嘉实多元收益债券型证券投资基金
2010 年年度报告
2010 年12 月31 日
基金管 理人： 嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2011 年 3 月28 日
嘉实多元债券 2010 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经全 部独立董
事签字 同意 ，并 由董 事长 签发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2011 年 3 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本基金 分为 A 、B 类，A 类 收取认 （申 ）购 费和 赎回 费；B 类 不收 取认 （申 ） 购费和 赎回 费，
但计提 销售 服务 费。
本报告 期 自2010 年1 月1 日起 至2010 年12 月 31 日止 。
嘉实多元债券 2010 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 ............................................................... 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标、基 金 净值表现及利润分配 情况 .....................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................. 7
3.3 过 去三 年基 金的 利润 分配情 况 ............................................... 10
§4 管理人报告 .................................................................. 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ................................................. 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................. 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ................................... 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................... 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................... 12
4.6 管 理人 内部 有关 本基 金的监 察稽 核工 作情 况 ................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................. 14
4.8 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................... 14
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ..................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ... 15
5.3 托 管人 对本 年度 报告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ............. 15
§6 审计报告 .................................................................... 15
§7 年度财务报表 ................................................................ 16
7.1 资 产负 债表 ................................................................ 16
7.2 利 润表 ................................................................... 18
7.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................. 19
7.4 报 表附 注 ................................................................. 20
§8 投资组合报告 ................................................................ 44
8.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ..................................................... 44
8.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................. 45
8.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 45
8.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................... 47 嘉实多元债券 2010 年度报告
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8.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ......................................... 48
8.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名债 券投 资明 细 ............. 49
8.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ....... 49
8.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排名 的前五 名权 证投 资明 细 ............. 49
8.9 投 资组 合报 告附 注 ......................................................... 49
§9 基金份额持有人信息 .......................................................... 50
9.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................... 50
9.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放 式 基金 的情况 ........................... 50
§10 开放式基金份额变动 ......................................................... 51
§11 重大事件揭示 ............................................................... 51
11.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................. 51
11.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................. 51
11.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................ 51
11.4 基金 投资 策略 的改 变 ...................................................... 51
11.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ........................................ 51
11.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................ 51
11.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ....................................... 52
11.8 其他 重大 事件 ............................................................ 54
§12 备查文件目录 ............................................................... 56
12.1 备查 文件 目录 ............................................................. 56
12.2 存放 地点 ................................................................. 56
12.3 查阅 方式 ................................................................. 56
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§2 基金简 介
2.1 基金基 本情 况
基金名 称 嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 嘉实多 元债 券
基金主 代码 070015
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 9 月 10 日
基金管 理人 嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,973,157,441.75
份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 嘉实多 元债 券 A 嘉实多 元债 券 B
下属分 级基 金的 交易 代码 070015 070016
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 1,054,307,740.28 份 918,849,701.47 份
2.2 基金产 品说 明
投资目 标 本基金在控制风 险和保持资产流动性的前提 下，通过谋 求
较高的 当期 收益 ，力 争资 产的长 期稳 定增 值。
投资策 略 本基金投资策略 由自上而下的资产配置计划 和自下而上 的
单个证券选择计 划组成。根据对宏观经济趋 势、国家宏 观
政策趋势、行业 及企业盈利和信用状况、债 券市场和股 票
市场估值水平及 预期收益等动态分析，决定 债券类、权 益
类资产配置比例 。债券类投资采取积极主动 的投资策略 包
括确定债券组合 久期、债券组合期限结构及 类属配置、 单
个资产选择，权 益类投资作为辅助和补充， 其最重要因 素
是本金 安全 。
业绩比 较基 准 中央国 债登 记结 算公 司的 中国债 券总 指数
风险收 益特 征 本基金为债券型 基金，其长期平均风险和预 期收益率低 于
股票基 金、 混合 基金 ，高 于货币 市场 基金 。
2.3 基金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 嘉实基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 胡勇钦 赵会军
联系电 话 （010 ）65215588 （010 ）66105799
电子邮 箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
400-600-8800 95588
传真 （010 ）65182266 (010)66105798
注册地 址 上海市 浦东 新区 富城 路 99 号震
旦国际 大 楼1702 室
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号 嘉实多元债券 2010 年度报告
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办公地 址 北京市 建国 门北 大 街8 号 华润
大厦 8 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 100005 100140
法定代 表人 王忠民 姜建清
2.4 信息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》 、 《证 券时 报》
登载基 金年 度报 告正 文的 管理人 互联 网网 址 http://www.jsfund.cn
基金年 度报 告备 置地 点 北 京市 建国 门北 大 街8 号 华润大 厦 8 层
嘉实基 金管 理有 限公 司
2.5 其他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
会计师 事务 所 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 上海市 卢湾 区湖 滨 路 202 号企业 天
地2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
注册登 记机 构 嘉实基 金管 理有 限公 司 北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦
8 层
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主要 会 计数 据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数
据和指标
2010 年 2009 年 2008 年
嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B
本期已实现收
益
84,788,039.73 78,826,149.05 50,491,436.72 80,877,775.41 34,118,198.19 49,168,754.65
本期利润 102,735,105.09 94,469,795.47 54,337,076.91 67,532,542.03 51,710,511.17 70,666,328.84
加权平均基金
份额本期利润
0.1076 0.0979 0.0886 0.0702 0.0511 0.0437
本期加权平均
净值利润率
9.90% 9.05% 8.32% 6.62% 5.00% 4.28%
本期基金份额
净值增长率
10.29% 9.93% 10.22% 9.82% 5.09% 4.99%
3.1.2 期末数
据和指标
2010 年末 2009 年末 2008 年末
嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B
期末可供分配
利润
51,128,241.39 37,723,578.40 43,755,329.82 45,125,109.17 21,032,210.00 32,829,104.52
期末可供分配
基金份额利润
0.0485 0.0411 0.0793 0.0760 0.0214 0.0198
期末基金资产
净值
1,162,100,837.99 1,005,845,064.60 614,267,825.05 659,022,217.29 1,018,523,251.97 1,720,332,408.44
期末基金份额 1.102 1.095 1.114 1.111 1.038 1.037 嘉实多元债券 2010 年度报告
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净值
3.1.3 累计期
末指标
2010 年 末 2009 年 末 2008 年 末
嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B 嘉 实 多 元 债 券A 嘉 实 多 元 债 券B
基金份额累计
净值增长率
27.75% 26.75% 15.83% 15.30% 5.09% 4.99%
注： （1 ） “ 本期 已实 现收 益 ” 指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相关费 用后的余 额， 本期利润为 本期已实 现收 益加上本期 公允价值 变动 收益； （2）所 述基金
业绩指标不包括持 有人认 购或交易基金的各 项费用 ，计入费用后实际 收益水 平要 低 于 所 列 数 字；
（3 ） “期末可 供分配利 润 ”采用期末 资产负债 表中 未分配利润 与未分配 利润 中已实现部 分的孰 低
数。 （4 ）嘉 实多 元债 券 A 收取认 （申 ）购 费和 赎回 费，嘉 实多 元债 券 B 不收 取认（ 申） 购费 和 赎
回费但 计提 销售 服务 费。
3.2 基金净 值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
嘉实多元债券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.89% 0.44% -2.25% 0.16% 5.14% 0.28%
过去六 个月 6.66% 0.32% -1.45% 0.12% 8.11% 0.20%
过去一 年 10.29% 0.27% 1.92% 0.10% 8.37% 0.17%
自基金 合同
生效起 至今
27.75% 0.33% 10.78% 0.16% 16.97% 0.17%
嘉实多元债券B
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增 长
率标准 差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 2.81% 0.45% -2.25% 0.16% 5.06% 0.29%
过去六 个月 6.50% 0.33% -1.45% 0.12% 7.95% 0.21%
过去一 年 9.93% 0.28% 1.92% 0.10% 8.01% 0.18%
自基金 合同
生效起 至今
26.75% 0.33% 10.78% 0.16% 15.97% 0.17%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准
收 益率 变动的 比较 嘉实多元债券 2010 年度报告
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注：根 据本 基金 基金 合同 和招募 说明 书的 约定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起 6 个月 内为 建仓 期。
建仓期 结束 时本 基金 的投 资组合 比例 符合 基金 合同 “第 十一 部分 基金 的投 资 二、 投资 范围 五 （ 二）
投资组 合限 制” 的约 定。 嘉实多元债券 2010 年度报告
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3.2.3 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 每 年 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的
比较
注： 本基 金基 金合 同生 效日 为 2008 年9 月10 日， 2008 年度 的相 关数 据根 据当 年实际 存续 期 （2008
