华商稳健双利债券型证券投资基金
2010 年年度报告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：华商基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2011 年 3 月 28 日
华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管 理人 的董事 会、 董事保 证本 报告所 载资 料不存 在虚 假记载 、误 导性陈 述或 重大遗 漏 ，
并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本年度 报告 已经三 分 之 二 以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2011 年 3 月 25 日复核了本
报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容， 保 证 复 核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运营基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的 过往 业绩并 不代 表其未 来表 现。投 资有 风险， 投资 者在作 出投 资决策 前应 仔细阅 读 本
基金的招募说明书及更新。
本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计。
本报告期自 2010 年 8 月 9 日起至 12 月 31 日止。 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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1.2 目录
§1 重要提示 及目录.....................................................................................................................2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................2
1.2 目录 ..............................................................................................................................3
§2 基金简介 ...............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..............................................................................................5
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................6
§3 主要财务 指标、基 金 净值表现 及 利润分配 情 况 ......................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..............................................................................................6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................7
3.4 过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................... 11
§4 管理人报 告.......................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .................................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明................................................................16
§5 托管人报 告..........................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................17
§6 审计报告 .............................................................................................................................17
6.1 审计报告基本信息.......................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容 ...................................................................................................17
§7 年度财务 报表 ......................................................................................................................18
7.1 资产负债表...................................................................................................................18
7.2 利润表.........................................................................................................................19
7.3 所有者权益（基金净值）变动表..................................................................................20
7.4 报表附注 .....................................................................................................................21
§8 投资组合 报告 ......................................................................................................................37
8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................37
8.2 期末按行业分类的股票投资组合..................................................................................37
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............................37
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................................................37
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ..........................................................................37
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ........................37
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细..............37
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ........................37 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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8.9 投资组合报告附注.......................................................................................................37
§9 基金份额 持有人信 息 ...........................................................................................................37
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................37
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 .................................................37
§10 开放式基金份额 变 动 .........................................................................................................37
§11 重大事件揭示 ....................................................................................................................37
11.1 基金份额持有人大会决议...........................................................................................37
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................37
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................37
11.4 基金投资策略的改变..................................................................................................37
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................37
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................37
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................................................37
11.8 其他重大事件 ............................................................................................................37
§12 影响投资者决策 的 其他重要 信 息........................................................................................37
§13 备查文件目录 ....................................................................................................................37
13.1 备查文件目录 .............................................................................................................37
13.2 存放地点 ....................................................................................................................37
13.3 查阅方式 ....................................................................................................................37
华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华商稳健双利债券型证券投资基金
基金简称 华商稳健双利债券
基金主代码 630007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 9 日
基金管理人 华商基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,446,428,490.21 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 华商稳健双利债券 A 华商稳健双利债券 B
下属分级基金的交易代码： 630007 630107
报告期末下属分级基金的份额总额 767,348,604.96 份 679,079,885.25 份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金试图通过主要投资于债券品种， 适当投资二级市场股票和新股申购， 力
争较平稳的为基金持有人创造持续收益，最终实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金首先通过自上而下的策略分析， 确定基金资产在非信用类固定收益品种
（国债、 央行票据等） 、 信用类固定收益品种 （含可转换债券） 、 新 股 （含增
发） 申购、 二级市场股票投资之间的大类配置； 然后通过自下而上的研究发掘
市场失衡中的个券、 个股机会， 经过风险收益配比分析， 加入投资组合， 在控
制风险的前提下争取获得超越业绩比较基准的超额收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金为债券型基金， 在证券投资基金中属于中等风险的品种， 其预 期风险与
