华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
2010年年度报告
2010 年 12月 31 日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十六日
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2010 年 1 月 1日起至 2010 年 12 月 31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
1.2目录 2
§2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 8
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 13
§5 托管人报告 ...................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................... 13
§6 审计报告 .......................................................................................................................... 13
6.1 管理层对财务报表的责任............................................................................................... 14
6.2 注册会计师的责任 .......................................................................................................... 14
6.3 审计意见 .......................................................................................................................... 14
§7 年度财务报表 .................................................................................................................. 15
7.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 15
7.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................... 17
7.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18
§8 投资组合报告 .................................................................................................................. 38
8.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 38
8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 38
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................... 39
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 49
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8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................... 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....... 49
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................... 50
8.9 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 50
§9 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 51
§10 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 51
§11 重大事件揭示 .................................................................................................................. 51
11.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 52
11.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 52
11.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 53
§12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................... 57
§13 备查文件目录 .................................................................................................................. 57
13.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 57
13.2 存放地点 .......................................................................................................................... 58
13.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 58
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
基金简称 华宝兴业宝康配置混合
基金主代码 240002
交易代码
240002
系列基金名称
华宝兴业宝康系列
系列其他子基金名称
华宝兴业宝康消费品混合(240001)、华宝兴业宝康债券(240003)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003年 7月15 日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 819,754,516.71 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 规避系统风险，降低投资组合波动性，提高投资组合的长期报酬。
投资策略
本基金采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市重
大投资机会，获取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险控制
制度。
业绩比较基准
65%中信标普全债指数+35%上证 180 指数和深证 100 指数的复合指
数。
复合指数＝（上证 180 流通市值／成分指数总流通市值）× 上证
180 指数＋（深证 100 流通市值／成分指数总流通市值）×深证 100
指数
成分指数总流通市值＝上证 180 流通市值＋深证 100 流通市值
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝兴业基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 刘月华 尹东
联系电话 021-38505888 010-67595003
信息披露
负责人
电子邮箱 xxpl@fsfund.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-700-5588、021-38924558 010—67595096
传真 021-38505777 010-66275853
注册地址 上海浦东世纪大道88号金茂大厦48 北京市西城区金融大街25号
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F
办公地址
上海浦东世纪大道88号金茂大厦48
F
北京市西城区闹市口大街1号院1号
楼
邮政编码 200121 100033
法定代表人 郑安国 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fsfund.com
基金年度报告备置地点
本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所
和基金托管人办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所有限责任
公司
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构 基金管理人 上海市世纪大道88号金茂大厦48层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009年 2008年
本期已实现收益 -20,747,739.53 347,027,396.08 -587,568,191.11
本期利润 -114,288,961.95 958,561,903.28 -1,544,769,402.76
加权平均基金份额本期利
润
-0.1152 0.6282 -0.8643
本期加权平均净值利润率 -8.20% 46.18% -61.32%
本期基金份额净值增长率 -7.13% 60.45% -44.78%
3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分配利润 356,708,080.16 682,648,896.82 55,346,191.70
期末可供分配基金份额利
润
0.4351 0.5964 0.0345
期末基金资产净值 1,176,462,596.87 1,827,356,817.47 1,660,076,806.73
期末基金份额净值 1.4351 1.5964 1.0345
3.1.3 累计期末指标 2010年末 2009年末 2008年末
基金份额累计净值增长率 316.07% 348.04% 179.24%
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注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 4.45% 1.18% 1.22% 0.64% 3.23% 0.54%
过去六个月 17.19% 1.02% 6.30% 0.55% 10.89% 0.47%
过去一年 -7.13% 1.10% -3.22% 0.56% -3.91% 0.54%
过去三年 -17.73% 1.52% -6.70% 0.82% -11.03% 0.70%
过去五年 252.66% 1.43% 77.38% 0.77% 175.28% 0.66%
自基金成立
起至今
316.07% 1.26% 70.82% 0.68% 245.25% 0.58%
注：1、本基金业绩比较基准为：65%中信标普全债指数+35%上证 180 指数和深圳 100 指数的复合
指数。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非
交易日） 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2003 年 7 月 15 日至 2010 年 12 月31 日）
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2004 年 1 月 15
日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2010 0.500 30,801,739.00 26,120,050.80 56,921,789.80 -
2009 0.500 42,681,846.75 52,932,911.89 95,614,758.64 -
2008 0.500 47,776,938.79 41,917,447.08 89,694,385.87 -
合计 1.500 121,260,524.54 120,970,409.77 242,230,934.31 -
注：2010 年 1 月 15 日，本基金以截至 2009 年 12 月 31 日已实现的可分配收益向本基金份额持有
人按每 10 份基金份额派发红利 0.50元。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2010 年 12月 31
日） ，所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力组合
基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、增强收益
基金、中证 100 基金、上证 180ETF、上证 180ETF 联接基金以及新兴产业基金，所管理的开放式证券
投资基金资产净值合计 49,349,759,796.83 元。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
牟旭东
国内投
资部总
经理、
本基金
基金经
理、华
宝兴业
多策略
股票基
金经
理、华
宝兴业
2010-01-22 - 13 年
硕士。1997 年 9 月至2003 年1
月在南方证券有限公司从事证
券研究工作，2003 年 1 月加入
本公司，任高级分析师，2004
年 9 月起任研究部副总经理，
2007年9月起任研究部总经理，
2007年10月至今任华宝兴业多
策略增长开放式证券投资基金
基金经理，2009 年 2 月至今兼
任华宝兴业增强收益债券型证
券投资基金基金经理，2010 年
1 月至今兼任华宝兴业宝康灵
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增强收
益债券
基金经
理
活配置证券投资基金基金经
理，2010 年 7 月起任国内投资
部总经理。
郭鹏飞
本基金
基金经
理，华
宝兴业
新兴产
业股票
基金经
理
2010-06-26 - 6年
博士，拥有 CFA 资格。2004 年
2 月加入华宝兴业基金管理有
限公司任研究部行业分析师，
2007 年 9 月任公司研究部副总
经理，2009 年 3 月至2010 年6
月任公司研究部总经理，2010
年 6 月至今任华宝兴业宝康灵
活配置证券投资基金基金经
理， 2010 年 12 月兼任华宝兴业
新兴产业股票型证券投资基金
基金经理。
蔡目荣
本基金
基金经
理助
理、华
宝兴业
兴新产
业股票
基金经
理助理
2010-10-11 - 7年
硕士。曾在金信研究、国金证
券股份有限公司从事研究工
作，2008 年 6 月进入华宝兴业
基金管理有限公司，先后担任
高级分析师、研究部总经理助
理。 2010 年 10 至今担任华宝兴
业宝康配置混合基金经理助
理， 2010 年 12 月至今兼任华宝
兴业新兴产业股票基金经理助
理。
胡戈游
本基金
基金经
理、华
宝兴业
多策略
股票基
金经理
2009-05-27 2010-06-26 6年
硕士，拥有 CFA 资格。2005 年
2 月加入华宝兴业基金管理有
限公司，曾任金融工程部数量
分析师、华宝兴业宝康灵活配
置证券投资基金基金经理助理
的职务， 2009 年5 月至2010 年
6 月任华宝兴业宝康灵活配置
证券投资基金基金经理、2010
年 1 月至今任华宝兴业多策略
增长开放式证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资基金法》
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
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及其各项实施细则、 《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础
上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康灵活配置证券投资基金在
短期内出现过债券投资比例及政府债券投资比例不足 20%、投资总比例略低于 80%的情况。发生此类
情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易
日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差
的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年 A股市场经历了幅度较大的震荡，上半年是经济过热、政府调控、股市下跌的过程，下半
年流动性的大幅波动导致市场出现短期大幅震荡。在 2009 年的经济复苏和股市大涨后， 2010 年初中国
开始出现明显的经济过热和通胀的迹象，央行开始逐步退出宽松货币政策，同时政府大力推进经济结
构调整等宏观调控措施，特别是 4 月中旬的房地产调控政策严厉程度远超市场预期，引发了市场对中
国经济增长前景的严重担忧，以传统周期性行业为主的大盘蓝筹股经历了长达半年持续的大幅度的下
跌，直到 10 月初，发达国家二次量化宽松以及国内通胀预期带来的资金流入，导致充裕流动性推动 A
股出现短期大幅上涨，然而好景不长，高通胀引发了央行持续的货币紧缩政策，股市又再度下跌。 2010
年全年，沪深 300 指数下跌 12.51%。然而，在权重股蓝筹股大幅下跌的同时，以中小板为代表的中小
盘成长股却出现了不断上涨走势，全年中小板指数上涨 21.26%，这固然在很大程度上反映了中国经济
