南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 1 页 共 26 页
开元证券投资基金 2010 年年度报告摘要
2010年12月31日
基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年 3 月29日
南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 2 页 共 26 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 25 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2010年1月1日起至12月 31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 开元证券投资基金
基金简称 南方开元封闭
基金主代码 184688
基金运作方式 契约型封闭式
基金合同生效日 1998年 3月 27日
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00
份
基金合同存续期 1998年 3月 27日至2013年3月27日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 1998年 4月 7日
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“基金开元”。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资
产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金坚持投资于经济增长中的领先行业，以及行业内相对价值
较高的股票，并根据不同股票相对价值的变化动态调整组合，力
求使基金净值平稳、持续增长。 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 3 页 共 26 页
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 南方基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 鲍文革 赵会军
联系电话 0755-82763888 010-66105799
电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-889-8899 95588
传真 0755-82763889 010-66105798
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 69,729,157.41 102,503,593.44 -599,852,246.73
本期利润 64,739,392.11 787,241,003.05 -2,239,919,356.21
加权平均基金份额本期利润 0.0324 0.3936 -1.1200
本期基金份额净值增长率 3.16% 54.66% -51.78%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0301 0.0453 -0.2797
期末基金资产净值 2,192,655,568.76 2,227,916,176.65 1,440,675,173.60
期末基金份额净值 1.0963 1.1140 0.7203
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数） 。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 4 页 共 26 页
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.97% 3.37% - - 6.97% 3.37%
过去六个月 18.58% 2.62% - - 18.58% 2.62%
过去一年 3.16% 2.24% - - 3.16% 2.24%
过去三年 -23.07% 3.63% - - -23.07% 3.63%
过去五年 268.24% 3.79% - - 268.24% 3.79%
自基金合同
生效起至今
619.72% 3.73% - - 619.72% 3.73%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 5 页 共 26 页
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配合计 备注
2010 0.5000 100,000,000.00 - 100,000,000.00
2009 - - - -
2008 13.7200 2,744,000,000.00 - 2,744,000,000.00
合计 14.2200 2,844,000,000.00 - 2,844,000,000.00
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4 号文批准，由南方证券有限公司、
厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000 年，经中国证监会证监基金字
[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1 亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 6 页 共 26 页
金字[2005]201 号文批准进行增资扩股，注册资本达 1.5 亿元人民币。2010 年，经证监许可
[2010]1073 号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的 30%股权转让给深圳市投资控股有
限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司 45%、深圳市投资控股有限公司 30%、厦门国际信
托有限公司15%及兴业证券股份有限公司 10%。
截至报告期末，公司管理资产规模达1,800多亿元，管理 2只封闭式基金——基金开元、基
金天元；24 只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南
方现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成
长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配
置基金（QDII 基金） 、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合
型基金、南方沪深 300 指数基金、南方中证 500 指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南
方深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易
型开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基
金和南方金砖四国指数基金（QDII基金） ；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
汪澂
本基金基
金经理、
公司投资
部副总监
2006-03-16 - 11 年
注册金融分析师（CFA） ，工
商管理硕士，具有基金从业
资格。 1999年进入南方基金，
先后担任研究员、基金经理
助理，2002年 4月－2006年
3 月，任隆元基金经理；2005
年 8 月－2006年3月，任金
元基金经理；2006年3月至
今，任开元基金经理，2008
年 4月至今，任南方隆元基
金经理。
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运
作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律
法规及各项实施准则、 《开元证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 7 页 共 26 页
勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本
报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投
资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ，完善
相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗
下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年，全球各国政府都竞相继续推出刺激政策，特别是以美国为首的西方国家,大量印制
