鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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鹏 华 动 力 增长 混 合 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2010 年 年度 报 告
2010 年12 月31 日
基金管 理人： 鹏华基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2011 年 3 月29 日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合 同规 定， 于 2011 年 3 月 25 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
普华永 道中 天会 计师 事务 所注册 会计 师对 本基 金出 具了“ 标准 无保 留意 见” 的审计 报告 。
本报告 期 自2010 年1 月1 日起 至12 月 31 日止 。
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1.2 目 录
§ 1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§ 2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标、基金净 值表现及利润分 配情 况 ............................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 .................................................................................................. 9
§ 4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券 市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
§ 5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............................ 15
§ 6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15
6.1 审 计报 告基 本信 息 .................................................................................................................... 15
6.2 审 计报 告的 基本 内容 ................................................................................................................ 15
§ 7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................. 16
7.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
7.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§ 8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 42
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 46
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 46
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 47 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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8.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 47
§ 9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
9.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 48
9.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 的情况 ........................................................ 48
§ 10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 48
§ 11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
11.7 基金 租用 证 券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ............................................................................... 50
11.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 12 备查文件目录 .................................................................................................................................... 55
12.1 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................... 55
12.2 存 放地 点 ................................................................................................................................... 55
12.3 查 阅方 式 ................................................................................................................................... 55
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 鹏华动 力增 长混 合型 证券 投资基 金（LOF ）
基金简 称 鹏华动 力增 长混 合(LOF)
基金主 代码 160610
交易代 码 160610
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 1 月 9 日
基金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,642,596,380.55 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2007 年 3 月 9 日
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 精选 具有高成长 性和持续盈利 增长潜力的 上市公司中价 值相对低 估
的股票 ， 进行 积极 主动 的 投资管 理 ， 在 有效 控制 投 资风险 的前 提下 ，
为基金 份额 持 有 人谋 求长 期、稳 定的 资本 增值 。
投资策 略 （1 ） 股 票投资 ： 本基 金股 票投资 采取 “自 上而 下 ” 和“自 下而 上 ”
相结 合的主动投 资管理策略， 策略分为战 略性资产配置 、动态资 产
配置 和个股选择 等三个层次， 重点投资具 备高成长性和 持续盈利 增
长潜力 的上 市公 司中 价值 相对低 估的 股票 。
（2 ） 债券投 资 ： 本 基
金债 券投资的主 要目的是规避 股票投资部 分的系统性风 险，在投 资
过程 中综合运用 久期、收益率 曲线、流动 性、相对价值 挖掘、套 利
等策略 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×70 % ＋中证 综合 债指 数收 益率 ×30%
风险收 益特 征 本基 金属于混 合 型（偏股型） 基金，其预 期风险和收益 高于货币 型
基金 、债券基金 、混合型基金 中的偏债型 基金，低于股 票型基金 ，
为证券 投资 基金 中的 中等 风险品 种。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鹏华基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 程国洪 李芳菲
联系电 话 0755-82021186 010-63201510
电子邮 箱 ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服 务电 话
4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-63201816 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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注册地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号 深 圳 国 际 商 会中 心 第 43
层
北京市东城区建国门内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区福 华三 路168
号 深 圳 国 际 商 会中 心 第 43
层
北京市西城区复兴门内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518048 100031
法定代 表人 何如 项俊波
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.phfund.com.cn
基金年 度报 告备 置地 点 深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第
43 层 鹏华 基金 管理 有限 公 司；
北京市西 城区 复兴门 内大 街 28 号凯晨 世贸中 心东
座 F9 中国 农业 银行 股份 有 限公司
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公
司
上海市 湖滨 路202 号 普华 永道中 心11 楼
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要会 计数 据和财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已 实现 收益 356,242,749.03 2,177,621,288.62 -5,636,618,217.64
本期利 润 -342,808,813.43 5,178,346,402.46 -9,499,493,316.89
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0460 0.6776 -1.1299
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.76% 53.10% -83.08%
本期基 金份 额净 值增 长率 -3.51% 79.24% -54.40%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可 供分 配利 润 748,014,611.61 1,658,512,684.07 -1,318,204,957.93
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1126 0.2254 -0.1622
期末基 金资 产净 值 8,494,390,992.81 11,046,133,259.59 6,808,836,879.06
期末基 金份 额净 值 1.279 1.502 0.838
3.1.3 累计 期末 指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 67.72% 73.82% -3.02%
注： （1）本期 已实现收 益 指基金本期 利息收入 、投 资收益、其 他收入（ 不含 公允价值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
（2 ） 所述 基金 业绩 指标 不 包括持 有人 认购 或交 易基 金的各 项费 用 （例 如， 开 放式基 金的 申购 赎回
费、基 金转 换费 等） ，计 入 费用后 实际 收益 水平 要低 于所列 数字 。
（3 ） 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润期 末余 额和 未分 配利润 中已 实现 部 分
的期末 余 额 的孰 低数 。表 中的 “ 期末 ”均 指报 告期 最后一 日， 即 12 月 31 日 ，无论 该日 是否 为 开
放日或 交易 所的 交易 日。
（4）基 金 合同 生效 日2007 年1 月9 日， 本基 金基 金合同 生效 日至 本报 告期 末不满 五年 。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 4.58% 1.56% 4.25% 1.25% 0.33% 0.31%
过去六 个月 23.57% 1.34% 15.12% 1.09% 8.45% 0.25%
过去一 年 -3.51% 1.34% -7.67% 1.11% 4.16% 0.23%
过去三 年 -21.14% 1.98% -27.50% 1.63% 6.36% 0.35%
自基合 同生
效起至 今
67.72% 1.99% 32.45% 1.62% 35.27% 0.37%
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为沪 深 300 指 数收 益率 ×70% ＋中 证综 合债 指数 收 益率 × 30% 。
沪深 300 指 数是 由上 海和 深圳证 券市 场中 选 取 300 只 A 股 作为 样本 编制 而成 的成份 股指 数，
该指数 市场 代表 性强 ，指 数编制 方法 透明 、样 本股 票调整 规则 清晰 ，因 此本 基金选 择沪 深 300 指
数作为 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 。
中证综合债指 数的选样 债 券的信用类别 覆盖全面 ， 期限构成宽泛 ，能较好 地 反映我国债券 市
场的整 体价 格变 动趋 势， 因此选 择该 指数 作为 衡量 基金债 券投 资部 分的 业绩 比较基 准。
本基金 充分 考虑 本基 金各 资产投 资比 例要 求从 而构 建上述 业绩 比较 基准 。
2、 本 基金 的基 金合 同于2007 年1 月9 日 生效 ， 截 至本报 告期 末， 未满 五年 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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注：1 、业 绩比 较基 准=沪深 300 指数 收益 率 × 70% ＋ 中证综 合债 指数 收益 率 × 3 0% ；
2、 本基 金合 同 于2007 年1 月 9 日生 效 ， 截 至本 报告 期末不 满五 年 。 按 基金 合 同规定 ， 本基 金自
基金合 同生 效之 日 起 6 个 月内使 基金 的投 资组 合比 例符合 基金 合同 的约 定， 截至本 基金 建仓 期 结
束，本 基金 的各 项投 资比 例已达 到基 金合 同中 规定 的各项 比例 。
3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的
比较 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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注：1 、业 绩比 较基 准=沪深 300 指数 收益 率 × 70% ＋ 中证综 合债 指数 收益 率 × 3 0% ；
2、合 同生 效当 年按 照实 际存续 期计 算， 不按 整个 自然年 度进 行折 算。
3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
年度
每10 份
基金份
额分红
数
现金 形 式发 放总
额
再投资 形式 发放
总额
年度利 润分 配
合计
备注
2010
