金鹰红利价值灵活配置混合型
证券投资基金
2010 年年度报告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年 3 月 28 日
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011 年3 月25
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计， 立信羊城会计师事务所有限公司为本基金出具了
无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期为2010年 1月 1日起至2010年12 月31日止。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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1.2 目录
§1 重要提示及目录............................................... 1
§2 基金简介..................................................... 5
2.1 基金基本情况............................................. 5
2.2 基金产品说明............................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................... 5
2.4 信息披露方式............................................. 5
2.5 其他相关资料............................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................... 6
3.2 基金净值表现............................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况 ............................... 8
§4 管理人报告................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........... 11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明................. 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................... 13
§5 托管人报告.................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明..................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情
况的说明.................................................... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
........................................................... 13
§6 审计报告.................................................... 14
§7 年度财务报表................................................ 14
7.1 资产负债表.............................................. 14 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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7.2 利润表.................................................. 15
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................ 16
7.4 报表附
注............................................ 17
§8 投资组合报告................................................ 39
8.1 期末基金资产组合情况 .................................... 39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................ 39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 40
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .......................... 40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......................... 47
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
........................................................... 47
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投
资明细 ..................................................... 47
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
........................................................... 47
8.9 投资组合报告附注........................................ 47
§9 基金份额持有人信息.......................................... 48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................... 48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........... 48
§10 开放式基金份额变动......................................... 48
§11 重大事件揭示............................................... 48
11.1 基金份额持有人大会决议 ................................. 48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .. 48
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............ 49
11.4 基金投资策略的改变 ..................................... 49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................ 49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........ 49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...................... 49
11.8 其他重大事件........................................... 50
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................... 54 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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§13 备查文件目录............................................... 54
13.1 备查文件目录........................................... 54
13.2 存放地点............................................... 55
13.3 查阅方式............................................... 55
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 金鹰红利价值混合
基金主代码 210002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 12月 4 日
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 128,960,277.40 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过对分红能力良好且长期投资价值突出的优质股票投资， 为基金资
产获取稳定的当期收益和长期增值。
投资策略
本基金采取积极主动式投资管理，通过积极的资产配置策略，深入研究、调
研基础上的主动性证券选择和市场时机选择，在合理控制投资风险的前提
下，最大限度地获取投资收益。本基金主要投资于分红能力良好且长期价值
突出的优质企业，股票资产占基金资产净值比例为30％－80％；现金、债
券资产、 其他资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产
净值的比例为 20%—70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5％；权证投资占基金资产净值的比例不超过 3%。
业绩比较基
准
富时中国 A股红利 150指数收益率×60％＋上证国债指数收益率×40％。
风险收益特
征
本基金风险收益特征从长期来看，其风险与预期收益高于债券型基金，低于
股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 金鹰基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 苏文锋 张咏东
联系电话 020-83282627 021-32169999 信息披露负责人
电子邮箱 csmail@gefund.com.cn
zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 020-83936180
4006135888 95559
传真 020-83282856 021-62701216
注册地址
广东省珠海市吉大九洲大道东段
商业银行大厦 7 楼
上海市浦东新区银城中路
188 号
办公地址
广州市沿江中路 298号江湾商业
中心 22 层
上海市浦东新区银城中路
188 号
邮政编码 510100 200120
法定代表人 刘东 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》、《证券时报》、《上海证
券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gefund.com.cn 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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基金年度报告备置地点 广州市沿江中路 298号江湾商业中心 22楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
立信羊城会计师事务所有限公
司
广东省广州市天河区林和西路3-15
号耀中广场 11楼
注册登记机构 金鹰基金管理有限公司
广州市沿江中路298号江湾商业中心
22 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 25,705,430.38 93,233,278.77 -168,854.73
本期利润 14,267,699.79 110,006,717.80 -168,854.73
加权平均基金份额本期利润 0.0922 0.3665 -0.0005
本期加权平均净值利润率
（%）
8.10 29.25 -0.05
本期基金份额净值增长率
（%）
8.93 48.77 -0.05
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 25,669,928.04 32,078,683.13 -168,854.73
期末可供分配基金份额利润 0.1991 0.1717 -0.0005
期末基金资产净值 154,630,205.44 224,263,804.03 366,849,692.66
期末基金份额净值 1.1991 1.2002 0.9995
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
基金份额累计净值增长率
（%）
61.97 48.70 -0.05
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允
价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公
允价值变动收益 。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费
用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
（%）
份额净值
增长率标
准差②
（%）
业绩比较
基准收益
率③
（%）
业绩比较
基准收益
率标准差
④
（%）
①－③
（%）
②－④
（%）
过去三个
月
10.71 1.68 3.73 1.02 6.98 0.66
过去六个
月
30.34 1.44 16.43 0.91 13.91 0.53 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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过去一年 8.93 1.42 -0.53 0.93 9.46 0.49
自基金合
同生效起
至今
61.97 1.52 54.05 1.19 7.92 0.33
注：本基金成立不足三年。本基金的业绩比较基准为：富时中国A股红利150指
数收益率×60％＋上证国债指数收益率×40％"。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注：1、本基金合同于2008年12月 4日正式生效；2、截至报告日本基金的各项
投资比例已达到基金合同规定的各项比例,股票资产占基金资产比例为30％－80
％；现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的
比例为20%-70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5％；权证投资占基金资产净值的比例不超过3%。3、本基金的业绩比较基
准为： 富时中国A股红利150指数收益率×60％＋上证国债指数收益率×40％"。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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注：本基金成立不足三年。本基金的业绩比较基准为：富时中国A股红利150指
数收益率×60％＋上证国债指数收益率×40％"。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2010 1.000 8,959,560.71 5,951,225.30 14,910,786.01
2009 2.880 41,226,589.06 23,599,386.83 64,825,975.89
合计 3.880 50,186,149.77 29,550,612.13 79,736,761.90
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
金鹰基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]97号文批准，于
2002年12 月25日成立，是自律制度下中国证监会批准设立的首批基金管理公
司之一。公司注册资本1亿元人民币，股东包括广州证券有限责任公司、广州药
业股份有限公司、广东美的电器股份有限公司和东亚联丰投资管理有限公司，分
别持有49％、20％、20％和11％的股份。
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公司设立了投资决策委员会、风险控制委员会、资产估值委员会等专业委员
会。投资决策委员会负责指导基金资产的运作、确定基本的投资策略和投资组合
的原则。风险控制委员会负责全面评估公司的经营过程中的各项风险，并提出防
范措施。资产估值委员会负责依照基金合同和基金估值制度的规定，确定基金资
产估值的原则、方法、程序及其他相关的估值事宜。
公司目前下设十二个部门，分别是：投资管理部、集中交易部、研究发展部、
金融工程部、产品研发部、固定收益投资部、专户投资部、市场拓展部、机构客
户部、运作保障部、监察稽核部、综合管理部。投资管理部负责根据投资决策委
员会制定的投资决策进行基金投资；研究发展部负责宏观经济、行业、上市公司
研究和投资策略研究；集中交易部负责完成基金经理投资指令；金融工程部负责
金融工程研究、数量分析工作；产品研发部负责基金新产品、新业务的研究和设
计工作；固定收益投资部负责固定收益证券以及债券、货币市场的研究和投资管
理工作； 市场拓展部负责市场营销策划、 基金销售与渠道管理、 客户服务等业务；
机构客户部负责机构客户的开发、维护与管理；专户投资部负责特定客户资产的
投资和管理；运作；运作保障部负责公司信息系统的日常运行与维护,跟踪研究
新技术,进行相应的技术系统规划与开发、基金会计核算、估值、开放式基金注
册、登记和清算等业务；监察稽核部负责对公司和基金运作以及公司员工遵守国
家相关法律、法规和公司内部规章制度等情况进行监督和检查；综合管理部负责
公司企业文化建设、文字档案、公司财务、后勤服务、人力资源管理、薪酬制度、
人员培训、人事档案等综合事务管理。
截至2010年12月31日，公司旗下共管理金鹰成份股优选证券投资基金、
金鹰中小盘精选证券投资基金、金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金、金
鹰行业优势股票型证券投资基金、金鹰稳健成长股票型证券投资基金、金鹰主题
优势股票型证券投资基金六只开放式基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金
经理（助理）期限 姓
名
职务
任职日期
离任
日期
证券从
业年限
说明
蔡
飞
鸣
投资
决策
委员
会委
2009 年 7
月 14 日
- 5 年
蔡飞鸣先生，国际金融（优秀）硕士、管理学
硕士，证券从业经历五年。曾任职于广州越秀
集团有限公司、 香港越秀财务公司资本经营部，
