民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
民 生 加银 稳 健成 长 股票 型 证券 投 资基 金
2010 年年度报告
基金管理人： 民生 加 银 基 金 管 理有 限 公 司
基金托管人： 中国 银 行 股 份 有 限公 司
送出日期：2011 年 3 月 29 日
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
§ 1
重要提示 及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国 银行股份有限公司根据本基金合同 规定， 于 2011 年 3 月 28 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自 2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 起至 2010 年 12 月 31 日止。
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
1.2 目录
§ 1
重要提示 及目 录 .................................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................................. 3
§ 2
基金简介 ................................................................................................................................................................ 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 ................................................................................................................................................... 6
2.5 其 它相 关资 料 .................................................................................................................................................. 6
§3 主要财 务指 标、 基金 净 值表现 及利 润分 配情 况 ................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ...................................................................................................................... 8
§ 4 管理人 报告 .............................................................................................................................................................. 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况 的 说明 .................................................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................................. 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................................ 10
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ............................................................................................ 10
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................................ 10
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................................ 11
§ 5 托管人 报告 ............................................................................................................................................................ 11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................................ 11
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............................ 11
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................................ 11
§ 6 审计报 告 ................................................................................................................................................................ 11
§ 7 年度财 务报 表 ........................................................................................................................................................ 13
7.1 资 产负 债表 ..................................................................................................................................................... 13
7.2 利 润表 ............................................................................................................................................................ 14
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................................ 15
7.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................................ 15
§ 8
投资组合 报告 ...................................................................................................................................................... 30
8.1 期 末基 金资 产 组 合情 况 ................................................................................................................................ 30
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................................................ 30
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................................... 31
8.4 报 告期 内权 益投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................................................ 32
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................................ 42
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ................................................ 42
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................................... 42
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ................................................ 42
8.9 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................................ 43
§ 9 基金份 额持 有人 信息 ............................................................................................................................................ 43 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................................... 43
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ............................................................................ 44
§ 10
开放式基 金份 额变 动 ........................................................................................................................................ 44
§ 11 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................................... 44
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................................... 44
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................................... 44
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................................. 44
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................................. 45
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ...................................................................................................... 45
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ...................................................................... 45
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况
............................................................................................... 45
11.8 其它 重大 事件 .............................................................................................................................................. 47
§ 12
影响投资 者决 策的 其 它重要 信息 .................................................................................................................... 48
§ 13
备查文件 目录 .................................................................................................................................................... 48
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
§ 2
基金简介
2.1 基金基 本情 况
基金名称 民生加银稳健成长股票型证券投资基金
基金简称 民生加银稳健成长股票
基金主代码 690004
交易代码 690004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 06 月 29 日
基金管理人 民生加银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 252,902,887.92
份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产 品说 明
投资目标 在 充 分 控 制 基 金 资 产 风 险 、 保 持 基 金 资 产 流 动 性 的 前 提 下 ， 主 要 投 资
于成长性良好且经营稳健的企业， 争取实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本 基 金 在 资 产 配 置 中 采 取 自 上 而 下 的 策 略 ， 并 在 稳 健 投 资 的 理 念 下 运
用自上而下的策略对基金股票资产进行适度均衡行业配置。
在 个 股 选 择 上 ， 本 基 金 股 票 资 产 投 资 的 企 业 不 仅 需 要 具 有 良 好 的 成 长
性 ， 而 且 要 求 经 营 稳 健 ； 此 外 ， 拟 进 入 基 金 股 票 组 合 的 企 业 ， 还 需 要
经 过 估 值 水 平 和 流 动 性 的 审 慎 筛 选 。 本 基 金 的 债 券 投 资 策 略 主 要 包 括
债券投资组合策略和个券选择策略。
业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率× 80%+ 上 证国债 指数收 益率× 20%
风险收益特征 本 基 金 属 于 主 动 投 资 的 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ， 通 常 预 期 风 险 收 益 水 平
高 于 货 币 市 场 基 金 、 债 券 型 基 金 、 混 合 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中
的高预期风险收益品种。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 民生加银基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 朱晓光 唐州徽
联系电话 0755-23999888 010 －66594855