收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 程丹倩 尹东
联系电话 010-58573600 010-67595003 信息披露负责人
电子邮箱 chengdq@hsfund.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话
4007008880 010-67595096
传真 010-58573520 010-66275853
注册地址 北京市西城区平安里西大
街 28 号中海国际中心 19
层
北京市西城区金融大街 25 号 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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办公地址 北京市西城区平安里西大
街 28 号中海国际中心 19
层
北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
邮政编码 100035 100033
法定代表人 李晓安 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
上海市湖滨路 202 号普华永道中心
11 楼
注册登记机构 华商基金管理有限公司
北京市西城区平安里西大街 28 号
中海国际中心 19 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期 （2010 年 8 月 9 日-2010 年 12 月 31 日）
3.1.1 期间数据和指标
华商稳健双利债券 A 华商稳健双利债券 B
本期已实现收益 14,489,375.33 12,330,642.85
本期利润 23,870,190.95 30,360,469.20
加权平均基金份额本期利润 0.0312 0.0318
本期加权平均净值利润率 3.06% 3.14%
本期基金份额净值增长率 3.50% 3.30%
报告期末（2010 年 12 月 31 日）
3.1.2 期末数据和指标
华商稳健双利债券 A 华商稳健双利债券 B
期末可供分配利润 14,178,535.87 11,307,219.03
期末可供分配基金份额利润 0.0185 0.0167
期末基金资产净值 793,962,170.05 701,391,462.23
期末基金份额净值 1.035 1.033
报告期末（2010 年 12 月 31 日）
3.1.3 累计期末指标
华商稳健双利债券 A 华商稳健双利债券 B
基金份额累计净值增长率 3.50% 3.30%华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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注：1. 本基金的基金合同于 2010 年 8 月 9 日生效， 截至 2010 年 12 月 31 日， 本基金运作未满 1
年。
2. 上述 基金业绩指 标不包括持 有人认购或 交易基金的 各项费用， 计入费用后 实际收益水 平 要
低于所列数字。
3. 本期 已实现收益 指基金本期 利息收入、 投资收益、 其他收入（ 不含公允价 值变动收益 ） 扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4. 对期 末可供分配 利润，采用 期末资产负 债表中未分 配利润与未 分配利润中 已实现部分 余 额
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华商稳健双利债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.78% 0.46% -1.77% 0.10% 4.55% 0.36%
自基金合同
生效起至今
3.50% 0.37% -1.45% 0.08% 4.95% 0.29%
华商稳健双利债券 B
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 2.58% 0.44% -1.77% 0.10% 4.35% 0.34%
自基金合同
生效起至今
3.30% 0.36% -1.45% 0.08% 4.75% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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注：①本基金合同生效日为 2010 年 8 月 9 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。
②根据 《华 商稳健 双利 债券型 证券 投资基 金基 金合同 》的 规定， 本基 金主要 投资 于具有 良 好
流动性的金融工具， 包括债券回购、 央行票据、 国债、 金融债、 企业债、 公司债、 可转换债券 （含
分离型可转换债券） 、 资产支持证券， 本基金还可投资于一级市场新股申购、 持有 可转债转股所得
的股票 、投 资二级 市场 股票、 权证 及法律 法规 或中国 证监 会允许 基金 投资的 其他 金融工 具 。 本 基
金的投资组合比例为： 债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80% ， 其中可转换债
券比例不高于基金资产净值的 30% ； 股票等权益类品种投资比例不高于基金资产的 20% ； 权证投
资比例不高于基金资产净值的 3% ； 并保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期日在一年以内的
证券债券。本基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合
同的有关约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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注：本基金合同生效日为 2010 年 8 月 9 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。合同生华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金的基金合同于 2010 年 8 月 9 日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，本基金运作未满 1
年。本基金在本报告期内未进行收益分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华商基 金管 理有限 公司 由华龙 证券 有限责 任公 司、中 国华 电集团 财务 有限公 司和 济钢集 团 有
限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005 】160 号文批准 设立，于 2005 年 12 月
20 日成立，注册资本金为 1 亿元人民币。
华商基金管理有限公司自 2010 年 8 月 9 日华商稳健双利债券型证券投资基金正式成立之日
起，成 为该 基金的 管理 人。目 前本 公司旗 下管 理七只 基金 产品， 分别 为华商 领先 企业混 合 型 证 券
投资基金（基金代码：630001 ） 、华商盛世成长股票型证券投资基金（基金代码：630002 ） 、华
商收益增强债券型证券投资基金 （基金代码：A 类 630003 ，B 类 630103 ） 、 华商动态 阿尔法灵活
配置混合型证券投资基金 （基金代码：630005 ） 、 华商产业升级股票型证券投资基金 （基金代码：
630006 ） 、华商稳健双利债券型证券投资基金（基金代码：A 类 630007 ，B 类 630107 ）和华商
策略精选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：630008 ） 。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
毛水荣 基金经
理、 投资
决策委
员会委
员
2010 年 8 月
9 日
- 7 男， 复旦大学经
济学硕士， 具有
基金从业资格。
2003 年 8 月至
2005 年 10 月，
在上海博弘投
资管理有限公
司工作， 任投研
部债券研究员；
2005 年 11 月至
2007 年 5 月在
平安资产管理
有限公司任投
资经理助理。
2007 年 5 月，华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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进入华商基金
管理有限公司，
2007 年 5 月至
2009 年 1 月担
任华商领先企
业混合型证券
投资基金基金
经理助理； 2009
年1 月至今担 任
华商收益增强
债券型证券投
资基金基金经
理。
张永志 基金经
理， 投资
决策委
员会委
员
2010 年 8 月
9 日
- 4 男， 南开大学经
济学硕士， 具有
基金从业资格。
1999 年 9 月至
2003 年 7 月，
在工商银行青
岛市市北一支
行担任科长职
务；2006 年 1
月至 2007 年 5
月， 在海通证券
担任债券部交
易员； 2007 年 5
月进入华商基
金管理有限公
司，2007 年 5
月至 2009 年 1
月担任华商基
金管理有限公
司交易员， 2009
年 1 月至 2010
年 8 月 9 日担 任
华商收益增强
债券型证券投
资基金基金经
理助理。
注：①“ 任职日期” 和“ 离职 日期” 分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报 告期 内，基 金管 理人不 存在 损害基 金份 额持有 人利 益的行 为。 基金管 理人 勤勉尽 责 地华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告 期内 ，本基 金运 作符合 《证 券投资 基金 管理公 司公 平交易 制度 指导意 见》 和本公 司 相
关公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华 商稳 健双利 债券 型证券 投资 基金基 金合 同，华 商稳 健双利 基金 属于二 级债 券型债 券 基
金，其 投资 方向及 投资 风格与 其它 基金有 较大 的差异 。目 前，华 商基 金管理 有限 公司旗 下 基 金 没
有与本基金风格相同的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，无异常交易行为和违法违规行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010 年全年 我国的宏观经济保持较快速度的增长，上半年的 GDP 增长超过了 10% 。 2009
年 4 万亿经 济刺激计划的推出以及 2009 年银行 信贷的快速增长，导致虚拟经济流动性的大幅上
升。2010 年 上半年房地产市场出现量价齐升， 引起了政府对资产泡沫的担忧。 年初， 央行两次上
调准备 金， 并通过 公开 市场操 作回 笼市场 的流 动性， 政府 也出台 了一 系列的 调整 房地产 的 政 策 ，
年底更是频繁提高利率和存款准备金率。
在这样 的宏 观背景 下， 由于对 经济 下行的 担忧 ，从年 初开 始，股 票市 场就开 始大 幅下跌 ， 全
年股票市场指数都是大幅下跌的而沪深 300 指数下跌超过 13% 。
债券市场整体在 2010 年上半年表现良好，最主要的原因还是由于基本面方面经济增速下降
的预期很强，而实际经济增速也是小幅回落。但是在 2010 年 4 季度 经济开始出现明显的库存回
补， 通胀开始快速上升， 债券市场也出现小幅调整， 但整 体上债券市场取得了比较好的绝对收益 。
中信标普企业债指数上涨超过 7% 。
从本基金的操作来看，我们的基金成立于 2010 年 9 月， 当时债券市场正处在相对高点，无
论是利 率产 品和信 用产 品都处 于低 位。我 们认 为，债 券市 场缺乏 投资 机会， 一直 保持逐 步 买 入 和
低仓位 的策 略，等 待好 的配置 时机 ，在权 益类 方面我 们积 极配置 ，重 点配置 了消 费类行 业 和 其 他
非周期品种，在 2010 年 四季度通胀上升的阶段，权益类获得很好的收益。 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 12 月 31 日，华商稳健双利债券型证券投资基金 A 类份 额净值为 1.035 元，份
额累计净值为 1.035 元 ，自基金合同生效至本报告期末基金份额净值增长率为 3.50% ，同期基金
业绩比较基准的收益率为-1.45% ，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 4.95 个百
分点；华商稳健双利债券型证券投资基金 B 类 份额净值为 1.033 元，份额累计净值为 1.033 元，
自基金合同生效至本报告期末基金份额净值增长率为 3.30% ，同期基金业绩比较基准的收益率为
-1.45% ，本类基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率 4.75 个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2011 年，世界经济已经出现明显的整体复苏的迹象。国内经济方面，随着通胀依然保
持在高 位， 未来经 济增 速会受 到从 紧宏观 政策 的限制 。对 于政策 方面 ，我们 判断 上半年 宏 观 经 济
政策依 然偏 紧，但 下半 年预计 通胀 和经济 都会 明显放 缓， 央行货 币政 策继续 收紧 的可能 性 在 逐 步
降低。整体 上看，我们 判断宏观经 济在全年仍 能保持 9% 左右的增长 速度。流动 性方面，目 前 货
币政策 从紧 的基调 没有 变化， 同时 信贷快 速增 长会对 资本 市场的 流动 性造成 冲击 ，短期 内 难 以 好
转。 在这样的市场环境下， 债券市场仍然会保持在一定幅度的波动， 短期内看不到系统性的机会 ，
但信用 产品 会有较 好的 配置价 值， 另外我 们比 较关注 经济 增速回 落的 时机， 一旦 出现， 将 是 很 好
的配置机会。
根据我们对 2011 年市场 的整体判断，在宏观经济稳定增长的基本判断下，我们将继续坚持
目前的 策略 。首先 在信 用债方 面继 续持有 质地 良好， 收益 水平高 的品 种，获 取高 票息收 益 ， 降 低
组合久 期， 规避通 胀和 货币紧 缩的 风险。 另外 基于下 半年 政策放 松的 判断， 我们 将择机 提 高 新 股
和转债 的投 资比例 ，继 续坚持 精选 个股， 通过 参与一 级市 场获取 超额 收益， 另外 通过配 置 估 值 合
理的可转换债券来获取稳定的收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期 内， 本基金 管理 人在内 部监 察工作 中从 合法、 合规 、保障 基金 持有人 利益 出发， 由 督
察长领 导独 立于各 业务 部门的 监察 稽核部 对基 金投资 运作 、公司 经营 管理及 员工 行为的 合 法 、 合
规性进行了监察稽核， 通过实时监控、 定期检查、 专项稽核、 不定期抽查等方式， 及时发现 情 况 、
提出整 改意 见、督 促有 关业务 部门 整改并 跟踪 改进落 实情 况，并 按照 相关要 求定 期制作 监 察 稽 核
报告报公司管理层、董事会以及中国证监会、北京证监局。
内部监 察稽 核的重 点是 ：国家 法律 法规及 行业 监管规 则的 执行情 况； 基金合 同的 遵守情 况 ；