货币,全球暗地里展开了一场货币战争。并且各国对中国从各个方面不停施压，包括人民币升值问
题、资源问题、以及国土安全问题等。而国内，严厉的房地产调控政策相继出台，央行也提高了
利率和存款准备金率， 市场先是出现了一波小盘股行情,在年末又出现了一波大盘蓝筹股估值修复
行情。目前,开元基金保持了相对较高的股票配置，主要是大盘央企蓝筹股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2010 年度本基金的净值增长率为 3.16%。从长期来看，今明两年仍然应该以风险控制为核心
进行投资管理，从中短期来看，我们要在中国原有的以及随着美国危机已经一同破灭了的增长模
式之外，寻找中国经济新的增长模式与增长点，做好战略进攻的研究准备。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2011年对于中国来说将是经济进入转型和升级的关键阶段，面临产业转型的关键发展阶段，南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 8 页 共 26 页
中国政府仍面临着国际和国内的压力。在国际上，主要是各国想各自减负，将更多的经济危机后
果转嫁给中国，并担心中国的崛起，特别是在中国周边的海洋资源上企图遏制中国未来的发展。
在国内，由于劳动力市场上供求关系的改变，工资水平上升加快，并且在未来很长一段时间内，
全社会平均工资呈上涨趋势是确定的，这将导致结构性通胀长期存在的可能性较大。在新的局面
下，我们将争取把握住经济危机之后和经济转型之中的经济成长机会。特别是在估值优势明显的
金融板块、国家战略扶持的海洋经济板块、抵御通货膨胀的资源板块、有全球竞争力的先进制造
央企等板块中寻找投资机会。
在今后的投资管理中，我们将继续坚持以公司价值为基础，加强对行业和具体公司的研究分
析，努力寻找行业龙头，并结合国家相关政策的变化，控制投资风险和把握投资机会，努力为基
金持有人规避风险、获取收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相
关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律
法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在
0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务
机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总
监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有
风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决
策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配采取现金方式，每年至少一次；
基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的 90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏
损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等
分配权。
根据上述收益分配原则，本基金本报告期按照基金合同约定比例计算的应分配金额为
62,756,241.67元，截至2010年12月31日，本基金可供分配利润为 60,255,770.86 元，折合每南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 9 页 共 26 页
份基金份额0.030元。因此，本基金年度收益分配以截至 2010年12月 31日可供分配利润为限，
于 2011年2月 21 日向基金份额持有人每 10 份派发红利 0.30 元。本基金 2010年 4月 14 日向基
金份额持有人每10份派0.50元为以往年度的收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年，本基金托管人在对开元基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法
律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年，开元基金的管理人——南方基金管理有限公司在开元基金的投资运作、基金资产净
值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的
运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，开元基金对基金份额持有人进行了一次利润分
配，分配金额为100,000,000.00 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的开元基金2010年年度报告中财务指标、
净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准
确和完整。
§6 审计报告
本基金2010 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计， 注册会计师签字出
具了普华永道中天审字(2011)第20218号“标准无保留意见的审计报告” ，投资者可通过年度报告
正文查看审计报告全文。
南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 10 页 共 26 页
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：开元证券投资基金
报告截止日： 2010年 12 月31日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010 年 12月 31日
上年度末
2009 年 12 月 31日
资 产：
银行存款
909,589.35 344,798,159.79
结算备付金
3,731,879.21 2,888,921.77
存出保证金
477,860.93 848,780.49
交易性金融资产
2,180,227,507.29 1,877,077,556.44
其中：股票投资
1,710,211,507.29 1,196,661,556.44
基金投资
- -
债券投资
470,016,000.00 680,416,000.00
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
1,471,115.06 -
应收利息
14,680,325.44 9,992,711.46
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
2,201,498,277.28 2,235,606,129.95
负债和所有者权益 附注号
本期期末
2010 年 12月 31日
上年度末
2009 年 12 月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
2,841,717.41 2,842,229.40
应付托管费
473,619.54 473,704.89
应付销售服务费
- -
应付交易费用
1,421,370.73 268,018.17
应交税费
1,906,500.84 1,906,500.84
应付利息
- - 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 11 页 共 26 页
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
2,199,500.00 2,199,500.00
负债合计
8,842,708.52 7,689,953.30
所有者权益：
实收基金
2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润
192,655,568.76 227,916,176.65
所有者权益合计
2,192,655,568.76 2,227,916,176.65
负债和所有者权益总计
2,201,498,277.28 2,235,606,129.95
注：报告截止日2010年12 月 31 日，基金份额净值1.0963 元，基金份额总额2,000,000,000.00
份。
7.2 利润表
会计主体：开元证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年1月1日至
2010年12月31日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
一、收入
110,029,492.40 831,198,709.34
1.利息收入
13,462,419.08 19,126,866.22
其中：存款利息收入