电子邮箱 zhuxiaoguang@msjyfund.c
om.cn
tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话
400-8888-388 95566
传真 0755-23999800 010 －66594942
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号
新世界商务中心 42 楼
北京西城区复兴门内大街 1 号
办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号
新世界商务中心 42、43 楼
北京西城区复兴门内大街 1 号
邮政编码 518026 100818
法定代表人 杨东 肖钢
2.4 信息披 露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中 国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.msjyfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其它相 关资 料
项目 名称 办公地址
会计师事务
所
普 华 永 道 中天 会 计师 事务 所 有 限
公司
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
注册登记机
构
民生加银基金管理有限公司
深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心
42、43 楼
§ 3 主 要财务指标、基金净 值表现及利润分配 情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 6 月 29 日至 2010 年 12 月 31 日
本期已实现收益 40,738,664.94
本期利润 38,896,187.63
加权平均基金份额本期利润 0.0691
本期加权平均净值利润率 6.69%
本期基金份额净值增长率 -0.10%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末
期末可供分配利润 -164,228.45
期末可供分配基金份额利润 -0.0006
期末基金资产净值 252,738,659.47
期末基金份额净值 0.999
3.1.3 累计期末指标 2010 年末
基金份额累计净值增长率 -0.10% 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
注： ① 所述基金业绩 指标 不包括持有人认购或 交易 基金的各项费用，计 入费 用后实际收益水平要 低于 所
列数字 。
② 本期已实现收益指基金 本期利息收入、投资收益 、其他收入（不含公允 价 值变动收益）扣除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
③ 期末可供分配利润，采 用期末资产负债表中未分 配利润 期末余额和未分 配 利润中已实现部分的 期
末余额 的孰 低数 。表 中的 “期末 ”均 指报 告期 最后 一日， 即 12 月 31 日， 无论该 日是 否为 开 放
日或交 易所 的交 易日 。
④ 本基 金合 同 于 2010 年 6 月 29 日 生效 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-4.86% 1.64% 5.31% 1.42% -10.17% 0.22%
过去六个月
-0.10% 1.20% 17.68% 1.24% -17.78% -0.04%
自基金合同
生效起至今
-0.10% 1.20% 12.36% 1.28% -12.46% -0.08%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
基 金累 计份额 净值 增长率 与同 期业绩 比较 基准
收 益率 的历史 走势 对比图
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
注： ① 本基 金合 同于 2010 年 6 月 29 日生 效。2010 年 7 月 19 日开 始办 理 申购 业 务，2010 年 9 月 27
日开始 办理 赎回 业务 。截 至本报 告日 本基 金合 同生 效未满 一年 。
② 根据 民生 加银 稳健 成长 股票型 基金 的基 金合 同规 定，本 基金 自基 金合 同生 效之日 起 6 个月 内使 基
金的投 资组 合比 例符 合本 基金合 同第 十四 条 （二 ） 投资范 围、 （九 ） 投资 禁止 行为与 限制 的有 关约
定。
3.2.3 自基 金合 同生效以 来 基 金每年 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
自 基金 合同生 效以 来基金 每年 净值增 长率 及其与
同 期业 绩比较 基准 收益率 的对 比图
注： ① 本基 金合 同于 2010 年 6 月 29 日生 效， 截止 报 告期末 ， 本 基金 合同 生效 未满一 年。 合同 生效 当年
按实际 存续 期计 算， 不按 整个自 然年 度进 行折 算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
本基金基金合同于 2010 年 6 月 29 日生效， 本报告期本基金未实施利润分配。
§ 4 管 理人报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金 管理 人及其管 理基 金的经 验
民生加银基金管理有限公司 （以下简称 “ 公司” ） 是由中国 民生银行股份有限公司、 加拿大皇家银
行和三峡财务有限责任 公司共同发起设立的中 外合资基金管理公司。 经中国证监会[2008]1187
号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式 成立，注册资本 2 亿元人民币。
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
截至 2010 年 12 月 31 日，公司共管理 四只开放式基金：民 生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证
券 投 资 基金 、 民生 加 银增 强 收 益债 券 型证 券 投资 基 金 、民 生 加银 精 选股 票 型 证券 投 资基 金 、民
生 加 银 稳健 成 长股 票 型证 券 投 资基 金 ，此 外 ，公 司 第 五只 基 金民 生 加银 内 需 增长 股 票型 证 券投
资基金于 2010 年 12 月 9 日获批，12 月 27 日正式进入基金募集期。
4.1.2 基金 经理 （或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金 的基金 经理期 限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈东 基金经理
2010 年 6
月 29 日
/ 12 年
武汉大学经济学博士。曾任广发证券公
司研发中心副总经理 ，天相投资顾问有
限公司研究总监，德邦证券总裁助理兼
研究所所 长。 2008 年进入 民生加银 基金
管理有限公司， 现任公司投资副总监、
研究部总监，民生加银增强收益债券基
金基金经 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基
金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易 制度的执 行情 况
报告期内，本基金管理人已根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，完
成公平交易制度的制定工作，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原
则在各基金间公平分配交易量。公司交易系统中设置了公平交易模块，不同基金同向买卖同一
证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。
4.3.2 本投 资组 合与其它 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本报告期内，公司暂不存在其他与本投资组合风格相似的 投资组合。
4.3.3 异常 交易 行为的专 项说 明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文
件中认定的异常交易行为。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金投资 策略 和运作 分析
本年下半年中，中国的宏观经济继续维持经济增速下行和通胀上行的类滞胀格局，但市场格局
却发生较大变化，结构分化依旧显著，市场期待已久的大小盘风格转换半途 而废。银行地产的
反弹空间被二次调控政策预期所遏制，代表成长股的中小板指数和代表内需的医药、食品饮料
等却创历史新高，延续了 2010 年以来的市场主流投资思路。 本基金提出应在不确定的“宏观
迷雾”中寻找微观的确定性成长，并提出的“自下而上、相对积极”的投资策略，超配内需、
成长、新兴战略产业等板块。
4.4.2 报告 期内 基金的业 绩表 现
截至 2010 年 12 月 31 日， 本基金份额净值为 0.999 元， 本报告期内 份额净值增长率为-0.10% ，
同期业绩比较基准收益率为 12.36% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走 势的 简要 展望
目前发达国家经济复苏缓慢，继续执行宽松的货币政策，导致资本流向包括中国在内的新兴市
场；新兴市场的通胀压力、资产泡沫现象严重，导致这些国家的宏观经济政策开始收紧。国内
经济处于良好复苏的过程中， 尽管期间由于政府调控证券市场出现了短暂的回落， 但总体而言，
经济需求保持了较好且平稳发展。
展望未来，本基金将重点从以下两个方面挖掘投资标的：
第一，受益于国家的产业政策，特别是受益于“十二五”规划的内需型产业、先导产业、支柱
产业、技术产业，从中优选治理结构好，市场空间广阔，具有较高成长性的公司。
第二，成长 具有持续性，且具有一定核心竞争力的公司。重点关注通过构筑品牌、治理结构、
技术更新等所谓的“护城河”实现成长的企业；慎重甄别短期收益于事件驱动，同时在行业内
不能构筑有效“护城河”的公司。
总之，本基金将重点优选持续受益于国家产业政策的公司，秉承稳健的投资理念、执行严格的
流程规范进行运作管理， 把握好来自市场的各种机会， 并始终坚持价值投资和稳健投资的理念，
力争为持有人取得持续稳健的超额收益。
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、 合规性，由
督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、
不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的
要求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》 提交给公司全体董事审阅，并 向中国证
监会、深圳证监局上报 。
4.7 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规
定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
规要求履行估值及净 值计算的复核责任。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、营运总监、投资总监、运
营管理部、交易部、研究部、投资部、监察稽核部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部
参加人员应包含金融工程小组及相关行业研究员。分管运营的营运总监任估值小组组长。且基
金经理不参与其管理基金的相关估值业务。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲
突。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本 报告期可不进行利
润分配。
§ 5 托 管人报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “本托管人” ） 在民生 加银稳健成长股票型证券投
资基金 （以下称 “本基金” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了应尽的义务 。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基
金份额持有人利益的行为 。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整 。
§ 6 审 计报告
普华永道中天 审字(2011) 第 20178 号
民生加银 稳健成 长股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的民生加银稳健成长股票型证券投资基金( 以下简称 “ 民生加银稳健成长基金 ” )民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
的财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资 产负债表、2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效 日) 至
2010 年 12 月 31 日止 期间的利润表和所有者权益( 基金净值) 变动表 以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制
财务报表是民生加银稳健成长基金的基金管理人民生加银基金管理有限公司管理层的责任。 这
种责 任包括：
(1) 设计、实施和维护与财 务报表编制相关的内部 控制，以使财务报表不 存在由于舞弊或错误
而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划 和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程 序取
决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行
风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并 非
对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督 管
理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了 民 生加
银稳健成长基金 2010 年 12 月 31 日的财务状 况以及 2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010
年 12 月 31 日止期间的 经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
汪
棣
会计师事务所有限公司
注册会计师
陈
熹
中国 ? 上海市
2011 年 3 月 22 日
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
§ 7 年 度财务报表
7.1 资产负 债表
会计主体： 民生加银稳健成长 股票型证券投资基金
报告截止日： 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本 期末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 20,826,152.93
结算备付金
7,611,935.81
存出保证金
3,258,743.52
交易性金融资产 7.4.7.2 224,779,225.73
其中：股票 投资
224,779,225.73
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
5,099,366.31
应收利息 7.4.7.5 8,430.74
应收股利
-
应收申购款
57,487.87
递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资 产总 计
261,641,342.91
负 债和 所有者 权益 附 注号
本 期末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
3,472,620.73
应付赎回款
635,231.96
应付管理人报酬
338,989.56
应付托管费
56,498.25
应付销售服务费
-
应付交易费用 7.4.7.7 3,816,467.15
应交税费
-
应付利息
- 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 582,875.79
负 债合 计
8,902,683.44
所 有者 权益：
实收基金 7.4.7.9 252,902,887.92
未分配利润 7.4.7.10 -164,228.45
所 有者 权益合 计
