汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金
2010年年度报告摘要
2010 年 12月 31 日
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十八日
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
1
§1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人——交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011年 3 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
毕马威华振会计师事务所为基金财务出具了标准无保留意见的审计报告， 请投资者注意
阅读。
本报告期自 2010 年 6 月 8日起至 12 月 31 日止。
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 汇丰晋信低碳先锋股票
基金主代码 540008
交易代码
540008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 6月8 日
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 595,189,570.32 份
2.2基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于受益于低碳经济概念、具有持续成长潜力的上市
公司，通过积极把握资本利得机会以拓展收益空间，以寻求资本的
长期增值。
投资策略
（1）资产配置策略
在投资决策中，本基金仅根据精选的各类证券的风险收益特征的相
对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资产
间的分配比例。
（2）行业配置策略
本基金所投资对象主要定位受益于低碳经济概念、具有持续成长潜
力的上市公司，这些上市公司会包含很多一般意义的行业。本基金
在行业选择上综合考虑多方面的因素，择优而选。行业研究员通过
分析行业特征，定期提出行业投资评级和配置建议。行业比较分析
师综合内、外部研究资源，对受益于低碳经济领域、行业基本面因
素已出现积极变化、景气程度增加，但股票市场反应滞后的行业进
行重点配置。同时，本基金将根据行业的基本面变化以及股票市场
行业指数表现，实施积极的行业轮换，不断寻找新的行业投资机会，
实现“资本增值”目标。
（3）股票资产投资策略
本基金根据上市公司的基本面情况，首先对股票进行初步筛选，将
基本面较差、投资价值较低的上市公司剔出基础股票池。在此基础
上，按照本基金对于低碳经济概念的识别，我们将依靠研究团队，
主要采取自下而上的选股策略，对基础股票池进行二次筛选，筛选
出与低碳经济主题相关的上市公司。
根据上市公司与低碳经济主题之间的关系，本基金将低碳经济主题
的上市公司细分为两类：1）直接从事或受益于低碳经济主题的上市
公司；2）与低碳经济主题密切相关的上市公司。
业绩比较基准 沪深 300 指数*90%+同业存款利率*10%
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风险收益特征
本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预计收
益较高的基金产品，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券
型基金和货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 汇丰晋信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 古韵 张咏东
联系电话 021-38789898 021-32169999 信息披露负责人
电子邮箱 melody.y.gu@hsbcjt.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 021-38789998 95559
传真 021-68881925 021-62701216
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址 www.hsbcjt.cn
基金年度报告备置地点
汇丰晋信基金管理有限公司： 上海市浦东新区富
城路99号震旦大厦35楼；
交通银行股份有限公司： 上海市浦东新区银城中
路188号。
-
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2010 年6 月8 日至
2010年12月 31 日
2009年 2008年
本期已实现收益 64,714,061.59 - -
本期利润 118,066,283.69 - -
加权平均基金份额本期利
润
0.2014 - -
本期基金份额净值增长率 21.88% - -
3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末
期末可供分配基金份额利
润
0.0341 - -
期末基金资产净值 665,405,355.19 - -
期末基金份额净值 1.1180 - -
①本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
②期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
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孰低数（为期末余额，不是当期发生数） ；
③上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
④本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，基金合同生效
未满一年。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 13.15% 1.69% 5.93% 1.59% 7.22% 0.10%
过去六个月 27.33% 1.34% 19.88% 1.39% 7.45% -0.05%
自基金成立
起至今
21.88% 1.30% 14.48% 1.43% 7.40% -0.13%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 6 月 8 日至2010 年12 月 31 日）
1.本基金的基金合同于 2010 年6 月8日生效，截至 2010 年 12 月31 日，基金合同生效未
满 1 年。
2.按照基金合同的约定，本基金的投资组合比例范围为基金资产的 85%-95%，权证投资比
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例范围为基金资产净值的 0%-3%。固定收益类证券、现金和其他资产投资比例范围为基金资
产的 5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5%。本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。截止 2010年 12 月8 日，本基金
的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
3.报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深300 指数*90% + 同业存款利率*10%。
4.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。 同
期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深 300指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
①本基金的基金合同于 2010 年6 月8日生效，截至 2010 年 12 月31 日，基金运作未满一
年。
②本基金基金合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2010 1.000 44,342,977.70 11,077,216.83 55,420,194.53 -
2008 ---- -
2009 ---- -
合计 1.000 44,342,977.70 11,077,216.83 55,420,194.53 -
本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8 日生效，截至 2010 年 12月 31 日，基金合同生效未
满一年。
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§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
汇丰晋信基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2005 年 11 月 16 日正式成