678,564.83 1,691,483.52
债券利息收入
12,783,854.25 17,435,382.70
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
101,556,838.62 127,291,866.52
其中：股票投资收益
91,510,941.41 118,096,960.52
基金投资收益
- -
债券投资收益
-2,231,610.00 -4,395,119.49
资产支持证券投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
12,277,507.21 13,590,025.49
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-4,989,765.30 684,737,409.61
4. 汇兑收益（损失以"－"号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
- 42,566.99
减：二、费用
45,290,100.29 43,957,706.29
1．管理人报酬
31,305,346.45 29,149,063.07
2．托管费
5,217,951.93 4,858,240.23 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 12 页 共 26 页
3．销售服务费
- -
4．交易费用
7,990,223.48 9,060,779.18
5．利息支出
- 405,561.10
其中：卖出回购金融资产支出
- 405,561.10
6．其他费用
776,578.43 484,062.71
三、利润总额
64,739,392.11 787,241,003.05
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
64,739,392.11 787,241,003.05
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：开元证券投资基金
本报告期：2010年1月1日至2010年12月 31 日
单位：人民币元
项目
本期
2010 年1 月 1日至 2010 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 227,916,176.65 2,227,916,176.65
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 64,739,392.11 64,739,392.11
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- -100,000,000.00 -100,000,000.00
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 192,655,568.76 2,192,655,568.76
项目
上年度可比期间
2009 年1 月 1日至 2009 年12 月 31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 2,000,000,000.00 -559,324,826.40 1,440,675,173.60 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 13 页 共 26 页
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 787,241,003.05 787,241,003.05
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “-” 号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,000,000,000.00 227,916,176.65 2,227,916,176.65
注：报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______高良玉______
______鲍文革______
____鲍文革____
基金管理公司负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
7.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.2.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.2.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.2.3 差错更正的说明
无。
7.4.3关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人
南方证券股份有限公司(“南方证券”) (i) 原基金发起人(2010年9月 9 日前) 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 14 页 共 26 页
陕西省国际信托股份有限公司(“陕西信托”) 基金发起人
厦门国际信托有限公司(“厦门信托”) 基金发起人、基金管理人的股东
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东
深圳市投资控股有限公司(ii) 基金管理人的股东(2010年 9月10日起)
深圳市机场(集团)有限公司(ii) 基金管理人的原股东(2010 年9月 10 日前)
注：
(i)根据中国证监会基金部函[2008]326号《关于南方证券公司持有的开元、天元、天华基金份额
转让事宜的复函》 和广东省深圳市中级人民法院[2006]深中法民七字第26-208号民事裁定书的相
关规定，南方证券作为本基金发起人的权利及义务自 2010年9月9日起终止，其持有的基金份额
也已按相关规定转让。
(ii)根据基金管理人南方基金公司 2009 年第一次临时股东会会议决议以及中国证监会证监许可
[2010]1073号《关于核准南方基金管理有限公司变更股权的批复》核准，深圳市投资控股有限公
司受让深圳市机场(集团)有限公司持有的南方基金公司 30%的股权，南方基金公司于 2010年9 月
10日完成了工商登记变更手续。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2010年1月1日至 2010年12月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
华泰证券 1,804,144,326.34 34.02 107,985,654.67 1.90
7.4.4.1.2 权证交易
无。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 15 页 共 26 页
关联方名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
当期佣金
占当期佣金总量的
比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例(%)
华泰证券 1,515,846.90 33.94 604,043.37 42.53
关联方名称
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
当期佣金
占当期佣金总量的
比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例(%)
华泰证券 91,786.49 1.93 - -
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费后的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务等。
7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至 2010年12
月 31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付
的管理费
31,305,346.45 29,149,063.07
其中： 支付给销售机构的
客户维护费
- -
注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% / 当年天数。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年1月1日至 2010年12
月 31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付
的托管费
5,217,951.93 4,858,240.23
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 16 页 共 26 页
