华安行业轮动股票型证券投资基金
2010年年度报告摘要
2010 年 12月 31 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十六日
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 3月 14
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报
告正文。
本报告期自 2010 年 5 月 11 日（基金合同生效日）起至 2010 年 12 月 31 日
止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 华安行业轮动股票
基金主代码 040016
交易代码
040016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年5月11日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 766,989,111.13份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金注重把握行业轮动规律，力求通过行业优化配置，
对强势行业的龙头企业和具有估值优势、成长潜力的股票
进行重点投资，获取超额收益，实现基金资产的长期稳健
增值。
投资策略
本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法优化行业
配置，构建投资组合，并在投资流程中采用公司开发的多
因子模型等数量工具进行支持，使其更为科学和客观。
业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率＋20%×中国债券总指数收益率
风险收益特征
本基金为股票型基金，基金的风险与预期收益都要高于混
合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于证券投资基
金中较高风险、较高收益的品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 冯颖 唐州徽
联系电话 021-38969999 010-66594855
信息披
露负责
人
电子邮箱 fengying@huaan.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 4008850099 95566
传真 021-68863414 010-66594942
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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点
上海市浦东南路360号新上海国际大厦38
楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2010年5月11日（基金合同生效日）至2010年12月31
日
本期已实现收益 142,605,416.59
本期利润 144,330,409.24
加权平均基金份额本期利润 0.1236
本期基金份额净值增长率 14.46%
3.1.2 期末数据和指标 2010年末
期末可供分配基金份额利润 0.1446
期末基金资产净值 877,876,355.03
期末基金份额净值 1.1446
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：
封闭式基金交易佣金、 开放式基金的申购赎回费、 红利再投资费、 基金转换费等） ，
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。
4. 本基金于 2010 年 5 月 11 日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一
年。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 6.07% 1.76% 4.65% 1.42% 1.42% 0.34%
过去六个月 15.19% 1.33% 17.08% 1.24% -1.89% 0.09%
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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自基金成立
起至今
14.46% 1.18% 6.98% 1.32% 7.48% -0.14%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×80%＋中国债券总指数
收益率×20%
根据基金合同的规定：本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法公开发行上市的股票、债券、货币市场工具、资产支持证券、权证及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资占基金资产的比例范围为 60%～
95%；债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金
投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 5～40%，其中权证投资占基金资
产净值的比例范围为 0～3%， 现金以及到期日在 1年以内的政府债券不低于基金
资产净值的 5%。
截至 2010 年 12 月 31 日, 本基金股票资产占基金资产净值的 86.45%；债券
等固定收益类资产占基金资产的 5.05%；权证的投资比例为 0；现金或者到期日
在一年以内的政府债券占基金资产净值的 11.57%。上述各项投资比例均符合基
金合同的规定。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比
较基准收益率变动的比较
华安行业轮动股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年5月11日至2010年12月31日）
注：1.本基金于2010年5月11日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一
年。
2.根据《华安行业轮动股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期不
超过6个月。截至本报告期期末，本基金的投资组合比例已符合基金合同第十四
部分 “基金的投资”中投资范围、投资限制的有关约定。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收
益率的比较
华安行业轮动股票型证券投资基金
自基金合同生效以来每年净值增长率图
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备
注
2010年5月11日
（基金合同生效
日）至2010年12
月31日
- - - - -
合计 - - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998
年 6月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5亿元人民币，公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限
公司和国泰君安投资管理股份有限公司。
截至 2010 年 12 月 31 日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭
2只封闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国 A股增强指数、华安现金富
利货币、华安宝利配置混合、华安上证 180ETF、上证 180ETF 联接基金、华安
宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核心优选股票、华安
稳定收益债券、华安动态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华
安上证龙头 ETF、上证龙头 ETF联接基金、华安国际配置、华安香港精选股票、
华安稳固收益债券等 19只开放式基金，管理资产规模达到 825.65亿人民币。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
沈雪峰
本基
金的
基金
经理
2010-05-11 - 16年
经济学硕士，16年证券、基
金行业从业经历。历任安徽
省国际信托投资公司投资
银行部业务主办、股票自营
部投资经理；华安基金管理
有限公司研究发展部高级
研究员；亚洲证券资产管理
总部副总经理兼固定收益
证券管理总部副总经理、研
究所副所长；华富基金管理
公司资深研究员、投研部副
总监等职。2006 年 6 月 21
日至2007年10月27日任
华富货币市场基金基金经
理， 2007年5月12日至2008
年5月17日同时任华富成
长趋势股票型证券投资基
金基金经理。 2008年6月重
新加入华安基金管理公司，
2008 年 10 月 11 日至 2010
年4月21日任华安宝利配
