民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
民 生 加银 精 选股 票 型 证 券 投资 基 金
2010 年年度报告摘要
基 金 管 理 人 ： 民生 加 银 基 金 管 理有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中国 建 设 银 行 股 份有 限 公 司
送出日期：2011 年 3 月 29 日
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
§ 1
重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 3 月 28 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2010 年 2 月 3 日( 基金合同生效日) 起至 2010 年 12 月 31 日止。
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
§ 2
基金简介
2.1 基金基 本情 况
基金简称 民生加银 精选股票
基金主代码 690003
交易代码 690003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 02 月 03 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,082,347,287.48 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目标 在 充 分 控 制 基 金 资 产 风 险 、 保 持 基 金 资 产 流 动 性 的 前 提 下 ， 追 求 超 越
业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采取自上而下的资产配置与行业配置以及自下而上的个股精选
相结合的策略，进行积极主动资产管理。
本 基 金 在 个 股 选 择 上 采 取 自 下 而 上 的 股 票 精 选 策 略 ， 通 过 构 建 初 选 股
票 池 、 精 选 股 票 池 ， 从 基 本 面 角 度 筛 选 出 具 有 核 心 竞 争 力 优 势 企 业 ，
并 通 过 估 值 水 平 和 流 动 性 筛 选 个 股 ， 构 建 股 票 投 资 组 合 ， 最 后 通 过 风
险 评 估 优 化 股 票 投 资 组 合 。 本 基 金 的 债 券 投 资 策 略 主 要 包 括 债 券 投 资
组合策略和个券选择策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+ 上证国债指数收益率×20%
风险收益特征 本 基 金 属 于 主 动 投 资 的 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 通 常 预 期 风 险 收 益 水 平
高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 、 混 合 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中
的高风险收益品种。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 朱晓光 尹东
联系电话 0755-23999888 010-67595003
电子邮箱 zhuxiaoguang@msjyfund.c
om.cn
yindong@ccb.cn
客户 服务电话
400-8888-388 010-67595096 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
传真 0755-23999800 010-66275853
2.4 信息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2 月 3 日至 2010 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -48,976,340.18
本期利润 22,337,353.92
加权平均基金份额本期利润 0.0117
本期基金份额净值增长率 0.70%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0072
期末基金资产净值 1,090,188,946.05
期末基金份额净值 1.007
注： ① 所述基金业绩 指标 不包括持有人认购或 交易 基金的各项费用，计 入费 用后实际收益水平 要 低于 所
列数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允 价 值变动收益）扣除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
③ 本基 金合 同 于 2010 年 2 月 3 日 生效 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.00% 1.56% 5.31% 1.42% -4.31% 0.14%
过去六个 月 16.01% 1.32% 17.68% 1.24% -1.67% 0.08% 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
自基金合同
生效起至今
0.70% 1.20% 0.57% 1.28% 0.13% -0.08%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
基 金累 计份额 净值 增长率 与同 期业绩 比较 基准
收 益率 的历史 走势 对比图
注： ① 本基 金合 同 于 2010 年 2 月 3 日生 效。2010 年 4 月 2 日 开始 办理 申购 业务，2010 年 4 月 8 日开
始办理 赎回 业务 。截 至本 报告日 本基 金合 同生 效未 满一年 。
② 根据 民生 加 银 精选 股票 型基金 的基 金合 同规 定， 本基金 自基 金合 同生 效之 日起 6 个月 内使 基金 的
投资组 合比 例符 合本 基金 合同第 十二 条（ 二） 投资 范围、 （九 ）投 资限 制的 有 关约定 。
3.2.3 自基 金合 同生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与
同 期业 绩比较 基准 收益率 的对 比图 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
注： ① 本基 金合 同 于 2010 年 2 月 3 日生 效， 截止 报告期 末， 本基 金合 同生 效未满 一年 。合 同生 效当 年
按实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金基金合同 于 2010 年 2 月 3 日生效，本 报告期本基金未实施利润分配。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及其管 理基 金的经 验
民生加银基金管理有限公司 （以下简称 “ 公司” ） 是由中国 民生银行股份有限公司、 加拿大皇家银
行和三峡财务有限责任 公司共同发起设立的中 外合资基金管理公司。 经中国证监会[2008]1187
号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式 成立，注册资本 2 亿元人民币。
截至 2010 年 12 月 31 日，公司共管理 四只开放式基金：民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券 投 资 基金 、 民生 加 银增 强 收 益债 券 型证 券 投资 基 金 、民 生 加银 精 选股 票 型 证券 投 资基 金 、民
生 加 银 稳健 成 长股 票 型证 券 投 资基 金 ，此 外 ，公 司 第 五只 基 金民 生 加银 内 需 增长 股 票型 证 券投
资基金于 2010 年 12 月 9 日获批，12 月 27 日正式进入基金募集期。
4.1.2 基金 经理 （或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
杨军 基金经理
2010 年
6 月 11 日
/ 9 年
工商管理 硕士，9 年证券 从业经历 。先
后担任联合证券研究所电力设备、新能
源行业分析师，以及大机械行业小组 组
长、 行业 部副经 理。 2009 年加入民 生加
银基金管理有限公司，曾任研究部总监
助理。
黄钦来 基金经理
2010 年
2 月 3 日
2010 年
11 月 7 日
12 年
厦门大学 经济学 硕士。 1998 年进入国 泰
君安证券 研究所 ， 2000 年 进入鹏华 基金
管理有限 公司 ， 先后 任基 金管理部 总监、
机构理财 部总监 兼研究 总 监， 2009 年进
入民生加银基金管理有限公司，曾任总
经理助理兼投资总监、投资决策委员会
主席、民生加银品牌蓝筹混合基金基金
经理。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业 协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③ 根据 本基 金管 理人 于 2010 年 11 月 8 日 发布 的 《 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 调整 基金 经理 的
公告》 ，黄 钦来 先生 不再 担 任本基 金基 金经 理。
④ 根据 本基 金管 理人 于 2011 年 1 月 27 日 发布 的 《 民生加 银基 金管 理有 限公 司基金 经理 变更 公告 》 ，
聘任傅 晓轩 先生 为本 基金 基金经 理， 杨军 先生 不再 担任本 基金 基金 经理 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基
