鹏华信用增利债券型证券投资基金
2010年年度报告
2010年 12月 31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 2011年 3月 29日
鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 2 页 共 51 页
§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股 份有限公司根据 本基金 合 同 规定 ， 于 2011年 3月 25日复核了 本报告
中 的 财务指标 、 净值表现 、利 润 分 配情况 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容 不存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
基金管理人承 诺 以 诚 实信用、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运 用基金资 产 ， 但 不保证基金 一定盈 利。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资 有风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细阅读 本 基金的 招募说明书 及其 更新 。
普 华 永道中天 会 计师 事 务 所 注册 会 计师 对本基金 出具了“标 准 无 保 留 意 见” 的 审计 报告。
本报告 期自 2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）起至 2010年 12月 31日止 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 3 页 共 51 页
1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................2
1.1 重 要 提示 ......................................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................................3
§ 2 基金简介 ..............................................................................................................................................5
2.1 基金基本 情况 ..............................................................................................................................5
2.2 基金 产 品 说明 ..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................5
2.4信 息披露方式 ...............................................................................................................................6
2.5 其 他相关 资料 ..............................................................................................................................6
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................6
3.1 主 要 会 计 数 据 和 财务指标 ..........................................................................................................6
3.2 基金 净值表现 ..............................................................................................................................7
3.3 过 去 三年基金的利 润 分 配情况 ................................................................................................10
§ 4 管理人报告 ........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ....................................................................................................10
4.2 管理人对报告 期 内本基金 运作 遵 规 守 信 情况 的 说明 ............................................................11
4.3 管理人对报告 期 内 公 平 交 易 情况 的 专项 说明 ........................................................................11
4.4 管理人对报告 期 内基金的 投 资 策 略 和 业绩表现 的 说明 ........................................................12
4.5 管理人对 宏观 经 济 、证券 市场 及行 业 走势 的 简 要 展望 ........................................................12
4.6 管理人内 部 有 关 本基金的 监察稽 核 工 作情况 ........................................................................13
4.7 管理人对报告 期 内基金 估 值 程序 等 事 项 的 说明 ....................................................................14
4.8 管理人对报告 期 内基金利 润 分 配情况 的 说明 ........................................................................14
§ 5 托管人报告 ........................................................................................................................................15
5.1 报告 期 内本基金托管人 遵 规 守 信 情况 声 明 ............................................................................15
5.2 托管人对报告 期 内本基金 投 资 运作 遵 规 守 信、 净值计 算 、利 润 分 配等情况 的 说明 ........15
5.3 托管人对本年度报告 中财务 信 息 等 内容的真实、准确和完整发 表 意 见 ............................15
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................15
6.1 审计 报告基本信 息 ....................................................................................................................15
6.2 审计 报告的基本内容 ................................................................................................................15
§ 7 年度财务报表 ....................................................................................................................................16
7.1资 产 负 债 表 .................................................................................................................................16
7.2 利 润表 .......................................................................................................................................17
7.3 所 有者 权益 （ 基金 净值） 变动 表 ............................................................................................18
7.4 报 表 附 注 ....................................................................................................................................19
§ 8 投资组合报告 ....................................................................................................................................41
8.1 期 末 基金资 产组合情况 ............................................................................................................41
8.2 期 末按 行 业 分 类 的股 票 投 资 组合 ............................................................................................41
8.3 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排序 的所 有 股 票 投 资 明细 ................................42
8.4 报告 期 内股 票 投 资 组合 的重大 变动 ........................................................................................43
8.5 期 末按 债券 品种 分 类 的债券 投 资 组合 ....................................................................................44
8.6 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名 债券 投 资 明细 ............................45
8.7 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的所 有 资 产 支持 证券 投 资 明细 ................45
8.8 期 末按 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 大 小排名 的 前 五名权 证 投 资 明细 ............................45 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 4 页 共 51 页
8.9 投 资 组合 报告 附 注 ....................................................................................................................45
§ 9 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................46
9.1 期 末 基金 份 额持 有 人 户数 及 持 有 人 结构 ................................................................................46
9.2 期 末 基金管理人的 从 业 人 员持 有 本 开放式 基金的 情况 ........................................................46
§ 10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................46
§ 11 重大事件揭示 ...................................................................................................................................46
11.1 基金 份 额持 有 人大会 决 议 ......................................................................................................46
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部门 的重大人事 变动 ......................................47
11.3 涉 及基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 ..........................................................47
11.4 基金 投 资 策 略 的 改变 ..............................................................................................................47
11.5 为 基金 进 行 审计 的会 计师 事 务 所 情况 ..................................................................................47
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员受稽查 或 处罚 等情况 ..................................................47
11.7基金 租 用证券 公司 交 易单元 的 有 关 情况 ...............................................................................47
11.8 其 他 重大事 件 ..........................................................................................................................48
§ 12 备查文件目录 ..................................................................................................................................50
12.1备查文件目录 ...........................................................................................................................50
12.2存 放地点 ...................................................................................................................................51
12.3查 阅 方式 ...................................................................................................................................51
鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 5 页 共 51 页
§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金 名称 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金
基金 简称 鹏华信用增利债券
基金 主 代 码 206003
基金 运作 方式 契约型 开放式
基金 合 同 生效日 2010年 5月 31日
基金管理人 鹏华基金管理 有限公司
基金托管人 交通银行股 份有限公司
报告 期 末 基金 份 额 总 额 957,758,399.10份
基金 合 同存 续 期 不 定期
下属 分 级 基金的基金 简称 ： 鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
下属 分 级 基金的交 易 代 码： 206003 206004
报告 期 末 下属 分 级 基金的 份 额 总 额 499,793,620.72 份 457,964,778.38 份
2.2 基金产品说明
投 资 目 标 在 控制 风险 并保 持 良好流 动 性的基 础 上，通 过 严格 的信用分 析 和对信用利 差 变
动 趋 势 的 判断 ，在 获取当 期 收 益 的同 时 ， 力争 实 现 基金资 产 的长 期 稳健 增 值 。
投 资 策 略 1.资 产配 置 策 略
本基金 将 在对 未来 宏观 经 济 形 势 及利 率 变动 趋 势进 行 深入研究 的基 础 上，对 固
定 收 益类 资 产 、 权益类 资 产 和 现 金资 产 的 配 置 比例进 行 动 态调 整。
2.债券 投 资 策 略
本基金债券 投 资 将采取久 期策 略 、 收 益 率曲线 策 略 、债券 选择 策 略 、信用 策 略
等 积极 投 资 策 略 , 在 控制 风险 并保 持 良好流 动 性的基 础 上，通 过 严格 的信用分
析 和对信用利 差 变动 趋 势 的 判断 ，在 获取当 期 收 益 的同 时 ， 力争 实 现 基金资 产
的长 期 稳健 增 值 。
3.股 票 投 资 策 略
本基金股 票 投 资以 精选 个股 为主 。在 严格控制 风险 并 判断 未来 股 票市场 趋 势 的 基 础 上， 考 察 上 市 公司 所 属 行 业 发 展 前 景 、行 业 地 位 、 竞争优 势 、 盈 利 能力 、 成 长性、 估 值 水 平 等 多 种 因素 ， 精选流 动 性 好 ， 成 长性 高 ， 估 值 水 平 低 的股 票 进 行 投 资。
业绩 比 较 基准 中 债 总 指 数 收 益 率
风险 收 益 特征 本基金 属 于 债券 型 基金，其 预 期 的 风险 和 收 益高 于 货币 市场 基金， 低 于 混 合 型
基金及股 票 型 基金， 为 证券 投 资基金 中 的 低 风险 品种 。
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B 下属 分 级 基金的
风险 收 益 特征 风险 收 益 特征 同上 风险 收 益 特征 同上
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理 有限公司 交通银行股 份有限公司
信 息披露负 姓 名 程 国洪 张咏东 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 6 页 共 51 页
联系电话 0755-82021186 021-32169999 责人
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客 户 服 务 电话
4006788999 95559
传 真 0755-82021126 021-62701216