置证券投资基金的基金经
理，2009年6月25日起担
任华安中小盘成长股票基
金的基金经理， 2010年5月
11 日起同时担任本基金的
基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安行业轮动股票型
证券投资基金基金合同》 、 《华安行业轮动股票型证券投资基金招募说明书》等有
关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履
行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入
《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基
金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡” ，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，
实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基
金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况
良好，未出现异常情况。
公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察， 分别于每季度和每
年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以
及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为股票型基金，但根据华安行业轮动的基金合同的规定，其投资风格
与其它股票型基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的
基金。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金成立于 2010年 5月，正处于 A股市场持续下跌的时期。成立伊始我
们就保持了低仓位的投资策略以回避市场不确定性风险， 直至三季度市场企稳之
后我们才快速提高仓位，并积极保持高仓位运作，组合以医药、TMT 等中小市
值股票为主，保持了灵活的行业轮动特征，截至年底取得了较好的投资效果。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2010年 12月 31日，本基金份额净值为 1.1446元，本报告期净值增长
率 14.46%，同期业绩比较基准收益率为 6.98%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年，我们认为控制通货膨胀将是宏观经济政策的首要目标，虽然
央行年初进行了加息并连续提高金融机构存款准备金率， 但是市场对上半年的通
胀预期仍然高企，紧缩的货币政策不会放松。我们认为严峻的通货膨胀形势和货
币紧缩政策将压制 A 股市场的上行空间，整体投资保持谨慎。但是在指数波澜
不惊的表象下，市场仍然继续存在显著的结构性投资机会。在行业配置方面，我
们将比去年更加均衡，更多关注低估值的传统周期行业投资机会，关注行业拐点
的发生，而十二五规划也将带来更多主题投资的机会。而房地产行业，国家持续
出台严厉的限购令和房产税政策， 在政策的高压下我们认为该行业难以出现大的
投资机会。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经
历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会， 组成人员包括： 首席投资官、 基金投资部总经理、
研究发展部总经理、固定收益部总经理、金融工程部总经理、基金运营部总经理
及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采
用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历：
王国卫，首席投资官，研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信
托部、投资银行部工作，1998 年加入华安基金管理有限公司，曾任华安安信封
闭的基金经理、华安 180指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现
任华安基金管理有限公司首席投资官。
李炳旺先生，研究生学历，24 年基金业工作经验。曾任台湾国际证券投资
信托股份有限公司信息技术部暨注册登记部经理、 台湾摩根富林明证券投资信托
股份有限公司市场部经理、注册登记部协理、信息技术部副总经理、综合规划部
副总经理，现任华安基金管理有限公司副总裁。
尚志民，基金投资部总经理，工商管理硕士。曾在上海证券报研究所、上海
证大投资管理有限公司工作， 进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究
发展部高级研究员，华安安顺封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华
安安顺封闭、华安宏利股票的基金经理，基金投资部总经理。
宋磊，研究发展部总经理，工学硕士。曾在大鹏证券、上海申银万国证券研
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究所从事证券研究工作，2000 年 2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究
发展部从事化工行业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、研究发展部总
经理。
黄勤，固定收益部总经理，经济学硕士，13 年银行、基金从业经历。曾在
上海银行资金部从事债券投资、交易工作。2004 年 8 月加入华安基金管理有限
公司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华安现金富利货币、华安强化收益债
券的基金经理、固定收益部总经理。
许之彦，金融工程部总经理，理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。曾在
广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加
入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A
股增强指数、华安上证 180ETF 及华安上证 180ETF 联接、华安上证龙头 ETF和
华安上证龙头 ETF联接的基金经理，金融工程部总经理。
朱永红，经济学学士， ACCA 英国特许公认会计师公会会员， CPA 中国注册
会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所工作。2000年 10月加
入华安基金管理有限公司，2010年 11 月 19日离职前任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任， 并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对华安行业
轮动股票型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损
害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
本报告期基金财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册
会计师汪棣、金毅签字出具了普华永道中天审字(2011)第 20341号标准无保留意
见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华安行业轮动股票型证券投资基金
报告截止日：2010年 12月 31日
单位：人民币元
资 产
本期末
2010年12月31日
资 产：
银行存款 78,555,948.64
结算备付金 4,591,177.65
存出保证金 1,059,300.93
交易性金融资产 803,220,632.95
其中：股票投资 758,921,633.75
基金投资 -
债券投资 44,298,999.20
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
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应收利息 503,649.35
应收股利 -
应收申购款 11,662,267.20
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 899,592,976.72
负债和所有者权益
本期末
2010年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 16,581,819.50
应付赎回款 1,080,155.16
应付管理人报酬 1,091,612.56
应付托管费 181,935.43
应付销售服务费 -
应付交易费用 1,922,428.12
应交税费 111,600.00