年9 月10 日至2008 年 12 月31 日） 计算 。 嘉实多元债券 2010 年度报告
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3.3 过去三 年基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
嘉 实多 元债 券 A
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额
再投资 形式
发放总额
年度利 润分 配合计 备注
2010 年 1.1900 66,560,989.59 37,797,883.23 104,358,872.82
2009 年 0.2800 10,109,205.45 5,398,088.43 15,507,293.88
2008 年 0.1300 9,418,839.61 2,947,038.28 12,365,877.89
合计 1.6000 86,089,034.65 46,143,009.94 132,232,044.59
嘉实 多元 债 券 B
年度
每10份 基金
份额分 红数
现金 形 式发 放总额
再投资 形式
发放总额
年度利 润分 配合计 备注
2010 年 1.1900 47,620,281.79 56,802,674.96 104,422,956.75
2009 年 0.2600 13,049,063.15 13,355,844.45 26,404,907.60
2008 年 0.1300 11,471,127.74 9,017,214.50 20,488,342.24
合计 1.5800 72,140,472.68 79,175,733.91 151,316,206.59
§4 管理人 报告
4.1 基金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 嘉实 基金 管理有 限公 司， 成立 于 1999 年 3 月 25 日， 是经 中 国证监 会批 准设
立的第一批基 金管理公 司 之一，是中外 合资基金 管 理公司。公司 注册地在 上 海，公司总 部设在北
京，在深圳、 成都、杭 州 、青岛、南京 、福州、 广 州设有分公司 。公司获 得 首批全国社 保基金、
企业年 金投 资管 理人 和QDII 、特 定资 产管 理业 务资 格。
截至 2010 年 12 月 31 日 ，基金 管理 人共 管理 2 只 封闭式 基金 、21 只开 放式 基金， 具体 包括
嘉实泰和封闭 、嘉实丰 和 价值封闭、嘉 实成长收 益 混 合、嘉实增 长混合、 嘉 实稳健混合 、嘉实债
券、嘉 实服 务增 值行 业混 合、嘉 实优 质 企 业股 票、 嘉实货 币、 嘉实 沪 深 300 指数（LOF） 、嘉 实 超
短债债 券、 嘉实 主题 混合 、 嘉实 策略 混合、 嘉实 海 外中国 股票 （QDII ） 、 嘉 实 研究精 选股 票、 嘉实
多元债 券、 嘉 实量 化阿 尔 法股票、 嘉实 回报 混合、 嘉 实基本 面 50 指 数 （LOF ） 、 嘉实价 值优 势股 票、
嘉实稳 固收 益债 券、 嘉实H 股指 数 （QDII-LOF ） 、 嘉 实主题 新动 力股 票。 其中 嘉实增 长混 合、 嘉实
稳健混 合、 嘉实 债 券 3 只 开放式 基金 属于 嘉实 理财 通系列 证券 投资 基金 ，同 时，管 理多 个全 国 社
保基金 、企 业年 金基 金、 特 定客 户资 产投 资组 合。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 嘉实多元债券 2010 年度报告
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
王茜 本基金
基金经
理、 公司
固定收
益部副
总监。
2009 年 2 月
13 日
- 8 年 曾任武汉市商业银行信贷资金管
理部总经理助理，中信证券固定
收益部 ， 长 盛债 券基 金基 金经理 、
长 盛 货 币 基 金 经 理 。2008 年 11
月加盟 嘉实 基金 。 工 商管 理硕士 ，
具有基 金从 业资 格， 中国 国籍。
注： （1）任职 日期、离 任 日期是指公 司作出决 定后 公告之日； （2 ）证券从 业 的含义遵从 行业协 会
《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在报告期内，本基金管 理 人严格遵循了《证券法 》 、 《证券投资基金法》 及其 各项配套法规、
《嘉实多元收 益债券型 证 券投资基金基 金合同》 和 其他相关法律 法规的规 定 ，本着诚实 信用、勤
勉尽责 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制风 险的基 础上 ， 为 基金 份额 持有人 谋求 最大 利益 。
本基金 运作 管理 符合 有关 法律法 规和 基金 合同 的规 定和约 定， 无损 害基 金份 额 持有人 利益 的行 为 。
4.3 管理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的 执 行情 况
报告期内，本 基金管理 人 严格执行证监 会《证券 投 资基金管理公 司公平交 易 制度指导意见 》
和公司 内部 公平 交易 制度 ， 通过IT 系统 和人 工监 控 等方式 进行 日常 监控 ， 公 平对待 旗下 管理 的所
有基金 和组 合。
4.3.2 本投资 组合 与其他 投资 风格相 似的 投资组 合之 间的业 绩比 较
报告期 内， 嘉实 多元 债券A 基金 份额 净值 增长 率为10.29% 、 嘉 实多 元债 券B 基 金份额 净值 增
长率为 9.93% ；投 资风格 相似的嘉实稳 固收益债券 基金份额净值 增长率为-1.20% ，嘉实债 券基金
份额净 值增 长率 为7.05% 、某债 券组 合份 额净 值增 长率 为 3.06% 。
主要原 因：
相对于嘉实多 元债券， 嘉 实债券与某债 券组合不 能 主动参与股票 二级市场 ， 且权益类资产 投
资比例受到限 制，而报 告 期内股票二级 市场的结 构 性收益明显优 于一级市 场 ，导致嘉实 债券与某
债券组合业绩 增长慢于 嘉 实多元债券； 嘉实稳固 收 益债券为新基 金，处于 建 仓期，由于 基金合同
要求，其投资 策略及权 益 类可投资比例 在组合构 建 初期受债券市 场涨跌影 响 较大，而报 告期内债
券市场 出现 了较 大幅 度调 整，导 致其 净值 增长 出现 负收益 。
4.3.3 异常交 易行 为的专 项说 明 嘉实多元债券 2010 年度报告
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报告期 内本 基金 不存 在异 常交易 行为 。
4.4 管理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2010 年， 国内 经济 基本面 与政策 面的 变化 基本 符合 我们在 年初 的预 期， 即经 济整体 增速 回 归
均衡， 从全 年情 况来 看， 投资增 速相 对 09 年 略有 下 降，消 费增 速则 保持 平稳 ，净出 口增 速上 升，
GDP 增 长达 到10.3% ， 这 意 味着金 融危 机两 年之 后复 苏已经 确立 ， 因 此宏 观调 控政策 也顺 应变 化转
为中性，即从 宽松的货 币 政策转为稳健 甚至偏紧 ， 从普遍积极的 财政政策 转 为更有针对 性调整经
济结构 的财 政政 策， 具体 表现为 央行 全 年 6 次 上调 存款准 备金 率，2 次提 高 存贷款 利率 ，重 启人
民币升 值， 以及 国务 院出 台多个 产 业 振兴 规划 与推 进节能 减排 工作 。
在这种 宏观 经济 与政 策背 景下， 风险 资产 在 2010 年 整体表 现不 佳， 一方 面由 于市场 预期 经济
快速增长与 09 年宽 松货 币将滞后影响 推高通胀 水 平，另一方面 则由于多 次 出台紧缩货币 的措施
后，累积效应 导致社会 资 金面出现剧烈 变化，进 而 导致股债两市 以震荡走 势 为主要特点 。全年债
券总全 价指 数下 跌 0.87% ，上证 指数 下 跌 14.31% ， 新股申 购收 益在 上半 年颇 为可观 但到 下半 年受
到新股供给大 增，股市 整 体不振的影响 而大幅缩 水 。我们根据这 种市场特 点 ，采取了债 券资产短
久期重防御、 股票资产 较 低平均仓位重 结构个股 的 策略， 主要通 过高票息 信 用债、转债 、新股与
二级市 场股 票交 易获 取组 合正收 益， 为投 资人 取得 了较为 理想 的投 资回 报。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截至报告期末 嘉实多元债 券 A 基金份 额净值为 1.102 元，本报 告期基金份 额 净值增长率 为
10.29% ；截 至报 告期 末嘉 实多元 债券 B 基 金份 额净 值为 1.095 元， 本报 告期 基金份 额净 值增 长 率
为9.93% ； 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 1.92% 。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望 2011 年， 我们 认为 宏 观经济 将保 持在 复苏 通道 内，全 年 GDP 增速 有望 达 到 9.5% 左右 ，
与此同时经济 结构调整 将 进入实质阶段 ，表现在 三 大方面：一是 经济增长 三 架马车的贡 献对比将
发生变化，消 费的贡献 上 升，而投资与 贸易顺差 的 贡献下降，具 体将表现 为 欠发达地区 和中低收
入居民因收入 增长提速 而 产生的消费边 际增长， 房 地产投资的大 幅下滑被 基 础设施建设 投资与保
障性住房投资 增长部分 弥 补，以及出口 增速将相 对 进口增速逐渐 下降；二 是 经济增长对 信贷增长
的依赖度将开 始下降， 社 会直接融资渠 道将更为 畅 通，同时鼓励 国企与民 间 资金向海外 市场的有
序投资 ； 三 是纳 入国 家振 兴 规划的 重点 与新 兴产 业将 受益于 鼓励 政策 的实 施而 进入快 速发 展通 道，
而传统 “ 三高 ” 产业 与低 附加值 制造 业将 面对 更大 的淘汰 压力 。 在 2011 年 ， 欧美经 济的 复苏 势头嘉实多元债券 2010 年度报告
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将好 于2010 年 ，这 将有 利 于我国 出口 产业 的发 展， 但存在 进一 步推 高国 际大 宗商品 价格 的风 险，
从而导致我国 输入型通 胀 压力增大，由 于我们预 期 央行将保持紧 缩性的货 币 政策，包括 数量型与
价格型工具的 配合使用 ， 能够使内部自 生的通胀 压 力得到有效控 制，因此 对 于全年通胀 水平的判
断是将 保持 高位 ，但 不会 出现恶 性通 胀， 政府 通胀 目标可 控。
基于对 经济 基本 面和 政策 面的判 断， 我们 认为2011 年投资 者对 经济 发展 的信 心将增 强， 而对
通货膨胀的担 忧已基本 达 到最坏程度， 实 际通胀 水 平低于预期的 可能性在 增 加，因此对 于风险资
产整体 来说 经济 环境 比2010 年 更为 有利， 但不 容忽 视的是 货币 政策 紧缩 调控 尚未结 束， 因此 社会
流动性的松紧 变化将对 短 期市场走势产 生较大的 波 动影响，这可 能包括央 行 严格回收流 动性导致
的资金价格起 伏、股债 新 增供给大幅增 加以及外 部 流动性受欧美 货币政策 变 化的影响。 具体到债
券资产 ， 我 们认为 下半 年 机会将 大于 上半 年， 上 半 年应采 取短 久期 策略， 以 应对高 水平 波动 的 CPI
与从紧的货币 政策，但 须 逐 步向中期久 期回归， 下 半年何时转为 长久期策 略 取决于国内 外经济环
境共同作用下 通胀预期 的 变化，这一时 点 的把握 是 最大的不确定 性所在。 我 们认为银行 受到贷款
增长严厉控制 下，对于 债 券配置的需求 是较强的 ， 但同时也会看 到大量新 增 债券供给的 出现，这
与国家扩大社 会直接融 资 的方针一致， 因此依靠 银 行需求推升债 券价格在 今 年不易实现 ，精选持
有期收 益高 的债 券品 种将 是更为 有效 的获 取收 益策 略。 在 权益 类资 产上 ， 我 们 的观点 比 2010 年积
极，但认为大 牛市尚未 来 临，因此除了 将相对去 年 提高全年平均 股票仓位 与 可转债仓位 外，还将
遵循我国经济 运行出现 三 大结 构性变化 的特点， 发 掘结构性和主 题性的投 资 机会，同时 将密切关
注流动 性短 期波 动导 致的 市场冲 击， 把握 好买 入卖 出的时 机选 择， 努力 提高 波段操 作收 益。
4.6 管理人 内部 有关本基 金的 监察稽 核工 作情况
报告期内，基 金管理人 重 点开展了合规 管理、内 部 审计、法律事 务、制度 建 设、海外业务 、
信息披 露等 方面 监察 稽核 工作， 采取 的主 要措 施如 下：
(1) 内 控前 置： 在 新产 品设 计、 新 业务 拓展、 基金 营 销、 投 资管 理、 海 外业 务 、 信息 披露 等方
面，全面实现 内控前置 ， 从组织保证和 制度安排 确 保内控的独立 性和权威 性 ，在参与公 司新项目
活动、事前合 规审核、 制 度建设等方面 紧跟公司 业 务发展战略， 为公司决 策 、业务部门 提供充足
的法律 支持 以及 合规 、操 作风险 防范 措施 。
(2) 差 错管 理： 差错 管理 目 标是无 重大 差错 和违 规 ， 公司全 面开 展了 风险 导向 型内审 、 差错 统
计分析 和风 险控 制委 员会 等工作 。
(3)“ 三条 底线 ”防 范： 公 司管理 层多 次要 求公 司和 全体员 工 ， 都 不能 触犯 “ 老鼠仓 ” 、 非 公
平交易和各种 形式的利 益 输送这三条底 线，同时 采 取有效防范措 施。公司 管 理的不同投 资组合能
够得到 公平 对待 ，未 发现 违法违 规行 为。 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 14 页 共 56 页
(4) 海 外业 务合 规与 支持 ， 启动 GIPS 认证和 SAS70 审 计，实 施严 格内 控， 强化 公司的 国际 竞
争力， 增强 客户 信心 ，为 年金、 特定 资产 管理 业务 、海外 等业 务拓 展创 造了 良好条 件。
(5) 信 息披 露和 投资 者 关 系 管理工 作： 完 成 23 只基 金 及公司 的各 项信 息披 露工 作，保 证所 披
露信息 的真 实性 、准 确性 和 完整 性； 重视 媒体 监督 和投资 者关 系管 理工 作。
4.7 管理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 专 业委员会，委 员由固定 收 益、运营、风 险管理、 法 律稽核等部门 负
责人以及基金 经理组成 ， 负责研究、指 导基金估 值 业务。基金管 理人估值 委 员和基金会 计均具有
专业胜任能力 和相关工 作 经历。报告期 内，固定 收 益部门负责人 同时兼任 基 金经理、估 值委员，
基金经理参加 估值专业 委 员会会议，但 不介入基 金 日常估值业务 ；参与估 值 流程各方之 间不存在
任何重大利益 冲突；与 估 值相关的机构 包括上海 、 深圳证券交易 所，中国 证 券登记结算 有限责任
公司， 中央 国债 登记 结算 有限责 任公 司以 及中 国证 券业协 会等 。
4.8 管理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
（1）根据本基 金基金合 同 第十五部分三 、基金收 益 分配原则“1、 在符合有 关 基金分红条 件
的前提 下， 本基 金每 年收 益分配 次数 最多 为 12 次 ， 每年分 配比 例不 得低 于可 供分配 收益 的 50%”、
“5 、 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值 ” 的约定 。 嘉实 多元 债券A 期末可 供分 配利 润及
已分配 收益 合计 为 127,672,236.44 元 ，嘉 实多 元债 券 B 期末 可供 分配 利润 及 已分配 收益 合计 为
118,628,869.96 元 ，应 分 别分配 利 润 63,836,118.22 元、59,314,434.98 元 以上。
（2） 报告 期内 ， 嘉实 多元 债券 A 实施 分配 收 益104,358,872.82 元 （其 中分 配2009 年度 利润
27,814,877.77 元 ， 分 配 2010 年 度 利 润 76,543,995.05 元 ） ， 嘉 实 多 元 债 券 B 实 施 分 配 收 益
104,422,956.75 元 （ 其 中 分 配 2009 年 度 利 润 23,517,665.19 元 ， 分 配 2010 年 度 利 润
80,905,291.56 ）。
（3） 本基 金管 理人 以截 至 2010 年 12 月 31 日的 可 供分配 收益 为基 准进 行收 益分配 ，权 益登
记日、 除息 日 为 2011 年 1 月 21 日 ，红 利发 放日 为 2011 年1 月 24 日， 嘉实 多 元债 券 A 实 施分 配
收益13,899,761.31 元， 嘉实多 元债 券 B 实施 分配 收益 8,446,845.94 元。
报告期 内， 本基 金利 润分 配符合 基金 合同 的约 定。 嘉实多元债券 2010 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
2010 年， 本基 金托 管人 在 对嘉实 多元 收益 债券 型证 券投资 基金 的托 管过 程中 ， 严格 遵守 《证
券投资基金法 》及其他 法 律法规和基金 合同的有 关 规定，不存在 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为， 完全 尽职 尽责 地履 行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等情 况的说 明
2010 年， 嘉 实多 元收 益债 券型证 券投 资基 金的 管理 人 —— 嘉实 基金 管理 有限 公司在 嘉实 多 元
收益债券型证 券投资基 金 的投资运作、 基金资产 净 值计算、基金 份额申购 赎 回价格计算 、基金费
用开支等问题 上，不存 在 任何损害基金 份额持有 人 利益的行为， 在各重要 方 面的运作严 格按照基
金合同的规定 进行。本 报 告期内，嘉实 多元收益 债 券型证券投资 基金对基 金 份额持有人 进行了四
次利润 分配 ，分 配金 额 为208,781,829.57 元。
5.3 托管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 依 法 对 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 嘉 实 多 元 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金
2010 年度 报告 中财 务指 标 、 净值 表现 、 利 润分 配情 况、 财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内容 进行
了核查 ，以 上内 容真 实、 准确和 完整 。
§6 审计报 告
普华永 道中 天审 字(2011) 第 20645 号
嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金全 体基 金份 额持 有人：
我们审计了后 附的嘉实 多 元收益债券型 证券投资 基 金(以下简称“ 嘉实多元 收 益基金”)的财
务报表 ，包 括 2010 年 12 月 31 日的 资产 负债 表、2010 年度 的利 润表 和所有 者 权益( 基金 净值) 变
动表以 及财 务报 表附 注。
一、管 理层 对财 务报 表的 责任
按照企业会计 准则和中 国 证券监督管理 委员会发 布 的有关规定及 允许的基 金 行业实务操作 编
制财务报表是 嘉实多元 收 益基金的基金 管理人嘉 实 基金管理有限 公司管理 层 的责任。这 种责任包
括： 嘉实多元债券 2010 年度报告
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(1) 设计、实施和 维护与财务 报表编制相关 的内部控制 ，以使财务报 表不存在由 于舞弊或 错
误而导 致的 重大 错报 ；
(2) 选择和 运用 恰当 的会 计政 策；
(3) 作出合 理的 会计 估计 。
二、注 册会 计师 的责 任