注册 地 址 深圳 市 福田区福 华三 路 168
号深圳国际商 会 中 心 第 43层
上 海 市 银 城 中 路 188号
办 公 地 址 深圳 市 福田区福 华三 路 168
号深圳国际商 会 中 心 第 43层
上 海 市 银 城 中 路 188号
邮 政编 码 518048 200120
法 定代表 人 何如 胡怀邦
2.4信息披露方式
本基金 选 定 的信 息披露 报 纸 名称 《 中 国 证券报 》 、 《 上 海 证券报 》 、《 证券 时 报 》
登 载基金年度报告 正 文 的管理人 互 联 网网 址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告 备 置 地点 深圳 市 福田区福 华三 路 168 号深圳国际商 会 中 心 第 43层 鹏华基金管理 有限公司 ；
上 海 市 银 城 中 路 188号 交通银行股 份有限公司
2.5 其他相关资料
项目 名称 办 公 地 址
会 计师 事 务 所 普 华 永道中天 会 计师 事 务 所 有限公司 上 海 市 湖滨 路 202 号 普 华 永道中 心 11 楼
注册 登 记 机 构 鹏华基金管理 有限公司 深圳 市 福田区福 华三 路 168号深圳国际商 会 中 心 43层
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要 会 计 数据 和财务指标
金 额单 位： 人 民 币 元
2010 年
3.1.1 期 间 数 据 和 指标
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
本 期 已实 现 收 益 7,753,558.50 6,898,375.32
本 期 利 润 7,356,358.90 7,184,670.24
加 权平 均 基金 份 额 本 期 利 润 0.0101 0.0087
本 期 加 权平 均 净值 利 润 率 1.00% 0.86%
本 期 基金 份 额 净值 增长 率 0.40% 0.10%
2010 年
3.1.2 期 末数 据 和 指标
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
期 末 可供 分 配 利 润 1,920,908.82 572,222.20
期 末 可供 分 配 基金 份 额 利 润 0.0038 0.0012
期 末 基金资 产净值 501,714,529.54 458,537,000.58
期 末 基金 份 额 净值 1.004 1.001
2010 年
3.1.3 累 计期 末 指标
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
基金 份 额 累 计净值 增长 率 0.40% 0.10% 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 7 页 共 51 页
注 ： （ 1） 本 期 已实 现 收 益 指 基金本 期 利 息 收入 、 投 资 收 益 、其 他 收入 （ 不 含 公 允价 值 变动 收 益 ）
扣除 相关 费 用 后 的 余 额 ，本 期 利 润 为 本 期 已实 现 收 益 加 上本 期公 允价 值 变动 收 益 。
（ 2） 所述基金 业绩指标 不 包括 持 有 人 认购 或交 易 基金的 各 项 费 用 （ 例 如 ， 开放式 基金的 申购 赎回费 、基金 转换费 等） ， 计 入 费 用 后 实 际收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字。
（ 3）期 末 可供 分 配 利 润 ， 采 用 期 末 资 产 负 债 表中未 分 配 利 润期 末 余 额 和 未 分 配 利 润中 已实 现 部 分的 期 末 余 额 的 孰 低 数 。 表中 的 “期 末 ” 均 指 报告 期 最后 一日 ， 即 12月 31日 ， 无 论该 日 是否
为开放 日 或交 易 所的交 易 日 。
（ 4） 本基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 ， 截 至 报告 期 末 ，本基金 合 同 生效未 满 一 年。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增 长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率的比较
鹏华信用增利债券 A
阶段
份 额 净值
增长 率 ①
份 额 净值 增长
率 标 准 差 ②
业绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业绩 比 较 基准 收
益 率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 三个 月 -0.79% 0.22% -2.25% 0.16% 1.46% 0.06%
过 去 六 个 月 0.20% 0.16% -1.45% 0.12% 1.65% 0.04%
过 去 一 年 - - - - - -
过 去 三年 - - - - - -
过 去五 年 - - - - - -
自 基 合 同 生 效起至 今
0.40% 0.15% -1.49% 0.11% 1.89% 0.04%
鹏华信用增利债券 B
阶段
份 额 净值
增长 率 ①
份 额 净值 增长
率 标 准 差 ②
业绩 比 较 基
准 收 益 率 ③
业绩 比 较 基准 收
益 率 标 准 差 ④
①－③ ②－④
过 去 三个 月 -0.99% 0.23% -2.25% 0.16% 1.26% 0.07%
过 去 六 个 月 0.00% 0.16% -1.45% 0.12% 1.45% 0.04%
过 去 一 年 - - - - - -
过 去 三年 - - - - - -
过 去五 年 - - - - - -
自 基 合 同 生 效起至 今
0.10% 0.15% -1.49% 0.11% 1.59% 0.04%
注 ： 1、 业绩 比 较 基准 =中 债 总 指 数 收 益 率
2、鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 ，本基金基金 合 同 生效 未 满 一 年。
3.2.2 自 基金合 同生效以来 基金份额 累 计净值增 长率 变动及其 与同 期 业绩比较 基 准
收益率 变动 的比较 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 8 页 共 51 页
鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 9 页 共 51 页
注 ： 1、 业绩 比 较 基准 =中 债 总 指 数 收 益 率
2、鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 ，本基金基金 合 同 生 效未 满 一 年， 截 至 建仓 期 结 束 ，本基金的 各 项 投 资 比例 已 达到 基金 合 同 中规定 的 各 项比例 。
3.2.3 自 基金合 同生效以来 基金 每 年净值增 长率 及其 与同 期 业绩比较 基 准收益率的
比较 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 10 页 共 51 页
注 ： 1、 业绩 比 较 基准 =中 债 总 指 数 收 益 率 ；
2、 合 同 生效 当 年 按 照 实 际 存 续 期计 算 ，不 按 整个 自 然 年度 进 行 折 算 。
3.3 过去三 年基金 的 利润分配情况
本基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 。 截 止 本报告 期 末 ，本基金 未 进 行利 润 分 配 。
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
鹏华基金管理 有限公司 成 立 于 1998 年 12 月 22 日 ， 业务 范围包括 基金 募 集 、基金 销售 、资
产 管理及 中 国 证 监 会 许可 的其 他 业务 。 截 止 本报告 期 末 ， 公司 股 东 由 国 信证券股 份有限公司 、意 大利 欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司（ Eurizon Capital SGR S.p.A.） 、 深圳 市 北融 信 投 资发 展 有限 公司组 成 ， 公司 性 质 为 中 外 合 资 企 业 。 公司原注册 资本 8,000 万 元 人 民 币 ， 后 于 2001 年 9 月 完
成 增资 扩 股，增 至 15,000 万 元 人 民 币 。 截 止 本报告 期 末 ， 公司 管理 2只封闭 式 基金、 19只 开放
式 基金和 6只社 保 组合 ，经 过 11年 投 资管理基金，在基金 投 资、 风险 控制 等 方 面 积 累 了 丰富 经 验 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 11 页 共 51 页
4.1.2 基金 经 理 （或 基金 经 理 小 组 ） 及基金 经 理 助 理简介
任本基金的基金经理 （ 助 理 ）期限
姓 名
职 务 任 职 日期 离 任 日期
证券 从
业 年 限
说明
彭云峰 本 基 金 基 金 经 理
2010年 5月 31日 - 5 彭云峰先 生 ， 国 籍 中 国 ， 北 京 大
学 经 济 学硕士 ， 5年证券 从 业 经
验 。 曾 在 国 都 证券 研究 所 从 事债
券 研究 和 产 品 设 计 工 作 ； 2006年
5月 加 盟 鹏华基金管理 有限公司 ，
从 事债券 研究 工 作 ， 2008年 8月
起 担任 社 保基金 组合 理 财 经理， 2010年 5月 31日起至 今 担任鹏华 信用增利基金基金经理。 彭云峰
具 备 基金 从 业 资 格 。本报告 期 内
担任 新 成 立基金基金经理。
注 ： （ 1） 任 职 日期 和 离 任 日期 均 指公司作出决定 后正 式 对 外 公 告之 日 ； 担任 新 成 立基金基金经理
的，任 职 日期 为 基金 合 同 生效日 。
（ 2） 证券 从 业 的 含 义 遵从 行 业 协 会 关 于 从 业 人 员 资 格 管理 办 法的 相关 规定 。
4.2 管理人 对 报告期 内 本基金 运作遵规守 信情况 的 说明
报告 期 内，本基金管理人 严格 遵守 《 证券 投 资基金法 》 等 法律法 规 、 中 国 证 监 会的 有 关 规定
以及本基金基金 合 同的 约 定 ，本 着 诚 实信用、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运 用基金资 产 ，在 严格控制 风险 的基 础 上， 为 基金 份 额持 有 人 谋求 最 大利 益 。本报告 期 内，本基金 运作合 法 合规 ，不存在 违
反 基金 合 同和 损害 基金 份 额持 有 人利 益 的行 为 。
4.3 管理人 对 报告期 内 公 平 交 易 情况 的专项 说明
4.3.1 公 平 交 易制 度 的执 行情况
报告 期 内，本基金管理人 严格 执 行 公 平 交 易 制 度，确保不同 投 资 组合 在 研究 、交 易 、分 配等
各 环节得 到 公 平 对 待 。
4.3.2 本投资组合 与 其他投资 风格 相 似的 投资组合 之间的业绩比较
本基金管理人 旗 下 无 其 他 投 资 风 格 相 似 的 投 资 组合 。 固 定 收 益类 公募 基金 中 ，鹏华 普天 债券、
鹏华 丰 收 债券、鹏华信用增利债券、鹏华 丰 润 债券同 属 于 债券 型 基金， 但 四 者 在 投 资 范围 等 方 面
存在 明 显 差 异 ， 造 成 业绩 差 异 。
4.3.3 异常 交 易 行 为的专项 说明
报告 期 内，本基金 未 发 生 违 法 违 规 且 并对基金 财产 造 成 损失 的 异常 交 易 行 为 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 12 页 共 51 页
4.4 管理人 对 报告期 内 基金 的 投资 策略 和 业绩 表现 的 说明
4.4.1 报告期 内 基金投资 策略 和 运作 分 析
2010年上 半 年， 央 行三 次 上 调 存 款 准 备 金 率 ， 各 部 委针 对 地方 融 资 平 台 债 务 、 房 地 产 市场 以
及 “ 两 高 一 低 ” 行 业 进 行 了 局 部 紧缩 ， 从 而 有效 控制 了 银行 贷款 ，经 济 增 速也 有 放 缓 的 迹象 。由 于 流 动 性整 体仍 然 宽裕 ， 而 通 胀 水 平 较低 ，所以上 半 年债券 市场 大 幅 上 涨 。 但 是 ， 下 半 年 贷款 增
长 较 快 ，经 济 增 速 企 稳 回 升 ， CPI 等 物 价 指 数 迅速攀升 。 四季 度 货币 政 策明 显 收 紧 ，由 “ 适 度 宽 松 ” 转 为 “ 稳健 ” ， 更 加 注 重 稳 定 价 格总水 平 。 央 行在 四季 度 两次 加 息 ，三 次 上 调 存 款 准 备 金 率 。
尽 管三 季 度债券 市场 仍 小 幅 上 涨 ， 但 是 受 通 胀 高 企 和 货币 紧缩 政 策 的 影响 ， 四季 度债券 市场 出现 了明 显 调 整。 总 体 来 看 ， 2010年债券 市场 上 涨 ， 全 年上证 国 债 指 数 上 涨 3.21％ ， 中 债 总 财 富 指 数
上 涨 1.92％ 。
2010年股 票市场 呈 现出 结构 性行 情 ，大 盘 股和 中 小市 值 股 票 的 表现 迥异 。 虽 然 2010年 沪 深
300指 数 下 跌 了 12.51%， 但中 证 500指 数 上 涨 了 10.07%， 中 小 板 指 数 上 涨 了 21.26%。
本基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 。 2010年 6-9月 ，本基金债券 投 资 比例 较 高 ， 品种
以 企 业 债 等 信用债 为主 ， 久 期 保 持 在 适 中 水 平 。 10月 之 后 ，本基金 降 低 了 债券 投 资 比例 ，并 降 低
了组合 久 期 ，重 点 投 资 短 期 融 资券 等 短 期 债券。本基金股 票 投 资 相 对 谨慎 ， 注 重 精选 个股。 10月
20日 央 行 加 息 之 后 ，本基金 逐步降 低 了 股 票 仓 位 。
4.4.2 报告期 内 基金 的业绩 表现
本基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 。 截 至 2010年 12月 31日 ，信用增利 A份 额 净值 增
长 率 为 0.4％ ，信用增利 B份 额 净值 增长 率 为 0.1％ ； 分别 超越 基准 1.89％ 和 1.59％ 。
4.5 管理人 对宏观经济 、证券 市场 及行 业走势的 简要 展望
由 于 全球 主 要 经 济 体 经 济 有 望持 续 复 苏 ， 而且 内 需仍 将较 为 强劲 ， 2011年 我 国 经 济 增长 前 景
较好 ； 受 国 内 外 诸 多因素 的 影响 ， 2011年 我 国 通 胀 压 力 仍 然 较 大。 为 缓 解 通 胀 压 力 ， 货币 政 策 可
能 持 续 偏 紧 ，经 济 实 现“ 软 着 陆 ” 的 可 能 性 较 大。同 时 ， 2011年债券 净 发行 量 可 能较多 。基 于 这
些 判断 ， 我们 对 2011年债券 市场 总 体 相 对 谨慎 。 另 一 方 面 ， 如 果 通 胀得 到 有效 控制 ，经 济 增 速 明
显 放 缓 ， 那么届 时货币 政 策 将 会 适 度 放 松 ，债券 市场 可 能 存在 一定投 资 机 会。 综 上， 我们 认 为 2011
年债券 市场 风险 与 机 会并存， 将 在 控制 组合 总 体 风险 的基 础 上， 着 力 把握 阶段 性、 结构 性的 机 会。
尽 管 货币 政 策 紧缩 会对股 票市场 造 成 一定 的 负 面 影响 ， 但 我们 对 2011年的股 票市场 仍谨慎 乐
观 。 一 方 面 ，经 过 2009年 下 半 年以 来 的 持 续调 整，不 少蓝筹 股的 估 值 已经 比 较 合 理， 而 中 小 板 公
司业绩 的 高 增长 也 将 在 一定 程 度上 缓 解 其 估 值 压 力 ； 另 一 方 面 ，在经 济 “ 软 着 陆 ” 、通 胀 形 势 稳鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 13 页 共 51 页
定 之 后 ， 货币 政 策 可 能 有 所 放 松 。
2011年 投 资 策 略 ： 在 久 期配 置 上， 我们 将 坚 持平 衡 收 益 与 风险 的 原则 ， 把 债券 组合 久 期 维 持 在 相 对 较低 的 水 平 ， 根据 市场 情况 择 机 延 长 组合 久 期 ； 在 类 属 配 置 上， 我们 将 继 续 以信用债 为主 ， 重 点关 注中 短 期 品种 的 投 资 机 会， 深入 发 掘 可转 债的 投 资 机 会。同 时 ， 我们 将 动 态调 整 权益类 资 产 的 配 置 比例 ， 精选 行 业 和个股，在 严格控制 风险 的基 础 上， 力争 实 现 基金资 产 稳健 增 值 。
4.6 管理人 内部 有关本基金 的监察稽核工作 情况
本报告 期 内，基金管理人 努 力 推 动 以 风险 管理 为 导 向 的 全 面 内 控 体 系 建 设 ， 着 重 开展 了 以 下 各 项工 作 ：
1、 继 续 完 善 内 部 控制 体 系
监察稽 核 部从 政 策 手 册 、 标 准 化操 作 流 程 手 册 、 岗 位 手 册 和管理 规定 四 个 层面 逐步 建 立 公司
内 控 体 系 ，不 断 完 善 公司 的 风险 控制 矩阵 和 岗 位 职 能 矩阵 ， 加 强 了 在 目 标 设 定 、 风险 识 别、 风险 分 析 和 应 对 等风险 评 估 的 方 法和 手 段 。
2、 继 续优 化 内 部 控制 措施
2010年， 公司 继 续 完 善 公司 内 控 体 系 ， 制 定 、 颁布 和 更新了公司 基本管理 规定 ，完 成 了 登 记
结算 标 准 化操 作 流 程 的 梳 理，通 过 信 息 技术手 段 陆 续 实 现了 部 分 标 准 化操 作 流 程 手 册 的 系 统化 。
3、 持 续 改进 投 资 监 控 的 方 法 与手 段 ，保证基金 投 资 业务 的 合 法 合规 性
2010年， 公司 继 续 完 善 电子 化 投 资交 易监 控系 统功 能 ， 运 用信 息 技术手 段 实 现投 资 比例监 控 、 股 票 库 管理、交 叉 交 易 管理、 公 平 交 易 管理 等合规 监 控 事 项 ， 有效 保证 了 本基金的 合 法 合规运作 ， 本报告 期 内 被 动 违 规 的及 时 进 行 了 调 整， 未出现 主动 违 规 行 为 。
4、 规 范 基金 销售 业务 ，保证基金 销售 业务 的 合 法 合规 性
2010年，在基金 募 集 和 持 续 营 销 活 动 中 ， 公司 严格 规 范 基金 销售 业务 ， 按 照《 证券 投 资基金 销售 管理 办 法 》 及 相关 法 规规定审 查 宣 传 推介材 料， 逐步 落 实 反 洗钱 法律法 规 各 项 要 求 ，并 督促 销售 部门 做 好 投 资 者 教育 工 作 ，本报告 期 内 没 有出现 主动 违 规 行 为 。
5、 开展 以 风险 为 导 向 的内 部稽 核
本报告 期 内， 监察稽 核 部开展 了 对基金 投 资管理、 市场 营 销 管理和 公司日 常 运作 的 定期 监察
稽 核 与 专项监察稽 核 。 监察稽 核 人 员开展 了 以 风险 为 导 向 的内 部稽 核 ，通 过 稽 核 发 现 ， 提高 了公 司标 准 化操 作 流 程 手 册 的 执 行 效 力 ， 优 化 了标 准 化操 作 流 程 手 册 ， 更新了风险 控制 矩阵 ，本报告 期 内 公司 没 有 发 生 重大 风险 事 件 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 14 页 共 51 页
4.7 管理人 对 报告期 内 基金 估 值 程序等 事 项的 说明
4.7.1有 关 参与 估 值 流 程 各 方 及人 员 的 职 责分 工 、 专 业 胜 任 能力 和 相关工 作 经 历 的 描 述 ：
4.7.1.1 日 常 估 值 流 程
基金的 估 值 由基金会 计 负 责，基金会 计 对 公司 所管理的基金以基金 为 会 计核 算主 体 ，独立 建 账 、独立 核 算 ，保证不同基金之 间 在 名 册 登 记、 账 户 设 置 、资金 划拨 、 账簿 记 录 等 方 面 相 互 独立。
基金会 计核 算 独立 于公司 会 计核 算 。基金会 计核 算 采 用 专 用的 财务核 算 软 件 系 统 进 行基金 核 算 及
帐 务 处 理 ； 每 日 按 时 接 收成 交 数 据 及 权益数 据 ， 进 行基金 估 值 。基金会 计核 算 采 用基金管理 公司 与 托管银行 双 人同 步 独立 核 算 、 相 互 核 对的 方式 ， 每 日 就 基金的会 计核 算 、基金 估 值等 与 托管银 行 进 行 核 对 ； 每 日 估 值 结 果必须与 托管行 核 对 一 致 后 才 能 对 外 公 告。基金会 计 除 设 有 专 职 基金会 计核 算 岗 外 ， 还 设 有 基金会 计复核 岗 位 ， 负 责基金会 计核 算 的 日 常 事 后 复核 工 作 ，确保基金 净值 核 算 无 误。
配 备 的基金会 计具 备 会 计 资 格 和基金 从 业 资 格 ，在基金 核 算 与 估 值 方 面 掌握 了 丰富 的 知识 和 经 验 ,熟悉 及 了 解 基金 估 值 法 规 、 政 策 和 方 法。