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 747,070.92
负债合计 21,716,621.69
所有者权益：
实收基金 766,989,111.13
未分配利润 110,887,243.90
所有者权益合计 877,876,355.03
负债和所有者权益总计 899,592,976.72
注：1.报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.1446 元，基金份额
总额 766,989,111.13 份。
2.本财务报表的实际编制期间为 2010年 5月 11 日(基金合同生效日)至 2010
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年 12月 31日。
7.2 利润表
会计主体：华安行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2010年 5月 11 日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日
单位：人民币元
项 目
本期
2010年5月11日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
一、收入 164,696,220.07
1.利息收入 9,832,477.95
其中：存款利息收入 1,227,776.56
债券利息收入 4,012,322.05
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 4,592,379.34
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 151,062,787.42
其中：股票投资收益 149,228,746.25
基金投资收益 -
债券投资收益 1,396,847.67
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 437,193.50
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
1,724,992.65
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,075,962.05
减：二、费用 20,365,810.83
1．管理人报酬 11,674,361.83
2．托管费 1,945,727.00
3．销售服务费 -
4．交易费用 6,275,906.43
5．利息支出 187,088.07
其中：卖出回购金融资产支出 187,088.07
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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6．其他费用 282,727.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
144,330,409.24
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列 144,330,409.24
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安行业轮动股票型证券投资基金
本报告期：2010年 5月 11 日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日
单位：人民币元
本期
2010年5月11日（基金合同生效日）至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1,805,692,890.52 - 1,805,692,890.52
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 144,330,409.24 144,330,409.24
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
-1,038,703,779.39 -33,443,165.34 -1,072,146,944.73
其中：1.基金申购款 518,127,504.61 70,492,949.22 588,620,453.83
2.基金赎回款 -1,556,831,284.00 -103,936,114.56 -1,660,767,398.56
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以“-”号填列）
-- -
五、 期末所有者权益 （基金净值） 766,989,111.13 110,887,243.90 877,876,355.03
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：李炳旺，会计机构负责
人：陈林
7.4 报表附注
7.4.1基金基本情况
华安行业轮动股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 318 号《关于核准华安行
业轮动股票型证券投资基金募集的批复》 核准， 由华安基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《华安行业轮动股票型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
14
括认购资金利息共募集 1,805,458,825.83 元，业经普华永道中天会计师事务所有
限公司普华永道中天验字(2010)第 111 号验资报告予以验证。经向中国证监会备
案， 《华安行业轮动股票型证券投资基金基金合同》于 2010 年 5 月 11 日正式生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 1,805,692,890.52 份基金份额，其中认购
资金利息折合 234,064.69份基金份额。 本基金的基金管理人为华安基金管理有限
公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安行业轮动股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股
票、债券、货币市场工具、资产支持证券、权证及中国证监会批准的允许基金投
资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产的比例范围为 60%-95%；债券、
权证、资产支持证券、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金
融工具占基金资产的比例范围为 5%-40%，其中权证投资占基金资产净值的比例
范围为 0%-3%，现金以及到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5%。本基金的业绩比较基准为：80%×沪深 300 指数收益率+20%×中国债券总
指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2010年 3月 25
日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的 《企业会计准则－
基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告
[2010]5号 《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》 、
中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《华安行业轮动股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示
的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2010年 5月 11日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日止期间财务
报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日
的财务状况以及 2010年 5月 11日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日止期间
的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 本期财务报表的实际编
制期间为 2010年 5月 11 日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
15
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出
售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计
入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和
各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含已宣告但尚未