立。公司由山西信托有限责任公司与汇丰环球投资管理（英国）有限公司合资设立，注册资
本为 2 亿元人民币，注册地在上海。截止 2010 年 12 月 31 日，公司共管理 9 只开放式基金：
汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金（2006 年 5 月 23日成立） 、汇丰晋信龙腾股票
型开放式证券投资基金（2006 年 9 月 27 日成立） 、汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金
（2007年 4月 9 日成立） 、汇丰晋信 2026 生命周期证券投资基金（2008 年 7 月 23 日成立） 、
汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金（2008 年 12 月 3 日成立） 、汇丰晋信大盘股票型证
券投资基金（2009 年 6 月 24 日成立） 、汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金（2009 年 12
月 11 日成立） 、汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金（2010 年 6 月 8 日成立）和汇丰晋
信消费红利股票型证券投资基金（2010 年 12月 8 日成立） 。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期
限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
邵骥咏
本基金
基金经
理、汇
丰晋信
动态策
略混合
型基金
基金经
理
2010-06-08 - 19 年
邵骥咏先生，上海交通大学会计
学硕士，中国注册会计师（CPA） 。
曾任华安基金管理有限公司交易
员、汇丰晋信基金管理有限公司
交易主管，2007 年 9 月至 2009
年 5 月任汇丰晋信基金管理有限
公司投资经理，现任本基金基金
经理、汇丰晋信动态策略混合型
基金基金经理。
1.任职日期为本基金合同生效日；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会
的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益
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的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
2010 年度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未发现本基金有重大违反公平交
易制度的投资行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年，对于大多数投资者而言，注定又是一个难忘的年份。在国内经济增长、海外
经济复苏态势逐渐明朗之际， A股市场的全年指数走势却显得不那么给力，最终，沪深两地
市场主要指数分别以下跌一成多收盘。
基本面发展趋势为何与股票市场的指数表现和谐不起来，对此市场各方人士评判不一。
经过分析，我们认为有两个主要因素造成。
第一，依靠四万亿投资拉动，虽然我们较为成功地减轻了 08 年全球金融危机对经济的
负面影响，并领先全球经济体率先走上复苏之路，但是站在一个更长的历史时期看，投资对
ＧＤＰ增长的拉动效应已经难以再创新高，因此，４月初的房地产新政一出，投资者情绪瞬
间回落，占据指数主要权重地位的投资相关板块股价大幅回落，对指数表现形成较大拖累。
第二，下半年开始，虽然包括海外主要经济体的复苏态势开始陆续显露，而全球流动性在Ｑ
ＥＩＩ的衬托下也显得游刃有余，但随着新兴国家通胀形势的抬头，特别是１０月份国内Ｃ
ＰＩ数据公布后，政策紧缩的担忧再次升温，周期股再度引领指数下挫，虽然期间代表新兴
产业发展方向的中小板指数和创业板指数先后创出历史新高， 但仍然改变不了全市场主要指
数的熊市特征。
低碳先锋基金正是在这个风格迥异又泾渭分明的市场环境下成立， 并正式展开其投资管
理运作。
基于我们对基金契约要求的严格遵守， 更基于我们对未来经济转型模式的充分认可和坚
持，在半年多时间的基金投资管理过程中，我们始终坚持在经济社会转型过程中不断涌现出
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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来，并具有确定性成长空间的各类投资主题挖掘，通过我们不断地深入研究和实地调研，着
力捕捉市场在扩内需、调结构、控通胀环境下涌现出来的结构性机会。
具体而言，过去的半年投资重点始终牢牢把握以节能环保、新一代信息技术、高端装备
制造、生物技术、新能源、新材料、新能源汽车等为首的七大战略性新兴产业中优势企业高
增长所带来的投资机会，阶段性地把握控通胀主题下行业如医药、食品饮料、纺织服装、零
售、旅游等行业的投资机会。虽然，在此期间，国内国际经济环境、流动性和政策层面曾经
出现不同的扰动因素，但我们对新兴产业的投资热情，就如同我们对中国经济必然经历二次
转型之路一样有着坚决地认知， 这些， 最终使得本基金在时值市场大幅波动之际的建仓初期，
仍取得了不错的投资收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内基金业绩表现为 21.88%，同期基金业绩比较基准表现为 14.48%，本基
金领先业绩比较基准 7.40 个百分点。 同期沪深 300 指数表现为 15.89%。 其中， 本基金在 2010
年 12 月 2 日实施每基金单位 0.10 元分红。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
进入 2011 年，中国Ａ股市场表现会否与基本面发展形势保持一致，会否在经历去年短
暂沉寂之后“动如脱兔” ，让我们的财富再飞一会儿，对此，总体上我们保持相对乐观的判
断。
说乐观，是因为，第一、今年全球经济的复苏趋势将仍然清晰，年初发达国家经济体陆
续公布的经济数据已经表明，今年如不出意外，海外经济的内在张力应该比去年强，而中国
作为全球第二大经济体， 与外部经济的联系日益紧密， 相信也一定能分享到全球复苏的喜悦。
第二、今年是国内实施十二五规划第一年，相信随着今年两会的召开，一大批包括社会保障
房、农村水利基建、城市轨道交通等在内的有关民生保障的政府投入力度将继续加大，势必
会对内需形成正面刺激，从而在拉动中国经济增长的同时，相关板块和行业盈利能够分享到
来自需求端的拉动。在此大背景下，结合目前 A 股市场整体所对应历史较低估值水平，相
信新一轮较好的投资机会将会逐渐来临。
说相对，是因为今年，尤其在上半年，通胀形势恐怕不容乐观，第一，国内过去几年的
货币超发，以及由于人口、土地、资源红利的逐渐衰竭，使得内生性通胀趋势已经抬头，在
经济复苏需求上升的环境下，治理通胀恐非易事。在此形势下政策面收紧态势将难以放松。
第二，海外发达国家经济体复苏确立，以及日渐复杂的地缘政治局势，可能改变全球避险资
金的资产配置方向，对新兴国家包括中国在内的经济乃至资本市场发展可能相对不利。而六
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月 QEII 实施期结束后，未来发达国家流动性收紧预期加重以及由此产生的不确定影响，会
否成为全年的一个重要转折点，还有待观察。
因此，本着对当前市场整体低估值环境，以及相对应的未来盈利稳定增长的期待；本着
对中国经济转型模式的充分认可和坚持， 以及相对应的一定会提供给广大投资人从一个更长
的时期分享新兴产业、低碳经济发展大趋势红利的信心，我们认为，全年的投资机会将大于
风险。
我们认为， 今年上半年， 政府工作的重心将是治理通胀， 随着通胀环比变化的逐渐稳定，
下半年开始，重心将可能转向加快结构转型和产业升级。其中十二五以及新兴产业具体规划
的陆续出台将是一个在投资方面值得高度关注的重要时点。这是我们对 2011 年经济和政策
的总体判断。
基于此，在具体投资策略方面，我们将继续着重捕捉和把握市场在不同阶段下的投资机
会。关注民生和关注新兴产业的投入和发展，将是我们全年投资的总体思路和脉络，而这两
者的充分结合将给我们的投资者提供更广阔和持久的投资机会。我们相信，在不断衡量和控
制风险总体水平的情况下， 今年以一种相对乐观、 积极地态度来看待证券市场的波动和表现，
将会使我们在波动中获得更好更多的投资回报。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金的基金管理人为确保及时、准确、公正、合理地进行基金份额净值计价，更好地
保护基金份额持有人的合法权益，根据中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计
核算业务指引》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事
项的通知》 （证监会计字[2007]21号） 、 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
（证监会公告[2008]38号）的相关规定，结合本基金基金合同关于估值的约定，针对基金估