我们的责任是 在实施审 计 工作的基础上 对财务报 表 发表审计意见 。我们按 照 中国注册会计 师
审计准则的规 定执行了 审 计工作。中国 注册会计 师 审计准则要求 我们遵守 职 业道德规范 ，计划和
实施审 计工 作以 对财 务报 表是否 不存 在重 大错 报获 取合理 保证 。
审计工作 涉及 实施审计 程 序，以获取有 关财务报 表 金额和披露的 审计证据 。 选择的审计程 序
取决于注册会 计师的判 断 ，包括对由于 舞弊或错 误 导致的财务报 表重大错 报 风险的评估 。在进行
风险评估时， 我们考虑 与 财务报表编制 相关的内 部 控制，以设计 恰当的审 计 程序，但目 的并非对
内部控制的有 效性发表 意 见。审计工作 还包括评 价 管理层选用会 计政策的 恰 当性和作出 会计估计
的合理 性， 以及 评价 财务 报表的 总体 列报 。
我们相 信， 我们 获取 的审 计证据 是充 分、 适当 的， 为发表 审计 意见 提供 了基 础。
三、审 计意 见
我们认为，上 述财务报 表 已经按照企业 会计准则 和 在财务报表附 注中所 列 示 的中国证券监 督
管理委员会发 布的有关 规 定及允许的基 金行业实 务 操作编制，在 所有重大 方 面公允反映 了嘉实多
元收益 基 金2010 年12 月31 日 的财 务状 况以 及2010 年度 的经 营成 果和 基金 净值变 动情 况。
普华永 道中 天
注册 会计 师
会计师 事务 所有 限公 司
汪
棣
中国上 海市
陈
宇
2011 年3 月 14 日
§7 年度财 务报表
7.1 资产负 债表
会计主 体： 嘉实 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2010 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 本期末 上年度末 嘉实多元债券 2010 年度报告
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2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 7.4.7.1 18,308,013.34 66,765,786.86
结算备 付金
21,900,107.01 15,337,716.64
存出保 证金
967,956.95 668,741.13
交易性 金融 资产 7.4.7.2 2,179,057,854.18 1,290,841,658.27
其中： 股票 投资
432,364,428.61 253,819,277.57
基金投 资
- -
债券投 资
1,746,693,425.57 1,037,022,380.70
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 7.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 7.4.7.4 - -
应收 证 券清 算款
23,883,781.08 -
应收利 息 7.4.7.5 18,422,407.59 4,254,982.46
应收股 利
- -
应收申 购款
3,610,671.87 2,792,016.47
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 7.4.7.6 - -
资产总 计
2,266,150,792.02 1,380,660,901.83
负债和所有者权益 附注号
本期 末
2010 年 12 月 31 日
上年度末
2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负 债
- -
衍生金 融负 债 7.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
70,000,000.00 40,000,000.00
应付证 券清 算款
- 52,351,983.03
应付赎 回款
23,327,258.48 12,615,721.57
应付管 理人 报酬
1,322,347.42 818,561.51
应付托 管费
377,813.53 233,874.74
应付销 售服 务费
271,550.43 193,478.93
应付交 易费 用 7.4.7.7 968,233.27 1,034,936.33
应交税 费
1,828,996.32 24,000.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 7.4.7.8 108,689.98 98,303.38
负债合 计
98,204,889.43 107,370,859.49
所有者权益：
实收基 金 7.4.7.9 1,973,157,441.75 1,144,922,863.95
未分配 利润 7.4.7.10 194,788,460.84 128,367,178.39
所有者 权 益 合计
2,167,945,902.59 1,273,290,042.34
负债和 所有 者权 益总 计
2,266,150,792.02 1,380,660,901.83 嘉实多元债券 2010 年度报告
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注：报 告截 止日 2010 年 12 月 31 日， 嘉实 多元 债 券 A 基 金份 额净 值 1.102 元，基 金份 额总 额
1,054,307,740.28 份; 嘉 实多元 债 券 B 基金 份额 净 值 1.095 元， 基金 份额 总 额 918,849,701.47
份。 嘉实 多元 债券 基金 份 额总额 合计 为 1,973,157,441.75 份。
7.2 利润表
会计主 体： 嘉实 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年1 月1 日至2010 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2010 年1 月1 日至2010
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009
年 12 月 31 日
一、收入
231,268,591.94 150,423,578.19
1.利息 收入
50,219,587.16 43,307,605.57
其中： 存款 利息 收入 7.4.7.11 1,258,957.98 1,073,931.30
债券利 息收 入
48,868,451.80 42,233,674.27
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
92,177.38 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益
147,017,539.71 116,409,685.44
其中： 股票 投资 收益 7.4.7.12 134,043,645.09 112,272,746.73
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 7.4.7.13 12,741,705.81 1,095,746.90
资产支 持证 券投 资收 益 7.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 7.4.7.15 - 856,395.71
股利收 益 7.4.7.16 232,188.81 2,184,796.10
3.公允 价值 变动 收益 7.4.7.17 33,590,711.78 -9,499,593.19
4. 汇 兑收 益
- -
5.其他 收入 7.4.7.18 440,753.29 205,880.37
减： 二、费用
34,063,691.38 28,553,959.25
1．管 理人 报酬
14,562,996.96 11,840,617.31
2．托 管费
4,160,856.19 3,383,033.46
3．销 售服 务费
3,128,019.67 3,084,555.28
4．交 易费 用 7.4.7.19 5,935,351.54 6,601,255.47
5．利 息支 出
5,801,019.64 3,151,253.10
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,801,019.64 3,151,253.10
6．其 他费 用 7.4.7.20 475,447.38 493,244.63
三、利润总额
197,204,900.56 121,869,618.94
减：所 得税 费用
- -
四、净利润
197,204,900.56 121,869,618.94 嘉实多元债券 2010 年度报告
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7.3 所有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 嘉实 多元 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2010 年1 月1 日至2010 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月 1 日至 2010 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,144,922,863.95 128,367,178.39 1,273,290,042.34
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 197,204,900.56 197,204,900.56
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
828,234,577.80 77,998,211.46 906,232,789.26
其中：1. 基 金申 购款 4,275,126,464.72 363,620,444.79 4,638,746,909.51
2. 基金 赎回 款 -3,446,891,886.92 -285,622,233.33 -3,732,514,120.25
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动
- -208,781,829.57 -208,781,829.57
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,973,157,441.75 194,788,460.84 2,167,945,902.59
项目
上年度可比期间
2009 年1 月 1 日至 2009 年12 月 31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,640,816,511.87 98,039,148.54 2,738,855,660.41
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 121,869,618.94 121,869,618.94
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
-1,495,893,647.92 -49,629,387.61 -1,545,523,035.53
其中：1. 基 金申 购款 3,885,053,189.87 255,006,423.62 4,140,059,613.49
2. 基金 赎回 款 -5,380,946,837.79 -304,635,811.23 -5,685,582,649.02
四、 本 期向 基金 份额 持有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动
- -41,912,201.48 -41,912,201.48
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,144,922,863.95 128,367,178.39 1,273,290,042.34
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 嘉实多元债券 2010 年度报告
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本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 赵学 军______
______ 李 松林______
____ 王红____
基金管 理公 司负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
7.4 报表附 注
7.4.1 基金基 本情 况
嘉实多元收益债券型证券 投资基金( 以 下简称“ 本 基金 ”) 经中国证券监督管 理 委员会( 以下
简称“ 中国 证监 会”) 证 监 许可[2008]865 号 《 关于 核 准嘉实 多元 收益 债券 型证 券投资 基金 募集 的
批复》核准， 由嘉实基 金 管理有限公司 依照《中 华 人民共和国证 券投资基 金 法》和《嘉 实多元收
益债券型证券 投资基金 基 金合同》负责 公开募集 。 本基金为契约 型开放式 ， 存续期限不 定，业经
普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2008) 第 137 号 验资 报告予 以验 证。 经 向
中国证 监会 备案 ， 《 嘉实 多 元收益 债券 型证 券投 资基 金基金 合同 》 于2008 年9 月 10 日正 式生 效，
基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为 4,579,775,847.06 份 基 金 份 额 ， 其 中 认 购 资 金 利 息 折 合
496,931.53 份 基金 份额。 本基金 的基 金管 理人 为嘉 实基金 管理 有限 公司 ， 基 金托管 人为 中国 工 商
银行股 份有 限公 司。
根据《嘉实多 元收益债 券 型证券投资基 金基金合 同 》和《嘉实多 元收益债 券 型证券投资基 金
招募说明书》 并报中国 证 监会备案，本 基金自募 集 期起根据认购 费、申购 费 、销售服务 费收取方
式的不同， 将基金份 额分 为不同的类 别。其中 ，A 类在投资者 认购/申购 时收 取认购/申购 费，不
收取销 售服 务费 ；B 类不 收取认 购/ 申购 费， 销售 服 务费年 费率 为0.3% 。 本 基 金A 类、B 类基 金份
额分别 设置 代码 ，分 别计 算和公 告基 金份 额净 值和 基金份 额累 计净 值。 本基 金 A 类、B 类两 种 收
费模式 并存 ， 由 于基 金费 用的不 同， 本基 金 A 类基 金份额 和 B 类基 金份 额分 别计算 基金 份额 净值 ，
计算公式为计 算日各类 别 基金资产净值 除以计算 日 发售在外的该 类别基金 份 额总数。投 资人可自
由选择 申购 某一 类别 的基 金份额 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《嘉 实 多元收益债券 型证券投 资 基金基金合同 》
的有关 规定 ， 本 基金 主要 投资于 国债 、 金 融债、 企 业(公司)债 、 次 级债、 可 转换债 券( 含分 离交 易
可转债)、 资产 支持 证券 、 央行票 据、 短期 融资 券等 债券类 资产 ， 及 债券 回购 、 银行 存款 等。 此外 ，
本基金可参与 一级市场 新 股申购或公开 增发的股 票 ；持有可转换 债券转股 所 得的股票； 投资二级
市场股票以及 权证等中 国 证监会允许基 金投资的 其 它金融工具。 本基金投 资 组合的资产 配置范围
为： 债 券类 资产 的投 资比 例 不低于 基金 资产 的80% ， 权 益类资 产的 投资 比例 不超 过基金 资产 的 20% ，
对现金 和到 期日 不超 过一 年的政 府债 券的 投资 比例 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 此外 ， 如 法律 法规
或监管机构以 后允许基 金 投资其他金融 工具或金 融 衍生工具，基 金管理人 在 履行适当 程 序后，可嘉实多元债券 2010 年度报告
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以将其纳入投 资范围。 本 基金的业绩比 较 基准为 中 央国债登记结 算有限责 任 公司的中国 债券总指
数。
7.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年2 月15 日 颁布的 《企 业会 计准 则－ 基本准 则》 和 38
项具体 会计 准则 、 其 后颁 布的企 业会 计准 则应 用指 南、 企 业会 计准 则解 释以 及其他 相关 规定(以下
合称“ 企业 会计 准则 ”) 、 中国证 监会 公告[2010]5 号 《证 券投 资基 金信 息披 露XBRL 模 板第3 号<
年度报 告和 半年 度报 告>》 、中国 证券 业协 会 于 2007 年 5 月 15 日 颁布 的《 证券 投资基 金会 计核 算
业务指 引》 、 《嘉 实多 元收 益债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》和 在财 务报 表附 注 7.4.4 所 列示 的 中
国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
7.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2010 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2010 年 12
月31 日的 财务 状况 以及2010 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重要会 计政 策和会 计估 计
7.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
7.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
7.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1)金融 资 产的 分类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前持 有的股票 投 资、债券投资 和衍生工 具( 主要为权证投 资)分类为 以 公允价值计 量
且其变动计入 当期损益 的 金融资产。除 衍生工具 所 产生的金融资 产在资产 负 债表中以衍 生金融资
产列示外，以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本 基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和各类应 收
款项等 。应 收款 项是 指在 活跃市 场中 没有 报价 、回 收金额 固定 或可 确定 的非 衍生金 融资 产。 嘉实多元债券 2010 年度报告
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(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和各类 应付 款项 等。
7.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工 具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；对 于支付的 价 款中包含已宣 告但尚未 发 放的现金股利 或债券起 息 日或上次除 息日至购
买日止的利息 ，单独确 认 为应收项目。 应收款项 和 其他金融负债 的相关交 易 费用计入初 始确认金
额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结 转 。
7.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者 普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