4.7.1.2 特 殊 业务 估 值 流 程
根据中 国 证 监 会 公 告 [2008]38号 《 关 于 进 一 步 规 范 证券 投 资基金 估 值业务 的 指 导意 见 》 的 相 关 规定 ，本 公司 成 立 停牌 股 票 等 没 有 市价 的 投 资 品种估 值 小 组 ， 成 员 由基金经理、行 业 研究 员 、
监察稽 核 部 、金 融 工程 师 、 登 记 结算部相关 人 员 组 成 。
4.7.2基金经理 参与 或 决定 估 值 的 程 度 ：
基金经理不 参与 或 决定 基金 日 常 估 值 。
基金经理 参与 估 值 小 组 对 停牌 股 票估 值 的 讨 论 ，发 表 相关 意 见 和 建 议 ， 与 估 值 小 组 成 员 共同
商 定 估 值原则 和 政 策 。
4.7.3本 公司 参与 估 值 流 程 各 方 之 间 不存在任 何 重大利 益 冲突 。
4.7.4本 公司现 没 有 进 行任 何 定 价 服 务 的签 约 。
4.8 管理人 对 报告期 内 基金利润分配情况 的 说明
4.8.1截 止 本报告 期 末 ，信用增利债券基金 A类 可供 分 配 利 润 为 1,920,908.82元 ，信用增利
债券基金 B类 可供 分 配 利 润 为 572,222.20元 。 具 体 收 益 分 配 政 策 详 见 本报告 7.4.4.11。
4.8.2本基金本报告 期 内 未 进 行利 润 分 配 。
4.8.3根据 相关 法律法 规 及本基金 合 同的 规定 ，本基金管理人 将 会 综 合 考 虑 各 方 面 因素 ，在
严格 遵守 规定前 提 下 ，对本报告 期 内 可供 分 配 利 润 适 时 作出 相 应 安 排 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 15 页 共 51 页
§ 5 托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托管人 遵规守 信情况 声 明
2010年度，基金托管人在鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金的托管 过 程 中 ， 严格 遵守 了 《 证
券 投 资基金法 》 及其 他 有 关 法律法 规 、基金 合 同、托管 协 议 ， 尽 职 尽 责 地 履 行 了 托管人 应尽 的 义
务 ，不存在任 何 损害 基金 持 有 人利 益 的行 为 。
5.2 托管人 对 报告期 内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算 、利润分配 等 情况 的 说明
2010年度，鹏华基金管理 有限公司 在鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 投 资 运作 、基金资 产
净值 的 计 算 、基金 份 额 申购赎回 价 格 的 计 算 、基金 费 用 开支 等 问题 上，托管人 未 发 现 损害 基金 持 有 人利 益 的行 为 。
本报告 期 内本基金 未 进 行 收 益 分 配 ， 符 合 基金 合 同的 规定 。
5.3 托管人 对 本年度报告 中 财务信息 等内容的真实 、 准确 和 完整发 表 意见
2010年度，由鹏华基金管理 有限公司 编 制 并经托管人 复核审 查 的 有 关 鹏华信用增利债券 型 证
券 投 资基金的年度报告 中财务指标 、 净值表现 、 收 益 分 配情况 、 财务 会 计 报告 相关 内容、 投 资 组
合 报告 等 内容真实、准确、完整。
§ 6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务 报 表 是否 经 过审计 是
审计 意 见 类 型 标 准 无 保 留 意 见
审计 报告 编 号 普 华 永道中天审 字 (2011)第 20196号
6.2 审计报告 的 基本 内容
审计 报告 标 题 审计 报告
审计 报告 收 件 人 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 全体 基金 份 额持 有 人
引言 段 我们 审计了 后 附 的鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 (以 下 简称 “ 鹏 华信用增利基金 ” )的 财务 报 表 ， 包括 2010年 12月 31日 的资 产 负 债
表 、 2010年 5月 31日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日止期
间 的利 润表 和所 有者 权益 (基金 净值 )变动 表 以及 财务 报 表 附 注 。
管理 层 对 财务 报 表 的责任 段 按 照企 业 会 计 准 则 和 中 国 证券 监 督 管理 委 员 会发 布 的 有 关 规定 及 允 许 的基金行 业 实 务 操 作 编 制 财务 报 表 是 鹏华信用增利基金的基金管
理人鹏华基金管理 有限公司 管理 层 的责任。 这 种 责任 包括 ： (1)设 计 、
实 施 和 维 护 与 财务 报 表 编 制 相关 的内 部 控制 ，以 使 财务 报 表 不存在由 于 舞弊 或 错 误 而 导 致 的重大 错 报 ； (2)选择 和 运 用 恰 当 的会 计 政 策 ； (3)作出合 理的会 计 估 计 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 16 页 共 51 页
注册 会 计师 的责任 段 我们 的责任 是 在实 施 审计 工 作 的基 础 上对 财务 报 表 发 表审计 意 见 。 我
们 按 照 中 国 注册 会 计师审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作 。 中 国 注册 会 计师审计 准 则要 求 我们 遵守 职 业道 德 规 范 ， 计 划 和实 施 审计 工 作 以对 财务 报 表 是否 不存在重大 错 报 获取 合 理保证。
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程序 ，以 获取 有 关 财务 报 表 金 额 和 披露 的 审计 证 据 。 选择 的 审计 程序 取 决于注册 会 计师 的 判断 ， 包括 对由 于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评 估 。在 进 行 风险 评 估 时 ， 我们 考 虑 与 财务 报 表 编 制 相关 的内 部 控制 ，以 设 计 恰 当 的 审计 程序 ， 但 目
的并 非 对内 部 控制 的 有效 性发 表 意 见 。 审计 工 作 还 包括 评 价 管理 层 选 用会 计 政 策 的 恰 当 性和 作出 会 计 估 计 的 合 理性，以及 评 价 财务 报 表 的
总 体 列 报。
我们 相 信， 我们 获取 的 审计 证 据 是 充 分、 适 当 的， 为 发 表审计 意 见 提
供 了 基 础 。
审计 意 见 段 我们 认 为 ，上述 财务 报 表 已经 按 照企 业 会 计 准 则 和在 财务 报 表 附 注中 所 列 示 的 中 国 证券 监 督 管理 委 员 会发 布 的 有 关 规定 及 允 许 的基金行
业 实 务 操 作 编 制 ，在所 有 重大 方 面 公 允 反 映 了 鹏华信用增利基金
2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年 5月 31日 (基金 合 同 生效
日 )至 2010年 12月 31日止期 间 的经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况 。
注册 会 计师 的 姓 名 薛 竞 陈 熹
会 计师 事 务 所的 名称 普 华 永道中天 会 计师 事 务 所 有限公司
会 计师 事 务 所的 地 址 上 海 市 湖滨 路 202号 普 华 永道中 心 11楼
审计 报告 日期 2011年 3月 24日
§ 7 年度财务报表
7.1资产 负 债表
会 计 主 体 ： 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金
报告 截 止日 ： 2010年 12月 31日
单 位： 人 民 币 元
资 产 附注号
本期 末
2010年 12月 31日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 135,269.03
结算备 付 金
193,040,354.73
存 出 保证金
7,991.89
交 易 性金 融 资 产 7.4.7.2 882,331,672.16
其 中 ： 股 票 投 资
91,852,509.96
基金 投 资
-
债券 投 资
790,479,162.20
资 产 支持 证券 投 资
-
衍 生 金 融 资 产 7.4.7.3 -
买 入 返 售 金 融 资 产 7.4.7.4 - 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 17 页 共 51 页
应 收 证券 清 算 款
2,631,907.36
应 收 利 息 7.4.7.5 8,842,715.21
应 收 股利
-
应 收 申购 款
58,322,730.10
递 延 所 得 税 资 产
-
其 他 资 产 7.4.7.6 -
资 产 总 计
1,145,312,640.48
负 债和 所 有 者权益 附注号
本期 末
2010年 12月 31日
负 债：
短 期 借 款
-
交 易 性金 融 负 债
-
衍 生 金 融 负 债 7.4.7.3 -
卖 出 回购 金 融 资 产 款
6,000,000.00
应 付 证券 清 算 款
174,516,676.77
应 付 赎回 款
3,404,864.56
应 付 管理人报 酬
464,211.64
应 付 托管 费
154,737.18
应 付 销售 服 务 费
164,042.73
应 付 交 易 费 用 7.4.7.7 261,682.26
应 交 税 费
98.00
应 付 利 息
-
应 付 利 润
-
递 延 所 得 税 负 债
-
其 他负 债 7.4.7.8 94,797.22
负 债 合计
185,061,110.36
所 有 者权益 ：
实 收 基金 7.4.7.9 957,758,399.10
未 分 配 利 润 7.4.7.10 2,493,131.02
所 有者 权益 合计
960,251,530.12
负 债和所 有者 权益 总 计
1,145,312,640.48
注 ： 1.报告 截 止日 2010年 12月 31日 ， 下属 信用增利债券基金 A类 的 份 额 净值 1.004， 下属 信用
增利债券基金 B类 的 份 额 净值 1.001，基金 份 额 总 额 957,758,399.10份 ， 下属 信用增利债券基金 A类 的 份 额 总 额 499,793,620.72份 ， 下属 信用增利债券基金 B类 的 份 额 总 额 457,964,778.38份 。
2.本基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
7.2 利润表
会 计 主 体 ： 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
单 位： 人 民 币 元 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 18 页 共 51 页
项 目 附注号
本期
2010年 5月 31日 （ 基金合 同生效 日 ）至 2010年 12月 31日
一 、 收 入
27,407,358.34
1.利 息 收入
27,512,555.69
其 中 ： 存 款 利 息 收入 7.4.7.11 1,010,499.81
债券利 息 收入
23,644,804.99
资 产 支持 证券利 息 收入
-
买 入 返 售 金 融 资 产 收入
2,857,250.89
其 他 利 息 收入
-
2.投 资 收 益 （ 损失 以 “ -” 填 列 ）
-266,062.11
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 7.4.7.12 -2,175,223.81
基金 投 资 收 益
-
债券 投 资 收 益 7.4.7.13 1,909,161.70
资 产 支持 证券 投 资 收 益
-
衍 生 工 具 收 益 7.4.7.14 -
股利 收 益 7.4.7.15 -
3.公 允价 值 变动 收 益 （ 损失 以 “ -” 号 填
列 ）
7.4.7.16 -110,904.68
4. 汇兑 收 益 （ 损失 以 "－ "号 填 列 ）
-
5.其 他 收入 （ 损失 以 “ -” 号 填 列 ） 7.4.7.17 271,769.44
减 ： 二 、 费 用
12,866,329.20
1． 管理人报 酬 7.4.10.2.1 5,525,930.87
2． 托管 费 7.4.10.2.2 1,841,976.92
3． 销售 服 务 费 7.4.10.2.3 1,957,125.73
4． 交 易 费 用 7.4.7.18 489,236.12
5． 利 息支 出
2,761,603.84
其 中 ： 卖 出 回购 金 融 资 产 支 出
2,761,603.84
6． 其 他 费 用 7.4.7.19 290,455.72
三 、利润 总 额 （ 亏损总 额 以 “ -” 号 填列 ）
14,541,029.14
减 ： 所 得 税 费 用
-
四 、净利润 （ 净 亏损 以 “ -” 号 填列 ）
14,541,029.14
注 ： (1) 报告实 际 编 制 期 间 为 2010年 5月 31日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日 。
(2) 本基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
7.3 所 有 者权益（ 基金净值 ） 变动表
会 计 主 体 ： 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金
本报告 期 ： 2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
单 位： 人 民 币 元
项 目
本期
2010年 5月 31日 （ 基金合 同生效 日 ）至 2010年 12月 31日 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 19 页 共 51 页
实收 基金 未 分配利润 所 有 者权益 合计
一 、 期 初 所 有者 权益 （ 基金 净 值）
2,171,614,892.66 - 2,171,614,892.66
二、本 期 经 营活 动 产生 的基金 净值 变动数 （ 本 期 利 润）
- 14,541,029.14 14,541,029.14
三、本 期 基金 份 额 交 易 产生 的 基金 净值 变动数
（净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
-1,213,856,493.56 -12,047,898.12 -1,225,904,391.68
其 中 ： 1.基金 申购 款 491,048,287.58 3,030,804.31 494,079,091.89
2.基金 赎回 款 -1,704,904,781.14 -15,078,702.43 -1,719,983,483.57
四 、本 期 向 基金 份 额持 有 人分 配 利 润产生 的基金 净值 变动
（净值 减 少 以 “ -” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有者 权益 （ 基金 净 值）
957,758,399.10 2,493,131.02 960,251,530.12
注 ： (1) 报告实 际 编 制 期 间 为 2010年 5月 31日 (基金 合 同 生效日 )至 2010年 12月 31日 。
(2) 本基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 ， 无 上年度 可 比 较 期 间 及 可 比 较 数 据 。
报 表 附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报 表 由 下 列 负 责人签 署 ：
______邓召 明 ______
______胡 湘 ______
____刘慧红 ____
基金管理 公司 负 责人
主 管会 计 工 作 负 责人
会 计 机 构负 责人
7.4 报表 附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 (以 下 简称 “ 本基金 ” )经 中 国 证券 监 督 管理 委 员 会 (以 下 简称 “中 国 证 监 会 ” )证 监 许可 [2010]478号 《 关 于核 准鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 募 集 的 批 复 》 核 准，由鹏华基金管理 有限公司 依 照《 中 华人 民 共和 国 证券 投 资基金法 》 和 《 鹏华信用增 利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》 负 责 公 开 募 集 。本基金 为 契约型 开放式 基金，存 续 期限 不 定 ，
首 次设 立 募 集 不 包括认购 资金利 息 共 募 集 2,170,993,030.42元 ， 业 经 普 华 永道中天 会 计师 事 务 所
有限公司普 华 永道中天 验 字 (2010)第 136号 验 资报告 予 以 验 证。经 向 中 国 证 监 会 备 案 ， 《 鹏华信用
增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》 于 2010年 5月 31日 正 式 生效 ，基金 合 同 生效日 的基金 份 额
总 额为 2,171,614,892.66份 基金 份 额 ，其 中 认购 资金利 息 折 合 621,862.24份 基金 份 额 。本基金
的基金管理人 为 鹏华基金管理 有限公司 ，基金托管人 为 交通银行股 份有限公司 。
根据 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》 和 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金
招募说明书 》 ，本基金 自募 集 期起根据 认购 、 申购费 用 收取 方式 的不同， 将 基金 份 额 分 为 不同的 类
别。在 投 资 者 认购 、 申购 时收取 认购 、 申购费 用 而 不 计 提 销售 服 务 费 的， 称为 A类 基金 份 额 ； 在鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 20 页 共 51 页
投 资 者 认购 、 申购 时 不 收取 认购 、 申购费 用， 而 是 从 本 类 别基金资 产中计 提 销售 服 务 费 的， 称为 B类 基金 份 额 。本基金 A类 、 B类 两 种 收 费 模 式 并存，由 于 基金 费 用的不同，本基金 A类 基金 份 额
和 B类 基金 份 额 分别 计 算 基金 份 额 净值 ， 计 算 公 式为 计 算 日 各 类 别基金资 产净值 除 以 计 算 日 发 售 在 外 的 该 类 别基金 份 额 总 数 。 投 资人 可 自 由 选择 申购 某 一 类 别的基金 份 额 ， 但 各 类 别基金 份 额 之
间 不 能 相 互转换 。
根据 《 中 华人 民 共和 国 证券 投 资基金法 》 和 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》 的 有 关 规定 ，本基金的 投 资 范围 为 具有 良好流 动 性的金 融 工 具 ， 主 要投 资 于 固 定 收 益类品种 ， 包 括 国 债、 央 行 票 据 、金 融 债、 企 业 债、 公司 债、 短 期 融 资券、 可转 债、分 离 交 易 可转 债、资 产 支
持 证券、债券 回购 等 ，同 时 投 资 于 股 票 、 权 证 等 权益类品种 以及法律、法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资的其 他 金 融 工 具 。本基金对债券 等 固 定 收 益类品种 的 投 资 比例 不 低 于 基金资 产 的 80%； 其
中 对金 融 债、 企 业 债、 公司 债、 短 期 融 资券、 可转 债、分 离 交 易 可转 债、资 产 支持 证券 等 非 国 家 信用债券的 投 资 比例 不 低 于 固 定 收 益类 资 产 的 80%； 股 票 等 权益类品种 的 投 资 比例 不 超 过 基金资 产 的 20%； 现 金或 到 期日 在 一 年以内的 政 府 债券的 投 资 比例 不 低 于 基金资 产净值 的 5%。本基金的
业绩 比 较 基准 为 ： 中 债 总 指 数 收 益 率 。
7.4.2 会 计报表 的 编 制 基 础
本基金的 财务 报 表 按 照 财 政 部 于 2006年 2月 15日 颁布 的 《企 业 会 计 准 则 － 基本准 则 》 和 38
项 具 体 会 计 准 则 、其 后 颁布 的 企 业 会 计 准 则应 用 指 南 、 企 业 会 计 准 则 解 释 以及其 他相关 规定 (以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则” )、 中 国 证 监 会 公 告 [2010]5号 《 证券 投 资基金信 息披露 XBRL模 板 第 3号 <