1.650 615,777,557.71 581,425,653.73 1,197,203,211.44 2010 年1 月22 日于 该年 度
内第一 次分红,每 10 份分
配 0.600 元；2010 年 2 月
23 日于 该年 度内 第二次 分
红,每10 份分配 0.400 元；
2010 年 4 月 7 日于 该年 度
内第三 次分红,每 10 份分
配0.650 元。
2009
- - - - 本基金本报告期未进行利
润分配 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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2008
2.000 880,665,823.60 821,577,361.04 1,702,243,184.64 2008 年4 月29 日于 该年 度
内第一 次分红,每 10 份分
配1.000 元； 2008 年 8 月4
日于该 年度 内第二 次分 红,
每10 份分 配1.000 元
合计 3.650 1,496,443,381.31 1,403,003,014.77 2,899,446,396.08
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
鹏华基 金管 理有 限公 司 成 立于1998 年 12 月22 日 ， 业务 范围 包括 基金 募集 、 基金 销售 、 资
产管理及中国 证监会许 可 的其他业务。 截止本报 告 期末，公司股 东由国信 证 券股份有限 公司、意
大利欧 利盛 资本 资产 管理 股份公 司（Eurizon Capital SGR S.p.A. ） 、 深圳 市 北融信 投资 发展 有限
公司组 成， 公司 性质 为中 外合资 企业 。 公 司原 注册 资本 8,000 万 元人 民币 ， 后于 2001 年 9 月完
成增资 扩股 ，增 至 15,000 万元 人民 币。 截止 本报 告 期末， 公司 管理 2 只 封闭 式基金 、19 只开 放
式基金 和6 只社 保组 合， 经过 11 年 投资 管理 基金 ， 在基金 投资 、 风 险控 制等 方面积 累了 丰富 经验 。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日 期
离任
日期
黄鑫 本基金
基金经
理
2010 年7 月
26 日
- 8 黄鑫先 生， 国籍 中国 ，硕 士，8 年证 券从 业
经验 。 曾 在民 生证 券公 司 证券投 资部 、 长城
证券公 司研 究所 从事 研究 工作。2004 年 10
月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研
究工作，曾任公司机构理财部理财经理助
理、 理财 经理 ；2007 年 8 月起至 今担 任鹏 华
中国 50 基 金 基 金 经 理 ，2008 年 10 月 至
2010 年 7 月担 任鹏 华盛 世创新 股票 型证 券
投资基 金 （LOF ） 基金 经理 ，2010 年7 月26
日起兼任鹏华动力增长混合型证券投资基
金（LOF ） 基 金 经 理 。 黄 鑫 先 生 具 备 基 金 从
业资格 。
林宇坤 本基金
基金经
2009 年1 月
17 日
2010
年9 月
7 林宇坤 ，国 籍中 国， 博士 ，7 年 证券 从业 经
验。 曾在 华西 证券 有限 公 司任研 究员 ， 先后鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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理 4 日 从事行 业分 析 、 宏 观策 略 研究等 工作 。2005
年9 月加盟 鹏华 基金 管理 有限公 司从 事宏 观
与策略 研究 工作 ，2006 年 8 月起担 任中 国
50 基 金、 普惠 基金 基金 经 理助理 ，2007 年8
月至 2009 年 1 月担 任鹏 华 普天 收益 基金 基
金经理 ，2009 年1 月17 日至 2010 年9 月4
日担任鹏华动力增长混合型证券投资基金
（LOF ） 基 金 经 理 。 林 宇 坤 先 生 具 备 基 金 从
业资格 。 本 报告 期内 本基 金基金 经理 发生 变
动，林 宇坤 先生 不再 担任 本基金 基金 经理 。
注： 1. 任职 日期 和离 任日 期均指 公司 作出 决定 后正 式对外 公告 之日 ； 担 任新 成 立基金 基金 经理 的，
任职日 期为 基金 合同 生效 日。
2. 证 券从 业的 含义 遵从 行业协 会关 于从 业人 员资 格管理 办法 的相 关规 定。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《证 券投资基 金 法》等法 律法 规、中国 证 监会的有关规 定
以及本基金基 金合同的 约 定，本着诚实 信用、勤 勉 尽责的原则管 理和运用 基 金资产，在 严格控制
风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 。 本报告期内， 本基金运 作 合法合规， 不存在违
反基金 合同 和损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行公平 交易制度 ， 确保不同投资 组合在研 究 、交易、分配 等
各环节 得到 公平 对待 。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
本基金 管理 人旗 下无 其 他 投资风 格相 似的 投资 组合 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内， 本基 金未 发生 违法违 规且 并对 基金 财产 造成损 失的 异常 交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
回顾这 一年 中 国 A 股 市场 的表现 ，虽 然指 数下 跌， 但板块 和个 股的 机会 颇多 ，中小 市值 股 票
的涨幅大大超 出了我们 的 预期。权重股 表现不佳 自 然有地产调控 和信贷收 紧 的原因，但 市场资金
面和投 资者 结构 的重 大变 化也 是 A 股 市场 在本 年度 发生令 人瞠 目的 大、 小市 值股票 分化 的背 后 推
手。2010 年A 股市 场IPO+ 再融资 的规 模超 过1 万亿 ，创了 纪录 。同 时投 资者 结构朝 多元 化发 展，鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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基金的市场影 响力在下 降 。这些变化是 否正是资 本 市场小环境对 中国经济 转 型大环境的 体现，还
是仅仅 又一 个泡 沫而 已， 我们拭 目以 待。
本基金 在这 年度 的各 季度 表现各 异， 但总 体上 说一 般。 上 半年 我们 基本 上将 资产配 置于 消费 、
医药等防守型 行业上， 并 适当降低了仓 位，一定 程 度上回避了市 场的下跌 。 但下半年， 我们表现
落后， 虽然 在3 季度 抓住 了农业 股的 机会 ，但 错失 了 IT 、有 色等 表现 出色 的 行业。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
2010 年上 证指 数和 深证 成 指的涨 幅分 别为-14.31% 和-9.06% ， 本 基金 的净 值增 长率为-3.51% 。
本年度指数在 上半年呈 震 荡向下走势， 在年中创 出 新低后开始反 弹，但在 通 胀压力之下 ，指数重
新调头 向下 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望2011 年 ， 市 场的 不确 定性更 大 。 宏 观上 看 ， 超 发货币 碰上 了刘 易斯 拐点 ， 通 胀风 险恐 难
以在短期内消 化。中小 市 值股票的高估 值将在本 年 内得到业绩的 检验。但 我 们认为，由 于权重股
的估值水平已 经较低， 市 场整体的系统 性风险应 该 不大。我们将 继续自下 而 上的寻找能 够穿越周
期的优 质公 司， 以确 定的 公司成 长对 抗不 确定 的宏 观经济 。
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
本报告期内， 基金管理 人 努力推动以风 险管理为 导 向的全面内控 体系建设 ， 着重开展了以 下
各项工 作：
1 、继 续完 善内 部控 制体 系
监察稽核部从 政策手册 、 标准化操作流 程手册、 岗 位手册和管理 规定四个 层 面逐步建立公 司
内控体系，不 断完善公 司 的风险控制矩 阵和岗位 职 能矩阵，加强 了在目标 设 定、风险识 别、风险
分析和 应对 等风 险评 估的 方法和 手段 。
2 、继 续优 化内 部控 制措 施
2010 年， 公司 继续 完善 公 司内控 体系 ， 制 定、 颁布 和更新 了公 司基 本管 理规 定， 完 成了 登记
结算标 准化 操作 流程 的梳 理，通 过信 息技 术手 段陆 续实现 了部 分标 准化 操作 流程手 册的 系统 化 。
3 、持 续改 进投 资监 控的 方 法与手 段， 保证 基金 投资 业务的 合法 合规 性
2010 年， 公 司继 续完 善电 子化投 资交 易监 控系 统功 能， 运 用信 息技 术手 段实 现 投资比 例监 控、
股票库 管理 、 交叉 交易 管 理、 公平 交易 管理 等合 规 监控事 项 ， 有 效保 证了 本 基金的 合法 合规 运作 ，
本报告 期内 被动 违规 的及 时进行 了调 整， 未出 现主 动违规 行为 。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 13 页 共 55 页
4 、规 范基 金销 售业 务， 保 证基金 销售 业务 的合 法合 规性
2010 年， 在基 金募 集和 持 续营销 活动 中， 公司 严格 规范基 金销 售业 务， 按照 《证券 投资 基金
销售管理办法 》及相关 法 规规定 审查宣 传推介材 料 ，逐步落实反 洗钱法律 法 规各项要求 ，并督促
销售部 门做 好投 资者 教育 工作， 本报 告期 内没 有出 现主动 违规 行为 。
5 、开 展以 风险 为导 向的 内 部稽核
本报告期内， 监察稽核 部 开展了对基金 投资管理 、 市场营销管理 和公司日 常 运作的定期监 察
稽核与专项监 察稽核。 监 察稽核人员开 展了以风 险 为导向的内部 稽核，通 过 稽核发现， 提高了公
司标准化操作 流程手册 的 执行效力，优 化了标准 化 操作流程手册 ，更新了 风 险控制矩阵 ，本报告
期内公 司没 有发 生重 大风 险事件 。
4.7 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
4.7.1 有关 参与 估值 流程 各方及 人员 的职 责分 工、 专业胜 任能 力和 相关 工作 经历的 描述 ：
4.7.1.1 日 常估 值流 程
基金的估值由 基金会计 负 责，基金会计 对公司所 管 理的基金以基 金为会计 核 算主体，独立 建
账、 独 立核 算， 保 证不 同 基金之 间在 名册 登记 、 账 户设置 、 资 金划 拨、 账 簿 记录等 方面 相互 独立 。
基金会计核算 独立于公 司 会计核算。基 金会计核 算 采用专用的财 务核算软 件 系统进行基 金核算及
帐务处理；每 日按时接 收 成交数据及权 益数据， 进 行基金估值。 基金会计 核 算采用基金 管理公司
与托管银行双 人同步独 立 核算、相互核 对的方式 ， 每日就基金的 会计核算 、 基金估值等 与托管银
行进行核对； 每日估值 结 果必须与托管 行核对一 致 后才能对外公 告。基金 会 计除设有专 职基金会
计核算岗外， 还设有基 金 会计复核岗位 ，负责基 金 会计核算的日 常事后复 核 工作，确保 基金净值
核算无 误。
配备的基金会 计具备会 计 资格和基金从 业资格， 在 基金核算与估 值方面掌 握 了丰富的知识 和
经验, 熟悉 及了 解基 金估 值 法规、 政策 和方 法。
4.7.1.2 特 殊业 务估 值流 程
根据中 国证 监会 公告[2008]38 号 《关 于进 一步 规范 证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 的 相
关规定，本公 司成立停 牌 股票等没有市 价的投资 品 种估值小组， 成员由 基 金 经理、行业 研究员、
监察稽 核部 、金 融工 程师 、登记 结算 部相 关人 员组 成。
4.7.2 基金 经理 参与 或决 定估值 的程 度：
基金经 理不 参与 或决 定基 金日常 估值 。
基金经理参与 估值小组 对 停牌股票估值 的讨论， 发 表相关意见和 建议，与 估 值小组成员共 同
商定估 值原 则和 政策 。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 14 页 共 55 页
4.7.3 本公 司参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.7.4 本公 司现 没有 进行 任何定 价服 务的 签约 。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
4.8.1 截止 本报 告期 末， 本 基金可 供分 配利 润 为 748,014,611.61 元。 具体 收益 分配政 策详 见
本报 告7.4.4.11 。 根据相 关法律 法规 及本 基金 基金 合同的 规定 ， 本 基金 本年 度利润 分配 比例 应 不
低于可 供分 配利 润 的70% ，即523,610,228.13 元。
4.8.2 本 基金在本报 告期 内对 2009 年可供分 配利 润进行了三次利 润分配， 合计分配金额 为
1,197,203,211.44 元 ，占 2009 年 度可 供分 配利 润的 72.19% （详 见本 报告3.3 及 7.4.11 部 分） ，
符合相 关法 规及 基金 合同 的规定 。
本 基 金 在 2011 年 3 月 7 日对 2010 年 年 度 可 供 分 配 利 润 进 行 利 润 分 配 ， 分 配 金 额 为
196,110,547.16 元， 占 2010 年 年度 可供 分配 利润 的26.22% 。( 详见 本报 告 7.4.8 及 7.4.11 部 分）
4.8.3 根 据相关法 律法规 及本基金合同 的规定，本 基金管理人将 会综合考虑 各方面因素， 在
严格遵 守规 定前 提下 ，对 本报告 期内 可供 分配 利润 适时作 出相 应安 排。
§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
在托管 鹏华 动力 增长 混合 型证券 投资 基金(LOF) 的 过 程中， 本基 金托 管人 —中 国 农业银 行股 份
有限公司严格 遵守《证 券 投资基金法》 相关法律 法 规的规定以及 《鹏华动 力 增长混合型 证券投资
基金(LOF) 基金合同 》 、 《鹏 华动力增长混 合型证券 投 资基金(LOF) 托管协 议》的 约定，对鹏华 动力
增长混 合型 证券 投资 基金(LOF) 管 理人 —鹏 华基 金管 理有限 公 司 2010 年 1 月1 日至 2010 年 12 月
31 日 基金 的投 资运 作， 进 行了认 真、 独立 的会 计核 算和必 要的 投资 监督 ， 认 真履行 了托 管人 的义
务，没 有从 事任 何损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF) 的投资运
作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购赎回价 格 的计算、基金 费用开支 及 利润分配等 问题上，
不存在损害基 金份额持 有 人利益的 行为 ；在报告 期 内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》 等有关法
律法规 ，在 各重 要方 面的 运作严 格按 照基 金合 同的 规定进 行。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 15 页 共 55 页
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人认为 ，鹏华基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的鹏 华动力增 长 混合型证券 投资基金
(LOF) 年度 报告 中的 财务 指 标、 净值 表现 、 收益 分配 情况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组合 报告 等信 息真
实、准 确、 完整 ，未 发现 有损害 基金 持有 人利 益的 行为。
§6 审计报 告
6.1 审计报 告基 本信息
财务报 表是 否经 过审 计 是
审计意 见类 型 标准无 保留 意见
审计报 告编 号 普华永 道中 天审 字(2011) 第 20192 号
6.2 审计报 告的 基本内容
审计报 告标 题 审计报 告
审计报 告收 件人 鹏华动 力增 长混 合型 证券 投资基 金(LOF) 全体 基金 份 额持有 人
引言段 我们审计了后附的鹏华 动 力增长混合型证券投资 基 金(LOF)(以 下简
称“鹏 华动 力增 长基 金”)的财务 报表 ，包 括 2010 年 12 月 31 日的