7.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金依 法 有权抵销债权 债嘉实多元债券 2010 年度报告
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务且交 易双 方准 备按 净额 结算时 ，金 融资 产与 金融 负债按 抵销 后的 净额 在资 产负债 表中 列示 。
7.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
7.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的
金额。 损益 平准 金于 基金 申购确 认日 或基 金赎 回确 认日认 列， 并于 期末 全额 转入未 分配 利润 。
7.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率计算的利 息扣除在 适 用情况下由 债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 为利 息收 入。
以公允价值计 量 且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其公允价值与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 也
可按直 线法 计算 。
7.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融 负债在持 有期间 确认的利 息支出按 实际利 率法计算 ，实际利 率法与 直线法差 异较小
的也可 按直 线法 计算 。
7.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
本基金 同一类 别内的每 一 基金份额享有 同等分配 权 。本基金收益 以现金形 式 分配，但基金 份
额持有人可选 择现金红 利 或将现金红利 按除息日 的 基金份额净值 自动转为 基 金份额进行 再投资。
若期末未分配利润 中的未 实现部分( 包 括 基 金经 营 活动 产 生 的 未 实 现 损益 以 及基 金 份 额 交 易 产生嘉实多元债券 2010 年度报告
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的未实 现平 准金 等) 为正 数 ， 则期 末可 供分 配利 润的 金额为 期末 未分 配利 润中 的已实 现部 分； 若期
末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配 利润的 金额 为期 末未 分配 利润( 已实 现部 分相
抵未实 现部 分后 的余 额) 。
经 宣告 的拟 分配 基金 收益于 分红 除息 日 从 所有 者权益 转出 。
7.4.4.12 分部 报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报 告分 部并 披露 分部 信息。
经营分部是指 本基金内 同 时满足下列条 件的组成 部 分：(1) 该 组成部分 能够 在日常活动中 产
生收入、发生 费用；(2) 本基金管理人 能够定期 评 价该组成部分 的经营成 果 ，以决定向其 配置资
源、评价其业 绩；(3) 本 基金能够取得 该组成部 分 的财务状况、 经营成果 和 现金流量等有 关会计
信息。如果两 个或多个 经 营分部具有相 似的经济 特 征，并且满足 一定条 件 的 ，则合并为 一个经营
分部。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要进 行分部 报告 的披 露。
7.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
重要会 计估 计及 其关 键假 设
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
(a) 对于特殊事 项停牌股 票 ，根据中国证监 会公告[2008]38 号 《关于进一 步规 范证券投资 基
金估值 业务 的指 导意 见》 ， 本基金 采用 《中 国证 券业 协会基 金估 值工 作小 组关 于停牌 股票 估值 的参
考方法》提供 的指数收 益 法对 重大影响 基金资产 净 值的特殊事项 停牌股票 估 值，通过停 牌股票所
处行业的行业 指数变动 以 大致反映市场 因素在停 牌 期间对于停牌 股票公允 价 值的影响。 上述 指数
收益法的关键 假设包括 所 选取行业指数 的变动能 在 重大方面基本 反映停牌 股 票公允价值 的变动，
停牌股票的发 行者在停 牌 期间的各项变 化未对停 牌 股票公允价值 产生重大 影 响等。 本基 金采用的
行业指 数为 中证 协(SAC) 基 金行业 股票 估值 指数 。
(b) 在银行间同 业市场交 易 的债券品种，根 据中国证 监会证监会计字[2007]21 号《关于证 券
投资基金执 行<企业会 计准 则>估值业务 及份额净 值计 价有关事项 的通 知》 采用 估值技术确 定公允
价值。本基金 持有的银 行 间同业市场债 券按现金 流 量折现法估值 ，具体估 值 模型、参数 及结果由
中央国 债登 记结 算有 限责 任公司 独立 提供 。
7.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 嘉实多元债券 2010 年度报告
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7.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
报告期 内本 基金 无涉 及会 计政策 变更 事项 。
7.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
报告期 内本 基金 无涉 及会 计估计 变更 事项 。
7.4.5.3 差 错更 正的说明
报告期 内本 基金 无涉 及重 大会计 差错 事项 。
7.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资 基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税[2004]78 号《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、财 税[2005]102 号《 关于 股息 红利
个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]107 号 《关 于 股 息 红 利 有 关 个 人 所 得 税 政 策 的 补 充 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
(2) 基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入暂 免征 营业 税和 企业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。对 基金取得 的 股票的股息、 红利收入 ， 由上市公司 在向基金
派发股 息、 红利 时暂 减按50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ， 依照 现行 税法 规定 即20% 代扣代 缴个 人所 得
税，暂 不征 收企 业所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
7.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
活期存 款 18,308,013.34 66,765,786.86
定期存 款 - -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - -
其他存 款 - -
合计 18,308,013.34 66,765,786.86
7.4.7.2 交 易性金 融资 产
单位： 人民 币元 嘉实多元债券 2010 年度报告
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项目
本期末
2010 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 384,544,597.55 432,364,428.61 47,819,831.06
债券
交易所 市场 805,687,065.81 827,376,425.57 21,689,359.76
银行间 市场 925,645,185.06 919,317,000.00 -6,328,185.06
合计 1,731,332,250.87 1,746,693,425.57 15,361,174.70
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,115,876,848.42 2,179,057,854.18 63,181,005.76
项目
上年度 末
2009 年12 月 31 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 228,509,912.11 253,819,277.57 25,309,365.46
债券
交易所 市场 504,390,329.32 508,561,380.70 4,171,051.38
银行间 市场 528,351,122.86 528,461,000.00 109,877.14
合计 1,032,741,452.18 1,037,022,380.70 4,280,928.52
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,261,251,364.29 1,290,841,658.27 29,590,293.98
7.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
报告期 末 （2010 年12 月 31 日 ） 及 上年 度末 （2009 年 12 月 31 日） ， 本基 金未 持有衍 生金 融资 产/
负债。
7.4.7.4 买 入返 售金融资 产
7.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
报告期 末（2010 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2009 年 12 月 31 日） ，本 基金 未 持有买 入返 售金 融
资产。
7.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
报告期 末（2010 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2009 年 12 月 31 日） ，本 基金 无 买断式 逆回 购交 易
中取得 的债 券。
7.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
应收活 期存 款利 息 63,028.06 14,935.13 嘉实多元债券 2010 年度报告
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应收定 期存 款利 息 - -
应收其 他存 款利 息 - -
应收结 算备 付金 利息 7,665.00 5,368.20
应收债 券利 息 18,351,714.53 4,234,679.13
应收买 入返 售证 券利 息 - -
应收申 购款 利息 - -
其他 - -
合计 18,422,407.59 4,254,982.46
7.4.7.6 其 他资 产
报告期 末（2010 年 12 月 31 日） 及上 年度 末（2009 年 12 月 31 日） ，本 基金 无 其他资 产（ 其他 应
收款、 待摊 费用 等） 。
7.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
交易所 市场 应付 交易 费用 934,730.24 1,018,787.83
银行间 市场 应付 交易 费用 33,503.03 16,148.50
合计 968,233.27 1,034,936.33
7.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2010 年12 月 31 日
上年度 末
2009 年12 月 31 日
应付赎 回费 8,689.98 8,303.38
预提费 用 100,000.00 90,000.00
合计 108,689.98 98,303.38
7.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
嘉实多 元债 券 A
项目
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 551,484,446.96 551,484,446.96
本期申 购 1,539,606,858.46 1,539,606,858.46
本期赎 回 -1,036,783,565.14 -1,036,783,565.14
本期末 1,054,307,740.28 1,054,307,740.28
嘉实多 元债 券 B
项目 本期 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 28 页 共 56 页
2010 年 1 月1 日至2010 年12 月31 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 593,438,416.99 593,438,416.99
本期申 购 2,735,519,606.26 2,735,519,606.26
本期赎 回 -2,410,108,321.78 -2,410,108,321.78
本期末 918,849,701.47 918,849,701.47
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
7.4.7.10 未分 配利润
单位： 人民 币元
嘉实多 元债 券 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 43,755,329.82 19,028,048.27 62,783,378.09
本期利 润 84,788,039.73 17,947,065.36 102,735,105.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
26,943,744.66 19,689,742.69 46,633,487.35
其中： 基金 申购 款 65,715,580.03 70,988,230.22 136,703,810.25
基金赎 回款 -38,771,835.37 -51,298,487.53 -90,070,322.90
本期已 分配 利润 -104,358,872.82 - -104,358,872.82
本期末 51,128,241.39 56,664,856.32 107,793,097.71
嘉实多 元债 券 B
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 45,125,109.17 20,458,691.13 65,583,800.30
本期利 润 78,826,149.05 15,643,646.42 94,469,795.47
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
18,195,276.93 13,169,447.18 31,364,724.11
其中： 基金 申购 款 97,071,331.00 129,845,303.54 226,916,634.54
基金赎 回款 -78,876,054.07 -116,675,856.36 -195,551,910.43
本期已 分配 利润 -104,422,956.75 - -104,422,956.75
本期末 37,723,578.40 49,271,784.73 86,995,363.13
7.4.7.11 存款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
活期存 款利 息收 入 1,040,924.84 911,840.30
定期存 款利 息收 入 - -
其他存 款利 息收 入 - -
结算备 付金 利息 收入 173,719.68 117,974.94
其他 44,313.46 44,116.06
合计 1,258,957.98 1,073,931.30
7.4.7.12 股票 投资收益 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 29 页 共 56 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
卖出股 票成 交总 额 2,049,250,903.89 2,153,860,467.54
减：卖 出股 票成 本总 额 1,915,207,258.80 2,041,587,720.81
买卖股 票差 价收 入 134,043,645.09 112,272,746.73
7.4.7.13 债券 投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009年1月1 日至2009 年12 月31日
卖出债 券、 债转 股及 债券 到期
兑付 成 交总 额
5,077,938,445.13 9,349,785,177.70
减： 卖 出债 券、 债 转股 及 债券
到期兑 付 成 本总 额
5,010,759,578.11 9,190,471,220.75
减：应 收利 息总 额 54,437,161.21 158,218,210.05
债券投 资收 益 12,741,705.81 1,095,746.90
7.4.7.14 资产 支持证券 投资 收益
本期及 上年 度可 比期 间， 本基金 无资 产支 持证 券投 资收益 。
7.4.7.15 衍生 工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12月31 日
卖出权 证成 交总 额 - 2,353,691.06
减：卖 出权 证成 本总 额 - 1,497,295.35
买卖权 证差 价收 入 - 856,395.71
注： （1 ）本 期本 基金 无买 卖权证 差价 收入 ； （2 ）上 年度可 比期 间没 有权 证行 权。
7.4.7.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12月31 日
股票投 资产 生的 股利 收益 232,188.81 2,184,796.10
基金投 资产 生的 股利 收益 - -
合计 232,188.81 2,184,796.10
7.4.7.17 公允 价值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12月31 日
1.交易 性金 融资 产 33,590,711.78 -9,499,593.19
—— 股 票投 资 22,510,465.60 28,064,138.62 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 30 页 共 56 页
—— 债 券投 资 11,080,246.18 -37,563,731.81
—— 资 产支 持证 券投 资 - -
2.衍生 工具 - -
—— 权 证投 资 - -
3.其他 - -
合计 33,590,711.78 -9,499,593.19
7.4.7.18 其他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期 间
2009 年1 月1 日至2009 年12月31 日
基金赎 回费 收入 401,474.37 128,584.87
印花税 手续 费返 还 53.87 -
基金转 出费 收入 34,966.00 47,295.50
其他 4,259.05 30,000.00
合计 440,753.29 205,880.37
7.4.7.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
交易所 市场 交易 费用
5,854,576.54 6,533,930.47
银行间 市场 交易 费用 80,775.00 67,325.00