金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易 制度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人已根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，完
成公平交易制度的制定工作，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原
则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一
证券完全通过系统进行比例分配，实 现公平交易。
4.3.2 本投 资组 合与其它 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告期内，公司暂不存在其他与本投资组合风格相似的 投资组合。
4.3.3 异常 交易 行为的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
件中认定的异常交易行为。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金投资 策略 和运作 分析
2010 年整体呈现出明显的结构性行情。2010 年上半年，股票市场在国家调控房地产以及欧洲
债务危机的双重影响下，进行了较大 幅度地调整。与房地产相关的以银行、钢铁、建材、煤炭
为首的周期性行业受到影响较大，跌幅较深。本基金在上半年对房地产、金融、钢铁、建材、
煤炭等周期性行业进行了低配，超配了医药、零售、食品饮料、纺织等防守性行业，优化了持
仓结构。同时，代表新兴产业的中小盘股走势相对较好，与大盘股的估值差距进一步扩大，本
基金持有了部分估值合理、符合国家产业政策的小盘股。
2010 年下半年， 市场 演绎了估值修复行情， 但仍然呈现出明显的结构性特怔。 整体来看， 银行、
地产等权重板块走势依然疲软；商贸、医药等前期走势较好的板块相对较弱；煤炭、 机械、有
色等周期性行业出现上涨； 而部分受益于 “十二五” 规划的战略新兴产业公司的股价创出新高。
本基金适当进行了结构调整，除持有一小部分风险充分释放且估值合理的银行、保险等蓝筹股
外，还重点配置了医药、食品、战略新兴产业等具有长期成长性的股票，同时还重点配置了行
业具有广阔市场空间、但目前市值仍然比较小的装修行业的股票，并且配置了煤炭股，适度参
与周期股的反弹。
4.4.2 报告 期内 基金的业 绩表 现
截至 2010 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 1.007 元， 本报告期内 份额净值增长率为 0.70% ，
同期业绩比较基准收益率为 0.57% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2011 年， 我国宏观经济依然向好， 先行指标 PMI 连续四个月保持高位，GDP 环比增速已
于 2010 年四季度触底向上，我们预计 GDP 同比增速将于 2011 年 一季度开始见底回升。
通胀方面， 2010 年四 季度 CPI 同比增速迭创新高， 并由此引发的政策紧缩预期成为推高市场风
险溢价、股指下行的核心因素。虽然短期内通胀水平是政策调控和关注的焦点，但目前市场对
于货币政策的紧缩已有了充分的预期。 同时我们预计通胀压力将于 2011 年春节后出现阶段 性缓
解，成为 A 股风险溢价向下的转折点，推动估值中枢全面上移。
流动性方面，2010 年 底货币政策紧缩工具频出，资金面异常紧张，2011 年元旦过后资金面出
现改善。2011 年是 “ 十二五” 开局之年， 随着新的信贷投放周期到来、 央行现金净投放及新增
外汇占款创阶段性高点，预计 2011 年将比 2010 年年底有所改善。
政策方面， 我们判断 2011 年宽松的货币政策 将逐渐退出， 货币政策将回归常态， 但积极的财政
政策还会延续， 因此在转型深化的背景下，2011 年中国经济将呈现 增长见底回升、 通胀可控的
格局。这为 2011 年资 本市场震荡上行提供了坚实的 支撑。
同时，2011 年是 “十 二五” 的开局之年， “ 十二五” 规划强调要大力发展七大新兴产业， 新经
济仍将是 2011 年投资 的重要方向。 “十二五” 规划的全面实施和城镇化的不断推进是未来五年民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
推动中国经济持续增长的两大动力。
因此， 我们判断，2011 年整体将呈现信贷有所改善、 流动性阶段性缓解、 海外经济复苏， 同时
国内经济有望继续回升，将拉动资源品、原材料需求，因此与投资相关的周期品、资源品的估
值修复行情可以期待。当然，资本市场更大的机会来自于受益于“十二五”规划、受益于国家
产业政策、积极财政政策支持的相关行业，如：包 括高端设备制造业在内的七大战略性新兴产
业；伴随着产业升级、插上新兴产业翅膀的某些传统产业；以及受益于中国内需、具有广阔成
长空间的大消费类行业。
4.6 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规
定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法
规要求履行估值及净值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、营运总监、 投资总监、运
营管理部、交易部、研究部、投资部、监察稽核部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部
参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的营运总监任估值小组组长。且基
金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.7 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期可不进行利
润分配。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的 托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责
地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配 。 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
5.3 托管人 对本 年度 报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§ 6 审 计报告
本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出
具了普华永道中天审字(2011) 第 20177 号 “标 准无保留意见的审计报告” ， 投资者可通过年度报
告正文查看审计报告全文。
§ 7 年 度财务报表
7.1 资产负 债表
会计主体： 民生加银精选股票型证券投资基金
报告截止日：2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 123,811,484.44
结算备付金
3,019,322.53
存出保证金
1,503,501.75
交易性金融资产 7.4.7.2 963,004,536.79
其中：股票投资
956,626,980.77
基金投资
-
债券投资
6,377,556.02
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 30,020,165.03
应收证券清算款
-
应收利息 7.4.7.5 40,570.54
应收股利
-
应收申购款
327,974.69
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资 产总 计
1,121,727,555.77
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2010 年 12 月 31 日 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
27,571,719.62
应付赎回款
481,415.14
应付管理人报酬
1,437,306.10
应付托管费
239,551.01
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 1,706,803.48
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 101,814.37
负 债合 计
31,538,609.72
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 1,082,347,287.48
未分配利润 7.4.7.10 7,841,658.57
所 有者 权益合 计
1,090,188,946.05
负 债和 所有者 权益 总计
1,121,727,555.77
注：
1. 报告截止日 2010 年 12 月 31 日 ， 基金份 额净值 1.007 元， 基金 份额总额 1,082,347,287.48
份。
2. 本财务报表的实际 编制期间为 2010 年 2 月 3 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 民生加银精选股票型证券投资基金
本报告期： 2010 年 2 月 3 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期
2010 年 2 月 3 日
( 基 金合 同生 效日) 至
2010 年 12 月 31 日
一 、收 入
71,820,932.82
1. 利息收入
5,018,685.01
其中：存款利息收入 7.4.7.11 3,238,511.24