资产负 债表 、2010 年 度的 利润表 和所 有者 权益( 基 金 净值) 变动 表以
及财务 报表 附注 。
管理层 对财 务报 表 的 责任 段 按照企业会计准则和 中国 证券监督管理委员会 发布 的有关规定及允
许的基金行业实务操 作编 制财务报表是鹏华动 力增 长基金的基金管
理 人 鹏 华 基 金 管 理 有 限 公 司 管 理 层 的 责 任 。 这 种 责 任 包 括 ：
(1)
设计、实施和维护与 财务 报表编制相关的内部 控制 ，以使财务报表
不存在 由于 舞弊 或错 误而 导致的 重大 错报 ；
(2) 选 择和运 用恰 当的
会计政 策；
(3) 作 出合 理 的会计 估计 。
注册会 计师 的责 任段 我们的责任是在实施 审计 工作的基础上对财务 报表 发表审计意见。
我们按照中国注册会 计师 审计准则的规定执行 了审 计工作。中国注
册会计师审计准则要 求我 们遵守职业道德规范 ，计 划和实施审计工
作以对 财务 报表 是否 不存 在重大 错报 获取 合理 保证 。
审计工作涉及实施审 计程 序，以获取有关财务 报表 金额和披露的审
计证据。选择的审计 程序 取决于注册会计师的 判断 ，包括对由于舞
弊或错 误导 致的 财务 报表 重大错 报风 险的 评估 。 在 进 行风险 评估 时，鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 16 页 共 55 页
我们考 虑与 财务 报表 编制 相关的 内部 控制 ， 以 设计 恰 当的审 计程 序，
但目的并非对内部控 制的 有效性发表意见。审 计工 作还包括评价管
理层选用会计政策的 恰当 性和作出会计估计的 合理 性，以及评价财
务报表 的总 体列 报。
我们相信，我们获取 的审 计证据是充分、适当 的， 为发表审计意 见
提供了 基础 。
审计意 见段 我们认为，上述财务 报表 已经按照企业会计准 则和 在财务报表附注
中所列示的中国证券 监督 管理委员会发布的有 关规 定及允许的基金
行业实务操作编制， 在所 有重大方面公允反映 了鹏 华动力增长基金
2010 年 12 月 31 日 的财 务 状况以 及 2010 年度 的经 营 成果和 基金 净
值变动 情况 。
注册会 计师 的姓 名 薛竞 陈熹
会计师 事务 所的 名称 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司
会计师 事务 所的 地址 上海市 湖滨 路202 号 普华 永道中 心 11 楼
审计报 告日 期 2011 年3 月 24 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产负 债表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2010 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2010 年 12 月31 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 837,532,559.74 947,118,428.31
结算备 付金
4,057,614.03 16,895,197.34
存出保 证金
3,854,203.17 7,910,960.53
交易性 金融 资产 7.4.7.2 7,707,496,529.22 10,124,377,482.63
其中： 股票 投资
7,307,695,076.22 10,118,646,049.23
基金投 资
- -
债券投 资
399,801,453.00 5,731,433.40
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
22,953,729.92 -
应收利 息 7.4.7.5 984,552.09 285,996.80 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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应收股 利
- -
应收申 购款
1,508,922.54 4,795,736.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
8,578,388,110.71 11,101,383,801.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010 年 12 月31 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
60,291,527.00 -
应付赎 回款
3,570,239.83 29,342,698.04
应付管 理人 报酬
10,965,454.59 14,020,118.64
应付托 管费
1,827,575.77 2,336,686.46
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 7.4.7.7 4,958,579.73 7,853,168.41
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 2,383,740.98 1,697,870.73
负债合 计
83,997,117.90 55,250,542.28
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 6,642,596,380.55 7,356,485,026.44
未分配 利润 7.4.7.10 1,851,794,612.26 3,689,648,233.15
所有者 权益 合计
8,494,390,992.81 11,046,133,259.59
负债和 所有 者权 益总 计
8,578,388,110.71 11,101,383,801.87
注：报 告截 止日 2010 年 12 月 31 日，基 金份 额净 值 1.279 元 ，基 金份 额总额 6,642,596,380.55
份。
7.2 利润表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期： 2010 年1 月1 日 至 2010 年12 月31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至2010
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2009 年 1 月1 日至
2009 年 12 月31 日
一、收入
-131,363,384.80 5,407,996,231.82
1.利息 收入
13,472,189.82 10,439,183.79 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 18 页 共 55 页
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 10,452,185.20 7,676,762.76
债券利 息收 入
840,942.81 2,762,421.03
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,179,061.81 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列）
552,208,998.98 2,393,017,979.04
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 495,966,666.69 2,335,517,396.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 - -892,700.00
资产支 持 证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 7.4.7.14 - -
股利收 益 7.4.7.15 56,242,332.29 58,393,282.66
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”
号填列 ）
7.4.7.16 -699,051,562.46 3,000,725,113.84
4. 汇 兑收 益（ 损失 以"－" 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 7.4.7.17 2,006,988.86 3,813,955.15
减： 二、费用
211,445,428.63 229,649,829.36
1．管 理人 报酬 7.4.10.2.1 137,117,002.26 144,940,650.51
2．托 管费 7.4.10.2.2 22,852,833.75 24,156,775.11
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 7.4.7.18 50,936,300.39 59,614,541.41
5．利 息支 出
- 400,294.50
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 400,294.50
6．其 他费 用 7.4.7.19 539,292.23 537,567.83
三、 利润总额 （ 亏损总额 以 “-”号
填列）
-342,808,813.43 5,178,346,402.46
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填列）
-342,808,813.43 5,178,346,402.46
7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 鹏华 动力 增长 混合型 证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2010 年1 月1 日 至 2010 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日至2010 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者 权 益 （ 基
金净值 ）
7,356,485,026.44 3,689,648,233.15 11,046,133,259.59
二、本期经营活动产生的 - -342,808,813.43 -342,808,813.43 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 19 页 共 55 页
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-713,888,645.89 -297,841,596.02 -1,011,730,241.91
其中：1.基 金申 购款 1,403,817,778.84 297,774,117.33 1,701,591,896.17
2.基金 赎回 款 -2,117,706,424.73 -595,615,713.35 -2,713,322,138.08
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -1,197,203,211.44 -1,197,203,211.44
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
6,642,596,380.55 1,851,794,612.26 8,494,390,992.81
项目
上年度可比期间
2009 年 1 月1 日至2009 年 12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值 ）
8,127,041,836.99 -1,318,204,957.93 6,808,836,879.06
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,178,346,402.46 5,178,346,402.46
三、本期基金份额交易产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号 填列 ）
-770,556,810.55 -170,493,211.38 -941,050,021.93
其中：1.基 金申 购款 2,722,706,164.05 1,018,875,920.74 3,741,582,084.79
2.基金 赎回 款 -3,493,262,974.60 -1,189,369,132.12 -4,682,632,106.72
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值 ）
7,356,485,026.44 3,689,648,233.15 11,046,133,259.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 邓召 明______
______胡湘______
____ 刘 慧红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附 注
7.4.1 基金基 本情 况 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 20 页 共 55 页
鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)( 以下简称 “ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下 简称 “中 国证 监会 ”) 证监 基金 字[2006] 第 245 号《关 于同 意鹏 华动 力增 长混合 型证 券投 资
基金(LOF) 募集 的批 复》 核 准，由 鹏华 基金 管理 有限 公司依 照《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》
和《鹏 华动 力增 长混 合型 证券投 资基 金(LOF) 基金 合 同》公 开募 集。 本基 金为 上市契 约型 开放 式，
存续期 限不 定。 本基 金自2006 年12 月8 日至2006 年 12 月 28 日期 间公 开发 售， 首 次设 立募 集不
包括认 购资 金利 息共 募 集11,014,840,003.30 元， 本基金 设立 募集 期内 认购 资金产 生的 利息 收入
7,895,780.24 元， 业 经德 勤华永 会计 师事 务所 有限 公司德 师( 上海) 报验 字(07) 第 SZ001 号验 资报
告予以 验证 。 经 向中 国证 监会备 案， 《鹏 华动 力增 长 混合型 证券 投资 基金(LOF) 基金合 同》 于 2007
年 1 月 9 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金 份额 总额 为 11,022,728,857.13 份 基金 份额 ，其 中
认购资 金利 息折 合7,888,853.83 份 基金 份额。 本基 金的基 金管 理人 为鹏 华基 金管理 有限 公司 ， 基
金托管 人为 中国 农业 银行 股份有 限公 司。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称 “ 深交所”) 深 证 上 字[2007] 第 26 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
632,516,873.00 份基 金份 额于 2007 年 3 月 9 日 在 深交所 挂牌 交易 。未 上市 交易的 基金 份额 托管
在场外，基金 份额持有 人 可通过本基金 代销机构 赎 回或通过跨系 统转托管 业 务将其转至 深交所场
内后进 行上 市交 易。
根据 《证 券投 资基 金法 》 及相关 法律 法规 以及 《 鹏 华动力 增长 混合 型证 券投 资基金(LOF)基金
合同》的有关 规定，本 基 金的投资范围 为具有良 好 流动性的金融 工具，包 括 国内依法发 行的各类
股票、债券、 央行票据 、 权证、资产证 券化产品 以 及中国证监会 允许基金 投 资的其他金 融 工具。
若有投资需要 可参与有 价 值的新股配售 和增发。 本 基金股票的主 要投资方 向 为具有高成 长性和持
续盈利增长潜 力的上市 公 司中价值相对 低估的增 长 型股票，本基 金对这部 分 股票的投资 比例不低
于 本 基 金 股 票 资 产 的 80% 。 股 票 资 产 占 基 金 资 产 比 例 为 30%-95% ；债 券 资 产 占 基 金 资 产 比 例 为
0%-65% ； 本 基金 持有 的全 部权证 ， 其 市值 不得 超过 基金资 产净 值 的3% ； 现 金 或到期 日 在 1 年 期以
内政府 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5%。 本基金 的业 绩比 较基 准原 为： 新 华富 时 600 成
长指数 收益 率 X 70% ＋中 证综合 债指 数收 益 率 X 30% 。根 据本 基金 的基 金管 理 人 2009 年 5 月 22
日发布的《鹏 华基金管 理 有限公司修改 旗下动力 增 长基金基金合 同中 “业 绩 比较基准 ” 定义的公
