天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
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天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）
2010 年 年 度报 告 摘 要
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十九日
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
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§1 重要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏， 并对 其内 容的 真实 性 、 准 确性 和完 整性 承担 个 别及连 带责 任 。 本 年度 报 告已经 三分 之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合 同 规定 ， 于 2011 年 3 月 24 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会计 报告 、 投资 组合 报 告等内 容 ， 保 证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在做 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书及 其更新 。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。
安永华 明会 计师 事务 所为 基金财 务出 具了 无保 留意 见的审 计报 告。
本报告 期 自 2010 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 天治核 心成 长股 票（LOF ）
基金主 代码 163503
交易代 码
163503
基金运 作方 式 契约型 上市 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2006 年 1 月 20 日
基金管 理人 天治基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,178,092,581.34 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007 年 7 月 30 日
2.2 基金产品说明
投资目标
通过将部 分资 产投资 于品 质优良、 成长 潜力高 于平 均水平 的中小 型
上市公司 股票 ，并将 部分 资产用于 复制 大型上 市公 司股票 指数（ 富
时中 国A200 指 数 ） 的 业绩 表现 ， 在 控制 相对 市场 风 险的前 提下 ， 追
求中长 期的 资本 增值 。
投资策 略
本基金以 股票 品种为 主要 投资标的 ，以 “核心 －卫 星”策 略作为 股
票投资 的总 体策 略。 “核 心 －卫星 ” 策略 是指 将股 票 资产分 为核 心组
合和卫星 组合 ，核心 组合 通过跟踪 指数 进行被 动投 资，控 制投资 组
合相对于 市场 的风险 ；卫 星组合通 过优 选股票 进行 主动投 资，追 求
超越市场 平均 水平的 收益 。本基金 的核 心组合 用于 跟踪大 型公司 股
票指数 （富 时中 国 A200 指 数） ， 卫星 组合 用于 优选 中 小型成 长公 司
股票。
业绩比 较基 准 富时中 国A 全指 ×75 % ＋ 富 时中国 国债 指数 ×25 % 。
风险收 益特 征
本基金为 具有 中等风 险、 中高收益 的股 票型基 金， 风险收 益特征 介
于大盘 平衡 型基 金和 小盘 成长型 基金 之间 。
2.3 基金管理人和基金托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 天治基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张丽红 张咏东
联系电 话 021-64371155 021-32169999
电子邮 箱 zhanglh@chinanature.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服 务电话 4008864800 、021-34064800 95559
传真 021-64713618 、021-64713758 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基 金年 度报 告摘要 的 管理人 互联 网网 址 www.chinanature.com.cn
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基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 及基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财务指标、基金 净值表现及利润分配 情况
3.1 主要 会计数据和 财务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已 实现 收益 320,441,920.55 484,223,820.89 -3,577,782,825.09
本期利 润 41,435,676.67 1,398,089,925.52 -4,242,270,980.92
加权平均基金份额本期利
润
0.0073 0.2067 -0.5351
本期基 金份 额净 值增 长率 1.28% 50.60% -57.31%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利
润
-0.0172 -0.0740 -0.1476
期末基 金资 产净 值 3,115,836,550.80 3,550,169,991.40 2,969,092,089.82
期末基 金份 额净 值 0.6017 0.5941 0.3945
注：1、上 述基金业 绩指标 不包括基 金份额持 有人认 购或交易 基金的各 项费用 ，计入 费
用后实 际收 益水 平要 低于 所列数 字。
2、本期已 实现收益 指基金 本期利息 收入、投 资收益 、其他收 入（不含 公允价 值变动 收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益。
3、期末可 供分 配利 润，采 用期末资 产负债表 中未分 配利润与 未分配利 润中已 实现部 分
的孰低 数（ 为期 末余 额， 不是当 期发 生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值 增长 率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率①
份额净 值 增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.88% 1.71% 4.67% 1.29% 0.21% 0.42%
过去六 个月 28.16% 1.49% 19.99% 1.15% 8.17% 0.34%
过去一 年 1.28% 1.48% -3.04% 1.17% 4.32% 0.31%
过去三 年 -34.89% 1.77% -20.57% 1.75% -14.32% 0.02%
自基金合同
生效起 至今
159.05% 1.76% 195.30% 1.64% -36.25% 0.12%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份额累计净值增长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率
变动的比较
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
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累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2006 年1 月 20 日至 2010 年 12 月 31 日）
注： 按照 本基 金合 同规 定， 本基金 在资 产配 置中 股票 投资比 例为 基金 净资 产 的60%-95% ，
其中 ， 核 心组 合的 投资 比 例为股 票资 产净 值 的55%-65% ， 卫 星组 合的 投资 比例 为股票 资产 净
值的 35%-45% ；债 券投 资 比例为 基金 净资 产的 0% －40%， 现金 以及 到期 日在 一 年以内 的政 府
债券等 短期 金融 工具 不低 于基金 净资 产的 5%。 本基 金自 2006 年 1 月 20 日 基 金合同 生效 日
起六个 月内 ，达 到了 本基 金合同 第 17 条 规定 的投 资 比例限 制。
3.2.3 自基金合同生效以来 基金每年净值增长率 及其 与同期业绩比较基准 收益 率的比较