年度报告和 半 年度报告 >》、 中 国 证券 业 协 会 于 2007年 5月 15日 颁布 的 《 证券 投 资基金会 计核 算 业务指 引 》 、 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》 和 中 国 证 监 会 允 许 的 如 财务 报 表 附 注 7.4.4所 列 示 的基金行 业 实 务 操 作 的 有 关 规定 编 制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计 准 则 及其他有关 规 定 的声 明
本基金 2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日止期 间 年度 财务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ，真实、完整 地 反 映 了 本基金 2010年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2010年 5
月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日止期 间 的经 营 成 果 和基金 净值 变动 情况等有 关 信 息 。
7.4.4 重要 会 计 政 策 和 会 计 估 计
7.4.4.1 会 计年度
本基金会 计 年度 为 公 历 1月 1日起至 12月 31日止 。本 期财务 报 表 的实 际 编 制 期 间 为 2010鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 21 页 共 51 页
年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日 。
7.4.4.2 记账 本 位币
本基金以人 民 币 为 记 帐 本 位币 ， 除 有 特 别 说明 外 ， 均 以人 民 币 元为单 位 表 示 。
7.4.4.3 金 融 资产和金 融 负 债 的 分 类
7.4.4.3.1金 融 资 产 的分 类
金 融 资 产于 初始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 、 应 收 款
项 、 可供 出 售 金 融 资 产 及 持 有至 到 期投 资。金 融 资 产 的分 类 取 决于 本基金对金 融 资 产 的 持 有 意 图
和 持 有 能力 。本基金 目 前 暂 无 金 融 资 产 分 类为 可供 出 售 金 融 资 产 及 持 有至 到 期投 资。
本基金 目 前 持 有 的股 票 投 资、债券 投 资和 衍 生 工 具 (主 要 为权 证 投 资 )分 类为 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产生 的金 融 资 产 在资 产 负 债 表中 以 衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ，以 公 允价 值计 量 且 其 公 允价 值 变动 计 入 损 益 的金 融 资 产 在资 产 负 债 表中 以交 易 性金 融 资 产 列 示 。
本基金 持 有 的其 他 金 融 资 产 分 类为 应 收 款 项 ， 包括 银行存 款 、 买 入 返 售 金 融 资 产 和 各 类 应 收 款 项 等 。 应 收 款 项 是 指 在 活 跃 市场 中 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 确 定 的 非衍 生 金 融 资 产 。
7.4.4.3.2金 融 负 债的分 类
金 融 负 债 于 初始 确 认 时 分 类为 ： 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债及其 他 金
融 负 债。本基金 目 前 暂 无 金 融 负 债分 类为 以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 负 债。本 基金 持 有 的其 他 金 融 负 债 包括 卖 出 回购 金 融 资 产 款 和 各 类 应 付 款 项 等 。
7.4.4.4 金 融 资产和金 融 负 债 的 初始 确 认 、 后续 计 量 和 终止 确 认
7.4.4.4.1金 融 资 产 或金 融 负 债 于 本基金 成 为 金 融 工 具合 同的 一 方 时 ， 于 交 易 日 按 公 允价 值 在资 产 负 债 表 内确 认 。以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相关 交 易 费
用 计 入当 期 损 益 ； 支 付 的 价 款 中 包含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金股利或债券 起 息 日 或上 次 除 息 日至 购 买 日止 的利 息 ， 应 当 单 独确 认 为 应 收 项目 。 应 收 款 项 和其 他 金 融 负 债的 相关 交 易 费 用 计 入 初始 确 认 金 额 。
7.4.4.4.2以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 按 照 公 允价 值 进 行 后 续 计 量 ， 应 收
款 项 和其 他 金 融 负 债 采 用实 际 利 率 法，以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
7.4.4.4.3当收取 某 项 金 融 资 产现 金 流 量 的 合 同 权 利已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几乎 所 有 的 风 险 和报 酬 已 转 移 时 ， 终 止 确 认该 金 融 资 产 。 终 止 确 认 的金 融 资 产 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 交 易 日 结 转 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 22 页 共 51 页
7.4.4.4.4本基金金 融 工 具 的 成 本 计 价方 法 具 体 如 下：
7.4.4.4.4.1股 票 投 资
买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资，股 票 投 资 成 本， 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交 易 费 用 入 账 。
因 股 权 分 置 改 革 而 获 得 非 流 通股股 东 支 付 的 现 金对 价 ， 于 股 权 分 置 改 革 方 案 实 施 后 的股 票 复
牌 日 ， 冲减 股 票 投 资 成 本。
卖 出 股 票 于 成 交 日 确 认 股 票 投 资 收 益 ， 出 售 股 票 的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。
7.4.4.4.4.2债券 投 资
买 入 证券交 易 所交 易 的债券 于 成 交 日 确 认 为 债券 投 资。债券 投 资 成 本， 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交 易 费 用 入 账 ，其 中 所 包含 的债券 应 收 利 息单 独 核 算 ，不 构 成 债券 投 资 成 本。
买 入 未 上 市 债券和银行 间 同 业 市场 交 易 的债券， 于 成 交 日 确 认 为 债券 投 资。债券 投 资 成 本，
按 实 际成 交 价 款 入 账 ， 应 支 付 的 相关 交 易 费 用 直 接 计 入当 期 损 益 。其 中 所 包含 的债券 应 收 利 息单 独 核 算 ，不 构 成 债券 投 资 成 本。
买 入 零 息 债券 视 同 到 期一 次 性 还 本 付 息 的 附息 债券， 根据 其发行 价 、 到 期 价 和发行 期限计 算
应 收 利 息 ，并 按 上述会 计 处 理 方 法 核 算 。
卖 出 证券交 易 所交 易 和银行 间 同 业 市场 交 易 的债券 均 于 成 交 日 确 认 债券 投 资 收 益 。
卖 出 债券的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 结 转 。
7.4.4.4.4.3权 证 投 资
买 入 权 证 于 成 交 日 确 认 为权 证 投 资。 权 证 投 资 成 本， 按 成 交 日应 支 付 的 全 部价 款 扣除 交 易 费 用 后 入 账 。
配 股 权 证及由股 权 分 置 改 革 而 被 动 获 得 的 权 证，在确 认 日 记 录 所 获 分 配 的 权 证 数 量 ， 该 等 权
证 初始 成 本 为 零 。
卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 衍 生 工 具投 资 收 益 ， 出 售 权 证的 成 本 按 移 动 加 权平 均 法 于 成 交 日 结 转 。
7.4.4.4.4.4分 离 交 易 可转 债
申购 新 发行的分 离 交 易 可转 债 于 获 得 日 ， 按 可 分 离 权 证 公 允价 值 占 分 离 交 易 可转 债 全 部 公 允
价 值 的 比例 将 购 买 分 离 交 易 可转 债实 际 支 付 全 部价 款 的 一 部 分确 认 为权 证 投 资 成 本， 按 实 际 支 付
的 全 部价 款 扣 减 可 分 离 权 证确 定 的 成 本确 认 债券 成 本。
上 市 后 ，上 市 流 通的债券和 权 证分别 按 上述 7.4.4.4.4.2和 7.4.4.4.4.3中 的 相关方 法 进 行
计 算 。
7.4.4.4.4.5回购 协 议 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 23 页 共 51 页
基金 持 有 的 回购 协 议 （ 封闭 式 回购 ） 以 成 本 列 示 ， 按 实 际 利 率 （ 当 实 际 利 率 与 合 同利 率差 异
较 小 时 ， 也 可 以用 合 同利 率 ） 在 回购 期 间 内 逐 日计 提 利 息 。
7.4.4.5 金 融 资产和金 融 负 债 的估 值 原则
本基金 持 有 的股 票 投 资、债券 投 资和 衍 生 工 具 (主 要 为权 证 投 资 )按 如 下 原则 确 定公 允价 值 并
进 行 估 值 ：
存在 活 跃 市场 的金 融 工 具 按 其 估 值日 的 市场 交 易价 格 确 定公 允价 值 ； 估 值日无 交 易 ， 但 最 近
交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 且 证券发行 机 构 未 发 生 影响 证券 价 格 的重大事 件 的， 按 最 近 交
易 日 的 市场 交 易价 格 确 定公 允价 值 。
存在 活 跃 市场 的金 融 工 具 ， 如 估 值日无 交 易 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生了 重大 变 化 ， 参 考
类 似 投 资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 等 因素 ， 调 整 最 近 交 易市价 以确 定公 允价 值 。
当 金 融 工 具 不存在 活 跃 市场 ， 采 用 市场 参与 者普 遍 认 同 且 被 以 往 市场 实 际 交 易价 格 验 证 具有
可 靠 性的 估 值 技术 确 定公 允价 值 。 估 值 技术 包括 参 考 熟悉 情况 并 自 愿 交 易 的 各 方 最 近 进 行的 市场 交 易 中 使 用的 价 格 、 参 照 实 质 上 相 同的其 他 金 融 工 具 的 当 前公 允价 值 、 现 金 流 量 折 现 法和 期 权 定
价 模 型 等 。 采 用 估 值 技术 时 ， 尽 可 能 最 大 程 度 使 用 市场 参 数 ， 减 少 使 用 与 本基金 特 定 相关 的 参 数 。
本基金以上述 原则 确 定 的 公 允价 值 进 行 估 值 ，本基金 主 要 金 融 工 具 的 估 值 方 法 如 下：
7.4.4.5.1上 市 证券的 估 值
7.4.4.5.1.1交 易 所上 市 的 有 价 证券 （ 包括 股 票 、 权 证 等） ，以其 估 值日 在证券交 易 所 挂 牌 的 收 盘 价估 值 ； 估 值日无 交 易 的， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ，以 最 近 交 易 日 的 收 盘 价估 值 ；如最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生了 重大 变 化 的， 可 参 考 类 似 投 资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 因
素 ， 调 整 最 近 交 易市价 ，确 定公 允价 值 。
7.4.4.5.1.2交 易 所上 市 实行 净 价 交 易 的债券 按估 值日 收 盘 价估 值 ， 估 值日 没 有 交 易 的， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最 近 交 易 日 的 收 盘 价估 值 。 如最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重大 变 化 的， 可 参 考 类 似 投 资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 因素 ， 调 整 最 近 交 易市价 ，确 定公 允 价 值 。
7.4.4.5.1.3交 易 所上 市 未 实行 净 价 交 易 的债券 按估 值日 收 盘 价 减 去 债券 收 盘 价 中 所 含 的债券 应 收 利 息 得 到 的 净 价进 行 估 值 ； 估 值日 没 有 交 易 的， 且 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重大 变 化 ， 按 最 近 交 易 日 债券 收 盘 价 减 去 债券 收 盘 价 中 所 含 的债券 应 收 利 息 得 到 的 净 价进 行 估 值 。 如最 近 交 易
日 后 经 济 环 境 发 生了 重大 变 化 的， 可 参 考 类 似 投 资 品种 的 现 行 市价 及重大 变 化 因素 ， 调 整 最 近 交
易市价 ，确 定公 允价 值 。
7.4.4.5.1.4交 易 所上 市 不存在 活 跃 市场 的 有 价 证券， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 24 页 共 51 页
难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成 本 估 值 。
7.4.4.5.2未 上 市 证券的 估 值
7.4.4.5.2.1送 股、 转 增股、 公 开 增发 新 股或 配 股的股 票 ，以其在证券交 易 所 挂 牌 的同 一 证券 估 值日 的 估 值 方 法 估 值 ， 即 依 照 上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的 相关方 法 进 行 估 值 。
7.4.4.5.2.2首 次 公 开 发行 未 上 市 的股 票 、债券和 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成 本 估 值 。
7.4.4.5.2.3首 次 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 ，同 一 股 票 在交 易 所上 市 后 ，以其在证券交 易 所
挂 牌 的同 一 证券 估 值日 的 估 值 方 法 估 值 ， 即 依 照 上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的 相关方 法 进
行 估 值 。
7.4.4.5.2.4非 公 开 发行 有明 确 锁 定期 的股 票 的 估 值
估 值日 在证券交 易 所上 市 交 易 的同 一 股 票 的 市价 低 于 非 公 开 发行股 票 的 初始 取 得 成 本 时 ， 应
采 用在证券交 易 所的同 一 股 票 的 市价 作 为估 值日 该 非 公 开 发行股 票 的 价 值 。
估 值日 在证券交 易 所上 市 交 易 的同 一 股 票 的 市价高 于 非 公 开 发行股 票 的 初始 取 得 成 本 时 ， 应
按 中 国 证 监 会 相关 规定 处 理。
7.4.4.5.2.5在银行 间 同 业 市场 交 易 的债券， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 ，在 估 值 技术 难 以 可 靠 计 量 公 允价 值 的 情况 下 ， 按 成 本 估 值 。
7.4.4.5.2.6因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 证， 采 用 估 值 技术 确 定公 允价 值 进 行 估 值 。
7.4.4.5.3分 离 交 易 可转 债
分 离 交 易 可转 债，上 市 日前 ， 采 用 估 值 技术 分别对债券和 权 证 进 行 估 值 ； 自 上 市 日起 ，上 市 流 通的债券和 权 证分别 按 上述 7.4.4.5.1中 的 相关方 法 进 行 估 值 。
7.4.4.6 金 融 资产和金 融 负 债 的 抵销
本基金 持 有 的资 产 和承担的 负 债基本 为 金 融 资 产 和金 融 负 债。 当 本基金 依 法 有 权 抵 销 债 权 债
务 且 交 易 双 方 准 备按 净 额结算 时 ，金 融 资 产 与 金 融 负 债 按 抵 销后 的 净 额 在资 产 负 债 表 列 示 。
7.4.4.7 实收 基金
实 收 基金 为 对 外 发行基金 份 额 所 募 集 的 总 金 额 在 扣除 损 益平 准金分 摊 部 分 后 的 余 额 。由 于 申
购 和 赎回 引 起 的实 收 基金 变动 分别 于 基金 申购 确 认 日 及基金 赎回 确 认 日 认列 。上述 申购 和 赎回 分
别 包括 基金 转换 所 引 起 的 转 入 基金的实 收 基金增 加 和 转 出 基金的实 收 基金 减 少 ，以及 因 级 别 调 整 而 引 起 的信用增利债券基金 A、 B 类 基金 份 额 之 间 的 转换 所 产生 的实 收 基金 变动 。
7.4.4.8 损 益平准 金 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 25 页 共 51 页
损 益平 准金 包括 已实 现 平 准金和 未 实 现 平 准金。已实 现 平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 分 配 的已实 现 损 益占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 未 实 现 平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金 份 额 时 ， 申购 或 赎回 款 项 中 包含 的 按 累 计未 实 现 利 得 /(损失 )占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 损 益平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎回 确 认 日 认列 ，并 于期 末 全 额 转 入 未 分 配 利
润 /(累 计 亏 损 )。
7.4.4.9 收 入 /(损失 )的确 认 和计 量
股 票 投 资在 持 有期 间 应 取 得 的 现 金股利 扣除 由上 市 公司代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 投 资 收 益 。债券 投 资在 持 有期 间 应 取 得 的 按票 面 利 率 计 算 的利 息 扣除 在 适 用 情况 下 由债券发行 企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 为 利 息 收入 。
以 公 允价 值计 量 且 其 变动 计 入当 期 损 益 的金 融 资 产 在 持 有期 间 的 公 允价 值 变动 确 认 为 公 允价
值 变动 损 益 ； 处 置时 其 公 允价 值 与 初始 确 认 金 额 之 间 的 差 额 确 认 为 投 资 收 益 ，其 中 包括 从 公 允价 值 变动 损 益结 转 的 公 允价 值 累 计 变动额 。
应 收 款 项 在 持 有期 间 确 认 的利 息 收入 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 也 可 按 直 线 法 计 算 。
7.4.4.10 费 用 的确 认 和计 量
本基金的管理人报 酬 和托管 费 在 费 用 涵盖 期 间 按 基金 合 同 约 定 的 费 率 和 计 算方 法 逐 日 确 认 。
基金管理人的管理人报 酬 根据 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 按 基金
资 产净值 的 0.60%的年 费 率 逐 日计 提 。
基金托管人的托管 费 根据 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 按 基金资 产
净值 的 0.20%的年 费 率 逐 日计 提 。