值流程制订《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》 ，经公司管理层批准
后正式实施。
根据《汇丰晋信基金管理有限公司投资品种估值小组议事规则》 ：
1. 公司特设投资品种估值小组作为公司基金估值的主要决策机关。投资品种估值小组
负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策等工作。投资品种估值小组的组成
人员包括：公司总经理、督察长、首席运营官、基金投资总监、基金运营总监、产品开发总
监、特别项目部总监和风险控制经理以及列席投资品种估值小组会议的公司其他相关人员。
上述成员均持有中国基金业从业资格，在各自专业领域具有较为丰富的行业经历和专业经
验，成员之间不存在任何重大利益冲突。
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2. 投资品种估值小组工作主要在以下公司相关职能部门—基金投资部、基金运营部、
产品开发部和和风险控制部以及其他相关部门的配合下展开工作，其中：
一、基金运营部
1. 及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，并召集相关人员进行讨论，提出调整
方法、改进措施，报经投资品种估值小组审批同意后，执行投资品种估值小组的决定。
2. 除非产生需要更新估值政策或程序情形并经投资品种估值小组同意，应严格执行已
确定的估值政策和程序。
3. 公司管理的基金采用新投资策略或投资新品种时，提请投资品种估值小组对现有估
值政策和程序的适用性进行评价，并依据评价结果进行估值。
二、基金投资部
基金经理及时发现和报告估值被歪曲、有失公允情况，向投资品种估值小组提出相关意
见和建议，但基金经理不参与最终的估值决策。
三、产品开发部
产品开发部在估值模型发生重大变更时，向投资品种估值小组提出相关意见和建议。
四、风险控制部
根据规定组织相关部门及时披露与基金估值有关的信息； 检查和监督公司关于估值各项
工作的贯彻和落实， 定期不定期向投资品种估值小组报告公司相关部门执行估值政策和程序
情况（包括但不限于公司对投资品种估值时应保持估值政策和程序的一贯性） ，并对进一步
完善估值内控工作提出意见和建议。
五、督察长
监督和检查公司关于估值各项工作的贯彻和落实， 向投资品种估值小组提交对估值议案
的合法合规性审核意见。
1. 投资品种估值小组定期会议每三个月召开一次；对估值模型进行评价，在发生了影
响估值政策和程序的有效性及适用性的情况下， 应及时修订本估值方法， 以保证其持续适用。
估值政策和程序的修订须经过本公司管理委员会的批准后方可实施。
2. 如果基金准备采用新投资策略或投资新品种或者有其他重大或突发性相关估值事项
发生时，应召开临时会议，或者投资品种估值小组成员列席参加公司风控委员会会议，通过
公司风控委员会会议讨论并通过上述估值事项。
本基金的基金管理人目前没有进行与估值相关的任何定价服务方面的签约。
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4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期内，本基金于 2010 年 12 月 2 日实施分红，根据基金相关法律法规和基金合同的
要求，每 10份基金份额派发现金红利 1.0 元，其中现金形式的分红金额为 44,342,977.70 元，
红利再投资形式的分红金额为 11,077,216.83 元，利润分配共计 55,420,194.53 元。
4.8管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年度，基金托管人在汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年度，汇丰晋信基金管理有限公司在汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管
人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 1 次收益分配，分配金额为 55,420,194.53 元，符合基金合同
的规定。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2010 年度，由汇丰晋信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关汇丰晋信低
碳先锋股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6审计报告
KPMG-B(2011)AR No.0042
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的第 1 页至第 29 页的汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金(以下简
称“汇丰晋信低碳先锋基金”)财务报表，包括 2010 年 12月 31 日的资产负债表、2010 年 6
月 8 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日止的利润表、所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
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6.1管理层对财务报表的责任
按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 、
《汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制财务报
表是汇丰晋信低碳先锋基金基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任
包括：(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规
范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。 在进行风险评估时， 我们考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价汇丰晋信基金管理有限公司
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为， 汇丰晋信低碳先锋基金财务报表已经按照中华人民共和国财政部颁布的企业
会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金基
金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，
在所有重大方面公允反映了汇丰晋信低碳先锋基金 2010年 12月 31日的财务状况以及 2010
年 6 月 8 日（基金合同生效日）至 2010 年 12月 31 日止的经营成果和基金净值变动情况。
毕马威华振会计师事务所
注册会计师 钱晓英 王国蓓
中国上海南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼
2011-03-28
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
13
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金
报告截止日：2010年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
资 产：
银行存款
27,610,640.34 -
结算备付金
28,669,393.35 -
存出保证金
260,213.58 -
交易性金融资产
605,891,540.99 -
其中：股票投资
605,891,540.99 -
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
衍生金融资产
--
买入返售金融资产
--
应收证券清算款
--
应收利息
17,478.41 -
应收股利
--
应收申购款
10,916,698.89 -
递延所得税资产
--
其他资产
--
资产总计
673,365,965.56 -
负债和所有者权益 附注号
本期末
2010年12月31日
上年度末
2009年12月31日
负 债：
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债
--
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
3,867,342.03 -
应付赎回款
2,177,293.42 -
应付管理人报酬
802,232.33 -
应付托管费
133,705.37 -
应付销售服务费
--
应付交易费用
711,831.37 -
应交税费
--
应付利息
--
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
14
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债
268,205.85 -
负债合计
7,960,610.37 -
所有者权益：
实收基金
595,189,570.32 -
未分配利润
70,215,784.87 -