结构调整带来的传统产业成长性下降、消费和新兴产业成长性提升的前景，但远高于历史的估值水平
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
11
也使得中小盘股蕴含着较大投资风险。
上半年，本基金的投资操作出现了较大失误，年初对经济形势和股市前景过于乐观，4 月中旬房地
产新政出台后未能及时减仓，导致在二季度的下跌中净值损失很大。同时，根据基金合同规定，本基
金以成份股为主要投资对象，因此未能分享中小盘股泡沫带来的较好回报。二季度末，我们判断市场
已出现超跌，尤其是大盘蓝筹股价值已明显低估，因此在下半年保持了乐观态度和较高仓位，从而在
上涨行情中受益较大。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止 2010 年 12月 31 日，本基金单位净值为 1.4351 元，全年基金净值增长率为-7.13%，基金比较
基准收益率为-3.22%，基金表现落后于基准。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年，高通胀将是中国经济面临的首要问题。如果上半年能够成功使通胀水平出现平稳回
落，则下半年经济将明显上行，企业盈利有望超预期，同时紧缩政策将会逐步放松，从而股市可能出
现明显上涨；但是，如果通胀继续高企甚至失控，政府将被迫采取极端紧缩措施来控制通胀，这必然
带来经济显著下滑和企业盈利恶化，股市也将面临大幅下跌。综合各种因素考虑，我们对 2011 年 A股
走势保持相对乐观的态度：一方面，我们认为通胀能够控制在合理水平，因为中国经济本质上仍是供
给过剩经济，长期的投资高增长导致各个行业的供给都相对充分，不会出现全面的商品紧缺和价格上
涨，作为本轮通胀主要根源的劳动力价格上涨也是一个缓慢的长期过程，而且持续数月的紧缩政策已
经开始见效，多项经济领先指标出现回落，预示着通胀压力的下降；另一方面，2010 年 A股传统行业
的大幅度下跌已经比较充分地反映了中国经济增速下降及结构调整的悲观预期，估值水平处于历史低
位，即使经济不好也不会再有很大下跌空间，而一旦通胀回落且经济超预期，就可能存在较大的上涨
空间。因此，我们计划在上半年采取积极的投资策略，以逢低加仓和保持高仓位为主要策略，争取把
握通胀回落和预期提升带来的上涨行情，同时密切关注通胀走势，提前防范通胀持续上升带来的风险。
感谢基金持有人一直以来对我们的支持，在以后的投资中，我们将继续总结经验教训，勤勉尽责，
努力为持有人创造好的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自 2003 年 3 月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风险控
制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察稽核部门
对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，发现问题及时
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
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提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级公司出具相关报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前培训、
签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。要求
从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。另一方面，
伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践中，公司借鉴和
吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展不时调整。允许各级
员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由相应级别的负责人在符合
公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据业务情况调整和细化了市场、营运、投资研究各方面的
分工和业务规则，并根据内部控制委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后
台的业务流程。
（三）全面开展内部审计工作。2010 年，监察稽核部门按计划对公司营运、投资、市场部门进行
了业务审计，并与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质
量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，
努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值中，各部门参与如下：
（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投资
品种进行估值。
（二）金融工程部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，为估值
提供相关模型。
（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适
用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序
的适用性。
（四）必要时基金经理参与估值政策制定、估值模型及估值方法的确定工作。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期亏损，未有应分未分的利润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，发现
个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人，基金管理人在合理期限内进行了调整，
对基金份额持有人利益未造成损害。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 56,921,789.80 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2011)第 20285 号
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设之宝康灵活配置证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金下设之宝康灵活配置证券投资基金(以
下简称“华宝兴业宝康灵活配置基金”)的财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表、2010 年
度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
14
6.1 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财
务报表是华宝兴业宝康灵活配置基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司管理层的责任。这种责
任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而
导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计
工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评
价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理
委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了华宝兴业宝康灵
活配置基金 2010 年 12月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
15
普华永道中天会计师事务所有限责任公司
注册会计师 薛 竞 单 峰
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2011-03-18
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
报告截止日：2010年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 38,624,899.64 149,180,337.49
结算备付金
1,456,582.31 3,917,699.70
存出保证金
1,207,722.48 1,564,563.44
交易性金融资产 7.4.7.2 1,137,901,885.91 1,675,122,976.05
其中：股票投资
831,773,156.79 1,277,114,976.05
基金投资
--
债券投资
306,128,729.12 398,008,000.00
资产支持证券投资
--
衍生金融资产 7.4.7.3 --
买入返售金融资产 7.4.7.4 --
应收证券清算款
--
应收利息 7.4.7.5 6,987,315.91 6,588,937.73
应收股利
--
应收申购款
94,956.82 246,798.52
递延所得税资产
--
其他资产 7.4.7.6 --
资产总计
1,186,273,363.07 1,836,621,312.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
16
衍生金融负债 7.4.7.3 --
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
2,784,002.83 -
应付赎回款
632,427.48 2,628,447.99
应付管理人报酬
1,323,523.07 2,009,053.28
应付托管费
254,523.68 386,356.39
应付销售服务费
--
应付交易费用 7.4.7.7 4,069,987.04 3,596,297.90
应交税费
38,260.00 38,260.00
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 7.4.7.8 708,042.10 606,079.90
负债合计
9,810,766.20 9,264,495.46
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 819,754,516.71 1,144,707,920.65
未分配利润 7.4.7.10 356,708,080.16 682,648,896.82
所有者权益合计
1,176,462,596.87 1,827,356,817.47
负债和所有者权益总计
1,186,273,363.07 1,836,621,312.93
注：报告截止日 2010 年 12月 31 日，基金份额净值 1.4351 元，基金份额总额 819,754,516.71 份。
7.2 利润表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1日至 2010 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日至2010年12
月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12
月31日
一、收入
-85,709,333.02 1,008,838,573.58
1.利息收入
13,443,762.52 22,620,228.42
其中：存款利息收入 7.4.7.11 953,217.46 1,669,362.26
债券利息收入
12,490,545.06 20,950,866.16
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-6,924,471.50 371,956,614.73
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -12,855,989.17 363,958,084.46
基金投资收益
--
债券投资收益 7.4.7.13 -5,942,183.66 -5,284,394.36
资产支持证券投资收益
--
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
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衍生工具收益 7.4.7.14 --
股利收益 7.4.7.15 11,873,701.33 13,282,924.63
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
-93,541,222.42 611,534,507.20
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
1,312,598.38 2,727,223.23
减：二、费用
28,579,628.93 50,276,670.30
1．管理人报酬
18,150,711.78 26,918,234.06
2．托管费
3,490,521.53 5,176,583.39
3．销售服务费
--
4．交易费用 7.4.7.18 6,618,760.75 17,629,789.73
5．利息支出
82,609.88 305,078.86
其中：卖出回购金融资产支出
82,609.88 305,078.86
6．其他费用 7.4.7.19 237,024.99 246,984.26
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-114,288,961.95 958,561,903.28
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列
-114,288,961.95 958,561,903.28
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
本报告期：2010 年 1 月 1日至 2010 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,144,707,920.65 682,648,896.82 1,827,356,817.47
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- -114,288,961.95 -114,288,961.95
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-324,953,403.94 -154,730,064.91 -479,683,468.85
其中：1.基金申购款 231,264,895.17 98,544,711.18 329,809,606.35
2.基金赎回款 -556,218,299.11 -253,274,776.09 -809,493,075.20
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -56,921,789.80 -56,921,789.80
五、期末所有者权益（基金净值） 819,754,516.71 356,708,080.16 1,176,462,596.87
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
18
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,604,730,615.03 55,346,191.70 1,660,076,806.73
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 958,561,903.28 958,561,903.28
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-460,022,694.38 -235,644,439.52 -695,667,133.90
其中：1.基金申购款 690,300,561.50 141,499,780.61 831,800,342.11
2.基金赎回款 -1,150,323,255.88 -377,144,220.13 -1,527,467,476.01
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -95,614,758.64 -95,614,758.64
五、期末所有者权益（基金净值） 1,144,707,920.65 682,648,896.82 1,827,356,817.47
报表附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：裴长江，主管会计工作负责人：黄小薏，会计机构负责人：张幸骏
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金(以下简称“本系列基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会” )证监基金字 2003 第 62 号《关于同意华宝兴业宝康系列证券投资基金设立的
批复》核准，由华宝兴业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放
式证券投资基金试点办法》等有关规定和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》(后更名
为《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》)发起，并于 2003 年 7 月 15 日募集成立。本系
列基金为契约型开放式，存续期限不定，目前下设三个子基金，分别为宝康灵活配置证券投资基金(以
下简称“本基金”)、宝康消费品证券投资基金和宝康债券投资基金。本系列基金首次设立募集不包括