香港越秀证券有限公司。2008 年5 月加入金鹰金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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员、
基金
经理
基金管理有限公司，先后担任研究员、交易主
管、金鹰中小盘精选基金基金经理助理等职，
现任投资决策委员会委员、本基金基金经理，
并兼任金鹰稳健成长股票型证券投资基金基金
经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；2、证券从业的含义遵
从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出
现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中
交易制度等，基金经理只能在既定的权限范围内、根据投资决策委员会的决议或
指导意见进行投资操作，超出其权限范围的投资须经相关流程审批并授权。各投
资组合只能选取股票备选库中的股票进行投资， 股票备选库的建立维护主要由研
究部负责，股票入库需要经过充分研究和集体讨论，并经相应的决策程序决定是
否入库，从而对投资形成相对的制约。另外，公司还通过完善和加强IT系统功
能，从系统运作上保证公平交易制度的执行。在交易环节，所有的投资指令必须
通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，交易员对投资指令的合规
性、有效性及合理性进行独立审核，审核认为无效的可以拒绝执行。在交易过程
中，按照"时间优先、价格优先"的原则，公平对待各投资组合，如发现任何异常
交易及时反馈报告，由此形成对投资的又一重制约。监察稽核部负责通过对投资
组合各项合规性指标的日常检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立
的监察稽核和实施监控，督促落实上述制度措施，促进投资运作的规范性。金融
工程部负责建立和完善公平交易量化分析体系， 分别于每季度和每年度对公司管
理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗
内同向交易的交易价差进行统计分析，并给出公平交易分析报告。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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本基金管理人旗下六只基金投资风格迥异，投资范围严格受基金合同限制，
金鹰成份股优选证券投资基金投资标的以上证180和深圳100大市值股票为主，
金鹰中小盘精选证券投资基金投资标的以市场平均流通市值以下的股票为主， 金
鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金投资标的以注重分红的公司为主， 金鹰
行业优势股票型证券投资基金投资于优势行业中的优势个股， 金鹰稳健成长股票
型证券投资基金投资于稳健性、成长性或两者兼备的股票，金鹰主题优势股票型
证券投资基金是主动型股票投资基金， 以各种对上市公司盈利产生正向收益的驱
动力为主题，结合基本面、政策面、流动性及估值因素，进行主动性投资。通过
对本报告期本基金管理人旗下的六只基金在1 日内、5日内和10日内发生的同
向交易和价差进行分析， 所有成对基金同向交易价格占优的交易样本占比均低于
50%，不存在违反公平交易的行为，不存在利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金本报告期无与其他投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年本基金运作积极，主要参与了中小市值成长股的投资。进入四月
份，在国家出台系列房地产调控政策、以及欧洲主权债务危机的影响下，市场破
位下行，系统性风险释放。本基金逐步降低仓位、调整持仓结构以规避风险。在
市场探明2319点的底部之后，中小市值成长股继续活跃，医药、消费、新兴产
业、周期类品种亦此起彼伏，市场机会再次浮现。本基金抓住市场逐步好转的时
机， 积极配置相关热点板块， 动态调整持仓结构， 至年终获得了一定的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2010年12月31日，本基金份额净值为1.1991，报告期内份额净值增
长率为8.93%，同期业绩比较基准增长率为-0.53%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2011年，国内外的经济、政策局势更加扑朔迷离，不确定性更为明显。
A股市场两大结构性阵营面临着不同的窘况： 有安全边际的强周期板块 （如金融、
地产、有色、煤炭、钢铁等）缺乏资金的认同；有人气的非周期板块（如医药、
消费、新兴产业等）缺乏持续上涨的空间。市场中确定的持续性投资机会并不明金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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显。除了继续加强对具备穿越性的真正高成长公司的发掘外，本基金将在严格控
制风险的前提下，继续坚持灵活应对的策略，密切关注市场中可能出现的阶段性
的交易机会，争取获得较好的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，监察稽核工作根据独立、客观、公正的原则，按照规定的权限
和程序独立开展本基金运作的合规性监察，认真履行职责，通过材料审阅、监督
监控、覆盖检查、重点抽查等多种方法开展工作，督促各项业务的合规运作，发
现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告， 定期向公司董事会和监管
部门出具监察稽核报告。
本报告期有关本基金的监察稽核内容包括投资、交易、研究、市场营销、信
息披露等各项业务的每个环节以及信息技术、运营保障、行政管理等后台支持工
作，重点对基金投资、研究、营销宣传的合规性进行检查。监察结果显示，本报
告期内公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、基金招募说明书
的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等
各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现
象；未发现内幕交易的情况；基金持有的证券符合规定的比例要求；基金专用交
易席位年度交易量比例符合证监会的有关规定；相关的信息披露真实、完整、准
确、及时；销售工作合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种
风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守2006年2月15日颁布的 《企业会计准则》 、
2007年5 月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督
管理委员会颁布的 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]15号）与《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的的指导意见》（证监会公告[2008]38号等相关规定和基金合
同的约定，日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由
本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
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为确保公司估值程序的正常进行，本公司成立了资产估值委员会。资产估值
委员会由公司总经理、分管副总经理或总经理助理、研究发展部总监、运作保障
部总监、投资管理部总监、基金经理、基金会计和相关人员组成。基金经理可以
发表相关意见和建议，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵从少数服从
多数的原则。
报告期内， 本公司对长期停牌的股票依据相关规定采用行业内通用的公允价
值估值方法进行估值。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金派发红利一次，登记日2010年9 月15日，共派发红利
14,910,786.01元，其中现金红利8,959,560.71元，红利再投资5,951,225.30
元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年度，基金托管人在金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金的托
管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托
管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益
的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
2010年度，金鹰基金管理有限公司在金鹰红利价值灵活配置混合型证券投
资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费
用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了1次收益分配，分配金额为14,910,786.01元，符
合基金合同的规定。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2010年度，由金鹰基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关金鹰
红利价值灵活配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益
分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
14
§6 审计报告
审计报告标题 审计报告
审计报告收件
人
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金全体份额持有人
引言段
我们审计了后附的金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金（简称“金
鹰红利基金”）2010年 12 月 31日的资产负债表和 2010年度的利润表、
所有者权益（基金净值）变动表以及年度财务报表附注。
管理层对财务
报表的责任段
按照企业会计准则的规定编制财务报表是金鹰红利基金的基金管理人的
责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）
选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
注册会计师的
责任段
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按
照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计
准则要求我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否
不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证
据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导
致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务
报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰
当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
审计意见段
我们认为，金鹰红利基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在
所有重大方面公允反映了金鹰红利基金2010 年 12月31 日的财务状况和
2010 年度的经营成果及净值变动情况。
注册会计师的
姓名
黄伟成
黎晓霞
会计师事务所
的名称
立信羊城会计师事务所有限公司
会计师事务所
的地址
广东省广州市天河区林和西路3-15 号耀中广场 11楼
审计报告日期 2011 年 3 月28 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2010年12 月31日
单位：人民币元
资 产
本期末
（2010年 12月 31 日）
上年度末
（2009年 12月 31 日）
资 产：
银行存款 10,408,745.21 1,921,507.41
结算备付金 22,489,723.86 45,783,470.41
存出保证金 1,250,000.00 1,627,335.99
交易性金融资产 122,317,680.98 177,227,777.45 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
15
其中：股票投资 122,317,680.98 177,227,777.45
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 3,964,494.19 2,653,317.29
应收利息 13,301.15 19,749.56
应收股利 - -
应收申购款 240,650.51 107,694.73
递延所得税资产 - -
其他资产 - 0.00
资产总计 160,684,595.90 229,340,852.84
负债和所有者权益
本期末
（2010年 12月 31 日）
上年度末
（2009年 12月 31 日）
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 3,651,929.15 1,779,806.31
应付赎回款 460,110.93 1,104,345.33
应付管理人报酬 200,836.67 300,683.81
应付托管费 33,472.77 50,113.97
应付销售服务费 - -
应付交易费用 830,581.05 1,214,711.59
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 877,459.89 627,387.80
负债合计 6,054,390.46 5,077,048.81
所有者权益：
实收基金 128,960,277.40 186,849,702.61
未分配利润 25,669,928.04 37,414,101.42
所有者权益合计 154,630,205.44 224,263,804.03
负债和所有者权益总计 160,684,595.90 229,340,852.84
注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.1991元，基金份额总额
128,960,277.40份。
7.2 利润表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：（2010年1 月1日至2010 年12 月31日）
单位：人民币元
项 目
本期
（2010年1月1日至2010
上年度可比期间
（2009年1月1日至2009金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
16
年 12 月 31日） 年 12 月 31日）
一、收入 23,359,315.86 132,504,843.84
1．利息收入 583,162.98 1,281,670.20
其中：存款利息收入 583,162.98 1,281,670.20
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2．投资收益（损失以“-”填列） 34,053,704.45 112,042,374.74
其中：股票投资收益 33,716,719.99 110,043,788.03
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 336,984.46 1,998,586.71
3．公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
-11,437,730.59 16,773,439.03
4．汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5．其他收入（损失以“-”号填列） 160,179.02 2,407,359.87
减：二、费用 9,091,616.07 22,498,126.04
1．管理人报酬 2,644,948.45 5,626,635.66
2．托管费 440,824.80 937,772.63
3．销售服务费 - -
4．交易费用 5,627,701.22 15,550,351.57
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 378,141.60 383,366.18
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
14,267,699.79 110,006,717.80
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 14,267,699.79 110,006,717.80
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：（2010年1 月1日至2010 年12 月31日）
单位：人民币元
本期
（2010年 1 月1 日至 2010年 12月 31 日） 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
186,849,702.61 37,414,101.42 224,263,804.03
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 14,267,699.79 14,267,699.79
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-57,889,425.21 -11,101,087.16 -68,990,512.37 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
17
其中：1.基金申购款 50,408,575.95 8,736,258.58 59,144,834.53
2.基金赎回款 -108,298,001.16 -19,837,345.74 -128,135,346.90
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号填列）
- -14,910,786.01 -14,910,786.01
五、期末所有者权益（基金
净值）
128,960,277.40 25,669,928.04 154,630,205.44
上年度可比期间
（2009年 1 月1 日至 2009年 12月 31 日） 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
367,018,547.39 -168,854.73 366,849,692.66
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 110,006,717.80 110,006,717.80
