 20日
8 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放
式 指 数 证 券 投 资基金联接基金 关 于 开放 申购 、 赎回 、 转换 和 定期定
额 业务 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 10月 26日
9 鹏华基金管理 有限公司 关 于 鹏华 上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金 参与 部 分 销售 机 构 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 10月 29日
10 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗下 基金 持 有 的 停牌 股 票 复 牌 后 估 值
方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 10月 30日
11 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
财 达 证 券为 旗下 开放式 基金 代 销
机 构 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 11月 8日
12 鹏华基金管理 有限公司 关 于 设 立
广 州 分 公司 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 11月 12日
13 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加
长 江 证 券 股 份有限公司 为 上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券
投 资基金及鹏华上证民 营 企 业 50
交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金 联接基金 代 销 机 构 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 11月 24日
14 鹏华基金管理 有限公司 关 于 开 通
开放式 基金 网 上 直 销 第三 方支 付 业务 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 12月 21日
15 鹏华基金管理 有限公司 关 于 继 续
参与 上 海 银行 网 上银行基金 申购 费 率 优 惠 活 动 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 12月 29日 鹏华上证民企 50ETF联接 2010年度报告
第 50 页 共 50 页
16 鹏华基金管理 有限公司 关 于 参与 交 通 银行基金 申购 费 率 优 惠 活 动
的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 12月 31日
17 鹏华基金管理 有限公司 关 于 调 整
旗下 开放式 证 券 投 资基金 定期定 额 投 资 业务 最低申购 金 额 的 公 告
《 中国证 券 报 》 、《 上
海 证 券 报 》 、《 证 券 时
报 》
2010年 12月 31日
§ 12 备查文件目录
12.1备查文件目录
（ 一 ）《 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金基金 合 同 》；
（ 二 ） 《 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金托管 协 议 》；
（ 三 ） 《 鹏华上证民 营 企 业 50交易 型 开放式 指 数 证 券 投 资基金联接基金 2010年年度报告 》（ 原 文 ）。
12.2存 放 地点
深圳 市 福田区福 华三 路 168号深圳 国 际 商会中 心 第 43层 鹏华基金管理 有限公司 。
12.3查 阅 方 式
投 资 者 可 在基金管理人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工本 费 购 买 复 印 件 ，或 通 过 本基金管理
人 网 站 （ http： //www.phfund.com.cn）查 阅 。
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨询 本基金管理人鹏华基金管理 有限公司 ，本 公司 已 开 通客 户 服
务 系 统 ， 咨询 电话 ： 4006788999。
鹏华基金管理 有限公司
2011年 3月 29日