发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行
后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续
计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易
市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
16
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益； 处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分
为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现
部分后的余额)。具体收益分配政策请参见本基金合同中的相关章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
17
7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够
在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组
成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该
组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经
营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的
通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流
量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独
立提供。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3差错更正的说明
无。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财
税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号
《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税 [2008]1 号《关于企业所
得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴 20%的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所
得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票
交易印花税。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
18
7.4.7关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
无。
7.4.8.1.2权证交易
无。
7.4.8.1.3应支付关联方的佣金
无。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年5月11日（基金合同生效日）至2010年12
月31日
当期发生的基金应支付的管理费 11,674,361.83
其中：支付销售机构的客户维护费 2,621,578.02
注： 支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产
净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
19
2010年5月11日（基金合同生效日）至2010年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管费 1,945,727.00
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2010年5月11日（基金合同生效日）至2010年12月31日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的各关
联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行股份有限公司 100,200,661.64 - - - - -
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2010 年 5月 11 日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31
日
基金合同生效日（2010 年 5
月11日）持有的基金份额
29,999,600.00
期间申购/买入总份额 -
期间因拆分变动份额 -
减：期间赎回/卖出总份额 -
期末持有的基金份额 29,999,600.00
期末持有的基金份额占基金
总份额比例
3.91%
注： 基金管理人华安基金管理有限公司在本会计期间认购本基金的交易委托
申银万国证券股份有限公司办理，认购费为 1,000.00元/笔。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
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20
2010年 5月 11 日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日
期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 78,555,948.64 1,130,488.22
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
无。
7.4.9期末（2010年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股 ）
期末
成本总额
期末
估值总额
备
注
601118 海南橡胶 2010-12-30 2011-01-07
新股网
上认购
5.99 5.99 5,000 29,950.00 29,950.00 -
002537 海立美达 2010-12-31 2011-01-10
新股网
上认购
40.00 40.00 500 20,000.00 20,000.00 -
002536 西泵股份 2010-12-31 2011-01-11
新股网
上认购
36.00 36.00 500 18,000.00 18,000.00 -
002534 杭锅股份 2010-12-31 2011-01-10
新股网
上认购
26.00 26.00 500 13,000.00 13,000.00 -
002535 林州重机 2010-12-31 2011-01-11
新股网
上认购
25.00 25.00 500 12,500.00 12,500.00 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、
战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根
据基金与上市公司所签订申购协议的规定， 在新股上市后的约定期限内不能自由
转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
600518 康美药业 2010-12-28 配股 19.71 2010-01-06 17.29 600,000 12,374,570.99 11,826,000.00 -
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
21
停牌
300113 顺网科技 2010-12-13
资产
重组
69.40 2011-01-31 75.98 35,402 2,499,103.80 2,456,898.80 -
000059 辽通化工 2010-12-02
资产
重组
11.59 - - 200,000 2,586,413.95 2,318,000.00 -
注：本基金截至 2010 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生
重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经
交易所批准复牌。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
无。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
无。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其
账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允
价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、