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-180,168,844.78 -7,597,785.76 -187,766,630.54
其中：1.基金申购款 1,338,767,764.73 399,322,273.68 1,738,090,038.41
2.基金赎回款 -1,518,936,609.51 -406,920,059.44 -1,925,856,668.95
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-” 号填列）
- -64,825,975.89 -64,825,975.89
五、期末所有者权益（基金
净值）
186,849,702.61 37,414,101.42 224,263,804.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
___________________
____________________
____________________
基金管理公司负责人：殷克胜
主管会计工作负责人：殷克胜
会计机构
负责人：傅军
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金(简称"本基金")， 经中国证券监
督管理委员会（简称"中国证监会"）证监许可[2008]521号文《关于金鹰红利价
值灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》、基金部函字[2008]509号文《关
于金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》批准，于2008年
12月4日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规
模为367,018,547.39份基金份额。 本基金募集期间自2008年10月8日起至2008
年11月29日止, 认购金额为366,942,740.65元，认购资金在认购期间的银行
利息75,806.74元折算成基金资产。 上述资金已于2008年12月 4日全额划入本
基金在基金托管人交通银行开立的本基金托管专户。 验资机构为立信羊城会计师金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
18
事务所。本基金的基金管理人为金鹰基金管理有限公司，基金托管人为交通银行
股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2 月 15日颁布的《企业会计准则-
基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称"企业会计
准则"），中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券
投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证
券投资基金信息披露管理办法》、关于发布《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问题的通知及其他中国证监会颁
布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金本年度报告中财务报表的编制遵守了企业会计准则及其他有关规定,
真实、 完整地反映了本基金于2010年12月31 日的财务状况以及2010年度的经
营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期（2009年）年度报告一
致。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月 1 日至12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。 除有特别说
明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产分类
金融资产应当在初始确认时划分为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产。金融
资产分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
19
本基金将持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）于初始
确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所
产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公
允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金将持有的其他金融资产划分为贷款和应收款项， 包括银行存款和各类
应收款项等。
(2)金融负债分类
金融负债应当在初始确认时划分为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债和其他金融负债两类。 本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负
债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债， 应当按照取得时的公允价值作为初始确
认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、
债券投资等，以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生
时计入当期损益。对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在
发生时计入初始确认金额。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息
或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。 对于本基金的
其他金融资产和其他金融负债，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确
认为投资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益。
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合
金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 终止确认该金融负债或其一部
分。
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外
的另一方（转入方）。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
20
报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融
资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置改革方案
实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 出售股票的成本按移动加权平均法于
成交日结转。
(2)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本按成交
日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，
不构成债券投资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认为债券投资。 债
券投资成本，按成交总额扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核
算，不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限计算应收利息，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用后入账。
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证， 在确认日记录所获分配的权
证数量，该类权证初始成本为零。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
21
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 出售权证的成本按移动加权平均
法于成交日结转。
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本， 按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债
券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算。
(5)回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金目前金融资产和金融负债的估值原则和方法如下：
1、股票估值原则和方法
（1）上市流通股票的估值
上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近
交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）未上市股票的估值
送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在交易
所挂牌的同一股票的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未
发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重
大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价，
确定公允价格。
首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量的情况下，按成本估值。
（3）长期停牌股票的估值
已停牌股票且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25％
以上的，则相应股票采用指数收益法确定其公允价值。指数收益法是指对于需要金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
22
进行估值的股票， 在估值日以公开发布的相应交易市场和相应行业指数的日收益
率作为该股票的收益率，然后根据此收益率计算该股票当日的公允价值。
（4）有明确锁定期股票的估值
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上
市的同一股票的收盘价估值；非公开发行且处于明确锁定期的股票，按监管机构
或行业协会的有关规定确定公允价值。
2、固定收益证券的估值原则和方法
（1）证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，估值日
没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘净
价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现
行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘
价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)
得到的净价进行估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大
变化， 按最近交易日债券收盘价减去所含的最近交易日债券应收利息后的净价估
值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市
价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（3）未上市债券采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量的
情况下，按成本估值。
（4）在银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用
估值技术确定公允价值。
（5）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别
估值。
3、权证估值原则和方法
（1）配股权证的估值：
因持有股票而享有的配股权， 类同权证处理方式的， 采用估值技术进行估值。
（2）认沽/认购权证的估值： 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
23
从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的认沽/认购权证按估值日
的最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参
考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确定公允价格。
未上市交易的认沽/认购权证采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠
计量的情况下，按成本估值；停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公
允价值。
4、其他资产的估值原则和方法
其他资产按照国家有关规定或行业约定进行估值。
5、在任何情况下，基金管理人采用上述1-4 项规定的方法对基金财产进行
估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管理人有充足的理由
认为按上述方法对基金财产进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可
在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益率曲线等多种因素的基础上与
基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
6、国家有最新规定的，按其规定进行估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利
现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此
以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的
实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。平准金于基金申金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
24
购确认日或基金赎回确认日确认。未实现平准金与已实现平准金均在"损益平准
金"科目中核算，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前
支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入
利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣
除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内
逐日计提；
3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券
实际持有期内逐日计提；
4、买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当
实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
5、股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本
和相关费用的差额入账；
6、债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、
应收利息的差额入账；
7、衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其
成本的差额入账；
8、股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
9、公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
10、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金
额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提；
2、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
25
3、卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实
际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
4、其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期
基金费用。 如果影响基金份额净值小数点后第五位的， 则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式（指将现金红利按分红权
益再投资日经过除权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投
资），基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先
未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；
2、每一基金份额享有同等分配权；
3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4、基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
5、如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
6、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多4次；
7、每次基金收益分配比例不得低于可分配收益的50%。基金合同生效不满3
个月，收益可不分配；
8、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日
申请赎回的基金份额享受当次分红；
9、法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 外币交易
本基金本年度无外币交易。
7.4.4.13 分部报告
本基金本年度无分部报告。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本年度无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本年度无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本年度无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
26
本基金本年度无差错更正.