其 他 金 融 负 债在 持 有期 间 确 认 的利 息支 出 按 实 际 利 率 法 计 算 ，实 际 利 率 法 与 直 线 法 差 异 较 小 的 也 可 按 直 线 法 计 算 。
7.4.4.11 基金 的收益 分配 政 策
A 类 和 B 类 基金 份 额 之 间 由 于 A 类 不 收取 而 B 类 收取 销售 服 务 费 将 导 致 在 可 分 配 收 益 上 有
所不同 ； 本基金同 类 基金 份 额 内的 每 份 基金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ； 在 符 合有 关 基金分 红条 件 的 前
提 下 ，本基金 收 益 每 年 最 多 分 配 12 次 ， 每 次 基金 收 益 分 配 比例 不 低 于 收 益 分 配 基准 日 可供 分 配
利 润 的 20%。基金的 收 益 分 配 比例 应 当 以基金 可供 分 配 利 润 为 基准 计 算 。基金 可供 分 配 利 润指 收
益 分 配 基准 日 本基金资 产 负 债 表中未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润中 已实 现 收 益 的 孰 低 数 ； 若 基金 合 同
生效 不 满 3 个 月则 可 不 进 行 收 益 分 配 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 26 页 共 51 页
本基金 收 益 分 配 方式 分 为 两 种 ： 现 金分 红 与 红 利 再 投 资， 投 资人 可 选择 现 金 红 利或 将 现 金 红 利 按 除 息 日 的基金 份 额 净值自 动 转 为 基金 份 额进 行 再 投 资 ； 若 投 资人不 选择 ，本基金 默 认 的 收 益
分 配 方式 是 现 金分 红 ； 基金实 施 收 益 分 配 的，基金 红 利发 放 日 距 离 收 益 分 配 基准 日 不 得超 过 15 个
工 作日 ； 基金 收 益 分 配 后 基金 份 额 净值 不 能低 于 基金 份 额 的 面 值 。 即 基金 收 益 分 配 基准 日 的基金 份 额 净值 减 去 每 单 位 基金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能低 于 基金 份 额 的 面 值 。法律法 规 或 监 管 机 构 另 有规定 的 从 其 规定 。
7.4.4.12 其他重要 的会 计 政 策 和 会 计 估 计
7.4.4.12.1计 量 属 性
本基金 除 特 别 说明 对金 融 资 产 和金 融 负 债 采 用 公 允价 值等作 为 计 量 属 性之 外 ， 一 般 采 用 历 史 成 本 计 量 。
7.4.4.12.2重 要 会 计 估 计 及其 关 键 假 设
根据 本基金的 估 值原则 和 中 国 证 监 会 允 许 的基金行 业 估 值 实 务 操 作 ，本基金确 定 以 下 类 别股
票 投 资和债券 投 资的 公 允价 值 时采 用的 估 值 方 法及其 关 键 假 设 如 下：
7.4.4.12.2.1对 于 特 殊 事 项 停牌 股 票 ， 根据中 国 证 监 会 公 告 [2008]38号 《 关 于 进 一 步 规 范 证
券 投 资基金 估 值业务 的 指 导意 见 》 ，本基金 采 用 《 中 国 证券 业 协 会基金 估 值 工 作 小 组 关 于 停牌 股 票
估 值 的 参 考 方 法 》 提 供 的 指 数 收 益 法对重大 影响 基金资 产净值 的 特 殊 事 项 停牌 股 票估 值 ，通 过 停
牌 股 票 所 处 行 业 的行 业指 数变动 以大 致 反 映 市场 因素 在 停牌 期 间 对 于 停牌 股 票 公 允价 值 的 影响 。 上述 指 数 收 益 法的 关 键 假 设 包括 所 选取 行 业指 数 的 变动 能 在重大 方 面 基本 反 映 停牌 股 票 公 允价 值 的 变动 ， 停牌 股 票 的发行 者 在 停牌 期 间 的 各 项变 化 未 对 停牌 股 票 公 允价 值产生 重大 影响 等 。
7.4.4.12.2.2 对 于 在 锁 定期 内的 非 公 开 发行股 票 ， 根据中 国 证 监 会基金 部 通 知 [2006]37号
《 关 于 进 一 步 加 强 基金 投 资 非 公 开 发行股 票 风险 控制 有 关 问题 的通 知 》 ， 若 在证券交 易 所 挂 牌 的同
一 股 票 的 市场 交 易 收 盘 价 低 于 非 公 开 发行股 票 的 初始 投 资 成 本， 按估 值日 证券交 易 所 挂 牌 的同 一
股 票 的 市场 交 易 收 盘 价估 值 ； 若 在证券交 易 所 挂 牌 的同 一 股 票 的 市场 交 易 收 盘 价高 于 非 公 开 发行 股 票 的 初始 投 资 成 本， 按 锁 定期 内已经 过 交 易 天 数占 锁 定期 内 总 交 易 天 数 的 比例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分确 认 为估 值 增 值 。
7.4.4.12.2.3 在银行 间 同 业 市场 交 易 的债券 品种 ， 根据中 国 证 监 会证 监 会 计 字 [2007]21号
《 关 于 证券 投 资基金 执 行 <企 业 会 计 准 则 >估 值业务 及 份 额 净值计 价 有 关 事 项 的通 知 》 采 用 估 值 技
术 确 定公 允价 值 。本基金 持 有 的银行 间 同 业 市场 债券 按 现 金 流 量 折 现 法 估 值 ， 具 体 估 值 模 型 、 参
数 及 结 果 由 中 央 国 债 登 记 结算 有限 责任 公司 独立 提 供 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 27 页 共 51 页
7.4.5 会 计 政 策 和 会 计 估 计变 更 以 及 差错更正 的 说明
7.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的 说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 会 计 政 策 变 更 。
7.4.5.2 会 计 估 计变 更 的 说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 会 计 估 计 变 更 。
7.4.5.3 差错更正 的 说明
本基金本报告 期 没 有 发 生 重大会 计 差 错 更 正 。
7.4.6 税 项
根据财 政 部 、 国 家税 务 总 局 财 税 [2002]128号 《 开放式 证券 投 资基金 有 关 税 收 问题 的通 知 》、 财 税 [2004]78号 《 关 于 证券 投 资基金 税 收 政 策 的通 知 》 、 财 税 [2005]11号 《 关 于 调 整证券 (股 票 )
交 易 印 花 税税 率 的通 知 》 、 财 税 [2005]102号 《 关 于 股 息 红 利个人所 得 税 有 关 政 策 的通 知 》 、 财 税 [2005]103号 《 关 于 股 权 分 置 试 点改 革 有 关 税 收 政 策 问题 的通 知 》、 财 税 [2005]107号 《 关 于 股 息
红 利 有 关 个人所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 、 财 税 [2007]84 号 《 关 于 调 整证券 (股 票 )交 易 印 花 税税 率
的通 知 》、 财 税 [2008]1号 《 关 于 企 业 所 得 税若 干 优 惠 政 策 的通 知 》 及其 他相关 财 税 法 规 和实 务 操
作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下：
7.4.6.1以发行基金 方式 募 集 资金不 属 于 营 业 税 征收 范围 ，不 征收 营 业 税 。
7.4.6.2基金 买卖 股 票 、债券的 差 价 收入 暂 免 征 营 业 税 和 企 业 所 得 税 。
7.4.6.3对基金 取 得 的 企 业 债券利 息 收入 ，由发行债券的 企 业 在 向 基金 派 发利 息 时 代 扣 代 缴
20%的个人所 得 税 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。对基金 取 得 的股 票 的股 息 、 红 利 收入 ，由上 市 公司 在 向
基金 派 发股 息 、 红 利 时 暂减 按 50%计 入 个人 应 纳 税 所 得 额 ， 依 照 现 行 税 法 规定 即 20%代 扣 代 缴 个人
所 得 税 ， 暂 不 征收 企 业 所 得 税 。
7.4.6.4基金 卖 出 股 票按 0.1%的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征收 股 票 交 易 印 花 税 。
7.4.6.5基金 作 为 流 通股股 东 在股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通股股 东 支 付 的股 份 、 现 金 等 对 价 暂 免 征收 印 花 税 、 企 业 所 得 税 和个人所 得 税 。
7.4.7 重要财务报表 项 目 的 说明
本基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 ， 截 至 本报告 期 末 不 满 一 年， 无 上年度 可 比 期 间 数 据 。
7.4.7.1 银行 存款
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 28 页 共 51 页
活 期 存 款 135,269.03
定期 存 款 -
其 中 ： 存 款 期限 1-3个 月 -
其 他 存 款 -
合计 ： 135,269.03
7.4.7.2 交 易 性 金 融 资产
单 位： 人 民 币 元
本 期 末
2010年 12月 31日 项目
成 本 公 允价 值 公 允价 值 变动
股 票 84,367,098.45 91,852,509.96 7,485,411.51
交 易 所 市场 255,488,639.28 252,776,162.20 -2,712,477.08
银行 间 市场 542,586,839.11 537,703,000.00 -4,883,839.11 债券
合计 798,075,478.39 790,479,162.20 -7,596,316.19
资 产 支持 证券 - - -
基金 - - -
其 他 - - -
合计 882,442,576.84 882,331,672.16 -110,904.68
7.4.7.3 衍 生 金 融 资产 /负 债
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 和 衍 生 金 融 负 债。
7.4.7.4 买入返售 金 融 资产
7.4.7.4.1 各 项 买入返售 金 融 资产期 末 余 额
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 买 入 返 售 金 融 资 产 余 额 。
7.4.7.4.2 期 末 买断 式 逆回购 交 易中 取得 的 债券
本基金本报告 期 内 没 有 进 行 买 断 式 逆 回购 交 易 。
7.4.7.5 应 收 利息
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日
应 收 活 期 存 款 利 息 87.95
应 收 定期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结算备 付 金利 息 13,414.39
应 收 债券利 息 8,829,212.87
应 收 买 入 返 售 证券利 息 -
应 收 申购 款 利 息 -
其 他 -鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 29 页 共 51 页
合计 8,842,715.21
7.4.7.6 其他资产
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 未 持 有 其 他 资 产 余 额 。
7.4.7.7 应付 交 易 费 用
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日
交 易 所 市场 应 付 交 易 费 用 247,038.46
银行 间 市场 应 付 交 易 费 用 14,643.80
合计 261,682.26
7.4.7.8 其他 负 债
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期 末
2010年 12月 31日
应 付 券 商 交 易单元 保证金 -
应 付 赎回费 4,797.22
预 提 费 用 90,000.00
合计 94,797.22
7.4.7.9 实收 基金
金 额单 位： 人 民 币 元
鹏华信用增利债券 A
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日 项目
基金 份 额 （份） 账 面 金 额
基金 合 同 生效日 960,810,918.16 960,810,918.16
本 期 申购 299,114,077.43 299,114,077.43
本 期 赎回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -760,131,374.87 -760,131,374.87
本 期 末 499,793,620.72 499,793,620.72
鹏华信用增利债券 B
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日 项目
基金 份 额 （份） 账 面 金 额
基金 合 同 生效日 1,210,803,974.50 1,210,803,974.50
本 期 申购 191,934,210.15 191,934,210.15
本 期 赎回 （ 以 “ -” 号 填 列 ） -944,773,406.27 -944,773,406.27
本 期 末 457,964,778.38 457,964,778.38
注 :(1) 本基金 自 2010年 4月 27日至 2010年 5月 26日止期 间 公 开 发 售 ，共 募 集 有效净 认购 资金
2,170,993,030.42元 。 根据 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ，本基金 设 立鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 30 页 共 51 页
募 集 期 内 认购 资金 产生 的利 息 收入 621,862.43元 在本基金基金 合 同 生效 后 ， 折 算 成 621,862.24
份 基金 份 额 ， 划 入 基金 份 额持 有者 帐 户 ； 利 息 折 份 额 计 算 尾 差 0.19元 于 本基金基金 合 同 生效 后 划
归 基金资 产 。
(2) 申购含 红 利 再 投 、 转换 入 份 额 。 赎回含转换 出份 额 。
7.4.7.10 未 分配利润
单 位： 人 民 币 元
鹏华信用增利债券 A
项目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润合计
基金 合 同 生效日 - - -
本 期 利 润 7,753,558.50 -397,199.60 7,356,358.90
本 期 基金 份 额 交 易 产生 的 变动数 -3,188,679.76 -2,246,770.32 -5,435,450.08
其 中 ： 基金 申购 款 2,427,068.15 -608,362.05 1,818,706.10
基金 赎回 款 -5,615,747.91 -1,638,408.27 -7,254,156.18
本 期 已分 配 利 润 - - -
本 期 末 4,564,878.74 -2,643,969.92 1,920,908.82
鹏华信用增利债券 B
项目 已实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润合计
基金 合 同 生效日 - - -
本 期 利 润 6,898,375.32 286,294.92 7,184,670.24
本 期 基金 份 额 交 易 产生 的 变动数 -3,912,350.47 -2,700,097.57 -6,612,448.04
其 中 ： 基金 申购 款 894,052.31 318,045.90 1,212,098.21
基金 赎回 款 -4,806,402.78 -3,018,143.47 -7,824,546.25
本 期 已分 配 利 润 - - -
本 期 末 2,986,024.85 -2,413,802.65 572,222.20
7.4.7.11 存款 利息 收 入
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
活 期 存 款 利 息 收入 274,500.85
定期 存 款 利 息 收入 -
其 他 存 款 利 息 收入 -
结算备 付 金利 息 收入 707,568.98
其 他 28,429.98
合计 1,010,499.81
注 :其 他为 申购 款 利 息 收入 。
7.4.7.12 股 票 投资 收益
7.4.7.12.1股 票 投资 收益 ——买卖 股 票差价 收 入
单 位： 人 民 币 元 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 31 页 共 51 页
项目
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
卖 出 股 票 成 交 总 额 129,629,033.99
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总 额 131,804,257.80
买卖 股 票 差 价 收入 -2,175,223.81
7.4.7.13 债券投资 收益
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效 日）至 2010年 12月 31日
卖 出 债券 （ 债 转 股及债券 到 期 兑付 ） 成 交 总 额 2,402,690,579.84
减 ： 卖 出 债券 （ 债 转 股及债券 到 期 兑付 ） 成 本 总 额 2,374,289,340.86
减 ： 应 收 利 息 总 额 26,492,077.28
债券 投 资 收 益 1,909,161.70
7.4.7.14 衍 生工 具 收益
7.4.7.14.1 衍 生工 具 收益 ——买卖 权 证 差价 收 入
本基金本报告 期 没 有 发 生 衍 生 工 具 收 益 的 买卖 权 证 差 价 收入 。
7.4.7.15 股利 收益
本基金本报告 期 发 生 没 有 股利 收 益 。
7.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单 位： 人 民 币 元
项目名称
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
1.交 易 性金 融 资 产 -110,904.68
—— 股 票 投 资 7,485,411.51
—— 债券 投 资 -7,596,316.19
—— 资 产 支持 证券 投 资 -
2.衍 生 工 具 -
—— 权 证 投 资 -
3.其 他 -
合计 -110,904.68
7.4.7.17 其他 收 入
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
基金 赎回费 收入 247,841.59
债券分 销 手 续 费 返 还 20,000.00鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 32 页 共 51 页
其 他 0.19
转换费 收入 3,927.66
合计 271,769.44
7.4.7.18 交 易 费 用
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
交 易 所 市场 交 易 费 用 458,022.02
银行 间 市场 交 易 费 用 31,214.10
合计
489,236.12
7.4.7.19 其他 费 用
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
审计 费 用 90,000.00
信 息披露 费 150,000.00
银行 汇 划 费 用 43,435.72
其 他 费 用 900.00
帐 户 维 护 费 6,120.00
合计 290,455.72
7.4.8 或 有事 项 、资产 负 债表日 后 事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无 。
7.4.8.2 资产 负 债表日 后 事 项
无 。
7.4.9 关 联 方关 系
关 联 方名称 与 本基金的 关 系
鹏华基金管理 有限公司 基金管理人、基金 注册 登 记 机 构 、基金 销售机 构
交通银行股 份有限公司 (“ 交通银行 ” ) 基金托管人、基金 代 销机 构
国 信证券股 份有限公司 (“ 国 信证券 ” ) 基金管理人的股 东 、基金 代 销机 构
意大利 欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司
(Eurizon Capital SGR S.p.A.)