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010年1月1日至2010年12
月 31日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 12月
31日
期初持有的基金份额 50,686,168.00 50,686,168.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 50,686,168.00 50,686,168.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.53% 2.53%
7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2010年12月 31 日
上年度末
2009年12月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额占
基金总份额的比例
南方证券 - - 18,118,000.00 0.91%
陕西信托 6,000,000.00 0.30% 6,000,000.00 0.30%
厦门信托 6,000,000.00 0.30% 6,000,000.00 0.30%
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 909,589.35 648,553.49 344,798,159.79 1,662,524.22
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 17 页 共 26 页
无。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
7.4.5期末（ 2010 年12月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,710,211,507.29 77.68
其中：股票 1,710,211,507.29 77.68
2 固定收益投资 470,016,000.00 21.35
其中：债券 470,016,000.00 21.35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 4,641,468.56 0.21
6 其他各项资产 16,629,301.43 0.76
7 合计 2,201,498,277.28 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 146,625,483.69 6.69 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 18 页 共 26 页
B 采掘业 - -
C 制造业 792,140,672.90 36.13
C0 食品、饮料
- -
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5
电子 - -
C6
金属、非金属 - -
C7
机械、设备、仪表 792,140,672.90 36.13
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 83,656,181.00 3.82
E 建筑业 66,470,000.00 3.03
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 131,389,713.75 5.99
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 489,929,455.95 22.34
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,710,211,507.29 78.00
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601989 中国重工 15,838,800 186,739,452.00 8.52
2 600030 中信证券 13,601,918 171,248,147.62 7.81
3 601766 中国南车 21,800,000 164,590,000.00 7.51
4 600598 北大荒 11,082,803 146,625,483.69 6.69
5 601299 中国北车 18,700,000 132,583,000.00 6.05
6 600050 中国联通 24,558,825 131,389,713.75 5.99
7 600837 海通证券 10,883,120 104,913,276.80 4.78
8 601106 中国一重 16,400,000 97,416,000.00 4.44
9 601788 光大证券 5,912,365 88,389,856.75 4.03
10 601179 中国西电 10,589,390 83,656,181.00 3.82
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.nffund.com南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 19 页 共 26 页
的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600030 中信证券 255,605,202.80 11.47
2 600837 海通证券 198,025,236.99 8.89
3 600050 中国联通 173,113,947.06 7.77
4 601106 中国一重 166,628,099.73 7.48
5 601989 中国重工 153,001,483.77 6.87
6 601618 中国中冶 124,137,788.35 5.57
7 601788 光大证券 117,786,219.45 5.29
8 601299 中国北车 106,961,524.42 4.80
9 600598 北大荒 97,637,451.44 4.38
10 601179 中国西电 96,233,336.93 4.32
11 000069 华侨城Ａ 95,226,132.59 4.27
12 601766 中国南车 91,594,112.20 4.11
13 000002 万科A 83,759,316.91 3.76
14 600150 中国船舶 82,733,896.16 3.71
15 000768 西飞国际 76,634,215.73 3.44
16 601318 中国平安 68,862,227.65 3.09
17 000562 宏源证券 64,768,522.10 2.91
18 000024 招商地产 62,166,057.74 2.79
19 600125 铁龙物流 60,823,291.34 2.73
20 600999 招商证券 60,343,504.77 2.71
21 600651 飞乐音响 59,516,142.20 2.67
22 601390 中国中铁 54,507,355.97 2.45
23 600048 保利地产 53,349,361.94 2.39
24 601899 紫金矿业 44,675,791.81 2.01
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金
额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 20 页 共 26 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600547 山东黄金 189,872,097.67 8.52
2 601390 中国中铁 124,047,983.64 5.57
3 601006 大秦铁路 106,817,933.99 4.79
4 000069 华侨城Ａ 91,067,786.46 4.09
5 000002 万科A 86,184,739.21 3.87
6 600519 贵州茅台 83,615,168.82 3.75
7 600837 海通证券 83,283,570.27 3.74
8 600489 中金黄金 82,275,416.18 3.69
9 000729 燕京啤酒 82,097,854.78 3.68
10 601106 中国一重 80,002,189.89 3.59
11 600737 中粮屯河 76,733,807.36 3.44
12 600048 保利地产 74,356,795.26 3.34
13 600030 中信证券 69,559,924.58 3.12
14 601318 中国平安 68,616,096.05 3.08
15 601668 中国建筑 64,374,089.98 2.89
16 000024 招商地产 64,185,985.95 2.88
17 600125 铁龙物流 58,952,453.65 2.65
18 002041 登海种业 58,071,155.13 2.61