252,738,659.47
负 债和 所有者 权益 总计
261,641,342.91
注：
1. 报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金 份额净值 0.999 元，基 金份额总额 252,902,887.92
份。
2. 本财务报表的实际 编制期间为 2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体： 民生加银稳健成长 股票型证券投资基金
本报告期： 2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币 元
项 目 附 注号
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金 合同 生
效日) 至 2010 年 12 月 31 日
一 、收 入
57,555,269.19
1. 利息收入
2,633,879.07
其中：存款利息收入 7.4.7.11 612,326.66
债券利息收入
1,326,456.37
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
695,096.04
其他利息收入
-
2. 投资收益( 损失以“- ” 填 列)
55,862,090.06
其中：股票投资收益 7.4.7.12 52,010,201.92
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 3,788,619.04
资产支持证券投资收益
-
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 63,269.10
3. 公允价值变动收益( 损失以 “- ” 号填列) 7.4.7.16 -1,842,477.31
4. 汇兑收益( 损失以“- ” 号填列)
-
5. 其他收入( 损失以“- ” 号填列) 7.4.7.17 901,777.37
减 ：二 、费用
18,659,081.56
1. 管理人报酬
4,470,664.82
2. 托管费
745,110.85
3. 销售服务费
- 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
4. 交易费用 7.4.7.18 13,086,670.34
5. 利息支出
123,811.38
其中：卖出回购金融资产支出
123,811.38
6. 其他费用 7.4.7.19 232,824.17
三 、利 润总额( 亏损 总额 以 “- ”号填列)
38,896,187.63
减： 所得税费用
-
四 、净 利润( 净亏损 以 “- ”号 填列)
38,896,187.63
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主体： 民生加银稳健成长 股票型证券投资基金
本报告期： 2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币 元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益( 基金 净值) 775,700,225.52 - 775,700,225.52
二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数( 本
期利润) - 38,896,187.63 38,896,187.63
三、本期基金份 额交易产 生的基金净值变 动
数( 净值 减少 以 “- ” 号填 列) -522,797,337.60 -39,060,416.08 -561,857,753.68
其中：1. 基金申 购款 36,724,025.91 2,593,977.07 39,318,002.98
2. 基金赎回款 -559,521,363.51 -41,654,393.15 -601,175,756.66
四、本期向基金 份额持有 人分配利润产生 的
基金净 值变 动( 净 值减 少以 “- ” 号填列) - - -
五、期 末所 有者 权益( 基金 净值) 252,902,887.92 -164,228.45 252,738,659.47
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人： 杨东
主管会计工作负责人： 顾定锟
会计机构负责人： 洪锐珠
7.4 报表附 注
7.4.1 基金 基本 情况
民 生 加 银稳 健 成长 股票型 证 券 投资 基 金( 以 下简 称 “ 本基 金 ”) 经 中国 证 券 监督 管 理委 员会( 以下
简称 “中国证监会”) 证监许可[2010]589 号 《关于核准民生加银稳健 成长股票型证券投资基金
募 集 的 批复 》 核准 ， 由民生加银 基 金 管理 有 限公 司 依 照《 中 华人 民 共和 国 证 券投 资 基金 法 》和
《 民 生 加银 稳 健成 长 股票 型 证 券投 资 基金 基 金合 同 》 负责 公 开募 集 。 本 基 金 为契 约 型开 放 式，
存续期限不定， 首次设立募集 不包括认购资金利息 共募集人民币 775,589,076.14 元 ， 业经普 华民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
永道中天会计师事务所有限公司普华永道 中天 验字(2010) 第 159 号 验资报告予以验证。经 向中
国证监会备案 ， 《民生加银稳健成长股票型证券投资基金 基金合同》于 2010 年 6 月 29 日 正式
生效 ， 基金合同生效日的基金份额 总额为 775,700,225.52 份基金份 额 ， 其中认购资金利息折合
111,149.38 份基金份 额 。本基金的基金管理人为 民生加银基金管理有限公司，基金托管人为 中
国银行股份有限公司。
根据 《 中华人民共和国证券投资基金法 》 和 《 民生加银稳健成长股票型证券投资基金基金合同》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、
债 券 、 货币 市 场工 具 、权 证 、 资产 支 持证 券 以及 法 律 法规 或 中国 证 监会 允 许 基金 投 资的 其 他金
融工具。 本基金各类资产的投资比例为： 股票资产占基金资产的 60%-95% ； 债券、 货币市 场工
具 、 权 证、 现 金、 资 产支 持 证 券以 及 法律 法 规或 中 国 证监 会 允许 基 金投 资 的 其他 金 融工 具 占基
金资产的 5%-40% ， 其 中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3% ， 现金或者到期日
在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% 。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收
益率×80%+ 上证国债指数收益率×20% 。
7.4.2 会计 报表 的编制基 础
本基金的财务报表按照 财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38
项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以
下合称 “ 企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金 信息披露 XBRL 模板第 3
号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会
计核算业务指引》 、 《民生加银 稳健成长股票型证券投资基金基金合同》 和 在财务报表附注 7.4.4
所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循 企业 会计准则 及其 它有关 规定 的声明
本基金 2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日 止期间财务报表符合企业会
计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2010 年 6 月
29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日 止期间的经 营成果和基金净值变动情况等有关信
息。
7.4.4 重要 会计 政策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报 表的实际编制期间为 2010 年
6 月 29 日( 基金合同生 效 日) 至 2010 年 12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产、 应收款项、
可 供 出 售金 融 资产 及 持有 至 到 期投 资 。金 融 资产 的 分 类取 决 于本 基 金对 金 融 资产 的 持有 意 图和
持有能力。本基金 现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本 基 金 持有 的 股票 投 资和 债 券 投资 分 类为 以 公允 价 值 计量 且 其变 动 计入 当 期 损益 的 金融 资 产。民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列
示。
本 基 金 持有 的 其他 金 融资 产 分 类为 应 收款 项 ，包 括 银 行存 款 、买 入 返售 金 融 资产 和 各类 应 收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金 融资产。
(2) 金融负债的分类
金 融 负 债于 初 始确 认 时分 类 为 ：以 公 允价 值 计量 且 其 变动 计 入当 期 损益 的 金 融负 债 及其 他 金融
负 债 。 本基 金 目前 暂 无金 融 负 债分 类 为以 公 允价 值 计 量且 其 变动 计 入当 期 损 益的 金 融负 债 。本
基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金 融 资 产或 金 融负 债 于本 基 金 成为 金 融工 具 合同 的 一 方时 ， 于交 易 日按 公 允 价值 在 资产 负 债表
内 确 认 。以 公 允价 值 计量 且 其 变动 计 入当 期 损益 的 金 融资 产 ，取 得 时发 生 的 相关 交 易费 用 计入
当 期 损 益； 对 于支 付 的价 款 中 包含 已 宣告 但 尚未 发 放 的现 金 股利 或 债券 起 息 日或 上 次除 息 日至
购 买 日 止的 利 息 ， 单 独确 认 为 应收 项 目。 应 收款 项 和 其他 金 融负 债 的相 关 交 易费 用 计入 初 始确
认金额。
对 于 以 公允 价 值计 量 且其 变 动 计入 当 期损 益 的金 融 资 产， 按 照公 允 价值 进 行 后续 计 量； 对 于应
收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当 收 取 某项 金 融资 产 现金 流 量 的合 同 权利 已 终止 或 该 金融 资 产所 有 权上 几 乎 所有 的 风险 和 报酬
已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的 估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易， 但最近
交 易 日 后经 济 环境 未 发生 重 大 变化 且 证券 发 行机 构 未 发生 影 响证 券 价格 的 重 大事 件 的， 按 最近
交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具， 如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考
类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以 往市场实际交易价格验证具有
可 靠 性 的估 值 技术 确 定公 允 价 值。 估 值技 术 包括 参 考 熟悉 情 况并 自 愿交 易 的 各方 最 近进 行 的市
场 交 易 中使 用 的价 格 、参 照 实 质上 相 同的 其 他金 融 工 具的 当 前公 允 价值 、 现 金流 量 折现 法 和期
权 定 价 模型 等 。 采 用 估值 技 术 时， 尽 可能 最 大程 度 使 用市 场 参数 ， 减少 使 用 与本 基 金特 定 相关
的参数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本 基 金 持有 的 资产 和 承担 的 负 债基 本 为金 融 资产 和 金 融负 债 。当 本 基金 依 法 有权 抵 销债 权 债务
且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收 基金
实 收 基 金为 对 外发 行 基金 份 额 所募 集 的总 金 额在 扣 除 损益 平 准金 分 摊部 分 后 的余 额 。由 于 申购民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
和 赎 回 引起 的 实收 基 金变 动 分 别于 基 金申 购 确认 日 及 基金 赎 回确 认 日认 列 。 上述 申 购和 赎 回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损 益 平 准金 包 括已 实 现平 准 金 和未 实 现平 准 金。 已 实 现平 准 金指 在 申购 或 赎 回基 金 份额 时 ，申
购 或 赎 回款 项 中包 含 的按 累 计 未分 配 的已 实 现损 益 占 基金 净 值比 例 计算 的 金 额。 未 实现 平 准金
指 在 申 购或 赎 回基 金 份额 时 ， 申购 或 赎回 款 项中 包 含 的按 累 计未 实 现损 益 占 基金 净 值比 例 计算
的 金 额 。损 益 平准 金 于基 金 申 购确 认 日或 基 金赎 回 确 认日 认 列， 并 于期 末 全 额转 入 未分 配 利润
/( 累计亏损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的确 认和 计量
股 票 投 资在 持 有 期间 应取 得 的 现金 股 利 扣除 由上 市 公 司代 扣 代 缴的 个人 所 得 税后 的 净 额确 认为
投 资 收 益。 债 券 投资 在持 有 期 间应 取 得 的按 票面 利 率 计算 的 利 息扣 除在 适 用 情况 下 由 债券 发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以 公 允 价值 计 量 且其 变动 计 入 当期 损 益 的金 融资 产 在 持有 期 间 的公 允价 值 变 动确 认 为 公允 价值
变 动 损 益； 于 处 置时 ，其 公 允 价值 与 初 始确 认金 额 之 间的 差 额 确认 为投 资 收 益， 其 中 包括 从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应 收 款 项在 持 有 期间 确认 的 利 息收 入 按 实际 利率 法 计 算， 实 际 利率 法与 直 线 法差 异 较 小的 则按
直线法计算。
7.4.4.10 费用 的确 认和计 量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其 他 金 融负 债 在 持有 期间 确 认 的利 息 支 出按 实际 利 率 法计 算 ， 实际 利率 法 与 直线 法 差 异较 小的
也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的 收益 分配 政策
每 一 基 金份 额 享 有同 等分 配 权 。本 基 金 收益 以现 金 形 式分 配 ， 但基 金份 额 持 有人 可 选 择现 金红
利或将现 金 红 利 按分 红除 权 日 的基 金 份 额净 值自 动 转 为基 金 份 额进 行再 投 资 。若 期 末 未分 配利
润 中 的 未 实 现 部 分( 包 括 基 金 经 营 活 动 产 生 的 未 实 现 损 益 以 及 基 金 份 额 交 易 产 生 的 未 实 现 平 准
金等) 为正数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利
润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润( 已实现部分相抵未实现
部分后的余额) 。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 分部 报告
本 基 金 以内 部 组 织结 构、 管 理 要求 、 内 部报 告制 度 为 依据 确 定 经营 分部 ， 以 经营 分 部 为基 础确
定 报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分： (1) 该组成部 分能够在日常活动中产生收
入、 发生费用； (2) 本基金 的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置
资源、 评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会