基金管理人的股 东
深圳 市 北融 信 投 资发 展 有限公司 基金管理人的股 东
注 ： 1、本报告 期 存在 控制 关 系 或其 他 重大利 害 关 系 的 关 联 方 没 有 发 生 变 化 。
2、 下 述 关 联 方 交 易 均 在 正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
7.4.10 本报告期及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方交 易 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 33 页 共 51 页
本基金基金 合 同 于 2010年 5月 31日生效 ， 无 上年度 可 比 期 间 及 可 比数 据 。
7.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单元进 行 的 交 易
7.4.10.1.1 股 票 交 易
金 额单 位： 人 民 币 元
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
关 联 方名称
成 交金 额 占 当 期 股 票 成 交 总 额 的 比例 (%)
国 信证券 312,117,571.50 100.00
7.4.10.1.2 债券交 易
金 额单 位： 人 民 币 元
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
关 联 方名称
成 交金 额 占 当 期 债券 成 交 总 额 的 比例 (%)
国 信证券 722,264,279.97 100.00
7.4.10.1.3债券 回购 交 易
金 额单 位： 人 民 币 元
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
关 联 方名称
回购 成 交金 额 占 当 期 债券 回购 成 交 总 额 的 比例 (%)
国 信证券 12,237,200,000.00 100.00
7.4.10.1.4 权 证交 易
本基金本报告 期 内 未 通 过 关 联 方 交 易单元 发 生 权 证交 易 。
7.4.10.1.5 应支付 关 联 方 的 佣 金
金 额单 位： 人 民 币 元
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
关 联 方名称
当 期 佣 金 占 当 期 佣 金 总 量 的 比例 (%) 期 末 应 付 佣 金 余 额
占 期 末 应 付 佣 金 总
额 的 比例 (%)
国 信证券 253,823.62 100.00 247,038.46 100.00
注 ：（ 1） 佣 金的 计 算 公 式
上 海 证券交 易 所的交 易 佣 金 =买 （ 卖 ） 成 交金 额 × 1‰ -买 （ 卖 ） 经 手 费 -买 （ 卖 ） 证管 费
深圳 证券交 易 所的交 易 佣 金 =买 （ 卖 ） 成 交金 额 × 1‰ -买 （ 卖 ） 经 手 费 -买 （ 卖 ） 证管 费
（ 佣 金 比 率 按 照 与 一 般 证券 公司 签 订 的 协 议 条 款 订 立。 ）
（ 2） 本基金 与 关 联 方 已 按 同 业 统 一 的基金 佣 金 计 算方式 和 佣 金 比例 签 订 了 《 证券交 易 席 位 租 用鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 34 页 共 51 页
协 议 》。 根据 协 议 规定 ，上述 单 位 定期 或不 定期 地为 我 公司 提 供 研究服 务 以及其 他 研究 支持 。
7.4.10.2 关 联 方报 酬
7.4.10.2.1 基金管理 费
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的管理 费 5,525,930.87
其 中 ： 支 付 给 销售机 构 的 客 户 维 护 费 2,030,896.15
注 :(1)支 付 基金管理人鹏华基金管理 有限公司 的管理人报 酬 年 费 率 为 0.60%， 逐 日计 提 ， 按 月 支
付 。 日 管理 费 =前一日 基金资 产净值 × 0.60%÷ 当 年 天 数 。
(2)根据 《 开放式 证券 投 资基金 销售费 用管理 规定 》 ，基金管理人 依 据 销售机 构 销售 基金的保 有 量
提 取 一定 比例 的 客 户 维 护 费 ，用以 向 基金 销售机 构支 付 客 户 服 务 及 销售 活 动 中产生 的 相关 费 用，
客 户 维 护 费 从 基金管理 费 中 列 支 。
7.4.10.2.2 基金托管 费
单 位： 人 民 币 元
项目
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的托管 费 1,841,976.92
注 :支 付 基金托管人交通银行的托管 费 年 费 率 为 0.20%， 逐 日计 提 ， 按 月 支 付 。 日 托管 费 =前一日
基金资 产净值 × 0.20%÷ 当 年 天 数 。
7.4.10.2.3 销售服 务 费
单 位： 人 民 币 元
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
当 期 发 生 的基金 应 支 付 的 销售 服 务 费
获 得 销售 服 务 费 的
各 关 联 方名称
鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B 合计
鹏华基金管理 有限公司 - 178,907.73 178,907.73
交通银行 - 751,792.54 751,792.54
国 信证券 - 21,174.28 21,174.28
合计 - 951,874.55 951,874.55
注 ： 支 付 基金 销售机 构 的 B类 基金 份 额 的 销售 服 务 费 按 前一日 基金资 产净值 0.4%的年 费 率 计 提 ，
逐 日计 提 ， 按 月 支 付 ， A类 基金 份 额 不 收取 销售 服 务 费 。 日 销售 服 务 费 =前一日 基金资 产净值
× 0.4%÷ 当 年 天 数 。
7.4.10.3 与 关 联 方 进 行银行 间同业市场的 债券 (含回购 )交 易
单 位： 人 民 币 元 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 35 页 共 51 页
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
债券交 易 金 额 基金 逆 回购 基金 正回购 银行 间 市场 交
易 的
各 关 联 方名称
基金 买 入 基金 卖 出 交 易 金 额 利 息 收入 交 易 金 额 利 息支 出
交通银行 71,562,360.68 - - - - -
注 ： 与 关 联 方 之 间 通 过 银行 间 同 业 市场进 行的债券 （ 含回购 ） 交 易 ， 该 类 交 易 均 在 正 常 业务中 按
一 般 商 业 条 款而 订 立。
7.4.10.4 各 关 联 方投资本基金 的 情况
7.4.10.4.1 报告期 内 基金管理人 运 用 固 有资金投资本基金 的 情况
本基金本报告 期 管理人 未投 资、 持 有 本基金。本基金 合 同 生效日起至 本报告 期 末 未 满 一 年， 故 无
上年度 可 比 期 间 数 据 。
7.4.10.4.2 报告期 末 除 基金管理人 之 外 的 其他关 联 方投资本基金 的 情况
报告 期 末 除 基金管理人之 外 的其 他关 联 方 没 有投 资及 持 有 本基金 份 额 。
7.4.10.5 由 关 联 方 保 管 的 银行 存款余 额及 当 期产 生的 利息 收 入
单 位： 人 民 币 元
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
关 联 方
名称
期 末 余 额 当 期 利 息 收入
交通银行 135,269.03 274,500.85
注 ： 本基金用 于 证券交 易结算 的资金通 过“ 交通银行基金托管 结算 资金 专 用存 款 账 户 ” 转 存 于中 国 证券 登 记 结算 有限 责任 公司 。本 期期 末 余 额 193,040,354.73元 。
7.4.10.6 本基金 在承销 期 内 参 与 关 联 方 承销 证券 的 情况
金 额单 位： 人 民 币 元
本 期
2010年 5月 31日（ 基金 合 同 生效日）至 2010年 12月 31日
基金在承 销 期 内 买 入
关 联 方名称 证券 代 码 证券 名称 发行 方式
数 量 （ 单 位： 股 /张 ） 总 金 额
国 信证券 601717 郑煤 机 网 上 申购 2,000股 40,000.00
国 信证券 002510 天 汽 模 网 上 申购 500股 8,750.00
国 信证券 113001 中 行 转 债 网 下 申购 408,560张 40,856,000.00
7.4.11 利润分配情况
本基金本报告 期 内 未 进 行利 润 分 配 。
7.4.12 期 末（ 2010年 12月 31日 ） 本基金持有 的 流 通 受 限证券 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 36 页 共 51 页
7.4.12.1 因认购新 发 /增 发 证券 而于 期 末 持有 的 流 通 受 限证券
金 额单 位： 人 民 币 元
7.4.12.1.1 受 限 证券 类 别 ： 股 票
证券
代 码
证券
名称
成 功
认购 日
可 流 通 日
流 通 受 限 类
型
认购
价 格
期 末估 值 单价
数 量
（ 单 位： 股 ）
期 末
成 本 总 额
期 末估 值 总
额
备
注
300145 南 方 泵 业 2010年 12月 1日 2011年 3月 9日 新 股 流 通 受 限 37.80 38.80 570,000 21,546,000.00 22,116,000.00 -
601177 杭齿 前 进 2010年 9月 29日 2011年 1月 11日 新 股 流 通 受 限 8.29 16.03 191,559 1,588,024.11 3,070,690.77 -
601126 四 方 股 份 2010年 12月 28日 2011年 3月 31日 新 股 流 通 受 限 23.00 31.11 21,586 496,478.00 671,540.46 -
002537 海 立 美 达 2010年 12月 31日 2011年 1月 10日 新 股 流 通 受 限 40.00 40.00 1,000 40,000.00 40,000.00 -
601118 海 南 橡胶 2010年 12月 30日 2011年 1月 7日 新 股 流 通 受 限 5.99 5.99 5,000 29,950.00 29,950.00 -
002535 林州 重 机 2010年 12月 31日 2011年 1月 11日 新 股 流 通 受 限 25.00 25.00 1,000 25,000.00 25,000.00 -
002536 西泵 股 份 2010年 12月 31日 2011年 1月 11日 新 股 流 通 受 限 36.00 36.00 500 18,000.00 18,000.00 -
注 ： 截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 持 有 因 认购 新 发或增发 而 流 通 受 限 的债券 及 权 证。
7.4.12.2 期 末 持有 的 暂时 停牌 等 流 通 受 限股 票
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 持 有 暂 时 停牌 的股 票 。
7.4.12.3 期 末 债券 正回购 交 易中作为 抵 押 的 债券
7.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，本基金 没 有 从 事银行 间 市场 债券 正回购 交 易 形成 的 卖 出 回 购 证券 款 余 额 。
7.4.12.3.2 交 易所市场 债券 正回购
截 至 本报告 期 末 2010年 12月 31日止 ，基金 从 事证券交 易 所债券 正回购 交 易 形成 的 卖 出 回购 证券 款 余 额 6,000,000.00元 ， 于 2011年 1月 4日 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本基金在 回购 期 内 持 有 的证券
交 易 所交 易 的债券和 /或在 新 质 押 式 回购 下 转 入 质 押 库 的债券， 按 证券交 易 所 规定 的 比例 折 算为 标 准券 后 ，不 低 于 债券 回购 交 易 的 余 额 。
7.4.13 金 融 工 具 风 险 及管理
7.4.13.1 风 险 管理 政 策 和组 织架构
本基金 为 债券 型 证券 投 资基金。本基金 投 资的金 融 工 具 主 要 包括 债券 投 资和 少 部 分的股 票 投
资。本基金在 日 常 经 营活 动 中 面 临 的 与这些 金 融 工 具 相关 的 风险 主 要 包括 信用 风险 、 流 动 性 风险 及 市场 风险 。本基金的基金管理人 从 事 风险 管理的 主 要 目 标 是 争取将 以上 风险 控制 在 限定 的 范围 之内， 使 本基金在 风险 和 收 益 之 间 取 得 最 佳 的 平 衡 以实 现“风险 和 收 益相 匹 配” 的 风险 收 益目 标 。
本基金的基金管理人 致 力 于 全 面 内 部 控制 体 系 的 建 设 ， 建 立 了 从 董事会 层面到各 业务 部门 的鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 37 页 共 51 页
风险 管理 组 织架 构 。本基金的基金管理人在董事会 下 设 风险 控制 和 合规审计 委 员 会， 主 要 负 责 制
定 基金管理人 风险 控制 战 略 和 控制 政 策 、 协 调 突 发重大 风险等 事 项 ； 督 察 长 负 责对基金管理人 各
业务 环节 合 法 合规运作 进 行 监 督 检 查 ， 组 织 、 指 导基金管理人内 部监察稽 核 工 作 ，并 可 向 董事会 和 中 国 证 监 会 直 接 报告 ； 在 公司 内 部 设 立独立的 监察稽 核 部 ， 专 职 负 责对基金管理人 各 部门 、 各
业务 的 风险 控制 情况 进 行 督促 和 检 查 ，并 适 时 提 出 整 改 建 议 。
本基金的基金管理人对 于 金 融 工 具 的 风险 管理 方 法 主 要 是 通 过定 性分 析 和 定 量 分 析 的 方 法 去 估 测 各 种 风险产生 的 可 能 损失 。 从 定 性分 析 的 角 度 出 发， 判断 风险 损失 的 严 重 程 度和 出现 同 类 风
险 损失 的 频 度。 而 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发， 根据 本基金的 投 资 目 标 ， 结 合 基金资 产 所 运 用金 融 工 具 特征 通 过 特 定 的 风险 量化 指标 、 模 型 ， 日 常 的 量化 报告，确 定风险 损失 的 限 度和 相 应 置 信 程 度，
及 时 可 靠 地 对 各 种 风险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，并通 过 相 应决策 ， 将 风险 控制 在 可 承 受 的 范围 内。
7.4.13.2 信用 风 险
信用 风险 是 指 基金在交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责任，或 者 基金所 投 资证券的发行人
出现 违 约 、 拒绝 支 付 到 期 本 息 等情况 ，导 致 基金资 产 损失 和 收 益变 化 的 风险 。
本基金的基金管理人在交 易 前 对交 易 对 手 的资信 状 况 进 行 了 充 分的 评 估 。本基金的银行存 款
存 放 在本基金的托管行 中 国 交通银行， 与 该 银行存 款 相关 的信用 风险 不重大。本基金在交 易 所 进
行的交 易 均 以 中 国 证券 登 记 结算 有限 责任 公司 为 交 易 对 手 完 成 证券交 收 和 款 项 清 算 ， 违 约 风险 可 能 性 很 小 ； 在银行 间 同 业 市场进 行交 易 前 均 对交 易 对 手 进 行信用 评 估 并对证券交 割 方式进 行 限 制
以 控制 相 应 的信用 风险 。
本基金的基金管理人 建 立 了 信用 风险 管理 流 程 ，通 过 对 投 资 品种 信用 等 级 评 估 来 控制 证券发
行人的信用 风险 ， 且 通 过 分 散 化 投 资以分 散 信用 风险 。
本基金债券 投 资的信用 评 级 情况 按 《 中 国 人 民 银行信用 评 级 管理 指 导意 见 》 设 定 的 标 准 统 计
及 汇 总 。
7.4.13.2.1按短 期信用 评级 列 示 的 债券投资
单 位： 人 民 币 元
短 期 信用 评 级
本 期 末
2010年 12月 31日
A-1 378,799,000.00
A-1以 下 -
未 评 级 -
合计 378,799,000.00
注 ： 未 评 级 债券 包括 国 债、 中 央 银行 票 据 和 政 策 性金 融 债。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 38 页 共 51 页
7.4.13.2.2 按 长 期信用 评级 列 示 的 债券投资
单 位： 人 民 币 元
长 期 信用 评 级
本 期 末
2010年 12月 31日
AAA 130,322,608.50
AAA以 下 135,987,753.70
未 评 级 145,369,800.00
合计 411,680,162.20
注 ： 未 评 级 债券 包括 国 债、 中 央 银行 票 据 和 政 策 性金 融 债。
7.4.13.3 流 动 性 风 险
流 动 性 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易程 度。本基金的 流 动 性 风险一 方 面 来自于 基金
份 额持 有 人 可 随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基金 份 额 ， 另 一 方 面 来自于投 资 品种 所 处 的交 易市场 不 活 跃
而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法在 市场 出现 剧烈波 动 的 情况 下 以 合 理的 价 格 变 现 。
针 对 兑付 赎回 资金的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人 每 日 对本基金的 申购赎回 情况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需求 ，保 持 基金 投 资 组合中 的 可 用 现 金 头寸 与 之 相 匹 配 。本基金的基金管理 人在基金 合 同 中 设 计了 巨 额 赎回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情况 下 赎回申 请 的 处 理 方式 ， 控制因 开放 申购 赎回 模 式 带 来 的 流 动 性 风险 ， 有效 保 障 基金 持 有 人利 益 。
针 对 投 资 品种变 现 的 流 动 性 风险 ，本基金的基金管理人通 过 独立的 风险 管理 职 能 部门 设 定 流 动 性 比例 要 求 ，对 流 动 性 指标 进 行 持 续 的 监 测 和分 析 ， 包括 组合 持 仓集 中 度 指标 、 组合 在 短 时 间 内 变 现 能力 的 综 合指标 、 组合中 变 现 能力较差 的 投 资 品种比例 以及 流 通 受 限 制 的 投 资 品种比例 等 。 本基金 投 资 于一 家 公司 发行的股 票市 值 不 超 过 基金资 产净值 的 10%， 且 本基金 与 由本基金的基金 管理人管理的其 他 基金共同 持 有一 家 公司 发行的证券不 得超 过 该 证券的 10%。本基金所 持 大 部 分 证券在银行 间 同 业 市场 交 易 ，其 余 亦 在证券交 易 所上 市 ， 因 此 除 附 注 7.4.12中 列 示 的 部 分基金资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情况 外 ，其 余 金 融 资 产 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。 此 外 ，本基 金 可 通 过 卖 出 回购 金 融 资 产 方式 借 入 短 期 资金 应 对 流 动 性 需求 ，其上 限一 般 不 超 过 基金 持 有 的债 券 投 资的 公 允价 值 。
除 卖 出 回购 金 融 资 产 款 余 额 6,000,000.00元 将 在 1个 月 内 到 期 且 计 息 外 ，本基金所 持 有 的 全 部 金 融 负 债的 合 约约 定 到 期日 均 为 一 个 月 以内 且 不 计 息 ， 可赎回 基金 份 额 净值（ 所 有者 权益 ）无 固 定 到 期日 且 不 计 息 ， 因 此 账 面余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期现 金 流 量 。
7.4.13.4 市场风 险
市场 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 所 处市场 各 类价 格因素 的 变动
而 发 生 波 动 的 风险 ， 包括 利 率 风险 、 外 汇 风险 和其 他价 格 风险 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 39 页 共 51 页
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风险 是 指 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 现 金 流 量 受市场 利 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。利 率 敏感
性金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的 风险 ，其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根据 市场 利 率 重 新定 价 时 对 于未来现 金 流 影响 的 风险 。
本基金 主 要投 资 于 交 易 所及银行 间 市场 交 易 的 固 定 收 益品种 ， 此 外 还 持 有 银行存 款 、 结算备 付 金 等 利 率 敏感 性资 产 ， 因 此 存在 相 应 的利 率 风险 。本基金的基金管理人 定期 对本基金 面 临 的利 率 敏感 性 缺口 进 行 监 控 ，并通 过 调 整 投 资 组合 的 久 期等 方 法对上述利 率 风险 进 行管理。
7.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单 位： 人 民 币 元
本 期 末
2010年 12月 31日
1年以内 1-5年 5年以上 不 计 息 合计
资 产
银行存 款 135,269.03 - - - 135,269.03
结算备 付 金 193,040,354.73 - - -193,040,354.73