告》 ， 本基 金的 业绩 比较 基 准修改 为： 沪 深 300 指数 收益率 X 70% ＋ 中证 综合 债指数 收益 率 X 30% 。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
基金的 财务 报表 按照 财政 部于 2006 年 2 月 15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称 “ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《鹏 华动 力增 长混合 型证 券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》 和 中国 证监 会允许 的如 财务 报表
附注7.4.4 所列 示的 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 编制 。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2010 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2010 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2010 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日 止 。本报 告期 为 2010 年1 月 1 日至 2010 年
12 月 31 日。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 帐本 位币， 除有 特别 说明 外， 均以人 民币 元为 单位 表示 。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分 类
7.4.4.3.1 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 目前 暂无金 融资 产分 类为 可供 出售金 融资 产及 持有 至到 期投资 。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债 表 中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。
7.4.4.3.2 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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7.4.4.4.1 金 融资产或金 融负债于本基金 成为金融 工具合同的一方 时，于交 易日按公允价 值
在资产负债表 内确认。 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 ， 取得时发生 的相关交
易费用计入当 期损益； 支 付的价款中包 含已宣告 但 尚未发放的现 金股利或 债 券起息日或 上次除息
日至购买日止 的利息， 应 当单独确认为 应收项目 。 应收款项和其 他金融负 债 的相关交易 费用计入
初始确 认金 额。
7.4.4.4.2 以 公允价值计 量且其变动计入 当期损益 的金融资产按照 公允价值 进行后续计量 ，
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
7.4.4.4.3 当 收取某项金 融资产现金流量 的合同权 利已终止或该金 融资产所 有权上几乎所 有
的风险和报酬 已转移时 ， 终止确认该金 融资产。 终 止确认的金融 资产的成 本 按移动加权 平均法于
交易日 结转 。
7.4.4.4.4 本基 金金 融工 具的成 本计 价方 法具 体如 下：
7.4.4.4.4.1 股 票投 资
买入股票于成 交日确认 为 股票投资，股 票投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用入账 ；
因股权分置改 革而获得 非 流通股股东支 付的现金 对 价，于股权分 置改革方 案 实施后的股票 复
牌日， 冲减 股票 投资 成本 ；
卖出股 票于 成交 日确 认股 票投资 收益 ，出 售 股 票的 成本按 移动 加权 平均 法于 成交日 结转 。
7.4.4.4.4.2 债 券投 资
买入证券交易 所交易的 债 券于成交日确 认为债券 投 资。债券投资 成本，按 成 交日应支付的 全
部价款 扣除 交易 费用 入账 ，其中 所包 含的 债券 应收 利息单 独核 算， 不构 成债 券投资 成本 ；
买入未上市债 券和银行 间 同业市场交易 的债券， 于 成交日确认为 债券投资 。 债券投资成本 ，
按实际成交价 款入账， 应 支付的相关交 易费用直 接 计入当期损益 。其中所 包 含的债券应 收利息单
独核算 ，不 构成 债券 投资 成本；
买入零息债券 视同到期 一 次性还本付息 的附息债 券 ，根据其发行 价、到期 价 和发行期限计 算
应收利 息， 并按 上述 会计 处理方 法核 算；
卖出证 券交 易所 交易 和银 行间同 业市 场交 易的 债券 均于成 交日 确认 债券 投资 收益；
卖出债 券的 成本 按移 动加 权平均 法结 转。
7.4.4.4.4.3 权 证投 资
买入权证于成 交日确认 为 权证投资。权 证投资成 本 ，按成交日应 支付的全 部 价款扣除交易 费
用后入 账； 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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配股权证及由 股权分置 改 革而被动获得 的权证， 在 确认日记录所 获分配的 权 证数量，该等 权
证初始 成本 为零 ；
卖出权 证于 成交 日确 认衍 生工具 投资 收益 ， 出 售权 证 的成本 按移 动加 权平 均法 于成交 日结 转 。
7.4.4.4.4.4 分 离交 易可 转债
申购新发行的 分离交易 可 转债于获得日 ，按可分 离 权证公允价值 占分离交 易 可转债全部公 允
价值的比例将 购买分离 交 易可转债实际 支付全部 价 款的一部分确 认为权证 投 资成本，按 实际支付
的全部 价款 扣减 可分 离权 证确定 的成 本确 认债 券成 本；
上市后 ，上 市流 通的 债券 和权证 分别 按上 述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中 的相关 方法 进行
计算。
7.4.4.4.4.5 回 购协 议
基金持有的回 购协议（ 封 闭式回购）以 成本列示 ， 按实际利率（ 当实际利 率 与合同利率差 异
较小时 ，也 可以 用合 同利 率）在 回购 期间 内逐 日计 提利息 。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
存在活跃市场 的金融工 具 按其估值日的 市场交易 价 格确定公允价 值；估值 日 无交易，但最 近
交易日后经济 环境未发 生 重大变化且证 券发行机 构 未发生影响证 券价格的 重 大事件的， 按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
存在活跃市场 的金融工 具 ，如估值日无 交易且最 近 交易日后经济 环境发生 了 重大变化，参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
当金融工具不 存在活跃 市 场，采用市场 参与者普 遍 认同且被以往 市场实际 交 易价格验证具 有
可靠性的估值 技术确定 公 允价值。估值 技术包括 参 考熟悉情况并 自愿交易 的 各方最近进 行的市场
交易中使用的 价格、参 照 实质上相同的 其他金融 工 具的当前公允 价值、现 金 流量折现法 和期权定
价模型 等 。 采 用估 值技 术 时， 尽可 能最 大程 度使 用 市场参 数 ， 减 少使 用与 本 基金特 定相 关的 参数 。
本基金 以上 述原 则确 定的 公允价 值进 行估 值， 本基 金主要 金融 工具 的估 值方 法如下 ：
7.4.4.5.1 上市 证券 的估 值
7.4.4.5.1.1 交 易所 上市 的有价 证券 （包 括股 票、 权证等 ） ， 以其 估值 日在 证 券交易 所挂 牌的
收盘价估值； 估值日无 交 易的，且最近 交 易日后 经 济环境未发生 重大变化 ， 以最近交易 日的收盘
价估值；如最 近交易日 后 经济环境发生 了重大变 化 的，可参考类 似投资品 种 的现行市价 及重大变
化因素 ，调 整最 近交 易市 价，确 定公 允价 值； 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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7.4.4.5.1.2 交易所上 市 实行净价交易的 债券按估 值日收盘价估值 ，估值日 没有交易的， 且
最近交易日后 经济环境 未 发生重大变化 ，按最近 交 易日的收盘价 估值。如 最 近交易日后 经济环境
发生了重大变 化的，可 参 考类似投资品 种的现行 市 价及重大变化 因素，调 整 最近交易市 价，确定
公允价 值；
7.4.4.5.1.3 交易所上 市 未实行净价交易 的债券按 估值日收盘 价减 去 债券收 盘价中所含的 债
券应收 利息 得到 的净 价进 行估值 ； 估 值日 没有 交易 的， 且 最近 交易 日后 经济 环境未 发生 重大 变化 ，
按最近交易日 债券收盘 价 减去债券收盘 价中所含 的 债券应收利息 得到的净 价 进行估值。 如最近交
易日后经济环 境发生了 重 大变化的，可 参考类似 投 资品种的现行 市价及重 大 变化因素， 调整最近
交易市 价， 确定 公允 价值 ；
7.4.4.5.1.4 交易所上 市 不存在活跃市场 的有价证 券，采用估值技 术确定公 允价值，在估 值
技术难 以可 靠计 量公 允价 值的情 况下 ，按 成本 估值 。
7.4.4.5.2 未上 市证 券的 估值
7.4.4.5.2.1 送股、 转 增 股、 公开增发新 股或配股 的股票，以其在 证券交易 所挂牌的同一 证
券估值 日的 估值 方法 估值 ，即依 照上 述7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的 相关 方法进 行估 值 ；
7.4.4.5.2.2 首次公开 发 行未上市的股票 、债券和 权证，采用估值 技术确定 公允价值，在 估
值技术 难以 可靠 计量 公允 价值的 情况 下， 按成 本估 值；
7.4.4.5.2.3 首次公开 发 行有明确锁定期 的股票， 同一股票在交易 所上市后 ，以其在证券 交
易所挂 牌的 同一 证券 估值 日的估 值方 法估 值， 即依 照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的 相关 方
法进行 估值 ；
7.4.4.5.2.4 非 公开 发行 有明确 锁定 期的 股票 的估 值
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 低 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
采用在 证券 交易 所的 同一 股票的 市价 作为 估值 日该 非公开 发行 股票 的价 值；
估值日在证券 交易所上 市 交易的同一股 票的市价 高 于非公开发行 股票的初 始 取得成本时， 应
按中国 证监 会相 关规 定处 理；
7.4.4.5.2.5 在银行间 同 业市场交易的债 券，采用 估值技术确定公 允价值， 在估值技术难 以
可靠计 量公 允价 值的 情况 下，按 成本 估值 ；
7.4.4.5.2.6 因 持有 股票 而享有 的配 股权 证， 采用 估值技 术 确 定公 允价 值 进 行估值 。
7.4.4.5.3 分离 交易 可转 债
分离交易可转 债，上市 日 前，采用估值 技术分别 对 债券和权证进 行估值； 自 上市日起，上 市
流通的 债券 和权 证分 别按 上述 7.4.4.5.1 中的 相关 方法进 行估 值。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债
务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表列 示。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 基
金份额拆 分引 起的实收 基 金份额变动于 基金份额 拆 分日根据拆分 前的基金 份 额数及确定 的拆分比
例计算 认列 。 由 于申 购和 赎 回引起 的实 收基 金变 动分 别于基 金申 购确 认日 及基 金赎回 确认 日认 列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申 购或 赎回 基金 份额 时， 申 购或 赎回 款项 中包 含 的按累 计未 实现 利得/(损 失) 占 基金 净值 比例
计算的金额。 损益平准 金 于基金申购确 认日或基 金 赎回确认日认 列，并于 期 末全额转入 未分配利
润/( 累 计亏 损) 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 处置时其 公 允价值与初始 确认金额 之 间的差额 确认 为投资收 益 ，其中包括 从公允价
值变动 损益 结转 的公 允价 值累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
基金的 管理 人报 酬和 托管 费在费 用涵 盖期 间按 基金 合同约 定的 费率 和计 算方 法逐日 确认 。
基金管理人的 管理人报 酬 根据《鹏华动 力增长混 合 型证券投资基 金(LOF) 基金 合同》的规定 按基
金资产 净值 的1.50% 的年 费率逐 日计 提。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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基金托 管人 的托 管费 根据 《鹏华 动力 增长 混合 型证 券投资 基金(LOF) 基 金合 同 》 的规 定按 基金
资产净值的 0.25% 的 年费 率逐日 计提 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
本基金的每份 基金份额 享 有同等分配权 ；基金收 益 分配后每一基 金份额净 值 不能低于面值 ；
基金当年收益 应先弥补 上 一年度亏损后 ，方可进 行 当年收益分配 ；基金投 资 当期出现净 亏损，则
不进行 收益 分配 ； 本 基金 的收益 分配 比例 按照 有关 规定制 订。 在符 合有 关基 金分红 条件 的前 提下 ，
基金收 益可 进行 分配 ， 本 基金收 益每 年最 多分 配 12 次， 每 年基 金收 益分 配比 例不低 于当 年 可 分配
收益的 70% ；本基金 收益 分配方式分为 两种：现 金 分红与红利再 投资，投 资 人可选择现金 红利或
将现金红利按 除息日的 基 金份额净值自 动转为基 金 份额进行再投 资；若投 资 人不选择， 本基金默
认的收益分配 方式是现 金 分红。场内认 购、申购 和 上市交易的基 金份额的 分 红方式为现 金红利，
投资人不能选 择其他的 分 红方式，具体 权益分配 程 序等有关事项 遵循深圳 证 券交易所及 中国证券
登记结算有限 责任公司 的 相关规定；在 符合有关 基 金分红条件的 前提下， 本 基金收益每 年至少分
配一次 ，但 若基 金合 同生 效不 满 3 个 月则 可不 进行 收益分 配。
7.4.4.12 其他 重要的 会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.12.1 计 量属 性
本基金除特 别说明对 金融 资产和金融 负债采用 公允 价值等作为 计量属性 之外 ，一般采用 历史成 本
计量。
7.4.4.12.2 重 要会 计估 计 及其关 键假 设
根据本基金 的估值原 则和 中国证监会 允许的基 金行 业估值实务 操作，本 基金 确定以下类 别股票 投
资和债 券投 资的 公允 价值 时采用 的估 值方 法及 其关 键假设 如下 ：
7.4.4.12.2.1 对于 特殊 事 项停牌 股票 ，根 据中 国证 监会公 告[2008]38 号 《关 于进一 步规 范证 券投
资基金估值 业务的指 导意 见》，本基 金采用《 中国 证券业协会 基金估值 工作 小组关于停 牌 股票 估
值的参考方 法》提供 的指 数收益法对 重大影响 基金 资产净值的 特殊事项 停牌 股票估值， 通过停 牌
股票所处行 业的行业 指数 变动以大致 反映市场 因素 在停牌期间 对于停牌 股票 公允价值的 影响。 上
述指数收益 法的关键 假设 包括所选取 行业指数 的变 动能在重大 方面基本 反映 停牌股票公 允价值 的
变动， 停牌 股票 的发 行者 在停牌 期间 的各 项变 化未 对停牌 股票 公允 价值 产生 重大影 响等 。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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7.4.4.12.2.2 对于 在锁 定 期内的 非公 开发 行股 票， 根据中 国证 监会 基金 部通 知[2006]37 号《 关于