7.4.6 税项
1、印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）
交易印花税率的通知》的规定，自2007年 5 月30日起，调整证券（股票）交易
印花税税率，由原先的1‰调整为3‰；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通
股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；
经国务院批准,根据财政部、国家税务总局《关于调整证券（股票）交易印
花税率的通知》的规定，自2008年 4月24 日起，调整证券（股票）交易印花
税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年 9月19 日起, 证
券（股票）交易印花税调整为单边征税,由出让方按证券(股票)交易印花税税率
缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变。
2、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收
政策的通知》，自2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营
业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得
税；
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收
入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、
红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税； 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
27
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》的规定，自2005年 6 月13日起，对证券投资基金从上
市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在
代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得
税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末（2010年 12月 31 日） 上年度末 （2009年12月31日）
活期存款 10,408,745.21 1,921,507.41
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 10,408,745.21 1,921,507.41
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末（2010年 12月 31 日）
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 116,981,972.54 122,317,680.98 5,335,708.44
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 116,981,972.54 122,317,680.98 5,335,708.44
上年度末（2009年 12月 31 日）
项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 160,454,338.42 177,227,777.45 16,773,439.03
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 160,454,338.42 177,227,777.45 16,773,439.03
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
28
7.4.7.3 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 （2010年 12月 31 日）
上年度末（2009年 12月 31
日）
应收活期存款利息 2,023.19 647.48
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 8,362.06 16,194.49
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 2,915.90 2,907.59
其他 - -
合计 13,301.15 19,749.56
7.4.7.4 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末（2010年 12月 31 日）
上年度末（2009年 12月 31
日）
交易所市场应付交易费用 830,581.05 1,214,711.59
银行间市场应付交易费用 - -
合计 830,581.05 1,214,711.59
7.4.7.5 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末（2010年 12月 31 日）
上年度末（2009年 12月 31
日）
应付券商交易单元保证金 500,000.00 250,000.00
应付赎回费 1,734.05 4,161.96
预提费用 375,725.84 373,225.84
合计 877,459.89 627,387.80
7.4.7.6 实收基金
金额单位：人民币元
本期（2010年 1 月 1日至 2010年 12 月31 日）
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 186,849,702.61 186,849,702.61
本期申购 50,408,575.95 50,408,575.95
本期赎回（以“-”号填列） -108,298,001.16 -108,298,001.16
本期末 128,960,277.40 128,960,277.40
7.4.7.7 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 32,078,683.13 5,335,418.29 37,414,101.42 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
29
本期利润 25,705,430.38 -11,437,730.59 14,267,699.79
本期基金份额交易产生的变动数 -10,222,612.00 -878,475.16 -11,101,087.16
其中：基金申购款 9,585,608.45 -849,349.87 8,736,258.58
基金赎回款 -19,808,220.45 -29,125.29 -19,837,345.74
本期已分配利润 -14,910,786.01 - -14,910,786.01
本期末 32,650,715.50 -6,980,787.46 25,669,928.04
7.4.7.8 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
（2010 年 1月 1 日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间
（2009 年 1月 1 日至2009
年 12 月 31日）
活期存款利息收入 37,503.11 245,565.08
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 8.31 2,907.59
结算备付金利息收入 545,651.56 1,033,197.53
其他 - -
合计 583,162.98 1,281,670.20
注：其他存款利息收入为申购款利息收入。
7.4.7.9 股票投资收益
7.4.7.9.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
（2010 年 1月 1 日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间
（2009 年 1月 1 日至2009
年 12 月 31日）
卖出股票成交总额 1,878,484,872.05 5,083,490,595.24
减：卖出股票成本总额 1,844,768,152.06 4,973,446,807.21
买卖股票差价收入 33,716,719.99 110,043,788.03
7.4.7.10 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
（2010 年 1月 1 日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间
（2009 年 1月 1 日至2009
年 12 月 31日）
股票投资产生的股利收益 336,984.46 1,998,586.71
基金投资产生的股利收益 - -
合计 336,984.46 1,998,586.71
7.4.7.11 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
（2010 年 1月 1 日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间
（2009 年 1月 1 日至2009
年 12 月 31日） 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
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1、交易性金融资产 -11,437,730.59 16,773,439.03
——股票投资 -11,437,730.59 16,773,439.03
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2、衍生工具 - -
——权证投资 - -
3、其他 - -
合计 -11,437,730.59 16,773,439.03
7.4.7.12 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
（2010 年 1月 1 日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间
（2009 年 1月 1 日至2009
年 12 月 31日）
基金赎回费收入 160,179.02 2,407,359.87
合计 160,179.02 2,407,359.87
7.4.7.13 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
（2010 年 1月 1 日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间
（2009 年 1月 1 日至2009
年 12 月 31日）
交易所市场交易费用 5,627,701.22 15,550,351.57
银行间市场交易费用 - -
合计 5,627,701.22 15,550,351.57
7.4.7.14 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
（2010 年 1月 1 日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间
（2009 年 1月 1 日至2009
年 12 月 31日）
审计费用 56,000.00 53,500.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
银行汇划费 4,141.60 16,366.18
银行间市场账户维护费 18,000.00 13,500.00
合计 378,141.60 383,366.18
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
31
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
广州证券有限责任公司(“广州证券”) 基金管理人股东
广州药业股份有限公司 基金管理人股东
四川南方希望实业有限公司 基金管理人股东（2010年 12月 13 日之前）
东亚联丰投资管理有限公司 基金管理人股东（2010年 12月 13 日之后）
广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东
金鹰基金管理有限公司 基金发起人、管理人
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：经金鹰基金管理有限公司（简称"公司"）股东会会议审议通过，并经中国证
券监督管理委员会证监许可[2010]1584号文审核批准，公司原股东四川南方希
望实业有限公司将其持有的公司20％股权中的9%和11%分别转让给广州证券有
限责任公司和东亚联丰投资管理有限公司。 本次股权变更事项已于2010年12月
13日在证监会规定的报纸予以披露。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付给关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 （2010年1月1日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间（2009年 1
月1日至2009年12月31日）
当期发生的基金应支付的管
理费
2,644,948.45 5,626,635.66
其中： 应支付给销售机构的客
户维护费
606,985.15 1,181,354.84
注：1、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如
下： 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
32
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
2、基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基
金托管人发送基金管理人报酬划付指令， 经基金托管人复核后于次月首日起5个
工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇节假日、休息日等，支付
日期顺延。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期 （2010年1月1日至2010
年 12 月 31日）
上年度可比期间
（2009年1月1日至2009年
12 月 31 日）
当期发生的基金应支付的托
管费
440,824.80 937,772.63
注: 1、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法
如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
2、基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起5个工作日
内，从基金资产中一次性支付，若遇节假日、休息日等，支付日期顺延。
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付给关联方的销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均无与关联方进行银行间同业市场的债券 （含
回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金报告期内及上年度可比期间均没有基金管理人运用固有资金投资本基金
的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
33
本期末
（2010 年 12月 31 日）
上年度末
（2009 年 12月 31 日）
关联方名称
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例（%）