内部规章制度的执行情况；网络与信息系统安全情况；资讯监管与员工职业操守规范情况等。 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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（1 ） 进一步完善制度建设， 构建适时、 全面、 严 谨的内部控制体系。 本基金管理人根据最新
的法律 法规 等规范 性文 件，及 时拟 定了相 关管 理制度 ，并 对原有 制度 体系进 行了 持续的 更 新 和 完
善，对 现有 的制度 体系 进行了 进一 步梳理 ，同 时，根 据公 司实际 业务 情况不 断细 化制度 流 程 ， 进
一步强化内部控制。
（2 ） 全面加 强风险监控， 不断提高风险管理水平。 本基金管理人在原有基础上进一步提升内
控管理 水平 ，增加 了风 险评估 和绩 效管理 系统 ，通过 多种 形式提 高内 控管理 质量 、优化 风 险 管 理
水平。
（3 ） 有计划地开展监察稽核工作， 确保工作的及时性、 深入性和有效性。 本年度内， 本基 金
管理人 通过 日常监 察与 专项稽 核相 结合的 方式 ，深入 开展 各项监 察稽 核工作 包括 对基金 销 售 、 宣
传材料、 合同及其他法律资料、 反洗钱工作、 信息系统与信息安全、 基金投资运作 （包括股 票 库 、
债券库的维护与管理、投资比例、投资权限、投资限制、研究支持、转债投资、流动性风险等） 、
基金投资交易 （包括公平交易） 、 基金运营、 网上交易等方面进行专项稽核。 通过日常监察与专项
稽核的 方式 ，保证 了内 部监察 稽核 的全面 性、 实时性 ，强 化了风 险控 制流程 ，提 高了业 务 部 门 及
人员的风险意识水平，从而较好地预防风险。
（4 ） 强化合 规教育和培训。 本基金管理人及时传达与基金相关的法律法规， 并及时更新相关
管理制 度， 并将上 述规 定不断 贯彻 到相关 制度 及具体 执行 过程中 ，同 时以组 织公 司内部 培 训 、 聘
请外部律师提供法律专业培训等多种形式，提高全体员工的合规守法意识。
（5 ） 强化对 投资管理人员的监管。 本基金管理人通过不断完善内部监控体系， 通过技术手段
和人工检查等方式建立了较为完善的监控约束机制，维护了基金份额持有人的利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金遵循下列 7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估
值。
为确保 估值 政策和 估值 原则的 合理 合法性 ，公 司成立 估值 委员会 和风 险内控 小组 。公司 总 经
理任估 值委 员会负 责人 ，委员 包括 投资总 监、 运营保 障部 经理、 基金 会计主 管、 研究发 展 部 经 理
（若负责人认为必要， 可适当增减委员会委员） ， 主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的
计算， 并在 定期报 告中 计算公 允价 值对基 金资 产净值 及当 期损益 的影 响。公 司督 察长任 风 险 内 控
小组负 责人 ，成员 包括 监察稽 核部 和基金 事务 相关人 员（ 若负责 人认 为必要 ，可 适当增 减 小 组 成
员） ， 主要负责对估值时所采用的估值模型、 假设、 参数及 其验证机制进行审核并履行相关信息披
露义务。
在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程： 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 16 页 共 51 页
1. 运营保障 部基金会计 每天按照相 关政策对基 金资产和负 债进行估值 并计算基金 净值，实 时
监控股票停牌情况， 对于连续 5 个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警；
金融工 程部 门在每 周定 期投资 组合 分析中 发现 存在交 易不 活跃的 股票 需及时 提示 研究发 展 部 并 发
出预警；
2. 由研究发 展部估值小 组确认基金 持有的投资 品种是否采 用估值方法 确定公允价 值，若确 定
用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法；
3. 由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；
4. 风险内控 小组审核该 投资品种估 值方法的适 用性和公允 性，出具审 核意见并提 交公司管 理
层；
5. 公司管理层审批后，该估值方法方可实施。
为了确 保旗 下基金 持有 投资品 种进 行估值 时估 值政策 和程 序的一 贯性 ，风险 内控 小组应 定 期
对估值 政策 、程序 及估 值方法 进行 审核， 并建 立风险 防控 标准。 在考 虑投资 策略 的情况 下 ， 公 司
旗下的 不同 基金持 有的 同一证 券的 估值政 策、 程序及 相关 的方法 应保 持一致 。除 非产生 需 要 更 新
估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。
风险内 控小 组和估 值委 员会应 互相 协助定 期对 估值政 策和 程序进 行评 价，在 发生 了影响 估 值
政策和 程序 的有效 性及 适用性 的情 况后应 及时 修订估 值方 法，以 保证 其持续 适用 。估值 政 策 和 程
序的修 订建 议由估 值委 员会提 议， 风险内 控小 组审核 并提 交公司 管理 层，待 管理 层审批 后 方 可 实
施。公 司旗 下基金 在采 用新投 资策 略或投 资新 品种时 ，应 由风险 内控 小组对 现有 估值政 策 和 程 序
的适用性做出评价。
在采用 估值 政策和 程序 时，风 险内 控小组 应当 审查并 充分 考虑参 与估 值流程 各部 门及人 员 的
经验、 专业 胜任能 力和 独立性 ，通 过参考 行业 协会估 值意 见、参 考托 管行及 其他 独立第 三 方 机 构
估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未发生利润分配的情况。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告 期， 中国建 设银 行股份 有限 公司在 本基 金的托 管过 程中， 严格 遵守了 《证 券投资 基 金
法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 17 页 共 51 页
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的说明
本报告 期， 本托管 人按 照国家 有关 规定、 基金 合同、 托管 协议和 其他 有关规 定， 对本基 金 的
基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核，对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的 真实、准确和完整发表意见
本托管 人复 核审查 了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投 资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2011) 第 21203 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 华商稳健双利债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的华商稳健双利债券型证券投资基金的财务报
表， 包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表、2010 年 8 月 9 日
( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有
者权益( 基金净值) 变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制财务报表是华商稳健双利基金
的基金管理人华商基金管理有限公司管理层的责任。这种责任
包括：
(1) 设计、 实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2)
选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和
实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 18 页 共 51 页
行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以
设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出
会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表
附注中所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了华商
稳健双利基金 2010 年 12 月 31 日的 财务状况以及 2010 年 8 月
9 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果
和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 许康玮
吴海霞
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 上海市滨湖路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2011 年 3 月 25 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金
报告截止日： 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 102,770,661.40
结算备付金
1,149,472.06
存出保证金
662,356.03
交易性金融资产 7.4.7.2 1,392,309,663.83
其中：股票投资
252,148,255.11
基金投资
-
债券投资
1,140,161,408.72
资产支持证券投资
-
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款
11,687,843.20
应收利息 7.4.7.5 17,470,381.59
应收股利
-
应收申购款
5,893,000.16华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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递延所得税资产
-
其他资产 7.4.7.6 -
资产总计
1,531,943,378.27
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
27,600,141.28
应付赎回款
6,891,458.25
应付管理人报酬
950,767.73
应付托管费
271,647.92
应付销售服务费
261,627.07
应付交易费用 7.4.7.7 447,121.37
应交税费
86,274.04
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 7.4.7.8 80,708.33
负债合计
36,589,745.99
所有者权 益 ：
实收基金 7.4.7.9 1,446,428,490.21
未分配利润 7.4.7.10 48,925,142.07
所有者权益合计
1,495,353,632.28
负债和所有者权益总计
1,531,943,378.27
注：1. 报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额总额为 1,446,428,490.21 份。A 类基 金份额净
值 1.035 元 ，基金份额总额 767,348,604.96 份；B 类基金份额净值 1.033 元，基 金份额总 额
679,079,885.25 份。
2. 本基 金的基金合同于 2010 年 8 月 9 日 生效，截至 2010 年 12 月 31 日，本 基金运作未满
1 年。
7.2 利润表
会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金
本报告期：2010 年 8 月 9 日至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合 同生效日 ） 至
2010 年 12 月 31 日
一、收入
63,496,327.54
1. 利息收入
9,726,284.93华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 20 页 共 51 页
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,974,034.37
债券利息收入
5,588,898.22
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
2,163,352.34
其他利息收入
-
2. 投资收益（损失以“-”填列 ）
26,215,898.98
其中：股票投资收益 7.4.7.12 21,695,529.21
基金投资收益
-
债券投资收益 7.4.7.13 4,498,869.77
资产支持证券投资收益 7.4.7.14 -
衍生工具收益 7.4.7.15 -
股利收益 7.4.7.16 21,500.00
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
7.4.7.17
27,410,641.97
4. 汇兑收益 （损失以" －" 号填列）
-
5. 其他收入（损失以“-” 号 填列） 7.4.7.18 143,501.66
减：二、 费 用
9,265,667.39
1 ．管理人报酬 7.4.10.2.1 4,815,963.69
2 ．托管费 7.4.10.2.2 1,375,989.63
3 ．销售服务费 7.4.10.2.3 1,518,770.24
4 ．交易费用 7.4.7.19 1,313,324.81
5 ．利息支出
14,937.34
其中：卖出回购金融资产支出
14,937.34
6 ．其他费用 7.4.7.20 226,681.68
三、利润 总 额
54,230,660.15
减：所得税费用
-
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
54,230,660.15
注： 本基金的基金合同于 2010 年 8 月 9 日生效， 截至 2010 年 12 月 31 日， 本基金运作未满 1 年。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华商稳健双利债券型证券投资基金
本报告期：2010 年 8 月 9 日至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合 同生效日 ） 至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
1,987,313,185.69 - 1,987,313,185.69