所有者权益合计
665,405,355.19 -
负债和所有者权益总计
673,365,965.56 -
1、 报告截止日 2010年 12月 31日， 基金份额净值 1.1180元， 基金份额总额 595,189,570.32
份。
2、本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8 日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，基金合同生
效未满一年。
7.2利润表
会计主体：汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金
本报告期：2010 年 6 月 8日至 2010 年 12月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010年6月8日至2010年12
月31日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12
月31日
一、收入
126,933,881.07 -
1.利息收入
1,307,050.90 -
其中：存款利息收入
1,307,050.90 -
债券利息收入
--
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
71,508,867.61 -
其中：股票投资收益
70,504,385.37 -
基金投资收益
--
债券投资收益
--
资产支持证券投资收益
--
衍生工具收益
--
股利收益
1,004,482.24 -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
53,352,222.10 -
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
--
5.其他收入（损失以“-”号填 765,740.46 -
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
15
列）
减：二、费用
8,867,597.38 -
1．管理人报酬
5,254,573.49 -
2．托管费
875,762.25 -
3．销售服务费
--
4．交易费用
2,471,726.64 -
5．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6．其他费用
265,535.00 -
三、 利润总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
118,066,283.69 -
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
118,066,283.69 -
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金
本报告期：2010 年 6 月 8日至 2010 年 12月 31 日
单位：人民币元
本期
2010年6月8日至2010年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 666,460,299.86 - 666,460,299.86
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 118,066,283.69 118,066,283.69
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-71,270,729.54 7,569,695.71 -63,701,033.83
其中：1.基金申购款 478,329,645.35 70,554,991.47 548,884,636.82
2.基金赎回款 -549,600,374.89 -62,985,295.76 -612,585,670.65
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -55,420,194.53 -55,420,194.53
五、期末所有者权益（基金净值） 595,189,570.32 70,215,784.87 665,405,355.19
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） -- -
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
-- -
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-- -
其中：1.基金申购款 -- -
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
16
2.基金赎回款 -- -
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 （净值减少以 “-”
号填列）
-- -
五、期末所有者权益（基金净值） -- -
本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8 日生效，截至 2010 年 12月 31 日，基金合同生效未
满一年。
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：杨小勇，主管会计工作负责人：李选进，会计机构负责人：杨洋
7.4报表附注
7.4.1 基金基本情况
汇丰晋信低碳先锋混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会《关于同意
汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字[[2010]471 号文)批准，由
汇丰晋信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《汇丰
晋信动态策略混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2010 年 6 月 8 日生效。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为 666,460,299.86 份基金份额。本
基金的基金管理人为汇丰晋信基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《汇丰晋信低碳先锋股票型
证券投资基金基金合同》和《低碳先锋股票型证券投资基金更新招募说明书》的有关规定，
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换
债券、权证、资产支持证券以及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。如法律法
规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投
资范围。
基金的投资组合比例为：股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%，权证投资比例范
围为基金资产净值的 0%-3%。固定收益类证券、现金和其他资产投资比例范围为基金资产
的 5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的
5%。本基金主要投资于受益于低碳经济领域的上市公司，８０％以上的股票资产属于上述
投资方向所确定的内容。
本基金依据法律法规的规定，本着谨慎和风险可控的原则，可参与创业板上市证券的投
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
17
资。
在基金实际管理过程中， 本基金具体配置比例由基金管理人根据中国宏观经济情况和证
券市场的阶段性变化做主动调整， 以求基金资产在各类资产的投资中达到风险和收益的最佳
平衡，但比例不超出上述限定范围。在法律法规有新规定的情况下，基金管理人可对上述比
例做适度调整。本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数*90%+同业存款利率*10%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，
报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》 、 《汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允
许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15 日颁布
的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反
映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外本财务报表同时符合如财务报表附注 7.4.2所列示的其他有关规定的要求。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 本期财务报表的实际编制期间为