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例（%）
广州证券 0.00 0.00 4,332,270.24 2.32
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期（2010年 1 月 1日至 2010年
12 月 31 日）
上年度可比期间（2009年 1 月1 日
至 2009 年 12月 31 日） 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 10,408,745.21 37,503.11 1,921,507.41 1,281,670.20
注: 本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款
账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，在资产负债表中"结算备付金"科
目中单独列示， 按银行同业利率计息。 结算备付金2010年末余额 22,489,723.86
元，当期结算备付金利息收入545,651.56元；结算备付金2009年末余额为
45,783,470.41元,当期结算备付金利息收入为1,033,197.53元。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金报告期及上年度可比期间内均没有在承销期内参与关联方承销证券的情
况。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
除息
日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
本期利润分配
合计
备注
1
2010
年 9
月 15
日
- 1.000 8,959,560.71 5,951,225.30 14,910,786.01 -
合
计
－ － 1.000 8,959,560.71 5,951,225.30 14,910,786.01 -
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
34
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
002131
利
欧
股
份
2010
年
10
月
18
日
筹
划
资
产
重
组
重
大
事
项
17.33
2011
年 2
月
16
日
17.93 344,000 4,799,872.12 5,961,520.00 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金报告期期末无银行间市场债券正回购 。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金报告期期末无交易所市场债券正回购。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险等。基金成立以来，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基
金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完
善，公司内部管理制度及业务规范流程的制定和完善，加强内部风险的控制与有
效防范，以保证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。
为保证公司规范化运作，有效地防范和化解经营风险，确保基金和公司财务
和其他信息真实、准确、完整、及时，从而最大程度地保护基金持有人的合法权
益，本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了科学合理、控制严密、
运行高效的各项管理制度：
（1）风险管理控制制度
风险控制制度由总则、风险控制的目标和原则、风险控制的机构设置、风险
控制的程序、风险类型的界定、风险控制的主要措施、风险控制的具体制度、风
险控制制度的监督与评价等部分组成。
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险控制制度、财务
风险控制制度、公司资产管理制度等业务风险控制制度，以及岗位分离制度、业金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
35
务空间隔离制度、作业规则、岗位职责、反馈制度、资料保全制度、保密制度、
员工行为守则等程序性风险管理制度。
（2）投资管理制度
投资管理制度包括研究业务管理制度、投资决策管理制度、基金交易管理制
度等。
制订研究业务管理制度的目的是保持研究工作的独立、客观。研究业务管理
制度包括：建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；根据基
金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护投资对象备选库；建立研究与投资
的业务交流制度，保持通畅的交流渠道；建立研究报告质量评价体系。
制订投资决策业务管理制度的目的是严格遵守法律法规的有关规定， 确保基
金的投资符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投
资限制等要求。投资决策业务管理制度包括投资决策授权制度；投资决策支持制
度，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持；投资风险评估与管理制度，
在设定的风险权限额度内进行投资决策；投资管理业绩评价制度等。
制订基金交易管理制度的目的是保证基金投资交易的安全、有效、公平。基
金交易管理制度包括基金交易的集中交易制度；交易监测、预警、反馈机制；投
资指令审核制度；投资指令公平分配制度；交易记录保管制度；交易绩效评价制
度等。
（3）监察稽核制度
公司设立督察长， 负责监察稽核工作， 督察长由总经理提名， 经董事会聘任，
对董事会负责，报中国证监会核准。
除应当回避的情况外，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案，
就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。
督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况， 董事会应当
对督察长的报告进行审议。
公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。公司明确规定了监察稽核
部门及内部各岗位的具体职责，严格审查监察稽核人员的专业任职条件，配备了
充足的合格的监察稽核人员，明确规定了监察稽核的操作程序和组织纪律。
监察稽核制度包括检查公司各业务部门和工作人员是否遵守法律、法规、规
章的有关规定；检查公司各业务部门和工作人员对公司内部控制制度、各项管理金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
36
制度、业务规章的执行情况；对公司各部门作业流程的遵守合规性和有效性的检
查、监督、评价及建议等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根
据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指
标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过
该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持证券均在证券交
易所上市，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均
能及时变现。 本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即
为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部
门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
37
7.4.13.4 市场风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场价格风
险由所持有的金融工具的公允价值决定。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银
行存款、结算备付金等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行
监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
（2010 年 12月 31 日）
1 个月以内 不计息 合计
资产
银行存款 10,408,745.21 - 10,408,745.21
结算备付金 22,489,723.86 - 22,489,723.86
存出保证金 - 1,250,000.00 1,250,000.00
交易性金融资产 - 122,317,680.98 122,317,680.98
应收证券清算款 - 3,964,494.19 3,964,494.19
应收利息 - 13,301.15 13,301.15
应收申购款 - 240,650.51 240,650.51
资产总计 32,898,469.07 127,786,126.83 160,684,595.90
负债
应付证券清算款 - 3,651,929.15 3,651,929.15
应付赎回款 - 460,110.93 460,110.93
应付管理人报酬 - 200,836.67 200,836.67
应付托管费 - 33,472.77 33,472.77
应付交易费用 - 830,581.05 830,581.05
其他负债 - 877,459.89 877,459.89
负债总计 - 6,054,390.46 6,054,390.46
利率敏感度缺口 32,898,469.07 121,731,736.37 154,630,205.44
上年度末
（2009 年 12月 31 日）
1 个月以内 不计息 合计
资产
银行存款 1,921,507.41 - 1,921,507.41
结算备付金 45,783,470.41 - 45,783,470.41
存出保证金 - 1,627,335.99 1,627,335.99
交易性金融资产 - 177,227,777.45 177,227,777.45 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
38
应收证券清算款 - 2,653,317.29 2,653,317.29
应收利息 - 19,749.56 19,749.56
应收申购款 - 107,694.73 107,694.73
资产总计 47,704,977.82 181,635,875.02 229,340,852.84
负债
应付证券清算款 - 1,779,806.31 1,779,806.31
应付赎回款 - 1,104,345.33 1,104,345.33
应付管理人报酬 - 300,683.81 300,683.81
应付托管费 - 50,113.97 50,113.97
应付交易费用 - 1,214,711.59 1,214,711.59
其他负债 - 627,387.80 627,387.80
负债总计 - 5,077,048.81 5,077,048.81
利率敏感度缺口 47,704,977.82 176,558,826.21 224,263,804.03
注： 各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进
行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金暂无债券投资，市场利率变动对基金债券资产净值没有影响。
7.4.13.4.2 其他价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场价格风
险由所持有的金融工具的公允价值决定。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末（2010年 12月 31 日） 上年度末 （2009年12月31日）
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投
资
122,317,680.98 79.10 177,227,777.45 79.03
交易性金融资产－基金投
资
- - - -
交易性金融资产－债券投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 122,317,680.98 79.10 177,227,777.45 79.03
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假
设
市场其他变量保持不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的变动；
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
39
分
析
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末
（2010 年 12月 31 日）
上年度末
（2009 年 12月 31 日）
业绩比较基准变动+5% 10,604,788.65 12,770,320.51
业绩比较基准变动-5% -10,604,788.65 -12,770,320.51
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 122,317,680.98 76.12
其中：股票 122,317,680.98 76.12
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
5 银行存款和结算备付金合计 32,898,469.07 20.47
6 其他各项资产 5,468,445.85 3.40
7 合计 160,684,595.90 100.00
注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应
收申购款。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 9,063,882.00 5.86
C 制造业 87,217,810.99 56.40
C0
食品、饮料 5,406,380.00 3.50
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 - -
C4
石油、化学、塑胶、塑料 5,293,107.00 3.42
C5
电子 3,895,592.61 2.52
C6
金属、非金属 20,213,302.00 13.07
C7
机械、设备、仪表 52,409,429.38 33.89
C8
医药、生物制品 - -
C99
其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 6,989,433.60 4.52
F 交通运输、仓储业 - - 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
40
G 信息技术业 6,878,139.00 4.45
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 8,385,213.10 5.42
K 社会服务业 3,783,202.29 2.45
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 122,317,680.98 79.10
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 600362 江西铜业 240,800 10,876,936.00 7.03
2 002480 新筑股份 146,100 10,080,900.00 6.52
3 000528 柳
工 257,848 9,540,376.00 6.17
4 600031 三一重工 436,500 9,441,495.00 6.11
5 000157 中联重科 656,900 9,288,566.00 6.01