除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输
入值(不可观察输入值)。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第
一层级的余额为 747,059,734.15 元，第二层级的余额为 56,160,898.80元，无属于
第三层级的余额。
对于持有的重大事项停牌股票， 本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌
期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
22
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 758,921,633.75 84.36
其中：股票 758,921,633.75 84.36
2 固定收益投资 44,298,999.20 4.92
其中：债券 44,298,999.20 4.92
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 83,147,126.29 9.24
6 其他各项资产 13,225,217.48 1.47
7 合计 899,592,976.72 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,865,950.00 0.21
B 采掘业 36,687,000.00 4.18
C 制造业 548,501,741.54 62.48
C0
食品、饮料 73,190,323.00 8.34
C1
纺织、服装、皮毛 9,540,000.00 1.09
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 53,037,569.32 6.04
C5
电子 113,866,047.03 12.97
C6
金属、非金属 17,946,119.00 2.04
C7
机械、设备、仪表 119,196,690.72 13.58
C8
医药、生物制品 131,356,302.07 14.96
C99
其他制造业 30,368,690.40 3.46
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,620,000.00 0.64
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
23
E 建筑业 15,606,455.24 1.78
F 交通运输、仓储业 13,680,000.00 1.56
G 信息技术业 77,719,290.17 8.85
H 批发和零售贸易 24,703,572.00 2.81
I 金融、保险业 20,137,624.80 2.29
J 房地产业 14,400,000.00 1.64
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 758,921,633.75 86.45
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 200,000 36,784,000.00 4.19
2 002161 远望谷 1,000,000 34,910,000.00 3.98
3 000528 柳工 657,841 24,340,117.00 2.77
4 000425 徐工机械 409,760 23,438,272.00 2.67
5 600261 浙江阳光 553,325 23,411,180.75 2.67
6 002017 东信和平 915,845 23,262,463.00 2.65
7 600160 巨化股份 1,001,899 22,723,069.32 2.59
8 002475 立讯精密 400,000 22,388,000.00 2.55
9 600276 恒瑞医药 368,191 21,929,455.96 2.50
10 600436 片仔癀 300,000 21,840,000.00 2.49
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于
www.huaan.com.cn 网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600519 贵州茅台 79,101,556.24 9.01
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
24
2 000538 云南白药 63,328,140.25 7.21
3 000983 西山煤电 58,911,822.88 6.71
4 601166 兴业银行 58,711,977.35 6.69
5 600276 恒瑞医药 50,180,870.26 5.72
6 600518 康美药业 43,463,363.48 4.95
7 600261 阳光照明 40,005,406.39 4.56
8 601088 中国神华 39,094,522.84 4.45
9 002437 誉衡药业 37,289,896.82 4.25
10 601717 郑煤机 35,868,878.59 4.09
11 600741 华域汽车 35,773,622.81 4.08
12 002161 远望谷 34,987,230.03 3.99
13 600031 三一重工 34,173,894.95 3.89
14 600585 海螺水泥 30,956,665.12 3.53
15 600887 伊利股份 30,390,889.40 3.46
16 600418 江淮汽车 30,351,364.67 3.46
17 600436 片仔癀 29,921,946.15 3.41
18 600048 保利地产 29,700,107.60 3.38
19 600547 山东黄金 28,231,238.55 3.22
20 000973 佛塑股份 27,029,768.17 3.08
21 600315 上海家化 26,547,642.54 3.02
22 600079 人福医药 26,232,811.95 2.99
23 000559 万向钱潮 26,216,479.46 2.99
24 000528 柳 工 25,875,100.11 2.95
25 000425 徐工机械 25,422,850.42 2.90
26 000848 承德露露 25,242,404.97 2.88
27 002056 横店东磁 24,534,777.73 2.79
28 002017 东信和平 23,851,110.34 2.72
29 002236 大华股份 23,554,864.20 2.68
30 000060 中金岭南 23,491,213.72 2.68
31 002106 莱宝高科 22,426,192.55 2.55
32 600422 昆明制药 22,210,975.55 2.53
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
25
33 601111 中国国航 21,207,570.34 2.42
34 000987 广州友谊 20,942,635.14 2.39
35 000895 双汇发展 20,490,377.66 2.33
36 000002 万 科Ａ 20,376,485.50 2.32
37 601601 中国太保 20,304,471.29 2.31
38 600160 巨化股份 20,228,763.93 2.30
39 600664 哈药股份 20,082,979.37 2.29
40 000400 许继电气 20,002,720.40 2.28
41 002475 立讯精密 19,887,664.30 2.27
42 600111 包钢稀土 19,499,517.46 2.22
43 002230 科大讯飞 18,999,624.85 2.16
44 600071 凤凰光学 18,784,692.94 2.14
45 600588 用友软件 17,629,047.92 2.01
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 000538 云南白药 63,662,589.86 7.25
2 000983 西山煤电 59,416,450.17 6.77
3 601166 兴业银行 58,932,676.89 6.71
4 002106 莱宝高科 42,345,529.06 4.82
5 600519 贵州茅台 41,276,564.49 4.70
6 600547 山东黄金 41,258,170.60 4.70
7 600276 恒瑞医药 40,950,445.60 4.66
8 002437 誉衡药业 40,824,058.80 4.65
9 601088 中国神华 40,368,282.98 4.60
10 601717 郑煤机 38,337,508.30 4.37
11 600031 三一重工 37,785,238.91 4.30
12 600741 华域汽车 37,779,159.16 4.30
13 600418 江淮汽车 36,714,355.16 4.18
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
26
14 600518 康美药业 34,801,360.32 3.96