债券利息收入
475,644.06
资产支持证券利息收入
- 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
买入返售金融资产收入
1,304,529.71
其他利息收入
-
2. 投资收益( 损失以“- ”填列)
-6,328,338.97
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -23,886,012.67
基金投资收益
-
债券 投资收益 7.4.7.13 5,283,218.89
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 12,274,454.81
3. 公允价值变动收益( 损失以 “- ”号填列) 7.4.7.16 71,313,694.10
4. 汇兑收益( 损失以“- ”号填列)
-
5. 其他收入( 损失以“- ”号填列) 7.4.7.17 1,816,892.68
减： 二 、费用
49,483,578.90
1. 管理人报酬
25,514,008.29
2. 托管费
4,252,334.75
3. 销售服务费
-
4. 交易费用 7.4.7.18 19,300,078.58
5. 利息支出
1,617.20
其中：卖出回购金融资产支出
1,617.20
6. 其他费用 7.4.7.19 415,540.08
三 、利 润总额( 亏损 总额 以 “- ”号 填列)
22,337,353.92
减： 所得税费用
-
四 、净 利润( 净亏损 以 “- ”号 填列)
22,337,353.92
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
7.3 所有者 权益( 基金净 值) 变 动表
会计主体： 民生加银精选股票型证券投资 基金
本报告期： 2010 年 2 月 3 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 2 月 3 日( 基金合 同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益( 基金 净值) 2,475,168,598.16 - 2,475,168,598.16
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净
值变动 数( 本 期利 润) - 22,337,353.92 22,337,353.92
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基
金净值 变动 数( 净 值减 少以 “- ” 号
填列) -1,392,821,310.68 -14,495,695.35 -1,407,317,006.03
其中：1. 基金申 购款 46,981,892.06 -801,230.02 46,180,662.04
2. 基金赎回款 -1,439,803,202.74 -13,694,465.33 -1,453,497,668.07
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配
利润产 生的 基金 净值 变动( 净值减
少以 “- ” 号 填列) - - -
五、期 末所 有者 权益( 基金 净值) 1,082,347,287.48 7,841,658.57 1,090,188,946.05
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人： 杨东
主管会计工作负责人： 顾定锟
会计机构负责人：洪锐珠
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情况
民 生 加 银精 选 股票 型证券 投 资 基金( 以下 简 称 “ 本基金 ”) 经中 国 证券 监 督 管理 委 员会( 以下 简 称
“中国证监会”) 证监许可[2009]1323 号《 关于核准民生加银精选股票型证券投资基金募集的
批复》 核准 ， 由 民 生 加银 基 金 管理 有 限公 司 依照 《 中 华人 民 共和 国 证券 投 资 基金 法 》和 《 民生
加 银 精 选股 票 型证 券 投资 基 金 基金 合 同》 负责 公开募集 。 本 基金 为 契约 型 开 放式 ， 存续 期 限不
定， 首次设立募集 不包括认购资金利息 共募集 人民币 2,474,634,610.89 元， 业经普华永道 中天
会计师事务所有限公司普华永道 中天验字(2010) 第 018 号验资报告予以验证。经 向中国证监会
备案 ， 《民生加银精选股票型证券投资基金 基金合同》 于 2010 年 2 月 3 日正式生效， 基金 合同
生效日的基金份额 总额为 2,475,168,598.16 份基金份额，其中认购资金利息折合 533,987.27
份 基 金 份额 。 本基 金 的基 金 管 理人 为 民生 加 银基 金 管 理有 限 公司 ， 基金 托 管 人为 中 国建 设 银行
股份有限公司。
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
根据《 中华 人 民 共和 国证 券 投 资基 金 法 》和 《民 生 加 银精 选 股 票型 证券 投 资 基金 基 金 合同 》的
有 关 规 定， 本 基 金的 投资 范 围 为具 有 良 好流 动性 的 金 融工 具 ， 包括 国内 依 法 发行 上 市 的股 票、
债 券 、 货币 市 场 工具 、权 证 、 资产 支 持 证券 以及 法 律 法规 或 中 国证 监会 允 许 基金 投 资 的其 他金
融工具。 本基金各类资产的投资比例为： 股票等权益类资产占基金资产的 60%-95% ， 其中 ， 权
证投资比例占基金资产净值的比例不高于 3% ；债券等固定收益类资产占基金资产的 0%-35% ，
现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5%。本基金的业绩比较
基准为：沪深 300 指数 收益率×80%+ 上证国债指数收益率×20% 。
7.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以
下合称“企业会计准则”) 、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基 金信息披露 XBRL 模板第
3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资 基金
会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 民 生 加 银 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附 注 7.4.4
所列示的 中国证监会 发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 2010 年 2 月 3 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日止 期间财务报表符合企业会计
准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2010 年 2 月 3
日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日止 期间的经 营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要 会计 政策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报 表的实际编制期间为 2010 年
2 月 3 日( 基金合同生效 日) 至 2010 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售金 融 资 产及 持有 至 到 期投 资 。 金融 资产 的 分 类取 决 于 本基 金对 金 融 资产 的 持 有意 图和
持有能力。本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期 投资。
本 基 金 持有 的 股票 投 资和 债 券 投资 分 类为 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计入 当 期 损益 的 金融 资 产。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列
示。
本 基 金 持有 的 其他 金 融资 产 分 类为 应 收款 项 ，包 括 银 行存 款 、买 入 返售 金 融 资产 和 各类 应 收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金 融 负 债于 初 始确 认 时分 类 为 ：以 公 允价 值 计量 且 其 变动 计 入当 期 损益 的 金 融负 债 及其 他 金融
负 债 。 本基 金 目前 暂 无金 融 负 债分 类 为以 公 允价 值 计 量且 其 变动 计 入当 期 损 益的 金 融负 债 。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金 融 资 产或 金 融负 债 于本 基 金 成为 金 融工 具 合同 的 一 方时 ， 于交 易 日按 公 允 价值 在 资产 负 债表
内 确 认 。以 公 允价 值 计量 且 其 变动 计 入当 期 损益 的 金 融资 产 ，取 得 时发 生 的 相关 交 易费 用 计入
当 期 损 益； 对 于支 付 的价 款 中 包含 已 宣告 但 尚未 发 放 的现 金 股利 或 债券 起 息 日或 上 次除 息 日至
购 买 日 止的 利 息 ， 单 独确 认 为 应收 项 目。 应 收款 项 和 其他 金 融负 债 的相 关 交 易费 用 计入 初 始确
认金额。