6 600048 保利地产 660,253 8,385,213.10 5.42
7 002131 利欧股份 344,000 5,961,520.00 3.86
8 000972 新 中 基 370,300 5,406,380.00 3.50
9 300048 合康变频 87,646 5,305,212.38 3.43
10 600585 海螺水泥 162,700 4,828,936.00 3.12
11 000983 西山煤电 171,000 4,563,990.00 2.95
12 600068 葛洲坝 393,078 4,559,704.80 2.95
13 002261 拓维信息 113,700 4,524,123.00 2.93
14 000630 铜陵有色 128,600 4,507,430.00 2.92
15 600348 国阳新能 156,900 4,499,892.00 2.91
16 002129 中环股份 139,477 3,895,592.61 2.52
17 601888 中国国旅 122,157 3,783,202.29 2.45
18 600378 天科股份 185,525 3,191,030.00 2.06
19 000425 徐工机械 48,800 2,791,360.00 1.81
20 600491 龙元建设 196,580 2,429,728.80 1.57
21 002093 国脉科技 130,200 2,354,016.00 1.52
22 600096 云天化 78,700 2,102,077.00 1.36
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位： 人民币元
序
号
股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600048 保利地产 52,576,500.57 23.44
2 600000 浦发银行 51,994,459.77 23.18
3 601888 中国国旅 48,849,568.98 21.78
4 600068 葛洲坝 42,807,934.77 19.09
5 600036 招商银行 42,246,373.56 18.84 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
41
6 000671 阳 光 城 40,901,740.56 18.24
7 002008 大族激光 34,137,817.22 15.22
8 000157 中联重科 32,570,892.25 14.52
9 002326 永太科技 26,775,745.43 11.94
10 000983 西山煤电 26,016,263.03 11.60
11 600581 八一钢铁 25,234,600.63 11.25
12 600720 祁连山 23,075,279.13 10.29
13 600884 杉杉股份 22,296,073.53 9.94
14 600423 柳化股份 21,719,199.80 9.68
15 601601 中国太保 20,198,638.17 9.01
16 000060 中金岭南 20,092,443.62 8.96
17 600031 三一重工 19,523,082.34 8.71
18 600809 山西汾酒 18,657,749.84 8.32
19 002129 中环股份 18,544,874.74 8.27
20 002273 水晶光电 18,112,605.60 8.08
21 000903 云内动力 18,033,320.27 8.04
22 600015 华夏银行 17,932,185.93 8.00
23 002351 漫步者 17,452,556.25 7.78
24 002163 中航三鑫 17,025,126.15 7.59
25 600812 华北制药 16,966,561.83 7.57
26 002104 恒宝股份 16,705,867.20 7.45
27 600468 百利电气 16,351,647.85 7.29
28 002375 亚厦股份 16,113,546.21 7.19
29 000501 鄂武商Ａ 16,075,317.67 7.17
30 002139 拓邦股份 15,434,464.84 6.88
31 002142 宁波银行 15,393,808.28 6.86
32 601998 中信银行 15,144,863.23 6.75
33 600739 辽宁成大 15,096,275.47 6.73
34 600378 天科股份 14,977,504.22 6.68
35 600622 嘉宝集团 14,827,670.28 6.61
36 002261 拓维信息 14,752,079.50 6.58
37 000528 柳
工 14,505,152.36 6.47
38 600388 龙净环保 14,112,298.33 6.29
39 600362 江西铜业 14,101,513.38 6.29
40 600491 龙元建设 13,651,109.38 6.09
41 000962 东方钽业 13,464,141.63 6.00
42 600115 东方航空 13,350,440.81 5.95
43 002157 正邦科技 12,948,907.23 5.77
44 601169 北京银行 12,927,197.10 5.76
45 600176 中国玻纤 12,461,744.85 5.56
46 000829 天音控股 12,051,831.26 5.37
47 000861 海印股份 11,714,030.25 5.22
48 000055 方大集团 11,519,541.88 5.14
49 002421 达实智能 11,396,010.33 5.08
50 000713 丰乐种业 11,299,422.39 5.04
51 000636 风华高科 11,237,964.96 5.01
52 002093 国脉科技 10,851,634.34 4.84
53 000969 安泰科技 10,610,070.41 4.73 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
42
54 000898 鞍钢股份 10,437,547.93 4.65
55 600583 海油工程 10,403,057.49 4.64
56 002413 常发股份 10,056,072.46 4.48
57 601699 潞安环能 9,994,222.20 4.46
58 600037 歌华有线 9,839,574.76 4.39
59 600354 敦煌种业 9,833,775.99 4.38
60 000917 电广传媒 9,641,099.42 4.30
61 002297 博云新材 9,601,139.68 4.28
62 002080 中材科技 9,585,567.77 4.27
63 600875 东方电气 9,196,519.50 4.10
64 000061 农 产 品 9,137,533.80 4.07
65 002480 新筑股份 9,098,693.68 4.06
66 600549 厦门钨业 8,994,018.30 4.01
67 002131 利欧股份 8,959,875.98 4.00
68 600268 国电南自 8,891,198.85 3.96
69 600428 中远航运 8,753,420.84 3.90
70 600595 中孚实业 8,536,204.78 3.81
71 601318 中国平安 8,509,086.52 3.79
72 600271 航天信息 8,318,870.20 3.71
73 002038 双鹭药业 8,097,953.78 3.61
74 600879 航天电子 8,000,453.56 3.57
75 600718 东软集团 7,963,578.40 3.55
76 002161 远 望 谷 7,955,598.80 3.55
77 000024 招商地产 7,737,414.21 3.45
78 000837 秦川发展 7,735,691.54 3.45
79 601288 农业银行 7,519,020.00 3.35
80 600439 瑞贝卡 7,516,311.98 3.35
81 600226 升华拜克 7,435,208.50 3.32
82 600830 香溢融通 7,413,159.31 3.31
83 600050 中国联通 7,400,287.56 3.30
84 600285 羚锐制药 7,356,284.66 3.28
85 002067 景兴纸业 7,319,366.23 3.26
86 601666 平煤股份 7,240,648.60 3.23
87 601939 建设银行 7,214,045.37 3.22
88 600760 东安黑豹 7,188,090.86 3.21
89 601268 二重重装 7,124,459.99 3.18
90 600361 华联综超 6,986,492.86 3.12
91 002168 深圳惠程 6,871,604.16 3.06
92 600380 健康元 6,832,219.50 3.05
93 002482 广田股份 6,729,847.11 3.00
94 000800 一汽轿车 6,654,423.00 2.97
95 600508 上海能源 6,512,659.94 2.90
96 002488 金固股份 6,140,757.62 2.74
97 600481 双良节能 5,913,624.91 2.64
98 600331 宏达股份 5,909,501.99 2.64
99 000862 银星能源 5,889,307.32 2.63
100 002469 三维工程 5,691,293.97 2.54
101 601857 中国石油 5,653,824.11 2.52 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
43
102 600330 天通股份 5,640,247.22 2.52
103 002214 大立科技 5,562,702.00 2.48
104 000905 厦门港务 5,539,276.26 2.47
105 600211 西藏药业 5,512,661.73 2.46
106 002019 鑫富药业 5,499,158.57 2.45
107 601600 中国铝业 5,461,696.01 2.44
108 600019 宝钢股份 5,453,112.00 2.43
109 002414 高德红外 5,351,768.74 2.39
110 600216 浙江医药 5,305,496.20 2.37
111 000012 南
玻Ａ 5,287,421.10 2.36
112 002251 步 步 高 5,284,374.92 2.36
113 002449 国星光电 5,269,315.10 2.35
114 600432 吉恩镍业 5,245,353.17 2.34
115 600239 云南城投 5,203,242.76 2.32
116 600664 哈药股份 5,163,821.08 2.30
117 600970 中材国际 5,091,545.19 2.27
118 000100 TCL 集团 5,071,436.00 2.26
119 600540 新赛股份 5,012,214.76 2.23
120 600277 亿利能源 4,981,997.20 2.22
121 300048 合康变频 4,971,049.20 2.22
122 600887 伊利股份 4,956,949.02 2.21
123 002422 科伦药业 4,937,705.31 2.20
124 002431 棕榈园林 4,920,803.26 2.19
125 002303 美盈森 4,868,464.03 2.17
126 600316 洪都航空 4,859,789.27 2.17
127 002007 华兰生物 4,850,262.24 2.16
128 300137 先河环保 4,839,729.16 2.16
129 600122 宏图高科 4,833,250.00 2.16
130 000602 金马集团 4,809,020.40 2.14
131 000972 新 中 基 4,796,960.07 2.14
132 600348 国阳新能 4,783,444.00 2.13
133 002269 美邦服饰 4,748,359.77 2.12
134 600537 海通集团 4,741,413.11 2.11
135 000401 冀东水泥 4,739,992.95 2.11
136 600498 烽火通信 4,716,735.91 2.10
137 002011 盾安环境 4,704,147.83 2.10
138 600143 金发科技 4,680,865.90 2.09
139 600107 美尔雅 4,655,687.62 2.08
140 600585 海螺水泥 4,646,003.62 2.07
141 000002 万
科Ａ 4,619,068.00 2.06
142 600867 通化东宝 4,600,441.01 2.05
143 600276 恒瑞医药 4,541,422.34 2.03
注：该表的累计买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,未考虑
相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
44
序
号
股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601888 中国国旅 59,172,752.06 26.39
2 600000 浦发银行 51,924,053.08 23.15
3 600048 保利地产 43,417,288.84 19.36
4 600036 招商银行 41,173,878.96 18.36
5 000671 阳 光 城 39,723,837.09 17.71
6 600068 葛洲坝 38,230,474.90 17.05
7 002008 大族激光 34,170,812.01 15.24
8 600423 柳化股份 33,057,837.24 14.74
9 000157 中联重科 28,672,149.80 12.79
10 002326 永太科技 28,362,201.13 12.65
11 002273 水晶光电 27,186,799.61 12.12
12 002104 恒宝股份 27,180,485.41 12.12
13 600581 八一钢铁 25,582,775.42 11.41
14 600720 祁连山 24,634,983.98 10.98
15 002142 宁波银行 23,595,983.95 10.52
16 000829 天音控股 21,731,622.05 9.69
17 002129 中环股份 21,585,150.36 9.62
18 000983 西山煤电 20,939,489.59 9.34
19 601169 北京银行 20,937,409.53 9.34
20 600884 杉杉股份 20,445,754.97 9.12
21 000060 中金岭南 19,825,627.99 8.84
22 601601 中国太保 19,787,624.87 8.82
23 600739 辽宁成大 19,245,477.86 8.58
24 600809 山西汾酒 18,908,575.02 8.43
25 002163 中航三鑫 18,861,824.77 8.41
26 000962 东方钽业 18,635,533.80 8.31
27 002375 亚厦股份 18,221,152.13 8.12
28 601998 中信银行 18,088,178.78 8.07
29 000861 海印股份 17,598,048.60 7.85
30 000903 云内动力 17,287,218.15 7.71
31 600015 华夏银行 17,110,928.73 7.63
32 000501 鄂武商Ａ 17,104,664.97 7.63
33 002139 拓邦股份 17,090,471.59 7.62
34 600468 百利电气 16,991,888.29 7.58
35 002351 漫步者 16,266,765.36 7.25
36 600812 华北制药 15,501,298.85 6.91
37 600622 嘉宝集团 14,503,103.22 6.47
38 600388 龙净环保 14,130,209.07 6.30