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期利
- 54,230,660.15 54,230,660.15华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 21 页 共 51 页
润）
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-” 号填列）
-540,884,695.48 -5,305,518.08 -546,190,213.56
其中：1. 基金申购款 1,183,783,489.22 31,491,753.45 1,215,275,242.67
2. 基金赎回款 -1,724,668,184.70 -36,797,271.53 -1,761,465,456.23
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动 （净值减少以“-”
号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
1,446,428,490.21 48,925,142.07 1,495,353,632.28
注：本基金的基金合同于 2010 年 8 月 9 日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，本基金运作未满 1
年。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 李晓 安______
______ 王锋______
______ 程蕾______
基金管理公司负责人
主管 会计工作负责人
会计机构 负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华商稳健双利债券型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下简称
“ 中国证监会”) 证监许可[2010] 第 590 号 《关于核准华商稳健双利债券型证券投资基金募集的批复》
核准， 由华 商基金 管理 有限公 司依 照《中 华人 民共和 国证 券投资 基金 法》和 《华 商稳健 双 利 债 券
型证券 投资 基金基 金合 同》负 责公 开募集 。本 基金为 契约 型开放 式， 存续期 限不 定，首 次 设 立 募
集不包括认购资金利息共募集 1,987,002,518.22 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普
华永道中天验字(2010) 第 180 号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《华商稳健双利债券型
证券投资基金基金合同》于 2010 年 8 月 9 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,987,313,185.69 份基金份额， 其中认购资金利息折合 310,667.47 份基金份额。 本基金的基金管
理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《 华商 稳健双 利债 券型证 券投 资基金 基金 合同》 和《 华商稳 健双 利债券 型证 券投资 基 金
招募说 明书 》并报 中国 证监会 备案 ，本基 金自 募集期 起根 据认购 、申 购费用 收取 方式的 不 同 ， 将
基金份额分为不同的类别。在投资者认购、申购时收取认购、申购费用的，称为 A 类基金份 额；
不收取认购、 申购费用， 而是从本类别基金资产中计提销售服务费的， 称为 B 类 基金份额。 本基
金 A 类、B 类两种收费模式并存， 由于基金费用的不同， 本基金 A 类 基金份额和 B 类基金份 额分华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 22 页 共 51 页
别计算 基金 份额净 值， 计算公 式为 计算日 各类 别基金 资产 净值除 以计 算日发 售在 外的该 类 别 基 金
份额总 数。 投资人 可自 由选择 认购 、申购 某一 类别的 基金 份额， 但各 类别基 金份 额之间 不 能 相 互
转换。
根据《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 和《 华商稳 健双 利债券 型证 券投资 基金 基金合 同 》
的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括债券回购、 央行票据、 国债、
金融债、企业债、公司债、可转换债券( 含分离型可转换债券) 、资产支持证券，本基金还可投资
于一级 市场 新股申 购、 持有可 转债 转股所 得的 股票、 投资 二级市 场股 票、权 证以 及法律 法 规 或 中
国证监 会允 许基金 投资 的其他 金融 工具， 本基 金投资 于债 券等固 定收 益类资 产的 投资比 例 不 低 于
基金资产的 80% ， 其中可转换债券比例不高于基金资产净值的 30% ； 股票等权益类品种投资比例
不高于基金资产的 20% ；权证投资比例不高于基金资产净值的 3% ；并保持不低于基金资产净值
5% 的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为中信标普全债指数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38 项具体会计准则、 其后颁布的企业会计准则应用指南、 企业会计准则解释以及其他相关规定( 以
下合称“ 企业会计准则”) 、 中国证监会公告[2010]5 号 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
年度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的 《证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 《华商 稳健 双利债 券型 证券投 资基 金基金 合同 》和中 国证 监会允 许的 如财务 报表 附 注
7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日的财
务状况以及 2010 年 8 月 9 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净
值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表的实际编制期间为 2010 年
8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日止期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资 产于 初始确 认时 分类为 ：以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融资 产、应 收 款
项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图
和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、 债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金 持有 的其他 金融 资产分 类为 应收款 项， 包括银 行存 款、买 入返 售金融 资产 和各类 应 收
款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负 债于 初始确 认时 分类为 ：以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融负 债及其 他 金
融负债 。以 公允价 值计 量且其 变动 计入当 期损 益的金 融负 债包括 交易 性金融 负债 及衍生 金 融 负 债
等。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资 产或 金融负 债于 本基金 成为 金融工 具合 同的一 方时 ，于交 易日 按公允 价值 在资产 负 债
表内确 认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产， 取得 时发生 的相 关交易 费 用 计 入
当期损 益； 对于支 付的 价款中 包含 已宣告 但尚 未发放 的现 金股利 或债 券起息 日或 上次除 息 日 至 购
买日止 的利 息，单 独确 认为应 收项 目。应 收款 项和其 他金 融负债 的相 关交易 费用 计入初 始 确 认 金
额。
对于以 公允 价值计 量且 其变动 计入 当期损 益的 金融资 产及 金融负 债按 照公允 价值 进行后 续 计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取 某项 金融资 产现 金流量 的合 同权利 已终 止或该 金融 资产所 有权 上几乎 所有 的风险 和 报
酬已转移时， 终止确认该金融资产。 终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活 跃市 场的金 融工 具按其 估值 日的市 场交 易价格 确定 公允价 值； 估值日 无交 易， 但
最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 ， 按 最
近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活 跃市 场的金 融工 具，如 估值 日无交 易且 最近交 易日 后经济 环境 发生了 重大 变化 ，华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融 工具 不存在 活跃 市场， 采用 市场参 与者 普遍认 同且 被以往 市场 实际交 易价 格验 证
具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的
市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期
权定价 模型 等。采 用估 值技术 时， 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ，减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的
参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金 持有 的资产 和承 担的负 债基 本为金 融资 产和金 融负 债。当 本基 金依法 有权 抵销债 权 债
务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基 金为 对外发 行基 金份额 所募 集的总 金额 在扣除 损益 平准金 分摊 部分后 的余 额。由 于 申
购和赎 回引 起的实 收基 金变动 分别 于基金 申购 确认日 及基 金赎回 确认 日认列 。上 述申购 和 赎 回 分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平 准金 包括已 实现 平准金 和未 实现平 准金 。已实 现平 准金指 在申 购或赎 回基 金份额 时 ，
申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金
指在申 购或 赎回基 金份 额时， 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。
7.4.4.9 收入/( 损失)的确认和计量
股票投 资在 持有期 间应 取得的 现金 股利扣 除由 上市公 司代 扣代缴 的个 人所得 税后 的净额 确 认
为投资 收益 。债券 投资 在持有 期间 应取得 的按 票面利 率计 算的利 息扣 除在适 用情 况下由 债 券 发 行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产在 持有 期间的 公允 价值变 动确 认为公 允 价
值变动 损益 ；于处 置时 ，其公 允价 值与初 始确 认金额 之间 的差额 确认 为投资 收益 ，其中 包 括 从 公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金 的管 理人报 酬、 托管费 和销 售服务 费在 费用涵 盖期 间按基 金合 同约定 的费 率和计 算 方华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 25 页 共 51 页
法逐日确认。
其他金 融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
若期末未分配利润中的未实现部分( 包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易
产生的未实现平准金等) 为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；
若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润( 已实现部
分相抵未实现部分后的余额) 。
由于本基金 A 类基金份 额不收取销售服务费，B 类基金份 额收取销售服务费，各基金份额类
别对应 的可 分配收 益将 有所不 同， 本基金 同一 类别内 的每 一基金 份额 享有同 等分 配权； 收 益 分 配
时所发 生的 银行转 账或 其他手 续费 用由投 资人 自行承 担。 当投资 人的 现金红 利小 于一定 金 额 ， 不
足以支 付银 行转账 或其 他手续 费用 时，基 金登 记结算 机构 可将投 资人 的现金 红利 按红利 发 放 日 的
基金份额净值自动转为基金份额； 本基金收益每年最多分配 12 次， 每次基金收益分配比例不低于
可分配收益的 80% ； 若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配； 基金投资当期出现净亏损，
则不进 行收 益分配 ；基 金当期 收益 应先弥 补上 期亏损 后， 方可进 行当 期收益 分配 ；基金 收 益 分 配
后基金份额净值不能低于面值。
本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可对 A 类、B 类基
金份额 分别 选择不 同的 分红方 式， 选择采 取红 利再投 资形 式的， 同一 类别基 金份 额的分 红 资 金 将
按红利 发放 日该类 别的 基金份 额净 值自动 转成 相应的 同一 类别的 基金 份额进 行再 投资； 若 投 资 者
不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。
7.4.4.12 分部报告
本基金 以内 部组织 结构 、管理 要求 、内部 报告 制度为 依据 确定经 营分 部，以 经营 分部为 基 础
确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、 发生 费用； (2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3) 本基金 能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 重要会计 估计及其关键假设 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 26 页 共 51 页