进一步加强 基金投资 非公 开发行股票 风险控制 有关 问题的通知 》，若在 证券 交易 所挂牌 的同一 股
票的市场交 易收盘价 低于 非公开发行 股票的初 始投 资成本，按 估值日证 券交 易所挂牌的 同一股 票
的市场交易 收盘价估 值； 若在证券交 易所挂牌 的同 一股票的市 场交易收 盘价 高于非公开 发行股 票
的初始投资 成本，按 锁定 期内已经过 交易天数 占锁 定期内总交 易天数的 比例 将两者之间 差价的 一
部分确 认为 估值 增值 。
7.4.4.12.2.3 在 银行 间同 业市场 交易 的债 券品 种， 根据中 国证 监会 证监 会计 字[2007]21 号 《关 于
证券投 资基 金执 行< 企 业会 计准则> 估值 业务 及份 额净 值计价 有关 事项 的通 知》 采用估 值技 术确 定
公允价值。本 基金持有 的 银行间同业市 场债券按 现 金流量折现法 估值，具 体 估值模型、 参数及结
果由中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计政 策变 更。
7.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 没有 发生 会计估 计变 更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 没有 发生 重大会 计差 错更 正。
7.4.6 税项
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2002]128 号《 开放 式证券 投资 基金 有关 税收 问题的 通知 》 、
财税[2004]78 号《 关于 证 券投资 基金 税 收 政策 的通 知》 、 财税[2005]11 号 《关 于调整 证券( 股票) 交
易印花 税税 率的 通知 》 、 财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利个 人所 得税 有关 政策 的通知 》 、 财税
[2005]103 号 《关 于股 权分 置试点 改革 有关 税收 政策 问题的 通知 》 、 财 税[2005]107 号 《关 于股 息 红
利有关 个人 所得 税政 策的 补充通 知》 、 财税[2007]84 号 《关于 调整 证券( 股票) 交 易印花 税税 率的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
7.4.6.1 以发 行基 金方 式募 集资金 不属 于营 业税 征收 范围， 不征 收营 业税 。
7.4.6.2 基金 买卖 股票 、债 券的差 价收 入暂 免征 营业 税和企 业所 得税 。
7.4.6.3 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 派 发 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的个人 所得税，暂不征收企业 所得税。对基金取得的股 票的股息、红利收入，由 上市公司在
向基金 派发 股息 、 红利 时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所得 额 ， 依 照现 行税 法 规定 即 20% 代扣 代缴鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 28 页 共 55 页
个人所 得税 ，暂 不征 收企 业所得 税。
7.4.6.4 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花税， 买入 股票 不征 收股 票交易 印花 税 。
7.4.6.5 基金 作为 流 通 股股 东在股 权分 置改 革过 程中 收到由 非流 通股 股东 支付 的股份 、现 金 等
对价暂 免征 收印 花税 、企 业所得 税和 个人 所得 税。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
活期存 款 837,532,559.74 947,118,428.31
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计： 837,532,559.74 947,118,428.31
7.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 6,454,578,356.88 7,307,695,076.22 853,116,719.34
债券
交易所 市场 361,158,000.00 399,801,453.00 38,643,453.00
银行间 市场 - - -
合计
361,158,000.00 399,801,453.00 38,643,453.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,815,736,356.88 7,707,496,529.22 891,760,172.34
项目
上年度 末
2009 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 8,529,242,747.83 10,118,646,049.23 1,589,403,301.40
债券
交易所 市场 4,323,000.00 5,731,433.40 1,408,433.40
银行间 市场 - - -
合计 4,323,000.00 5,731,433.40 1,408,433.40
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 29 页 共 55 页
其他 - - -
合计 8,533,565,747.83 10,124,377,482.63 1,590,811,734.80
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
截至本 报告 期 末 2010 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有衍生 金融 资产 和衍 生金 融负债 。 （2009
年：同 ） 。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
7.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
截至本 报告 期 末 2010 年 12 月 31 日 止， 本基 金没 有 买入返 售金 融资 产余 额（2009 年 ：同 ） 。
7.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
截至本 报告 期 末 2010 年 12 月 31 日 止， 本 基金 本报 告期内 没有 进行 买断 式逆 回购交 易 （2009
年：同 ） 。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 167,298.11 270,608.33
应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 1,420.10 5,913.40
应收债 券利 息 815,833.88 9,475.07
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 984,552.09 285,996.80
7.4.7.6 其 他资 产
截至本 报告 期 末 2010 年 12 月 31 日 止， 本基 金未 持 有其他 资产 余额 （2009 年 ：同） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 30 页 共 55 页
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 4,956,491.38 7,852,768.41
银行间 市场 应付 交易 费用 2,088.35 400.00
合计 4,958,579.73 7,853,168.41
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
应付券 商交 易单 元保 证金 2,250,000.00 1,500,000.00
应付赎 回费 3,740.98 67,870.73
预提费 用 130,000.00 130,000.00
合计 2,383,740.98 1,697,870.73
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日至 2010 年12 月 31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 7,356,485,026.44 7,356,485,026.44
本期申 购 1,403,817,778.84 1,403,817,778.84
本期赎 回 （ 以“-” 号填 列 ） -2,117,706,424.73 -2,117,706,424.73
本期末 6,642,596,380.55 6,642,596,380.55
注: 申 购含 红利 再投 、转 换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合 计
上年度 末 1,658,512,684.07 2,031,135,549.08 3,689,648,233.15
本期利 润 356,242,749.03 -699,051,562.46 -342,808,813.43
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-69,537,610.05 -228,303,985.97 -297,841,596.02
其中： 基金 申购 款 193,670,614.52 104,103,502.81 297,774,117.33
基金赎 回款 -263,208,224.57 -332,407,488.78 -595,615,713.35
本期已 分配 利润 -1,197,203,211.44 - -1,197,203,211.44
本期末 748,014,611.61 1,103,780,000.65 1,851,794,612.26
7.4.7.11 存款 利息收入 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 31 页 共 55 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月
31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
活期存 款利 息收 入 10,209,308.14 7,295,628.07
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 162,259.62 192,836.67
其他 80,617.44 188,298.02
合计 10,452,185.20 7,676,762.76
注：其 他为 申购 款利 息收 入。
7.4.7.12 股票 投资收益
7.4.7.12.1 股票投 资收 益—— 买卖 股票 差价收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年 1 月1 日至2010
年 12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日
卖出股 票成 交总 额 17,619,261,731.72 20,040,879,804.44
卖出股 票成 本总 额 17,123,295,065.03 17,705,362,408.06
买卖股 票差 价收 入 495,966,666.69 2,335,517,396.38
7.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010年1月1 日至2010 年
12月31 日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月
31日
卖出债 券 （ 债转 股及 债券 到
期兑付 ）成 交总 额
- 999,873,606.83
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债
券到期 兑付 ）成 本总 额
- 979,994,100.00
减：应 收利 息总 额 - 20,772,206.83
债券投 资收 益 - -892,700.00
注： 本基 金本 报告 期内 没 有发生 “ 债 券投 资收 益”。
7.4.7.14 衍生 工具收益
7.4.7.14.1 衍 生工 具收 益 —— 买卖 权证 差价收 入
本基金 本报 告期 没有 发生 “衍生 工具 收益 ” (2009 年：同)。
7.4.7.15 股利 收益
单位： 人民 币元 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 32 页 共 55 页
项目
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至 2009 年12 月
31 日
股票 投 资产 生的 股利 收益 56,242,332.29 58,393,282.66
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 56,242,332.29 58,393,282.66
7.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2010 年1 月1 日至 2010
年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月 1 日至2009 年
12 月 31 日
1.交易 性金 融资 产 -699,051,562.46 3,000,725,113.84
—— 股 票投 资 -736,286,582.06 2,999,316,680.44
—— 债 券投 资 37,235,019.60 1,408,433.40
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 -699,051,562.46 3,000,725,113.84
7.4.7.17 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至 2010
年12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31
日
基金赎 回费 收入 1,738,268.15 3,289,459.35
转换费 195,531.88 500,408.07
印花税 手续 费返 还收 入 73,188.83 24,087.73
合计 2,006,988.86 3,813,955.15
7.4.7.18 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年12
月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月
31 日
交易所 市场 交易 费用 50,936,300.39 59,608,741.41
银行间 市场 交易 费用
- 5,800.00
合计
50,936,300.39 59,614,541.41 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 33 页 共 55 页
7.4.7.19 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年
12 月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12
月 31 日
审计费 用 130,000.00 130,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
帐户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行费 用 31,292.23 29,567.83
合计 539,292.23 537,567.83
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
无。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
根据本 基金 管理 人 2011 年 3 月 3 日 公布 的 收 益分 配公告 ，本 基金 对 2010 年 年度可 供分 配利
润每 10 份 分配0.300 元 ， 分红金 额 为196,110,547.16 元 ， 场 内除 息日 为2011 年 3 月 8 日 ， 场外
除息日 为2011 年3 月7 日。
7.4.9 关联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
鹏华基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
国信证 券股 份有 限公 司（ “国信 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司 （Eurizon
Capital SGR S.p.A.)