15 600887 伊利股份 31,503,393.21 3.59
16 600261 阳光照明 30,698,936.65 3.50
17 000973 佛塑股份 29,681,247.09 3.38
18 000060 中金岭南 29,097,519.72 3.31
19 600048 保利地产 28,377,443.10 3.23
20 600585 海螺水泥 28,169,281.90 3.21
21 002230 科大讯飞 25,600,189.35 2.92
22 600315 上海家化 25,409,871.12 2.89
23 000848 承德露露 23,761,462.10 2.71
24 600664 哈药股份 21,487,152.09 2.45
25 600111 包钢稀土 20,549,736.65 2.34
26 000002 万 科Ａ 19,424,812.08 2.21
27 000987 广州友谊 19,288,128.00 2.20
28 000997 新 大 陆 19,161,418.96 2.18
29 600079 人福医药 18,381,362.00 2.09
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，
不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,477,286,819.15
卖出股票的收入（成交）总额 1,869,361,059.88
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总
额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,560,000.00 4.51
其中：政策性金融债 39,560,000.00 4.51
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
27
4 企业债券 4,738,999.20 0.54
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 44,298,999.20 5.05
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 100221 10国开21 400,000 39,560,000.00 4.51
2 122967 09闽漳龙 47,220 4,738,999.20 0.54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,059,300.93
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 503,649.35
5 应收申购款 11,662,267.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
28
8 其他 -
9 合计 13,225,217.48
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
17,164 44,685.92 109,986,836.8214.34%657,002,274.31 85.66%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
开放式基金
7,713,395.22 1.01%
§10
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 1,805,692,890.52
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 518,127,504.61
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 1,556,831,284
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 766,989,111.13
§11
重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
29
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1).2010 年 1 月 16 日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司
股东会审议通过，选举董鑑华先生、王松先生担任本公司董事，徐建国先生不再
担任本公司董事。
(2).2010 年 5 月 13 日，本基金管理人发布关于总经理任职的公告，经本公
司董事会会议审议通过，聘任李勍先生任本公司总经理。董事长俞妙根先生不再
兼任总经理职务。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。本报告期内基金管理
人无涉及本基金财产的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬情况为人民币 93,000.00元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称
交易单元数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
长江证券股
份有限公司
1 1,528,623,877.34 35.22% 1,242,015.60 34.31%
-
中信金通证
券有限责任
公司
1 1,219,013,510.31 28.09% 1,036,156.30 28.62%
-
安信证券股 1 935,671,585.00 21.56% 795,318.81 21.97% -
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
30
份有限公司
西南证券股
份有限公司
1 340,555,418.04 7.85% 289,470.41 8.00%
-
国泰君安证
券股份有限
公司
1 316,410,210.34 7.29% 257,084.37 7.10%
-
国信证券股
份有限公司
1 - - - -
-
注：1、本报告期内，本基金新增国信证券股份有限公司、安信证券股份有
限公司、中信金通证券有限责任公司、西南证券股份有限公司上海交易单元，新
增长江证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司深圳交易单元。
2、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
（1）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度
保密的要求；
（2）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金
业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（3）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动
整体资源，为基金投资赢取机会；
（4）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
3、券商专用交易单元选择程序：
（1） 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部或基金投资部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易
单元选择标准和《券商服务评价办法》 ，对候选交易单元的券商服务质量和综合
实力进行评估。
（2）填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结
果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》 ，对拟新增交易单
元的必要性和合规性进行阐述。
（3）候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单
元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
（4）协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》 ，并通知基金托
管人。
华安行业轮动股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
31
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
长江证券股
份有限公司
3,188,785.60 3.69% - - - -
中信金通证
券有限责任
公司
14,908,829.80 17.25% 2,350,000,000.00 21.21% - -
安信证券股
份有限公司
68,338,817.56 79.06% 8,729,300,000.00 78.79% - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
华安基金管理有限公司
二〇一一年三月二十六日