天治核 心成 长股 票型 证券 投资基 金（LOF ）
合同生 效以 来净 值增 长率 与业绩 比较 基准 收益 率的 对比图
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注：本 图所 列基 金合 同生 效当年 的净 值增 长率 ，系 按当年 实际 存续 期计 算。
3.3 过去三年基金的利润分 配情况
本基金 过去 三年 未进 行利 润分配 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
本基金 管理 人-- 天治基金管 理有限 公司 于 2003 年 5 月 成立， 注册 资本 1.3 亿 元， 注册地
为上海 。 公 司股 权结 构为 ： 吉林省 信托 有限 责任 公司 出资 6000 万元 ， 占 注册 资 本的 46.16% ；
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 出 资 5000 万 元 ， 占 注册资本的 38.46% ； 吉林市 国有 资
产经营 有限 责任 公司 出资 2000 万 元， 占注 册资 本的 15.38% 。截至 2010 年 12 月 31 日， 本
基金管 理人 旗下 共有 七只 开放式 基金 ， 除本 基金 外 ， 另外六 只基 金 — 天治 财富 增长证 券投 资
基金 、 天 治品 质优 选混 合 型证券 投资 基金 、 天治 天 得利货 币市 场基 金 、 天 治 创新先 锋股 票型
证券投 资基 金 、 天 治稳 健 双盈债 券型 证券 投资 基金 、 天 治趋 势精 选灵 活配 置 混合型 证券 投资
基金的 基金 合同 分别 于 2004 年 6 月 29 日、2005 年 1 月 12 日、2006 年 7 月 5 日、 2008 年 5
月 8 日、2008 年 11 月 5 日、2009 年 7 月 15 日生 效。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组） 及基金经理 助理 的 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限 证券从 业
年限
说明
任职日 期
离任日
期
吴涛
本基金
的基金
经理、
天治趋
势精选
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经
理。
2008-04-11 - 12
华东理 工大学 毕业 ，证券 从业经
验 12 年， 曾 任职 于上 海世 基投资
顾问有 限公司 、世 华国际 金融信
息有限 公司 证券 研究 部。2007 年
5 月加 入天治 基金 管理有 限公司
从事证 券研究 和基 金投资 管理工
作，现 任本基 金的 基金经 理及天
治趋势 精选灵 活配 置混合 型证券
投资基 金的 基金 经理 。
秦海燕
本基金
的基金
经理、
2010-12-31 - 5
理学硕 士研究 生， 具有基 金从业
资格， 证券 从业 经 验 5 年。2006
年 6 月 加入 天治 基金 管理 有限公
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天治品
质优选
混合型
证券投
资基金
基金经
理。
司，历 任行业 研究 员、基 金经理
助理， 现任本 基金 的基金 经理及
天治品 质优选 混合 型证券 投资基
金的基 金经 理。
注：1 、表 内的 任职 日期 和 离任日 期为 公司 作出 决定 之日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
在 本报告期 内, 本基金 管理人 严格按照 《证券 投 资基金 法》和其 他相关 法律法规 的规定
以及 《 天治 核心 成长 股票 型证券 投资 基金 （LOF ） 基金合 同》 、 《天 治核 心成 长股票 型证 券投
资基金 （LOF ） 招募说 明 书》 的约 定,本 着诚 实信 用 、 勤 勉尽 职的 原则 管理 和 运用基 金财 产，
为基金 份额 持有 人谋 求利 益。 本基 金管 理人 通过 不 断完善 法人 治理 结构 和内 部控制 制度 ， 加
强内部 管理 ， 规范 基金 运 作。 本报 告期 内， 基金 运 作合法 合规 ， 没有 发生 损 害基金 份额 持有
人利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内 公平 交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
报告期 内本 基金 管理 人严 格执行 《 证券 投资 基金 管 理公司 公平 交易 制度 指导 意见 》 和 公
司《公 平交 易制 度》 、 《异 常交易 监控 与报 告制 度》 。
4.3.2 本投资组合与其他投 资风格相似的投资组 合之 间的业绩比较
本基金 管理 人旗 下没 有与 本基金 投资 风格 相似 的封 闭式基 金、 开放 式基 金、 社保组 合 、
企业年 金、 特定 客户 资产 管理组 合。
4.3.3 异常交易行为 的 专项 说明
报告期 内本 基金 管理 人未 发现本 基金 有涉 嫌内 幕交 易、 涉 嫌市 场操 纵和 涉嫌 利 益输送 的
异常交 易行 为。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2010 年的 国内 宏观 经济 形 势异常 复杂 ， 经济 向 上 ， 政策向 下 ，A 股市 场则 呈 现震荡 市。
在震荡 市中 ，合 理把 握结 构性机 会成 为 2010 年投 资 能否取 得成 功的 关键 。
从 2009 年 年底 我们 就开 始 思考和 研究 金融 危机 过后 ，中国 经济 增长 方式 的转 变对于 未
来中国 资本 市场 的深 远影 响。 经 济增 长方 式的 转变 必 然会催 生出 先进 的产 业模 式和具 备先 进
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生产力 的企 业 ， 这 些行 业 和企业 是未 来中 国经 济增 长的主 要驱 动力 ， 其中 的 投资机 会是 不言
而喻的 。 因而 本基 金对 于 新兴产 业的 研究 提升 到新 的高度 ， 从开 始的 思考 、 逐步落 实到 具体
标的的 选择 、 并反 映在 本 基金的 投资 组合 中 。 同 时 在 2009 年 年底 本基 金就 对 2010 年 市场 运
行 有明 确的 宏观 假设 ， 在 财政政 策和 货币 政策 明松 暗紧的 前提 下 ， 从 流动 性 来说市 场是 存量
资金的 游戏 ， 因此 主题 性 投资机 会大 于价 值投 资 ， 在国家 对货 币政 策紧 缩以 及经济 增长 方式
转变 、 产 业结 构升 级的 大 背景下 ， 受政 策调 控影 响 较小的 新兴 产业 和消 费类 行业成 为场 内资
金的避 风港 。 同时 由于 是 存量资 金的 游戏 ， 所以 2010 年 A 股 市场 运行 仍以 震 荡盘整 为主 基
调， 传统 产业 中绝 大部 分 行业估 值合 理 ， 因 此上 下 空间都 较有 限 ， 只 有当 传 统产业 中的 部分
行业被 市场 较大 程度 低估 时， 才会 吸引 部分 资金 阶 段性参 与 。 以 上的 投资 思 路贯穿 全年 ， 获
取了较 多行 业配 置方 面的 超额收 益。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额 净值 为 0.6017 元， 本 报告 期本基 金份 额净 值增 长率 为 1.28% ，
高于业 绩比 较基 准。 按照 晨星公 司分 类排 名，2010 年度， 本基 金在 参加 排名 的 230 只股 票
型基金 中排 名 第 104 。
4.5 管理人对宏观 经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
对于 2011 年的 投资 ， 通 货 膨胀是 影响 投资 的主 要因 素。 由 于 2010 年 第一 季度 物价基 数
较低，2011 年 第一 季 度 CPI 重新 逼 近 5% 是 大概 率 事件。 因此 从现 在 到 2011 年第一 季度 货
币政策 依旧 不会 有放 松迹 象， 继续 提高 存款 准备 金 率、 控制 新增 贷款 投放 依 旧是央 行对 冲流
动性的 主要 工具 。 在此 前 提下 ， 市 场仍 将延 续弱 市 震荡并 存在 结构 性机 会 。 一旦通 胀的 拐点
趋势形 成 ， 也 就意 味货 币 紧缩的 过程 结束 ， 经济 基 本面的 向好 将驱 散投 资者 的担忧 ， 市场 有
可能重 现 2010 年国 庆后 的 风格转 换和 强劲 走势 ， 而 这一时 间点 ， 很 有可 能落 在 2011 年 的第
二季度 。当 前 A 股 大盘 蓝 筹股估 值水 平处 于历 史最 低水平 ，跌 无可 跌， 如果 估值差 距无 法
继续拉 大， 则意 味 着 2010 年市场 资金 通过 “弃 大买 小 ” 的策 略来 战胜 指数 的模 式 很难 在 2011
年得到 复制 。 同时 2011 年 市场的 资金 状况 也 较 2010 年宽松 ， 因此 低估 值的 周 期 性股 票 ， 尤