根据本 基金 的估值 原则 和中国 证监 会允许 的基 金行业 估值 实务操 作， 本基金 确定 以下类 别 债
券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 在银行间 同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关 于证券投
资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估值技术确定公允价
值。本 基金 持有的 银行 间同业 市场 债券按 现金 流量折 现法 估值， 具体 估值模 型、 参数及 结 果 由 中
央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有会计政策的变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期没有重大会计估计的变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有差错更正的说明。
7.4.6 税项
根据财政部 、国家税务 总局财税[2002]128 号《关于开放式 证券投资基 金有关税收 问题的通
知》 、财税[2004]78 号《 关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]102 号《关 于股息红利
个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]107 号 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下：
(1) 以发行基 金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖 股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取 得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂不 征收 企业所 得税 。对基 金取 得的股 票的 股息、 红利 收入， 由上 市公司 在 向 基 金
派发股息、 红利时暂减按 50% 计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 20% 代扣代缴个人所
得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出 股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 27 页 共 51 页
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 102,770,661.40
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 102,770,661.40
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2010 年 12 月 31 日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 237,754,751.33 252,148,255.11 14,393,503.78
交易所市场 697,438,124.79 716,340,908.72 18,902,783.93
债券
银行间市场 429,706,145.74 423,820,500.00 -5,885,645.74
合计 1,127,144,270.53 1,140,161,408.72 13,017,138.19
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 1,364,899,021.86 1,392,309,663.83 27,410,641.97
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债，亦未发生衍生工具收益。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 37,182.29华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 28 页 共 51 页
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 442.53
应收债券利息 17,430,843.89
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 1,912.88
其他 -
合计 17,470,381.59
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 441,546.37
银行间市场应付交易费用 5,575.00
合计 447,121.37
7.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 708.33
预提费用 80,000.00
合计 80,708.33
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华商稳健双利债券 A
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 712,681,476.34 712,681,476.34
本期申购 609,422,636.33 609,422,636.33
本期赎回（以“-” 号填列 ） -554,755,507.71 -554,755,507.71华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 29 页 共 51 页
本期末 767,348,604.96 767,348,604.96
华商稳健双利债券 B
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 1,274,631,709.35 1,274,631,709.35
本期申购 574,360,852.89 574,360,852.89
本期赎回（以“-” 号填列 ） -1,169,912,676.99 -1,169,912,676.99
本期末 679,079,885.25 679,079,885.25
注：1. 本基金自 2010 年 7 月 5 日至 2010 年 8 月 5 日止期 间公开发售，共募集有效净认购资金
1,987,002,518.22 元， 其中 A 类基金 有效净认购资金 712,559,850.06 元， B 类基金有效净认购资
金 1,274,442,668.16 元。 根据 《华商 稳健双利债券型证券投资基金合同生效公告》 的规定， 本基
金设立募集期内认购资金产生的利息收入 310,667.47 元（其 中 A 类基金 121,626.28 元，B 类基
金 189,041.19 元） , 在本基金成立后， 折算为 310,667.47 份基金 份额 （其中 A 类基金 121,626.28
份，B 类基 金 189,041.19 份） ，划入基金份额持有者账户。
2. 根据《关于华商稳健双利基金打开日常申赎及转换的公告》的相关规定，本基金于 2010
年 8 月 9 日( 基金合同生效日) 至 2010 年 9 月 8 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申赎及转
换业务自 2010 年 9 月 9 日起开始办理。
3. 本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华商稳健双利债券 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 14,489,375.33 9,380,815.62 23,870,190.95
本期基金份额交易
产生的变动数
-310,839.46 3,054,213.60 2,743,374.14
其中：基金申购款 1,862,949.12 16,929,377.47 18,792,326.59
基金赎回款 -2,173,788.58 -13,875,163.87 -16,048,952.45
本期已分配利润 ---
本期末 14,178,535.87 12,435,029.22 26,613,565.09
华商稳健双利债券 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期利润 12,330,642.85 18,029,826.35 30,360,469.20
本期基金份额交易
产生的变动数
-1,023,423.82 -7,025,468.40 -8,048,892.22
其中：基金申购款 1,297,361.92 11,402,064.94 12,699,426.86
基金赎回款 -2,320,785.74 -18,427,533.34 -20,748,319.08
本期已分配利润 ---
本期末 11,307,219.03 11,004,357.95 22,311,576.98
华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 30 页 共 51 页
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
活期存款利息收入 1,843,680.68
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 47,622.11
结算备付金利息收入 82,731.58
其他 -
合计 1,974,034.37
7.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至
2010 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 358,871,697.16
卖出股票成本总额 337,176,167.95
买卖股票差价收入 21,695,529.21
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2010 年8 月9 日（基金合同生效日）
至
2010 年12 月31 日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 456,505,401.08
减： 卖出债券 （、 债转 股及债券到期兑付） 成本总额 448,124,829.39
减：应收利息总额 3,881,701.92
债券投资收益 4,498,869.77
7.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期内未发生衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
单位：人民币元 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 31 页 共 51 页
项目
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
股票投资产生的股利收益 21,500.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 21,500.00
7.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2010 年 8 月 9 日 （基金合同生效日） 至 2010 年 12 月 31 日
1. 交易性金融资产 27,410,641.97
——股票投资 14,393,503.78
——债券投资 13,017,138.19
——资产支持证券投资 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 27,410,641.97
7.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
基金赎回费收入 142,701.81
其他 799.85
合计 143,501.66
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25% 归入基金资产。
7.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
交易所市场交易费用 1,306,037.31
银行间市场交易费用 7,287.50
合计
1,313,324.81
7.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目 本期 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 32 页 共 51 页
2010 年 8 月 9 日 （基金合同生效日） 至 2010 年 12 月 31 日
审计费用 80,000.00
信息披露费 120,000.00
其他 900.00
银行费用 24,281.68
帐户维护费 1,500.00
合计 226,681.68
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金本报告期内无其他或有事项的说明。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东
济钢集团有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
华龙证券有限责任公司 924,342,150.40 100.00
7.4.10.1.1.2 债券交易
金额单位 ：人民币元
关联方名称
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 33 页 共 51 页
成交金额
占当期债券
成交总额的比例(%)
华龙证券有限责任公司 741,229,726.17 100.00
7.4.10.1.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
华龙证券有限责任公司 13,389,696,000.00 100.00
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本会计期间内未通过关联方席位进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2010 年8 月9 日（基金合同生效日）至2010 年12 月31 日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付
佣金总额的
比例(%)
华龙证券有限责任公司 770,627.83 100.00 441,546.37 100.00
注：1. 上述 佣金按市场 佣金率计算 ，以扣除由 中国证券登 记结算有限 责任公司收 取的证管费 、经
手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。
2. 该类 佣金协议的 服务范围还 包括佣金收 取方为本基 金提供的证 券投资研究 成果和市场 信 息
服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至
2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的管理费 4,815,963.69
其中：支付销售机构的客户维护费 1,902,029.81