认购资金利息共募集人民币 3,893,701,931.41 元，其中包括本基金人民币 1,066,581,834.53 元、宝康消
费品证券投资基金人民币 1,540,046,055.09 元和宝康债券投资基金人民币 1,287,074,041.79 元，业经普
华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第 96 号验资报告予以验证。本基金的基金管理
人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
19
金投资的其他金融工具。债券投资方面，主要投资交易所和银行间债券市场上的各类债券，包括国债、
金融债、企业债、可转债等；股票投资方面，主要投资对象为上证 180 指数、深圳 100 指数的成分股。
在正常的市场情况下，本基金组合投资的基本范围为：债券 20%-90%；股票 5%-75%；现金 5%以上。
本基金的业绩比较基准为： 65%X中信标普全债指数(原名为“中信全债指数” )+35%X 上证 180指数和
深圳 100 指数的复合指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华宝兴业基金管理有限公司于 2011年 3 月 18 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具
体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半
年度报告>》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《华宝
兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12月 31
日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
20
允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在
活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负
债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有
的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内
确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；
对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，
单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收
款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已
转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估
值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日
的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易
中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
21
采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且
交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购
或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购
或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平
准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投
资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣
代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变
动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损
益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直
线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也
可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利
或将现金红利转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
22
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末
未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定
报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够
在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向
其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会
计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分
部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投
资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值
业务的指导意见》 ，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提
供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指
数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包
括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌
期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金自 2009 年 6 月 16 日起，采用中证协
(SAC)基金行业股票估值指数以取代原交易所发布的行业指数。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基
金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结
算有限责任公司独立提供。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
23
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》财
税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关
政策的通知》 、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2008]1 号《关
于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个
人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股
息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不
征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010年 12 月 31 日
上年度末
2009年 12 月 31 日
活期存款 38,624,899.64 149,180,337.49
定期存款 --
其他存款 --
合计 38,624,899.64 149,180,337.49
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31 日
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
24
成本 公允价值 公允价值变动
股票 810,966,304.99 831,773,156.79 20,806,851.80
交易所市场 74,734,084.26 74,105,729.12 -628,355.14
银行间市场 239,977,352.05 232,023,000.00 -7,954,352.05 债券
合计 314,711,436.31 306,128,729.12 -8,582,707.19
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 1,125,677,741.30 1,137,901,885.91 12,224,144.61
上年度末
2009年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,163,799,598.45 1,277,114,976.05 113,315,377.60
交易所市场 92,533,070.57 92,113,000.00 -420,070.57
银行间市场 313,024,940.00 305,895,000.00 -7,129,940.00 债券
合计 405,558,010.57 398,008,000.00 -7,550,010.57
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 1,569,357,609.02 1,675,122,976.05 105,765,367.03
注：债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果
由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利
润表中确认的公允价值变动损失为 824,412.05 元(2009 年度：公允价值变动损失 9,056,240.00 元)。
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
应收活期存款利息 14,062.95 36,267.81
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 560.78 1,508.32
应收债券利息 6,972,637.83 6,551,107.48
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
25
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.23 -
其他 54.12 54.12
合计 6,987,315.91 6,588,937.73
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2010年 12 月 31 日
上年度末
2009年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 4,067,187.04 3,594,709.40
银行间市场应付交易费用 2,800.00 1,588.50
合计 4,069,987.04 3,596,297.90
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00
应付赎回费 1,376.10 6,079.90
预提费用 206,666.00 100,000.00
合计 708,042.10 606,079.90
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,144,707,920.65 1,144,707,920.65
本期申购 231,264,895.17 231,264,895.17
本期赎回（以“-”号填列） -556,218,299.11 -556,218,299.11
本期末 819,754,516.71 819,754,516.71
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 797,451,804.69 -114,802,907.87 682,648,896.82
本期利润 -20,747,739.53 -93,541,222.42 -114,288,961.95
本期基金份额交易产生 -199,589,160.16 44,859,095.25 -154,730,064.91
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
26
的变动数
其中：基金申购款 142,678,400.26 -44,133,689.08 98,544,711.18
基金赎回款 -342,267,560.42 88,992,784.33 -253,274,776.09
本期已分配利润 -56,921,789.80 - -56,921,789.80
本期末 520,193,115.20 -163,485,035.04 356,708,080.16
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
活期存款利息收入 927,461.40 1,602,024.39
定期存款利息收入 --
其他存款利息收入 --
结算备付金利息收入 19,339.47 61,081.47
其他 6,416.59 6,256.40
合计 953,217.46 1,669,362.26
7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
卖出股票成交总额 2,283,436,445.70 6,033,823,388.66
减：卖出股票成本总额 2,296,292,434.87 5,669,865,304.20
买卖股票差价收入 -12,855,989.17 363,958,084.46
7.4.7.13债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月
31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额
811,837,215.32 1,312,387,814.36
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额
803,805,374.66 1,289,897,160.06
减：应收利息总额 13,974,024.32 27,775,048.66
债券投资收益 -5,942,183.66 -5,284,394.36
7.4.7.14衍生工具收益
本基金本年度以及上年度可比期间无衍生工具收益。
7.4.7.15股利收益
单位：人民币元
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
27
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
股票投资产生的股利收益 11,873,701.33 13,282,924.63
基金投资产生的股利收益 --
合计 11,873,701.33 13,282,924.63
7.4.7.16公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
1.交易性金融资产 -93,541,222.42 611,534,507.20
——股票投资 -92,508,525.80 622,716,866.94
——债券投资 -1,032,696.62 -11,182,359.74
——资产支持证券投资 --
——基金投资 --
2.衍生工具 --
——权证投资 --
3.其他 --
合计 -93,541,222.42 611,534,507.20
7.4.7.17其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
基金赎回费收入 1,218,366.80 2,329,057.97
转换费收入 89,531.00 377,241.50
印花税手续费返还 4,700.58 20,923.76
合计 1,312,598.38 2,727,223.23
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 50%归入基金资产。
2. 部分基金之间的转换费采用固定转换费率，转换费总额的 25%归入转出基金的基金资产；
部分基金之间的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基
金资产。
7.4.7.18交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
交易所市场交易费用 6,613,560.75 17,623,539.73
银行间市场交易费用 5,200.00 6,250.00
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
28
合计 6,618,760.75 17,629,789.73
7.4.7.19其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 106,666.00 106,666.00
银行费用 12,358.99 22,318.26
债券托管账户维护费 18,000.00 18,000.00
合计 237,024.99 246,984.26
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴业”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
法国兴业资产管理有限公司(Société Générale
Asset Management SA)
基金管理人的原股东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management
S.A.)