其是那些中等市值规 模的 周期性股票将会在市 场系 统性机会到来之时， 取得 较好的超额收
益， 这也 是 2011 年战 胜市 场的关 键 。2011 年 在产 业 升级和 十二 五规 划的 七大 新兴产 业领 域
的投资 ， 将是 有实 际业 绩 成长和 子行 业有 代表 性的 龙头公 司继 续享 受高 估值 ， 市 场会 有一 个
去伪存 真、 优胜 劣汰 的过 程。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金 管理 人的 基金 估值 和会计 核算 由基 金结 算部 负责 ， 根 据相 关的 法律 法 规规定 、 基
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金合同 的约 定 ， 制 定了 内 部控制 措施 ， 对基 金估 值 和会计 核算 的各 个环 节和 整个流 程进 行风
险控制 。 基金 结算 部人 员 均具 备 基金 从业 资格 和会 计专业 工作 经历 。 为确 保 基金资 产估 值的
公平 、 合 理、 合规 ， 有 效维 护投资 人的 利益 ， 本基 金 管理人 设立 了天 治基 金管 理有限 公司 估
值委员会（ 以下简称" 估值委员会" ） ，制定了有关议事规则。估 值委员会成员包括公司投 资
决策委 员会 成员 、 负责 基 金结算 的管 理层 、 监察 稽 核部总 监 、 金 融工 程小 组 等， 所有 相关 成
员均具 有丰 富的 证券 基金 行业从 业经 验。 公司 估值 委 员会对 于投 资管 理部 以及 金融工 程小 组
提交的 估值 模型 和估 值结 果进行 论证 审核 ， 并签 署 最终意 见 。 基 金经 理会 参 与估值 ， 与金 融
工程小 组一 同根 据估 值模 型、估 值程 序计 算提 供相 关投资 品种 的 公 允价 值以 进行估 值处 理 ，
将估值 结果 提交 公司 估值 委员会 。
参与估 值流 程的 各方 还包 括本基 金托 管银 行和 会计 师事务 所。 托管 人根 据法 律 法规要 求
对基金 估值 及净 值计 算履 行复核 责任 ， 当存 有异 议 时， 托管 银行 有责 任要 求 基金管 理公 司作
出合理 解释 ， 通过 积极 商讨 达成一 致意 见 。 会 计师 事务 所对估 值委 员会 采用 的相 关估值 模型 、
假设及 参数 的适 当性 发表 审核意 见并 出具 报告 。 上 述 参与估 值流 程各 方之 间不 存在任 何重 大
利益冲 突。
报告期 内， 本基 金管 理人 未与任 何第 三方 签定 与估 值相关 的定 价服 务。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
报告期 末本 基金 可 供 分配 利润为 负数 ， 根据 相关 法 规和基 金合 同的 约定 ， 不 进行利 润分
配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
2010 年度，基金托管人在 天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）的托管 过程中，
严格遵 守了 《 证券 投资 基 金法 》 及 其他 有关 法律 法 规、 基金 合同 、 托管 协议 ， 尽 职尽 责地 履
行了托 管人 应尽 的义 务， 不存在 任何 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本基 金运作遵规守信、净 值计 算 、利润分配等情况 的说 明
2010 年度，天治基金管理 有限公司在天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）投资
运作 、 基 金资 产净 值的 计 算、 基金 份额 申购 赎回 价 格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 托 管
人未发 现损 害基 金持 有人 利益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
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5.3 托管人对本 年度报告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2010 年 度，由天 治基金 管 理有限公司 编制并 经托管 人复核审查 的有关 天治核 心成长股
票型证 券投 资基 金 （LOF ） 的 年度 报告 中财 务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报
告相关 内容 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 、完 整。
§6 审计报告
本 基 金 的 审 计 机 构 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 审 计 了 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）2010 年 12 月 31 日的资 产负 债表 和 2010 年 度的利 润表 及所 有者 权益 （基金 净值 ）
变动表 以及 财务 报表 附注 ， 认 为上 述财 务报 表 已 经 按照企 业会 计准 则的 规定 编制 ， 在 所有 重
大方面 公允 反映 了 天 治核 心成长 股票 型证 券投 资基 金（LOF ）2010 年 12 月 31 日 的财 务 状
况以及 2010 年度 的经 营成 果 和净 值 变 动情 况。 注册 会计师 出具 了 安 永华 明（2011 ） 审字 第
60467615_B03 号无 保留 意 见的审 计报 告。 投资 者可 通过年 度报 告正 文查 看审 计报告 全文 。
§7 年度财务报 表
7.1 资产负债表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证 券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ：2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
资 产 附注号
本期末
2010 年12 月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 1,236,200.98 62,168,628.86
结算备 付金
210,053,043.86 213,989,631.73
存出保 证金
2,500,000.00 2,263,726.62
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,906,027,568.85 3,279,995,712.79
其中： 股票 投资 7.4.7.2 2,876,801,568.85 3,269,644,712.79
基金投 资
- -
债券投 资 7.4.7.2 29,226,000.00 10,351,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
6,225,258.47 29,961,329.63
应收利 息 7.4.7.5 391,816.62 317,153.27
应收股 利
- -
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
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应收申 购款
254,212.50 320,935.57
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,126,688,101.28 3,589,017,118.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年12 月31 日
上年度末
2009 年12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 24,299,568.59
应付赎 回款
810,516.13 4,975,294.84
应付管 理人 报酬
3,257,628.34 3,633,142.14
应付托 管费
678,672.55 756,904.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.6 3,199,079.57 3,129,813.53
应交税 费
305,587.20 197,587.20
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.7 2,600,066.69 1,854,816.11
负债合 计
10,851,550.48 38,847,127.07
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.8 2,653,775,885.68 3,062,414,845.39
未分配 利润 7.4.7.9 462,060,665.12 487,755,146.01