计 信 息 。如 果 两 个或 多个 经 营 分部 具 有 相似 的经 济 特 征， 并 且 满足 一定 条 件 的， 则 合 并为 一个民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
经营分部。
本基金 目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露 。
7.4.4.13 其他 重要 的会计 政策 和会计 估计
重要会计估 计及其关键假设
根 据 本 基金 的 估值 原 则和 中 国 证监 会 允许 的 基金 行 业 估值 实 务操 作 ，本 基 金 确定 以 下类 别 债券
投资 的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投 资基
金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允价值。
本 基 金 持有 的 银行 间 同业 市 场 债券 按 现金 流 量折 现 法 估值 ， 具体 估 值模 型 、 参数 及 结果 由 中央
国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计 政策 和会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
无。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
无。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128号《 关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号《关于证券投资基 金税收政 策 的通知》 、 财 税[2005]102 号 《 关 于 股 息 红 利 个 人
所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号《 关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、
财税[2008]1 号 《关于 企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税 法规和实务操作， 主要
税 项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券 利息收入，由发行债券 的企业在向基金派发利 息时代扣代缴 20% 的
个 人 所 得税 ， 暂 不征 收企 业 所 得税 。 对 基金 取得 的 股 票的 股 息 、红 利收 入 ， 由上 市 公 司在 向基
金派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应 纳税所得额， 依照现行税法规定即 20% 代扣 代缴个
人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收 股票交易印花税。
7.4.7 重要 财务 报表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
活期存款 20,826,152.93
定期存款 -
其他存款 -
合计 20,826,152.93
7.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值 变动
股票 226,621,703.04 224,779,225.73 -1,842,477.31
债券
交易所市 场 - - -
银行间市 场 - - -
合计 - - -
资产支持 证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 226,621,703.04 224,779,225.73 -1,842,477.31
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
无余额。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
7.4.7.4.1 各项 买入返售 金融 资产期 末余 额
无余额。
7.4.7.4.2 期末 买断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无余额。
7.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 5,500.12
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,930.62
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 8,430.74
7.4.7.6 其 他资 产
无余额。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 3,815,792.15
银行间市场应付交易费用 675.00
合计 3,816,467.15
7.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 2,875.79
预提费用 80,000.00
合计 582,875.79
7.4.7.9. 实 收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日 止期间
基金份额( 份) 账面金额
基金合同生效日 775,700,225.52 775,700,225.52
本期申购 36,724,025.91 36,724,025.91
本期赎回( 以“- ”号填 列) -559,521,363.51 -559,521,363.51
本期末 252,902,887.92 252,902,887.92
注 ：
1. 申购含转换入份额 ；赎回含转换出份额。
2. 本基金 自 2010 年 5 月 24 日至 2010 年 6 月 25 日止期间公开发售， 共募集有效净认购资金
775,589,076.14 元。 根据《 民生加银稳健成长 股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金
设立募集期内认购资金产生的利息收入 111,149.38 元在本基金成立后 ， 折算为 111,149.38 份基
金份额，划入 基金份额持有者 账户。
3. 根据《 民生加银稳 健成长 股票型证券投资基金 基金合同》的相关规定，本基金于 2010 年 6
月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 7 月 18 日止期间暂不向投资人开放基金交易 。 申购业务自
2010 年 7 月 19 日起开 始办理，赎回业务自 2010 年 9 月 27 日开始 办理 ，转换业务自 2010 年
12 月 1 日开始办理 。
7.4.7.10 未分 配利 润 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
单位：人民币元
项目 已实现部 分 未实现部 分 未分配利 润合计
基金合同 生效日 - - -
本期利润 40,738,664.94 -1,842,477.31 38,896,187.63
本期基金 份额交 易产生
的变动数 -34,312,980.21 -4,747,435.87 -39,060,416.08
其中：基 金申购 款 2,674,344.15 -80,367.08 2,593,977.07
基金赎回 款 -36,987,324.36 -4,667,068.79 -41,654,393.15
本期已分 配利润 - - -
本期末 6,425,684.73 -6,589,913.18 -164,228.45
7.4.7.11 存款利 息收 入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日 止期间
活期存款利息收入 540,652.82
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 69,960.77
其他 1,713.07
合计 612,326.66
7.4.7.12 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 4,262,324,370.75
减： 卖出股票成本总额 4,210,314,168.83
买卖股票差价收入 52,010,201.92
7.4.7.13 债券 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
卖出债券成交金额 331,312,999.58
减：卖出债券成本总额 323,971,361.59
减：应收利息总额 3,553,018.95
债券投资收益 3,788,619.04
7.4.7.14 衍生 工具 收益
无。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
7.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 63,269.10
基金投资产生的股利收益 -
合计 63,269.10
7.4.7.16 公允 价值 变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
1. 交易性金融资产 -1,842,477.31
—— 股票投资 -1,842,477.31
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -1,842,477.31
7.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 901,777.37
合计 901,777.37
注：
1. 本基金的赎回费率 按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基 金资产。
7.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 13,085,320.34
银行间市场交易费用 1,350.00
合计 13,086,670.34
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
7.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
审计费用 80,000.00
信息披露费 115,000.00
债券账户维护费 3,000.00
银行费用 33,924.17
其他 900.00
合计 232,824.17
7.4.8 或有 事项 、资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无 。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
无。
7.4.9 关联 方关 系
关联方名 称 与本基金 的关系
民生加银 基金管 理有限 公 司
( “民生 加银基 金公司 ”) 基金管理 人、注 册登记 机 构、基金 销售机 构
中国银行 股份有 限公司( “中国银 行”) 基金托管 人、基 金代销 机 构
中国民生 银行股 份有限 公 司 基金管理 人的股 东、基 金 代销机构
加拿大皇 家银行 基金管理 人的股 东
三峡财务 有限责 任公司 基金管理 人的股 东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告 期及 上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
7.4.10.1.1 股 票交 易
无。
7.4.10.1.2 权 证交 易
无。
7.4.10.1.3 应 支付 关联方 的佣 金
无。
7.4.10.2 关联 方报 酬
7.4.10.2.1 基 金管 理费 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
当期 发生的基金 应支付的管理费 4,470,664.82
其中：支付销售机构的客户维护费 1,186,047.39
注： 支 付 基 金 管 理 人 民 生 加 银 基 金 公 司 的 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 1.5% 的 年 费 率 计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日 管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日)
至 2010 年 12 月 31 日
当期 发生的基金 应支付的托管费 745,110.85
注 ： 支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
无。
7.4.10.4 各关 联方 投资本 基金 的情况
7.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
无。
7.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
无。
7.4.10.5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010 年 6 月 29 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国银行 20,826,152.93 540,652.82
注：本基金的银行存款由基金 托管人中国银行保管 ，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
无。
7.4.10.7 其他 关联 交易事 项的 说明 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
无。
7.4.11 利 润分配 情况
无。
7.4.12 期末(2010 年 12 月 31 日) 本基金 持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1 因认 购新 发/ 增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
7.4.12.2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限 股票
无。
7.4.12.3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押 的债券
无。
7.4.13 金融工 具风 险及 管理
7.4.13.1 风险 管理 政策和 组织 架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。 本基金投资的金 融工具主要包括股票投资、
债 券 投 资及 权 证 投资 等。 本 基 金在 日 常 经营 活动 中 面 临的 与 这 些金 融工 具 相 关的 风 险 主要 包括
信 用 风 险、 流 动 性风 险及 市 场 风险 。 本 基金 的基 金 管 理人 从 事 风险 管理 的 主 要目 标 是 争取 将以
上 风 险 控制 在 限 定的 范围 之 内 ，使 本 基 金在 风险 和 收 益之 间 取 得最 佳的 平 衡 以实 现 “ 风险 和收
益 高 于 货币 市 场 基金 、债 券 型 基金 和 混 合型 基金 ， 实 现基 金 资 产的 长期 稳 定 增值 ” 的 风险 收益
目标。
本 基 金 的基 金 管 理人 奉行 全 面 风险 管 理 体系 的建 设 ， 建立 了 以 风险 控制 委 员 会为 核 心 的、 由督
察 长、 风险控制委员会 、 监察稽核部、 金融工 程小组和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本 基 金 的基 金 管 理人 在董 事 会 下设 立 合 规与 风险 管 理 委员 会 ， 负责 制定 风 险 管理 的 宏 观政 策，
审 议 通 过风 险 控 制的 总体 措 施 等； 在 管 理层 层面 设 立 风险 控 制 委员 会， 讨 论 和制 定 公 司日 常经
营 过 程 中风 险 防 范和 控制 措 施 ；在 业 务 操作 层面 风 险 管理 职 责 主要 由监 察 稽 核部 负 责 ，协 调金
融 工 程 小组 及 其 他各 部门 完 成 运作 风 险 管理 ，并 进 行 投资 风 险 分析 与绩 效 评 估。 监 察 稽核 部对
公司总经理负责，并由督察长分管。
本 基 金 的基 金 管 理人 对于 金 融 工具 的 风 险管 理方 法 主 要是 通 过 定性 分析 和 定 量分 析 的 方法 去估
测 各 种 风险 产 生 的可 能损 失 。 从定 性 分 析的 角度 出 发 ，判 断 风 险损 失的 严 重 程度 和 出 现同 类风
险 损 失 的频 度 。 而从 定量 分 析 的角 度 出 发， 根据 本 基 金的 投 资 目标 ，结 合 基 金资 产 所 运用 金融
工 具 特 征通 过 特 定的 风险 量 化 指标 、 模 型， 日常 的 量 化报 告 ， 确定 风险 损 失 的限 度 和 相应 置信
程 度 ， 及时 可 靠 地对 各种 风 险 进行 监 督 、检 查和 评 估 ，并 通 过 相应 决策 ， 将 风险 控 制 在可 承受
的范围内。
7.4.13.2 信用 风险