对 于 以 公允 价 值计 量 且 其 变 动 计入 当 期损 益 的金 融 资 产， 按 照公 允 价值 进 行 后续 计 量； 对 于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某项 金 融资 产 现金 流 量 的合 同 权利 已 终止 或 该 金融 资 产所 有 权上 几 乎 所有 的 风险 和 报酬
已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最近
交 易 日 后经 济 环 境 未 发生 重 大 变化 且 证券 发 行机 构 未 发生 影 响证 券 价格 的 重 大事 件 的， 按 最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的估 值 技术 确 定公 允 价 值。 估 值技 术 包括 参 考 熟悉 情 况并 自 愿交 易 的 各方 最 近进 行 的市
场 交 易 中使 用 的价 格 、参 照 实 质上 相 同的 其 他金 融 工 具的 当 前公 允 价值 、 现 金流 量 折现 法 和期
权 定 价 模型 等 。 采 用 估值 技 术 时， 尽 可能 最 大程 度 使 用市 场 参数 ， 减少 使 用 与本 基 金特 定 相关
的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本 基 金 持有 的 资产 和 承担 的 负 债基 本 为金 融 资产 和 金 融负 债 。当 本 基金 依 法 有权 抵 销债 权 债务
且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实 收基 金
实 收 基 金为 对 外发 行 基金 份 额 所募 集 的总 金 额在 扣 除 损益 平 准金 分 摊部 分 后 的余 额 。由 于 申购
和 赎 回 引起 的 实收 基 金变 动 分 别于 基 金申 购 确认 日 及 基金 赎 回确 认 日认 列 。 上述 申 购和 赎 回分
别包括基金 转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益 平 准金 包 括已 实 现平 准 金 和未 实 现平 准 金。 已 实 现平 准 金指 在 申购 或 赎 回基 金 份额 时 ，申
购 或 赎 回款 项 中包 含 的按 累 计 未分 配 的已 实 现损 益 占 基金 净 值比 例 计算 的 金 额。 未 实现 平 准金
指 在 申 购或 赎 回基 金 份额 时 ， 申购 或 赎回 款 项中 包 含 的按 累 计未 实 现损 益 占 基金 净 值比 例 计算
的 金 额 。损 益 平准 金 于基 金 申 购确 认 日或 基 金赎 回 确 认日 认 列， 并 于期 末 全 额转 入 未分 配 利润
/( 累计亏损) 。
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股 票 投 资在 持 有期 间 应取 得 的 现金 股 利扣 除 由上 市 公 司代 扣 代缴 的 个人 所 得 税后 的 净额 确 认为
投 资 收 益。 债 券投 资 在持 有 期 间应 取 得的 按 票面 利 率 计算 的 利息 扣 除在 适 用 情况 下 由债 券 发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价值 计 量且 其 变动 计 入 当期 损 益的 金 融资 产 在 持有 期 间的 公 允价 值 变 动确 认 为公 允 价值
变 动 损 益； 于 处置 时 ，其 公 允 价值 与 初始 确 认金 额 之 间的 差 额确 认 为投 资 收 益， 其 中包 括 从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项在 持 有期 间 确认 的 利 息收 入 按实 际 利率 法 计 算， 实 际利 率 法与 直 线 法差 异 较小 的 则按
直线法计算。
7.4.4.10 费 用 的确 认和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金 融负 债 在持 有 期间 确 认 的利 息 支出 按 实际 利 率 法计 算 ，实 际 利率 法 与 直线 法 差异 较 小的
也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
每 一 基 金份 额 享有 同 等分 配 权 。本 基 金收 益 以现 金 形 式分 配 ，但 基 金份 额 持 有人 可 选择 现 金红
利 或 将 现金 红 利按 分 红除 权 日 的基 金 份额 净 值自 动 转 为基 金 份额 进 行再 投 资 。若 期 末未 分 配利
润 中 的 未 实 现 部 分( 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准
金等) 为正数， 则期末可供分 配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利
润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现
部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本 基 金 以内 部 组织 结 构、 管 理 要求 、 内部 报 告制 度 为 依据 确 定经 营 分部 ， 以 经营 分 部为 基 础确
定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收
入、 发生费用； (2) 本基金 的基金管理人能够定期评价该组成部分的经 营成果， 以决定向其配置
资源、 评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会
计 信 息 。如 果 两个 或 多个 经 营 分部 具 有相 似 的经 济 特 征， 并 且满 足 一定 条 件 的， 则 合并 为 一个
经营分部。
本基金 目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露 。
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
无。
7.4.5 会计 政策 和会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
无。
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号 《关于 证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]102 号 《关于股息红利 个人
所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《 关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、
财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关 财税法规和实务操作， 主要
税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差 价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的
个 人 所 得税 ， 暂不 征 收企 业 所 得税 。 对基 金 取得 的 股 票的 股 息、 红 利收 入 ， 由上 市 公司 在 向基
金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应 纳税所得额， 依照现行税法规定即 20% 代扣 代缴个
人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 关联 方关 系
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银基金管理有限公司( “民生加银基金公
司”) 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国建设 银行股 份有限 公 司( “中 国建设 银行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
注： 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报 告期 及上年度 可比 期间的 关联 方交易
7.4.8.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股票 交易
无。
7.4.8.1.2 权证 交易
无。
7.4.8.1.3 应支 付关联方 的佣 金
无。
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 2 月 3 日( 基金 合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
当期 发生的基金 应支付的管理费 25,514,008.29
其中：支付销售机构的客户维护费 2,858,244.95
注： 支 付 基 金 管 理 人 民 生 加 银 基 金 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.5% 的 年 费 率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.8.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 2 月 3 日( 基金 合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
当期 发生的基金 应支付的托管费 4,252,334.75
注 ： 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提， 逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