所有者 权益 合计
3,115,836,550.80 3,550,169,991.40
负债和 所有 者权 益总 计
3,126,688,101.28 3,589,017,118.47
注： 报 告 截 止 日 2010 年 12 月 31 日 ， 基 金 份 额 净 值 0.6017 元 ， 基 金 份 额 总 额
5,178,092,581.34 份。
7.2 利润表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期 ：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位 ：人 民币 元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12
月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
一、收入
104,539,499.30 1,472,195,370.81
1. 利息 收入
4,432,723.10 8,725,068.09
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.10 3,910,434.85 6,214,712.62
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
11
债券利 息收 入
522,288.25 2,510,355.47
资产支 持证 券利 息收
入
- -
买入返 售金 融资 产收
入
- -
其他利 息收 入
- -
2. 投 资 收 益 （ 损 失 以 “-”填
列）
378,657,487.75 548,676,754.05
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.11 362,877,505.89 521,669,496.88
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.12 1,467,885.32 5,162,701.61
资产支 持证 券投 资收
益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益 7.4.7.13 14,312,096.54 21,844,555.56
3. 公允 价值 变动 收益 （ 损 失以
“-” 号填 列）
7.4.7.14
-279,006,243.88 913,866,104.63
4. 汇兑 收益 （ 损失 以 “－ ” 号
填列）
- -
5. 其 他 收 入 （ 损 失 以 “-”号
填列）
7.4.7.15
455,532.33 927,444.04
减：二、费用
63,103,822.63 74,105,445.29
1 ．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 38,089,952.98 41,187,695.69
2 ．托 管费 7.4.10.2.2 7,935,406.88 8,580,770.06
3 ．销 售服 务费
- -
4 ．交 易费 用 7.4.7.16 16,596,319.77 23,815,562.54
5 ．利 息支 出
- -
其中 ： 卖 出回 购金 融资 产 支出
- -
6 ．其 他费 用 7.4.7.17 482,143.00 521,417.00
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
41,435,676.67 1,398,089,925.52
减：所 得税 费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”
号填列）
41,435,676.67 1,398,089,925.52
7.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 天治 核心 成长 股票型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
12
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,062,414,845.39 487,755,146.01 3,550,169,991.40
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 41,435,676.67 41,435,676.67
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-408,638,959.71 -67,130,157.56 -475,769,117.27
其中：1. 基 金申 购款 144,478,325.37 11,856,090.00 156,334,415.37
2. 基金 赎回 款 -553,117,285.08 -78,986,247.56 -632,103,532.64
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 2,653,775,885.68 462,060,665.12 3,115,836,550.80
项目
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值） 3,857,456,381.56 -888,364,291.74 2,969,092,089.82
二 、本 期经 营活 动产 生的基 金净 值变
动数（ 本期 利润 ）
- 1,398,089,925.52 1,398,089,925.52
三 、本 期基 金份 额交 易产生 的基 金净
值变动 数（ 净值 减少 以“- ”号填 列 ）
-795,041,536.17 -21,970,487.77 -817,012,023.94
其中：1. 基 金申 购款 250,786,598.09 10,651,135.36 261,437,733.45
2. 基金 赎回 款 -1,045,828,134.26 -32,621,623.13 -1,078,449,757.39
四 、本 期向 基金 份额 持有人 分配 利润
产生的 基金 净值 变动 （ 净值 减少以 “-”
号填列 ）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 3,062,414,845.39 487,755,146.01 3,550,169,991.40
报告附 注为 财务 报表 的组 成部分
本报告 页码 从 7.1 至 7.4 ， 财务报 表由 下列 负责 人签 署；
基金管理 公司负责 人：赵 玉彪，主 管会计工 作负责 人：闫译 文，会计 机构负 责人：尹 维
忠
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
天治核 心成 长股票 型证 券 投资基 金（LOF ）投资基 金( 以下 简称“ 本基 金”) ， 系经中 国
证券监 督管 理委 员会 （ 以 下简称 “ 中国 证监 会” ） 证 监基金 字[2005]134 号 文 《 关于同 意天 治
核心成 长股 票型 证券 投资 基金募 集的 批复 》 的核 准 ， 由天治 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向
社会公开发行募集，基金合同于 2006 年 1 月 20 日正式生效，首次设立募集规模为
313,493,538.86 份基 金份 额 。本基 金为 契约 型上 市开 放式， 存续 期限 不定 。本 基金的 基金 管
理人为 天治 基金 管理 有限 公司 ， 注 册登 记机 构为 中 国证券 登记 结算 有限 责任 公司 ， 基 金托 管
人为交 通银 行股 份有 限公 司。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
13
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具， 包 括国内 依法 公开 发行 上市 的各类 股
票、 债券 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。 本基 金以 股票 品种 为主 要投资 标的 ，
以 “核心 －卫星 ”策略 作为 股票投 资的总 体策略 。本 基金的 业绩比 较基准 为： 富时中国 A
全指 （ 原名 新华 富时 全指） ×75% ＋富 时中 国国 债指 数 （原 名新 华富 时中 国国 债 指数） ×25% 。
2007 年 10 月 15 日 （拆 分 日） ， 本 基金 管理 人天 治基 金管理 有限 公司 对本 基金 进行了 基
金份额 拆分 。拆 分后 基金 份额面 值为 人民 币 0.5125 元。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务 报表 系按 照中 国财 政部 2006 年 2 月颁 布的 《企业 会计 准则 —基 本准 则》和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布 的应用 指南 、 解 释以 及其 他 相关规 定 （以下 合称 “ 企业 会计准 则” ）