存 出 保证金 - - - 7,991.89 7,991.89
交 易 性金 融 资 产 449,269,000.00 160,723,927.00180,486,235.2091,852,509.96882,331,672.16
应 收 证券 清 算 款 - - - 2,631,907.36 2,631,907.36
应 收 利 息 - - - 8,842,715.21 8,842,715.21
应 收 申购 款 - - -58,322,730.10 58,322,730.10
其 他 资 产 - - - - -
资 产 总 计 642,444,623.76 160,723,927.00180,486,235.20161,657,854.521,145,312,640.48
负 债
卖 出 回购 金 融 资 产 款 6,000,000.00 - - - 6,000,000.00
应 付 证券 清 算 款 - - -174,516,676.77174,516,676.77
应 付 赎回 款 - - - 3,404,864.56 3,404,864.56
应 付 管理人报 酬 - - - 464,211.64 464,211.64
应 付 托管 费 - - - 154,737.18 154,737.18
应 付 销售 服 务 费 - - - 164,042.73 164,042.73
应 付 交 易 费 用 - - - 261,682.26 261,682.26
应 交 税 费 - - - 98.00 98.00
其 他负 债 - - - 94,797.22 94,797.22
负 债 总 计 6,000,000.00 - -179,061,110.36185,061,110.36
利 率 敏感 度 缺口 636,444,623.76 160,723,927.00 180,486,235.20 -17,403,255.84960,251,530.12
注 ： 表中 所 示为 本基金资 产 及 负 债的 公 允价 值 ，并 按 照 合 约 规定 的利 率 重 新定 价 日 或 到 期日 孰 早
者 予 以分 类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风 险 的 敏感 性 分 析
假
该 利 率 敏感 性分 析 数 据 结 果 为 基 于 本基金报 表日组合 持 有 债券资 产 的利 率 风险 状 况 测 算 的理 论 变动 值 对基金资 产净值 的 影响 金 额 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 40 页 共 51 页
假 定 所 有期限 的利 率 均 以 相 同 幅 度 变动 25个基 点 ，其 他市场变 量 均 不发 生 变 化 。
此 项 影响 并 未 考 虑 基金经理 为 降 低 利 率 风险 而 可 能采取 的 风险 管理 活 动 。
设
对资 产 负 债 表日 基金资 产净值 的 影响 金 额 （ 单 位： 人 民 币 万 元 ）
相关 风险 变 量 的 变动
本 期 末 （ 2010年 12月 31日 ）
市场 利 率下 降 25个基 点 增 加 约 414
市场 利 率 上 升 25个基 点 下 降 约 409
分
析
7.4.13.4.2外 汇 风 险
外 汇 风险 是 指 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 外 汇汇 率 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基
金的所 有 资 产 及 负 债以人 民 币 计 价 ， 因 此 无 重大 外 汇 风险 。
7.4.13.4.3 其他 价 格风 险
其 他价 格 风险 是 指 基金所 持 金 融 工 具 的 公 允价 值 或 未来现 金 流 量 因 除 市场 利 率 和 外 汇汇 率 以
外 的 市场价 格因素 变动 而 发 生 波 动 的 风险 。本基金 主 要投 资 于 证券交 易 所上 市 或银行 间 同 业 市场 交 易 的债券和股 票 ，所 面 临 的其 他价 格 风险来 源 于 单 个证券发行 主 体 自 身 经 营 情况 或 特 殊 事 项 的
影响 ， 也 可 能 来 源 于 证券 市场 整 体 波 动 的 影响 。
本基金通 过投 资 组合 的分 散 化 降 低 其 他价 格 风险 。本基金 投 资 于 债券 等 固 定 收 益类品种 的 比 例 不 低 于 基金资 产 的 80%， 投 资 于 股 票 等 权益类品种 的 比例为 基金资 产 的 0～ 20%， 投 资 于 可转换
公司 债券的 比例 不 超 过 基金资 产净值 的 30%。 此 外 ，本基金的基金管理人 每 日 对本基金所 持 有 的 证券 价 格 实 施 监 控 ， 定期运 用 多 种 定 量 方 法对基金 进 行 风险 度 量 ， 包括 VaR（ Value at Risk）指
标等来 测试 本基金 面 临 的 潜 在 价 格 风险 ，及 时 可 靠 地 对 风险 进 行 跟踪 和 控制 。
7.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险敞口
金 额单 位： 人 民 币 元
本 期 末
2010年 12月 31日 项目
公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ %）
交 易 性金 融 资 产 -股 票 投 资 91,852,509.96 9.57
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - -
其 他 - -
合计 91,852,509.96 9.57
7.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感 性 分 析
于 2010年 12月 31日 ，本基金 持 有 的交 易 性 权益类 投 资 公 允价 值 占 基金资 产净值 的 比例为 9.57%，
因 此 除 市场 利 率 和 外 汇汇 率 以 外 的 市场价 格因素 的 变动 对 于 本基金资 产净值无 重大 影响 。
7.4.14 有 助 于 理 解 和分 析会 计报表 需 要说明 的 其他事 项 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 41 页 共 51 页
(1) 公 允价 值
(a) 不以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具
不以 公 允价 值计 量 的金 融 资 产 和 负 债 主 要 包括 应 收 款 项 和其 他 金 融 负 债，其 账 面 价 值 与 公 允价 值 相 差 很 小 。
(b) 以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具
根据 在 公 允价 值计 量 中 对 计 量 整 体 具有 重大意 义 的 最 低 层 级 的 输 入 值 ， 公 允价 值 层 级 可 分 为 ：
第 一 层 级 ： 相 同资 产 或 负 债在 活 跃 市场 上 (未 经 调 整 )的报 价 。
第二 层 级 ： 直 接 (比 如 取 自 价 格 )或 间 接 (比 如 根据 价 格 推 算 的 )可 观察 到 的、 除 第 一 层 级 中 的 市场 报 价 以 外 的资 产 或 负 债的 输 入 值 。
第三 层 级 ： 以 可 观察 到 的 市场数 据 以 外 的 变 量 为 基 础 确 定 的资 产 或 负 债的 输 入 值 (不 可 观察 输 入
值 )。
于 2010 年 12 月 31 日 ，本基金 持 有 的以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具中 属 于 第 一 层 级 的 余 额为
344,628,672.16元 ， 属 于 第二 层 级 的 余 额为 537,703,000.00元 ， 无 属 于 第三 层 级 的 余 额 。 于 本
会 计期 间 内，本基金 持 有 的以 公 允价 值计 量 的金 融 工 具 的 公 允价 值 所 属 层 级 未 发 生 重大 变动 。
(2) 除 公 允价 值 外 ， 截 至 资 产 负 债 表日 本基金 无 需 要说明 的其 他 重 要 事 项 。
§ 8 投资组合报告
8.1 期 末 基金资产组合情况
金 额单 位： 人 民 币 元
序 号 项目 金 额 占 基金 总 资 产 的 比例 （ %）
1 权益 投 资 91,852,509.96 8.02
其 中 ： 股 票 91,852,509.96 8.02
2 固 定 收 益 投 资 790,479,162.20 69.02
其 中 ： 债券 790,479,162.20 69.02
资 产 支持 证券 - -
3 金 融 衍 生 品 投 资 - -
4 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
5 银行存 款 和 结算备 付 金 合计 193,175,623.76 16.87
6 其 他 各 项 资 产 69,805,344.56 6.09
7 合计 1,145,312,640.48 100.00
8.2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投资组合
金 额单 位： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 29,950.00 0.00
B 采 掘 业 - -
C 制 造 业 66,501,766.70 6.93
C0 食 品 、 饮 料
7,356,800.00 0.77
C1
纺织 、 服 装 、 皮毛 4,758,300.00 0.50
C2
木 材 、 家 具 - - 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 42 页 共 51 页
C3
造 纸 、 印 刷 - -
C4
石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 - -
C5
电子 683,719.70 0.07
C6
金 属 、 非 金 属 12,072,400.00 1.26
C7
机 械 、 设 备 、 仪 表 38,398,731.23 4.00
C8
医药 、 生 物 制 品 3,231,815.77 0.34
C99
其 他 制 造 业 - -
D 电力 、 煤气 及 水 的 生产 和 供 应业 5,298,538.23 0.55
E 建 筑 业 1,811,999.28 0.19
F 交通 运 输 、 仓 储 业 6,944,160.00 0.72
G 信 息 技术 业 4,381,079.85 0.46
H 批 发和 零 售 贸 易 6,885,015.90 0.72
I 金 融 、保 险业 - -
J 房 地 产业 - -
K 社 会 服 务业 - -
L 传 播 与 文 化 产业 - -
M 综 合 类 - -
合计 91,852,509.96 9.57
8.3 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排 序的所 有股 票 投资明 细
金 额单 位： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 数 量 （ 股 ） 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 300145 南 方 泵 业 570,000 22,116,000.00 2.30
2 601766 中 国 南 车 1,650,000 12,457,500.00 1.30
3 002444 巨 星科 技 280,000 10,802,400.00 1.12
4 600519 贵 州 茅 台 40,000 7,356,800.00 0.77
5 601006 大 秦铁 路 888,000 6,944,160.00 0.72
6 002441 众 业 达 129,955 6,885,015.90 0.72
7 600900 长 江 电力 699,939 5,298,538.23 0.55
8 000726 鲁
泰Ａ 510,000 4,758,300.00 0.50
9 300050 世纪鼎 利 64,953 4,381,079.85 0.46
10 601177 杭齿 前 进 191,559 3,070,690.77 0.32
11 300119 瑞 普生 物 27,709 1,954,315.77 0.20
12 002482 广 田 股 份 21,378 1,811,999.28 0.19
13 000999 华 润 三 九 50,000 1,277,500.00 0.13
14 600553 太 行 水 泥 （注） 100,000 1,270,000.00 0.13
15 002484 江 海 股 份 22,271 683,719.70 0.07
16 601126 四 方 股 份 21,586 671,540.46 0.07
17 002537 海 立 美 达 1,000 40,000.00 0.00
18 601118 海 南 橡胶 5,000 29,950.00 0.00 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 43 页 共 51 页
19 002535 林州 重 机 1,000 25,000.00 0.00
20 002536 西泵 股 份 500 18,000.00 0.00
注 :太 行 水 泥 (股 票 代 码 :600553)报告 期 后 被 金 隅 股 份 (股 票 代 码 :601992)吸 收 合 并 而 退 市 。
8.4 报告期 内 股 票 投资组合 的 重大变动
8.4.1 累 计 买入 金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股 票 明 细
金 额单 位： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 买 入 金 额 占 期 末 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 300145 南 方 泵 业 21,546,000.00 2.24
2 601006 大 秦铁 路 18,655,098.89 1.94
3 000729 燕 京 啤酒 12,860,214.60 1.34
4 600900 长 江 电力 12,555,425.64 1.31
5 601668 中 国 建 筑 10,870,000.00 1.13
6 601766 中 国 南 车 10,046,745.98 1.05
7 002024 苏 宁 电 器 9,196,686.65 0.96
8 002444 巨 星科 技 9,115,351.00 0.95
9 600036 招 商 银行 9,063,972.59 0.94
10 000726 鲁
泰Ａ 7,472,527.90 0.78
11 600266 北 京 城建 7,320,765.50 0.76
12 601988 中 国 银行 7,288,943.68 0.76
13 600519 贵 州 茅 台 7,199,971.20 0.75
14 600881 亚泰 集 团 7,154,566.81 0.75
15 601288 农 业 银行 6,750,000.00 0.70
16 002441 众 业 达 6,709,749.84 0.70
17 600269 赣粤 高 速 6,396,844.64 0.67
18 000527 美 的 电 器 6,327,115.33 0.66
19 000800 一 汽 轿车 6,323,778.00 0.66
20 601398 工 商 银行 5,096,386.36 0.53
注 ： 买 入 金 额按 买 入成 交金 额 （ 成 交 单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考 虑 相关 交 易 费 用。
8.4.2 累 计 卖 出金额 超 出期 末 基金资产净值 2%或 前 20名 的 股 票 明 细
金 额单 位： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 本 期 累 计 卖 出 金 额 占 期 末 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 000729 燕 京 啤酒 11,763,694.33 1.23
2 601668 中 国 建 筑 10,932,000.00 1.14
3 601006 大 秦铁 路 9,868,000.00 1.03
4 002024 苏 宁 电 器 8,494,495.65 0.88 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 44 页 共 51 页
5 600036 招 商 银行 8,490,968.71 0.88
6 601988 中 国 银行 7,033,609.72 0.73
7 601288 农 业 银行 7,025,000.00 0.73
8 600266 北 京 城建 6,987,326.72 0.73
9 600881 亚泰 集 团 6,507,425.65 0.68
10 600900 长 江 电力 6,130,357.80 0.64
11 000527 美 的 电 器 6,059,177.47 0.63
12 600269 赣粤 高 速 5,833,737.94 0.61
13 000800 一 汽 轿车 5,402,667.49 0.56
14 601398 工 商 银行 5,093,450.00 0.53
15 601088 中 国 神 华 4,374,988.37 0.46
16 601299 中 国 北 车 3,721,164.88 0.39
17 002464 金利 科 技 2,810,190.50 0.29
18 601318 中 国 平 安 2,282,166.18 0.24
19 002462 嘉 事 堂 2,040,992.73 0.21
20 000726 鲁
泰Ａ 1,940,439.36 0.20
注 :卖 出 金 额按 卖 出 成 交金 额 （ 成 交 单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考 虑 相关 交 易 费 用。
8.4.3 买入 股 票 的 成 本 总 额及 卖 出股 票 的收 入总 额
单 位： 人 民 币 元
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 216,171,356.25
卖 出 股 票 收入 （ 成 交 ） 总 额 129,629,033.99
注 ： 买 入 股 票 成 本、 卖 出 股 票 收入 均 按 买卖 成 交金 额 （ 成 交 单价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ，不 考 虑 相
关 交 易 费 用。
8.5 期 末 按 债券品 种 分 类 的 债券投资组合
金 额单 位： 人 民 币 元
序 号 债券 品种 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 国 家 债券 5,611,800.00 0.58
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债券 139,758,000.00 14.55
其 中 ： 政 策 性金 融 债 139,758,000.00 14.55
4 企 业 债券 245,505,908.20 25.57
5 企 业 短 期 融 资券 378,799,000.00 39.45
6 可转 债 20,804,454.00 2.17
7 其 他 - -
8 合计 790,479,162.20 82.32 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 45 页 共 51 页
8.6 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 债券投资明 细
金 额单 位： 人 民 币 元
序 号 债券 代 码 债券 名称 数 量 （ 张 ） 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ ％ ）
1 126011 08石 化 债 735,200 65,447,504.00 6.82
2 060213 06国 开 13 500,000 49,870,000.00 5.19
3 126018 08江铜 债 521,450 40,511,450.50 4.22
4 1081285 10华 谊 CP01 400,000 39,896,000.00 4.15
5 122903 10盐 东 方 400,130 38,568,530.70 4.02
8.7 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的所 有资产 支 持证券投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 资 产 支持 证券。
8.8 期 末 按 公 允价 值 占 基金资产净值 比 例 大 小 排名 的 前五名 权 证投资明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 权 证。
8.9 投资组合报告 附注
8.9.1 报告 期 内本基金 投 资的 前 十 名 证券 中 没 有 发行 主 体 被 监 管 部门 立 案 调 查 的、或在报告 编 制
日前一 年内 受 到 公 开 谴 责、 处罚 的股 票 。
8.9.2 报告 期 内本基金 投 资的 前 十 名 股 票 没 有 超 出 基金 合 同 规定 的 备 选 股 票 库 。
8.9.3 期 末 其他 各 项 资产 构成
单 位： 人 民 币 元
序 号 名称 金 额
1 存 出 保证金 7,991.89
2 应 收 证券 清 算 款 2,631,907.36
3 应 收 股利 -
4 应 收 利 息 8,842,715.21
5 应 收 申购 款 58,322,730.10
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合计 69,805,344.56
8.9.4 期 末 持有 的 处 于 转 股期 的 可 转换 债券明 细
本基金本报告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可转换 债券。
8.9.5 期 末 前十名 股 票 中 存在流 通 受 限情况 的 说明
金 额单 位： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票名称 流 通 受 限 部 分的 公 允价 值 占 基金资 产净值 比例 （ %） 流 通 受 限情况说明
1 300145 南 方 泵 业 22,116,000.00 2.30 新 股 流 通 受 限 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 46 页 共 51 页
2 601177 杭齿 前 进 3,070,690.77 0.32 新 股 流 通 受 限