2010年 6月 8 日(基金合同生效日)至 2010年 12 月 31 日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为： 以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投
资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
18
计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资
产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 衍生工具
所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
(a)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(i)股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得
时发生的相关交易费用直接记入当期损益。 收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的
现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。股票持有期间获得的股票股利(包
括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持
有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。 出售股票的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
(ii)债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得
时发生的相关交易费用直接记入当期损益， 上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至
购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资， 于权证实际
取得日按附注 7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出债券于卖出交易日确认债券投资收益/(损失)。 出售债券的成本按移动加权平均法结
转。
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
19
(iii)权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得
时发生的相关交易费用直接记入当期损益。 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在
实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债
实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持
有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。 出售权证的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
(b)贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额， 采用实际利率法以摊余成本进行后续计
量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融
出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。
(c)其他金融负债
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计
量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以
融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金
额。对存在活跃市场的金融资产和金融负债，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；
估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价
格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值；如估值日无市价，且最近交易日后经济
环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 使潜在估值调整对前
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
20
一估值日的基金资产净值的影响在 0.25％以上的， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化
等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。当金融资产和金融负债不再存在活跃市场，且
其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25％以上的， 采用市场参与者普遍
认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。 估值技术包括参照
实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、指数收益法、现金流量折现法以及期权定价模
型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值， 另外对金融资产的
特殊情况处理如下：
(a)股票投资
(i)对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用
《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估
值。即在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当
日的公允价值。
(ii)送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上市
的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
(iii)首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下，按成本估值。
(iv)首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同
一股票的收盘价估值。
(v)非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证
券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 其两者之间的差价
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
21
按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
(b)债券投资
(i)交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值， 交易所
上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。
(ii)对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未上
市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资基金估
值工作小组公布的参考价格估值。
(iii)全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市
场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间
债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场
利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
(c)权证投资
(i)首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量
公允价值的情况下，按成本估值。
(ii)配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采
用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
(iii)因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的
公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