39 600031 三一重工 13,297,974.60 5.93
40 002157 正邦科技 13,123,360.38 5.85
41 600837 海通证券 13,087,094.53 5.84
42 600115 东方航空 13,051,638.31 5.82
43 600378 天科股份 12,787,055.37 5.70
44 600481 双良节能 12,158,403.11 5.42
45 600176 中国玻纤 11,656,318.55 5.20
46 600268 国电南自 11,627,886.61 5.18 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
45
47 000636 风华高科 11,626,241.14 5.18
48 000100 TCL 集团 11,477,068.03 5.12
49 002297 博云新材 11,467,592.11 5.11
50 600028 中国石化 11,460,462.71 5.11
51 600354 敦煌种业 11,027,008.48 4.92
52 000862 银星能源 10,876,500.88 4.85
53 002421 达实智能 10,726,166.48 4.78
54 002024 苏宁电器 10,586,953.30 4.72
55 000713 丰乐种业 10,541,202.61 4.70
56 600491 龙元建设 10,477,098.85 4.67
57 002168 深圳惠程 10,383,974.47 4.63
58 600875 东方电气 10,278,289.80 4.58
59 000898 鞍钢股份 10,173,380.73 4.54
60 600549 厦门钨业 10,163,263.70 4.53
61 002413 常发股份 10,080,267.05 4.49
62 600583 海油工程 9,967,696.28 4.44
63 000055 方大集团 9,882,798.36 4.41
64 000969 安泰科技 9,850,308.34 4.39
65 002080 中材科技 9,808,538.55 4.37
66 002161 远 望 谷 9,726,323.44 4.34
67 600037 歌华有线 9,725,185.25 4.34
68 600316 洪都航空 9,353,597.24 4.17
69 002261 拓维信息 9,310,410.83 4.15
70 000917 电广传媒 9,171,340.24 4.09
71 601699 潞安环能 9,124,953.10 4.07
72 600961 株冶集团 9,068,861.07 4.04
73 600428 中远航运 8,972,482.25 4.00
74 002093 国脉科技 8,829,118.22 3.94
75 002301 齐心文具 8,691,220.48 3.88
76 600271 航天信息 8,645,805.79 3.86
77 000061 农 产 品 8,593,226.20 3.83
78 601318 中国平安 8,510,157.86 3.79
79 600595 中孚实业 8,133,928.91 3.63
80 600285 羚锐制药 8,011,831.19 3.57
81 600226 升华拜克 7,939,931.17 3.54
82 000024 招商地产 7,919,168.55 3.53
83 002038 双鹭药业 7,886,414.72 3.52
84 600830 香溢融通 7,719,948.74 3.44
85 600879 航天电子 7,692,630.07 3.43
86 601288 农业银行 7,520,112.58 3.35
87 002431 棕榈园林 7,394,749.15 3.30
88 601939 建设银行 7,325,732.12 3.27
89 600361 华联综超 7,107,785.08 3.17
90 600508 上海能源 7,097,053.49 3.16
91 600439 瑞贝卡 7,077,597.68 3.16
92 600050 中国联通 7,054,317.82 3.15
93 600521 华海药业 6,926,695.31 3.09
94 601268 二重重装 6,884,503.21 3.07 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
46
95 002067 景兴纸业 6,868,844.23 3.06
96 002482 广田股份 6,855,619.02 3.06
97 601666 平煤股份 6,836,659.62 3.05
98 600380 健康元 6,827,273.25 3.04
99 000837 秦川发展 6,677,264.75 2.98
100 600760 东安黑豹 6,564,109.00 2.93
101 600718 东软集团 6,557,170.14 2.92
102 000800 一汽轿车 6,493,283.05 2.90
103 002488 金固股份 6,122,703.22 2.73
104 000528 柳
工 6,053,093.60 2.70
105 600432 吉恩镍业 5,875,715.39 2.62
106 002414 高德红外 5,694,337.05 2.54
107 600970 中材国际 5,680,496.44 2.53
108 600330 天通股份 5,678,876.86 2.53
109 600540 新赛股份 5,625,191.67 2.51
110 002422 科伦药业 5,576,466.54 2.49
111 002469 三维工程 5,576,408.43 2.49
112 601857 中国石油 5,567,041.99 2.48
113 000905 厦门港务 5,430,472.24 2.42
114 600019 宝钢股份 5,400,487.17 2.41
115 002019 鑫富药业 5,398,298.21 2.41
116 600277 亿利能源 5,383,146.54 2.40
117 002251 步 步 高 5,301,869.42 2.36
118 600362 江西铜业 5,242,998.99 2.34
119 002214 大立科技 5,154,179.10 2.30
120 000987 广州友谊 5,148,649.12 2.30
121 601600 中国铝业 5,125,720.58 2.29
122 600211 西藏药业 5,120,918.20 2.28
123 600216 浙江医药 5,084,352.95 2.27
124 002303 美盈森 5,082,960.90 2.27
125 600498 烽火通信 5,077,165.87 2.26
126 600143 金发科技 5,006,139.27 2.23
127 002449 国星光电 4,993,834.67 2.23
128 000012 南
玻Ａ 4,968,280.00 2.22
129 002007 华兰生物 4,898,328.73 2.18
130 600887 伊利股份 4,889,807.88 2.18
131 600867 通化东宝 4,831,106.15 2.15
132 600664 哈药股份 4,827,381.55 2.15
133 002269 美邦服饰 4,825,241.24 2.15
134 600239 云南城投 4,790,324.42 2.14
135 600122 宏图高科 4,765,310.44 2.12
136 300137 先河环保 4,749,557.47 2.12
137 002011 盾安环境 4,740,786.18 2.11
138 600331 宏达股份 4,685,433.78 2.09
139 000401 冀东水泥 4,615,960.00 2.06
140 600992 贵绳股份 4,548,018.42 2.03 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
47
注：该表的累计卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,未考虑
相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,801,295,786.18
卖出股票的收入（成交）总额 1,878,484,872.05
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金报告期期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金报告期期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金报告期内投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案
调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金报告期投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序
号
名称 金额
1 存出保证金 1,250,000.00
2 应收证券清算款 3,964,494.19
3 应收股利 -
4 应收利息 13,301.15
5 应收申购款 240,650.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,468,445.85
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
48
注：本基金报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
流通受限情况说明
1 002131 利欧股份 5,961,520.00 3.86
该股因筹划资产重组重
大事项，2010年 10月
18 日起连续停牌
注：002131利欧股份已于2011 年2 月16日复牌。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 持有人户数
（户）
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
8,666 14,881.18 2,072,791.88 1.61 126,887,485.52 98.39
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
本期末基金管理人的从业人员未持有本开放式基金。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2008年 12月 4 日）基金份额总额 367,018,547.39
本报告期期初基金份额总额 186,849,702.61
本报告期基金总申购份额 50,408,575.95
减：本报告期基金总赎回份额 108,298,001.16
本报告期期末基金份额总额 128,960,277.40
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人重大人事变动
金鹰基金管理有限公司（以下称公司）公司原董事长梁伟文先生、原总经理
詹松茂先生因工作调动原因,经公司第三届董事会第十六次会议审议通过，免去金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
49
其分别担任的董事长职务及总经理职务。经同次董事会审议通过，刘东先生当选
为公司董事长，并聘任殷克胜先生担任公司总经理。刘东先生、殷克胜先生基金
行业高级管理人员任职资格已经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】420
号文核准。 本次高管变更已按规定向相关监管机关备案并于2010年 4月19日在
证监会规定的报纸予以披露。
经公司2010年第三届董事会第十九次会议审议通过，并经中国证券监督管
理委员会证监许可【2010】1336号文核准，决定聘任郭容辰女士担任公司副总
经理。本次变更事宜已按规定向相关监管机关备案，并于2010年10月20日在
证监会规定的报纸予以披露。
11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本基金报告期内没有改变基金投资策略。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所为立信羊城会计师事务所，自2009年开
始为本基金进行审计业务，本报告期内支付该会计师事务所审计费56,000.00
元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、 基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员
未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量 成交金额
占当
期股
票成
交总
额的
比例
（%）
佣金
占当期
佣金总
量的比
例（%）
备注
江南证券 1 497,490,751.98 13.52 422,864.10 13.79
华创证券 2 507,749,405.42 13.80 412,805.65 13.46
银河证券 1 76,621,965.14 2.08 65,128.11 2.12
金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
50
湘财证券 1 147,522,185.17 4.01 125,394.81 4.09
中信建投证券 1 161,312,684.93 4.38 131,068.77 4.27
山西证券 （天相投
资）
1 537,786,170.73 14.61 436,955.57 14.25
中金公司 1 419,781,186.85 11.41 356,809.68 11.64
国信证券 1 775,417,707.31 21.07 659,101.84 21.50
安信证券 1 129,112,403.49 3.51 104,904.79 3.42
中信证券 2 426,986,197.21 11.60 351,085.10 11.45
合计 12 3,679,780,658.23 100 3,066,118.42 100.00
注：本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单位作为本基金的专用交
易单位。本基金专用交易单位的选择标准如下：
（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证
券交易的需要；
（3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究
能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市
场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定
要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投
资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支
持。
本基金专用交易单位的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单位的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单位租用协议。
11.8 其他重大事件
序
号
公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
金鹰基金管理有限公司关于旗下
开放式基金净值的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 1 月4 日
2
金鹰红利价值灵活配置混合型基
金因停牌股票复牌后估值方法调
整的提示性公告
证券时报 2010 年 1 月5 日
3
金鹰基金管理有限公司关于参加
深圳发展银行基金网上银行和电
话银行申购费率优惠调整方案的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 1 月18 日