信 用 风 险是 指 基 金在 交易 过 程 中因 交 易 对手 未履 行 合 约责 任 ， 或者 基金 所 投 资证 券 之 发行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产 损失和收益变化的风险。
本 基 金 的基 金 管 理人 在交 易 前 对交 易 对 手的 资信 状 况 进行 了 充 分的 评估 。 本 基金 的 银 行存 款存
放 在 本 基金 的 托 管行 中国 银 行 ，与 该 银 行存 款相 关 的 信用 风 险 不重 大。 本 基 金在 交 易 所进 行的
交 易 均 以中 国 证 券登 记结 算 有 限责 任 公 司为 交易 对 手 完成 证 券 交收 和款 项 清 算， 违 约 风险 可能民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
性 很 小 ；在 银 行 间同 业市 场 进 行交 易 前 均对 交易 对 手 进行 信 用 评估 并对 证 券 交割 方 式 进行 限制
以控制相应的信用风险。
本 基 金 的基 金 管 理人 建立 了 信 用风 险 管 理流 程， 通 过 对投 资 品 种信 用等 级 评 估来 控 制 证券 发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有 交
易性 债券投资 。
7.4.13.3 流动 性风 险
流 动 性 风险 是 指 基金 所持 金 融 工具 变 现 的难 易程 度 。 本基 金 的 流动 性风 险 一 方面 来 自 于基 金份
额 持 有 人可 随 时 要求 赎回 其 持 有的 基 金 份额 ，另 一 方 面来 自 于 投资 品种 所 处 的交 易 市 场不 活跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针 对 兑 付赎 回 资 金的 流动 性 风 险， 本 基 金的 基金 管 理 人每 日 对 本基 金的 申 购 赎回 情 况 进行 严密
监 控 并 预测 流 动 性需 求， 保 持 基金 投 资 组合 中的 可 用 现金 头 寸 与之 相匹 配 。 本基 金 的 基金 管理
人 在 基 金合 同 中 设计 了巨 额 赎 回条 款 ， 约定 在非 常 情 况下 赎 回 申请 的处 理 方 式， 控 制 因开 放申
购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针 对 投 资品 种 变 现的 流动 性 风 险， 本 基 金的 基金 管 理 人通 过 独 立的 风险 管 理 部门 设 定 流动 性比
例 要 求 ，对 流 动 性指 标进 行 持 续的 监 测 和分 析， 包 括 组合 持 仓 集中 度指 标 、 组合 在 短 时间 内变
现 能 力 的综 合 指 标、 组合 中 变 现能 力 较 差的 投资 品 种 比例 以 及 流通 受限 制 的 投资 品 种 比例 等。
本基金投资于一家公司发行的股票市值 不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金所持大
部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此均能以合理价格适时变现。
此 外 ， 本基 金 可 通过 卖出 回 购 金融 资 产 方式 借入 短 期 资金 应 对 流动 性需 求 ， 其上 限 一 般不 超过
基金持有的债券投资的公允价值。
本 基 金 所持 有 的 全部 金融 负 债 的合 约 约 定到 期日 均 为 一个 月 以 内且 不计 息 ， 可赎 回 基 金份 额净
值( 所有者权益) 无固定 到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场 风险
市 场 风 险是 指 基 金所 持金 融 工 具的 公 允 价值 或未 来 现 金流 量 因 所处 市场 各 类 价格 因 素 的变 动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险是 指 金 融工 具的 公 允 价值 或 现 金流 量受 市 场 利率 变 动 而发 生波 动 的 风险 。 利 率敏 感性
金 融 工 具均 面 临 由于 市场 利 率 上升 而 导 致公 允价 值 下 降的 风 险 ，其 中浮 动 利 率类 金 融 工具 还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 持有 的 利 率敏 感性 资 产 主要 为 银 行存 款、 结 算 备付 金 及 债券 投资 等 ， 其余 大 部 分金 融资
产和金融 负 债 不 计息 ，因 此 本 基金 的 收 入及 经营 活 动 的现 金 流 量在 很大 程 度 上独 立 于 市场 利率
变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率 风险敞 口
单位：人民币元
本 期末
2010 年 12 月 31 日 3 个月以 内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 不 计息 合计 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
资产
银行存款 20,826,152.93 - - - - 20,826,152.93
结算备付金 7,611,935.81 - - - - 7,611,935.81
存出保证金 - - - - 3,258,743.52 3,258,743.52
交易性金融资产 - - - - 224,779,225.73 224,779,225.73
应收证券清算款 - - - - 5,099,366.31 5,099,366.31
应收利息
- - - - 8,430.74 8,430.74
应收申购款 46,351.94 - - - 11,135.93 57,487.87
资 产总计 28,484,440.68 - - - 233,156,902.23 261,641,342.91
负债
应付证券清算款 - - - - 3,472,620.73 3,472,620.73
应付赎回款 - - - - 635,231.96 635,231.96
应付管理人报酬 - - - - 338,989.56 338,989.56
应付托管费 - - - - 56,498.25 56,498.25
应付交易费用 - - - - 3,816,467.15 3,816,467.15
其他负债 - - - - 582,875.79 582,875.79
负 债总计 - - - - 8,902,683.44 8,902,683.44
利率 敏感度 缺口 28,484,440.68 - - - 224,254,218.79 252,738,659.47
注： 表 中所 示 为 本基 金资 产 及 负债 的 公 允价 值， 并 按 照合 约 规 定的 利率 重 新 定价 日 或 到期 日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率 风险的 敏感 性分析
于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产
净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外 汇风 险
外 汇 风 险是 指 金 融工 具的 公 允 价值 或 未 来现 金流 量 因 外汇 汇 率 变动 而发 生 波 动的 风 险 。本 基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格 风险是指 基 金所 持 金 融工 具 的 公允 价值 或 未 来现 金 流 量因 除市 场 利 率和 外 汇 汇率 以外
的 市 场 价格 因 素 变动 而发 生 波 动的 风 险 。本 基金 主 要 投资 于 证 券交 易所 上 市 或银 行 间 同业 市场
交 易 的 股票 和 债 券， 所面 临 的 其他 价 格 风险 来源 于 单 个证 券 发 行主 体自 身 经 营情 况 或 特殊 事项
的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 的基 金 管 理人 在构 建 和 管理 投 资 组合 的过 程 中 ，采 用 “ 自上 而下 ” 和 “自 下 而 上” 相结
合 的 策 略， 通 过 对宏 观经 济 情 况及 政 策 的 分 析， 结 合 证券 市 场 运行 情况 ， 做 出资 产 配 置及 组合
构 建 的 决定 ； 通 过对 单个 证 券 的定 性 分 析及 定量 分 析 ，选 择 符 合基 金合 同 约 定范 围 的 投资 品种
进 行 投 资。 本 基 金的 基金 管 理 人定 期 结 合宏 观及 微 观 环境 的 变 化， 对投 资 策 略、 资 产 配置 、投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本 基 金 通过 投 资 组合 的分 散 化 降低 其 他 价格 风险 。 本 基金 各 类 资产 的投 资 比 例为 ： 股 票资 产占
基金资产的 60%-95% ； 债券、 货币市场工具、 权证、 现金、 资产支 持证券以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40% ，其中 ，基金持有全部权证 的市值
不超过基金资产净值的 3% ，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 5% 。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
7.4.13.4.3.1 其他 价格风 险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
公允价值 占基金资 产净值 比例(%)
交易性金 融资产 －股票 投 资 224,779,225.73 88.94
衍生金融 资产－ 权证投 资 - -
其他 - -
合计 224,779,225.73 88.94
7.4.13.4.3.2 其他 价格风 险的 敏感性 分析
于 2010 年 12 月 31 日，本基金成立尚未满一年，无 足够历史经验数据计算其他价格风险对基
金资产净值的影响。
7.4.14 有助于 理解 和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允价 值 计 量的 金融 资 产 和负 债 主 要包 括应 收 款 项和 其 他 金融 负债 ， 其 账面 价 值 与公 允价
值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值 ，公允价值层级可分为 ：
第一层级 ： 相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级 ： 直接( 比如 取自价格) 或间接( 比如 根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级 ： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输入
值) 。
于2010 年12 月31 日 ， 本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
224,779,225.73 元 ， 无属 于 第二层级和第三层级的余额 。 本基金本期持有的以公允价值计量的
金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
§ 8
投资组合 报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单位：人民币 元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （% ）
1 权益投资 224,779,225.73 85.91
其中：股票
224,779,225.73 85.91
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产
- -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计
28,438,088.74 10.87
6 其他资产
8,424,028.44 3.22
7 合计
261,641,342.91 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额单位：人民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 7,546,803.75 2.99
B 采掘业 26,484,686.14 10.48
C 制造业 111,282,177.64 44.03
C0 食品、 饮料 777,260.00 0.31
C1 纺织、 服装 、皮 毛 10,081,602.55 3.99
C2 木材、 家具 - -
C3 造 纸、 印刷 - -
C4 石油、 化学 、塑 胶、 塑料 7,269,240.00 2.88
C5 电子 5,076,243.63 2.01
C6 金属、 非金 属 25,010,575.01 9.90
C7 机械、 设备 、仪 表 49,896,768.05 19.74
C8 医药、 生物 制品 13,143,730.00 5.20
C99 其他制 造业 26,758.40 0.01
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 10,358,000.00 4.10
F 交通运 输、 仓储 业 - -
G 信 息技 术业 43,926,559.14 17.38 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
H 批发和 零售 贸易 7,206,574.10 2.85
I 金融、 保险 业 - -
J 房地产 业 12,920,108.96 5.11
K 社会服 务业 117,180.00 0.05
L 传播与 文化 产业 - -
M 综合类 4,937,136.00 1.95
合计 224,779,225.73 88.94
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位： 人民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601808 中海油 服 420,331 10,735,253.74 4.25
2 601989 中国重 工 900,000 10,611,000.00 4.20
3 002353 杰瑞股 份 69,855 9,980,882.40 3.95
4 600690 青岛海 尔 349,953 9,872,174.13 3.91
5 000527 美的电 器 549,972 9,569,512.80 3.79
6 002063 远光软 件 299,931 9,327,854.10 3.69
7 000039 中集集 团 399,924 9,194,252.76 3.64
8 600875 东方电 气 259,978 9,073,232.20 3.59
9 600522 中天科 技 291,090 8,980,126.50 3.55
10 600585 海螺水 泥 300,000 8,904,000.00 3.52
11 600406 国电南 瑞 110,000 7,926,600.00 3.14
12 002299 圣农发 展 209,925 7,546,803.75 2.99
13 600327 大厦股 份 600,000 7,194,000.00 2.85
14 002327 富安娜 179,995 7,108,002.55 2.81
15 000012 南
玻Ａ 349,991 6,912,322.25 2.73
16 002081 金 螳 螂 100,000 6,878,000.00 2.72
17 600410 华胜天 成 350,000 6,240,500.00 2.47
18 600348 国阳新 能 200,000 5,736,000.00 2.27
19 000063 中兴通 讯 200,000 5,460,000.00 2.16
20 000423 东阿阿 胶 98,300 5,023,130.00 1.99
21 002273 水晶光 电 97,987 4,947,363.63 1.96
22 600415 小商品 城 140,900 4,937,136.00 1.95
23 002285 世联地 产 149,972 4,676,126.96 1.85
24 600588 用友软 件 199,929 4,650,348.54 1.84
25 600208 新湖中 宝 699,997 4,199,982.00 1.66
26 000951 中国重 汽 150,000 4,149,000.00 1.64
27 000926 福星股 份 300,000 4,044,000.00 1.60 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
28 600309 烟台万 华 200,000 3,838,000.00 1.52
29 000651 格力电 器 200,000 3,626,000.00 1.43
30 600068 葛洲坝 300,000 3,480,000.00 1.38