基金管 理人 的股 东
深圳市 北融 信投 资发 展有 限公司 基金管 理人 的股 东
注：1 、本 报告 期存 在控 制 关系或 其他 重大 利害 关系 的其他 关联 方没 有发 生变 化。
2、下 述关 联方 交易 均在 正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基 金 2010 年、2009 年 未通过 关联 方交 易单 元发 生股票 交易 、权 证交 易、 债券交 易、 债 券
回购交 易， 也没 有发 生应 支付关 联方 的佣 金业 务。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 34 页 共 55 页
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
137,117,002.26 144,940,650.51
其中： 支付 给销 售机 构的
客户维 护费
28,805,611.80 32,367,688.95
注： （1）支付基 金管理人 鹏华基金管理 有限公司 的 管理人报酬年 费率为 1.50% ，逐日计提， 按月
支付。 日管 理费=前 一日 基 金资产 净值 ×1. 50% ÷ 当 年 天数。
（2 ） 根据 《 开放 式证 券 投资基 金销 售费 用管 理规 定》 ， 基 金管 理人 依据 销售 机构销 售基 金的 保有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年12
月 31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
22,852,833.75 24,156,775.11
注： 支 付基 金托 管人 中国 农业银 行股 份有 限公 司的 托管费 年费 率 为0.25% ， 逐日计 提， 按月 支付 。
日托管 费= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.25 %÷ 当年 天数 。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基 金2010 年、2009 年 未发生 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债 券( 含回 购)交易 。
7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
2010 年及2009 年本 基金 管理人 未投 资、 持有 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
2010 年末 及2009 年 末除 基金管 理人 之外 的其 他关 联方没 有投 资及 持有 本基 金份额 。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 35 页 共 55 页
关联方
名称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年12 月 31
日
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 837,532,559.74 10,209,308.14 947,118,428.31 7,295,628.07
7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
金额单 位： 人民 币元
本期
2010 年1 月1 日至 2010 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量 （单 位： 股/
张 ）
总金额
国信证 券 113001 中行转 债 网下申 购 1,446,990 张 144,699,000.00
国信证 券 113001 中行转 债 配股认 购 1,826,290 张 182,629,000.00
国信证 券 601933 永辉超 市 网下申购 108,825 股 2,609,623.50
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至 2009 年12 月31 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：股 ） 总金额
国信证 券 601788 光大证 券 网下申购 161,231 股 3,398,749.48
7.4.11 利润 分配 情况
单位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每 10 份
基金份 额
分红数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备
注
场外 场内
1 2010 年4 月
7 日
2010 年4
月 7 日
2010 年4
月 8 日
0.650 239,707,038.10 233,445,432.20 473,152,470.30
2 2010 年2 月
23 日
2010 年2
月23 日
2010 年2
月 24 日
0.400 150,456,512.13 141,206,356.33 291,662,868.46
3 2010 年1 月
22 日
2010 年1
月22 日
2010 年1
月 25 日
0.600 225,614,007.48 206,773,865.20 432,387,872.68
合计 - - 1.650 615,777,557.71 581,425,653.73 1,197,203,211.44
注：根 据本 基金 管理 人 2011 年 3 月 3 日公 布的 收益 分配公 告， 本基 金对2010 年年度 可供 分配 利
润每 10 份 分配0.300 元 ， 分红金 额 为 196,110,547.16 元 ， 场 内除 息日 为2011 年 3 月 8 日 ， 场外
除息日 为2011 年3 月7 日。
7.4.12 期末 （ 2010 年 12 月31 日 ）本 基金 持有 的流通 受限 证券 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 36 页 共 55 页
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单 位： 人民 币元
7.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受 限
类型
认购
价格
期末估 值
单价
数量
（单位 ：股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
600122
宏图高
科
2010 年6 月
21 日
2011 年
6 月 17
日
非公开发
行流通受
限
11.56 12.85 1,500,000 17,340,000.00 19,275,000.00 -
601933
永辉超
市
2010 年12
月 9 日
2011 年
3 月 15
日
新股流通
受限
23.98 31.24 108,825 2,609,623.50 3,399,693.00 -
注： 截 至本 报告 期末2010 年 12 月31 日止 ， 本 基金 没有持 有因 认购 新发 或增 发而流 通受 限债 券及
权证。
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
截至本 报告 期 末2010 年12 月 31 日 止， 本基 金没 有 持有暂 时停 牌股 票。
7.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2010 年 12 月 31 日 止， 本 基金 没有 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末 2010 年 12 月 31 日 止， 本 基金 没有 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
7.4.13 金融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金为混合 型证券投 资 基金。本基金 投资的金 融 工具主要包括 股票投资 、 债券投资及权 证
投资等。本基 金在日常 经 营活动中面临 的与这些 金 融工具相关的 风险主要 包 括信用风险 、流动性
风险及市场风 险。本基 金 的基金管理人 从事风险 管 理的主要目标 是争取将 以 上风险控制 在限定的
范围之内，使 本基金在 风 险和收益之间 取得最佳 的 平衡以实现“ 风险和收 益 相匹配”的 风 险收益
目标。
本基金的基金 管理人致 力 于全面内部控 制体系的 建 设，建立了从 董事会层 面 到各业务部门 的
风险管理组织 架构。本 基 金的基金管理 人在董事 会 下设风险控制 和合规审 计 委员会，主 要负责制
定基金管理人 风险控制 战 略和控制政策 、协调突 发 重大风险等事 项；督察 长 负责对基金 管理人各鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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业务环节合法 合规运作 进 行监督检查， 组织、指 导 基金管理人内 部监察稽 核 工作，并可 向董事会
和中国证监会 直接报告 ； 在公司内部设 立独立的 监 察稽核部，专 职负责对 基 金管理人各 部门、各
业务的 风险 控制 情况 进行 督促和 检查 ，并 适时 提出 整改建 议。
本基金的基金 管理人对 于 金融 工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券的发行 人
出现违 约 、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 中 国农业银行， 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，违 约风险可
能性很小；在 银行间同 业 市场进行交易 前均对交 易 对手进行信用 评估并对 证 券交割方式 进行限制
以控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且通 过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 于 2010 年 12 月 31 日 ， 本 基金 持有 的信 用
类债券 占基 金资 产净 值的 比例 为 4.71% （2009 年 12 月 31 日：0.05%）。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 职能部门设定 流
动性比例要求 ，对流动 性 指标进行持续 的监测和 分 析，包括组合 持仓集中 度 指标、组合 在短时间
内变现 能力 的综 合指 标、 组 合中变 现能 力较 差的 投资 品种比 例以 及流 通受 限制 的投资 品种 比例 等。鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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本基金投资于 一家公司 发 行的股票市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的基金
管理人管理的 其他基金 共 同持有一家公 司发行的 证 券不得超过该 证券的 10% 。本基金所持 大部分
证券在 证券 交易 所上 市， 其余亦 可在 银行 间同 业市 场交易 ， 因 此除 附注7.4.12 中列 示的 部分 基金
资产流通暂时 受限制不 能 自由转让的情 况外，其 余 金融资产均能 以合理价 格 适时变现。 此外，本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的
债券投 资的 公允 价值 。
本基金所持有 的全部金 融 负债的合约约 定到期日 均 为一个月以内 且不计息 ， 可赎回基金份 额
净值（ 所有 者权 益） 无固 定 到期 日且 不计 息， 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要为银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入及经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
变化。 本基 金的 基金 管理 人定期 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2010 年12 月31 日
1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 837,532,559.74 - - - 837,532,559.74
结算备付金 4,057,614.03 - - - 4,057,614.03
存出保证金 - - - 3,854,203.17 3,854,203.17
交易性金融资产 - 6,163,959.60 393,637,493.40 7,307,695,076.22 7,707,496,529.22
应收证券清算款 - - - 22,953,729.92 22,953,729.92
应收利息
- - - 984,552.09 984,552.09
应收申购款 - - - 1,508,922.54 1,508,922.54
资产总计 841,590,173.77 6,163,959.60 393,637,493.40 7,336,996,483.94 8,578,388,110.71
负债
应付证券清算款 - - - 60,291,527.00 60,291,527.00 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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应付赎回款 - - - 3,570,239.83 3,570,239.83
应付管理人报酬 - - - 10,965,454.59 10,965,454.59
应付托管费 - - - 1,827,575.77 1,827,575.77
应付交易费用 - - - 4,958,579.73 4,958,579.73
其他负债 - - - 2,383,740.98 2,383,740.98
负债总计 - - - 83,997,117.90 83,997,117.90
利率敏感度缺口 841,590,173.77 6,163,959.60 393,637,493.40 7,252,999,366.04 8,494,390,992.81
上年度末
2009 年12 月31 日
1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 947,118,428.31 - - - 947,118,428.31
结算备付金 16,895,197.34 - - - 16,895,197.34
存出保证金 - - - 7,910,960.53 7,910,960.53
交易性金融资产 - 5,731,433.40 - 10,118,646,049.23 10,124,377,482.63
应收利息
- - - 285,996.80 285,996.80
应收申购款 - - - 4,795,736.26 4,795,736.26
资产总计 964,013,625.65 5,731,433.40 - 10,131,638,742.82 11,101,383,801.87
负债
应付赎回款 - - - 29,342,698.04 29,342,698.04
应付管理人报酬 - - - 14,020,118.64 14,020,118.64
应付托管费 - - - 2,336,686.46 2,336,686.46
应付交易费用 - - - 7,853,168.41 7,853,168.41
其他负债 - - - 1,697,870.73 1,697,870.73
负债总计 - - - 55,250,542.28 55,250,542.28
利率敏感度缺口 964,013,625.65 5,731,433.40 - 10,076,388,200.54 11,046,133,259.59
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
于2010 年12 月31 日， 本 基金持 有交 易性 债券 投资 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 为 4.71%
（2009 年 12 月31 日：0.05% ） ， 因此 当利 率发 生合 理、 可 能的 变动 时， 对于 本基金 资产 净值 无重
大影响 （2009 年12 月 31 日：同 ） 。
7.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本 基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险 来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 40 页 共 55 页
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采取“自 上而下” 和 “自下而上” 相
结合的主动投 资管理策 略 ，通过对宏观 经济情况 及 政策的分析， 结合证券 市 场运行情况 ，做出资
产配置及组合 构建的决 定 ；通过对单个 证券的定 性 分析及定量分 析，选择 符 合基金合同 约定范围
的投资品种进 行投资。 本 基金的基金管 理人定期 结 合宏观及微观 环境的变 化 ，对投资策 略、资产
配置、 投资 组合 进行 修正 ，来主 动应 对可 能发 生的 市场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低 其他 价格风险 。 本基金投资组 合中股票 资 产占基金资产 比
例为30% ～95% ； 债 券资 产 占基金 资产 比例 为 0% ～65% ； 权 证市 值不 得超 过基 金 资产净 值 的3%。此
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括 VaR （Value at Risk ） 指标 等来测 试本 基金 面 临 的潜 在价格 风险 ，及 时可
靠地对 风险 进行 跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 7,307,695,076.22 86.03 10,118,646,049.23 91.60
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,307,695,076.22 86.03 10,118,646,049.23 91.60
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除业绩 比较 基准 外的 其他 市场变 量保 持不 变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值 的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 亿元）
本期末 （ 2010 年 12 月
31 日 ）
上年度 末 （ 2009 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 增加 约4.51 增加 约6.61
业绩比 较基 准下 降 5% 下降 约4.51 下降 约6.61
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 41 页 共 55 页
(1) 公允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允 价值计 量的 金融 资产和负 债主要 包括 应收 款项和其 他金融 负债 ，其 账面价值 与公允 价值
相差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
根据在 公允 价值 计量 中对 计量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公 允价 值层级 可 分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整) 的报 价。
第二层级 ：直接(比如 取自 价格)或 间接(比 如根据 价 格推算的)可观 察到的 、除 第一层级 中的 市场
报价以 外的 资产 或负 债的 输入值 。
第 三 层 级 ：以 可 观察 到 的市 场 数 据 以外 的 变量 为 基础 确 定 的 资产 或 负债 的 输入 值( 不 可 观察 输入
值) 。
于 2010 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
7,688,221,529.22 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 19,275,000.00 元， 无 属于 第 三层级 的余 额(2009
年12 月31 日： 第一 层 级9,543,450,431.06 元， 第 二层 级 580,927,051.57 元 ，无第 三层 级) 。
对于持 有的 重大 事项 停牌 股票， 本基 金将 相关 股票 公允价 值所 属层 级于 停牌 期间从 第一 层级
转入第 二层 级， 并于 复牌 后从第 二层 级转 回第 一层 级(2009 年 度： 同)。 对于 持有的 非公 开发 行 股
票，本基金于 限售期内 将 相关股票公允 价值所属 层 级列入第二层 级，并于 限 售期满后从 第二层级
转入第 一层 级(2009 年度 ：同) 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资产 负债表 日本 基金 无需 要说 明的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 7,307,695,076.22 85.19
其中： 股票 7,307,695,076.22 85.19
2 固定收 益投 资 399,801,453.00 4.66
其中： 债券 399,801,453.00 4.66
资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银 行存 款和 结算 备付 金合 计 841,590,173.77 9.81