基金管理人的股东
上海宝钢集团公司(“宝钢集团”) 基金管理人的最终控制方
注：1. 根据本基金管理人 2010 年 12 月 17 日发布的公告，经中国证监会证监许可[2010]485 号文
核准，本基金管理人原股东法国兴业资产管理有限公司将其持有的本公司 49％股权全部转让给领先资
产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.)。此次变更后本基金管理人的股东及持股比例为：华宝
信托有限责任公司 51%，领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.)49%。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
29
本基金本报告期内及上年度均未通过关联方交易单元进行交易。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
18,150,711.78 26,918,234.06
其中：支付销售机构的客户维护
费
261,187.36 241,577.07
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.3%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
3,490,521.53 5,176,583.39
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
- 158,889,983.56 - - 150,000,000.00 41,109.93
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国建设银行
- - - -408,780,000.00 91,753.31
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
30
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年 1月 1 日至 2010年 12
月 31 日
上年度可比期间
2009年 1月 1 日至 2009年 12
月 31 日
期初持有的基金份额 816,651.77 476,375.47
期间申购/买入总份额 26,756.16 340,276.30
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 843,407.93 816,651.77
期末持有的基金份额占基金总
份额比例
0.10% 0.07%
注：期间申购/买入总份额为红利再投份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期及上年度可比期间无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 38,624,899.64 927,461.40 149,180,337.49 1,602,024.39
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期与上年度均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
7.4.11利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2010-01-14 2010-01-14 0.500 30,801,739.00 26,120,050.80 56,921,789.80 -
合计 - - 0.500 30,801,739.00 26,120,050.80 56,921,789.80 -
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
31
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单位：
股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
300127 银河磁体
2010-09-
27
2011-01-
13
新股
网下
申购
18.00 27.90 30,900 556,200.00 862,110.00 -
合计
- -
- - - 556,200.00 862,110.00 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市
后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股
上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
600518 康美药业 2010-12-28 配股 19.71 2011-01-06 17.29 139,200 2,621,284.51 2,743,632.00 -
600664 哈药股份 2011-12-29
重大
资产
重组
22.57 2010-02-16 24.83 86,341 1,998,512.41 1,948,716.37 -
000652 泰达股份 2010-11-22
重大
资产
重组
7.78 - - 99,759 846,784.79 776,125.02 -
000959 首钢股份 2010-10-29
重大
资产
重组
4.42 - - 159,000 681,043.48 702,780.00 -
000059 辽通化工 2010-12-02
重大
资产
重组
11.59 - - 58,424 659,729.34 677,134.16 -
合计
-
- - - - 6,807,354.53 6,848,387.55 -
注：本基金截至 2010 年 12月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
32
本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金是一只平衡型证券投资基金，属于风险适中、收益适中的基金品种。本基金投资的金融工
具主要包括股票、债券及权证等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风
险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适
中”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括督察长、内部
控制委员会、副总经理、内控审计风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。副总
经理总管公司的内控事务。督察长向董事会负责，独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。内控审计风险管理部在副总经理指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对
公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；对各部门和岗位的内部控
制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。第
一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控和互控；
第三层监控防线为内部内控审计风险管理部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监督反馈；最后
是以副总经理领导的内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对内控审计风险管理部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定
的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种
风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
33
存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小；基
金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的
信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010年 12 月 31 日，本基金持有的信用类债券投
资市值占基金资产净值的比例为 0.42%。(2009 年 12 月 31 日：本基金未持有信用类债券)。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一
家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基
金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，
其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值
(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
34
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发
生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很
大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券投
资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010年12月31日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 38,624,899.64 - -
-
38,624,899.64
结算备付金 1,456,582.31 - -
-
1,456,582.31
存出保证金 - - -
1,207,722.48
1,207,722.48
交易性金融资产 250,438,004.12 51,315,000.00 4,375,725.00
831,773,156.79
1,137,901,885.91
应收证券清算款 - - -
-
-
应收申购款 3,472.03 - -
91,484.79
94,956.82
应收利息 - - -
6,987,315.91
6,987,315.91
资产总计 290,522,958.10 51,315,000.00 4,375,725.00
840,059,679.97
1,186,273,363.07
负债
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
35
应付证券清算款 - - -
2,784,002.83
2,784,002.83
应付赎回款 - - -
632,427.48
632,427.48
应付管理人报酬 - - -
1,323,523.07
1,323,523.07
应付托管费 - - -
254,523.68
254,523.68
应付交易费用 - - -
4,069,987.04
4,069,987.04
应交税费 - - -
38,260.00
38,260.00
其他负债 - - -
708,042.10
708,042.10
负债总计 - - -
9,810,766.20
9,810,766.20
利率敏感度缺口 290,522,958.10 51,315,000.00 4,375,725.00
830,248,913.77
1,176,462,596.87
上年度末2009年
12月31日
1年以内 1 －5年 5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 149,180,337.49 - -
-
149,180,337.49
结算备付金 3,917,699.70 - -
-
3,917,699.70
存出保证金 - - -
1,564,563.44
1,564,563.44
交易性金融资产 98,980,000.00 299,028,000.00 -
1,277,114,976.05
1,675,122,976.05
应收证券清算款 - - -
-
-
应收申购款 - - -
246,798.52
246,798.52
应收利息 - - -
6,588,937.73
6,588,937.73
资产总计 252,078,037.19 299,028,000.00 -
1,285,515,275.74
1,836,621,312.93
负债
应付证券清算款 - - -
-
-
应付赎回款 - - -
2,628,447.99
2,628,447.99
应付管理人报酬 - - -
2,009,053.28
2,009,053.28
应付托管费 - - -
386,356.39
386,356.39
应付交易费用 - - -
3,596,297.90
3,596,297.90
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
36
应交税费 - - -
38,260.00
38,260.00
其他负债 - - -
606,079.90
606,079.90
负债总计 - - -
9,264,495.46
9,264,495.46
利率敏感度缺口 252,078,037.19 299,028,000.00 -
1,276,250,780.28
1,827,356,817.47
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2010年 12 月 31 日
上年度末
2009年 12 月 31 日
分析
1. 市场利率下降 25 个基点 增加约 69.00万元 增加约 142.00 万元
2. 市场利率上升 25 个基点 减少约 68.00万元 减少约 141.00 万元
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股
票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能
来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的
定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结
合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场