7.4.8.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报告 期内基 金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.8.4.2 报告 期末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.8.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010 年 2 月 3 日( 基金 合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国建设银行 123,811,484.44 3,140,162.73
注：本基金的银行存款由基金 托管人中国建设银行保管 ，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
7.4.8.7 其 他关 联交易事 项的 说明
无。
7.4.9 期末(2010 年 12 月 31 日) 本基 金持 有的流 通受 限证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
无。
7.4.9.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.9.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
7.4.10 有助于 理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允价 值 计 量的 金融 资 产 和负 债 主 要包 括应 收 款 项和 其 他 金融 负债 ， 其账 面 价 值 与公 允价
值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值 ，公允价值层级可分为 ：
第一层级 ： 相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级 ： 直接( 比如 取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算) 可观察到的、 除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级 ： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
963,004,536.79 元，无 属于 第二层级和第三层级的余额 。
对于 持 有的 重 大 事项 停牌 股 票 ，本 基 金 将相 关股 票 公 允价 值 所 属层 级于 停 牌 期间 从 第 一层 级转
入第二层级， 并于复牌后从第二层级转回第一层级 。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8
投资组合 报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币 元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
（% ）
1 权益投资 956,626,980.77 85.28
其中：股票
956,626,980.77 85.28
2 固定收益投资
6,377,556.02 0.57
其中：债券
6,377,556.02 0.57
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
30,020,165.03 2.68
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
126,830,806.97 11.31
6 其他资产
1,872,046.98 0.17
7 合计
1,121,727,555.77 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 11,791,998.20 1.08
B 采掘业 84,796,872.00 7.78
C 制造业 541,543,525.55 49.67
C0 食品、 饮料 83,786,400.00 7.69
C1 纺织、 服装 、皮 毛 10,398,018.40 0.95
C2 木材、 家具 - -
C3 造纸、 印刷 28,560,000.00 2.62
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 16,341,745.50 1.50
C5 电子 18,887,989.80 1.73
C6 金属、 非金 属 73,934,802.80 6.78
C7 机械、 设备 、仪 表 180,774,337.63 16.58
C8 医药、 生物 制品 128,860,231.42 11.82
C99 其他制 造业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 34,390,000.00 3.15
F 交通运 输、 仓储 业 51,540,664.84 4.73
G 信息技 术业 64,110,865.73 5.88
H 批发和 零售 贸易 37,724,212.45 3.46
I 金融、 保险 业 101,019,196.25 9.27
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 29,709,645.75 2.73
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 - -
合计 956,626,980.77 87.75 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单位： 人民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000568 泸州老窖 1,100,000 44,990,000.00 4.13
2 601318 中国平 安 800,000 44,928,000.00 4.12
3 600066 宇通客 车 1,999,859 42,057,034.77 3.86
4 002038 双鹭药 业 700,000 41,300,000.00 3.79
5 000858 五 粮 液 1,000,000 34,630,000.00 3.18
6 002081 金 螳 螂 500,000 34,390,000.00 3.15
7 601111 中国国 航 2,399,938 32,831,151.84 3.01
8 300080 新大新 材 550,000 31,196,000.00 2.86
9 600276 恒瑞医 药 499,930 29,775,830.80 2.73
10 002117 东港股 份 1,000,000 28,560,000.00 2.62
注： 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细， 应阅读登载于民生加银基金管理有限
公司网站(www.msjyfund.com.cn) 的年度报告 正文。
8.4 报告期 内权 益投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入 金额超出 期末 基金资 产净 值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601318 中国平 安 174,395,339.91 16.00
2 601166 兴业银 行 170,716,994.31 15.66
3 601169 北京银 行 167,021,607.04 15.32
4 600036 招商银 行 132,820,627.71 12.18
5 601398 工商银 行 131,416,787.02 12.05
6 600029 南方航 空 116,767,921.62 10.71
7 601607 上海医 药 114,191,801.73 10.47
8 600395 盘江股 份 108,873,916.75 9.99
9 600693 东百集 团 108,533,602.61 9.96
10 002142 宁波银 行 107,068,176.85 9.82
11 600859 王府井 103,888,705.83 9.53
12 600519 贵州茅 台 102,714,530.28 9.42
13 002303 美盈森 93,080,179.37 8.54
14 000024 招商地 产 90,626,646.38 8.31
15 600031 三一重 工 88,802,137.16 8.15
16 000069 华侨城 Ａ 87,068,394.44 7.99 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
17 002081 金 螳 螂 86,259,120.41 7.91
18 000729 燕京啤 酒 82,885,489.20 7.60
19 601009 南京银 行 81,783,137.71 7.50
20 000338 潍柴动 力 81,761,229.51 7.50
21 601601 中国太 保 80,869,966.66 7.42
22 000937 冀中能 源 80,285,411.07 7.36
23 000983 西山煤 电 79,493,954.12 7.29
24 600978 宜华木 业 77,539,137.09 7.11
25 000608 阳光股 份 73,964,552.15 6.78
26 600000 浦发银 行 73,788,812.55 6.77
27 000063 中兴通 讯 73,775,285.26 6.77
28 600522 中天科 技 73,511,283.89 6.74
29 600597 光明乳 业 72,775,769.61 6.68
30 000568 泸州老 窖 71,193,353.82 6.53