6 其他各 项资 产 29,301,407.72 0.34
7 合计 8,578,388,110.71 100.00 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业 359,928,538.80 4.24
B 采掘业 130,936,709.74 1.54
C 制造业 4,140,595,864.96 48.75
C0 食品、 饮料
1,196,657,563.20 14.09
C1
纺织 、服 装、 皮毛 - -
C2
木材 、家 具 10,629,117.71 0.13
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 422,282,937.26 4.97
C5
电子 55,860,000.00 0.66
C6
金属 、非 金属 200,972,701.16 2.37
C7
机械 、设 备、 仪表 1,726,066,318.58 20.32
C8
医药 、生 物制 品 528,127,227.05 6.22
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 - -
E 建筑业 35,610,000.00 0.42
F 交通运 输、 仓储 业 66,719,666.40 0.79
G 信息技 术业 562,303,260.45 6.62
H 批发和 零售 贸易 600,144,964.50 7.07
I 金融、 保险 业 696,004,017.34 8.19
J 房地产 业 360,657,870.16 4.25
K 社会服 务 业 - -
L 传播与 文化 产业 26,376,846.40 0.31
M 综合类 328,417,337.47 3.87
合计 7,307,695,076.22 86.03
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000527 美的电 器 32,406,886 563,879,816.40 6.64
2 600036 招商银 行 31,999,910 409,918,847.10 4.83
3 600887 伊利股 份 7,000,000 267,820,000.00 3.15
4 601989 中国重 工 22,000,000 259,380,000.00 3.05
5 000963 华东医 药 7,840,200 257,707,374.00 3.03 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 43 页 共 55 页
6 600079 人福医 药 9,500,000 242,060,000.00 2.85
7 600354 敦煌种 业 6,500,000 235,950,000.00 2.78
8 600271 航天信 息 8,000,000 220,080,000.00 2.59
9 000418 小天鹅 Ａ 11,001,518 217,279,980.50 2.56
10 600805 悦达投 资 13,999,817 204,817,322.71 2.41
11 600809 山西汾 酒 2,900,000 198,737,000.00 2.34
12 600050 中国联 通 36,069,027 192,969,294.45 2.27
13 000858 五 粮 液 5,500,000 190,465,000.00 2.24
14 600380 健康元 14,659,535 162,281,052.45 1.91
15 000792 盐湖钾 肥 2,249,871 149,031,455.04 1.75
16 600511 国药股 份 5,971,329 148,088,959.20 1.74
17 600519 贵州茅 台 800,000 147,136,000.00 1.73
18 002037 久联发 展 6,062,095 142,519,853.45 1.68
19 601169 北京银 行 12,000,000 137,280,000.00 1.62
20 601808 中海油 服 5,126,731 130,936,709.74 1.54
21 000024 招商地 产 8,000,000 127,600,000.00 1.50
22 002086 东方海 洋 6,719,704 123,978,538.80 1.46
23 600559 老白干 酒 3,000,000 112,950,000.00 1.33
24 600742 一汽富 维 3,700,000 111,777,000.00 1.32
25 600066 宇通客 车 4,999,895 105,147,791.85 1.24
26 000568 泸州老 窖 2,500,000 102,250,000.00 1.20
27 000800 一汽轿 车 6,000,000 96,300,000.00 1.13
28 000551 创元科 技 5,499,783 95,531,230.71 1.12
29 600195 中牧股 份 4,000,000 95,400,000.00 1.12
30 600015 华夏银 行 8,500,000 92,650,000.00 1.09
31 600193 创兴置 业 6,000,001 88,560,014.76 1.04
32 002244 滨江集 团 7,499,907 84,598,950.96 1.00
33 000715 中兴商 业 5,468,260 82,187,947.80 0.97
34 600059 古越龙 山 5,999,968 81,899,563.20 0.96
35 600823 世茂股 份 5,999,920 81,058,919.20 0.95
36 000060 中金岭 南 3,499,919 78,748,177.50 0.93
37 600516 方大炭 素 5,499,966 77,054,523.66 0.91
38 002441 众业达 1,300,000 68,874,000.00 0.81
39 600376 首开股 份 4,000,000 67,400,000.00 0.79
40 600428 中远航 运 7,999,960 66,719,666.40 0.79
41 600031 三一重 工 3,000,000 64,890,000.00 0.76
42 002250 联化科 技 1,480,503 60,700,623.00 0.71
43 600479 千金药 业 3,112,174 57,170,636.38 0.67
44 601318 中国平 安 999,914 56,155,170.24 0.66 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 44 页 共 55 页
45 600718 东软集 团 3,500,000 56,140,000.00 0.66
46 002129 中环股 份 2,000,000 55,860,000.00 0.66
47 600875 东方电 气 1,499,965 52,348,778.50 0.62
48 000651 格力电 器 2,499,974 45,324,528.62 0.53
49 600362 江西铜 业 1,000,000 45,170,000.00 0.53
50 000513 丽珠集 团 999,921 43,816,538.22 0.52
51 600498 烽火通 信 999,975 41,358,966.00 0.49
52 600312 平高电 气 3,000,000 40,890,000.00 0.48
53 000501 鄂武商 Ａ 2,168,950 39,886,990.50 0.47
54 600089 特变电 工 2,000,000 37,320,000.00 0.44
55 002158 汉钟精 机 999,922 35,997,192.00 0.42
56 000090 深 天 健 3,000,000 35,610,000.00 0.42
57 600415 小商品 城 1,000,000 35,040,000.00 0.41
58 002238 天威视 讯 969,737 26,376,846.40 0.31
59 002001 新 和 成 1,000,000 25,250,000.00 0.30
60 600352 浙江龙 盛 1,999,954 23,459,460.42 0.28
61 600216 浙江医 药 700,000 22,799,000.00 0.27
62 300037 新宙邦 499,919 21,321,545.35 0.25
63 002308 威创股 份 1,000,000 19,890,000.00 0.23
64 600122 宏图高 科 1,500,000 19,275,000.00 0.23
65 600289 亿阳信 通 1,000,000 12,590,000.00 0.15
66 600337 美克股 份 999,917 10,629,117.71 0.13
67 601933 永辉超 市 108,825 3,399,693.00 0.04
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600036 招商银 行 590,180,101.84 5.34
2 600519 贵州茅 台 369,969,984.34 3.35
3 000001 深发展 Ａ 336,179,242.73 3.04
4 600030 中信证 券 329,307,446.84 2.98
5 600050 中国联 通 328,840,736.20 2.98
6 600887 伊利股 份 295,180,605.14 2.67
7 601169 北京银 行 294,464,288.04 2.67
8 600000 浦发银 行 267,635,989.12 2.42 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 45 页 共 55 页
9 600718 东软集 团 260,427,806.27 2.36
10 002001 新 和 成 255,673,827.82 2.31
11 002005 德豪润 达 249,649,761.61 2.26
12 000063 中兴通 讯 242,970,780.53 2.20
13 601989 中国重 工 239,379,192.23 2.17
14 601166 兴业银 行 221,206,107.49 2.00
15 600015 华夏银 行 212,497,979.16 1.92
16 601988 中国银 行 202,527,223.26 1.83
17 600079 人福医 药 195,248,404.76 1.77
18 600216 浙江医 药 194,297,269.78 1.76
19 600271 航天信 息 189,402,570.29 1.71
20 600016 民生银 行 186,429,885.41 1.69
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 深发展 Ａ 616,394,111.74 5.58
2 600016 民生银 行 543,906,890.62 4.92
3 601166 兴业银 行 483,491,825.39 4.38
4 601318 中国平 安 462,098,921.06 4.18
5 600036 招商银 行 390,980,870.65 3.54
6 600208 新湖中 宝 376,195,644.73 3.41
7 000527 美的电 器 352,760,024.36 3.19
8 600266 北京城 建 352,226,099.62 3.19
9 600216 浙江医 药 323,989,429.40 2.93
10 600066 宇通客 车 299,081,553.92 2.71
11 600030 中信证 券 290,349,938.25 2.63
12 000338 潍柴动 力 288,783,066.73 2.61
13 002142 宁波银 行 263,128,745.42 2.38
14 000090 深 天 健 254,964,175.40 2.31
15 600660 福耀玻 璃 249,382,865.16 2.26
16 600519 贵州茅 台 243,963,160.91 2.21
17 601699 潞安环 能 237,566,082.76 2.15
18 600000 浦发银 行 237,199,737.26 2.15
19 600795 国电电 力 233,899,328.68 2.12 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 46 页 共 55 页
20 000063 中兴通 讯 229,875,074.09 2.08
21 002005 德豪润 达 229,219,533.35 2.08
22 000024 招商地 产 228,620,884.50 2.07
23 002129 中环股 份 221,740,912.71 2.01
注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
8.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 15,034,232,474.08
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 17,619,261,731.72
注：买入股票 成本、卖 出 股票收入均按 买卖成交 金 额（成交单价 乘 以成交 数 量）填列， 不考虑相
关交易 费用 。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 可转债 399,801,453.00 4.71
7 其他 - -
8 合计 399,801,453.00 4.71
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 3,273,280 359,602,540.80 4.23
2 113002 工行转 债 288,090 34,034,952.60 0.40
3 110007 博汇转 债 43,230 5,111,515.20 0.06
4 128233 塔牌转 债 6,980 1,052,444.40 0.01
注：上 述债 券明 细为 本基 金本报 告期 末持 有的 全部 债券。
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 中没 有发 行主体 被监 管部 门立 案调 查的 、 或 在报 告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的股 票。
8.9.2 报 告期 内本 基金 投 资的前 十名 股票 没有 超出 基金合 同规 定的 备选 股票 库。
8.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,854,203.17
2 应收证 券清 算款 22,953,729.92
3 应收股 利 -
4 应收利 息 984,552.09
5 应收申 购款 1,508,922.54
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 29,301,407.72
8.9.4 期末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113001 中行转 债 359,602,540.80 4.23
2 110007 博汇转 债 5,111,515.20 0.06
8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8.9.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单 位： 份 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
337,981 19,653.76 693,747,407.73 10.44% 5,948,848,972.82 89.56%
9.2 期末上 市基 金前十名 持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 李珍林 1,160,440.00 0.69%
2 王孝峰 1,160,120.00 0.69%
3 朱久清 949,620.00 0.56%
4 罗裕发 894,500.00 0.53%
5 韩凤荣 875,156.00 0.52%
6 贾晶 800,000.00 0.48%
7 徐传俊 769,880.00 0.46%
8 山东金 岭铁 矿 600,168.00 0.36%
9 张益明 520,775.00 0.31%
10 赵家林 514,000.00 0.31%
注：持 有人 为场 内持 有人 。
9.3 期末基 金管 理人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本开 放式 基金
84,455.42 0.0013%
注：截至本报 告期末， 本 基金管理人从 业人员投 资 、持有本基金 符合相关 法 律法规、中 国证监会
规定及 相关 管理 制度 的规 定。
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 1 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
11,022,728,857.13
本报告 期期 初基 金份 额总 额 7,356,485,026.44
本报告 期基 金总 申购 份额 1,403,817,778.84
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,117,706,424.73
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 6,642,596,380.55
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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§11 重大事件揭示
11.1 基金 份额持 有 人大 会决 议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
11.2 基金 管理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
11.2.1 基 金管 理人 的重 大 人事变 动
1 、因 原董 事 Francis Candylaftis 先生提 出辞 去本 公 司董事 职务 ，根 据股 东欧 利盛资 本资 产管
理股份 公司 推荐 ，并 经本 公司 2010 年 股东 会会 议审 议，同 意由 Alessandro Varaldo 先生 担任 本公
司董事 ， Francis Candylaftis 先生 不再 担任 本公 司董事 职务 。 本 公司 已于 2010 年 3 月将 上述 变更 事
项报中 国证 券监 督管 理委 员会深 圳监 管 局 备案 并在 基金更 新招 募书 说明 书中 披露。
2 、 因 原董 事 Ciro Beffi 先 生辞去 本公 司董 事职 务， 原监 事 Pierre Bouchoms 先生辞去 本公 司监
事职务 ， 根 据股 东欧 利盛 资本资 产管 理股 份公 司推 荐， 并 经本 公司 2010 年 第 三次临 时股 东会 会议
审议， 同意 由 Massimo Mazzini 先生 担任 本公 司董 事 ，Ciro Beffi 先生 不再 担任 本公司 董事 职务 ；
由 Andrea Vismara 先生担 任本公 司监 事 ，Pierre Bouchoms 先生不 再担 任本 公 司监事 职务 。 本公 司
已于 2010 年 11 月将 上述 董事、 监事 任免 的有 关材 料报 中 国证 券监 督管 理委 员会深 圳监 管局 备 案
并在基 金更 新招 募书 说明 书中披 露。
3 、 因 工作 需要 ， 本 公司 决 定增聘 黄鑫 先生 担任 鹏华 动力增 长混 合型 证券 投资 基金 （LOF）基
金经理，与原 基金经理 林 宇坤先生共同 管理该基 金 。上述变更事 项已按有 关 规定向中国 证券业协
会办理 了基 金经 理注 册登 记及变 更手 续， 已报 中国 证监会 深圳 监管 局备 案， 并于 2010 年 7 月 26
日在指 定媒 体公 告。
4 、本 基金 原基 金经 理林 宇 坤先生 因个 人原 因辞 去鹏 华动力 增长 混合 型证 券投 资基金 （LOF ）
基金经理职务 ，黄鑫先 生 继续担任本基 金基金经 理 。上述基金经 理变更事 项 已按有关规 定向中 国
证券业 协会 办理 了相 关手 续， 已 报中 国证 监会 深圳 监管局 备案 ， 并 于 2010 年 9 月 4 日在 指定 媒体
公告。
11.2.2 基 金托 管人 的专 门 基金托 管部 门的 重大 人事 变动
本基金托管人 —中国农 业 银行股份有限 公司的专 门 基金托管部门 本报告期 内 未发生重大人 事
变动。
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉 及对公司 运 营管理及基金 运作产生 重 大影响的，与 本基金管 理 人、基金财产 、
基金托 管业 务相 关的 诉讼 事项。
鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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11.4 基金 投资策 略的改 变
本基金 本报 告期 基金 投资 策略未 改变 。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内未 改聘为本 基 金审计的会计 师事务所 。 本年度应支付 给普华永 道 中天会计师事 务
所有限 公司 审计 费用 130,000.00 元 ，该 审计 机构 已 提供审 计服 务的 连续 年限 为 4 年。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人 、基金托 管 人涉及托管业 务机构及 其 高级管理人员 在报告期 内 未受到任何稽 查
或处罚 。
11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该 券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