合计
5,935,351.54 6,601,255.47
7.4.7.20 其他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
审计费 用 100,000.00 90,000.00
信息披 露费 300,000.00 300,000.00
债券托 管账 户维 护费 18,000.00 18,000.00
银行 划 款手 续费 57,447.38 85,244.63
合计 475,447.38 493,244.63
7.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
7.4.8.1 或 有事 项
报告期 内， 本基 金不 存在 或有事 项。
7.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
2011 年1 月18 日， 本基 金 管理人 发布 《嘉 实多 元收 益债券 证券 投资 基 金 2010 年第四 次收 益
分配公 告》 ，收 益分 配基 准 日为 2010 年12 月 31 日 ， 权益登 记日 、除 息日 为 2011 年 1 月 21 日，
红利发 放日 为2011 年1 月 24 日， 收 益分 配方 案为 嘉实多 元债 券 A 每 10 份 基 金份额 派发 现金 红利嘉实多元债券 2010 年度报告
第 31 页 共 56 页
0.100 元； 嘉实 多元 债券B 每 10 份 基金 份额 派发 现 金红 利0.100 元 。
7.4.9 关联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
嘉实基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中诚信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
立信投 资有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
德意志 资产 管理(亚洲)有 限公司 基金管 理人 的股 东
国都证 券有 限责 任公 司 与基金 管理 人同 受重 大影 响的公 司、 基金 代销 机 构
注：下 述关 联方 交易 均在 正常业 务范 围内 按一 般商 业条款 订立 。
7.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
7.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
7.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比例(%)
国都证券有限责任
公司
139,412,783.57 3.76 226,534,978.17 5.34
7.4.10.1.2 债 券交易
金额 单位 ：人 民币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例(%)
成交金额
占当期债券
成交总额的比例(%)
国都证券有限责任
公司
52,514,869.03 2.81 25,122,766.53 1.05
7.4.10.1.3 债 券回购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31日
回购成交 金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例(%)
国都证券有限责任
公司
1,473,600,000.00 5.28 1,972,200,000.00 8.85
7.4.10.1.4 权 证交易
本期及 上年 度可 比期 间， 本基金 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易。 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 32 页 共 56 页
7.4.10.1.5 应支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年12 月31日
当期佣金
占当期佣金总量的
比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总
额的比例(%)
国都证券有限责任公司 118,500.44 3.83 - -
关联方名称
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31日
当期佣金
占当期佣金总量的
比例(%)
期末应付佣金余额
占期末应付佣金总
额的比例(%)
国都证券有限责任公司 192,554.62 5.43 192,554.62 18.90
注： （1）上述 佣金按市 场 佣金率计算 ，以扣除 由中 国 证券登记 结算有限 责任 公司收取的 证管费 和
经手费后的 净额列示。 （2 ）该类佣金 协议的服 务范 围还包括佣 金收取方 为本 基金提供的 证券投 资
研究成 果和 市场 信息 服务 等。
7.4.10.2 关联 方报酬
7.4.10.2.1 基金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
14,562,996.96 11,840,617.31
其中： 支付 给销 售机 构的
客户维 护费
1,106,280.65 1,306,752.36
注：支付基金 管理人嘉 实 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.70% 的年费 率
计提，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。其计算 公 式为：日管理 人报酬＝ 前 一日基金资 产净值×
0.70% / 当 年天 数。
7.4.10.2.2 基金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2010 年1 月1日至2010 年12 月31 日
上年度 可比 期间
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
4,160,856.19 3,383,033.46
注：支付基金 托管人中 国 工商银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.20% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按 月支 付。 其计算 公式 为： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.20% / 当 年天 数。
7.4.10.2.3 销售服 务费 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 33 页 共 56 页
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实多 元债 券A 嘉实多 元债 券 B
合计
嘉实基 金管 理有 限公 司 - 1,417,961.42 1,417,961.42
中国工 商银 行股 份有 限公 司 - 565,877.64 565,877.64
国都证 券有 限责 任公 司 - 1,861.29 1,861.29
合计 - 1,985,700.35 1,985,700.35
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
嘉实多 元债 券A 嘉实多 元债 券 B
合计
嘉实基 金管 理有 限公 司 - 955,565.41 955,565.41
中国工 商银 行股 份有 限公 司 - 905,035.09 905,035.09
国都证 券有 限责 任公 司 - 3,361.90 3,361.90
合计 - 1,863,962.40 1,863,962.40
注： （1 ）支 付基 金销 售机 构的销 售服 务费 按嘉 实多 元债 券 B 基 金份 额前 一日 基金资 产净 值 0.30%
的年费率计提 ，逐日累 计 至每月月底， 按月支付 给 嘉实基金管理 有限公司 ， 再由嘉实基 金管理有
限公司 计算 并支 付给 各基 金销售 机构 。其 计算 公式 为：日 B 类 基金 份额 销售 服务费 ＝前 一日 B 类
基金份 额资 产净 值×0.30%/ 当年 天数。 （2 ）嘉 实多 元 债券 A 不收 取销 售服 务费 。
7.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基 金 买 入 基 金 卖 出 交 易 金 额 利 息 收 入 交 易 金 额 利 息 支 出
中国工商银行股份
有限公司
30,398,240.72
172,605,483.28
- - - -
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年 12 月31 日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基 金 买 入 基 金 卖 出 交 易 金 额 利 息 收 入 交 易 金 额 利 息 支 出
中国工商银行股份
有限公司 -
460,468,777.75
- -
474,012,000.00
13,892.70
7.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
7.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 34 页 共 56 页
本期及 上年 度可 比期 间， 基金管 理人 未运 用固 有资 金投资 本基 金。
7.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
报告期 末（2010 年 12 月31 日） 及上 年度 末（2009 年 12 月 31 日） ，其 他关 联 方未投 资本 基金 。
7.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方名称
本期
2010 年1 月1 日至2010 年 12 月31 日
上年度可比期间
2009 年1 月1 日至2009 年 12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份
有限公司
18,308,013.34 1,040,924.84 66,765,786.86 911,840.30
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
7.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基 金 未在 承销 期内 参与认 购关 联方 承销 的证 券。
7.4.11 利润 分配 情况
金额单 位： 人民 币元
嘉实多 元债 券A
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配合
计
备注
场外 场内
1 2010 年1 月
20 日
2010 年1
月20 日
-
0.4000 19,380,918.17 8,433,959.60 27,814,877.77 2009 年第
四次收益
分配于
2010 年实
施
2 2010 年4 月
8 日
2010 年4
月 8 日
- 0.3300 16,692,735.84 8,398,974.01 25,091,709.85
3 2010 年7 月
28 日
2010 年7
月28 日
- 0.2500 16,469,383.17 9,498,007.80 25,967,390.97
4 2010 年10 月
15 日
2010 年
10 月15
日
- 0.2100 14,017,952.41 11,466,941.82 25,484,894.23
合计 - - 1.1900 66,560,989.59 37,797,883.23 104,358,872.82
嘉实多 元债 券 B
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配合
计
备注
场外 场内
1 2010 年1 月
20 日
2010 年1
月20 日
- 0.4000 11,167,153.75 12,350,511.44 23,517,665.19 2009 年第
四次收益嘉实多元债券 2010 年度报告
第 35 页 共 56 页
分配于
2010 年实
施
2 2010 年4 月
8 日
2010 年4
月 8 日
- 0.3300 12,225,415.64 18,774,715.95 31,000,131.59
3 2010 年7 月
28 日
2010 年7
月28 日
- 0.2500 11,351,160.45 12,907,880.46 24,259,040.91
4 2010 年10 月
15 日
2010 年
10 月15
日
- 0.2100 12,876,551.95 12,769,567.11 25,646,119.06
合计 - - 1.1900 47,620,281.79 56,802,674.96 104,422,956.75
注：2011 年1 月18 日， 本 基金管 理人 发布 《嘉 实多 元收益 债券 证券 投资 基 金2010 年第 四次 收益
分配公 告》 ，收 益分 配基 准 日为 2010 年12 月 31 日 ， 权益登 记日 、除 息日 为 2011 年 1 月 21 日，
红利发 放日 为2011 年1 月 24 日， 收 益分 配方 案为 嘉实多 元债 券A 每 10 份 基 金份额 派发 现金 红利
0.100 元； 嘉实 多元 债券B 每 10 份 基金 份额 派发 现 金红 利0.100 元。
7.4.12 期末 （2010 年12 月 31 日）本 基金 持有 的流 通受限 证券
7.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
7.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
金额单 位： 人民 币元
证券
代码
证券
名称
成功
认 购 日
可流
通日
流通
受 限 类 型
认购
价格
期末
估 值 单 价
数量
（ 单 位 ： 股 ）
期末
成 本 总 额
期末
估 值 总 额
备注
300134
大富
科技
2010 年 10
月14 日
2011 年 1
月 26 日
ipo 网下锁
定三个月
49.50 66.00 373,831 18,504,634.50 24,672,846.00 -
300144
宋城
股份
2010 年 12
月 1 日
2011 年 3
月 9 日
ipo 网下锁
定三个月
53.00 56.29 420,000 22,260,000.00 23,641,800.00 -
002500
山西
证券
2010 年 11
月 3 日
2011 年 2
月 15 日
ipo 网下锁
定三个月
7.80 12.16 1,159,218 9,041,900.40 14,096,090.88 -
601118
海南
橡胶
2010 年 12
月30 日
2011 年 4
月 7 日
ipo 网下锁
定三个月
5.99 5.99 2,050,524 12,282,638.76 12,282,638.76 -
300142
沃森
生物
2010 年 11
月 3 日
2011 年 2
月 14 日
ipo 网下锁
定三个月
95.00 133.20 82,144 7,803,680.00 10,941,580.80 -
601177
杭齿
前进
2010 年 9
月29 日
2011 年 1
月 11 日
ipo 网下锁
定三个月
8.29 16.03 322,459 2,673,185.11 5,169,017.77 -
002501
利源
铝业
2010 年 11
月 5 日
2011 年 2
月 17 日
ipo 网下锁
定三个月
35.00 52.80 89,349 3,127,215.00 4,717,627.20 -
300136
信维
通信
2010 年 10
月27 日
2011 年 2
月 9 日
ipo 网下锁
定三个月
31.75 67.80 68,421 2,172,366.75 4,638,943.80 -
600998
九州
通
2010 年 10
月27 日
2011 年 2
月 9 日
ipo 网下锁
定三个月
13.00 14.55 267,102 3,472,326.00 3,886,334.10 -
300128
锦富
新材
2010 年 9
月27 日
2011 年 1
月 13 日
ipo 网下锁
定三个月
35.00 47.19 77,567 2,714,845.00 3,660,386.73 - 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 36 页 共 56 页
300130
新国
都
2010 年 10
月12 日
2011 年 1
月 20 日
ipo 网下锁
定三个月
43.33 45.25 77,870 3,374,107.10 3,523,617.50 -
300137
先河
环保
2010 年 10
月27 日
2011 年 2
月 9 日
ipo 网下锁
定三个月
22.00 38.21 91,907 2,021,954.00 3,511,766.47 -
300126
锐奇
股份
2010 年 9
月27 日
2011 年 1
月 13 日
ipo 网下锁
定三个月
34.00 38.68 89,893 3,056,362.00 3,477,061.24 -
601933
永辉
超市
2010 年 12
月 9 日
2011 年 3
月 15 日
ipo 网下锁
定三个月
23.98 31.24 108,825 2,609,623.50 3,399,693.00 -
300125
易世
达
2010 年 9
月27 日
2011 年 1
月 13 日
ipo 网下锁
定三个月
55.00 83.49 37,672 2,071,960.00 3,145,235.28 -
002494
华斯
股份
2010 年 10
月22 日
2011 年 2
月 9 日
ipo 网下锁
定三个月
22.00 31.29 98,753 2,172,566.00 3,089,981.37 -
601126
四方
股份
2010 年 12
月28 日
2011 年 3
月 31 日
ipo 网下锁
定三个月
23.00 31.11 88,502 2,035,546.00 2,753,297.22 -
300131
英唐
智控
2010 年 10
月12 日
2011 年 1
月 20 日
ipo 网下锁
定三个月
36.00 56.88 46,547 1,675,692.00 2,647,593.36 -
300141
和顺
电气
2010 年 11
月 3 日
2011 年 2
月 14 日
ipo 网下锁
定三个月
31.68 47.28 47,400 1,501,632.00 2,241,072.00 -
002505
大康
牧业
2010 年 11
月10 日
2011 年 2
月 18 日
ipo 网下锁
定三个月
24.00 27.90 67,297 1,615,128.00 1,877,586.30 -
002504
东光
微电
2010 年 11
月10 日
2011 年 2
月 18 日
ipo 网下锁
定三个月
16.00 26.85 46,110 737,760.00 1,238,053.50 -
300158
振东
制药
2010 年 12
月29 日
2011 年 1
月 7 日
未上市 38.80 38.80 500 19,400.00 19,400.00 -
002536
西泵
股份
2010 年 12
月31 日
2011 年 1
月 11 日
未上市 36.00 36.00 500 18,000.00 18,000.00 -
7.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
报告期末 （2010 年 12 月 31 日）， 本基 金 未持 有 流 通受限 的债 券。
7.4.12.1.3 受限证 券类 别： 其他
报告期末 （2010 年 12 月 31 日）， 本基 金 未持 有流 通受限 的其 他证 券。
7.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
000059
辽通
化工
2010 年12
月 2 日