价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资
产净值的 5%-75%；债券为 20%-90%；现金比例在 5%以上。此外，本基金的基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指
标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
37
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010年 12 月 31 日
上年度末
2009年 12 月 31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 831,773,156.79 70.70 1,277,114,976.05 69.89
衍生金融资产-权证投资 -- - -
其他 -- - -
合计 831,773,156.79 70.70 1,277,114,976.05 69.89
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除 70%X 上证180 和深证100 复合指数+30%X 中信全债指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末
2010年 12 月 31 日
上年度末
2009年 12 月 31 日 分析
除70%X上证180和深证
100复合指数+30%X中信
全债指数下降5%
减少约 8,406.00 万元 减少约 10,189.00 万元
除70%X上证180和深证
100复合指数+30%X中信
全债指数上升5%
增加约 8,406.00 万元 增加约 10,189.00 万元
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
38
值)。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
899,030,498.36 元，属于第二层级的余额为 238,871,387.55 元，无属于第三层级的余额(2009 年 12月 31
日：第一层级 1,346,417,589.25 元，第二层级 328,705,386.80元，无第三层级)。
对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入
第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009 年度：同)。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 831,773,156.79 70.12
其中：股票 831,773,156.79 70.12
2 固定收益投资 306,128,729.12 25.81
其中：债券 306,128,729.12 25.81
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 40,081,481.95 3.38
6 其他各项资产 8,289,995.21 0.70
7 合计 1,186,273,363.07 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 8,628,321.69 0.73
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
39
B 采掘业 77,327,624.90 6.57
C 制造业 392,357,922.02 33.35
C0
食品、饮料 43,703,023.51 3.71
C1
纺织、服装、皮毛 14,799,868.00 1.26
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 20,172,490.00 1.71
C4
石油、化学、塑胶、塑料 58,346,628.30 4.96
C5
电子 3,600,067.89 0.31
C6
金属、非金属 55,114,567.86 4.68
C7
机械、设备、仪表 169,721,499.18 14.43
C8
医药、生物制品 24,488,600.76 2.08
C99
其他制造业 2,411,176.52 0.20
D 电力、煤气及水的生产和供应业 19,485,905.46 1.66
E 建筑业 19,966,463.22 1.70
F 交通运输、仓储业 28,062,304.94 2.39
G 信息技术业 24,185,724.86 2.06
H 批发和零售贸易 21,937,647.50 1.86
I 金融、保险业 154,782,907.95 13.16
J 房地产业 32,514,059.98 2.76
K 社会服务业 36,995,767.48 3.14
L 传播与文化产业 1,090,502.04 0.09
M 综合类 14,438,004.75 1.23
合计 831,773,156.79 70.70
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002367 康力电梯 983,012 27,907,710.68 2.37
2 300070 碧水源 180,000 22,500,000.00 1.91
3 601318 中国平安 390,664 21,939,690.24 1.86
4 002303 美盈森 463,213 19,417,888.96 1.65
5 600036 招商银行 1,471,263 18,846,879.03 1.60
6 002358 森源电气 400,000 17,932,000.00 1.52
7 002454 松芝股份 537,410 16,391,005.00 1.39
8 601328 交通银行 2,491,820 13,655,173.60 1.16
9 600016 民生银行 2,689,985 13,503,724.70 1.15
10 600703 三安光电 264,928 12,149,598.08 1.03
11 601166 兴业银行 496,896 11,950,348.80 1.02
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
40
12 600030 中信证券 835,999 10,525,227.41 0.89
13 600000 浦发银行 845,449 10,475,113.11 0.89
14 000002 万 科Ａ 1,193,766 9,812,756.52 0.83
15 601088 中国神华 388,827 9,607,915.17 0.82
16 002051 中工国际 225,000 8,788,500.00 0.75
17 002169 智光电气 400,000 8,716,000.00 0.74
18 002042 华孚色纺 280,000 8,355,200.00 0.71
19 600519 贵州茅台 44,141 8,118,412.72 0.69
20 300003 乐普医疗 291,300 7,978,707.00 0.68
21 000858 五 粮 液 230,369 7,977,678.47 0.68
22 601398 工商银行 1,800,919 7,635,896.56 0.65
23 600844 丹化科技 499,980 7,584,696.60 0.64
24 002100 天康生物 350,000 6,734,000.00 0.57
25 600095 哈高科 600,000 6,468,000.00 0.55
26 002024 苏宁电器 491,100 6,433,410.00 0.55
27 002427 尤夫股份 287,900 6,166,818.00 0.52
28 600900 长江电力 793,261 6,004,985.77 0.51
29 601169 北京银行 518,322 5,929,603.68 0.50
30 000998 隆平高科 179,925 5,860,157.25 0.50
31 300024 机器人 100,000 5,777,000.00 0.49
32 002092 中泰化学 400,000 5,772,000.00 0.49
33 000001 深发展Ａ 348,520 5,503,130.80 0.47
34 600050 中国联通 1,013,500 5,422,225.00 0.46
35 000063 中兴通讯 189,381 5,170,101.30 0.44
36 601899 紫金矿业 627,320 5,150,297.20 0.44
37 601006 大秦铁路 656,914 5,137,067.48 0.44
38 601857 中国石油 445,979 5,003,884.38 0.43
39 000983 西山煤电 186,300 4,972,347.00 0.42
40 601668 中国建筑 1,427,688 4,882,692.96 0.42
41 600423 柳化股份 485,731 4,750,449.18 0.40
42 600837 海通证券 491,029 4,733,519.56 0.40
43 600031 三一重工 213,529 4,618,632.27 0.39
44 300082 奥克股份 80,110 4,571,076.60 0.39
45 600547 山东黄金 83,476 4,400,019.96 0.37
46 002405 四维图新 80,000 4,356,800.00 0.37
47 600104 上海汽车 296,487 4,352,429.16 0.37
48 600089 特变电工 227,100 4,237,686.00 0.36
49 002291 星期六 220,000 4,226,200.00 0.36
50 000651 格力电器 231,318 4,193,795.34 0.36
51 600348 国阳新能 142,100 4,075,428.00 0.35
52 600362 江西铜业 90,100 4,069,817.00 0.35
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
41
53 600028 中国石化 493,072 3,974,160.32 0.34
54 600111 包钢稀土 55,300 3,950,632.00 0.34
55 600015 华夏银行 358,963 3,912,696.70 0.33
56 601628 中国人寿 180,596 3,846,694.80 0.33
57 000527 美的电器 217,400 3,782,760.00 0.32
58 000338 潍柴动力 70,510 3,692,608.70 0.31
59 600256 广汇股份 87,952 3,687,827.36 0.31
60 600585 海螺水泥 121,900 3,617,992.00 0.31
61 000792 盐湖钾肥 53,129 3,519,264.96 0.30
62 601766 中国南车 465,327 3,513,218.85 0.30
63 600048 保利地产 276,095 3,506,406.50 0.30
64 002202 金风科技 157,151 3,504,467.30 0.30
65 002430 杭氧股份 100,000 3,480,000.00 0.30
66 600489 中金黄金 84,006 3,388,802.04 0.29
67 601168 西部矿业 178,998 3,372,322.32 0.29
68 000568 泸州老窖 81,762 3,344,065.80 0.28
69 000157 中联重科 231,711 3,276,393.54 0.28
70 601288 农业银行 1,218,212 3,264,808.16 0.28
71 000423 东阿阿胶 63,678 3,253,945.80 0.28
72 600739 辽宁成大 107,148 3,227,297.76 0.27
73 601699 潞安环能 53,900 3,214,596.00 0.27
74 000060 中金岭南 134,300 3,021,750.00 0.26
75 600068 葛洲坝 248,000 2,876,800.00 0.24
76 600415 小商品城 80,300 2,813,712.00 0.24
77 000425 徐工机械 49,115 2,809,378.00 0.24
78 601299 中国北车 392,854 2,785,334.86 0.24
79 601958 金钼股份 113,500 2,751,240.00 0.23
80 600518 康美药业 139,200 2,743,632.00 0.23
81 002503 搜于特 30,000 2,737,800.00 0.23
82 601989 中国重工 231,900 2,734,101.00 0.23
83 600690 青岛海尔 96,803 2,730,812.63 0.23
84 600875 东方电气 77,800 2,715,220.00 0.23
85 600795 国电电力 874,275 2,675,281.50 0.23
86 601390 中国中铁 612,189 2,650,778.37 0.23
87 600383 金地集团 427,590 2,642,506.20 0.22
88 601988 中国银行 812,670 2,624,924.10 0.22
89 600589 广东榕泰 300,000 2,598,000.00 0.22
90 002074 东源电器 150,000 2,596,500.00 0.22
91 601111 中国国航 188,615 2,580,253.20 0.22
92 601919 中国远洋 271,256 2,549,806.40 0.22
93 000630 铜陵有色 72,689 2,547,749.45 0.22
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
42
94 601186 中国铁建 363,280 2,463,038.40 0.21
95 000039 中集集团 105,676 2,429,491.24 0.21
96 601009 南京银行 239,987 2,385,470.78 0.20
97 600029 南方航空 243,300 2,369,742.00 0.20
98 601898 中煤能源 216,422 2,350,342.92 0.20
99 601600 中国铝业 229,669 2,328,843.66 0.20
100 000069 华侨城Ａ 190,886 2,319,264.90 0.20