注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.70% 的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算 公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.70% / 当年天 数。
7.4.10.2.2 基金托管费 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 34 页 共 51 页
单位：人民币元
项目
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至
2010 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付的托管费 1,375,989.63
注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
其计算 公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.20% / 当 年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31
日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
华商稳健双利债券 A 华商稳健双利债券 B 合计
中国建设银行股份有限公司 - 1,168,434.38 1,168,434.38
华龙证券有限责任公司 - 403.23 403.23
华商基金管理有限公司 - 176,842.38 176,842.38
合计 - 1,345,679.99 1,345,679.99
注： 本基金 A 类基金份 额不收取销售服务费， B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4% 。 基金销
售服务费按前一日 B 类 基金资产净值计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算 公式为：日基金销售服务费＝前一日 B 类基金 资产净值 × 0.40% / 当 年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易
本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人及其他关联方没有投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010 年 8 月 9 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入
中国建设银行股份有限公司 102,770,661.40 1,843,680.68
注：本 基金 的证券 交易 结算资 金通 过托管 银行 备付金 账户 转存于 中国 证券登 记结 算公司 等 结 算 账
户，该资金实质上类似于存放在托管银行，按托管银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未参与关联方承销证券的买卖。 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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7.4.11 利润分配情况
根据《 华商 稳健双 利债 券型证 券投 资基金 基金 合同》 约定 ，本基 金收 益每年 最多 分配六 次 ，
每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 60% ，本基金的基金合同于 2010
年 8 月 9 日生效，截至 2010 年 12 月 31 日，本基金运作未满 1 年。本基金在本报告期内未进行
收益分配。
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有流通受限的新发/ 增发证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金 为债 券型证 券投 资基金 ，属 于中等 风险 品种。 本基 金投资 的金 融工具 主要 包括股 票 投
资和债券投资等。 本基金 在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、
流动性 风险 及市场 风险 。本基 金的 基金管 理人 从事风 险管 理的主 要目 标是争 取将 以上风 险 控 制 在
限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 长期平均风险和预期收益率
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金” 的风险收益目标。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1) 第一层次风险控制： 在董事会层面
设立风险控制委员会, 对公司规章制度、 经营管理、 基金运作、 固有资金投资等方面的合法、 合规
性进行全面的分析检查, 对各种风险预测报告进行审议, 提出相应的意见和建议。 公司设督察长。 督
察长对董事会负责, 按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。 (2) 第二层次风险控
制： 第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制, 具体为在风险管理小组、 投资决策委员会
和监察 稽核 部层次 对公 司的风 险进 行的预 防和 控制。 风险 管理小 组对 公司在 经营 管理和 基 金 运 作
中的风险进行全面的研究、 分析、 评估, 全面、 及时、 有效地防范公司经营过程中可能面临的各种
风险。投 资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略, 对基金的总体投资情况提出指导性意见,
从而达到分散投资风险, 提高基金资产的安全性的目的。 监察稽核部独立于公司各业务部门和各分
支机构, 对各岗位、 各部门、 各机构、 各项业务中的风险控制情况实施监督。 (3) 第三层次 风险控制：华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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第三层 次风 险控制 是指 公司各 部门 对自身 业务 工作中 的风 险进行 的自 我检查 和控 制。公 司 各 部 门
根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施, 相关部门、 相
关岗位之间相互监督制衡。
本基金 的基 金管理 人对 于金融 工具 的风险 管理 方法主 要是 通过定 性分 析和定 量分 析的方 法 去
估测各 种风 险产生 的可 能损失 。从 定性分 析的 角度出 发， 判断风 险损 失的严 重程 度和出 现 同 类 风
险损失 的频 度。而 从定 量分析 的角 度出发 ，根 据本基 金的 投资目 标， 结合基 金资 产所运 用 金 融 工
具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险 损失的限度和相应置信程度 ，
及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将 风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风 险是 指基金 在交 易过程 中因 交易对 手未 履行合 约责 任，或 者基 金所投 资证 券之发 行 人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金 在交 易前对 交易 对手的 资信 状况进 行了 充分的 评估 。本基 金的 银行存 款存 放在本 基 金
的托管 人中 国建设 银行 ，与该 银行 存款相 关的 信用风 险不 重大。 本基 金在交 易所 进行的 交 易 均 以
中国证 券登 记结算 有限 责任公 司为 交易对 手完 成证券 交收 和款项 清算 ，违约 风险 可能性 很 小 ； 在
银行间 同业 市场进 行交 易前均 对交 易对手 进行 信用评 估并 对证券 交割 方式进 行限 制以控 制 相 应 的
信用风险。
本基金 的基 金管理 人建 立了信 用风 险管理 流程 ，通过 对投 资品种 信用 等级评 估来 控制证 券 发
行人的 信用 风险， 且通 过分散 化投 资以分 散信 用风险 。本 基金债 券投 资的信 用评 级情况 按 《 中 国
人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2010 年 12 月 31 日
AAA 339,665,067.50
AAA 以下 710,574,341.22
未评级 89,922,000.00
合计 1,140,161,408.72
7.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 是指基 金所 持金融 工具 变现的 难易 程度。 本基 金的流 动性 风险一 方面 来自于 基 金华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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份额持 有人 可随时 要求 赎回其 持有 的基金 份额 ，另一 方面 来自于 投资 品种所 处的 交易市 场 不 活 跃
而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑 付赎 回资金 的流 动性风 险， 本基金 的基 金管理 人每 日对本 基金 的申购 赎回 情况进 行 严
密监控 并预 测流动 性需 求，保 持基 金投资 组合 中的可 用现 金头寸 与之 相匹配 。本 基金的 基 金 管 理
人在基 金合 同中设 计了 巨额赎 回条 款，约 定在 非常情 况下 赎回申 请的 处理方 式， 控制因 开 放 申 购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投 资品 种变现 的流 动性风 险， 本基金 的基 金管理 人通 过独立 的风 险管理 部门 设定流 动 性
比例要 求， 对流动 性指 标进行 持续 的监测 和分 析，包 括组 合持仓 集中 度指标 、组 合在短 时 间 内 变
现能力 的综 合指标 、组 合中变 现能 力较差 的投 资品种 比例 以及流 通受 限制的 投资 品种比 例 等 。 本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ， 且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。 本基金所持大部分证
券在证 券交 易所上 市， 其余亦 可在 银行间 同业 市场交 易， 因此均 能以 合理价 格适 时变现 。 此 外 ，
本基金 可通 过卖出 回购 金融资 产方 式借入 短期 资金应 对流 动性需 求， 其上限 一般 不超过 基 金 持 有
的债券投资的公允价值。
本基金 所持 有的全 部金 融负债 的合 约约定 到期 日均为 一个 月以内 且不 计息， 可赎 回基金 份 额
净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金截至 2010 年 12 月 31 日止金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期期限分析列
示如下：
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
单位：人民 币元
2010 年 12 月 31 日 3 个月以内 3 个月至 1 年 1 至 5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款
102,770,661.40 - - -
102,770,661.40
结算备付 金
1,149,472.06 ---
1,149,472.06
存出保证 金
662,356.03 ---
662,356.03
交易性金 融资产 274,166,673.27 129,794,989.12 461,992,935.28 804,926,416.06 1,670,881,013.73
应收证券 清算款
11,687,843.20 ---
1 1,687,843.20
应收申购 款
5,893,000.16 ---
5,893,000.16
资产 总计 396,330,006.12 129,794,989.12 461,992,935.28 804,926,416.06 1,793,044,346.58
负债
应付证券 清算款
27,600,141.28 ---
27,600,141.28
应付赎回 款
6,891,458.25 ---
6,891,458.25
应付管理 人报酬 950,767.73 ---
950,767.73
应付托管 费
271,647.92 --- 271,647.92 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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应付销售 服务费
261,627.07 --- 261,627.07
应付交易 费用 447,121.37 ---
447,121.37
应交税费
86,274.04 ---
86,274.04
其他负债 80,708.33 - - -
80,708.33
负债 总计 36,589,745.99 - - - 36,589,745.99
流动 性净额 359,740,260.13 129,794,989.12 461,992,935.28 804,926,416.06 1,756,454,600.59
注：表中所示金额为未折现合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基金 所持 金融工 具的 公允价 值或 未来现 金流 量因所 处市 场各类 价格 因素的 变 动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指金融 工具 的公允 价值 或现金 流量 受市场 利率 变动而 发生 波动的 风险 。利率 敏 感
性金融 工具 均面临 由于 市场利 率上 升而导 致公 允价值 下降 的风险 ，其 中浮动 利率 类金融 工 具 还 面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金 的基 金管理 人定 期对本 基金 面临的 利率 敏感性 缺口 进行监 控， 并通过 调整 投资组 合 的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2010 年 12 月 31 日
1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 102,770,661.40 - - - 102,770,661.40
结算备付 金 1,149,472.06 - - - 1,149,472.06
存出保证 金 - - -662,356.03 662,356.03
交易性金 融资产 473,304,427.72 16,898,859.00 649,958,122.00 252,148,255.11 1,392,309,663.83