筹划重大资
产重组
11.59 未知 未知 800,000 9,101,162.80 9,272,000.00 -
7.4.12.3 期末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
7.4.12.3.1 银 行间 市场 债券 正回购
报告期 末（2010 年 12 月31 日） ，本 基金 银行 间市 场 债券正 回购 余额 为零 。 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 37 页 共 56 页
7.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本 报告 期 末2010 年12 月 31 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券
款余 额70,000,000.00 元 ， 于 2011 年1 月4 日到 期 。 该类 交易 要求 本基 金在 回购期 内持 有的 在新
质押式回购下 转入质押 库 的债券 ，按证 券交易所 规 定的比例折算 为标准券 后 ，不低于债 券回购交
易的余 额。
7.4.13 金融 工具 风险及 管理
7.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金为债券 型证券投 资 基金，其长期 平均风险 和 预 期收益率低 于股票基 金 、混合基金， 高
于货币市场基 金。本基 金 投资的金融工 具主要包 括 股票投资和债 券投资等 。 本基金在日 常经营活
动中面临的与 这些金融 工 具相关的风险 主要包括 信 用风险、流动 性风险及 市 场风险。本 基金的基
金管理人从事 风险管理 的 主要目标是争 取将以上 风 险控制在限定 的范围之 内 ，在控制风 险和保持
资产流 动性 的前 提下 ，通 过谋求 较高 的当 期收 益， 力争资 产的 长期 稳定 增值 。
本基金管理人 董事会重 视 建立完善的公 司治理结 构 与内部控制体 系，公司 董 事会对公司建 立
内部控制系统 和维持其 有 效性承担最终 责任。董 事 会下设风险管 理与内审 委 员会，负责 检查公司
内部管理制度 的合法合 规 性及内控制度 的执行情 况 ，充分发挥独 立董事监 督 职能，保护 投资者利
益和公 司合 法权 益。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金管理人设立 风险控制 委 员会，由公司 总
经理、副总经 理、督察 长 、总经理助理 以及部门 总 监组成，负责 全面评估 公 司经营管理 过程中的
各项风 险， 并提 出防 范化 解措施 。
本基金管理人 设立督察 长 制度，积极对 公司各项 制 度、业务的合 法合规性 及 内部控制制度 的
执行情况进行 监察、稽 核 ，定期和不定 期向董事 会 报告公司内部 控制执行 情 况。监察稽 核部具体
负责公司各项 制度、业 务 的合法合规性 及公司 内 部 控制制度的执 行情况的 监 察稽核工作 。公司管
理层重视和支 持监察稽 核 工作，并保证 监察稽核 部 的独立性和权 威性，配 备 了充足合格 的监察稽
核人员，明确 监察稽核 部 门及其各岗位 的职责和 工 作流程、组织 纪律。业 务 部门负责人 为所在部
门的风险控制 第一责任 人 ，对本部门业 务范围内 的 风险负有管控 及时报告 的 义务。员工 在其岗位
职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。
本基金的基金 管理人建 立 了以风险控制 委员会为 核 心的、由督察 长、风险 控 制委员会、监 察
稽核部 、风 险管 理部 和相 关业务 部门 构成 的风 险管 理架构 体系 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风嘉实多元债券 2010 年度报告
第 38 页 共 56 页
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
7.4.13.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息 等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管人 中 国工商银行， 因而与该 银 行存款相关的 信用风险 不 重大。本基 金在交易
所进行的交易 均以中国 证 券登记结算有 限责任公 司 为交易对手完 成证券交 收 和款项清算 ，因此违
约风险可能性 很小；在 银 行间同业市场 进行交易 前 均对交易对手 进行信用 评 估并对证券 交割方式
进行限 制以 控制 相应 的信 用风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ， 且 通过 分 散化 投资 以分 散信 用风 险。 本 基金 均投 资于 具有 良好信 用等 级的 证券 ，
且投资于一家 公司发行 的 股票市值不超 过基金资 产 净值的 10% ，且本基 金与 由本基金的基 金管理
人管理 的其 他基 金共 同持 有一家 公司 发行 的证 券不 得超过 该证 券 的10% 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
7.4.13.2.1 按 短期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2010 年12 月 31 日
上年度 末
2009 年 12 月 31 日
A-1 358,719,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 - -
合计 358,719,000.00 -
注：短期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按短期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
7.4.13.2.2 按长期 信用 评级 列示的 债券 投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2010 年12 月 31 日
上年度 末
2009 年12 月 31 日 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 39 页 共 56 页
AAA 359,240,316.60 -
AAA 以下 420,544,182.97 330,357,565.00
未评级 - -
合计 779,784,499.57 330,357,565.00
注：长期信用 评级由中 国 人民银行许可 的信用评 级 机构评级，并 由债券发 行 人在中国人 民银行指
定的国内有关 媒体上公 告 。以上按长期 信用评级 的 债券投资中不 包含国债 、 政策性金融 债及央行
票据等 。
7.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是 指基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难或 因投 资集中 而无 法在 市场 出现 剧烈波 动 的 情况 下以 合理 的价格 变现 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
针对投资品种 变现的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人通过独立 的风险管 理 部门设定流动 性
比例要求，对 流动性指 标 进行持续的监 测和分析 ， 包括组合持仓 集中度指 标 、组合在短 时间内变
现能力的综合 指标、组 合 中变现能力较 差的投资 品 种比例以及流 通受限制 的 投资品种比 例等。本
基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易， 因此除附注 7.4.12
中列示的部分 基金资产 流 通暂时受限制 不能自由 转 让的情况外， 其余均能 及 时变现。此 外，本基
金可通过卖出 回购金融 资 产方式借入短 期资金应 对 流动性需 求， 其上限一 般 不超过基金 持有的债
券投资 的公 允价 值。
7.4.13.3.1 金融资 产和 金融 负债的 到期 期限分 析
单位： 人民 币元
本期末
2010 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款 18,308,013.34 - - - - 18,308,013.34
结算备付金 21,900,107.01 - - - - 21,900,107.01
存出保证金 967,956.95 - - - - 967,956.95
交易性金融资产 151,681,500.00 535,044,884.21 493,876,594.30 761,611,402.32 294,289,827.20 2,236,504,208.03
应收证券清算款 23,883,781.08 - - - - 23,883,781.08
买入返售金融资产 - - - - - -
应收申购款 3,610,671.87 - - - - 3,610,671.87 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 40 页 共 56 页
资产总计 220,352,030.25 535,044,884.21 493,876,594.30 761,611,402.32 294,289,827.20 2,305,174,738.28
负债
卖出回购金融资产款 70,006,426.34 - - - - 70,006,426.34
应付证券清算款 - - - - - -
应付赎回款 23,327,258.48 - - - - 23,327,258.48
应付管理人报酬 1,322,347.42 - - - - 1,322,347.42
应付托管费 377,813.53 - - - - 377,813.53
应付销售服务费 271,550.43 - - - - 271,550.43
应付交易费用 968,233.27 - - - - 968,233.27
应交税费 1,828,996.32 - - - - 1,828,996.32
应付利润 - - - - - -
其他负债 108,689.98 - - - - 108,689.98
负债总计 98,211,315.77 -
- - - 98,211,315.77
流动性净额 122,140,714.48 535,044,884.21 493,876,594.30
761,611,402.32 294,289,827.20 2,206,963,422.51
上年度末
2009 年12 月 31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 合计
资产
银行存款 66,765,786.86 - - - - 66,765,786.86
结算备付金 15,337,716.64 - - - - 15,337,716.64
存出保证金 668,741.13 - - - - 668,741.13
交易性金融资产 - 753,953,528.57 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,367,641,475.57
应收证券清算款 - - - - - -
买入返售金融资产 - - - - - -
应收申购款 2,792,016.47 - - - - 2,792,016.47
资产总计 85,564,261.10 753,953,528.57 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,453,205,736.67
负债
卖出回购金融资产款 40,001,101.28 - - - - 40,001,101.28
应付证券清算款 52,351,983.03 - - - - 52,351,983.03
应付赎回款 12,615,721.57 - - - - 12,615,721.57
应付管理人报酬 818,561.51 - - - - 818,561.51
应付托管费 233,874.74 - - - - 233,874.74
应付销售服务费 193,478.93 - - - - 193,478.93
应付交易费用 1,034,936.33 - - - - 1,034,936.33
应交税费 24,000.00 - - - - 24,000.00
应付利润 - - - - - -
其他负债 98,303.38 - - - - 98,303.38
负债总计 107,371,960.77 - - - - 107,371,960.77
流动性净额 -21,807,699.67 753,953,528.57 216,838,987.00 300,453,952.00 96,395,008.00 1,345,833,775.90
注：表 中所 示金 额为 未折 现合约 到期 现金 流量 。
7.4.13.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 41 页 共 56 页
7.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基 金的 基金 管理 人定 期 对本基 金面 临的 利率 敏感 性缺口 进行 监控 ， 并 通过 调整投 资组 合的 久期
等方法 对上 述利 率风 险进 行管理 。
本基 金持 有的 利率 敏感 性 资产主 要为 银行 存款 、 结 算备付 金和 债券 投资 等 。 本基金 主要 投资 于交
易所及 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 因此 存在 相应 的 利率 风险 。
7.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2010 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 18,308,013.34 - - - 18,308,013.34
结算备付金 21,900,107.01 - - - 21,900,107.01
存出保证金 - - - 967,956.95 967,956.95
交易性金融资产 714,924,875.20 685,701,957.17 346,066,593.20 432,364,428.61 2,179,057,854.18
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 23,883,781.08 23,883,781.08
应收利息 - - - 18,422,407.59 18,422,407.59
应收股利 - - - - -
应收申购款 580,007.38 - - 3,030,664.49 3,610,671.87
其他资产 - - - - -
资产总计 755,713,002.93 685,701,957.17 346,066,593.20 478,669,238.72 2,266,150,792.02
负债
卖出回购金融资产款 70,000,000.00 - - - 70,000,000.00
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 23,327,258.48 23,327,258.48
应付管理人报酬 - - - 1,322,347.42 1,322,347.42
应付托管费 - - - 377,813.53 377,813.53
应付销售服务费 - - - 271,550.43 271,550.43
应付交易费用 - - - 968,233.27 968,233.27
应交税费 - - - 1,828,996.32 1,828,996.32
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 108,689.98 108,689.98 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 42 页 共 56 页
负债总计 70,000,000.00 - - 28,204,889.43 98,204,889.43
利率敏感度缺口 685,713,002.93 685,701,957.17 346,066,593.20 450,464,349.29 2,167,945,902.59
上年度末
2009 年12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 66,765,786.86 - - - 66,765,786.86
结算备付金 15,337,716.64 - - - 15,337,716.64
存出保证金 - - - 668,741.13 668,741.13
交易性金融资产 697,070,000.00 330,357,565.00 9,594,815.70 253,819,277.57 1,290,841,658.27
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 4,254,982.46 4,254,982.46
应收股利 - - - - -
应收申购款 75,000.00 - - 2,717,016.47 2,792,016.47
其他资产 - - - - -
资产总计 779,248,503.50 330,357,565.00 9,594,815.70 261,460,017.63 1,380,660,901.83
负债
卖出回购金融资产款 40,000,000.00 - - - 40,000,000.00
应付证券清算款 - - - 52,351,983.03 52,351,983.03
应付赎回款 - - - 12,615,721.57 12,615,721.57
应付管理人报酬 - - - 818,561.51 818,561.51
应付托管费 - - - 233,874.74 233,874.74
应付销 售服务费 - - - 193,478.93 193,478.93
应付交易费用 - - - 1,034,936.33 1,034,936.33
应交税费 - - - 24,000.00 24,000.00
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 98,303.38 98,303.38
负债总计 40,000,000.00 - - 67,370,859.49 107,370,859.49
利率敏感度缺口 739,248,503.50 330,357,565.00 9,594,815.70 194,089,158.14 1,273,290,042.34
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的公 允价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
7.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响 金额 （单 位： 人民币 万元）
本期末（ 2010 年12 月31 日 ） 上年度末（ 2009 年12 月31 日 ）
市 场 利 率 下 降 25 个
基点
增加 约 896 增加约 443
市 场 利 率 上 升 25 个
基点
减少 约 882 减少 约439
嘉实多元债券 2010 年度报告
第 43 页 共 56 页
7.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指 金融工具 的 公允价值或未 来现金流 量 因外汇汇率变 动而发生 波 动的风险。本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
7.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的其他价格 风险来源 于 单个证券发行 主体自身 经 营情况或特 殊事项的
影响， 也可 能来 源于 证券 市场整 体波 动的 影响 。
本基金的基金 管理人在 构 建和管理投资 组合的过 程 中，采用“自 上而下” 的 策略，通过对 宏
观经济情况及 政策的分 析 ，结合证券市 场运行情 况 ，做出资产配 置及组合 构 建的决定； 通过对单
个证券的定性 分析及定 量 分析，选择符 合基金合 同 约定范围的投 资品种进 行 投资。本基 金的基金