编制 ， 同 时， 对于 在具 体 会计核 算和 信息 披露 方面 ， 也 参考 了中 国证 券业 协 会制定 的 《证 券
投资基金 会计核算 业务指 引》 、中国 证监会 制定的《 关于进一 步规范证 券投资 基金估值 业 务
的 指导 意见 》 、 《 关于 证券投 资基 金执 行< 企业 会计准 则> 估值 业务 及份 额净值 计价 有关 事项
的通知 》 、 《证 券投 资基 金 信息披 露管 理办 法》 、 《 证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第
2 号 《 年度 报告 的内 容与 格式》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 编报 规则 》 第 3 号 《会计 报表 附注
的编制 及披 露》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度报 告>》及
其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
7.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2010 年 12 月 31
日的财 务状 况以 及 2010 年 度的经 营成 果和 净值 变动 情况。
7.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
7.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
7.4.6 税项
1. 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国 家税务 总局 研究 决定 ， 自 2008 年 4 月 24 日起， 调整 证券 （ 股
票）交 易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1 ‰；
经国务 院批 准 ， 财 政部 、 国家税 务总 局研 究决 定 ， 自 2008 年 9 月 19 日 起 ， 调整由 出让
方按证 券（ 股票 ）交 易印 花税税 率缴 纳印 花税 ，受 让方不 再征 收， 税率 不变 ；
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
14
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革 有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 过程 中因 非流 通股股 东向 流通 股股 东支 付对价 而发 生
的股权 转让 ，暂 免征 收印 花税。
2. 营 业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知 》
的规定 ，自 2004 年 1 月 1 日起， 对证 券投 资基 金（ 封闭式 证券 投资 基金 ，开 放式证 券投 资
基金） 管理 人运 用基 金买 卖股票 、债 券的 差价 收入 ，继续 免征 营业 税和 企业 所得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2008]1 号文 《关 于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》
的规定 ， 对证 券投 资基 金 从证券 市场 中取 得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债券 的 差价收 入 ， 股 权
的股息 、红 利收 入， 债券 的利息 收入 及其 他收 入， 暂不征 收企 业所 得税 。
3. 个 人所 得税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2002]128 号文 《 关于开 放式 证券 投资 基金 有关税 收
问题的 通知 》 的规 定， 对 基金取 得的 股票 的股 息 、 红利收 入 、 债 券的 利息 收 入及储 蓄利 息收
入， 由上 市公 司、 债券 发 行企业 及金 融机 构在 向基 金派发 股息 、 红利 收入 、 债券的 利息 收入
及储蓄 利息 收入 时代 扣代 缴 20% 的个 人所 得税 ；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]107 号文 《 关于股 息红 利有 关个 人所 得税政 策
的补充 通知 》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日起 ， 对 证 券投资 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息
红利所 得， 按照 财税[2005]102 号文 规定 ，扣 缴义 务 人在代 扣代 缴个 人所 得税 时，减 按 50%
计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税 字[2005]103 号文 《 关于股 权分 置试 点改 革有 关税收 政
策问题 的通 知 》 的 规定 ， 股 权分置 改革 中非 流通 股股 东通过 对价 方式 向流 通股 股东支 付的 股
份、现 金等 收入 ，暂 免征 收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
7.4.7 关联方关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
天治基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
吉林省 信托 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
中国吉 林森 林工 业集 团有 限责任 公司 基金管 理人 的股 东
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
15
吉林市 国有 资产 经营 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
7.4.8 本报告期及上年度可 比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方 交易 单 元 进行的交易
本基 金 2010 年 度及 2009 年度均 未通 过关 联方 交易 单元进 行交 易。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
38,089,952.98 41,187,695.69
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护
费
7,167,929.20 7,553,088.29
基金管 理费 按前 一日 的基 金资产 净值 的 1.20% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E ×1.20%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金 管理 费划 款指 令， 基 金托管 人复 核后 于次 月 前 2 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付
给基金 管理 人。 若遇 法定 节假日 、公 休假 等, 支付 日 期顺延 。
7.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31
日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管
费
7,935,406.88 8,580,770.06
基金托 管费 按前 一日 的基 金资产 净值 的 0.25% 的年 费率计 提。 计算 方法 如下 ：
H=E ×0.25%/ 当年 天数
H 为 每日 应支 付的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 ， 由 基金 管理 人向 基 金托管 人发
送基金托 管费划款 指令， 基金托管 人复核后 于次月 前 2 个工 作日内 从基金 财 产中一次 性支
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
16
取。若 遇法 定节 假日 、公 休假等,支 付日 期顺 延。
7.4.8.3 与关联方进行银 行 间同业市场的债券( 含回购) 交易
本基 金 2010 年 度及 2009 年度均 未与 关联 方进 行银 行间同 业市 场的 债券 （ 含回 购） 交 易 。
7.4.8.4 各关联方投资本 基 金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
单位： 份
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12