22
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定
估值。
实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列
示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由
于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述
申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减
少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项
中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已
实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按
累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金
赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失) 于卖出债券交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差
额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
23
人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业
代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日
计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线
法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际
利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回购期
内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 衍
生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10费用的确认和计量
根据《汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人
报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。
根据《汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费
按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在回
购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
24
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位， 发生时直接计入基金
损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计
入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，
基金份额持有人可选择现金红利或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默
认的分红方式为现金红利。在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年最多分配 4
次，每次收益分配最低比例为基金收益分配基金准日的可供分配利润的 20%。分红权益登
记日申请申购的基金份额不享受当次分红， 分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分
红。基金红利发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截至日）的时间不得超
过 15 个工作日。基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配净额后
不能低于面值， 基金收益分配基准日是指基金管理人以该日的可供分配利润为基准拟定基金
收益分配方案。
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
除上述会计政策和会计估计外，本基金无其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计政策的变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计的变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本年度无重大会计差错发生。
7.4.6 税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财税
字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税[2004]78号文《关
于证券投资基金税收政策的通知》 、财税字[2005]11号文《关于调整证券(股票)交易印花税税
率的通知》 、 财税[2005]102 号文 《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]103
号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2005]107号文《关于股息红
利有关个人所得税政策的补充通知》 、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关于调整证
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
25
券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得
税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的
企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税，自 2005 年 6 月 13 日起，对个
人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按 50%计算个人所得税。
(5) 自 2005 年 1 月 24 日起， 基金买卖 A股、 B 股股权所书立的股权转让书据按照 0.1%
的税率征收证券(股票)交易印花税。自 2007 年 5 月 30 日起，该税率上调至 0.3%。自 2008
年 4 月 24 日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易
印花税税率，由 0.3%降至 0.1%。自 2008年 9月 19 日起，根据上海证券交易所与深圳证券
交易所的相关规定，证券交易印花税改为单边征收，即仅对卖出 A 股、B 股股权按 0.1%的
税率征收。
(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税
和企业所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
汇丰晋信基金管理有限公司 基金管理人
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人
山西信托有限责任公司(“山西信托”) 基金管理人的股东
山西证券股份有限公司(“山西证券”) 见注释①
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
26
中德证券有限责任公司（“中德证券”） 见注释②
汇丰环球投资管理（英国）有限公司 基金管理人的股东
①山西证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。
②中德证券与本基金管理人的股东—山西信托共同受山西省国信投资(集团)公司控制。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
1、本基金在本期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
2、本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8 日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，基金合同生
效未满一年。
7.4.8.1.2权证交易
本基金在本期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.3应支付关联方的佣金
1、本基金在本期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