19 600096 云天化 57,379,676.52 2.58
20 601766 中国南车 57,112,894.52 2.56
21 601186 中国铁建 54,728,747.78 2.46
22 601989 中国重工 54,662,166.90 2.45
23 601333 广深铁路 48,967,995.59 2.20
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出
金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,870,501,772.87
卖出股票收入（成交）总额 2,446,836,678.13
注：买入股票成本、卖出股票成本均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 21 页 共 26 页
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 470,016,000.00 21.44
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 470,016,000.00 21.44
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 0801041 08央行票据41 1,400,000 140,476,000.00 6.41
2 0801035 08央行票据35 1,100,000 110,319,000.00 5.03
3 0801044 08央行票据44 800,000 80,288,000.00 3.66
4 0801047 08央行票据47 500,000 50,195,000.00 2.29
5 1001021 10央行票据21 500,000 48,905,000.00 2.23
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 22 页 共 26 页
8.9 投资组合报告附注
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 477,860.93
2 应收证券清算款 1,471,115.06
3 应收股利 -
4 应收利息 14,680,325.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,629,301.43
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人
户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
56,148 35,620.00 1,122,224,065.00 56.11% 877,775,935.00 43.89%
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 23 页 共 26 页
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 191,729,472.00 9.59%
2 中国人寿保险（集团）公司 158,526,380.00 7.93%
3 太平人寿保险有限公司 99,221,262.00 4.96%
4 MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL PLC 88,054,690.00 4.40%
5 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 72,617,743.00 3.63%
6
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－
普通保险产品
67,520,277.00 3.38%
7 阳光财产保险股份有限公司－自有资金 60,787,233.00 3.04%
8 南方基金管理有限公司 50,686,168.00 2.53%
9
中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-
个人分红
44,998,212.00 2.25%
10 陈荣枢 37,293,763.00 1.86%
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。
南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 24 页 共 26 页
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
2009 年 6 月 18 日，中国国际经济贸易仲裁委员会向我公司送达通知，南方稳健成长贰号证
券投资基金的基金份额持有人袁近秋就该基金2007年度的基金分红问题， 对我公司提出了仲裁申
请，要求本公司赔偿其红利损失及相应利息共计66586.52 元，退还管理费2041.49元，争议标的
总额为人民币68628.01元。
2010 年 3 月 26 日，中国国际经济贸易仲裁委员会向我公司送达（2010）中国贸仲京裁字第
0152号《裁决书》 ，驳回申请人袁近秋的赔偿请求，具体裁决如下： （一）被申请人应向南方稳健
成长贰号证券投资基金退还管理费计人民币 702.71 元。 （二）本案仲裁费为人民币 5011 元，由
申请人承担人民币1002.20 元，由被申请人承担人民币 4008.80元。 （三）驳回申请人的其他仲裁
请求。
2010年10月 28 日，北京市第一中级人民法院向我公司送达通知，袁近秋向该院申请撤销中
国国际经济贸易仲裁委员会于 2010年3月25日作出的（2010）中国贸仲京裁字第 0152号仲裁裁
决。
2010 年 12 月 7 日，经审理，北京市第一中级人民法院向我公司送达（2010）一中民特字第
16746号《民事裁定书》 ，具体裁定如下：
驳回袁近秋提出的撤销中国国际经济贸易仲裁委员会作出的（2010）中国贸仲京裁字第 0152
号仲裁裁决的申请。
案件受理费四百元，由袁近秋负担。
本裁定为终审裁定。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司
审计费用95,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 5 年。
南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 25 页 共 26 页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券
3
1,804,144,326.34 34.02% 1,515,846.90 33.94% -
招商证券
2
1,269,233,803.97 23.93% 1,078,840.21 24.15% -
齐鲁证券
1
664,506,210.29 12.53% 564,827.52 12.64% 退租
海通证券
1
465,932,217.84 8.78% 396,040.52 8.87% 新增
渤海证券
1
421,452,755.87 7.95% 342,435.94 7.67% -
光大证券
1
366,670,108.29 6.91% 311,670.01 6.98% 新增
华创证券
1
107,745,817.40 2.03% 87,544.83 1.96% 新增
银河证券
2
105,235,373.49 1.98% 85,504.64 1.91% -
长城证券
1
98,973,637.51 1.87% 84,129.05 1.88% 退租
广发证券
2
- - - - 退租
国金证券
1
- - - - 退租
华西证券
2
- - - - 退租
河北财达
1
- - - - 退租
华安证券
1
- - - - 退租
申银万国
2
- - - - 退租
中投证券
1
- - - - 退租
中信证券
1
- - - - 退租
注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48 号）的有
关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个
股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研
究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 南方开元封闭 2010 年度报告（摘要）
第 26 页 共 26 页
c、 资讯提供的及时性及便利性。 主要是指证券公司提供资讯的时效性、 及时性以及提供资讯的渠道是否便利、
提供的资讯是否充足全面。
2、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进行了席位整合。
3、华泰证券新增交易单元 2 个，退租交易单元 1 个。
4、招商证券新增交易单元 1 个，退租交易单元 1 个。
5、银河证券新增交易单元 1 个，退租交易单元 1 个。