月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12
月 31 日
期初持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期间申 购/ 买入 总份 额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎回/ 卖出 总份 额 - -
期末持 有的 基金 份额 22,837,501.43 22,837,501.43
期 末 持 有 的 基 金 份 额 占 基 金 总
份额比 例
0.44% 0.38%
本基金管理人运用固有资 金投资本基金的费率标准 与其他相同条件投资者适 用的费率
相一致 。
7.4.8.4.2 报告期末除基金 管理人 之外的其他关 联方 投资本基金的情况
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方 于 2010 年 年 末及 2009 年年 末均 未投 资 本基金 。
7.4.8.5 由关联方保管的 银 行存款余额及当期产 生的 利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有
限公司
1,236,200.98 869,319.85 62,168,628.86 715,785.25
本基金 的银 行存 款由 基金 托管人 交通 银行 股份 有限 公司保 管 ， 按 银行 同业 利 率计息 。 本
基金用 于证 券交 易结 算的 资金通 过 “交 通银 行基 金 托管结 算资 金专 用存 款账 户” 转存 于中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，按 银行 同业 利率 计息 。于 2010 年 12 月 31 日 的 相关余 额在 资
产负债 表中 的“ 结算 备付 金”科 目中 单独 列示(2009 年 12 月 31 日： 同) 。
7.4.8.6 本基金在承销期 内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 于 2010 年度 及 2009 年度 均未 在承 销期 内直 接购入 关联 方承 销的 证券 。
7.4.9 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通 受限证券
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
17
7.4.9.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流 通受 限证券
本基金 期末 未持 有因 认购 新发/ 增 发证 券而 流通 受限 证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时 停 牌 等流通受限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代 码 股票名 称 停牌日 期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日 期
复牌
开盘
单价
数量 （ 股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额 备注
600315 上海家 化 2010-12-06
重大
事项
37.13 - - 700,000
27,254,723.4
0
25,991,000.00 -
600664 哈药股 份 2010-12-29
重大
事项
22.57 2011-02-16 24.83 2,090,000
40,988,407.9
2
47,171,300.00 -
7.4.9.3 期末债券正回购 交 易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 期末 无银 行间 正回 购余额 。
7.4.9.3.2 交易所市场债券 正回购
本基金 期末 无交 易所 正回 购余额 。
7.4.10 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§8 投资组合报 告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 2,876,801,568.85 92.01
其中： 股票 2,876,801,568.85 92.01
2 固定收 益投 资 29,226,000.00 0.93
其中： 债券 29,226,000.00 0.93
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 211,289,244.84 6.76
6 其他各 项资 产 9,371,287.59 0.30
7 合计 3,126,688,101.28 100.00
8.2 期末 按行业分类的股票 投资组合
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
18
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 39,690,000.00 1.27
B 采掘业 130,727,197.68 4.20
C 制造业 1,570,272,150.52 50.40
C0
食品 、饮 料 239,438,576.32 7.68
C1
纺织 、服 装、 皮毛 54,600,000.00 1.75
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、化 学、 塑胶 、塑料 157,444,378.93 5.05
C5
电子 192,463,116.54 6.18
C6
金属 、非 金属 183,260,000.00 5.88
C7
机械 、设 备、 仪表 431,087,965.88 13.84
C8
医药 、生 物制 品 311,978,112.85 10.01
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 - -
E 建筑业 162,817,017.68 5.23
F 交通运 输、 仓储 业 35,879,470.77 1.15
G 信息技 术业 265,377,113.84 8.52
H 批发和 零售 贸易 147,622,220.00 4.74
I 金融、 保险 业 313,656,271.68 10.07
J 房地产 业 80,883,726.02 2.60
K 社会服 务业 41,112,048.66 1.32
L 传播与 文化 产业 1,412,000.00 0.05
M 综合类 87,352,352.00 2.80
合计 2,876,801,568.85 92.33
8.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前十名股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002080 中材科 技 2,900,000 120,060,000.00 3.85
2 601318 中国平 安 1,700,000 95,472,000.00 3.06
3 601699 潞安环 能 1,507,032 89,879,388.48 2.88
4 600690 青岛海 尔 3,000,000 84,630,000.00 2.72
5 002376 新北洋 1,721,674 81,245,796.06 2.61
6 002449 国星光电 1,773,200 77,754,820.00 2.50
7 600869 三普药 业 3,000,000 77,070,000.00 2.47
8 002358 森源电 气 1,700,000 76,211,000.00 2.45
9 600068 葛洲坝 6,404,490 74,292,084.00 2.38
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
19
10 000925 众合机 电 2,743,130 66,850,078.10 2.15
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 公 司 网 站
www.chinanature.com.cn 上 的年度 报告 全文 。
8.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 190,118,522.83 5.36
2 600068 葛洲坝 115,718,322.56 3.26
3 000012 南玻A 107,935,404.84 3.04
4 601601 中国太 保 105,474,961.61 2.97
5 000933 神火股 份 84,425,468.27 2.38
6 600739 辽宁成 大 82,174,774.88 2.31
7 002376 新北洋 79,964,316.59 2.25
8 002358 森源电 气 79,589,257.99 2.24
9 601699 潞安环 能 79,174,574.85 2.23