101 000825 太钢不锈 433,303 2,313,838.02 0.20
102 002013 中航精机 69,985 2,277,311.90 0.19
103 601618 中国中冶 578,474 2,261,833.34 0.19
104 601666 平煤股份 106,508 2,246,253.72 0.19
105 600100 同方股份 84,500 2,240,095.00 0.19
106 000009 中国宝安 130,700 2,191,839.00 0.19
107 601607 上海医药 95,245 2,080,150.80 0.18
108 000878 云南铜业 74,670 2,053,425.00 0.17
109 002096 南岭民爆 59,950 2,035,302.50 0.17
110 600188 兖州煤业 70,900 2,012,851.00 0.17
111 000898 鞍钢股份 260,222 2,011,516.06 0.17
112 000528 柳 工 53,708 1,987,196.00 0.17
113 000402 金 融 街 299,606 1,980,395.66 0.17
114 000538 云南白药 32,700 1,975,080.00 0.17
115 600664 哈药股份 86,341 1,948,716.37 0.17
116 600123 兰花科创 40,808 1,921,240.64 0.16
117 600309 烟台万华 98,200 1,884,458.00 0.16
118 600018 上港集团 493,908 1,881,789.48 0.16
119 600011 华能国际 324,008 1,866,286.08 0.16
120 000623 吉林敖东 54,784 1,864,847.36 0.16
121 000933 神火股份 74,000 1,853,700.00 0.16
122 600655 豫园商城 137,300 1,846,685.00 0.16
123 600132 重庆啤酒 33,200 1,840,276.00 0.16
124 600166 福田汽车 75,345 1,829,376.60 0.16
125 000012 南 玻Ａ 92,239 1,821,720.25 0.15
126 000709 河北钢铁 486,593 1,814,991.89 0.15
127 000768 西飞国际 147,087 1,785,636.18 0.15
128 000783 长江证券 156,453 1,767,918.90 0.15
129 601808 中海油服 68,004 1,736,822.16 0.15
130 600583 海油工程 211,200 1,710,720.00 0.15
131 002142 宁波银行 137,345 1,703,078.00 0.14
132 601001 大同煤业 79,924 1,679,203.24 0.14
133 002007 华兰生物 34,613 1,674,923.07 0.14
134 600058 五矿发展 51,194 1,674,043.80 0.14
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
43
135 600660 福耀玻璃 162,850 1,670,841.00 0.14
136 600642 申能股份 217,903 1,662,599.89 0.14
137 000937 冀中能源 41,300 1,654,065.00 0.14
138 000401 冀东水泥 69,861 1,650,815.43 0.14
139 600999 招商证券 86,542 1,640,836.32 0.14
140 000969 安泰科技 69,800 1,617,964.00 0.14
141 600832 东方明珠 190,000 1,616,900.00 0.14
142 600694 大商股份 34,061 1,614,150.79 0.14
143 600550 天威保变 69,582 1,606,648.38 0.14
144 600812 华北制药 100,200 1,574,142.00 0.13
145 600005 武钢股份 366,984 1,570,691.52 0.13
146 600497 驰宏锌锗 60,300 1,549,107.00 0.13
147 000800 一汽轿车 96,457 1,548,134.85 0.13
148 000960 锡业股份 47,200 1,543,440.00 0.13
149 600196 复星医药 113,237 1,525,302.39 0.13
150 600271 航天信息 55,096 1,515,690.96 0.13
151 600881 亚泰集团 225,649 1,511,848.30 0.13
152 600997 开滦股份 73,208 1,473,677.04 0.13
153 600549 厦门钨业 30,862 1,468,722.58 0.12
154 600177 雅戈尔 133,900 1,462,188.00 0.12
155 601998 中信银行 276,200 1,450,050.00 0.12
156 600970 中材国际 35,500 1,445,205.00 0.12
157 600009 上海机场 116,300 1,440,957.00 0.12
158 600352 浙江龙盛 121,351 1,423,447.23 0.12
159 000758 中色股份 45,017 1,419,836.18 0.12
160 000729 燕京啤酒 74,530 1,415,324.70 0.12
161 600600 青岛啤酒 39,800 1,380,264.00 0.12
162 600320 振华重工 211,272 1,379,606.16 0.12
163 600143 金发科技 82,022 1,321,374.42 0.11
164 002155 辰州矿业 36,700 1,318,264.00 0.11
165 000839 中信国安 109,900 1,316,602.00 0.11
166 000024 招商地产 82,237 1,311,680.15 0.11
167 000680 山推股份 71,565 1,301,767.35 0.11
168 600395 盘江股份 39,300 1,279,215.00 0.11
169 601866 中海集运 285,221 1,277,790.08 0.11
170 000778 新兴铸管 140,685 1,256,317.05 0.11
171 000422 湖北宜化 65,894 1,242,101.90 0.11
172 600811 东方集团 157,239 1,232,753.76 0.10
173 600125 铁龙物流 83,800 1,208,396.00 0.10
174 600741 华域汽车 117,800 1,202,738.00 0.10
175 601788 光大证券 80,136 1,198,033.20 0.10
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
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176 002304 洋河股份 5,332 1,194,368.00 0.10
177 000999 华润三九 46,636 1,191,549.80 0.10
178 000728 国元证券 96,823 1,187,049.98 0.10
179 600221 海南航空 131,182 1,176,702.54 0.10
180 600631 百联股份 77,100 1,175,775.00 0.10
181 000061 农 产 品 66,600 1,172,826.00 0.10
182 000562 宏源证券 69,609 1,165,254.66 0.10
183 600062 双鹤药业 40,015 1,140,027.35 0.10
184 601333 广深铁路 329,321 1,136,157.45 0.10
185 600598 北大荒 85,688 1,133,652.24 0.10
186 600010 包钢股份 297,300 1,126,767.00 0.10
187 600649 城投控股 139,237 1,106,934.15 0.09
188 600208 新湖中宝 184,100 1,104,600.00 0.09
189 600331 宏达股份 71,100 1,102,761.00 0.09
190 600169 太原重工 51,500 1,097,980.00 0.09
191 600219 南山铝业 111,988 1,086,283.60 0.09
192 600085 同仁堂 31,194 1,069,330.32 0.09
193 600216 浙江医药 32,750 1,066,667.50 0.09
194 600635 大众公用 159,800 1,065,866.00 0.09
195 000100 TCL 集团 308,775 1,059,098.25 0.09
196 600312 平高电气 77,600 1,057,688.00 0.09
197 600153 建发股份 161,432 1,057,379.60 0.09
198 600516 方大炭素 75,000 1,050,750.00 0.09
199 600150 中国船舶 15,360 1,040,640.00 0.09
200 600809 山西汾酒 15,164 1,039,188.92 0.09
201 600108 亚盛集团 157,240 1,034,639.20 0.09
202 600118 中国卫星 41,400 1,027,548.00 0.09
203 600601 方正科技 249,018 1,018,483.62 0.09
204 600879 航天电子 75,772 1,018,375.68 0.09
205 000876 新 希 望 47,818 1,001,787.10 0.09
206 600500 中化国际 84,243 998,279.55 0.08
207 600508 上海能源 35,164 994,789.56 0.08
208 000951 中国重汽 35,943 994,183.38 0.08
209 600688 S 上石化 115,736 981,441.28 0.08
210 600432 吉恩镍业 37,645 962,959.10 0.08
211 601888 中国国旅 31,000 960,070.00 0.08
212 600037 歌华有线 76,700 958,750.00 0.08
213 600418 江淮汽车 89,800 954,574.00 0.08
214 600595 中孚实业 68,503 945,341.40 0.08
215 600808 马钢股份 274,471 935,946.11 0.08
216 600737 中粮屯河 58,840 932,614.00 0.08
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
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217 600588 用友软件 39,500 918,770.00 0.08
218 600779 水井坊 41,239 915,505.80 0.08
219 601918 国投新集 64,425 905,171.25 0.08
220 000612 焦作万方 41,495 904,591.00 0.08
221 601688 华泰证券 65,300 895,916.00 0.08
222 600643 爱建股份 94,100 895,832.00 0.08
223 600096 云天化 33,400 892,114.00 0.08
224 000021 长城开发 75,527 886,686.98 0.08
225 600596 新安股份 57,822 880,050.84 0.07
226 600066 宇通客车 41,600 874,848.00 0.07
227 600316 洪都航空 32,519 870,208.44 0.07
228 300127 银河磁体 30,900 862,110.00 0.07
229 600717 天津港 102,500 854,850.00 0.07
230 600839 四川长虹 230,450 852,665.00 0.07
231 002001 新 和 成 33,222 838,855.50 0.07
232 002028 思源电气 31,800 835,386.00 0.07
233 601179 中国西电 105,435 832,936.50 0.07
234 000725 京东方Ａ 261,454 826,194.64 0.07
235 600325 华发股份 81,054 821,887.56 0.07
236 600663 陆家嘴 48,700 818,160.00 0.07
237 600528 中铁二局 89,400 811,752.00 0.07
238 000027 深圳能源 80,241 809,631.69 0.07
239 600895 张江高科 91,734 805,424.52 0.07
240 000807 云铝股份 67,437 805,197.78 0.07
241 600269 赣粤高速 143,100 797,067.00 0.07
242 600210 紫江企业 137,234 793,212.52 0.07
243 600008 首创股份 117,527 790,956.71 0.07
244 000897 津滨发展 151,600 789,836.00 0.07
245 000718 苏宁环球 83,989 785,297.15 0.07
246 000690 宝新能源 140,759 778,397.27 0.07
247 000625 长安汽车 81,807 777,984.57 0.07
248 000652 泰达股份 99,759 776,125.02 0.07
249 002128 露天煤业 29,954 764,426.08 0.06
250 600220 江苏阳光 146,000 756,280.00 0.06
251 000488 晨鸣纸业 106,884 754,601.04 0.06
252 600183 生益科技 64,945 739,723.55 0.06
253 000780 平庄能源 47,748 731,976.84 0.06