31 300080 新大新 材 68,141,187.59 6.25
32 000933 神火股 份 68,020,414.94 6.24
33 600028 中国石 化 67,362,371.92 6.18
34 600739 辽宁成 大 65,689,963.07 6.03
35 600102 莱钢股 份 65,432,865.54 6.00
36 600557 康缘药 业 64,567,508.21 5.92
37 600216 浙江医 药 63,142,031.55 5.79
38 601111 中国国 航 62,348,803.88 5.72
39 600050 中国联 通 58,898,277.04 5.40
40 000858 五 粮 液 58,201,369.80 5.34
41 000898 鞍钢股 份 58,188,095.68 5.34
42 000061 农 产 品 55,890,948.04 5.13
43 002202 金风科 技 55,581,693.30 5.10
44 600066 宇通客 车 53,082,351.82 4.87
45 600067 冠城大 通 52,847,399.03 4.85
46 002117 东港股 份 52,483,195.38 4.81
47 000400 许继电 气 52,178,873.51 4.79
48 000960 锡业股 份 51,679,599.72 4.74
49 601328 交通银 行 51,249,999.90 4.70
50 600062 双鹤药 业 50,892,858.13 4.67
51 000501 鄂武商 Ａ 50,785,577.48 4.66
52 000562 宏源证 券 48,371,414.26 4.44
53 600030 中信证 券 47,618,392.32 4.37 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
54 002038 双鹭药 业 47,093,421.04 4.32
55 600271 航天信 息 47,040,306.55 4.31
56 000903 云内动 力 46,866,355.36 4.30
57 000783 长江证 券 46,534,578.38 4.27
58 600309 烟台万 华 46,144,503.63 4.23
59 000002 万
科Ａ 45,647,545.27 4.19
60 002028 思源电 气 45,468,042.81 4.17
61 000623 吉林敖 东 44,781,413.28 4.11
62 002008 大族激 光 44,100,240.46 4.05
63 002024 苏宁电 器 43,568,371.57 4.00
64 601106 中国一 重 43,309,911.52 3.97
65 002007 华兰生 物 40,786,026.60 3.74
66 000860 顺鑫农 业 40,424,369.39 3.71
67 600017 日照港 38,157,382.54 3.50
68 002065 东华软 件 37,069,825.95 3.40
69 002244 滨江集 团 36,908,215.51 3.39
70 000651 格力电 器 36,699,234.02 3.37
71 600999 招 商证 券 36,501,195.10 3.35
72 600261 浙江阳 光 36,218,781.12 3.32
73 002146 荣盛发 展 36,142,297.34 3.32
74 601006 大秦铁 路 36,088,291.20 3.31
75 600697 欧亚集 团 34,942,454.61 3.21
76 000869 张
裕Ａ 34,629,893.90 3.18
77 600208 新湖中 宝 34,565,695.06 3.17
78 002397 梦洁家 纺 34,429,508.06 3.16
79 300003 乐普医 疗 33,228,644.82 3.05
80 000878 云南铜 业 32,981,417.71 3.03
81 002457 青龙管 业 32,352,011.44 2.97
82 002011 盾安环 境 32,185,029.28 2.95
83 601788 光大证 券 32,092,465.12 2.94
84 000060 中金岭 南 30,693,661.46 2.82
85 600348 国阳新 能 30,237,362.34 2.77
86 601699 潞安环 能 29,820,976.50 2.74
87 600362 江西铜 业 29,495,374.40 2.71
88 600897 厦门空 港 29,225,992.89 2.68
89 600354 敦煌种 业 27,920,524.05 2.56
90 600423 柳化股 份 27,601,813.66 2.53 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
91 600438 通威股 份 27,523,495.11 2.52
92 601101 昊华能 源 27,511,167.88 2.52
93 600276 恒瑞医 药 27,433,502.80 2.52
94 000100 TCL 集团 27,272,071.65 2.50
95 601958 金钼股 份 26,868,066.69 2.46
96 000639 金德发 展 26,162,973.80 2.40
97 002032 苏 泊 尔 26,103,434.41 2.39
98 601919 中国远 洋 25,321,570.20 2.32
99 000596 古井贡 酒 23,826,293.20 2.19
100 000778 新兴铸 管 23,603,169.10 2.17
101 000157 中联重 科 23,351,583.11 2.14
102 601628 中国人 寿 23,258,012.83 2.13
103 600125 铁龙物 流 22,974,790.67 2.11
104 002422 科伦药 业 22,432,002.77 2.06
105 002401 交技发 展 21,993,230.05 2.02
106 002165 红 宝 丽 21,813,611.03 2.00
注： “本期累计买入金 额”按买入成交金额（成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量） 填 列 ， 不 考 虑 相 关交易
费用。
8.4.2 累计 卖出 金额超出 期末 基金资 产净 值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601169 北京银 行 135,953,468.09 12.47
2 601318 中国平 安 135,548,679.74 12.43
3 601398 工商银 行 123,043,640.54
11.29
4 600859 王府井 121,587,536.85 11.15
5 601166 兴业银 行 121,317,886.62 11.13
6 600036 招商银 行 115,735,266.01 10.62
7 600395 盘江股 份 111,386,504.90 10.22
8 601607 上海医 药 110,381,803.15 10.13
9 002303 美盈森 98,830,485.40 9.07
10 600693 东百集 团 98,075,723.54 9.00
11 600029 南方航 空 96,725,048.14 8.87
12 600519 贵州茅 台 91,897,665.53 8.43
13 000024 招商地 产 89,880,985.19 8.24
14 002081 金 螳 螂 89,499,628.56 8.21
15 000069 华侨城 Ａ 88,801,590.82 8.15
16 600978 宜华木 业 84,494,994.76 7.75 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
17 600522 中天科 技 82,948,330.24 7.61
18 002142 宁波银 行 81,732,192.76 7.50
19 600031 三一重 工 81,438,265.16 7.47
20 601601 中国太 保 80,595,599.79 7.39
21 000063 中兴通 讯 78,889,712.24 7.24
22 601009 南京银 行 75,432,886.04 6.92
23 000937 冀中能 源 73,127,014.81 6.71
24 000608 阳光股 份 73,044,229.27 6.70
25 000729 燕京啤 酒 72,764,994.70 6.67
26 600000 浦发银 行 68,727,333.10 6.30
27 600028 中国石 化 67,939,081.83 6.23
28 600739 辽宁成 大 67,795,856.81 6.22
29 000983 西山煤 电 67,427,356.97 6.18
30 600216 浙江医 药 66,507,488.15 6.10
31 600597 光明乳 业 66,489,563.47 6.10
32 000898 鞍钢股 份 60,336,250.94 5.53
33 600050 中国联 通 57,572,120.61 5.28
34 000061 农 产 品 56,248,635.41 5.16
35 002202 金风科 技 53,297,205.52 4.89
36 000933 神火股 份 52,669,201.31 4.83
37 600557 康缘药 业 52,334,209.90 4.80
38 000338 潍柴动 力 51,755,402.89 4.75
39 000562 宏源证 券 51,076,409.28 4.69
40 000501 鄂武商 Ａ 50,451,757.97 4.63