应收证券 清算款 - - - 11,687,843.20 11,687,843.20
应收利息
- - - 17,470,381.59 17,470,381.59
应收申购 款 9,500.00 -- 5,883,500.16 5,893,000.16
资产总计 577,234,061.18 16,898,859.00 649,958,122.00 287,852,336.09 1,531,943,378.27
负债
应付证券 清算款 - - - 27,600,141.28 27,600,141.28
应付赎回 款 - - - 6,891,458.25 6,891,458.25
应付管理 人报酬 - - - 950,767.73 950,767.73
应付托管 费 - - - 271,647.92 271,647.92
应付销售 服务费 - - - 261,627.07 261,627.07
应付交易 费用 - - - 447,121.37 447,121.37 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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应交税费 - - - 86,274.04 86,274.04
其他负债 - - - 80,708.33 80,708.33
负债总计 - - - 36,589,745.99 36,589,745.99
利率敏感度缺口 577,234,061.18 16,898,859.00 649,958,122.00 251,262,590.10 1,495,353,632.28
注：表 中所 示为本 基金 资产及 负债 的公允 价值 ，并按 照合 约规定 的利 率重新 定价 日或到 期 日 孰 早
予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额( 单位：人民币元)
相关风险变量的变动
本期末
2010 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 13,480,000.00
分析
市场利率上升 25 个基点 -13,250,000.00
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风 险是 指金融 工具 的公允 价值 或未来 现金 流量因 外汇 汇率变 动而 发生波 动的 风险。 本 基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价 格风 险是指 基金 所持金 融工 具的公 允价 值或未 来现 金流量 因除 市场利 率和 外汇汇 率 以
外的市 场价 格因素 变动 而发生 波动 的风险 。本 基金主 要投 资于证 券交 易所上 市或 银行间 同 业 市 场
交易的 股票 和债券 ，所 面临的 其他 价格风 险来 源于单 个证 券发行 主体 自身经 营情 况或特 殊 事 项 的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金采取“ 自上而下” 与“ 自下而上” 相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行周期、
财政及 货币 政策、 资金 供需情 况、 证券市 场估 值水平 等方 面问题 的深 入研究 ，分 析股票 市 场 、 债
券市场 、货 币市场 三大 类资产 的预 期风险 和收 益，并 应用 量化模 型进 行优化 计算 ，根据 计 算 结 果
和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。
本基金 通过 投资组 合的 分散化 降低 其他价 格风 险。本 基金 投资于 债券 等固定 收益 类资产 的 投
资比例不低于基金资产的 80% ， 其中可转换债券比例不高于基金资产净值的 30% ； 股票等权益类
品种投资比例不高于基金资产的 20% ；权证投资比例不高于基金资产净值的 3% ；并保持不低于
基金资产净 值 5% 的现 金或到期日 在一年以内 的政府债券 。此外，本 基金的基金 管理人每日 对 本
基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at
Risk) 指标等 来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010 年 12 月 31 日 项目
公允价值 占基金资产净值比例（% ）
交易性金融资产－股票投资 252,148,255.11 16.86
衍生金融资产－权证投资 --
其他 --
合计 252,148,255.11 16.86
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外 的 其他市场 变 量保持不 变
对资产负 债 表日基金 资 产净值的
影响金额( 单位 ： 人 民币元)
相关风险 变 量的变动
本期末
2010 年 12 月 31 日
1. 沪深 300 指数上升 5% 4,340,000.00
分析
2. 沪深 300 指数下降 5% -4,340,000.00
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公 允价 值计量 的金 融资产 和负 债主要 包括 应收款 项和 其他金 融负 债，其 账面 价值与 公 允
价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值， 公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上( 未经调整) 的报价。
第二层级： 直接( 比如取自价格) 或间接( 比如根据价格推算的) 可观察到的、 除第一层级中的市
场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级： 以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值( 不可观察输
入值) 。
于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
968,489,163.83 元，属于第二层级的余额为 423,820,500.00 元 ，无属于第三层级的余额。
对于持 有的 重大事 项停 牌股票 ，本 基金将 相关 股票公 允价 值所属 层级 于停牌 期间 从第一 层 级华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 252,148,255.11 16.46
其中：股票 252,148,255.11 16.46
2 固定收益投资 1,140,161,408.72 74.43
其中：债券 1,140,161,408.72 74.43
资产 支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 103,920,133.46 6.78
6 其他各项资产 35,713,580.98 2.33
7 合计 1,531,943,378.27 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位 ：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 --
C 制造业 87,402,744.04 5.84
C0 食品、饮料
18,060,396.20 1.21
C1
纺织 、服装、皮毛 --
C2
木材 、家具 --
C3
造纸 、印刷 4,547,400.00 0.30
C4
石油 、 化学、 塑胶、 塑料 --
C5
电子 2,050,988.80 0.14
C6
金属 、非金属 --
C7
机械 、设备、仪表 24,593,642.00 1.64
C8
医药 、生物制品 38,150,317.04 2.55
C99
其他 制造业 --
D 电力、 煤气 及水的生产和供应业 --华商稳健双利债券 2010 年度 报告
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E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 --
G 信息技术业 76,699,157.04 5.13
H 批发和零售贸易 39,593,862.00 2.65
I 金融、保险业 --
J 房地产业 25,317,166.28 1.69
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 23,135,325.75 1.55
合计 252,148,255.11 16.86
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600406 国电南瑞 1,038,484 74,833,157.04 5.00
2 600859 王府井 762,300 39,593,862.00 2.65
3 600267 海正药业 951,798 36,625,187.04 2.45
4 600256 广汇股份 603,796 25,317,166.28 1.69
5 600252 中恒集团 576,045 20,420,795.25 1.37
6 600809 山西汾酒 263,540 18,060,396.20 1.21
7 002168 深圳惠程 394,640 15,276,514.40 1.02
8 002169 智光电气 376,440 8,202,627.60 0.55
9 002292 奥飞动漫 130,000 4,547,400.00 0.30
10 000915 山大华特 153,450 2,714,530.50 0.18
11 002371 七星电子 18,851 2,050,988.80 0.14
12 600485 中创信测 100,000 1,866,000.00 0.12
13 002424 贵州百灵 43,700 1,525,130.00 0.10
14 000581 威孚高科 30,000 1,114,500.00 0.07
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 600406 国电南瑞 73,898,306.67 4.94
2 600859 王府井 57,322,747.24 3.83华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 43 页 共 51 页
3 601166 兴业银行 55,802,144.58 3.73
4 600267 海正药业 39,516,281.12 2.64
5 600256 广汇股份 26,557,234.58 1.78
6 600252 中恒集团 24,370,562.29 1.63
7 002477 雏鹰农牧 18,790,504.39 1.26
8 600809 山西汾酒 16,664,153.17 1.11
9 002014 永新股份 15,726,368.20 1.05
10 002168 深圳惠程 15,100,966.40 1.01
11 600778 友好集团 13,539,393.64 0.91
12 000581 威孚高科 13,041,232.73 0.87
13 300055 万邦达 10,883,952.91 0.73
14 002123 荣信股份 10,476,770.70 0.70
15 002169 智光电气 10,306,493.41 0.69
16 600785 新华百货 9,972,461.67 0.67
17 600592 龙溪股份 9,201,507.00 0.62
18 000729 燕京啤酒 8,232,347.66 0.55
19 600815 厦工股份 7,886,671.40 0.53
20 000501 鄂武商Ａ 7,660,328.93 0.51
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 601166 兴业银行 55,566,722.16 3.72
2 600859 王府井 21,709,623.88 1.45
3 000581 威孚高科 19,172,236.34 1.28
4 002477 雏鹰农牧 18,271,680.91 1.22
5 300055 万邦达 16,302,615.20 1.09
6 002014 永新股份 15,825,810.86 1.06
7 600778 友好集团 12,708,547.17 0.85
8 600406 国电南瑞 11,674,006.44 0.78
9 002123 荣信股份 10,406,523.25 0.70
10 600592 龙溪股份 8,879,421.07 0.59
11 600785 新华百货 8,808,515.79 0.59
12 600587 新华医疗 8,691,650.40 0.58
13 600252 中恒集团 8,527,538.00 0.57华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 44 页 共 51 页
14 002167 东方锆业 8,433,609.00 0.56
15 002118 紫鑫药业 8,337,574.85 0.56
16 000501 鄂武商Ａ 8,148,216.40 0.54
17 600815 厦工股份 7,728,994.96 0.52
18 000729 燕京啤酒 7,484,235.83 0.50
19 000423 东阿阿胶 7,384,556.80 0.49
20 601318 中国平安 7,191,543.20 0.48
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 574,930,919.28
卖出股票收入（成交）总额 358,871,697.16
注：买 入股 票成本 、卖 出股票 收入 均按买 卖成 交金额 （成 交单价 乘以 成交数 量） 填列， 不 考 虑 相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 89,922,000.00 6.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,644,000.00 2.72
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 634,899,836.80 42.46
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 374,695,571.92 25.06
7 其他 - -
8 合计 1,140,161,408.72 76.25
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 1,303,160 143,165,157.60 9.57
2 113002 工行转债 1,100,880 130,057,963.20 8.70
3 122875 10 红投 02 600,000 60,000,000.00 4.01
4 019030 10 国债 30 600,000 59,688,000.00 3.99华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 45 页 共 51 页
5 126630 铜陵转债 215,345 43,402,784.75 2.90