254 002122 天马股份 54,847 727,271.22 0.06
255 600517 置信电气 43,552 722,092.16 0.06
256 000968 煤 气 化 27,729 720,122.13 0.06
257 600026 中海发展 74,307 713,347.20 0.06
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
46
258 601727 上海电气 83,495 708,037.60 0.06
259 000667 名流置业 233,800 703,738.00 0.06
260 000959 首钢股份 159,000 702,780.00 0.06
261 600718 东软集团 43,800 702,552.00 0.06
262 600456 宝钛股份 25,700 696,470.00 0.06
263 600161 天坛生物 30,400 696,160.00 0.06
264 000031 中粮地产 111,706 695,928.38 0.06
265 600170 上海建工 47,677 695,607.43 0.06
266 600380 健康元 61,800 684,126.00 0.06
267 000900 现代投资 33,251 683,308.05 0.06
268 000059 辽通化工 58,424 677,134.16 0.06
269 600820 隧道股份 61,498 674,633.06 0.06
270 601117 中国化学 116,415 672,878.70 0.06
271 600674 川投能源 45,500 670,670.00 0.06
272 601872 招商轮船 161,543 663,941.73 0.06
273 601588 北辰实业 188,657 660,299.50 0.06
274 000686 东北证券 29,100 648,639.00 0.06
275 600266 北京城建 52,900 645,909.00 0.05
276 600863 内蒙华电 65,771 623,509.08 0.05
277 600428 中远航运 74,712 623,098.08 0.05
278 600369 西南证券 52,300 608,249.00 0.05
279 600251 冠农股份 21,100 599,873.00 0.05
280 600300 维维股份 100,700 594,130.00 0.05
281 600033 福建高速 167,200 593,560.00 0.05
282 600151 航天机电 44,800 589,120.00 0.05
283 600804 鹏博士 65,600 568,752.00 0.05
284 600611 大众交通 74,300 566,909.00 0.05
285 600426 华鲁恒升 40,035 553,684.05 0.05
286 600239 云南城投 29,450 546,886.50 0.05
287 600087 长航油运 111,842 543,552.12 0.05
288 002244 滨江集团 47,550 536,364.00 0.05
289 600886 国投电力 72,900 522,693.00 0.04
290 600597 光明乳业 50,800 521,208.00 0.04
291 601991 大唐发电 85,327 519,641.43 0.04
292 000046 泛海建设 56,900 510,962.00 0.04
293 601107 四川成渝 75,063 497,667.69 0.04
294 600004 白云机场 56,300 496,566.00 0.04
295 600109 国金证券 33,853 494,930.86 0.04
296 600835 上海机电 45,839 485,435.01 0.04
297 000927 一汽夏利 59,421 484,281.15 0.04
298 000932 华菱钢铁 131,300 481,871.00 0.04
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
47
299 600236 桂冠电力 106,778 469,823.20 0.04
300 600307 酒钢宏兴 48,600 459,270.00 0.04
301 600006 东风汽车 91,900 444,796.00 0.04
302 600376 首开股份 26,100 439,785.00 0.04
303 000089 深圳机场 78,848 436,029.44 0.04
304 600246 万通地产 73,006 422,704.74 0.04
305 000961 中南建设 35,962 411,045.66 0.03
306 600017 日照港 98,200 400,656.00 0.03
307 600350 山东高速 85,051 397,188.17 0.03
308 600027 华电国际 121,330 395,535.80 0.03
309 601099 太平洋 36,300 394,218.00 0.03
310 002242 九阳股份 25,916 390,554.12 0.03
311 000685 中山公用 22,200 387,612.00 0.03
312 600748 上实发展 47,868 386,294.76 0.03
313 601139 深圳燃气 29,100 361,131.00 0.03
314 600657 信达地产 58,500 358,020.00 0.03
315 600569 安阳钢铁 105,794 357,583.72 0.03
316 600282 南钢股份 86,300 296,009.00 0.03
317 000631 顺发恒业 41,600 291,616.00 0.02
318 601003 柳钢股份 58,600 289,484.00 0.02
319 601877 正泰电器 11,029 264,144.55 0.02
320 000895 双汇发展 2,600 226,200.00 0.02
321 600022 济南钢铁 51,600 183,180.00 0.02
322 002375 亚厦股份 1,600 147,168.00 0.01
323 601801 皖新传媒 8,708 131,752.04 0.01
324 600102 莱钢股份 11,400 89,490.00 0.01
325 600675 中华企业 8,400 58,128.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 46,402,575.54 2.54
2 600519 贵州茅台 45,771,222.17 2.50
3 601006 大秦铁路 40,600,609.60 2.22
4 600028 中国石化 40,557,855.20 2.22
5 600739 辽宁成大 38,755,262.17 2.12
6 600383 金地集团 37,641,131.59 2.06
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
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7 000792 盐湖钾肥 36,016,237.47 1.97
8 000933 神火股份 35,757,390.02 1.96
9 600595 中孚实业 34,669,455.60 1.90
10 000780 平庄能源 34,275,864.95 1.88
11 600036 招商银行 33,102,884.39 1.81
12 600239 云南城投 32,267,234.20 1.77
13 601318 中国平安 26,703,621.48 1.46
14 002358 森源电气 23,788,085.44 1.30
15 000623 吉林敖东 23,565,483.73 1.29
16 600978 宜华木业 23,136,494.13 1.27
17 600016 民生银行 23,045,461.31 1.26
18 002367 康力电梯 22,764,526.39 1.25
19 601166 兴业银行 22,158,325.54 1.21
20 002092 中泰化学 21,687,596.86 1.19
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600016 民生银行 54,988,614.02 3.01
2 000612 焦作万方 52,003,291.85 2.85
3 000338 潍柴动力 49,510,817.07 2.71
4 601166 兴业银行 48,062,943.13 2.63
5 000792 盐湖钾肥 47,980,423.75 2.63
6 600000 浦发银行 45,689,463.18 2.50
7 600030 中信证券 44,927,805.49 2.46
8 601328 交通银行 44,474,649.22 2.43
9 601169 北京银行 43,126,453.29 2.36
10 000900 现代投资 42,912,846.54 2.35
11 601398 工商银行 42,343,928.86 2.32
12 000157 中联重科 41,403,463.74 2.27
13 600383 金地集团 40,411,237.36 2.21
14 601857 中国石油 38,894,682.04 2.13
15 600595 中孚实业 38,688,623.38 2.12
16 600779 水井坊 37,393,625.34 2.05
17 600519 贵州茅台 36,785,007.22 2.01
18 000933 神火股份 36,549,213.56 2.00
19 600153 建发股份 35,512,481.70 1.94
20 600028 中国石化 35,377,169.47 1.94
注：卖出金额不包括相关交易费用。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
49
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,943,459,141.41
卖出股票的收入（成交）总额 2,283,436,445.70
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 69,159,705.80 5.88
2 央行票据 180,708,000.00 15.36
3 金融债券 51,315,000.00 4.36
其中：政策性金融债 51,315,000.00 4.36
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 4,946,023.32 0.42
7 其他 - -
8 合计 306,128,729.12 26.02
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 0801044
08 央行票据
44
800,000 80,288,000.00 6.82
2 010110 21 国债⑽ 643,720 64,783,980.80 5.51
3 080215 08国开15 500,000 51,315,000.00 4.36
4 0801056
08 央行票据
56
500,000 50,225,000.00 4.27
5 0801047
08 央行票据
47
500,000 50,195,000.00 4.27
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
50
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.9.2 本基金股票主要投资对象为上证 180 指数、深证 100指数的成分股。本基金投资的前十名股
票均为合同规定的成分股。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,207,722.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 6,987,315.91
5 应收申购款 94,956.82
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,289,995.21
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额 占总份额 持有份额 占总份额比
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
51
比例 例
42,633 19,228.17 135,048,884.91 16.47%684,705,631.80 83.53%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
834,346.99 0.1018%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2003年 7 月15 日)基金份额总额
1,067,242,501.27
本报告期期初基金份额总额
1,144,707,920.65
本报告期基金总申购份额
231,264,895.17
减：本报告期基金总赎回份额
556,218,299.11
本报告期基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
819,754,516.71
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设
银行投资托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕
115 号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
2、本基金托管人 2011 年 1 月 31日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总
经理职务。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
52
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 100,000.00 元人民币。目前该
会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2003年 7 月 15 日）起至本