华融 证券 1 - - - - 本报告期撤销
泰阳证券 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
东兴证券 1 3,904,443,306.77 11.98% 3,172,391.69 11.64% 本报告期新增
申银万国 1 3,472,219,784.11 10.65% 2,951,390.05 10.83% -
中金公司 1 3,436,182,011.38 10.54% 2,791,920.90 10.24% -
宏源证券 2 3,253,640,288.31 9.98% 2,743,551.26 10.07% 本报告期新增
安信证券 1 2,445,131,155.52 7.50% 2,078,341.75 7.63% -
方正证券 1 2,145,569,105.40 6.58% 1,823,724.43 6.69% -
湘财证券 1 2,000,721,352.26 6.14% 1,700,598.07 6.24% -
广发证券 1 1,991,617,266.12 6.11% 1,618,204.92 5.94% -
东方证券 1 1,852,159,946.75 5.68% 1,574,334.75 5.78% -
南京证券 1 1,434,642,735.37 4.40% 1,219,418.57 4.47% -
光大证券 1 1,410,563,462.94 4.33% 1,198,974.73 4.40% -
华泰联合证券 1 1,313,211,623.81 4.03% 1,116,234.79 4.10% -
银 河证券 1 1,256,479,662.23 3.85% 1,020,898.76 3.75% 本报告期新增
高华证券 1 634,093,277.85 1.95% 538,978.43 1.98% -
国都证券 1 508,824,331.96 1.56% 432,499.01 1.59% -
中银国际 1 337,659,436.33 1.04% 274,350.85 1.01% - 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
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国金证券 1 331,085,237.15 1.02% 281,425.65 1.03% -
西南证券 1 308,716,608.51 0.95% 262,407.08 0.96% -
中信证券 1 289,079,675.85 0.89% 234,877.77 0.86% -
红塔证券 1 271,742,128.60 0.83% 220,792.85 0.81% -
注：1 、本 基金 本报 告期 未 通过券 商交 易单 元进 行权 证交易 、债 券交 易、 债券 回购交 易。
2、交 易单 元选 择的 标准 和 程序
1） 基 金管 理人 负责 选择 代 理本基 金证 券买 卖的 证券 经营机 构， 使用 其交 易单 元作为 基金 的专 用交
易单元 ，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉 良 好 ，注册 资本 不少 于 3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，最 近 二年未 发生 重大 违规 行为 而受到 中国 证监 会处 罚；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务。
2）选 择交 易单 元的 程序 ：
我公司 根据 上述 标准 ，选 定符合 条 件 的证 券公 司作 为租用 交易 单元 的对 象。 我公司 投研 部门 定期
对所选 定证 券公 司的 服务 进行综 合评 比， 评比 内容 包括： 提供 研究 报告 质量 、数量 、及 时性 及提
供研究 服务 主动 性和 质量 等情况 ，并 依据 评比 结果 确定交 易单 元交 易的 具体 情况。 我公 司在 比较
了多家 证券 经营 机构 的财 务状况 、经 营状 况、 研究 水平后 ，分 别向 中信 证券 股份有 限公 司、 华泰
联合证 券有 限责 任公 司 （ 原联合 证券 有限 责任 公司 ） 、 北 京高 华证 券有 限责 任 公司 、 国 金证 券股 份
有限公 司、 申银 万国 证券 股份有 限公 司、 湘财 证券 有限责 任公 司、 中银 国际 证券有 限责 任公 司、
光大证 券股 份有 限公 司、 华宝证 券经 纪有 限责 任公 司、方 正证 券有 限责 任公 司（含 原泰 阳证 券有
限责任 公司 ） 、 广 发证 券股 份有限 公司 、 国元 证券 股 份有限 公司 、 安信 证券 股 份有限 公司 、 红塔 证
券股份 有限 公司 、 西 南证 券 股份 有限 公司 、南 京证 券 有限 责任 公司 、国 都证 券 有限 责任 公司 、东
方证券 股份 有限 公司 、中 国国际 金融 有限 公司 、华 融证券 有限 责任 公司 租用 交易单 元作 为基 金专
用交易 单元 ，并 从 2007 年 1 月 开始 陆续 使用 。2010 年新 增 银 河证 券 股 份有 限公司 、 东 兴证 券 股
份有限 公司 、 宏 源证 券 有 限责任 公司 作为 基金 专用 交易单 元 ， 撤销 了 华 融证 券 股份 有限 公司 作为
基金专 用交 易单 元 。 本报 告期内 上述 其 他 交易 单元 未发生 变化 。
11.8 其他 重大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 参与
交 通银 行网上 银行 基金申购 费率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 1 月4 日
2
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 增加
东 兴证 券股份 有限 公司为旗 下开
放式基 金代 销机 构的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 1 月5 日
3
关 于鹏 华基金 管理 有限公司 旗下
部 分开 放式基 金继 续参与湘 财证
券 有限 责任公 司网 上定期定 额申
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 1 月7 日 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 52 页 共 55 页
购费率 优惠 活动 的公 告
4
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参与 浦发 银行电子 渠道
基金申 购费 率优 惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 1 月8 日
5
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 参与
深 圳发 展银行 开展 的基金定 投申
购费率 优惠 推广 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 1 月18 日
6
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 参与
深 圳发 展银行 网上 银行和电 话银
行 基金 申购费 率优 惠调整活 动的
公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 1 月18 日
7
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ） 分红 预案 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 1 月20 日
8
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ）2009 年第 四季 度报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 1 月22 日
9
鹏 华关 于调整 旗下 开放式基 金网
上 直销 定期定 额投 资申购金 额下
限的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 1 月25 日
10
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 向中
国 工商 银行借 记卡 持卡人开 通基
金网上 交易 直销 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 2 月9 日
11
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ） 分红 预案 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 2 月11 日
12
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ） 更新 的招 募说 明 书摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 2 月12 日
13
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下开 放式证 券投 资基金转 换业
务规则 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 3 月12 日
14
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ）2009 年年 度报 告摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 3 月31 日
15
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 鹏华
动 力 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ）分 红预 案公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 4 月1 日
16
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分开 放式基 金参 与中国工 商银
行 个人 电子银 行基 金申购费 率优
惠活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 4 月1 日
17
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 在农
业 银行 开通旗 下开 放式基金 转换
业务的 公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 4 月6 日
18
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 提醒
投 资者 谨防假 冒我 公司名义 进行
非法证 券活 动的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 4 月9 日
19 鹏 华基 金管理 有限 公司关于 在浦
《中国 证券 报》 、 《上 海
2010 年 4 月9 日 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 53 页 共 55 页
发 银行 开通旗 下部 分开放式 基金
定期定 额投 资业 务的 公告
证券报 》 、 《 证券 时报 》
20
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 设立
武汉分 公司 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 4 月20 日
21
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 4 月21 日
22
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ）2010 年第 一季 度报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 4 月21 日
23
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 4 月28 日
24
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 继续
参 与深 圳发展 银行 开展的基 金申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 4 月30 日
25
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的停 牌股 票复牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 5 月6 日
26
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的停 牌股 票复牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 5 月8 日
27
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 向交
通 银行 借记卡 持卡 人开通基 金网
上交易 直销 业务 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 5 月24 日
28
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基金投 资非 公开 发行 股票 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 6 月23 日
29
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金在华 夏银 行开通定 投和
转换业 务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 6 月28 日
30
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 新增
华 夏银 行为旗 下部 分基金代 销机
构的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 6 月28 日
31
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 参与
交 通银 行网上 银行 基金申购 费率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 6 月30 日
32
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 6 月30 日
33
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 7 月1 日
34
鹏 华基 金管理 有限 公司北京 分公
司搬迁 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 7 月9 日
35 鹏 华动 力增长 混 合 型证券投 资基
《中国 证券 报》 、 《上 海
2010 年 7 月19 日 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 54 页 共 55 页
金（LOF ）2010 年第2 季 度报告 证券报 》 、 《 证券 时报 》
36
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 基金
经理变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 7 月26 日
37
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的停 牌股 票复牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 7 月27 日
38
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 8 月3 日
39
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ） 更新 的招 募说 明 书摘要
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 8 月21 日
40
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的停 牌股 票复牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 9 月3 日
41
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的停 牌股 票复牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 9 月3 日
42
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 基金
经理变 更的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 9 月4 日
43
关 于旗 下基金 持有 的股票停 牌后
估值方 法变 更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 10 月 20 日
44
鹏 华动 力增长 混合 型证券投 资基
金（LOF ）2010 年第3 季 度报告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 10 月 27 日
45
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的停 牌股 票复牌后 估值
方法变 更的 提示 性公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 10 月 30 日
46
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 设立
广州分 公司 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》 2010 年 11 月 12 日
47
关 于鹏 华基金 管理 有限公司 旗下
部 分基 金申购 永辉 超市股份 有限
公司首 次公 开发 行 A 股的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 12 月 15 日
48
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 开通
开 放式 基金网 上直 销第三方 支付
业务的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 12 月 21 日
49
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
部分基 金参 与工 行 “ 201 1 倾心回
馈 ”基 金定投 费率 优 惠活动 的公
告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 12 月 30 日
50
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 参与
交 通银 行基金 申购 费率优惠 活动
的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 12 月 31 日
51
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下开 放式证 券投 资基金定 期定
额投资 业务 最低 申购 金额 的公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 12 月 31 日 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告
第 55 页 共 55 页
52
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 继续
参 与深 圳发展 银行 开展的基 金申
购费率 优惠 活动 的公 告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证 券 时报 》
2010 年 12 月 31 日
53
鹏 华基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分基 金参与 浙商 银行开展 的网
上 银行 申购和 定期 定额申购 费率
优惠活 动的 公告
《中国 证券 报》 、 《上 海
证券报 》 、 《 证券 时报 》
2010 年 12 月 31 日
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文件 目录
（一） 《鹏 华动 力增 长混 合 型证券 投资 基金(LOF) 基 金 合同》 ；
（二） 《鹏 华动 力增 长混 合型证 券投 资基 金(LOF) 托 管协议 》 ；
（三） 《鹏 华动 力增 长混 合型证 券投 资基 金(LOF)2010 年 年度 报告》 （原 文） 。
12.2 存 放地点
深圳市 福田 区福 华三 路 168 号深 圳国 际商 会中 心第43 层鹏 华基 金管 理有 限公 司。
12.3 查 阅方式
投资者可在基 金管理人 营 业时间内免费 查阅，也 可 按工本费购买 复印件， 或 通过本基金管 理
人网站 （http ：//www.phfund.com.cn ）查 阅。
投资 者对 本报 告书 如有 疑 问， 可 咨询 本基 金管 理人 鹏华基 金管 理有 限公 司， 本公司 已开 通客 户服
务系统 ，咨 询电 话：4006788999 。
鹏华基金管理有限公司
2011 年3 月29 日