2、本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8 日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，基金合同生
效未满一年。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010年6月8日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
5,254,573.49 -
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,168,472.98 -
①支付基金管理人汇丰晋信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净
值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一
日基金资产净值×1.5%/当年天数
②本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，基金合同生效
未满一年
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
27
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2010年6月8日至2010年12月31
日
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
875,762.25 -
①支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底， 按月支付。 计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/
当年天数
②本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，基金合同生效
未满一年。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本期间未投资过本基金。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其它关联方在本期末未持有本基金。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010年 6月 8日至 2010年 12月 31日
上年度可比期间
2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 27,610,640.34 195,569.12 - -
①本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有
限责任公司的结算备付金，于 2010 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 28,669,393.35元。
② 本基金的基金合同于 2010 年 6 月 8 日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，基金合同生
效未满一年。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010年 6月 8 日至 2010年 12 月 31 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
28
数量（单位：股/张） 总金额
中德证券 601018 宁波港 网上发行 17,000 62,900.00
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.8.7其他关联交易事项的说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
7.4.9 期末（2010 年 12 月 31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》 ，证券投资基金参与新股网下配售，应当承诺获得网
下配售的股票持有期限不少于 3 个月，持有期自公开发行的股票上市之日起计算。基金通过
网上申购获配的新股，从新股获配日至该新股上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的
资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》
规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通首限股票。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1银行间市场债券正回购
于 2010 年 12 月 31 日， 本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
7.4.9.3.2交易所市场债券正回购
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金在本年度未发生有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 605,891,540.99 89.98
其中：股票 605,891,540.99 89.98
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
29
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 56,280,033.69 8.36
6 其他各项资产 11,194,390.88 1.66
7 合计 673,365,965.56 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 20,983,344.55 3.15
B 采掘业 26,330,269.20 3.96
C 制造业 332,386,065.12 49.95
C0
食品、饮料 14,198,300.00 2.13
C1
纺织、服装、皮毛 - -
C2
木材、家具 - -
C3
造纸、印刷 3,772,506.56 0.57
C4
石油、化学、塑胶、塑料 10,286,206.81 1.55
C5
电子 5,755,829.91 0.87
C6
金属、非金属 20,778,928.60 3.12
C7
机械、设备、仪表 240,832,513.70 36.19
C8
医药、生物制品 35,408,171.90 5.32
C99
其他制造业 1,353,607.64 0.20
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,925,000.00 0.89
E 建筑业 10,028,507.60 1.51
F 交通运输、仓储业 11,711,414.16 1.76
G 信息技术业 31,967,484.57 4.80
H 批发和零售贸易 57,354,155.17 8.62
I 金融、保险业 71,755,914.41 10.78
J 房地产业 - -
K 社会服务业 15,911,386.21 2.39
L 传播与文化产业 21,538,000.00 3.24
M 综合类 - -
合计 605,891,540.99 91.06
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002152 广电运通 616,949 33,549,686.62 5.04
2 000811 烟台冰轮 1,631,891 32,278,803.98 4.85
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
30
3 601318 中国平安 563,762 31,660,873.92 4.76
4 002123 荣信股份 663,001 31,492,547.50 4.73
5 601601 中国太保 1,292,177 29,590,853.30 4.45
6 002073 软控股份 1,106,560 29,534,086.40 4.44
7 002038 双鹭药业 490,846 28,959,914.00 4.35
8 000651 格力电器 1,427,580 25,882,025.40 3.89
9 600690 青岛海尔 900,000 25,389,000.00 3.82
10 600880 博瑞传播 1,100,000 21,538,000.00 3.24
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 59,789,437.28 8.99
2 600036 招商银行 47,473,716.26 7.13
3 002073 软控股份 37,982,594.89 5.71
4 601601 中国太保 37,680,944.92 5.66
5 000858 五 粮 液 37,417,861.38 5.62
6 601888 中国国旅 36,342,233.52 5.46
7 002269 美邦服饰 33,916,684.45 5.10
8 002038 双鹭药业 33,548,941.50 5.04