31 300037 新宙邦 80,000 3,412,000.00 1.35
32 002029 七 匹 狼 90,000 2,973,600.00 1.18
33 002038 双鹭药 业 50,000 2,950,000.00 1.17
34 000538 云南白 药 40,000 2,416,000.00 0.96
35 600276 恒瑞医 药 30,000 1,786,800.00 0.71
36 600392 太工天 成 49,000 1,341,130.00 0.53
37 600582 天地科 技 50,000 1,299,500.00 0.51
38 000425 徐工机 械 20,000 1,144,000.00 0.45
39 002007 华兰生 物 20,000 967,800.00 0.38
40 000338 潍柴动 力 10,000 523,700.00 0.21
41 000848 承德露 露 20,000 515,000.00 0.20
42 002304 洋河股 份 1,000 224,000.00 0.09
43 300077 国民技 术 1,000 128,880.00 0.05
44 002051 中工国 际 3,000 117,180.00 0.05
45 600887 伊利股 份 1,000 38,260.00 0.02
46 600395 盘江股 份 1,000 32,550.00 0.01
47 300003 乐普医 疗 1,000 27,390.00 0.01
48 600612 老凤祥 904 26,758.40 0.01
49 002470 金正大 1,000 19,240.00 0.01
50 600723 西单商 场 994 12,574.10 0.00
51 300124 汇川技 术 9 1,258.92 0.00
8.4 报告期 内权 益投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计 买入 金额超出 期末 基金资 产净 值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 000792 盐湖钾 肥 125,169,570.98 49.53
2 000858 五 粮 液 111,303,931.45 44.04
3 000860 顺鑫农 业 97,613,090.56 38.62
4 600875 东方电 气 92,419,276.42 36.57
5 601111 中国国 航 85,727,247.24 33.92
6 600271 航天信 息 82,466,277.18 32.63
7 600498 烽火通 信 74,573,339.30 29.51 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
8 600739 辽宁成 大 72,094,774.35 28.53
9 000422 湖北宜 化 69,960,784.48 27.68
10 600062 双鹤药 业 67,189,684.66 26.58
11 600612 老凤祥 66,141,464.29 26.17
12 000060 中金岭 南 63,295,113.43 25.04
13 600096 云天化 62,973,775.84 24.92
14 000933 神火股 份 61,073,564.43 24.16
15 000012 南
玻Ａ 60,981,529.25 24.13
16 600410 华胜天 成 58,089,678.17 22.98
17 002041 登海种 业 54,079,296.85 21.40
18 600298 安琪酵 母 53,872,232.06 21.32
19 000888 峨眉山 Ａ 51,052,622.72 20.20
20 002024 苏宁电 器 50,775,233.92 20.09
21 000039 中集集 团 48,692,819.55 19.27
22 002223 鱼跃医 疗 47,946,647.62 18.97
23 000987 广州友 谊 46,939,018.66 18.57
24 000562 宏源证 券 44,609,373.71 17.65
25 600655 豫园商 城 43,004,699.08 17.02
26 600805 悦达投 资 41,161,061.66 16.29
27 600015 华夏银 行 39,880,546.27 15.78
28 600141 兴发集 团 38,439,672.09 15.21
29 600276 恒瑞医 药 38,256,450.75 15.14
30 002215 诺 普 信 36,245,011.86 14.34
31 000338 潍柴动 力 35,285,938.48 13.96
32 002007 华兰生 物 35,118,385.67 13.90
33 600266 北京城 建 34,047,944.83 13.47
34 600362 江西铜 业 33,875,438.87 13.40
35 000028 一致药 业 33,550,576.00 13.27
36 000540 中天城 投 33,010,004.73 13.06
37 002073 软控股 份 32,198,531.93 12.74
38 601958 金钼股 份 31,391,759.85 12.42
39 000651 格力电 器 31,259,081.91 12.37
40 600439 瑞贝卡 30,699,072.87 12.15
41 002384 东山精 密 30,134,709.28 11.92
42 000999 华润三 九 29,947,393.32 11.85
43 000963 华东医 药 29,789,127.12 11.79
44 600518 康美药 业 29,198,185.83 11.55 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
45 002063 远光软 件 28,871,050.65 11.42
46 600270 外运发 展 28,844,067.58 11.41
47 600029 南方航 空 28,791,157.50 11.39
48 601989 中国重 工 28,534,009.16 11.29
49 002187 广百股 份 28,097,184.11 11.12
50 600327 大厦股 份 27,119,313.96 10.73
51 601601 中国太 保 26,727,972.40 10.58
52 600582 天地科 技 25,436,038.95 10.06
53 600585 海螺水 泥 24,549,376.50 9.71
54 002304 洋河股 份 24,170,897.19 9.56
55 000425 徐工机 械 24,139,384.01 9.55
56 002157 正邦科 技 23,988,567.98 9.49
57 000527 美的电 器 23,553,560.54 9.32
58 002285 世联地 产 23,541,428.73 9.31
59 600208 新湖中 宝 23,159,065.70 9.16
60 002045 广州国 光 22,894,653.96 9.06
61 600415 小商品 城 22,860,794.77 9.05
62 600197 伊力特 22,816,414.52 9.03
63 600765 中航重 机 22,579,726.18 8.93
64 600741 华域汽 车 22,456,335.03 8.89
65 600418 江淮汽 车 22,238,313.52 8.80
66 601866 中海集 运 22,224,463.33 8.79
67 600809 山西汾 酒 21,873,565.61 8.65
68 000776 广发证 券 21,641,652.72 8.56
69 600392 太工天 成 21,399,007.39 8.47
70 002294 信立泰 21,291,307.14 8.42
71 002273 水晶光 电 21,254,573.12 8.41
72 600570 恒生电 子 20,996,679.09 8.31
73 600978 宜华木 业 20,871,706.49 8.26
74 600216 浙江医 药 20,867,992.92 8.26
75 000522 白云山 Ａ 20,682,164.80 8.18
76 002161 远 望 谷 20,376,162.76 8.06
77 002415 海康威 视 19,818,856.70 7.84
78 600522 中天科 技 19,664,544.99 7.78
79 600123 兰花科 创 19,661,698.44 7.78
80 000848 承德露 露 19,460,147.62 7.70
81 601808 中海油 服 19,439,722.50 7.69 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
82 601607 上海医 药 19,055,007.40 7.54
83 002334 英威腾 18,570,585.71 7.35
84 002055 得润电 子 18,261,282.92 7.23
85 002165 红 宝 丽 18,205,931.12 7.20
86 600138 中青旅 17,777,155.53 7.03
87 600115 东方航 空 17,709,359.85 7.01
88 002089 新 海 宜 17,486,618.19 6.92
89 601899 紫金矿 业 17,438,259.58 6.90
90 002048 宁波华 翔 17,373,394.49 6.87
91 002001 新 和 成 17,344,329.32 6.86
92 002028 思源电 气 17,129,437.40 6.78
93 600295 鄂尔多 斯 16,310,885.49 6.45
94 600859 王府井 16,306,358.91 6.45
95 000423 东阿阿 胶 16,252,511.09 6.43
96 600183 生益科 技 16,060,512.78 6.35
97 601318 中国平 安 15,909,261.43 6.29
98 002065 东华软 件 15,713,638.58 6.22
99 600267 海正药 业 15,504,469.50 6.13
100 002022 科华生 物 15,360,120.01 6.08
101 600557 康缘药 业 15,047,580.90 5.95
102 000655 金岭矿 业 14,265,975.54 5.64
103 600600 青岛啤 酒 13,907,508.24 5.50
104 600366 宁波韵 升 13,727,443.31 5.43
105 300037 新宙邦 13,712,611.00 5.43
106 600000 浦发银 行 13,681,300.00 5.41
107 600221 海南航 空 13,599,160.11 5.38
108 300022 吉峰农 机 13,368,650.67 5.29
109 000960 锡业股 份 13,086,734.60 5.18
110 600161 天坛生 物 12,728,082.47 5.04
111 300002 神州泰 岳 12,631,462.65 5.00
112 601166 兴业银 行 12,282,261.82 4.86
113 300077 国民技 术 12,204,131.30 4.83
114 600697 欧亚集 团 12,088,683.10 4.78
115 000829 天音控 股 12,028,442.57 4.76
116 002230 科大讯 飞 11,969,544.00 4.74
117 600580 卧龙电 气 11,960,129.80 4.73
118 300015 爱尔眼 科 11,514,407.38 4.56 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
119 600761 安徽合 力 11,407,854.10 4.51
120 601168 西部矿 业 11,311,097.34 4.48
121 300003 乐普医 疗 11,295,505.06 4.47
122 000157 中联重 科 10,776,537.18 4.26
123 600887 伊利股 份 10,623,853.02 4.20
124 002010 传化股 份 10,522,176.00 4.16
125 002081 金 螳 螂 10,505,053.50 4.16
126 600395 盘江股 份 10,440,675.02 4.13
127 002253 川大智 胜 10,434,750.72 4.13
128 000402 金 融 街 10,275,519.05 4.07
129 002153 石基信 息 10,166,681.80 4.02
130 000538 云南白 药 9,876,882.33 3.91
131 002277 友阿股 份 9,840,235.50 3.89
132 002353 杰瑞股 份 9,790,522.45 3.87
133 000837 秦川发 展 9,565,538.90 3.78
134 002185 华天科 技 9,502,153.45 3.76
135 600030 中信证 券 9,310,077.71 3.68
136 002142 宁波银 行 9,262,890.71 3.67
137 600690 青岛海 尔 9,224,662.26 3.65
138 600704 中大股 份 9,140,140.25 3.62
139 600125 铁龙物 流 8,959,956.19 3.55
140 600521 华海药 业 8,894,874.32 3.52
141 000988 华工科 技 8,763,599.58 3.47
142 002454 松芝股 份 8,704,035.30 3.44
143 600009 上海机 场 8,391,712.31 3.32
144 600406 国电南 瑞 8,387,270.00 3.32
145 600583 海油工 程 8,375,164.05 3.31
146 000823 超声电 子 8,357,444.59 3.31
147 000630 铜陵有 色 8,240,245.68 3.26
148 000568 泸州老 窖 8,226,030.56 3.25
149 600143 金发科 技 8,155,046.73 3.23
150 600087 长航油 运 7,718,982.99 3.05
151 002232 启明信 息 7,679,603.24 3.04
152 002056 横店东 磁 7,503,671.72 2.97
153 002327 富安娜 7,471,787.29 2.96
154 600060 海信电 器 7,426,309.09 2.94
155 601299 中国北 车 7,347,757.25 2.91 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
156 600240 华业地 产 7,254,672.26 2.87
157 002299 圣农发 展 7,144,146.87 2.83
158 300041 回天胶 业 7,022,470.70 2.78
159 600897 厦门空 港 6,678,118.24 2.64
160 600785 新华百 货 6,617,728.20 2.62
161 600456 宝钛股 份 6,514,147.97 2.58
162 300065 海兰信 6,412,496.72 2.54
163 600438 通威股 份 6,381,305.00 2.52
164 300018 中元华 电 6,350,926.41 2.51
165 600312 平高电 气 6,344,009.52 2.51
166 600475 华光股 份 6,232,498.78 2.47
167 600354 敦煌种 业 6,160,036.40 2.44
168 300040 九洲电 气 6,141,462.62 2.43
169 600104 上海汽 车 6,125,849.85 2.42
170 600563 法拉电 子 6,099,801.08 2.41
171 600348 国阳新 能 6,051,004.00 2.39
172 000063 中兴通 讯 5,895,590.00 2.33
173 600528 中铁二 局 5,727,437.90 2.27
174 002029 七 匹 狼 5,651,409.78 2.24
175 600535 天士力 5,559,244.50 2.20
176 600693 东百集 团 5,469,417.09 2.16
177 601717 郑煤机 5,420,610.00 2.14
178 000419 通程控 股 5,413,076.60 2.14
179 601628 中国人 寿 5,244,906.36 2.08
180 600079 人福医 药 5,234,946.95 2.07
181 000839 中信国 安 5,211,502.66 2.06
182 002245 澳洋顺 昌 5,148,667.30 2.04
183 600261 浙江阳 光 5,137,418.85 2.03
注： “本期累计买入金 额”按买入成交金额（ 成交单价乘以成交数量 ）填列，不考虑相关 交 易