报告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰联合 1 967,830,160.47 22.97% 786,368.57 22.35% -
东方证券 1 799,903,829.02 18.99% 679,915.51 19.32% -
中信建投 1 681,305,933.22 16.17% 553,564.88 15.73% -
招商证券 1 667,843,480.88 15.85% 567,665.08 16.13% -
平安证券 1 616,330,121.95 14.63% 523,877.35 14.89% -
中银国际 1 269,016,632.64 6.39% 228,664.05 6.50% -
申银万国 1 210,729,426.86 5.00% 179,119.55 5.09% -
国元证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5 亿元人民币；财务状况良好，各项财务
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
53
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民
银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基
金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基
金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供
高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序： （a）服务评价； （b）拟定备选交易单元； （c）签约。
2、本基金本报告期券商交易单元无变更情况。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
华泰联合 - - - - - -
东方证券 67,404,711.90 37.12% - - - -
中信建投 - - - - - -
招商证券 48,060,239.50 26.47% - - - -
平安证券 25,459,500.00 14.02% - - - -
中银国际 40,640,000.00 22.38% - - - -
申银万国 - - - - - -
国元证券 - - - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华宝兴业基金管理有限公司旗下基金资产
净值公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-12-31
2
华宝兴业基金管理有限公司关于公司股东
变更的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-12-17
3
关于华宝兴业基金管理有限公司增加东海
证券为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-12-15
4 华宝兴业基金管理有限公司关于开通开放 《中国证券报》、 《证 2010-12-03
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
54
式基金网上交易天天盈第三方支付业务的
公告
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
5
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
所持百联股份恢复采用收盘价估值的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-11-09
6
华宝兴业基金管理有限公司关于延长工行
卡网上直销业务五折优惠费率的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-09-30
7
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
基金参加华泰证券定期定额申购费率优惠
的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-09-21
8
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提示性
公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-09-04
9
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
所持中国平安恢复采用收盘价估值的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-09-03
10
关于华宝兴业基金管理有限公司增加方正
证券为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-07-22
11
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提示性
公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-07-02
12
华宝兴业宝康系列证券投资基金资产净值
公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-07-01
13
华宝兴业基金管理有限公司关于开通工商
银行借记卡网上直销业务及优惠费率的公
告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-06-28
14
华宝兴业基金管理有限公司关于基金经理
变更的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-06-26
15 关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分 《中国证券报》、 《证 2010-06-08
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
55
基金增加上海证券有限责任公司为代销机
构的公告
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
16
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
基金增加东北证券股份有限公司为代销机
构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-06-04
17
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
基金增加华安证券有限责任公司为代销机
构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-06-02
18
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
基金增加德邦证券有限责任公司为代销机
构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-05-26
19
华宝兴业基金管理有限公司关于调整“e 网
金”网上直销定期定额投资业务协议的公
告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-05-10
20
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
所持中信证券恢复采用收盘价估值的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-05-06
21
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
基金增加东兴证券为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-04-29
22
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
持有的股票停牌后估值方法变更的提示性
公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-04-20
23
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
基金增加华夏银行股份有限公司为代销机
构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-04-14
24
华宝兴业基金公司关于调整旗下基金在上
海浦东发展银行定期定额投资起点金额的
公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-04-09
25
关于华宝兴业基金管理有限公司增加国都
证券有限责任公司为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-03-19
26 关于华宝兴业基金管理有限公司增加渤海 《中国证券报》、 《证 2010-03-19
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
56
银行股份有限公司为代销机构的公告 券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
27
关于华宝兴业基金管理有限公司增加江苏
银行股份有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-03-19
28
关于调整旗下开放式基金持有期限计算方
法的提示性公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-03-16
29
关于华宝兴业基金管理有限公司增加兴业
银行股份有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-03-10
30
关于华宝兴业基金管理有限公司全部基金
增加江海证券有限公司为代销机构的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-03-03
31
华宝兴业基金管理有限公司关于暂停向深
交所发送旗下部分基金基金净值数据的公
告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-02-23
32
华宝兴业基金管理有限公司关于华宝兴业
宝康灵活配置证券投资基金、华宝兴业多策
略增长开放式证券投资基金增聘基金经理
的公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-01-22
33
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金第九
次分红公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-01-15
34
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金第九
次分红预告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-01-12
35
华宝兴业基金公司部分基金参加浦发银行
电子渠道基金申购费率优惠活动的提示性
公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-01-06
36
华宝兴业基金公司部分基金参加浦发银行
基金定投申购费率优惠活动的提示性公告
《中国证券报》、 《证
券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
2010-01-06
37 华宝兴业宝康系列证券投资基金基金资产 《中国证券报》、 《证 2010-01-04
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
57
净值公告 券时报》、《上海证
券报》以及基金管理
人网站
§12
影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：
1、2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决议
公告，决议聘任庞秀生先生担任中国建设银行股份有限公司副行长。
2、2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，范
一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
3、2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司承
诺认购配股股票的公告。
4、2010 年 7月 1 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2009 年度 A股分红派息实施公告，
每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元(含税)。
5、2010 年 9 月 15 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任中国建设银
行股份有限公司监事长，谢渡扬先生辞去中国建设银行股份有限公司监事、监事长职务。
6、2010 年 11 月 2 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2010 年度 A股配股发行公告。
§13
备查文件目录
13.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同；
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书；
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2010 年年度报告
58
13.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
13.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定
期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一一年三月二十六日