9 000811 烟台冰轮 27,440,923.39 4.12
10 002123 荣信股份 25,922,871.58 3.90
11 000651 格力电器 25,398,808.02 3.82
12 002152 广电运通 25,197,988.70 3.79
13 600880 博瑞传播 24,103,920.11 3.62
14 600690 青岛海尔 23,459,207.89 3.53
15 600271 航天信息 23,401,999.59 3.52
16 600693 东百集团 21,954,640.00 3.30
17 600875 东方电气 19,949,170.19 3.00
18 600104 上海汽车 19,555,428.69 2.94
19 600570 恒生电子 19,214,457.63 2.89
20 002089 新 海 宜 18,430,027.28 2.77
本表“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
31
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600036 招商银行 36,254,181.84 5.45
2 601318 中国平安 30,836,453.51 4.63
3 000858 五 粮 液 30,728,305.70 4.62
4 601888 中国国旅 27,067,683.24 4.07
5 002269 美邦服饰 26,087,214.73 3.92
6 002073 软控股份 24,815,649.01 3.73
7 002089 新 海 宜 19,567,224.27 2.94
8 600875 东方电气 17,090,969.82 2.57
9 000063 中兴通讯 17,074,106.17 2.57
10 600104 上海汽车 16,523,179.73 2.48
11 002038 双鹭药业 15,527,741.10 2.33
12 600016 民生银行 15,306,000.00 2.30
13 600517 置信电气 14,225,888.81 2.14
14 601111 中国国航 13,797,014.76 2.07
15 600360 华微电子 13,753,306.00 2.07
16 600563 法拉电子 13,729,708.45 2.06
17 600498 烽火通信 13,071,893.16 1.96
18 000423 东阿阿胶 13,010,352.93 1.96
19 600271 航天信息 12,728,641.70 1.91
20 600570 恒生电子 10,753,657.08 1.62
本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,136,492,758.75
卖出股票的收入（成交）总额 654,457,825.23
本表“买入股票成本（成交）总额” ， “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
32
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 260,213.58
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 17,478.41
5 应收申购款 10,916,698.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,194,390.88
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
11,572 51,433.60 226,963,463.50 38.13%368,226,106.82 61.87%
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
33
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
1,899,825.99 0.3192%
§1 0开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额
666,460,299.86
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额
478,329,645.35
基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额
549,600,374.89
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额
-
本报告期期末基金份额总额
595,189,570.32
§11重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2010 年 3 月 1 日，经公司股东会审议批准，李永清先生不再担任本公司董事，任命刘
叔肄先生为本公司董事。
2010年 9月 17 日，基金管理人发布公告，经公司董事会审议批准，并报中国证监会核
准，聘任林彤彤先生为公司副总经理。
2010 年 12 月 18 日，基金管理人发布公告，经公司董事会审议批准，并报中国证监会
核准，聘任古韵女士为公司督察长。原督察长赵隽扬先生因个人原因向公司提出辞职，不再
担任督察长职务。在督察长变更期间，由公司总经理李选进先生代为履行督察长职责。
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未有改聘为其审计的会计师事务所的情况，报告年度预提审计费
80000 元，根据与毕马威华振会计师事务所签订的《审计业务约定书》 ，应实际支付 2010 年
度审计费 80000 元。自本基金募集以来，毕马威华振会计师事务所有限公司一直为本基金提
供审计服务。
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
34
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人托管业务部门及其高级管理人员未有受监
管部门稽查或处罚的情形发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
东方证券 1 503,957,612.87 28.20% 428,360.96 28.74% -
国泰君安 1 316,049,117.93 17.69% 268,643.93 18.03% -
招商证券 1 313,745,276.91 17.56% 254,919.96 17.11% -
中信证券 1 258,227,284.64 14.45% 209,811.20 14.08% -
申银万国 1 203,361,243.02 11.38% 172,856.50 11.60% -
华泰联合 1 191,540,478.61 10.72% 155,627.89 10.44% -
山西证券 1 - - - - -
合计 7 1,786,881,013.98 100.00% 1,490,220.44 100.00% -
1、本报告期内，本基金未新增券商交易单元；
2、上述交易单元均与汇丰晋信 2016 生命周期开放式证券投资基金合并使用；
3、本基金交易单元的选择标准和程序
1) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准
a.实力雄厚，信誉良好；
b.公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好,过去三年未有任何违规经营记录；
c.公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供研究服务支持；
d.公司内部管理规范，研究流程严谨清晰,能满足基金操作的高度保密要求；
e.具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，能及时为本基金提供准确全面的信息资讯服
务。
2) 选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序
基金管理人定期对证券公司服务质量从以下几方面进行考核，并根据考核结果选择交易单
元：
a.研究报告的数量和质量；
b.提供研究服务的主动性；
c.资讯提供的及时性及便利性；
d.其他可评价的考核标准。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
成交金额
占当期
回购成
成交金额
占当期
权证成
汇丰晋信低碳先锋股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要
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交总额
的比例
交总额
的比例
交总额
的比例
东方证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
山西证券 - - - - - -
合计 - - - - - -
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一一年三月二十八日