费用。
8.4.2 累计 卖出 金额超出 期末 基金资 产净 值 2%或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币 元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期末 基金 资产 净值 比例 （％）
1 000792 盐湖钾 肥 126,805,155.71 50.17
2 000858 五 粮 液 116,144,393.15 45.95
3 000860 顺鑫农 业 98,278,042.20 38.89 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
4 601111 中国国 航 88,642,770.09 35.07
5 600271 航天信 息 86,779,063.26 34.34
6 600875 东方电 气 86,686,242.10 34.30
7 600498 烽火通 信 76,637,447.85 30.32
8 600739 辽宁成 大 72,777,594.36 28.80
9 000422 湖北宜 化 72,383,635.13 28.64
10 600062 双鹤药 业 69,532,782.88 27.51
11 600612 老凤祥 66,096,180.44 26.15
12 600096 云天化 65,913,970.00 26.08
13 000060 中金岭 南 65,538,857.75 25.93
14 000933 神火股 份 62,381,909.20 24.68
15 600410 华胜天 成 56,393,730.80 22.31
16 600298 安琪酵 母 54,834,631.01 21.70
17 002041 登海种 业 54,381,918.76 21.52
18 000012 南
玻Ａ 53,287,592.05 21.08
19 000888 峨眉山 Ａ 52,190,205.57 20.65
20 002024 苏宁电 器 51,199,032.34 20.26
21 002223 鱼跃医 疗 48,449,791.13 19.17
22 000987 广州友 谊 46,977,519.96 18.59
23 000562 宏源证 券 45,556,782.18 18.03
24 600655 豫园商 城 44,896,991.66 17.76
25 000039 中集集 团 43,340,955.77 17.15
26 600805 悦达投 资 41,622,981.15 16.47
27 000338 潍柴动 力 39,866,900.67 15.77
28 600015 华夏银 行 39,491,170.83 15.63
29 600141 兴发集 团 36,718,301.52 14.53
30 002215 诺 普 信 35,612,998.00 14.09
31 601958 金钼股 份 35,387,196.86 14.00
32 000028 一致药 业 35,115,285.64 13.89
33 000540 中天城 投 34,704,484.50 13.73
34 600266 北京城 建 34,616,787.27 13.70
35 600276 恒瑞医 药 34,610,509.98 13.69
36 002007 华兰生 物 33,809,812.30 13.38
37 600362 江西铜 业 33,793,082.32 13.37
38 002073 软控股 份 31,657,611.15 12.53
39 600439 瑞贝卡 31,511,169.97 12.47
40 000651 格力电 器 31,235,086.95 12.36
41 002384 东山精 密 31,153,127.95 12.33
42 600518 康美药 业 29,810,438.66 11.79 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
43 000963 华东医 药 29,717,121.50 11.76
44 600029 南方航 空 29,611,516.07 11.72
45 600270 外运发 展 29,081,324.94 11.51
46 000999 华润三 九 29,036,537.80 11.49
47 002187 广百股 份 27,724,483.05 10.97
48 002304 洋河股 份 27,014,940.34 10.69
49 601601 中国太 保 26,427,762.78 10.46
50 600741 华域汽 车 23,994,349.79 9.49
51 600765 中航重 机 23,993,418.18 9.49
52 002045 广州国 光 23,686,677.25 9.37
53 000425 徐工机 械 23,643,191.21 9.35
54 600582 天地科 技 23,522,684.50 9.31
55 600197 伊力特 23,494,905.94 9.30
56 002157 正邦科 技 23,205,890.75 9.18
57 600418 江淮汽 车 23,011,008.32 9.10
58 600809 山西汾 酒 21,855,378.10 8.65
59 000522 白云山 Ａ 21,812,372.86 8.63
60 002294 信立泰 21,595,700.44 8.54
61 601866 中海集 运 21,543,325.00 8.52
62 600216 浙江医 药 20,942,299.47 8.29
63 000776 广发证 券 20,829,111.70 8.24
64 002415 海康威 视 20,499,255.84 8.11
65 600978 宜华木 业 20,358,982.14 8.06
66 600123 兰花科 创 20,335,726.49 8.05
67 000848 承德露 露 20,233,361.26 8.01
68 600392 太工天 成 20,221,922.26 8.00
69 600327 大厦股 份 20,194,420.12 7.99
70 002161 远 望 谷 19,865,744.91 7.86
71 601989 中国重 工 19,771,436.95 7.82
72 600570 恒生电 子 19,658,868.93 7.78
73 600415 小商品 城 19,170,849.68 7.59
74 002334 英威腾 18,973,074.25 7.51
75 600115 东方航 空 18,952,740.58 7.50
76 601607 上海医 药 18,745,273.62 7.42
77 002165 红 宝 丽 18,536,547.51 7.33
78 002063 远光软 件 18,398,191.49 7.28
79 600208 新湖中 宝 18,036,771.34 7.14
80 002055 得润电 子 17,969,663.85 7.11
81 601899 紫金矿 业 17,954,473.00 7.10 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
82 002048 宁波华 翔 17,606,418.37 6.97
83 002089 新 海 宜 16,987,514.79 6.72
84 000527 美的电 器 16,956,750.19 6.71
85 600585 海螺水泥 16,938,576.75 6.70
86 002285 世联地 产 16,930,580.94 6.70
87 002001 新 和 成 16,654,117.48 6.59
88 600138 中青旅 16,314,701.50 6.46
89 600859 王府井 16,286,363.89 6.44
90 600295 鄂尔多 斯 16,274,770.93 6.44
91 600267 海正药 业 16,232,952.81 6.42
92 002273 水晶光 电 15,785,213.93 6.25
93 002022 科华生 物 15,614,452.18 6.18
94 600557 康缘药 业 15,507,457.37 6.14
95 002028 思源电 气 15,416,222.07 6.10
96 600183 生益科 技 15,289,974.11 6.05
97 601318 中国平 安 14,936,853.27 5.91
98 600366 宁波韵 升 14,782,673.15 5.85
99 002065 东华软 件 14,436,210.19 5.71
100 600600 青岛啤 酒 14,250,619.72 5.64
101 000655 金岭矿 业 14,178,875.86 5.61
102 600000 浦发银 行 13,304,352.60 5.26
103 600580 卧龙电 气 13,072,374.90 5.17
104 300022 吉峰农 机 13,006,910.63 5.15
105 600161 天坛生 物 12,987,378.11 5.14
106 600221 海南航 空 12,903,757.96 5.11
107 000960 锡业股 份 12,148,029.84 4.81
108 600697 欧亚集 团 12,091,449.29 4.78
109 300077 国民技 术 11,836,476.00 4.68
110 600761 安徽合 力 11,740,338.40 4.65
111 601166 兴业银 行 11,638,079.77 4.60
112 300002 神州泰 岳 11,635,501.09 4.60
113 000829 天音控 股 11,591,568.69 4.59
114 300015 爱尔眼 科 11,498,496.27 4.55
115 002230 科大讯 飞 11,374,312.20 4.50
116 300003 乐普医 疗 11,130,532.47 4.40
117 600395 盘江股 份 10,941,463.94 4.33
118 601168 西部矿 业 10,750,260.01 4.25
119 002253 川大智 胜 10,682,539.53 4.23
120 000402 金 融 街 10,607,413.00 4.20 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
121 000157 中联重 科 10,597,550.04 4.19
122 002153 石基信 息 10,585,803.82 4.19
123 002277 友阿股 份 10,500,845.01 4.15
124 601808 中海油 服 10,472,840.15 4.14
125 000423 东阿阿 胶 10,469,512.15 4.14
126 300037 新宙邦 10,247,150.78 4.05
127 600887 伊利股 份 9,969,847.66 3.94
128 002010 传化股 份 9,860,117.70 3.90
129 002185 华天科 技 9,841,362.42 3.89
130 600522 中天科 技 9,749,072.25 3.86
131 000837 秦川发 展 9,199,892.78 3.64
132 600521 华海药 业 9,195,441.28 3.64
133 000568 泸州老 窖 9,185,190.75 3.63
134 600704 中大股 份 9,064,697.10 3.59
135 600030 中信证 券 9,025,913.80 3.57
136 002142 宁波银 行 8,682,762.03 3.44
137 600125 铁龙物 流 8,407,558.61 3.33
138 002454 松芝股 份 8,378,021.00 3.31
139 600009 上海机 场 8,318,077.60 3.29
140 000988 华工科 技 8,160,000.41 3.23
141 000630 铜陵有 色 7,948,343.71 3.14
142 000823 超声电 子 7,918,809.06 3.13
143 600087 长航油 运 7,788,298.23 3.08
144 600583 海油工 程 7,699,735.25 3.05
145 002232 启明信 息 7,669,455.75 3.03
146 600240 华业地 产 7,563,040.42 2.99
147 002056 横店东 磁 7,535,785.00 2.98
148 601299 中国北 车 7,360,680.42 2.91
149 600143 金发科 技 7,286,726.52 2.88
150 600060 海信电 器 7,166,733.22 2.84
151 600456 宝钛股 份 7,158,010.93 2.83
152 000538 云南白 药 6,824,813.60 2.70
153 600897 厦门空 港 6,774,173.00 2.68
154 600785 新华百 货 6,472,246.45 2.56
155 300041 回天胶 业 6,437,323.31 2.55
156 600475 华光股 份 6,432,393.35 2.55
157 600354 敦煌种 业 6,333,328.35 2.51
158 600535 天士力 6,193,774.17 2.45
159 300065 海兰信 6,085,614.69 2.41 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
160 300018 中元华 电 6,067,692.49 2.40
161 600104 上海汽 车 6,036,651.90 2.39
162 600312 平高电 气 5,959,791.46 2.36
163 600563 法拉电 子 5,806,577.69 2.30
164 600528 中铁二 局 5,739,859.07 2.27
165 600693 东百集 团 5,667,490.94 2.24
166 600438 通威股 份 5,640,154.00 2.23
167 300040 九洲电 气 5,601,986.70 2.22
168 000419 通程控 股 5,346,520.03 2.12
169 600079 人福医 药 5,246,923.40 2.08
170 601717 郑煤机 5,215,560.34 2.06
171 000680 山推股 份 5,089,021.85 2.01
172 002245 澳洋顺 昌 5,074,023.42 2.01
注： “本期累计卖出金额” 按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用 。
8.4.3 买入 股票 的成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币 元
买入股票成本（成交）总额 4,436,935,871.87
卖出股票收入（成交）总额 4,262,324,370.75
注： “买入股票成本” 、 “卖出股票收入” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列，
不考虑相关交易费用。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 报告期内本基金 投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金 投资的前十名股票没有超出基 金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末 其它 各项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,258,743.52
2 应收证券清算款 5,099,366.31
3 应收股利 -
4 应收利息 8,430.74
5 应收申购款 57,487.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,424,028.44
8.9.4 期末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资 组合 报告附注 的其 它文字 描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§ 9 基 金份额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
7,820 32,340.52 7,227,882.08 2.86% 245,675,005.84 97.14%
民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
9.2 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
352,516.97 0.14%
§ 10
开放式基金 份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010 年 6 月 29 日）基金 份额总额
775,700,225.52
本报告期基金总申购份额 36,724,025.91
减: 本报告期基金总赎回份额 559,521,363.51