41 600102 莱钢股 份 50,190,646.25 4.60
42 600030 中信证 券 50,071,931.26 4.59
43 300080 新大新 材 48,518,264.87 4.45
44 000623 吉林敖 东 48,417,420.04 4.44
45 601328 交通银 行 48,217,682.21 4.42
46 000783 长江证 券 48,190,037.25 4.42
47 002024 苏宁电 器 48,171,789.18 4.42
48 600271 航天信 息 47,485,525.96 4.36
49 600067 冠城大 通 46,894,354.79 4.30
50 000002 万
科Ａ 46,825,231.59 4.30
51 000858 五 粮 液 43,939,972.29 4.03
52 600309 烟台万 华 43,556,602.06 4.00
53 000960 锡业股 份 42,597,922.57 3.91
54 601106 中国一 重 42,217,808.36 3.87
55 000869 张
裕Ａ 41,869,572.74 3.84 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
56 000568 泸州老 窖 41,367,869.32 3.79
57 000903 云内动 力 41,126,226.64 3.77
58 000400 许继电 气 39,044,220.89 3.58
59 002244 滨江集 团 39,000,445.38 3.58
60 000860 顺鑫农 业 38,437,148.10 3.53
61 002146 荣盛发 展 38,329,739.06 3.52
62 002397 梦洁家 纺 38,327,453.92 3.52
63 002028 思源电 气 36,917,726.95 3.39
64 600062 双鹤药 业 36,901,451.81 3.38
65 600999 招商证 券 36,439,585.03 3.34
66 600261 浙江阳 光 36,354,378.79 3.33
67 600017 日照港 36,280,887.84 3.33
68 000651 格力电 器 35,753,644.77 3.28
69 002008 大族激 光 35,424,779.91 3.25
70 600208 新湖中 宝 35,272,676.16 3.24
71 601006 大秦铁 路 34,941,356.12 3.21
72 002065 东华软 件 33,510,447.90 3.07
73 601788 光大证 券 32,738,464.97 3.00
74 000878 云南铜 业 32,126,067.96 2.95
75 002117 东港股 份 32,060,321.29 2.94
76 002011 盾安环 境 31,795,228.62 2.92
77 600697 欧亚集 团 31,209,460.52 2.86
78 600423 柳化股 份 30,414,156.82 2.79
79 000060 中金岭 南 29,768,496.89 2.73
80 600362 江西铜 业 29,162,681.87 2.68
81 601101 昊华能 源 28,899,243.07 2.65
82 601111 中国国 航 28,563,421.17 2.62
83 600354 敦煌种 业 28,177,492.46 2.58
84 002007 华兰生 物 27,978,526.77 2.57
85 601958 金钼股份 27,952,870.78 2.56
86 000639 金德发 展 27,249,454.27 2.50
87 600897 厦门空 港 26,934,777.83 2.47
88 002038 双鹭药 业 25,605,750.08 2.35
89 000100 TCL 集团 25,385,817.91 2.33
90 002200 绿 大 地 24,704,852.63 2.27
91 601919 中国远 洋 24,388,508.74 2.24
92 601628 中国人 寿 24,053,232.75 2.21
93 002422 科伦药 业 24,023,129.15 2.20
94 000596 古井贡 酒 23,953,518.96 2.20 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
95 002165 红 宝 丽 23,788,371.71 2.18
96 000157 中联重 科 23,673,420.76 2.17
97 600438 通威股 份 23,116,633.27 2.12
98 002457 青龙管 业 22,593,873.43 2.07
99 000778 新兴铸 管 22,092,389.08 2.03
注： “本期累计卖出金额” 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用 。
8.4.3 买入 股票 的成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币 元
买入股票成本（成交）总额 6,979,391,699.59
卖出股票收入（成交）总额 6,067,689,044.23
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币 元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％ ）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 6,377,556.02 0.58
7 其他 - -
8 合计 6,377,556.02 0.58
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币 元
序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
1 126630 铜陵转债 17,270 3,480,768.50 0.32
2 126729 燕京转债 21,472 2,896,787.52 0.27
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 报告期内本基金 投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金 投资的前十名股票 没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 其它 各项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,503,501.75
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 40,570.54
5 应收申购款 327,974.69
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,872,046.98
8.9.4 期末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末 前十 名股票中 存在 流通 受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资 组合 报告附注 的其 它文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
17,083 63,358.15 52,551,564.06 4.86% 1,029,795,723.42 95.14%
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
1,388,985.58 0.13%
§ 10
开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年 2 月 3 日）基金份 额总额 2,475,168,598.16
本报告期基金总申购份额 46,981,892.06
减: 本报告期基金总赎回份额 1,439,803,202.74
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,082,347,287.48
民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
§ 11 重大 事件揭示
11.1 基金 份额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基 金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2011 年 1 月 27 日，本 基金管理人公告原基金经理杨军先生因个人原因离任，基金管理人决定
由傅晓轩先生接替杨军先生担任基金经理。
2011 年 1 月 29 日，本 基金管理人公告原公司总经理张嘉宾先生因个人原因离任，由杨东先生
代任总经理。
本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通 知， 解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总
经理职务。
本基 金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告， 经 中国建设银行研究决定， 聘任杨新丰为中国建设银
行投资托管服务部副总经理 （主持工作） ， 其任职资格已经中国证监会审核批准 （证监许可 〔2011 〕
115 号） 。解聘罗中涛 中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。
11.4 基金 投资策 略的改 变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金本报告期支付给普华永道中天会计师事务 所有限公司的报酬为100,000 元人民币。 截 至本