4
金鹰基金管理有限公司关于暂停
网上交易系统服务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 1 月22 日
5
金鹰基金管理有限公司关于暂停
网上交易系统服务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 2 月26 日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
51
6
金鹰基金管理有限公司关于暂停
向深圳证券交易所发送旗下基金
净值数据的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 2 月27 日
7
金鹰基金管理有限公司关于增加
全国统一客服电话的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 3 月8 日
8
金鹰基金管理有限公司关于暂停
网上交易系统服务的公告
公司网站 2010 年 3 月12 日
9
关于暂停网上交易系统农业银行
支付渠道服务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 3 月19 日
10
金鹰基金管理有限公司关于开展
网上交易申购费率优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 3 月22 日
11
金鹰基金管理有限公司旗下部分
基金关于新增方正证券为代销机
构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 3 月23 日
12
金鹰基金管理有限公司关于新增
财达证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 3 月24 日
13
金鹰基金管理有限公司关于暂停
网上交易系统服务的公告
公司网站 2010 年 3 月26 日
14
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金关于参加中国工商银行
个人电子银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 4 月1 日
15
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金新增中信证券为代销机
构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 4 月2 日
16
金鹰基金管理有限公司关于新增
东方证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 4 月8 日
17
金鹰基金管理有限公司关于调整
旗下基金在浦发银行定期定额投
资起点金额的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 4 月8 日
18
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加兴业证券定投申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 4 月12 日
19
关于增加网上交易系统银行支付
渠道的公告
公司网站 2010 年 4 月16 日
20
金鹰基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 4 月19 日
21
金鹰基金管理有限公司旗下部分
基金关于新增中国建设银行为代
销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 4 月20 日
22
针对近期有不法机构假冒金鹰基
金名义进行非法证券活动的声明
公司网站 2010 年 4 月20 日
23
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加深圳发展银行基金
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 4 月30 日
24
金鹰基金管理有限公司关于新增
长城证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月17 日
25
金鹰基金管理有限公司旗下基金
在光大证券开通定期定额投资业
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月26 日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
52
务的公告
26
金鹰基金管理有限公司旗下部分
基金参加光大证券网上基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月26 日
27
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在部分代销机构开通基金定
投业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月31 日
28
金鹰基金管理有限公司旗下部分
基金参加国盛证券和国联证券网
上基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月31 日
29
金鹰基金管理有限公司旗下部分
基金参加中信银行网上基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 6 月1 日
30
金鹰基金管理有限公司旗下基金
在申银万国证券开通定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资讯
2010 年 6 月4 日
31
金鹰基金管理有限公司关于新增
华龙证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资讯
2010 年 6 月4 日
32
金鹰基金管理有限公司旗下基金
在光大证券开通定期定额投资业
务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月26 日
33
金鹰基金管理有限公司旗下部分
基金参加光大证券网上基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月26 日
34
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在部分代销机构开通基金定
投业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月31 日
35
金鹰基金管理有限公司旗下部分
基金参加国盛证券和国联证券网
上基金申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 5 月31 日
36
金鹰基金管理有限公司旗下部分
基金参加中信银行网上基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 6 月1 日
37
金鹰基金管理有限公司旗下基金
在申银万国证券开通定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资讯
2010 年 6 月4 日
38
金鹰基金管理有限公司关于新增
华龙证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报、巨潮资讯
2010 年 6 月4 日
39
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在建设银行开通定投业务并
参加基金定投申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 6 月21 日
40
金鹰基金管理有限公司关于旗下
基金在安信证券开通定期定额投
资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 6 月26 日
41
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金关于参加安信证券网上
申购费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 6 月28 日
42
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行网银申购
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 7 月1 日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
53
费率优惠公告
43
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国邮储银行网上
申购费率优惠的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 7 月1 日
44
金鹰基金管理有限公司关于旗下
开放式基金净值的公告
中国证券报、证券时报 2010 年 7 月1 日
45
金鹰基金关于旗下基金在信达证
券开通基金定投业务以及参加信
达证券非现场委托方式基金申购
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 7 月24 日
46
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加海通证券定投业务
申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 8 月6 日
47
金鹰基金管理有限公司关于新增
华安证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 8 月16 日
48
金鹰基金管理有限公司关于新增
天风证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 8 月16 日
49
针对近期有不法机构假冒金鹰基
金名义进行非法证券活动的声明
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 8 月19 日
50
金鹰基金管理有限公司关于新增
华泰证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 8 月27 日
51
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金分红预公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 9 月1 日
52
金鹰红利价值灵活配置混合型证
券投资基金分红公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 9 月14 日
53
金鹰基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新已过期身份证件
或身份证明文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 9 月14 日
54
针对近期有不法机构假冒金鹰基
金名义进行非法证券活动的声明
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 9 月14 日
55
金鹰基金管理有限公司关于聘任
高级管理人员的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 10月 20 日
56
金鹰基金管理有限公司关于开通
旗下部分开放式证券投资基金转
换业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 10月 22 日
57
金鹰基金管理有限公司关于开展
网上交易定额定投申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 11月 17 日
58
金鹰基金管理有限公司关于新增
网上交易系统民生银行支付渠道
并继续开展网上交易申购业务费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 11月 17 日
59
金鹰基金管理有限公司关于新增
民生证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 11月 18 日
60
金鹰基金管理有限公司旗下基金
关于新增国都证券为代销机构的
公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 11月 24 日
61
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加华泰证券定投业务
申购费率优惠活动的公告
证券时报 2010 年 12月 3 日 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
54
62
金鹰基金管理有限公司关于公司
股东变更的公告
中国证券报 2010 年 12月 13 日
63 更正公告 中国证券报 2010 年 12月 18 日
64
金鹰基金管理有限公司关于新版
网站上线的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 12月 30 日
65
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加中国工商银行“2011
倾心回馈”基金定投优惠活动的公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 12月 30 日
66
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金继续参加深圳发展银行
基金定投及申购费率优惠推广活
动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 12月 30 日
67
金鹰基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加交通银行网上银行
及手机银行基金申购费率优惠活
动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2010 年 12月 30 日
§12 影响投资者决策的其他重要信息
经金鹰基金管理有限公司（简称"公司"）股东会会议审议通过，并经中国证
券监督管理委员会证监许可[2010]1584号文审核批准，公司原股东四川南方希
望实业有限公司将其持有的公司20％股权中的9%和11%分别转让给广州证券有
限责任公司和东亚联丰投资管理有限公司。本次股权转让后，公司股权结构变更
为：广州证券有限责任公司49%，广州药业股份有限公司20%，广东美的电器股
份有限公司20%，东亚联丰投资管理有限公司 11%。中国商务部已向公司颁发了
《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资资审 A字【2010】0016
号），目前本次股权转让事项的相关变更登记手续已办理完毕。本次股权变更事
项已于2010年12月13日在证监会规定的报纸予以披露。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金发行及募集
的文件。
2、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金
2010年年度报告
55
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报
告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。
13.2 存放地点
广州市沿江中路298号江湾商业大厦22层
13.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件， 也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务
中心电话：4006-135-888或020-83936180。
金鹰基金管理有限公司
2011 年 3 月28 日