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 252,902,887.92
§ 11 重大 事件揭示
11.1 基金 份额持 有人大 会决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金 管理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
2011 年 1 月 29 日，本 基金管理人公告原公司总经理张嘉宾先生因个人原因离任，由杨东先生
代任总经理。
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务没有发生诉讼事项。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
11.4 基金 投资策 略的改 变
本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本基金本报告期 支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为80,000 元人民币。截至 本
报告期末，该事务所已向本基金提供1 年的审计服务。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币 元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证券股份有限公司 1 2,312,697,837.46 26.59% 1,879,083.11 26.00% -
国信证券股份有限公司 1 1,935,898,610.81 22.26% 1,645,507.34 22.77% -
东方证券股份有限公司 1 1,643,073,431.62 18.89% 1,335,009.74 18.48% -
中航证券 有限公司 1 1,279,670,549.73 14.72% 1,087,713.88 15.05% -
金元证券 股份有限公司 1 939,125,667.51 10.80% 798,252.43 11.05% -
长江证券 股份有限公司 1 460,231,815.56 5.29% 373,940.97 5.17% -
光大证券 股份有限公司 1 125,290,011.11 1.44% 106,496.97 1.47% -
11.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其它证 券投 资的情 况
金额单位：人民币 元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券
回购成 交总
额的比 例
成交金 额
占当期 权证 成
交总额 的比 例
广发证券股份有限公司 3,909,394.60 1.15% - - - -
国信证券股份有限公司 286,665,312.29 84.62% 2,980,600,000.00 66.55% - - 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
东方证券股份有限公司 - - - - - -
中航证券有限公司 32,098,766.40 9.48% 278,000,000.00 6.21% - -
金元证券股份有限公司 16,085,678.15 4.75% 1,220,000,000.00 27.24% - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
光大证券股份有限公司 - - - - - -
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，百分 比分 项之 和与 合计 可能有 尾差 。
①为了 贯彻 中国 证监 会的 有关规 定， 我公 司制 定了 选择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ实力 雄厚 ，信 誉良 好， 注册资 本不 少 于 3 亿元 人 民币；
ⅱ研究实力较强，有 固定 的研究机构和专门的 研究 人员，能及时为基金 提供 高质量的资讯服务， 包括 宏
观经济报告、行业报 告、 市场分析、个股分 析报告 、市场数据统计及 其它专 门报告等，并能根 据基金 投资的
特定要 求， 提供 专门 研究 报告；
ⅲ财务 状况 良好 ，各 项财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
ⅳ经营 行为 规范 ， 内部 管 理规范 、 严格 ， 具 备健 全 的内部 控制 制度 ， 并能 满 足基金 运作 高度 保密 的要 求；
ⅴ具备基金运作所需 的高 效、安全的通讯条件 ，交 易设施符合代理基金 进行 证券交易的要求，并 能为 基
金提供 全面 的信 息服 务。
②券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ投研 能力 打分 ： 由 投资 、 研究、 交易 部相 关人 员 对券商 投研 及综 合能 力进 行打分 ， 填 写 《券 商评 价 表》
ⅱ指定 租用 方案 ：由 交易 部根据 评价 结果 ，结 合公 司租用 席位 要求 制定 具体 的席位 租用 方案 ；
ⅲ公司 领导 审批 ：公 司领 导对席 位租 用方 案进 行审 批或 提 供修 改意 见；
ⅳ交易 部洽 谈： 交易 部指 派专人 就租 用事 宜等 业务 与券商 一并 进行 洽谈 ，并 起草相 关书 面协 议；
ⅴ律师 审议 ：席 位租 用协 议交公 司监 察稽 核部 的律 师进行 法律 审计 ；
vi 交易部 经办 ：席 位租 用 协议生 效后 ，由 交易 部专 人与券 商进 行联 系， 具体 办理租 用手 续；
vii 连通 测试 ：信 息技 术部 接到交 易部 通知 后， 将联 络券商 技术 人员 对租 用席 位进行 连通 等方 面的 测 试 ；
viii 通知 托管 行： 信息 技术 部测试 通过 后 ， 应 及时 通 知投资 部 、 交 易部 及运 营 部， 由运 营部 通知 托管 行 有
关席位 的具 体信 息；
ix 席 位启 用： 交易 席位 正 式使用 ，投 资部 、交 易部 、运营 部有 关人 员须 提前 做好席 位启 用的 准备 工作 。
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③本基 金合 同 于 2010 年 6 月 29 日 生效 ， 根据 以上 标准 ， 本 期分 别选 择了 广 发证券 股份 有限 公司 、 国 信
证券股份有限公司、 东方 证券股份有限公司 、中航 证券有限公司、金 元证券 股份有限公司、长 江 证券 股份有
限公司 、光 大证 券股 份有 限公司 的交 易单 元作 为本 基金交 易单 元。 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
11.8 其它 重大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 型证 券 投 资 基 金招 募
说明书
上海证 券报 、公 司网 站 2010 年 5 月 20 日
2
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 型证 券 投 资 基 金份 额
发售公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2010 年 5 月 20 日
3
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 型证 券 投 资 基 金基 金
合同摘 要
上海证 券报 、公 司网 站 2010 年 5 月 20 日
4
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 型证 券 投 资 基 金基 金
合同
公司网 站 2010 年 5 月 20 日
5
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 型证 券 投 资 基 金托 管
协议
公司网 站 2010 年 5 月 20 日
6
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 民 生 加银 稳
健 成 长 股 票 型证 券 投 资 基金 增 加 中 信 银行 为
代销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站 2010 年 5 月 26 日
7
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基金增 加金 元证 券为 代销 机构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 6 月 9 日
8
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 型证 券 投 资 基 金基 金
合同生 效公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 6 月 30 日
9
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 旗 下 证 券 投资 基
金 2010 年 6 月 30 日 基金 资产净 值公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 7 月 1 日
10
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 民 生 加银 稳
健 成 长 股 票 型证 券 投 资 基金 开 放 日 常 申购 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 7 月 15 日
11
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 民 生 加银 稳
健 成 长 股 票 型证 券 投 资 基金 开 通 基 金 定期 定
额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 7 月 19 日
12
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 民 生 稳健 成
长 基 金 实 行 网上 交 易 申 购费 率 优 惠 并 开通 网
上交易 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 7 月 19 日
13
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 基金 参 与 中 信 建投 证
券 网 上 交 易 申购 费 率 优 惠及 基 金 定 投 申购 费
率优 惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 7 月 26 日
14
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基金增 加中 航证 券为 代销 机构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 7 月 27 日
15
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 基金 参 与 部 分 销售 机
构 基 金 定 期 定额 申 购 费 率优 惠 活 动 或 网上 交
易等电 子渠 道申 购费 率优 惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 8 月 2 日
16
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基 金 参 与 上 海银 行 网 上 银行 申 购 费 率 优惠 活
动的公 告
中国证 券 报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 8 月 2 日
17
民 生 加 银 稳 健成 长 股 票 基金 参 与 民 生 银行 申
购 费 率 优 惠 及基 金 定 投 申购 费 率 优 惠 活动 的
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 8 月 5 日 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
公告
18
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基 金 参 与 海 通证 券 定 期 定额 申 购 费 率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 8 月 9 日
19
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基 金 参 与 金 元证 券 网 上 交易 申 购 费 率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 8 月 23 日
20
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 民 生 加银 稳
健 成 长 股 票 型证 券 投 资 基金 开 放 日 常 赎回 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 9 月 21 日
21
关 于 民 生 加 银稳 健 成 长 股票 型 证 券 投 资基 金
在华泰 证券 开通 基金 定投 业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 9 月 21 日
22
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基 金 参 与 华 泰证 券 定 期 定额 申 购 费 率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 9 月 21 日
23
民生加银稳健成长股票型证券投资基金
2010 年第 3 季度 报告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 10 月 27 日
24
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基 金 参 与 申 银万 国 证 券 申购 费 率 优 惠 活动 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 10 月 28 日
25
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基 金 参 与 广 发证 券 网 上 交易 申 购 费 率 优惠 活
动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 11 月 1 日
26
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 基金 开
通基金 转换 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 12 月 1 日
27
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基金增 加兴 业银 行为 代销 机构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 12 月 8 日
28
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基金在 兴业 银行 开通 基金 定投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 12 月 8 日
29
民 生 加 银 基 金管 理 有 限 公司 关 于 旗 下 开放 式
基 金 参 与 兴 业银 行 网 上 交易 申 购 费 率 优惠 及
基金定 投申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 公司 网站
2010 年 12 月 8 日
§ 12
影响投资者 决策的其 它重要信息
无。
§1 3
备查文件目 录
13.1 备 查文件 目录 民生加银稳健成长股票型证券投资基金 2010 年年度报告
13.1.1 中国证监会核准 基金募集的文件；
13.1.2 《民生加银 稳健 成长 股票型证券投资基金招募说明书》
13.1.3 《民生加银 稳健 成长 股票型证券投资基金基金合同》；
13.1.4 《民生加银 稳健 成长 股票型证券投资基金托管协议》；
13.1.5 法律意见书；
13.1.6 基金管理人业务 资格批件、营业执照 和公司章程；
13.1.7 基金托管人业务 资格批件、营业执照。
13.2 存 放地点
备查文件存放于基金管 理人和/ 或基金托管人的住所。
13.3 查 阅方式
投资者可到基金管理人和/ 或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
民生加银基金管理有限公司
2011 年 3 月 29 日