管理人定期结 合宏观及 微 观环境的变化 ，对投资 策 略、资产配置 、投资组 合 进行修正， 来主动应
对可能 发生 的市 场价 格风 险。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 。 债券类资产的 投资比例 不 低于基金资产 的
80%，权 益 类资 产的 投资 比 例不超 过基 金资 产 的20% ， 对现金 和到 期日 不超 过一 年的政 府债 券的 投
资比例 不低 于基 金资 产净 值的 5% 。 此外， 本基 金的 基金管 理人 每日 对本 基金 所持有 的证 券价 格 实
施监控 ，定 期运 用多 种定 量方法 对基 金进 行风 险度 量， 及 时可 靠地 对风 险进 行跟踪 和控 制。
7.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2010 年 12 月 31 日
上年度 末
2009 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 432,364,428.61 19.94 253,819,277.57 19.93
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 432,364,428.61 19.94 253,819,277.57 19.93
7.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
假设 除沪 深300 指数 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币 万 元）
本期末（ 2010 年12 月31 日 ） 上年度末（ 2009 年12 月31 日 ）
1. 沪深300 指数 上升5% 增加 约 3,449 增加 约1,322
2. 沪深300 指数 下降5% 减少 约 3,449 减少 约1,322
嘉实多元债券 2010 年度报告
第 44 页 共 56 页
7.4.13.4.4 采 用风险价 值法 管理风 险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
7.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 ：
(1) 公 允价 值
(a) 不以公 允价 值计 量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以公允 价值 计量 的金 融工 具
根据在 公允 价值 计量 中对 计 量整 体具 有重 大意 义的 最低层 级的 输入 值， 公允 价 值层级 可分 为 ：
第一层 级： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上(未 经调 整)的报 价。
第二层级：直 接(比如取 自 价格)或间接(比 如根据价 格推算的)可观 察到的、 除 第一层级中 的
市场报 价以 外的 资产 或负 债的输 入值 。
第三层 级： 以可 观察 到的 市 场数据 以外 的变 量为 基础 确定的 资产 或负 债的 输入 值(不 可观 察输
入值) 。
于 2010 年 12 月 31 日， 本基金 持有 的以 公允 价值 计量的 金融 工具 中属 于第 一层级 的余 额 为
1,250,468,854.18 元， 属 于第二 层级 的余 额 为 928,589,000.00 元 ， 无属 于第 三 层级 的余 额(2009
年12 月31 日： 第一 层 级563,660,658.27 元 ，第 二 层级 727,181,000.00 元 ， 无第三 层级)。
对于持有的重 大事项停 牌 股票，本基金 将相关股 票 公允价值所属 层级于停 牌 期间从第一层 级
转入第 二层 级， 并于 复牌 后从第 二层 级转 回第 一层 级(2009 年 度： 同)
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
§8 投资组 合报告
8.1 期末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 432,364,428.61 19.08
其中： 股票 432,364,428.61 19.08
2 固定收 益投 资 1,746,693,425.57 77.08
其中： 债券 1,746,693,425.57 77.08 嘉实多元债券 2010 年度报告
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资产 支持 证券 - -
3 金融衍 生品 投资 - -
4 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
5 银行存 款和 结算 备付 金合 计 40,208,120.35 1.77
6 其他各 项资 产 46,884,817.49 2.07
合计 2,266,150,792.02 100.00
8.2 期末按 行业 分类的股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 64,038,794.91 2.95
B 采掘业 9,415,305.00 0.43
C 制造业 197,712,108.04 9.12
C0 食品、 饮料
4,189,601.95 0.19
C1
纺织 、服 装、 皮毛 3,089,981.37 0.14
C2
木材 、家 具 - -
C3
造纸 、印 刷 - -
C4
石油 、 化学 、 塑 胶 、 塑 料 58,415,000.00 2.69
C5
电子 26,177,477.39 1.21
C6
金属 、非 金属 20,908,495.63 0.96
C7
机械 、设 备、 仪表 57,121,564.88 2.63
C8
医药 、生 物制 品 27,809,986.82 1.28
C99
其他 制造 业 - -
D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应 业 8,844,000.00 0.41
E 建筑业 7,248,251.40 0.33
F 交通运 输、 仓储 业 28,476,000.00 1.31
G 信息技 术业 30,269,353.20 1.40
H 批发和 零售 贸易 27,023,227.10 1.25
I 金融、 保险 业 25,328,090.88 1.17
J 房地产 业 - -
K 社会服 务业 26,787,035.28 1.24
L 传播与 文化 产业 7,222,262.80 0.33
M 综合类 - -
合计 432,364,428.61 19.94
8.3 期末按 公允 价值占基 金资 产净 值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 300134 大富科 技 373,831 24,672,846.00 1.14
2 300144 宋城股 份 420,000 23,641,800.00 1.09 嘉实多元债券 2010 年度报告
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3 601006 大秦铁 路 2,800,000 21,896,000.00 1.01
4 600859 王府井 380,000 19,737,200.00 0.91
5 002041 登海种 业 280,000 18,454,800.00 0.85
6 002004 华邦制 药 319,473 16,849,006.02 0.78
7 000039 中集集 团 704,257 16,190,868.43 0.75
8 002500 山西证 券 1,159,218 14,096,090.88 0.65
9 002170 芭田股 份 800,000 14,008,000.00 0.65
10 002475 立讯精 密 250,000 13,992,500.00 0.65
11 002122 天马股 份 1,000,000 13,260,000.00 0.61
12 000792 盐湖钾 肥 200,000 13,248,000.00 0.61
13 000755 山西三 维 1,000,000 12,860,000.00 0.59
14 601118 海南橡 胶 2,050,524 12,282,638.76 0.57
15 600169 太原重 工 538,449 11,479,732.68 0.53
16 601318 中国平 安 200,000 11,232,000.00 0.52
17 300142 沃森生 物 82,144 10,941,580.80 0.50
18 002299 圣农发 展 299,963 10,783,669.85 0.50
19 000418 小天鹅 Ａ 500,000 9,875,000.00 0.46
20 600139 西部资 源 261,900 9,415,305.00 0.43
21 000059 辽通化 工 800,000 9,272,000.00 0.43
22 600141 兴发集 团 450,000 9,027,000.00 0.42
23 600674 川投能 源 600,000 8,844,000.00 0.41
24 000998 隆平高 科 230,000 7,491,100.00 0.35
25 002086 东方海 洋 400,000 7,380,000.00 0.34
26 002482 广田股 份 85,515 7,248,251.40 0.33
27 601098 中南传 媒 602,860 7,222,262.80 0.33
28 600115 东方航 空 1,000,000 6,580,000.00 0.30
29 600485 中创信 测 299,920 5,596,507.20 0.26
30 601177 杭齿前 进 322,459 5,169,017.77 0.24
31 002501 利源铝 业 89,349 4,717,627.20 0.22
32 300136 信维通 信 68,421 4,638,943.80 0.21
33 000876 新 希 望 199,981 4,189,601.95 0.19
34 000713 丰乐种 业 200,000 3,954,000.00 0.18
35 600998 九州通 267,102 3,886,334.10 0.18
36 300128 锦富新 材 77,567 3,660,386.73 0.17
37 300130 新国都 77,870 3,523,617.50 0.16
38 300137 先河环 保 91,907 3,511,766.47 0.16
39 300126 锐奇股 份 89,893 3,477,061.24 0.16
40 601933 永辉超 市 108,825 3,399,693.00 0.16
41 300125 易世达 37,672 3,145,235.28 0.15 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 47 页 共 56 页
42 002494 华斯股 份 98,753 3,089,981.37 0.14
43 601126 四方股 份 88,502 2,753,297.22 0.13
44 300131 英唐智 控 46,547 2,647,593.36 0.12
45 300141 和顺电 气 47,400 2,241,072.00 0.10
46 002505 大康牧 业 67,297 1,877,586.30 0.09
47 600354 敦煌种 业 50,000 1,815,000.00 0.08
48 000651 格力电 器 100,000 1,813,000.00 0.08
49 002504 东光微 电 46,110 1,238,053.50 0.06
50 300158 振东制 药 500 19,400.00 0.00
51 002536 西泵股 份 500 18,000.00 0.00
8.4 报告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累计买 入金 额前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 601006 大秦铁 路 98,506,929.80 7.74
2 600089 特变电 工 41,848,103.52 3.29
3 600036 招商银 行 38,083,598.62 2.99
4 000998 隆平高 科 37,403,531.67 2.94
5 000559 万向钱 潮 35,714,968.37 2.80
6 600048 保利地 产 32,489,481.08 2.55
7 601106 中国一 重 31,288,508.00 2.46
8 600486 扬农化 工 31,106,565.03 2.44
9 600887 伊利股 份 29,608,965.30 2.33
10 600141 兴发集 团 29,180,055.34 2.29
11 000039 中集集 团 29,002,080.22 2.28
12 002041 登海种 业 26,957,749.53 2.12
13 600900 长江电 力 25,931,466.43 2.04
14 601989 中国重 工 24,943,310.80 1.96
15 600523 贵航股 份 24,322,827.79 1.91
16 600859 王府井 24,243,806.71 1.90
17 600055 万东医 疗 23,779,728.18 1.87
18 600037 歌华有 线 23,711,694.38 1.86
19 002004 华邦制 药 23,149,415.08 1.82
20 000539 粤电力 Ａ 22,576,032.51 1.77
8.4.2 累 计卖 出金额前 20 名的 股票明 细 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 48 页 共 56 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601006 大秦铁 路 69,314,222.15 5.44
2 600036 招商银 行 55,566,367.23 4.36
3 000559 万向钱 潮 44,511,426.14 3.50
4 600089 特变电 工 44,388,696.68 3.49
5 000998 隆平高 科 43,511,096.51 3.42
6 600887 伊利股 份 34,381,494.32 2.70
7 600048 保利地 产 32,174,462.39 2.53
8 601106 中国一 重 31,268,432.96 2.46
9 600055 万东医 疗 26,850,494.82 2.11
10 601857 中国石 油 26,720,929.98 2.10
11 600523 贵航股 份 26,502,151.45 2.08
12 600486 扬农化 工 26,081,932.90 2.05
13 600900 长江电 力 24,876,092.20 1.95
14 600050 中国联 通 24,778,897.82 1.95
15 600339 天利高 新 24,416,305.07 1.92
16 601989 中国重 工 24,135,188.28 1.90
17 601268 二重重 装 22,818,647.62 1.79
18 600498 烽火通 信 22,576,205.76 1.77
19 600518 康美药 业 22,571,771.48 1.77
20 601111 中国国 航 22,515,905.94 1.77
8.4.3 买 入股 票的成本 总额 及卖出 股票 的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,071,241,944.24
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,049,250,903.89
注：8.4.1、8.4.2 、8.4.3 项 “买 入金 额” （或 “ 买 入股票 成本 ” ） 、 “ 卖出金 额 ” （ 或 “ 卖出 股票 收
入” ） 均按 买卖 成交 金额 （ 成交单 价乘 以成 交数 量） 填列。
8.5 期末按 债券 品种分类 的债 券投资 组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 228,831,926.00 10.56
2 央行票 据 177,350,000.00 8.18
3 金融债 券 202,008,000.00 9.32
其中： 政策 性金 融债 202,008,000.00 9.32
4 企业债 券 432,331,593.37 19.94
5 企业短 期融 资券 358,719,000.00 16.55 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 49 页 共 56 页
6 可转债 347,452,906.20 16.03
7 其他 - -
合计 1,746,693,425.57 80.57
8.6 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 债券 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 113001 中行转 债 1,930,000 212,029,800.00 9.78
2 020035 10 贴债 09 1,500,000 148,650,000.00 6.86
3 1081275 10 沙钢 CP01 900,000 89,424,000.00 4.12
4 126630 铜陵转 债 415,000 83,643,250.00 3.86
5 080215 08 国开 15 700,000 71,841,000.00 3.31
8.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 所有资 产支 持证券 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
8.8 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
8.9 投资组 合报 告附注
8.9.1 报告 期内 本基 金投 资的前 十名 证券 的发 行主 体未被 监管 部门 立案 调查 ， 在 本报 告编 制日 前
一年内 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体未 受到 公开谴 责、 处罚 。
8.9.1 本基 金投 资的 前十 名股票 中， 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库之 外的股 票。
8.9.3 期末其 他各 项资产 构成
单 位： 人民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 967,956.95
2 应收证 券清 算款 23,883,781.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 18,422,407.59
5 应收申 购款 3,610,671.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
合计 46,884,817.49
8.9.4 期 末持 有的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％） 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 50 页 共 56 页
1 113001 中行转 债 212,029,800.00 9.78
2 125731 美丰转 债 2,342,655.00 0.11
8.9.5 期末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 （%） 流通受 限情 况说 明
1 300134 大富科 技 24,672,846.00 1.14 IPO 网下锁定三个月
2 300144 宋城股 份 23,641,800.00 1.09 IPO 网下锁定三个月
3 002500 山西证 券 14,096,090.88 0.65 IPO 网下锁定三个月
§9 基金份 额持有人信息
9.1 期末基 金份 额持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