8.9.6投资组合报告 附注的 其他文 字描述 部 分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 投 资 组合 报告 中 数 字分 项 之和 与 合计 项 之 间可 能 存在 尾 差 。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期 末 基金份额持有人 户 数 及持有人 结构
份 额单 位： 份
持 有 人 结构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
份 额级 别
持 有 人
户数 (户 )
户 均 持 有
的基金 份
额
持 有份 额
占 总 份
额比例
持 有份 额
占 总 份
额比例
鹏华信用增利债券 A 5,095 98,094.92 88,086,849.93 17.62% 411,706,770.79 82.38%
鹏华信用增利债券 B 4,944 92,630.42 73,744,046.63 16.10% 384,220,731.75 83.90%
合计 10,039 95,403.77 161,830,896.56 16.90% 795,927,502.54 83.10%
9.2 期 末 基金管理人 的 从 业 人 员 持有本开放式基金 的 情况
项目 份 额级 别 持 有份 额 总 数 （份） 占 基金 总 份 额比例
鹏华信用增利债券 A 152,122.09 0.0304%
鹏华信用增利债券 B 439,826.67 0.0960%
基金管理 公司 所 有
从 业 人 员持 有 本 开 放式 基金
合计 591,948.76 0.0618%
注 ： 截 止 本报告 期 末 ，本基金管理人 从 业 人 员 投 资、 持 有 本基金 符 合 相关 法律法 规 、 中 国 证 监 会 规定 及 相关 管理 制 度的 规定 。
§ 10 开放式基金份额变动
单 位： 份
项目 鹏华信用增利债券 A 鹏华信用增利债券 B
基金 合 同 生效日 (2010年 5月 31日 )基金 份 额 总 额 960,810,918.16 1,210,803,974.50
基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 总 申购 份 额 299,114,077.43 191,934,210.15
减 :基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 总 赎回 份 额 760,131,374.87 944,773,406.27
基金 合 同 生效日起至 报告 期期 末 基金 拆 分 变动 份 额 - -
本报告 期期 末 基金 份 额 总 额 499,793,620.72 457,964,778.38
注 ：总 申购 份 额 含 红 利 再 投 、 转换 入 份 额 。 总 赎回 份 额 含转换 出份 额 。
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大 会 决议
本基金本报告 期 内 无 基金 份 额持 有 人大会 决 议 。 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 47 页 共 51 页
11.2 基金管理人、基金托管人 的专 门 基金托管 部 门 的 重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事 变动
1、 因 原 董事 Francis Candylaftis先 生 提 出 辞 去 本 公司 董事 职 务 ， 根据 股 东 欧 利 盛 资本资 产 管理 股 份公司 推 荐 ，并经本 公司 2010年股 东 会会 议 审 议 ，同意由 Alessandro Varaldo先 生 担任本 公 司 董事， Francis Candylaftis先 生 不 再 担任本 公司 董事 职 务 。本 公司 已 于 2010年 3月 将 上述 变
更 事 项 报 中 国 证券 监 督 管理 委 员 会 深圳 监 管 局 备 案 并在基金 更新招募书说明书中 披露 。
2、 因 原 董事 Ciro Beffi先 生 辞 去 本 公司 董事 职 务 ， 原 监 事 Pierre Bouchoms先 生 辞 去 本 公司 监 事 职 务 ， 根据 股 东 欧 利 盛 资本资 产 管理股 份公司 推 荐 ，并经本 公司 2010年第三 次 临 时 股 东 会会 议
审 议 ，同意由 Massimo Mazzini先 生 担任本 公司 董事， Ciro Beffi先 生 不 再 担任本 公司 董事 职 务 ；
由 Andrea Vismara先 生 担任本 公司 监 事， Pierre Bouchoms先 生 不 再 担任本 公司 监 事 职 务 。本 公 司 已 于 2010年 11月 将 上述董事、 监 事任 免 的 有 关 材 料报 中 国 证券 监 督 管理 委 员 会 深圳 监 管 局 备 案 并在基金 更新招募书说明书中 披露 。
11.2.2基金托管人交通银行股 份有限公司 的基金托管 部门 本报告 期 内 无 重大人事 变动 。
11.3 涉 及基金管理人、基金财产、基金托管 业 务 的 诉讼
本报告 期无 涉 及对 公司运 营 管理及基金 运作产生 重大 影响 的， 与 本基金管理人、基金 财产 、基金 托管 业务 相关 的 诉讼 事 项 。
11.4 基金投资 策略的 改 变
本基金本报告 期 基金 投 资 策 略 未 改变 。
11.5 为 基金 进 行审计 的会 计 师 事务 所 情况
本基金管理人 聘 请 普 华 永道中天 会 计师 事 务 所 有限公司 为 本基金 审计 的会 计师 事 务 所。本年度 应
支 付 给 普 华 永道中天 会 计师 事 务 所 有限公司审计 费 用 90,000.00元 。 该 审计 机 构为 本基金 提 供 审计
服 务 的 期 间 为 本基金基金 合 同 生效日 (2010年 5月 31日 )起 到 本报告 期 末 ，不 满 一 年。
11.6 管理人、托管人及其 高级 管理人 员 受 稽 查 或 处罚 等 情况
本基金管理人、基金托管人的托管 业务 部门 及其 高级 管理人 员 在报告 期 内 未 受 到 任 何 稽查 或 处罚 。
11.7基金 租 用证券公司交 易 单元 的 有关情况
11.7.1 基金 租 用证券公司交 易 单元进 行股 票 投资及 佣 金 支付 情况
金 额单 位： 人 民 币 元
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
券 商 名称 交 易单元数 量
成 交金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比例
备 注 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 48 页 共 51 页
国 信证券 2 312,117,571.50 100.00% 253,823.62 100.00% 本报告 期 内 租 用
注 ： 交 易单元 选择 的 标 准和 程序 ：
1、基金管理人 负 责 选择 代 理本基金证券 买卖 的证券经 营 机 构 ， 使 用其交 易单元 作 为 基金的 专 用交 易单元 ， 选择 的 标 准 是 ：
（ 1） 实 力 雄厚 ，信 誉 良好 ， 注册 资本不 少 于 3亿 元 人 民 币 ；
（ 2）财务 状 况 良好 ， 各 项 财务指标 显 示 公司 经 营 状 况 稳 定 ；
（ 3） 经 营 行 为 规 范 ， 最 近 二年 未 发 生 重大 违 规 行 为 而 受 到 中 国 证 监 会 处罚 ；
（ 4） 内 部 管理 规 范 、 严格 ， 具 备 健 全 的内 控制 度，并 能 满 足 基金 运作 高 度保 密 的 要 求 ；
（ 5）具 备 基金 运作 所 需 的 高 效 、 安 全 的通 讯 条 件 ，交 易 设 施 符 合代 理本基金 进 行证券交 易 的 需 要 ，
并 能 为 本基金 提 供 全 面 的信 息 服 务 ；
（ 6） 研究 实 力较 强 ， 有 固 定 的 研究 机 构 和 专门 的 研究 人 员 ， 能 及 时 为 本基金 提 供 高 质 量 的 咨询 服
务 。
2、 选择 交 易单元 的 程序 ：
我 公司根据 上述 标 准， 选 定 符 合 条 件 的证券 公司作 为租 用交 易单元 的对 象 。 我 公司投 研 部门 定期 对所 选 定 证券 公司 的 服 务 进 行 综 合 评 比 ， 评 比 内容 包括 ： 提 供 研究 报告 质 量 、 数 量 、及 时 性及 提 供 研究服 务 主动 性和 质 量 等情况 ，并 依 据 评 比结 果 确 定 交 易单元 交 易 的 具 体 情况 。 我 公司 在 比 较
了 多 家 证券经 营 机 构 的 财务 状 况 、经 营 状 况 、 研究水 平 后 ， 向 国 信证券股 份有限公司 租 用交 易单 元 作 为 基金 专 用交 易单元 ，并 从 2010年 5月 开 始使 用。本报告 期 内上述交 易单元 未 发 生 变 化 。
11.7.2 基金 租 用证券公司交 易 单元进 行其他证券投资 的 情况
金 额单 位： 人 民 币 元
债券交 易 债券 回购 交 易 权 证交 易
券 商 名称
成 交金 额
占 当 期 债券
成 交 总 额 的
比例
成 交金 额
占 当 期 债券 回购
成 交 总 额 的 比例
成 交金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的
比例
国 信证券 722,264,279.97 100.00% 12,237,200,000.00 100.00% - -
11.8 其他重大事件
序 号 公 告事 项 法 定 披露方式 法 定 披露 日期
1 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 招募说明书 、基金
合 同 摘 要 、 份 额 发 售 公 告
《 中 国 证券报 》 2010年 4月 22日
2 鹏华基金 关 于 增 加 中 国 工 商 银行和 中 国邮 政 储 蓄 银行 为 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 4月 27日
3 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加北 京 银行 为 鹏华信用 增利债券 型 证券 投 资基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 5月 10日 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 49 页 共 51 页
4 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加 兴 业 银行 为 鹏华信用 增利债券 型 证券 投 资基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 5月 10日
5 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加 上 海 银行 为 鹏华信用 增利债券 型 证券 投 资基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 5月 13日
6 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加 上 海 浦 东 发 展 银行 为
鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 5月 14日
7 鹏华基金管理 有限公司 关 于 向 交通银行 借 记 卡 持 卡 人
开 通基金 网 上交 易 直 销 业务 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 5月 24日
8 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 生效公 告 《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 6月 1日
9 鹏华基金管理 有限公司 关 于新 增华 夏 银行 为 旗 下 部 分
基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 6月 28日
10 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 关 于 开放 申购 、 赎
回 、 转换 和 定期定 额 业务 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 6月 30日
11 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 基金 持 有 的股 票 停牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 6月 30日
12 鹏华基金管理 有限公司 关 于 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 参与 部 分 销售机 构 费 率优 惠 活 动 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 7月 1日
13 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 基金 持 有 的股 票 停牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 7月 1日
14 鹏华基金管理 有限公司 北 京 分 公司 搬迁 公 告 《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 7月 9日
15 鹏华基金 关 于 增 加 中 信银行和 浙 商 银行 为 鹏华增利债 券 型 证券 投 资基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 7月 16日
16 鹏华基金管理 有限公司 关 于 在 中 信银行、 浙 商 银行、
华 夏 银行 开 通鹏华信用增利基金 定投 和 转换 业务 的 公
告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 7月 16日
17 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 基金 持 有 的 停牌 股 票
复 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 7月 27日
18 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 部 分 开放式 基金 参与 中 国 工 商 银行个人 电子 银行基金 申购费 率优 惠 活 动 的
公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 7月 28日
19 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 基金 持 有 的股 票 停牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 8月 3日
20 关 于 鹏华基金管理 有限公司 旗 下 部 分基金 申购 郑州煤 矿 机 械 集 团 股 份有限公司 首 次 公 开 发行 A股的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 8月 3日
21 鹏华基金管理 有限公司 关 于 在 杭州 银行 开 通鹏华信用 增利基金 定投 和 转换 业务 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 8月 14日
22 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加 杭州 银行 为 鹏华信用 增利债券 型 证券 投 资基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 8月 14日
23 鹏华基金管理 有限公司 关 于 鹏华信用增利债券基金 参
加 渤 海 银行 网 上银行 申购 及 定期定 额 申购费 率优 惠 活
动 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 8月 28日
24 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 基金 持 有 的 停牌 股 票 《 中 国 证券报 》 、《 上 海 2010年 9月 3日 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 50 页 共 51 页
复 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告 证券报 》 、 《 证券 时 报 》
25 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 基金 持 有 的 停牌 股 票
复 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 9月 3日
26 关 于 旗 下 基金 持 有 的股 票 停牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 10月 20日
27 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 2010年第 3季 度报
告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 10月 27日
28 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 基金 持 有 的 停牌 股 票
复 牌 后 估 值 方 法 变 更 的 提示 性 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 10月 30日
29 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加 财 达 证券 为 旗 下 开放 式 基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 11月 8日
30 鹏华基金管理 有限公司 关 于 设 立 广 州 分 公司 的 公 告 《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 11月 12日
31 关 于 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 申购 天 津 汽 车
模 具 股 份有限公司 首 次 公 开 发行 A股的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 11月 20日
32 鹏华基金管理 有限公司 关 于 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 暂 停 申购 和 转换转 入 业务 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 8日
33 鹏华基金管理 有限公司 关 于 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 恢 复 申购 及 转换转 入 业务 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 10日
34 鹏华基金管理 有限公司 关 于 增 加 广 发银行 为 旗 下 部 分
基金 代 销机 构 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 13日
35 鹏华基金管理 有限公司 关 于 开 通 开放式 基金 网 上 直 销
第三 方支 付 业务 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 21日
36 鹏华基金管理 有限公司 关 于 继 续 参与 上 海 银行 网 上银 行基金 申购费 率优 惠 活 动 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 29日
37 鹏华基金管理 有限公司 关 于 参与 交通银行基金 申购费 率优 惠 活 动 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 31日
38 鹏华基金管理 有限公司 关 于 调 整 旗 下 开放式 证券 投 资
基金 定期定 额 投 资 业务 最 低 申购 金 额 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 31日
39 鹏华基金管理 有限公司 关 于 继 续 参与 深圳 发 展 银行 开
展 的基金 申购费 率优 惠 活 动 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 31日
40 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 部 分基金 参与 浙 商 银
行 开展 的 网 上银行 申购 和 定期定 额 申购费 率优 惠 活 动
的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 31日
41 鹏华基金管理 有限公司 关 于 旗 下 部 分基金 继 续 参与 邮
政 储 蓄 银行 网 上银行基金 申购费 率优 惠 活 动 的 公 告
《 中 国 证券报 》 、《 上 海
证券报 》 、 《 证券 时 报 》
2010年 12月 31日
§ 12 备查文件目录
12.1备查文件目录
（一） 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金基金 合 同 》；
（ 二 ） 《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金托管 协 议 》； 鹏华信用增利债券 2010年度报告
第 51 页 共 51 页
（ 三 ）《 鹏华信用增利债券 型 证券 投 资基金 2010年年度报告 》 （原 文 ） 。
12.2存 放 地点
深圳 市 福田区福 华三 路 168号深圳国际商 会 中 心 第 43层 鹏华基金管理 有限公司 。
12.3查 阅 方式
投 资 者 可 在基金管理人 营 业 时 间 内 免 费 查 阅 ， 也 可 按工 本 费购 买 复 印 件 ，或通 过 本基金管理
人 网 站 （ http： //www.phfund.com.cn） 查 阅 。
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨询 本基金管理人鹏华基金管理 有限公司 ，本 公司 已 开 通 客 户 服 务 系 统 ， 咨询 电话： 4006788999。
鹏华基金管理 有限公司
2011年 3月 29日