报告期末，该事务所已向本基金提供1 年的审计服务。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币 元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券股份有限公司 2 1,234,696,198.99 9.51% 1,046,689.94 9.68% -
光大证券股份有限公司 1 1,400,180,803.47 10.78% 1,137,656.14 10.53% -
广发证券股份有限公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1 1,004,463,103.88 7.74% 816,134.74 7.55% -
国信证券股份有限公司 1 568,964,464.70 4.38% 462,288.42 4.28% -
海通证券 股份有限公司 1 678,373,478.93 5.22% 576,615.02 5.34% -
华泰联合证券有限责任公司 1 631,740,803.21 4.86% 536,974.91 4.97% -
平安证券有限责任公司 1 680,647,674.37 5.24% 578,548.55 5.35% -
山西证券有限责任公司 1 - - - - -
申银万国证券股份有限公司 1 1,354,449,454.85 10.43% 1,151,276.83 10.65% -
兴业证券股份有限公司 1 400,520,181.81 3.08% 325,428.42 3.01% -
招商证券股份有限公司 1 1,733,684,590.62 13.35% 1,408,632.82 13.03% -
中国国际金融有限公司 2 520,741,973.92 4.01% 442,628.28 4.10% -
中国建银投资证券有限责任公司 1 355,138,883.83 2.73% 301,866.95 2.79% -
中信建投证券有限责任公司 1 103,758,517.67 0.80% 88,195.97 0.82% -
中信证券股份有限公司 1 1,062,792,099.02 8.18% 903,369.48 8.36% -
长江证券股份有限公司 1 719,582,451.35 5.54% 584,667.41 5.41% -
国金证券股份有限公司 1 228,240,822.23 1.76% 194,003.66 1.80% -
银河证券股份有限公司 1 71,855,942.61 0.55% 61,076.94 0.57% -
齐鲁证券 有限责任公司 1 - - - - -
金元证券 股份有限公司 1 - - - - -
东海证券有限责任公司 1 235,860,042.74 1.82% 191,638.70 1.77% -
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其它证 券投 资的情 况
金额单位：人民币 元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
成交金 额
占当期 权证 成
交总额 的比 例 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
比例 额的比 例
安信证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
广发证券股份 有限公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 1,000,932.00 1.07% - - - -
国信证券股份有限公司 - - - - - -
海通证券股份有限公司 - - 1,000,200,000.00 23.71% - -
华泰联合证券有限责任公司 56,247,087.20 59.97% 200,000,000.00 4.74% - -
平安证券有限责任公司 - - 430,000,000.00 10.19% - -
山西证券有限责任公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 4,143,979.13 4.42% 1,787,900,000.00 42.39% - -
兴业证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - - - - -
中国建银投资证券有限责任公司 - - - - - -
中信建投证券有限责任公司 - - - - - -
中信证券股份有限公司 32,395,703.30 34.54% 200,000,000.00 4.74% - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
国金证券股份有限公司 - - - - - -
银河证券股份有限公司 - - 600,000,000.00 14.22% - -
齐鲁证券有限责任公司 - - - - - -
金元证券股份有限公司 - - - - - -
东海证券有限责任公司 - - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于 3 亿元 人 民币；
ⅱ研究实力较强，有 固定 的研究机构和专门 的 研究 人员，能及时为基金 提供 高质量的资讯服务， 包括 宏
观经济报告、行业报 告、 市场分析、个股分 析报告 、市场数据统计及 其它专 门报告等，并能根 据基金 投资的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营 行为 规范 ， 内部 管 理规范 、 严格 ， 具 备健 全 的内部 控制 制度 ， 并能 满 足基金 运作 高度 保密 的要 求；
ⅴ具备基金运作所需 的高 效、安全的通讯条件 ，交 易设施符合代理基金 进行 证券交易的要求，并 能为 基
金提供 全面 的信 息服 务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序： 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
ⅰ投研 能力 打分 ： 由 投资 、 研究、 交易 部相 关人 员 对 券商 投研 及综 合能 力进 行打分 ， 填 写 《券 商评 价 表》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通 测试 ：信 息技 术部 接到交 易部 通知 后， 将联 络券商 技术 人员 对租 用席 位进行 连通 等方 面的 测 试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技术 部测试 通过 后 ， 应 及时 通 知投资 部 、 交 易部 及运 营 部， 由运 营部 通知 托管 行 有
关席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ，投 资部 、交 易部 、运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备 工作 。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金合 同 于 2010 年 2 月 3 日 生效 ，根 据以 上 标准， 本期 分别 选择 了 安 信证券 股份 有限 公司 、光 大
证券股份有限公司、 广发 证券股份有限公司 、国泰 君安证券股份有限 公司、 国 信证券股份有限 公司、 海通证
券股份有限公司、 华 泰联 合证券有限责任 公 司、平 安证券有限责任公 司、山 西证券有限责任公 司、申 银万国
证券股份有限公司、 兴业 证券股份有限公司 、招商 证券股份有限公司 、中国 国际金融有限公司 、中国 建银投
资证券有限责任公司 、中 信建投证券有限责 任公司 、中信证券股份有 限公司 、长江证券股份有 限公司 、国金
证券股份有限公司 、 银河 证券股份有限公司 、齐鲁 证券 有限责任公司 、 金元 证券 股份有限公司 、东海 证券有
限责任 公司 的交 易单 元作 为本基 金交 易单 元。
§ 12
影响投资者 决策的其 它重要信息
12.1
2010 年 1 月 29 日，托管人中国建设 银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八 次会
议决议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
12.2
2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设 银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公
告，范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
12.3
2010 年 6 月 21 日，托管人中国建设 银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任
公司承诺认购配股股票的公告
12.4
2010 年 7 月 1 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布 2009 年度 A 股分红派息 实施
公告，每 10 股派发现 金股息人民币 2.02 元( 含税) 。
12.5
2010 年 9 月 15 日，托管人中国建设 银行股份有限公司发布公告，张福荣先生担任本行
监事长，谢渡扬先生辞去本行监事、监事长职务。 民生加银精选股票型证券投资基金 2010 年年度报告 摘要
12.6
2010 年 11 月 2 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2010 年度 A 股配股 发行公
告。
民生加银基金管理有限公司
2011 年 3 月 29 日