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小 排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的 前 十名证券 的 发行主体 本 期未被监 管 部门立案 调 查，或在 报 告编制日 前 一 年
内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 本基 金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 662,356.03
2 应收证券清算款 11,687,843.20
3 应收股利 -
4 应收利息 17,470,381.59
5 应收申购款 5,893,000.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 35,713,580.98
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 113001 中行转债 143,165,157.60 9.57
2 125731 美丰转债 24,905,968.29 1.67
3 110078 澄星转债 14,185,080.00 0.95
4 110009 双良转债 7,663,200.00 0.51
5 110007 博汇转债 5,019,288.00 0.34
6 110003 新钢转债 2,304,600.00 0.15
华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 46 页 共 51 页
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未持有处于流通受限的股票。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人户
数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
A 类 8,553 89,716.90 191,624,561.66 24.97% 575,724,043.30 75.03%
B 类 8,647 78,533.58 41,924,043.60 6.17% 637,155,841.65 93.83%
合计 16,617 87,045.10 233,548,605.26 16.15% 1,212,879,884.95 83.85%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
A 类 --
B 类 11,676.94 0.0017%
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
合计 11,676.94 0.0008%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
项目 华商稳健双利债券 A 华商稳健双利债券 B
基金合同生效日（2010 年 8 月 9 日 ）基金份
额总额
712,681,476.34 1,274,631,709.35
本报告期基金总申购份额 609,422,636.33 574,360,852.89
减：本报告期基金总赎回份额 554,755,507.71 1,169,912,676.99
本报告期基金拆分变动份额 --
本报告期期末基金份额总额 767,348,604.96 679,079,885.25
注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。
华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 47 页 共 51 页
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的 专门基金托管部门的重大人事变动
经本基金管理人 2010 年第二次股东会审议通过，同意杨江山辞去公司董事的职务，并聘任
李文峰为公司董事；同意张学云辞去公司监事的职务，并聘任吴艳坤为公司监事。
本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发 布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建
设银行投资托管服务部副总经理（主持工作） ，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许 可
〔2011 〕115 号） 。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。
本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知， 解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副
总经理职务。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
普华永道中天会计师事务所有限公司自 2010 年 8 月 9 日 期至今为本基金提供审计服务，本
基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司基金审计费用捌万元整。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生收监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
1.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数
量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 48 页 共 51 页
华龙证券 2 924,342,150.40 100.00% 770,627.83 100.00% 本期新增
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华龙证券 741,229,726.17 100.00% 13,389,696,000.00 100.00% - -
注：1. 本基 金的基金合同于 2010 年 8 月 9 日生效， 上述交易单元均为本报告期间内新增的交易
单元。
2. 选择专用席位的标准和程序：
（1 ）选择标准
券商经纪人财务状况良好、 经营行为规范、 风险管理先进、 投资风格 与基金管理人有互补性 、
在最近一年内无重大违规行为。
券商经纪人具有较强的研究能力： 能及时、 全面、 定期向 基金管理人提供高质量的关于宏观 、
行业及 市场 走向、 个股 分析的 报告 及丰富 全面 的信息 咨询 服务； 有很 强的行 业分 析能力 ， 能 根 据
基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。
券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率： 与其他券商经纪人相比， 该券商经纪人能够提供最优惠、
最合理的佣金率。
（2 ） 选择程序
基金管 理人 根据以 上标 准对不 同券 商经纪 人进 行考察 、选 择和确 定， 选定的 经纪 人名单 需 经
风险管 理小 组审批 同意 。基金 管理 人与被 选择 的证券 经营 机构签 订委 托协议 。基 金管理 人 与 被 选
择的券 商经 纪人在 签订 委托代 理协 议时， 要明 确签定 协议 双方的 公司 名称、 委托 代理期 限 、 佣 金
率、双 方的 权利义 务等 ，经签 章有 效。委 托代 理协议 一式 三份， 协议 双方及 证券 主管机 关 各 留 存
一份，基金管理人留存监察稽核部备案。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日 期
1 华商稳健双利债券型证券投资基金托管协议
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-06-30
2
华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同
摘要
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-06-30
3
华商稳健双利债券型证券投资基金基金份额
发售公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-06-30
4 华商稳健双利债券型证券投资基金招募说书
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-06-30
5
华商基金管理有限公司关于旗下基金新增国
联证券股份有限公司为代销机构的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
2010-07-29 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 49 页 共 51 页
公司网站
6
华商基金管理有限公司关于旗下基金新增华
宝证券有限责任公司为代销机构的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-08-02
7
华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同
生效公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-08-10
8
华商基金管理有限公司关于旗下基金新增华
泰证券股份有限公司为代销机构并开通定期
定额申购业务的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-08-20
9
华商基金管理有限公司关于华商稳健双利债
券型证券投资基金开放日常申购赎回及基金
转换业务的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-09-07
10
华商基金管理有限公司关于华商稳健双利债
券型证券投资基金在部分销售机构开通定期
定额申购业务并参与定投、 网银申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-09-08
11
华商基金管理有限公司关于旗下基金参加华
泰证券股份有限公司定期定额申购费率优惠
活动的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-09-21
12
华商基金管理有限公司关于旗下基金参加中
国农业银行网上银行申购费率优惠活动延期
的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-09-30
13
华商稳健双利债券型证券投资基金新增交通
银行股份有限公司为代销机构的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-11-08
14
华商基金管理有限公司关于旗下基金参与创
业板投资及相关风险揭示的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-11-10
15
华商基金管理有限公司关于旗下基金开通东
方证券股份有限公司定期定额申购业务的公
告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-11-26
16
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金在
东莞证券有限责任公司开通基金转换业务并
参加网上申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-12-06
17
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金继
续参加深圳发展银行股份有限公司网上银行、
电话银行及定期定额申购费率优惠活动的公
告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-12-31
18
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金继
续参加交通银行股份有限公司网上银行、 手机
银行申购费率优惠活动的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-12-31
19
华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参
加中国邮政储蓄银行有限责任公司网上申购
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
2010-12-31 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 50 页 共 51 页
费率优惠活动的公告 公司网站
20
华商基金关于旗下基金 2010 年年度 资产净值
的公告
上海证券报、中国
证券报、 证券时报、
公司网站
2010-12-31
§12 影响投资者决策的其他重要信息
2010 年 1 月 29 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布第二届董事会第二十八次会议决
议公告，决议聘任庞秀生先生担任本行副行长。
2010 年 5 月 13 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于高级管理人员辞任的公告，
范一飞先生已提出辞呈，辞去中国建设银行股份有限公司副行长的职务。
2010 年 6 月 21 日， 托管人中国建设银行股份有限公司发布关于中央汇金投资有限责任公司
承诺认购配股股票的公告。
2010 年 7 月 1 日， 托管人 中国建设银行股份有限公司发布 2009 年度 A 股 分红派息实施公告 ，
每 10 股派发现金股息人民币 2.02 元( 含税) 。
2010 年 9 月 15 日， 托管 人中国建设银行股份有限公司发布公告， 张福荣先生担任本行监事
长，谢渡扬先生辞去本行监事、监事长职务。
2010 年 11 月 2 日，托管人中国建设银行股份有限公司发布 2010 年度 A 股配股 发行公告。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准华商稳健双利债券型证券投资基金设立的文件；
2. 《华商稳健双利债券型证券投资基金基金合同》 ；
3. 《华商稳健双利债券型证券投资基金托管协议》 ；
4. 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
5. 报告期内华商稳健双利债券型证券投资基金在制定报刊披露的各项公告的原稿。
13.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
13.3 查阅方式
基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层
基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 华商稳健双利债券 2010 年度 报告
第 51 页 共 51 页
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。
客户服务电话：4007008880 （免长 途费） ，010-58573300
基金管理人网址：http://www.hsfund.com
华商基金管理有限公司
2011 年 3 月 28 日