嘉实多元
债券 A
9,565 110,225.59 745,891,334.65 70.75% 308,416,405.63 29.25%
嘉实多元
债券B
10,836 84,796.02 235,420,489.44 25.62% 683,429,212.03 74.38%
合计 18,780 105,066.96 981,311,824.09 49.73% 991,845,617.66 50.27%
注：(1) 嘉 实多 元债 券A: 机 构投资 者持 有份 额占 总份 额比例 、 个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例，
分别为 机构 投资 者持 有嘉 实多元 债券 A 份 额占 嘉实 多元债 券 A 总份 额比 例、 个人投 资者 持有 嘉 实
多元债 券 A 份 额占 嘉实 多 元债券 A 总份 额比 例；(2) 嘉实多 元债 券 B: 机构 投资 者持有 份额 占总 份
额比例 、个 人投 资者 持有 份额占 总份 额比 例， 分别 为机构 投资 者持 有嘉 实多 元债 券 B 份 额占 嘉 实
多元债 券B 总份 额比 例、 个人投 资者 持有 嘉实 多元 债券 B 份额 占嘉 实多 元债 券B 总 份额 比例 。
9.2 期末基 金管 理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理公 司所 有从 业人
员持有 本 开 放式 基金
嘉实多 元债 券A 246,188.92 0.02%
嘉实多 元债 券 B
332,130.57 0.04%
合计 578,319.49 0.03%
嘉实多元债券 2010 年度报告
第 51 页 共 56 页
§10 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 嘉实多 元债 券 A 嘉实多 元债 券B
基金合同生效日（2008 年9 月10 日 ）基金份额总额
998,363,495.91 3,581,412,351.15
本报告 期期 初基 金份 额总 额 551,484,446.96 593,438,416.99
本报告 期基 金总 申购 份额 1,539,606,858.46 2,735,519,606.26
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 1,036,783,565.14 2,410,108,321.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 -
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,054,307,740.28 918,849,701.47
注：报 告期 期间 基金 总申 购份额 含红 利再 投、 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金 份额 持 有人大 会决 议
报告期 内无 基金 份额 持有 人大会 决议 。
11.2 基金 管理人 、基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1 ） 基金 管理 人的 重大 人 事变动 情况
报告期 内基 金管 理人 无重 大人事 变动 。
（2 ） 基金 托管 人的 专门 基 金托管 部门 的重 大人 事变 动情况
晏秋生 先生 经证 监会 审批 ，任中 国工 商银 行股 份有 限公司 资产 托管 部副 总经 理
11.3 涉及 基金管 理人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
11.4 基金 投资策 略的改 变
报告期 内本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
11.5 为基 金进行 审计的 会计 师事务 所情 况
报告期内聘请 普华永道 中 天会计师事务 所有限公 司 为本基金审计 机构，报 告 期内应支付 给普华永
道中天 会计 师事 务所 有限 公司的 审计 费100,000.00 元， 该 审计 机构第3 年为 本 基金提 供审 计服 务。
11.6 管理 人、托 管人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
报告期 内， 本基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员无受 稽查 或处 罚等 情况 。
嘉实多元债券 2010 年度报告
第 52 页 共 56 页
11.7 基金租 用证 券公司交 易单 元的有 关情 况
11.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中信证券股份有
限公司
2 1,185,498,663.08 31.99% 969,294.90 31.36% -
中信建投证券有
限责任公司
2 530,204,223.87 14.31% 450,670.63 14.58% 新增 1 个
国信证券股份有
限公司
1 506,346,145.16 13.66% 430,392.03 13.93% -
国泰君安证券股
份有限公司
2 295,558,784.92 7.97% 247,487.49 8.01% -
国金证券股份有
限公司
1 243,069,660.13 6.56% 197,495.49 6.39% -
招商证券股份有
限公司
2 183,345,139.43 4.95% 155,842.83 5.04% -
长城证券有限责
任公司
1 161,377,472.97 4.35% 137,169.65 4.44% -
国都证券有限责
任公司
1 139,412,783.57 3.76% 118,500.44 3.83% -
海通证券股 份有
限公司
2 121,943,422.91 3.29% 99,079.72 3.21% -
申银万国证券股
份有限公司
1 105,953,255.79 2.86% 90,060.33 2.91% -
北京高华证券有
限责任公司
2 103,188,883.12 2.78% 83,841.51 2.71% -
华泰证券股份有
限公司
1 86,220,560.91 2.33% 73,287.48 2.37% -
兴业证券股份有
限公司
1 30,997,303.08 0.84% 26,347.34 0.85% -
华泰联合证券有
限责任公司
1 13,108,583.07 0.35% 11,142.32 0.36% -
广发证券股份有
限公司
1 - - - - -
中国建银投资证
券有限责任公司
1 - - - - -
广发华福证券有
限责任公司
1 - - - - -
中国银河证券股
份有限公司
1 - - - - - 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 53 页 共 56 页
中国国际金融有
限公司
1 - - - - -
中银国际证券有
限责任公司
1 - - - - -
德邦证券有限责
任公司
1 - - - - -
光大证券股份有
限公司
1 - - - - 新增
民生证券有限责
任公司
1 - - - - 新增
注 1：本表“ 佣金”指 本 基金通过单一 券商的交 易 单元进行股票 、权证等 交 易而合计支 付该等券
商的佣 金合 计。
注2 ： 交易 单元 的选 择标 准和程 序
（1 ） 经营 行为 规范 ，在 近 一年内 无重 大违 规行 为；
（2 ） 公司 财务 状况 良好 ；
（3 ） 有良 好的 内控 制度 ， 在业内 有良 好的 声誉 ；
（4 ） 有 较强 的研 究能 力， 能及时 、 全 面、 定 期提 供 质量较 高的 宏观 、 行 业、 公司和 证券 市场 研究
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告；
（5 ） 建立 了广 泛的 信息 网 络，能 及时 提供 准确 地信 息资讯 服务。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定租用券 商 的交易单元。 基金管理 人 与被选择的 券商签订
协议， 并通 知基 金托 管人 。
11.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
中信证券股份有限公司 183,214,346.08 9.82% 1,440,000,000.00 5.16%
中信建投证券有限责任公司 161,501,749.45 8.65% 4,606,900,000.00 16.50%
国信证券股份有限公司 327,317,273.40 17.54% 10,351,900,000.00 37.07%
国泰君安证券股份有限公司 1,026,181,263.38 54.98% 2,670,000,000.00 9.56%
国金证券股份有限公司 41,767,339.25 2.24% - -
招商证券股份有限公司 - - 4,550,000,000.00 16.29%
长城证券有限责任公司 63,055,916.18 3.38% 1,046,000,000.00 3.75%
国都证券有限责任公司 52,514,869.03 2.81% 1,473,600,000.00 5.28%
申银万国证券股份有限公司 1,662,968.23 0.09% 640,000,000.00 2.29%
华泰证券股份有限公司 5,234,137.61 0.28% 425,100,000.00 1.52% 嘉实多元债券 2010 年度报告
第 54 页 共 56 页
兴业证券股份有限公司 4,137,901.90 0.22% 450,000,000.00 1.61%
华泰联合证券有限责任公司 - - 270,000,000.00 0.97%
11.8 其他 重大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定
披露日 期
1 关于通 过中 国邮 政储 蓄银 行网上 申购 嘉实 旗
下开放 式基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年1 月4
日
2 关于旗 下开 放式 基金 通过 浙商证 券开 办定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年1 月4
日
3 嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金 2009 年
度第四 次收 益分 配公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 1 月
16 日
4 关于旗 下开 放式 基金 通过 上海农 商银 行开 办
定投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 1 月
18 日
5 关于旗 下基 金参 加江 苏银 行开办 的基 金定 投
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年2 月1
日
6 关于暂 停向 深圳 证券 交易 所发送 旗下 开放 式
基金净 值数 据的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 2 月
26 日
7 关于成 立广 州分 公司 的公 告 中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年3 月3
日
8 关于旗 下开 放式 基金 通过 江海证 券和 第一 创
业证券 开 办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 3 月
10 日
9 关于直 销网 上交 易赎 回转 申购业 务有 关申 购
费率统 一优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 3 月
17 日
10 嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金 2010 年
第一次 收益 分配 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年4 月6
日
11 关于调 整旗 下开 放式 基金 在浦发 银行 定投 起
点金额 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年4 月9
日
12 关于旗 下开 放式 基金 通过 爱建 证 券开 办定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 4 月
16 日
13 关于增 加乌 鲁木 齐市 商业 银行为 嘉实 旗下 开
放式基 金代 销机 构的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 4 月
20 日
14 关于对 兴业 银行 借记 卡持 有人开 通嘉 实直 销
网上交 易定 期定 额申 购业 务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 4 月
21 日
15 关于旗 下开 放式 基金 通过 乌鲁木 齐市 商业 银
行开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 4 月
23 日
16 关于增 加渤 海银 行为 嘉实 旗下基 金代 销机 构
并开展 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 4 月
27 日
17 关于增 加华 融证 券为 嘉实 旗下开 放式 基金 代
销机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年5 月5
日
18 关于增 加中 国光 大银 行为 嘉实旗 下基 金代 销
机构并 开展 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年5 月6
日
19 关于增 加上 海农 商银 行和 洛阳银 行为 嘉实 旗 中国证 券报 、上 海证 券报 、 2010 年 5 月嘉实多元债券 2010 年度报告
第 55 页 共 56 页
下基金 代销 机构 的公 告 证券时 报、 管理 人网 站 24 日
20 关于旗 下开 放式 基金 通过 华融证 券开 办定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 5 月
28 日
21 关于旗 下开 放式 基金 通过 信达证 券开 办定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年6 月3
日
22 关于旗 下开 放式 基金 通过 洛阳银 行开 办定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年6 月8
日
23 关于旗 下开 放式 基金 通过 申银万 国证 券开 办
定投业 务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 6 月
24 日
24 关于通 过交 通银 行网 上银 行申购 嘉实 旗下 开
放式基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年7 月1
日
25 关于通 过中 国邮 政储 蓄银 行网上 申购 嘉实 旗
下开放 式基 金费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年7 月1
日
26 关于旗 下开 放式 基金 通过 国信证 券开 办定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年7 月7
日
27 关于直 销电 话交 易开 通农 行金穗 卡、 建行 龙
卡储蓄 卡、 广发 理财 通卡 、中行 广东 分行 卡
认购和 申购 业 务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年7 月9
日
28 关于旗 下开 放式 基金 通过 东吴证 券和 日信 证
券开办 定投 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 7 月
21 日
29 嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金 2010 年
第二次 收益 分配 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 7 月
26 日
30 关于农 行金 穗卡 持卡 人通 过直销 网上 和电 话
交易系 统在 线支 付方 式申 购基金 费率 优惠 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 8 月
20 日
31 关于嘉 实基 金网 上直 销汇 款支付 业务 开通 范
围增加 中行 、交 行、 招行 及广发 银行 借记 卡
持卡人 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 8 月
27 日
32 关于增 加深 圳农 村商 业银 行为嘉 实旗 下基 金
代销机 构并 开展 定投 业务 的公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 9 月
21 日
33 关于旗 下开 放式 基金 通过 中投证 券开 办定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年 9 月
30 日
34 嘉实多 元收 益债 券型 证券 投资基 金 2010 年
第三次 收益 分配 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年10 月
13 日
35 关于旗 下开 放式 基金 通过 长江证 券开 办定 投
业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年10 月
22 日
36
关于 增加 北京 农村 商业 银行为 嘉实 旗下 基
金代销 机构 并开 展定 投业 务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年12 月
2 日
37 关于嘉 实基 金网 上直 销汇 款支付 业务 开通 范
围增加 邮储 银行 等 6 家银 行借记 卡持 卡人 业
务的公 告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年12 月
3 日
38 关于对 中 国 民生 银行 借记 卡持卡 人开 通嘉 实
直销网 上交 易和 电话 交易 业务的 公告
中国证 券报 、上 海证 券报 、
证券时 报、 管理 人网 站
2010 年12 月
31 日
嘉实多元债券 2010 年度报告
第 56 页 共 56 页
§12 备查文件目录
12.1 备 查文件 目录
（1） 中国 证监 会《 关于 核准嘉 实多 元收 益债 券型 证券投 资基 金募 集的 批复 》 ；
（2） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
（3） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
（4） 《嘉 实多 元收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
（6） 报 告期 内嘉 实多 元 收益债 券型 证券 投资 基 金 公告的 各项 原稿 。
12.2 存 放地点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
12.3 查 阅方式
（1）书面查询：查阅时 间 为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30 。投 资者可免 费查阅，也可
按工本 费购 买复 印件 。
（2） 网站 查询 ：基 金 管理人 网址 ：http://www.jsfund.cn
投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 咨 询 电 话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2011 年 3 月 28 日