10 002326 永太科 技 77,800,403.22 2.19
11 600000 浦发银 行 77,628,714.78 2.19
12 000952 广济药 业 76,698,448.50 2.16
13 601179 中国西 电 74,841,555.07 2.11
14 002414 高德红 外 73,729,658.72 2.08
15 600570 恒生电 子 71,973,185.37 2.03
16 000707 双环科 技 71,957,146.52 2.03
17 000069 华侨 城A 68,730,482.36 1.94
18 000425 徐工机 械 67,225,088.68 1.89
19 600028 中国石 化 66,745,183.99 1.88
20 600804 鹏博士 66,078,714.00 1.86
注： 表中 “买 入金 额” 按 买入成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
8.4.2 累计卖出金额超出期 初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600031 三一重 工 159,640,564.88 4.50
2 600570 恒生电 子 146,245,798.66 4.12
3 000063 中兴通 讯 133,535,736.74 3.76
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
20
4 000933 神火股 份 132,720,780.64 3.74
5 000009 中国宝 安 132,695,150.70 3.74
6 000001 深发 展A 126,634,440.53 3.57
7 601318 中国平 安 120,170,912.84 3.38
8 000060 中金岭 南 115,550,114.59 3.25
9 600694 大商股 份 112,823,736.35 3.18
10 600016 民生银 行 110,154,523.68 3.10
11 601699 潞安环 能 108,157,260.39 3.05
12 600000 浦发银 行 102,973,996.91 2.90
13 600739 辽宁成 大 102,921,597.11 2.90
14 601766 中国南 车 102,827,867.42 2.90
15 600475 华光股 份 102,436,676.91 2.89
16 002326 永太科 技 100,209,201.84 2.82
17 600655 豫园商 城 99,185,261.04 2.79
18 002008 大族激 光 95,707,959.25 2.70
19 600997 开滦股 份 91,985,411.01 2.59
20 601628 中国人 寿 91,817,014.54 2.59
21 600797 浙大网 新 85,890,428.23 2.42
22 000983 西山煤 电 84,902,235.50 2.39
23 000012 南玻A 80,915,047.77 2.28
24 000965 天保基 建 79,740,772.73 2.25
25 000059 辽通化 工 78,630,506.87 2.21
26 600111 包钢稀 土 77,703,720.31 2.19
27 600276 恒瑞医 药 74,487,693.25 2.10
28 002028 思源电 气 72,198,599.02 2.03
29 000677 山东海 龙 71,671,485.88 2.02
30 600869 三普药 业 71,342,688.17 2.01
注： 表中 “卖 出金 额” 按 卖出成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交数 量 ） 填 列， 不 考虑相 关交
易费用 。
8.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 5,165,018,597.16
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 5,642,021,536.78
注： 表中 “买 入股 票成 本” 、 “ 卖出 股票 收入 ” 均按 买卖成 交金 额 （成 交单 价 乘以成 交
数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
21
比例（ ％）
1 国家债 券 19,264,000.00 0.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 9,962,000.00 0.32
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 29,226,000.00 0.94
8.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 100007
10 附 息国 债
07
200,000 19,264,000.00 0.62
2 1081237 10 富润 CPO1 100,000 9,962,000.00 0.32
8.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 名的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基 金投资 的前十 名 证券的发 行主体本 期未出 现被监管 部门立案 调查， 或在报告 编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
8.9.2 本基 金投 资的 前十 名 股 票中 ，没 有投 资于 超出 基金合 同规 定备 选库 之外 的股票 。
8.9.3 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,500,000.00
2 应收证 券清 算款 6,225,258.47
3 应收股 利 -
4 应收利 息 391,816.62
5 应收申 购款 254,212.50
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 9,371,287.59
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
22
8.9.4 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
8.9.5 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投资组合报告附注的 其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 可能 存在 尾差。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
(户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额比
例
224,388 23,076.51 45,037,714.32 0.87% 5,133,054,867.02 99.13%
9.2 期末上市基金前十名持 有人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占 上市 总份 额比 例
1 天治基 金管 理有 限公 司 22,837,501.43 0.44%
2 蔡定明 12,063,940.16 0.23%
3 顾富瑞 10,999,812.98 0.21%
4 陈碧芬 7,000,000.00 0.14%
5 赵甲康 6,768,819.02 0.13%
6 吴舒燕 5,849,384.05 0.11%
7 陈懋照 4,998,800.00 0.10%
8 卢祯惠 4,998,800.00 0.10%
9 陈瑞荣 4,844,000.00 0.09%
10 张敏 4,633,769.99 0.09%
9.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 公 司 所 有 从 业 人 员 持 有 本 开放
式基金
0.00 0.00%
§ 10 开放式基金份额变 动
单位 ：份
基金合 同生 效日(2006 年1 月 20 日) 基金 份额 总额
313,493,538.86
本报告 期期 初基 金份 额总 额 5,975,437,954.84
本报告 期期 间基 金总 申购 份额
281,910,901.54
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
23
减：本 报告 期期 间基 金总 赎回份 额 1,079,256,275.04
本报告 期期 间基 金拆 分变 动份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,178,092,581.34
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会 决议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变 动
天 治 基 金 管 理 有 限 公 司 决 定 增 聘 秦 海 燕 女 士 担 任 天 治 核 心 成 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 的基金 经理 ， 与 现 任基金 经理 吴涛 先生 共同 管理本 基金 。 上 述事 项已 按规定 向中 国
证券业 协会 办理 相应 手续 ，并报 中国 证监 会上 海监 管局备 案。 本基 金管 理人 2011 年 1 月 4
日在指 定媒 体及 公司 网站 上刊登 了《 天治 核心 成长 股票（LOF ）基金经 理变 更公告 》 。
经天治 基金 管理 有限 公司 第三届 董事 会第 十次 会议 审议通 过且 获中 国证 监会 核准， 聘 任
刘珀宏 先生 担任 公司 总经 理职务 、 闫译 文女 士担 任 公司副 总经 理职 务 ， 公 司 董事长 赵玉 彪先
生不再 代为 履行 公司 总经 理职务 。 本 基金 管理 人 2010 年 4 月 27 日 在指 定媒 体 及公司 网站 上
刊登了 《天 治基 金管 理有 限公司 关于 高管 人员 任职 的公告 》 。
经天治 基金 管理 有限 公司 第三届 董事 会第 二十 三次 会议审 议通 过且 获中 国证 监会核 准 ，
同意赵 玉彪 先生 辞去 公司 董事长 职务 ， 同意 刘珀 宏 先生辞 去公 司总 经理 职务 ， 并 决定 由赵 玉
彪先生 担任 公司 总经 理职 务、同 时代 为履 行公 司董 事长职 务。 本基 金管 理 人 2010 年 12 月
11 日在指 定媒体及公 司网 站上刊登了《 天治基金管 理有限公司关 于高级管理 人员变更的 公
告》 。
经天治 基金 管理 有限 公司 第三届 董事 会第 二十 六次 会议审 议通 过且 获中 国证 监会核 准 ，
决定由 高福 波先 生担 任公 司董事 长职 务 。 本 基金 管理 人 2011 年 3 月 25 日在 指 定媒体 及公 司
网站上 刊登 了《 天治 基金 管理有 限公 司高 级管 理人 员任职 公告 》 。
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门未 发生 重大 人事 变动。
11.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本年度 无涉 及本 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 事项 。
11.4 基金投资策略的改变
报告期 内， 本基 金的 投资 策略未 发生 改变 。
11.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本基金 自基 金合 同生 效以 来，未 变更 过会 计师 事务 所。
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
24
本报告 年度 支付 给聘 任会 计师事 务所 的报 酬为 拾万 元 整。 目前 的审 计机 构 — 安 永华明 会
计师事 务所 已提 供审 计服 务的连 续年 限为 自 2006 年 1 月 20 日至 今。
11.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
报告期 内 ， 基 金管 理人 、 基 金托管 人的 托管 业务 部门 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽
查或处 罚。
11.7 基金租用证券公司 交 易单元 的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称 交易单 元数 量
股票交易 应支付 该券 商的 佣金 备注
成交金额
占 当期
股票 成
交 总额
的比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
长江证 券 1 1,637,778,033.82 15.21% 1,330,702.17 14.83% -
国信证 券 1 1,563,197,363.71 14.52% 1,270,112.01 14.16% -
华泰联 合 2 1,474,192,683.17 13.69% 1,239,569.61 13.82% -
中信证 券 2 1,100,870,107.88 10.23% 932,755.42 10.40% -
国泰君 安 1 844,835,853.77 7.85% 718,103.54 8.00% -
海通证 券 1 572,617,157.95 5.32% 486,722.49 5.43% -
中金公 司 1 488,839,641.11 4.54% 415,511.41 4.63% -
招商证 券 1 485,779,112.73 4.51% 412,914.49 4.60% -
爱建证 券 1 456,270,738.75 4.24% 370,721.75 4.13% -
安信证 券 1 365,939,863.88 3.40% 311,046.56 3.47% -
齐鲁证 券 2 289,763,695.90 2.69% 235,433.90 2.62% -
国金证 券 1 272,890,454.08 2.53% 231,957.40 2.59% -
国联证 券 1 258,595,350.18 2.40% 219,803.48 2.45% -
中国建 银 1 232,555,625.54 2.16% 197,671.09 2.20% -
中银国 际 1 226,164,848.21 2.10% 183,760.35 2.05% -
华创证 券 1 178,890,096.62 1.66% 145,349.70 1.62% -
申银万 国 1 171,314,363.45 1.59% 145,616.52 1.62% -
东海证 券 1 138,252,053.58 1.28% 117,514.12 1.31% -
华泰证 券 1 7,541,964.67 0.07% 6,410.61 0.07% -
银河证 券 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华宝证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
注：1 、上 述佣金 已扣除中 国证券登 记结算有 限责任 公司收取 的由券商 承担的 证券结算 风 险
天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
25
基金。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 和程 序：
（1） 经营 行为 规范 ，近 一 年内无 重大 违规 行为 ；
（2） 公司 财务 状况 良好 ；
（3） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4）有较 强的研 究能力， 能及时、 全面、定 期提供 质量较高 的宏观、 行业、 公司和证 券 市
场研究 报告 ，并 能根 据基 金投资 的特 殊要 求， 提供 专门的 研究 报告 ；
（5） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 准确 地提 供信 息资讯 服务 。
基金管 理人 根据 以上 标准 进行考 察后 ，确 定证 券公 司的交 易单 元作 为本 基金 专用交 易单 元 ，
并签订 交易 单元 租用 协议 。
3、报告期 内本基 金新增国 联证券股 份有限公 司、招 商证券股 份有限公 司、华 泰联合证 券 有
限责任 公司 、 中 信证 券有 限 责任公 司、 中国 建银 投资 有 限责任 公司 、 国 金证 券股 份 有限公 司、
华创证 券有 限责 任公 司 各 1 个交 易单 元， 退还 厦门 证券有 限公 司 1 个交 易单 元。
11.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期
债券 成
交 总额
的比例
成交金 额
占当期
回购 成
交总额
的比例
成交金 额
占当期
权证成
交总额
的比例
长江证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
华泰联 合 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中金公 司 18,563,087.70 100.00% - - - -
招商证 券 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
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天治核心成长股票型证券投资基金（LOF ）2010 年年度报告摘要
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天治基金管理有限公司
二〇一一年三月二十九日
